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WM Datenservice
Newsletter August 2006
WM Datenservice
CONTENT
Market News
2 Datenqualität und Standards
3 TUG – Umsetzung der
EU-Transparenzrichtlinie
3 MiFID – Effizienz durch
Harmonisierung
4 EFIC – Klassifizierung von
Finanzinstrumenten
4 Integrierte Finanzdaten und ganzheitliche
Technologie
Partner News
5 Die Wertschöpfungskette der Banken
bricht auf
Product News
6 WM betreut Transaktionsbanken mit
besonderer Aufmerksamkeit
6 Individuelle Daten-Selektion
7 WM-EmittentenService
7 Anlage- und Risikomanagement
(A&R II)
7 VAG-Reporting
8 Corporate Actions Reference
8 Monitoring mit WM-DatenOnline
9 IssuerReference
9 SPR – Structured Products Reference
10 Veränderungen steuerrelevanter
Rahmenbedingungen
Events
11 Fußball-Event der WM Gruppe
am 15. Mai 2006
12 Terminübersicht
13 6. WM-Produktforum in Luxemburg
In eigener Sache
12 Ihre Meinung ist gefragt –
Kundenumfrage 2006
Für Sie gelesen
2 Kapitaladäquanzrichtlinie (CAD)
1 Editorial
12 So erreichen Sie uns
13 Impressum/Anbieter-Kennzeichnung
gemäß § 6 TDG
Transaction Banking
Fortschreitende Globalisierung und internationaler
Wettbewerb zeichnen Profil.
Betroffen von diesen Veränderungen ist auch
die gesamte Finanzindustrie, insbesondere
jedoch die Finanzdienstleister, deren einzelne
Geschäftsfelder sich zunehmend in ihre neue
Rolle als aktivagierende Profitcenter mit genau
festgelegten Schwerpunkten einfinden.
Einer dieser Schwerpunkte, das Transaction Banking,
entstand in einem längeren Prozess mit
intensivsten Diskussionen über Vor- und Nachteile
des Outsourcings. Als Ergebnis finden wir
leistungsstarke Transaktionsbanken mit dem
Anspruch, herausragende Dienstleistungen zu
bieten. Mit viel Kreativität wurden Systemlandschaften
zusammengeführt und komplexe
Aufbau- und Ablauforganisationen umgesetzt.
Die parallel durchgeführte, mandantenseitige
Reorganisation der Geschäftsfelder erlaubt es
den Mandanten nun, ihre einmal ausgelagerten
Prozesse unter Ausnutzung des Wettbewerbs
auch innerhalb der Transaktionsbanken
zu verlagern.
Aus diesem Wettbewerb heraus wird STP für
die Transaktionsbanken zur Pflicht. Der Mandant
und der Investor am Ende der Kette
achten sehr genau auf die Einhaltung der so
genannten „Outsourcing-Prämie“, d.h. Kostenminimierung
bei gleichzeitiger Steigerung
der Servicequalität. Rationalisieren und Optimieren
werden zu einer andauernden Herausforderung.
Gefordert sind hier umso mehr die
Dienstleistungen der Informationsdienstleister
als Zulieferer für diesen wachsenden Zweig
der Finanzindustrie. Insbesondere die Produkte
von WM Datenservice. Sind sie doch Treibstoff
und Energie für diese Hochleistungsindustrie.
Mit dem integrierten Leistungsspektrum
an Daten, Technik und Service unterstützt
WM Datenservice die Bestrebungen der Transaktionsbanken,
die einmal erreichte Akzeptanz
nachhaltig zu sichern und auszubauen. Aus
dieser Partnerschaft erhält die Finanzindustrie
insgesamt Impulse zur Modernisierung
und Optimierung ihrer Geschäftsprozesse.
Enormes Wachstum der Instrumente und
deren Komplexität, engere Zeitfenster und
steigende Ansprüche der Investoren sowie
der nationalen und internationalen Regulatoren
erfordern die Innovationsbereitschaft und
Kreativität aller Beteiligten. Das weite Geschäftsfeld
der Transaktionsbank ist ein Beweis
dafür, dass das Outsourcing von Dienstleistung
und Produktion neue Kernkompetenzen
ermöglicht sowohl beim Insourcer als
auch beim Outsourcer.
Die Preis-Leistungs-Verrechnung zwischen
WM und den Transaktionsbanken beruht
einerseits auf den aggregierten Depotposten
und Transaktionen der Mandanten, andererseits
auf dem Service-Level, welches
das gegenseitige Commitment zur Qualitätssicherung
und STP-fördernden Maßnahmen
regelt. Dies ermöglicht die abgestimmte Verfügbarkeit
an fachlichen und logistischen
Dienstleistungen und Produkten.
Dieser Newsletter behandelt das Thema Inund
Outsourcing. Schwerpunkt bilden dabei
die operative Bereitstellung der benötigten
Datenqualität, deren technische Verfügbarkeit
sowie die Möglichkeit, in der Finanzindustrie
durch die Bündelung von Synergien einen
signifikanten Mehrwert zu erzielen.
Mit freundlichen Grüßen
G. Eisel
Verlagsdirektor WM Datenservice
3 Market News 5 Partner News 9 Product News
TUG – Umsetzung der EU-Transparenz
richtlinie
Die Wertschöpfungskette der Banken
bricht auf
IssuerReference

streams
MARKET NEWS
WM Datenservice
Datenqualität und Standards
Grundlage effizienter Prozessgestaltung
Um die Leistungsfähigkeit in ihren Kernbereichen
zu verbessern, arbeiten die Finanzinstitute
verstärkt an der Optimierung
und Automatisierung der Geschäftsprozesse.
Grundlage dafür sind Daten in höchster
Qualität.
Daten dienen zur Steuerung von Prozessen
bzw. stoßen diese an. Nur bei entsprechender
Datenqualität können diese Aufgaben
erfüllt und die erheblichen IT-Kapazitäten
effizient genutzt werden. Diese Anforderungen
werden durch Markt und Regulatoren
getrieben und wachsen enorm – angesichts
des wachsenden Volumens neuer
Instrumente und der damit zusammenhängenden
Transaktionen eine besondere Herausforderung.
Kennzahlen WM Datenservice
Gesamtbestand der verwalteten aktiven
Finanzinstrumente: 420 000
Tägliche Zugänge im Durchschnitt:
ca.1 600 Instrumente
Kapitalmaßnahmen: 156 000
Erträgnisse: 250 000
Verwaltungshandlungen: 120 000
Stand: 12/2005
Gerade für die Transaktionsbanken steigern
Marktstandards, die auch WM Datenservice
unterstützt, die Effizienz der Prozessabläufe,
besonders im Hinblick auf die Reduktion von
Stornotransaktionen.
Die Datenqualität misst sich an unterschiedlichen
Parametern. Vor dem Hintergrund der
rasanten Marktveränderungen (Mengen,
Komplexität und Regelwerke) ergeben sich
in erster Linie folgende Messgrößen:
1. ob und inwieweit Änderungen auf Relevanz
analysiert werden,
2. ob und inwieweit Relevanz in Daten integriert
wird.
WM thematisiert diese Änderungen und
stimmt die Anforderungen mit Marktteilnehmern
in intensiven Gesprächen und
Facharbeitskreisen konkret ab. Flexibilität
und die Fähigkeit, bei Bedarf auch kurzfristig
Anpassungen und Erweiterungen
der komplexen Daten(bank)strukturen realisieren
zu können, sind hier ein weiteres
Qualitätsmerkmal.
Gleiches gilt für die Qualität der täglich
bereitgestellten Daten. Die Anforderungen
steigen auch hier weiter, und das WM-
Qualitätsmanagement nimmt diese auf.
Geforderte Anpassungen und potenzielle
Schwachstellen werden in regelmäßigem,
intensivem Dialog mit den Datennutzern
diskutiert. Die nutzergesteuerte Priorisierung
der Finanzinstrumente ermöglicht die
ergebnisorientierte Ressourcensteuerung
zur Qualitätssicherung.
In den Dialog werden mehr und mehr
die Emittenten für die Bereitstellung der
erforderlichen Basisinformationen zu Instrumenten
und Ereignissen einbezogen.
Vor allem die Transaktionsbanken drängen
schon lange darauf, die Emittenten – allen
voran die KAGen – verstärkt in die Pflicht zu
nehmen. Die Abstimmung des marktseitig
benötigten Contents sowie die Ablaufoptimierung
zwischen Emittenten und
WM sichern die Erfüllung der benötigten
Qualität ab.
◆ Kontakt: Peter Ottlik,
Telefon: 069-2732-176,
E-Mail: p.ottlik@wmdaten.com
FÜR SIE GELESEN
Kapitaladäquanzrichtlinie (CAD)
Das Bundesministerium für Finanzen
hat mit Datum vom 15.02.2006 den Entwurf
eines Gesetzes zur Umsetzung der
neu gefassten Bankenrichtlinie und der
neu gefassten Kapitaladäquanzrichtlinie
(CAD) auf seiner Homepage veröffentlicht.
http://www.bafin.de/schreiben/88_
2006/060310_gesetzentwurf.pdf
Das geplante Gesetzesvorhaben ist in erster
Linie Teil der nationalen Umsetzung der genannten
neu gefassten Richtlinien und enthält
die das KWG betreffenden Änderungen.
Darüber hinaus wurden in den Entwurf
Regelungen zur Änderung einzelner Anzeigepflichten
des KWG aufgenommen,
die zum 31.12.2006 in Kraft treten sollen.
Newsletter August 2006 2

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MARKET NEWS
WM Datenservice
TUG – Umsetzung der
EU-Transparenzrichtlinie
Änderung der Publikationspflichten
Nach umfangreichen Konsultationen
der Marktteilnehmer auf europäischer
wie auch nationaler Ebene nimmt die
Umsetzung der EU-Transparenzrichtlinie
(2004/109/EG) in Deutschland konkrete
Formen an. Das Transparenzrichtlinien-
Umsetzungsgesetz (TUG) liegt als Diskus-sionsentwurf
vor und soll, als Umsetzung der
Richtlinie, die Transparenz am Kapitalmarkt
verbessern, ohne die Unternehmen mit
übermäßigen bürokratischen Pflichten
zu belasten.
Die Umsetzung des TUG bewirkt
Änderungen in 13 kapitalmarktrelevanten
Gesetzen, vom WpHG
über das KWG bis hin zum AktienG.
Damit sollen für die Investoren
umfassendere Möglichkeiten geschaffen
werden, sich über Finanzinstrumente
und deren Emittenten zu
informieren.
Als einer der am wichtigsten erachteten
Kanäle für die Verbreitung solcher
Informationen werden elektronische
Dienste angesehen: Informationsverbreitungssysteme
oder Informationsdienstleister.
Großflächig in der Finanzindustrie
genutzte Informationsverbreitungssysteme
werden im Gesetzentwurf
ausdrücklich genannt.
WM Datenservice in seiner Rolle als
zentraler Informationsdienstleister für
den deutschen Finanzmarkt ist in der
Lage, die Umsetzung des Gesetzes praxisnah
zu unterstützen.
In der Anwendung bedeutet dies, dass
dem Investor eine vollständige Übersicht
über alle transaktions- und informationsrelevanten
Veröffentlichungen des Emittenten
vorgelegt werden kann und relevante
Dokumente im Original abgerufen werden
können.
Weitere Informationen und einen Testzugang
zu den Publikationen inklusive Push-
Dienst erhalten Sie unter http://www.wmdaten.de/produkte_info.php
◆ Kontakt: Steven Kundermann,
Telefon: 069-2732-536,
E-Mail: s.kundermann@wmdaten.com
MiFID – Effizienz durch
Harmonisierung
Verzögerung der Umsetzung
Für einen europaweit einheitlichen
Wertpapiermarkt ist es von besonderer
Bedeutung, Ineffizienzen und Marktfragmentierungen
im Wertpapiergeschäft zu
beseitigen.
Ausdruck findet dieses Bestreben in der Markets
in Financial Instruments Directive (Mi-
FID, 2004/39/EG). Handel, Abwicklung und
Meldewesen im europäischen Wertpapiergeschäft
werden zwischen den Mitgliedsländern
harmonisiert. Durch die damit
geschaffene Vergleichbarkeit von Handelsplätzen
und nationalen Gegebenheiten
soll ein erhöhter Wettbewerb
zwischen den Handelsplätzen erreicht
werden, der zu kostenminimalen Transaktionen
führt.
WM Datenservice möchte die Umsetzung
der MiFID unterstützen und hat
frühzeitig einen Arbeitskreis einberufen,
um die Interessen verschiedener
Marktsegmente in die Erörterung des
Themas einfließen zu lassen. In der ersten
Sitzung des Arbeitskreises wurden
grundlegende Anforderungen an WM
Datenservice festgestellt sowie offene
Punkte in dem bisherigen Stand der
Gesetzgebung diskutiert. Mitglieder
des Arbeitskreises sind in den relevanten
kreditwirtschaftlichen Verbänden
vertreten und können somit die Interessen
des Finanzmarktes repräsentativ
vertreten.
Über die weitere Unterstützung bei der
Umsetzung der MiFID durch WM Datenservice
informieren wir sie fortlaufend.
◆
Kontakt: Steven Kundermann,
Telefon: 069-2732-536,
E-Mail: s.kundermann@wmdaten.com
Newsletter August 2006 3

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MARKET NEWS
WM Datenservice
EFIC – Klassifizierung von
Finanzinstrumenten
Transparenz durch Standardisierung
Die „Enhanced Financial Instruments
Classification“ dient zur Erfüllung der Markttransparenz
aus den regulatorischen Anforderungen
an das Anlage-/Risikomanagement
und das Reporting. Vorraussetzung
dafür ist die Verfügbarkeit der strukturierten
Informationen möglichst bei allen involvierten
Marktteilnehmern.
Hierfür ist neben anderen Faktoren vor allem
die Standardisierung, d.h. die nach abgestimmten
und einheitlichen Parametern
erfolgende Klassifizierung der relevanten
Sachverhalte, notwendige Voraussetzung.
Gleiche Sachverhalte müssen innerhalb des
Gesamtmarktes nach abgestimmten Standards
einheitlich klassifiziert werden.
Für die täglich im deutschen und europäischen
Markt neu platzierten Finanzinstrumente
ist neben der anhaltend großen
Menge der Finanzinstrumente das hohe
Maß an Innovation in der Ausgestaltung,
begleitet von äußerst kreativen Produktbezeichnungen,
prägend. Im Besonderen gilt
dies für die verbrieften Derivate. Die vielfältige
sowie innovative Ausgestaltung und
Bezeichnungen der Produkte stellt besondere
Anforderungen an die Klassifizierung
und Standardisierung.
WM hat mit der Entwicklung und Markteinführung
der „Enhanced Financial Instruments
Classification (EFIC)“ die Grundlage
für die standardisierte Klassifizierung
der Finanzinstrumente geschaffen. In der
konkreten Umsetzung werden die emittierten
Finanzinstrumente in Abhängigkeit
ihrer Ausgestaltung und unabhängig von
der jeweiligen Produktbezeichnung einheitlich
klassifiziert.
Ebenso wie Struktur und Aufbau des EFIC-
Standards werden auch die Kriterien zur
Klassifizierung der Instrumente mit dem
Markt abgestimmt; das betrifft auch die verbrieften
Derivate mit der Abgrenzung der
Instrumente zu Anleihen, Zertifikaten und
Warrants.
Damit ist die einheitliche, von der Produktbezeichnung
unabhängige und nach fachlichen
Gesichtspunkten ausgerichtete Klassifizierung
der Finanzinstrumente in diesem
Marktsegment sichergestellt und eine Voraussetzung
für Transparenz und Erfüllung
der regulatorischen Anforderungen erfüllt.
Weitere Informationen zur Klassifikation
von Finanzinstrumenten erhalten Sie unter
www.wmdaten.com.
◆ Kontakt: Peter Ottlik,
Telefon: 069-2732-176,
E-Mail: p.ottlik@wmdaten.com
Integrierte Finanzdaten
und ganzheitliche Technologie
Funktionale Datenbereitstellung
Die beschleunigte technologische Entwicklung
sowie der zunehmende Wettbewerb
unter den Finanzunternehmen werden
weiter verstärkt. Konsequenterweise
muss auch die Bereitstellung im Zusammenhang
mit der Datenqualität bei der
ganzheitlichen Vernetzung von IT-Anwendungen
berücksichtigt werden.
Früh hat WM diesen Trend der ganzheitlichen
Vernetzung der internationalen Finanzwelt
erkannt und eine innovative Lösung
aus fachlicher und technologischer
Sicht entwickelt.
WMS (Wertpapier-Management-System) –
ein modernes, flexibles Datenmanagementsystem
– speichert hochwertige, globale
Finanzdaten aktuell, vollständig und korrekt.
Es existieren keinerlei Einschränkungen in
Bezug auf Umfang und Struktur von Daten
– bestehende und auch zukünftige Finanzinstrumente
werden ganzheitlich abgebildet.
Weitere Exportfunktionen des WMS erlauben
es, auch einzelne objektorientierte
Datenfeeds zu separieren und dem Anwender
als Financial Object Feed (FOF) zur
Verfügung zu stellen.
Die Finanzobjekte sind in die einzelnen Komponenten
zerlegt. Somit können die Informationen
den Anwendungsprozessen in Handel,
Analyse, Reporting sowie Clearing und
Settlement präziser zur Verfügung gestellt
werden. Der logische Aufbau der Objekte
sichert die anwenderrelevante Darstellung.
Ähnlich strukturiert kann das Risikomanagement
gemäß der Derivateverordnung bzw.
unter den Voraussetzung nach Basel II bereitgestellt
werden.
Funktionalitäten wie bestandsbezogene
Abfragemöglichkeiten, eine „near-time“-Datenbereitstellung
– sehr vorteilhaft für die
Belieferung von Neuemissionen – sowie der
mehrsprachige Ausgabemodus sind für dieses
System selbstverständlich. Technologisch
wird der FOF durch das offene Standardformat
XML unterstützt, ist plattformunabhängig
und systemübergreifend einsetzbar.
◆ Kontakt: Holger Maier Moritz,
Telefon: 069-2732-462,
E-Mail: h.maier-moritz@wmdaten.com
Newsletter August 2006 4

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PARTNER NEWS
WM Datenservice
Die Wertschöpfungskette der Banken bricht auf
Business Process Outsourcing (BPO) als Hebel zur Steigerung der Ertragskraft
Vor dem Hintergrund kontinuierlich
steigender Kundenansprüche und nach
wie vor hohem Druck auf Kosten und Margen
hat die Bankenbranche begonnen, ihr
Selbstverständnis zu hinterfragen. Dabei
sind grundlegende Veränderungsprozesse
– zumindest in ersten Ansätzen – in Gang
gesetzt worden. Vor allem die Frage „make
or buy“ gewinnt bei der Selbstanalyse zunehmend
an strategischer Relevanz.
So hat im Zuge der Strategiedebatte der
Banken unter anderem die Diskussion um
Business Process Outsourcing (BPO), d.h. um
die Auslagerung gesamter Prozesse und
ganzer „Verarbeitungsketten“ an externe
Lieferanten und Partner, zuletzt noch einmal
deutlich an Dynamik gewonnen. Ziel ist dabei
zum einen, (IT-)Prozesse zu optimieren
und modernstes Know-how zu nutzen, und
zum anderen durch die Variabilisierung der
Fixkosten Skaleneffekte zu erzielen. Zugleich
leistet BPO durch effizientes Sourcing einen
wichtigen Beitrag zur Steigerung der Ertragskraft
und damit der Wettbewerbsfähigkeit.
Die Finanzinstitute sind bestrebt, Ballast abzuwerfen,
um Spitzenleistungen im Vertrieb
und in der Produktentwicklung erbringen
zu können. Die Komplexitätsreduktion und
die tief greifenden Veränderungen der Bankenlandschaft
haben dabei längst auch den
Wertpapierabwicklungsmarkt erreicht.
Wertpapiergeschäft ist prädestiniert
für Outsourcing
Das Wertpapiergeschäft ist geprägt durch
eine steigende Vielfalt an Finanzinstrumenten,
hohe Anforderungen komplexer und
zeitkritischer Abwicklung in weltweiter Vernetzung,
laufende Änderungen von steuerlichen
und aufsichtsrechtlichen Vorgaben
und durch hohe technologische Hürden,
um kritische Masse, Effizienz und Sicherheit
zu realisieren.
Spezialisierte Unternehmen konzentrieren
sich auf die professionelle Abwicklung aller
auslagerungsfähigen Prozesse des Wertpapiergeschäftes.
So hat beispielsweise im Jahr 2005 das Bankhaus
HSBC Trinkaus & Burkhardt seine Wertpapierabwicklung
in ein Gemeinschaftsunternehmen,
die International Transaction
Services GmbH (ITS), ausgelagert, an dem
T-Systems als externer IT-Dienstleister beteiligt
ist. Das Institut sieht in der Auslagerung
der Wertpapierabwicklung die Chance,
die strukturelle Grundlage für weiteres
Ertragswachstum zu legen. Die ITS ist heute
mit rund 34 Millionen Transaktionen im Jahr
2005 die klare Nummer 2 unter den Wertpapierabwicklern
in Deutschland.
Fazit
Das Beispiel ITS zeigt, wie Banken durch die
konsequente Abkopplung ihrer Nichtkernaktivitäten
ihre Ressourcen voll auf den Vertrieb
und die Produktentwicklung ausrichten
können. Dies ist die entscheidende Voraussetzung,
um ihre Ertragskraft zu steigern.
Für die Zukunft ist zu erwarten, dass sich die
Diskussion um Business Process Outsourcing
weiter intensivieren wird. Mit Blick auf die
Wertpapierabwicklung wird sich die Konsolidierung
in den kommenden Jahren weiter
fortsetzen. Die Produkt- und Leistungsspektren
zeigen schon heute eine hohe Innovationsdynamik,
die durch neue EU-Richtlinien
zusätzlich verstärkt werden wird.
Dr. Berthold Kaib,
Leiter International Competence Center Banking,
T-Systems Enterprise Services GmbH
www.t-systems.com
Newsletter August 2006 5

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WM Datenservice
PRODUCT NEWS
WM betreut Transaktionsbanken
mit besonderer
Aufmerksamkeit
Kundennähe ist oberster WM-Grundsatz
In den letzten Jahren hat sich in der
Finanzindustrie eine grundlegende Neuordnung
vollzogen mit neu verteilten
Kernkompetenzen, die teilweise in der
klassischen Geschäftsbank verblieben sind.
Oder die Kompetenzen wurden ausgegliedert
und von sogenannten Insourcern
übernommen, besonders das Emissionsund
Transaktionsgeschäft sowie das Asset-
Management.
WM Datenservice unterstützt mit seinen
Dienstleistungen gleichermaßen alle drei
Geschäftsbereiche mit unterschiedlichen
Segmenten, z. B. die Transaktionsbanken
mit der Bereitstellung der Stamm-, Handels-
und Termindaten zur Geschäftsabwicklung,
zur Erfüllung der Anforderungen
des Meldewesens und der Depotverwaltung.
WM Datenservice ist sich der besonderen
Stellung der Transaktionsbanken im
Dienstleistungssektor der Finanzindustrie
bewusst. Die Bündelung der abwicklungsrelevanten
Vorgänge verlangt ein großes
Spektrum an Finanzinstrumenten und eine
verlässliche Basis an korrekten Stamm- und
Termindaten.
WM unterstützt diese Anforderung durch
die unterschiedlichsten Qualitätssicherungsmaßnahmen
mit seiner fast 60-
jährigen Erfahrung als Finanzinformationsdienstleister.
Wir bieten z. B. die Möglichkeit an, die benötigten
„Bestandsgattungen“ durch eine
Markierung „WM-INSTRUMENTEN-PRIORI-
TÄT“ mit einer besonderen Aufmerksamkeit
überwachen zu lassen.
Diese 4-stufige Priorisierung kann mehrmals
pro Jahr aktualisiert werden:
A
B
C
D
höchste Priorität
mittlere Priorität
niedere Priorität
keine Bestände gemeldet.
Darüber hinaus sind wir mindestens einmal
pro Jahr im Rahmen von „Workshops“
mit interessierten Transaktionsbanken im
Gespräch, um Qualitätsfragen und neue
Anforderungen an den WM-Datenhaushalt
individuell zu klären.
„Kundennähe ist oberster WM-Grundsatz“ –
mit dieser engen Zusammenarbeit sichern
wir permanent die hohe Integrationsfähigkeit
unserer Daten.
Unser Help-Desk steht für aktuelle Qualitätsfragen
börsentäglich von 07:00 bis
22:00 Uhr unter + 49 (0)69 2732 480 zur
Verfügung.
◆ Kontakt: Klaus-P. Körbitzer,
Telefon: 069-2732-100,
E-Mail: k.koerbitzer@wmdaten.com
Individuelle
Daten-Selektionen
Globalisierung erfordert auch
Individualität
Verschärfter internationaler Wettbewerb
verändert die Dienstleistungs- und
Produktionsprozesse der Finanzwirtschaft
permanent. Diese Entwicklung will WM
Datenservice verstärkt auch auf europäischer
Ebene mit einer der größten Finanzdatenbanken
Europas mitgestalten.
Individuelle Lösungen nach Maß
Individuelle Anfragen für einen speziellen
Bedarf (z. B. Analyse-/Performancezwecke)
oder gesetzliche Anforderungen (z. B.
Meldewesen) können wir mit „Ad-hoc-Selektionen“
in kürzester Zeit realisieren.
Einige Schwerpunktbereiche für diese Selektionen
möchten wir Ihnen vorstellen:
■ Ausarbeitungen für Research und
Analyse
■ Selektive Daten für Meldewesen und
Steuerreporting
■ Standardselektionen – VAG-Reporting
oder Erhebungen für deutsche Investmentfonds
zur Abgabe der „Limitation
on Benefits“ (LOB) gegenüber dem International
Revenue Service (IRS)
■ Kurzfristige Abfragen für den individuellen
Bedarf (Performance-Untersuchungen,
Strategiefestlegungen, Kennzahlenermittlung)
Technik
Wir liefern die Daten in Abstimmung mit
dem Kunden in den gewünschten Formaten
(VF1, XML, CSV, Excel) komplett (alle
Finanzinstrumente) oder bestandsbezogen
zum vereinbarten Termin.
Solutions
Fragen Sie uns. Wir helfen Ihnen gerne weiter
und beraten Sie bezüglich unseres Datenspektrums
und -inhaltes.
◆ Kontakt: Claus Uhde,
Telefon: 069-2732-103,
E-Mail: c.uhde@wmdaten.com
Newsletter August 2006 6

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WM Datenservice
PRODUCT NEWS
WM-EmittentenService
Daten aus erster Hand
WM Datenservice hat mit dem WM-
EmittentenService eine neue Dienstleistung
entwickelt, ausgerichtet auf die speziellen
Anforderungen der Emittenten von Finanzinstrumenten.
Im Fokus stehen die Platzierung
neuer Instrumente sowie der laufende
Dienst und die Transparenz zu bereits platzierten
Produkten.
Der WM-EmittentenService sichert im Interesse
von Emittent, Transaktions- und depotführenden
Banken die regulatorischen und
marktseitigen Anforderungen. Er stellt die entsprechenden
Informationen in Form strukturierter
Daten für die Prozesssteuerung bereit.
Je nach Emittentengruppe werden unterschiedliche
Schwerpunkte gesetzt; z.B. für
Emittenten von Fonds und Aktien haben
laufende Dienste, wie Erträge, Preise und
Corporate Actions, besondere Bedeutung,
während für Emittenten von Zertifikaten und
Bonds der Bereich Platzierung Vorrang hat.
WM bietet Emittenten speziell auf ihre Bedürfnisse
ausgerichtete Dienst- und Serviceleistungen
an und bezieht sie damit aktiv in den
Prozess der Datenbereitstellung für den Markt
ein. Mit abgestimmten WM-Formaten wird
die Bereitstellung und Übermittlung der Emittenteninformationen
an WM verbessert und
höchste Datenqualität gesichert. Gleichzeitig
wird der Transfer dieser Informationen in die
marktgängige Datenstruktur optimiert, und
Ressourcen für die Prüfung und Ergänzung
der Informationen stehen zur Verfügung.
Details der Übermittlung werden in bilateralen
Service-Vereinbarungen mit den Emittenten
vereinbart.
◆ Kontakt: Peter, Ottlik,
Telefon: 069-2732-176,
E-Mail: p.ottlik@wmdaten.com
Anlage- und Risikomanagement
(A&R II)
Umfassende Daten und Infos zum
Risikomangement
Zur umfassenden Bedienung regulatorischer
Anforderungen – besonders Basel
II und Derivateverordnung sowie die umfangreiche
Beurteilung von Risiken, die aus
dem Halten von Wertpapierpositionen entstehen
– hat WM Datenservice das Produkt
Anlage- und Risikomanagement (A&R II)
in Abstimmung mit dem Markt nach umfassenden
Umfragen und Maßnahmen entwickelt.
Im Release 1 stehen jetzt integrierte Daten
für den systematischen Umgang mit Unternehmensrisiken
und deren präzise Analyse,
Steuerung und Kontrolle. Vor allem die operative
Überwachung wird mit wichtigen Informationen
unterstützt. Eine eindeutige Risikobemessung
besonders von komplexen
Finanzinstrumenten wird mit den erhaltenen
Daten möglich und kann im Rahmen
der regulatorischen Anforderungen in das
Berichtswesen einfließen.
An unterschiedlich ausgerichtete Unternehmen
– verstärkt im Segment der Kapitalanlagegesellschaften
– haben wir bereits
erste Daten und Informationen zu A&R II
ausgeliefert.
In Kürze werden mit dem 2. Release des
Produkts A&R II alle Informationen zu Finanzinstrumenten
und Institutionen verfügbar
sein.
◆ Kontakt: Holger Maier Moritz,
Telefon: 069-2732-536,
E-Mail: h.maier-moritz@wmdaten.com
VAG-Reporting
Gesetzliche Änderungen kurzfristig
eingearbeitet
Das Berichtswesen für Sondervermögen
von Versicherungen (VAG-Fonds) hat
aufgrund einer Anfrage bei der Bundesanstalt
für Finanzdienstleistungsaufsicht
(BaFin) erneut eine Änderung erfahren.
Die neue Meldeversion gilt für:
■
■
Aktien mit Rentencharakter und
Trust Preferred Securities.
Diese Wertpapiere sind entsprechend den
Erläuterungen zum BVI-Datenblatt für das
VAG-Reporting in Zeile 24 (Restwert) auszuweisen.
Die veränderten Einstufungen erfordern
zum Teil umfassende Anpassungen im Berichtswesen
der Fondsgesellschaften, fachliches
Know-how sowie Programmieraufwand
für die Anpassung der Software.
Gemeinsam mit dem BVI und einzelnen
Marktteilnehmern hatte WM Datenservice
für das VAG-Reporting ein Standardprodukt
entwickelt. Die neuerlichen Änderungen
wurden von WM umgehend eingearbeitet
und konnten bereits mit der Datenlieferung
am 30. Juni 2006 zur Verfügung gestellt
werden.
Wenn Sie Interesse an weiteren Informationen
zu unserem Produkt VAG-Reporting haben,
senden wir Ihnen gerne detailliertere
Informationen zu.
◆ Kontakt: Thomas Krausser,
Telefon: 069-2732-231,
E-Mail: t.krausser@wmdaten.com
Newsletter August 2006 7

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WM Datenservice
PRODUCT NEWS
Corporate Actions
Reference
Fusion von Content, Funktionalität
und Technik für internationale
Märkte
Mit Corporate Actions Reference ist es
WM Datenservice gelungen, eine moderne,
insbesondere für internationale Märkte interessante
Fusion von Content, Funktionalität
und Technik herzustellen.
Content:
Corporate Actions Reference fokussiert sich
auf einen ausgewählten Content, kombinierbar
aus 3 Modulen, der auch in englischer
Sprache verfügbar ist.
Beim Event Calendar handelt es sich um
einen fließenden Terminkalender mit einem
5-wöchigen Zeitfenster. Alle überwachungsrelevanten
Termine zu Zinszahlungen
und -anpassungen, Dividendenzahlungen,
Kapitalmaßnahmen, Umtauschvorgängen
sowie zu endfälligen Warrants werden
übersichtlich dargestellt. Damit sollten
Sie keinen Termin mehr verpassen!
Die Types of Corporate Actions bestehen
aus frühzeitigen Vorankündigungen und
Prozessdaten in Anlehnung an die internationale
ISSA-Norm, eingeteilt in derzeit
18 Vorfälle. Sie erhalten ausführliche Referenzdaten
zu Erträgnissen, Umtauschaktionen
und Rückkaufangeboten. Treffen Sie
Ihre Entscheidungen auf Basis aktueller und
fundierter Daten!
General Meetings Compact informiert Sie
detailliert über Hauptversammlungen. Neben
Einladungsbekanntmachungen auf
Basis offizieller Veröffentlichungen im
Bundesanzeiger erhalten Sie Hauptversammlungsprotokolle
sowie sämtliche
Tagesordnungspunkte inklusive etwaiger
Aktionärsanträge. Damit können Sie Ihre
Kunden umfassend informieren!
Funktionalität:
Corporate Actions Reference unterstützt Sie
flexibel und funktionell:
■
■
■
■
Tägliche Datenlieferung des Gesamtbestandes
Optionales Matchingtool zur individuellen
Bestandsselektion der Datenlieferungen
Onlinedialog via Internet mit WM-
DatenOnline
Bestandsbezogene Überwachung mittels
Watchlist und E-Mail-Pushservice
Technik:
Corporate Actions Reference lässt sich
leicht in Ihre bestehende Systemlandschaften
integrieren:
■
■
■
Lieferung der Files via FTP-Server oder
E-Mail
Datenbereitstellung in offenen Formaten:
Excel, CSV, Word, XML und HTML.
Die Excel-Files lassen sich leicht in das
Format ISO15022 (SWIFT) konvertieren.
WM-DatenOnline ist „Plug & Play“, d. h.,
Sie benötigen zur Nutzung lediglich
einen PC mit Internetzugang und eine
E-Mail-Adresse.
Kurzum: Corporate Actions Reference gibt
Ihnen ein Sicherheitsnetz nach Maß zur
Risikominimierung und Rationalisierung
Ihres täglichen Business. Fordern Sie einen
Testzugang zur Onlinelösung und/oder Beispieldateien
einer täglichen Datenlieferung
unverbindlich bei uns an:
◆ Kontakt: Frank Träxler,
Telefon: 069-2732-546 ,
E-Mail: f.traexler@wmdaten.com
Monitoring mit
WM-DatenOnline
Ihr Near-Time-Zugriff auf die
WM-Datenbank
WM-DatenOnline ist nicht nur ein selektiver
Ausschnitt der WM-Datenbank im
Internet. Das entscheidende Argument für
die zusätzliche Nutzung von WM-Daten
Online-Modulen ist der Near-Time-Zugriff
direkt auf die WM-Datenbank.
Gerade für Transaktionsbanken und andere
große Institute ist WM-DatenOnline bei
den täglichen Arbeitsprozessen zum unverzichtbaren
Hilfsmittel geworden. Parallel
zur täglichen Datenfeed-Versorgung, bietet
WM-DatenOnline ergänzend und Near-
Time via Internet die Möglichkeit, wichtige
Transaktionen direkt mit der WM-Datenbank
abzugleichen. WM-DatenOnline wird
zum Monitor und unterstützt Sie bei kurzfristigen
Entscheidungen.
Folgende WM-DatenOnline-Module zeigen
untertägig Near-Time-Informationen via Internet:
– Static Data – Stammdaten zur Identifikation
für Order/Handel/Settlement mit
Steuerrelevanz
– Risk & Reporting – Daten zur Optimierung
von Risikomanagement und Meldewesen
inklusive FitchRatings
– EU Savings Tax Directive – Relevante
Felder zur Umsetzung der EU-Zinssteuer-Richtlinie
Auf unserer Homepage www.wmdaten.com
unter WM-DatenOnline finden Sie alle derzeit
verfügbaren Module.
◆ Kontakt: Joachim Kölling,
Telefon: 069-2732-475,
E-Mail:j.koelling@wmdaten.com
Newsletter August 2006 8

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PRODUCT NEWS
WM Datenservice
IssuerReference
Weitere Informationen unter http://www.
wmdaten.de/produkte_info.php?link=9.
Emittenteninformationen und -stammdaten transparent
Das neue WM-DatenOnline-Modul
IssuerReference erlaubt einen direkten
Zugriff auf Publikationen, Finanzanzeigen,
Stammdaten und Emissionen eines Emittenten
und dessen emittierte Finanzinstrumente.
Mit der Veröffentlichung dieser
Informationen stellt IssuerReference im
Zwei Informationssegmente stehen
zur Verfügung:
Master Data – Emittentenstammdaten
und Auflistung aller emittierten Finanzinstrumente
mit detaillierten Angaben, wie
Emittentennummer, IBEI (International Business
Entity Identifier), EFIC-Klassifizierung
◆ Kontakt: Joachim Kölling,
Telefon: 069-2732-475,
E-Mail:j.koelling@wmdaten.com
SPR – Structured Products
Reference
Transparenz für Zertifikate
Rahmen des Meldungs-Scope den gesamten
Lebenszyklus eines Finanzinstrumentes
anhand hinterlegter Dokumente dar. Von
Zulassungsantrag und Emission über Erträgnismeldungen,
Corporate Actions bis
hin zur Löschung. WM-DatenOnline wird
mit IssuerReference zu einer zentralen Informations-Plattform
und bildet damit die
Anforderungen aus der EU-Transparenzrichtlinie
konsequent ab (siehe Bericht
TUG – Umsetzung der EU-Transparenzrichtlinie,
Seite 3).
Abb.2 und 3: Anzeige der verfügbaren Prospekte bzw. Finanzanzeigen
Abb.1: Beispiel der
Konzernverflechtung
IssuerReference –
Master Data
(Enhanced Financial Instruments Classification).
Zusätzlich ermöglichen Filterfunktionen
die gezielte Suche nach Instrumenten
mit bestimmten Ausprägungen.
Publications – Detaillierte Emittenteninformationen
von Corporate Actions,
(Kapitalmaßnahmen und Dividenden) in
standardisierten Datenfeldern bis zur Recherche
nach Prospekten und Finanzanzeigen
im PDF-Format. Die alphanumerische
Suchfunktion mit automatischer Eingabeunterstützung
erleichtert die gezielte Suche
nach einem bestimmten Emittenten
und dessen Publikationen.
In allen anderen WM-DatenOnline-Produkten
werden Sie in Kürze in der Instrumentenansicht
zusätzlich den Hinweis
finden, ob Prospekte, Finanzanzeigen,
Kapitalmaßnahmen oder Dividendeninformationen
zum jeweils aufgerufenen
Instrument verfügbar sind.
Das neueste Produkt von WM Datenservice
– Structured Products Reference
(SPR) – hat einen hohen Stellenwert für den
Markt der „Zertifikate“ oder „strukturierten
Produkte“. Das eindeutige Ordnungsschema
dieses Feeds bringt Transparenz in diese
Gruppe von Finanzinstrumenten.
Zur einwandfreien Zuordnung der Zahlungsströme
eines Zertifikates werden die
entsprechenden Eckdaten detailliert abgebildet
sowie alle referenzierenden Abhängigkeiten
zur Kursentwicklung der Underlyings.
Komplettiert wird das Spektrum durch
Kurse, Informationen und Daten für eine
eindeutige Kennzahlenberechnung wie
z. B. Emissionskurse des Zertifikates, Feststellungskurse
des/der Underlying(s), Laufzeiten
und Rückzahlungsmodalitäten.
Mit diesem Datenfeed von WM Datenservice
lassen sich Zertifikate strukturiert für
das Straight Through Processing darstellen,
die eine sachlich-richtige Klassifizierung
sowie eine Kennzahlenermittlung ermöglichen.
◆ Kontakt: Holger Maier Moritz,
Telefon: 069-2732-462,
E-Mail: h.maier-moritz@wmdaten.com
Newsletter August 2006 9

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WM Datenservice
PRODUKT NEWS
Veränderungen steuerrelevanter Rahmenbedingungen
Investmentfonds gemäß § 5 InvStG – DBA USA/Deutschland gemäß
Änderungsprotokoll vom 01.06.2006
Kennzahl Anteilseigner bei
deutschen Investmentfonds
Um den ermäßigten US-Quellensteuerabzug
von 15 % in Anspruch nehmen zu
können, müssen deutsche Kapitalanlagegesellschaften
für ihre Publikumsfonds eine
Erklärung „Limitation on Benefits“ (LOB) gegenüber
dem Internationalen Revenue Service
(IRS) abgeben. Die LOB bestätigt, dass
sich mehr als 50 % der Anteile im Eigentum
von deutschen Steuerpflichtigen befinden.
Damit kann die sofortige Ermäßigung des
US-Quellensteuerabzuges auf 15 % erfolgen,
die das nachgelagerte Rückerstattungsverfahren
erübrigt.
Mit der Erhebung der für die Erklärung
(LOB) der deutschen Kapitalanlagegesellschaften
gegenüber den US-Steuerbehörden
notwendigen Daten wurde WM
Datenservice in Absprache mit dem BVI und
den Fondsgesellschaften beauftragt.
Neuregelung
a) Schranken für die Abkommensvergünstigungen
Die Berechtigung deutscher Investmentfonds
auf Vergünstigungen aus dem Doppelbesteuerungsabkommen
(DBA) wurde
durch die Änderung der Klausel über „Limitation
on Benefits“ (LOB) neu gefasst (Art. 28
Abs. 6 DBA 2006) – siehe Schaubild.
b) Anwendung
■
Das modifizierte DBA tritt am Tag des
Austausches der Ratifikationsurkunden
in Kraft (wird für 2006 angestrebt).
Für die DBA-Berechtigung der deutschen Investmentfonds gelten folgende
Grenzen:
Bisher
■
■
■
Es ist bei Abzugssteuern auf Beträge anwendbar,
die ab dem 01.01. des Jahres
des Inkrafttretens ausgezahlt werden
– voraussichtlich ab 01.01.2006.
Eine Übergangsregelung (Art. XVII Abs.
5) sieht vor, dass das gesamte DBA auf
Antrag erst ab dem 01.01. des Folgejahres
anwendbar ist, wenn der jeweilige
Steuerpflichtige nach dem alten DBA
weitergehende Vergünstigungen als
nach dem neuen DBA geltend machen
könnte.
Solutions
■
Laut Protokoll werden die zuständigen
Behörden ein Verfahren zur Ermittlung
der 90 %-Beteiligungsgrenze
entwickeln.
Künftig
Mehr als 50% der Anteilsinhaber müssen ■ Mindestens 90 % müssen „unmittelbar
in Deutschland ansässige Personen oder mittelbar“ beteiligte Steuer-
(Steuerinländer) mit DBA-Berechtigung inländer 1 ) sein und/oder
sein
■ Personen mit Ansässigkeit in einem EU-,
EWR- oder NAFTA-Staat (USA, Kanada
und Mexiko), der ein DBA mit den USA
abgeschlossen hat 2 )
■ Der Quellensteuerhöchstsatz dieses
Staates darf nicht über dem Satz nach
dem DBA USA/Deutschland liegen
(z. B. Griechenland)
1) Steuerinländer sind: Natürliche Personen, der Staat oder eine seiner Gebietskörperschaften, Aktiengesellschaften, hauptsächlich in
Deutschland börsengehandelt, steuerbefreite Organisationen, Altersvorsorgeeinrichtungen, wenn die Begünstigten der Einrichtung zu
mehr als 50% natürliche Personen und Steuerinländer sind. Steuerpflichtige (deutsche) Stiftungen werden nicht in die Feststellung der
90%-Beteiligungsgrenze einbezogen.
2) Personen mit DBA-Berechtigung sind: Natürliche Personen, der Staat oder eine seiner Gebietskörperschaften, Gesellschaften, hauptsächlich
im jeweiligen Staat börsengehandelt, steuerbefreite Organisationen, Altersvorsorgeeinrichtungen, wenn die Begünstigten der
Einrichtungen zu mehr als 50% natürliche Personen und Steuerinländer des jeweiligen Staates sind.
■
WM wird diese Serviceleistung danach
entsprechend anpassen.
◆ Kontakt: Claus Uhde,
Telefon: 069-2732-103,
E-Mail: c.uhde@wmdaten.com
Help-Desk
069-2732-480
Newsletter August 2006 10

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EVENTS/IN EIGENER SACHE
WM Datenservice
Fußball-Event der WM Gruppe am 15. Mai 2006
Review
Die WM Gruppe, allen bekannt als die
„WM“, hatte am 15. Mai zu einer Voraus-
WM – eine Gemeinschaftsveranstaltung
aller Unternehmensbereiche – in das Museum
für Kommunikation in Frankfurt eingeladen.
Unter dem Motto „WM – Immer für Sie am
Ball“ begann bereits am Nachmittag für die
Gäste von WM Datenservice der fachliche
Teil als „Taktikbesprechung“.
Nach Begrüßung durch die Geschäftsführung,
Herrn Padberg, eröffnete der bekannte
Moderator Thomas Koschwitz den
sportlich-kulturellen Abend rund um den
Fußball in „Sportstudio-Atmosphäre“. Der
Wettbewerb um die drei besten Teams bzw.
den besten „Einzelkämpfer“ (Tischkicker,
Torwandschießen sowie Fragen zu Fußball
und Museum) wurde mit viel Begeisterung
ausgetragen; die großen Tischkicker für jeweils
8 Spieler waren von der ersten Minute
bis tief in die Nacht umlagert.
Wir gratulieren denjenigen, die den Fußball-
Weltmeister 2006 richtig getippt haben,
und werden sie kontaktieren.
Vorträge und Bilder der Veranstaltung auf
unserer Internetseite unter http://www.
wmdaten.de/forum_2006.php?link=88
◆ Kontakt: Gisela Göckes,
Telefon: 069-2732-339,
E-Mail: g.goeckes@wmdaten.com
Im Anschluss an das weltmeisterliche
Büffet hielten die strahlenden Sieger ihre
Trophäen in Händen, umrahmt von Thomas
Koschwitz, den Hostessen und den brasilianische
Tänzerinnen der Showband. Mit
ihren Rhythmen heizten Band und Tänzerinnen
nach dem sportlichen Teil des
Abends den Gästen auf den verschiedenen
Ebenen des Museums noch mal kräftig
ein.
IHRE MEINUNG IST GEFRAGT
Kundenumfrage 2006
Wir möchten das Dienstleistungs- und
Produktangebot für unsere Kunden konsequent
aktualisieren und verbessern.
Daher werden wir im Herbst dieses Jahres
eine Kundenbefragung auf unserer Internetseite
durchführen.
Wir freuen uns auf Ihre rege Beteiligung.
Nähere Informationen werden wir Ihnen
rechtzeitig vor dem Start der Umfrage zukommen
lassen.
◆ Kontakt: Ulrich Gaida
Telefon: 069-2732-470,
E-Mail: u.gaida@wmdaten.com
Newsletter August 2006 11

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EVENTS
WM Datenservice
Terminübersicht
Datum Termin/Veranstaltung Ort Infos/Kontakt
Voraussichtlich KAG-Forum Hotel noch offen, Frankfurt h.maier-moritz@wmdaten.com
September 2006 Tel. +49(0)69-2732-462
Voraussichtlich WMS-Workshop Hotel noch offen, Frankfurt h.maier-moritz@wmdaten.com
Oktober 2006 Tel. +49(0)69-2732-462
19./20.10.06 WM Seminare: Wien www.wmseminare.de
26./27.10.06 Ausländische Investment- Luxemburg Tel. +49(0)69-2732-205
fonds/Dachfonds
23.10.06 51. Release WM Datenservice k.koerbitzer@wmdaten.com
Tel. +49(0)69-2732-100
02./03.11.06 WM Seminare: Hotel Mercure, www.wmseminare.de
Besteuerung von Frankfurt-Eschborn Tel. +49(0)69-2732-205
Investmentfonds
14.-16.11.06 European Banking & Messe Frankfurt www.ebif.com
Insurance Fair – E.B.I.F. 2006
(Fachmesse)
22.11.06 WM Seminare: Hotel Mercure, www.wmseminare.de
AktiengewinnWorkshop Frankfurt-Eschborn Tel. +49(0)69-2732-205
01.12.06 13. WM-Kundenforum Hilton Hotel, Frankfurt g.goeckes@wmdaten.com
2006 Tel.+49(0)69-2732-339
So erreichen Sie uns:
Newsletter-Redaktion:
Ulrich Gaida, Gisela Göckes
Tel.: +49(0)69 27 32-470/-339
Fax: +49(0)69 27 32-273
E-Mail: newsletter-datenservice@wmdaten.com
Help-Desk: helpdesk@wmdaten.com oder +49(0)69-27 32-480
Marketing/Vertrieb: service@wmdaten.com oder +49(0)69-27 32-100/-231
Internet:
www.wmdaten.com
Siehe „Wir über uns“ – Ansprechpartner
Adresse:
Düsseldorfer Straße 16, 60329 Frankfurt am Main
WM Datenservice übernimmt keine Haftung für Irrtümer. Copyright 2006 WM Datenservice
Newsletter August 2006 12

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EVENTS
WM Datenservice
6. WM-Produktforum in Luxemburg
Internationaler Dienstleister stellt sich vor
Bereits zum 6. Mal wurde in Luxemburg
das WM-Produktforum veranstaltet. Mit fast
70 Teilnehmern von verschiedenen Banken,
Fondsgesellschaften, Handelsplattformen
und Softwaredienstleistern kann auch die
diesjährige Veranstaltung als großer Erfolg
bezeichnet werden. Diese Resonanz zeigt
uns, dass Finanzdaten von WM auch im Ausland
immer mehr nachgefragt werden.
Auch in diesem Jahr konnten wir wieder externe
Referenten für unsere Veranstaltung
gewinnen. Neben Herrn Christian Bischler
von PricewaterhouseCoopers GmbH Frankfurt,
der zum Thema Tax-Asset-Classification
Stellung nahm, referierte Herr Carlo Houblie
von Cetrel Securities über das Outsourcing
im Zusammenhang mit Datenintegration.
Mit dem Thema „Ganzheitliche Datenbereitstellung
von Finanzinformationen für
alle Geschäftsprozesse durch WM Datenservice“
hat WM dargestellt, dass der komplette
Lebenszyklus eines Wertpapiers mit
Daten von WM versorgt werden kann.
Durch sogenannte SLAs (Service-Level-
Agreement), die mit den Emittenten vereinbart
werden, möchte WM den Informationsaustausch
weiter optimieren. Dafür ist ein
enger Kontakt zu den Emittenten Grundvoraussetzung.
Die Platzierung, Verwaltung
und das Management eines Wertpapiers
schließen sich an diese erste Stufe an. Durch
gezielte Lösungen wie PMR (Primary Market
Reference), CAR (Corporate Actions Reference)
oder A&R II (Anlage- & Risiko-Management
II) können die verschiedenen Bereiche
wie Handel, Risiko-Management und
Verwaltung mit Daten versorgt werden.
Es wurden auch verschiedene Lösungen
bzgl. einer internationalen Standardisierung
vorgestellt. IBEI (International Business
Entity Identifier) und EFIC (Enhanced
Financial Instrument Classification) waren
da nur zwei konkrete, bereits umgesetzte
Projekte. In diesem Zusammenhang wurde
natürlich auch auf die Themen MiFID und
die verschiedenen EU-Richtlinien sowie die
Lösungen durch WM Bezug genommen.
Abgeschlossen wurde die Veranstaltung
durch eine Darstellung der vielfältigen
Bezugsmöglichkeiten von WM-Daten. Individuelle
Kundenwünsche können erfüllt
werden, egal ob die Daten als Einzelabfrage
im Internet, als spezifische Selektion innerhalb
einer Excel-Tabelle oder als täglicher
Datenfeed in verschiedenen Formaten angefordert
werden.
Sollten Sie Interesse an den Vorträgen
haben, können wir Ihnen diese gerne zur
Verfügung stellen.
◆ Kontakt: Thomas Krausser,
Telefon: 069-2732-231,
E-Mail: t.krausser@wmdaten.com
Impressum/Anbieter-Kennzeichnung gem. § 6 TDG
Verlag:
Vertretungsberechtigt:
Geschäftsführer:
Herausgebergemeinschaft
WERTPAPIER-MITTEILUNGEN Keppler, Lehmann GmbH & Co. KG
Verlagsbeteiligungs- und Verwaltungsgesellschaft mbH
Ernst Padberg
Anschrift: Postfach 11 09 32, 60044 Frankfurt a. M., oder Düsseldorfer Straße 16, 60329 Frankfurt a. M.
Tel.: (0 69) 27 32-0, Fax: (0 69) 23 99 72, E-Mail: verlag@wmgruppe.de
Handelsregister: Eingetragen im Handelsregister beim Amtsgericht Frankfurt am Main, HRA 15378
Sitz: 60329 Frankfurt a. M.
Umsatzsteueridentifikationsnummer: DE 112011332
Newsletter August 2006 13