Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung
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Internal Capital Adequacy<br />
Assessment Process<br />
sondern des spezifischen Gescha‹fts. Der Verlust ist hierbei als o‹konomischer<br />
Verlust definiert, d.h. es werden auch die Erlo‹se aus der Verwertung von Sicherheiten<br />
(abzu‹glich der direkten und indirekten Kosten der Verwertung) beru‹cksichtigt.<br />
Das einfachste Vorgehen bei der Ermittlung des LGD ist die Verwendung der<br />
fu‹r den IRB-Basisansatz aufsichtsrechtlich vorgegebenen Werte. Bankinterne<br />
Scha‹tzungen des LGD, die sich exakt an den aufsichtsrechtlichen Mindestanforderungen<br />
orientieren, stellen hingegen die fortschrittlichste Methode dar. Da<br />
derartige bankinterne Scha‹tzungen des LGD jedoch mit erheblichem Aufwand<br />
verbunden sind, ko‹nnen fu‹r die Zwecke des ICAAP gegebenenfalls auch vereinfachte<br />
Verfahren zum Einsatz kommen. So ko‹nnte die Scha‹tzung z.B. anhand von<br />
Besicherungsquoten erfolgen. Dieses Verfahren lehnt sich an die formale Scha‹tzung<br />
des LGD im fortgeschrittenen IRB-Ansatz an. Der wesentliche Unterschied<br />
besteht jedoch darin, dass die Scha‹tzung nicht auf Basis von langja‹hrigen<br />
Datenhistorien von exakt kalkulierten o‹konomischen Verlusten beruht, sondern<br />
sich eher pragmatisch an dem Verha‹ltnis von ausstehendem Forderungsbetrag<br />
und dem Wert der vorhandenen Sicherheiten orientiert. Dabei wird fu‹r die<br />
Scha‹tzung hinsichtlich der einzelnen Sicherheitenarten von bestimmten Verwertungsquoten<br />
ausgegangen. Wenngleich bankinterne Verfahren <strong>zur</strong> Scha‹tzung des<br />
LGD fu‹r die Zwecke des ICAAP nicht den formalen Anforderungen des fortgeschrittenen<br />
IRB-Ansatzes genu‹gen mu‹ssen, so sollten diese jedoch zumindest auf<br />
verla‹sslichen Annahmen beruhen und die Realita‹t so gut wie mo‹glich reflektieren.<br />
Beispielsweise ko‹nnten fu‹r die Scha‹tzungen Versteigerungserlo‹se aus der<br />
ju‹ngeren Vergangenheit herangezogen werden.<br />
Es zeigt sich, dass mit Hilfe einiger Vereinfachungen der Einsatz eines ratingbasierten<br />
Ansatzes <strong>zur</strong> Bewertung von Kreditrisiken fu‹r die Zwecke des ICAAP<br />
mit wesentlich geringerem Aufwand mo‹glich ist als die formale Einfu‹hrung des<br />
IRB-Ansatzes <strong>zur</strong> Berechnung des Mindesteigenmittelerfordernisses. Auf diese<br />
Weise ko‹nnen somit die Voraussetzungen dafu‹r geschaffen werden, den unerwarteten<br />
Verlust von Kreditrisiken in Form eines Credit-Value-at-Risk zu<br />
bestimmen. Die Durchfu‹hrung der hierfu‹r erforderlichen Berechnungen ist<br />
durchaus mit einfachen Tabellenkalkulationsprogrammen mo‹glich.<br />
Die vorgestellten Verfahren, die sich am IRB-Ansatz orientieren, beruhen<br />
auf der Annahme, dass die Kreditportfolios der Banken eine ho‹chstmo‹gliche<br />
Diversifikation und Granularita‹t aufweisen. In der Praxis weist das Kreditportfolio<br />
bei vielen Banken jedoch Konzentrationen in Form von hohen Kreditvolumina<br />
an einzelne Kreditnehmer/Kreditnehmerverbu‹nde oder Branchen<br />
auf (siehe auch Kapitel 4.2.2.3, Kreditrisikokonzentrationen). Die Verwendung<br />
eines IRB-Modells kann deshalb zu einer Ungenauigkeit bei der Quantifizierung<br />
bis hin zu einer deutlichen Unterscha‹tzung des Risikos fu‹hren. Aus diesem<br />
Grund sollten Banken Konzentrationsrisiken u‹ber entsprechende Strukturlimite<br />
und bonita‹tsabha‹ngige Kreditnehmerlimite steuern und begrenzen. Weiters<br />
ko‹nnen Kreditportfoliomodelle fu‹r die Zwecke des institutsspezifischen ICAAP<br />
eine sinnvolle methodische Basis fu‹r gro‹§ere Institute mit hohem Anteil des<br />
Kreditrisikos an der Gesamtrisikostruktur darstellen. Aufgrund des Aufwands<br />
im Rahmen der Konzeption und der Einfu‹hrung ist diese Methode jedoch fu‹r<br />
viele kleinere Institute eher als wu‹nschenswertes Ziel der Weiterentwicklung<br />
von Verfahren <strong>zur</strong> Bewertung von Kreditrisiken zu betrachten.<br />
46 <strong>Leitfaden</strong> <strong>zur</strong> <strong>Gesamtbankrisikosteuerung</strong>