Leitfaden zur Gesamtbankrisikosteuerung

Voraussetzung fu‹r eine risikoorientierte Anwendung des Standardansatzes ist
die Verfu‹gbarkeit von externen Ratings fu‹r die im Portfolio befindlichen
Kreditnehmer sowie die Ermittlung des ausstehenden Forderungsbetrages bei
Ausfall (Exposure at Default, EAD). Dies stellt insbesondere fu‹r solche Banken
ein Problem dar, deren Kreditnehmer-Portfolio hauptsa‹chlich aus kleineren und
mittleren Unternehmen besteht, die u‹ber kein externes Rating verfu‹gen. In diesen
Fa‹llen kann zwar im Standardansatz auf die vorgegebenen Risikogewichte fu‹r
ungeratete Forderungen zuru‹ckgegriffen werden, das angesetzte Risikogewicht
wird jedoch ausschlie§lich aufgrund der Zugeho‹rigkeit zu einer Forderungsklasse
ermittelt und beru‹cksichtigt nicht die tatsa‹chliche Bonita‹t des Kreditnehmers.
Banken, die den Standardansatz fu‹r die Zwecke des ICAAP verwenden
wollen, sollte also bewusst sein, dass eine risikogerechte Bewertung ihrer Kreditrisiken
im Grunde nur dann erfolgt, wenn externe Ratings fu‹r das bankinterne
Kreditportfolio vorliegen. Existieren fu‹r einen Gro§teil des Portfolios
keine externen Ratings, so ko‹nnen diese Forderungen auf Basis des Standardansatzes
demnach auch nicht risikoorientiert bewertet werden. In solchen Fa‹llen
empfiehlt es sich, aufgrund der mangelnden Beru‹cksichtigung des wesentlichen
Risikotreibers ªBonita‹tÒ zusa‹tzliche Kapitalpuffer vorzuhalten.
Ein weiteres Charakteristikum des Standardansatzes ist, dass keine Unterscheidung
zwischen dem erwarteten und unerwarteten Verlust erfolgt. Die
erwarteten Verluste sollten im Rahmen der Kreditvergabe als Standard-Risikokosten
verrechnet werden. Das eigentliche Kreditrisiko, das eine mo‹gliche ªVerlustu‹berraschungÒ
umschreibt, umfasst damit lediglich den unerwarteten Verlust,
der u‹ber den bereits bei der Standard-Risikokosten-Rechnung antizipierten
erwarteten Verlust hinausgeht. Um die Vergleichbarkeit und Aggregierbarkeit
mit anderen Risiken (z. B. Marktpreisrisiken) zu gewa‹hrleisten, ist es sinnvoll,
bei der Risikomessung einheitlich vom unerwarteten Verlust auszugehen.
Unabha‹ngig davon, ob zwischen erwartetem und unerwartetem Verlust differenziert
wird, sollte das wichtigste Entscheidungskriterium bei der Auswahl
geeigneter Risikoquantifizierungsverfahren die Risikoorientierung darstellen
(d.h. mit steigendem Risiko ist eine steigende Kapitalunterlegung erforderlich).
Der auf internen Ratings basierende Ansatz (IRB-Ansatz) der EU-RL 2000/
12/EG stellt ein Bewertungsverfahren dar, das diesem Anspruch weitgehend
gerecht wird. Hierbei wird der unerwartete Verlust einer Forderung mittels
bankinterner Ratings ermittelt. Die bankaufsichtsrechtlich vorzuhaltenden
Eigenmittel pro Kreditforderung bestimmen sich dann entsprechend der bankinternen
Ratingkategorie. Pro Kredit mu‹ssen im IRB-Ansatz folgende Risikoparameter
bestimmt werden: 28
. Die Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD): Diese entspricht
der Wahrscheinlichkeit des Ausfalls eines Kontrahenten im Laufe eines Jahres.
. Die Verlustrate bei Ausfall (Loss given Default, LGD): Sie gibt die Ho‹he des
Verlusts in Prozent der Forderung zum Zeitpunkt des Ausfalls der Gegenpartei
an. Bei der Scha‹tzung der LGD spielen Sicherheiten eine wesentliche
Rolle.
28 Vgl. EU-RL Artikel 4 Nr. 25, 27 sowie Anhang VII Teil 3 und Teil 2 Gliederungspunkt 1.3.
Internal Capital Adequacy
Assessment Process
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