airBuS a380 - Swiss Invest Group
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DIE BETEILIGUNG IM ÜBERBLICK // Teil a<br />
Bei Nichtausübung der 1. Verlängerungsoption ist<br />
eine Abstandszahlung i.H.v. ca. 29,76 Mio. USD und<br />
11,34 Mio. EUR 1 von Emirates zu leisten oder ein Ersatzleasingnehmer<br />
zu stellen, der mindestens die gleichen<br />
Leasingraten für die nächsten zwei Jahre zahlt wie Emirates.<br />
Wirtschaftlich gesehen handelt es sich somit um eine<br />
12-jährige Einnahmesicherung.<br />
Leasingraten<br />
1.257.056 USD 2 und 480.818 EUR pro Monat über die<br />
Grundlaufzeit und den 1. Verlängerungszeitraum, d.h.<br />
über die ersten zwölf Jahre.<br />
1.405.000 USD 3 pro Monat für sechs Jahre bei Ausübung<br />
der 2. Verlängerungsoption oder eine entsprechend<br />
höhere monatliche Leasingrate bei gutachterlich belegter<br />
Marktanpassung.<br />
Veräußerung<br />
Prognos tizierte Veräußerung des Flugzeuges nach<br />
18 Jahren zu 33,1 % 4 des ursprünglichen Kaufpreises.<br />
LANGFRISTIGES DARLEHEN<br />
Darlehensgeber<br />
Ein Bankenkonsortium unter der Führung der Norddeutschen<br />
Landesbank Girozentrale, Hannover (NORD/LB),<br />
(zusammen „Darlehensgeber“ oder „Banken“)<br />
Langfristiges<br />
Darlehen<br />
Laufzeit/Rückführung<br />
Zinssatz bis<br />
zum Jahr 12<br />
Bis zu 131.000.000 USD in zwei Tranchen<br />
Tranche A: bis zu 121.000.000 USD<br />
Tranche B: 10.000.000 USD<br />
Tranche A: Rückführung in annuitätischen Tilgungsraten<br />
über eine Laufzeit von zwölf Jahren.<br />
Tranche B: Keine Tilgung während der ersten zwölf<br />
Jahre; Rückführung in annuitätischen Tilgungsraten<br />
zwischen Jahr 13 und Jahr 15.<br />
Tranche A: USD-7-Jahreszinssatz zzgl.<br />
einer Marge i.H.v. 3,01 % p.a.<br />
Tranche B: USD-12-Jahreszinssatz zzgl.<br />
einer Marge i.H.v. 3,40 % p.a.<br />
1<br />
Die Abstandszahlung wird berechnet auf<br />
Basis der Summe der für das Jahr 11 und 12<br />
zu zahlen den USD- und EUR-Leasingraten<br />
abdiskontiert mit einem unterstellten USD-<br />
LIBOR-Satz von 1,433 % p.a. und einem<br />
unterstellten EURIBOR-Satz von 1,843 % p.a.<br />
2<br />
Unter der Annahme, dass der USD-7-<br />
Jahreszinssatz 3,323 % p.a. und der USD-<br />
12-Jahreszinssatz 3,887 % p.a. beträgt.<br />
Weichen die entsprechenden USD-Zinssätze<br />
bei Auslieferung des Flugzeuges ab, erfolgt<br />
eine Anpassung der Leasingraten nach oben<br />
bzw. nach unten. Darüber hinaus findet eine<br />
Anpassung der USD-Leasingrate bei einer<br />
Reduktion oder Erhöhung des langfristigen<br />
Darlehens statt.<br />
3<br />
Umgerechnet mit einem Wechselkurs von<br />
EUR/USD 1,4076 entspricht dies 998.153<br />
EUR pro Monat.<br />
4<br />
Umgerechnet mit einem Wechselkurs<br />
von EUR/USD 1,4076 und vor Abzug von<br />
Veräußerungskosten.<br />
13
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