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Teil C //RECHTLICHE GRUNDLAGEN ABGESCHLOSSENER VERTRÄGE // // Leasingraten Leasingraten Zeitraum in Monaten Leasingrate IN USD IN EUR 1-120 1.257.056 480.818 121-144 1.257.056 480.818 145-216 1.405.000 Die gegenwärtig im Leasingvertrag festgelegten monatlichen USD-Leasingraten in den ersten zwölf Jahren basieren auf der Annahme, dass bei Auslieferung des Flugzeuges der 7-Jahres-USD-Zinssatz 3,323 % und der 12-Jahres-USD- Zinssatz 3,887 % entspricht. Sollte dies nicht der Fall sein, so findet eine Anpassung der Leasingraten in den ersten 144 Monaten in der nachfolgenden Weise statt: Für jede Abweichung des 7-Jahres-USD-Zinssatzes um 10 Basispunkte nach oben oder unten wird die Leasingrate um 5.730 USD erhöht oder vermindert. Ebenso findet eine Anpassung in Bezug auf den 12-Jahres-USD-Zinssatz statt. Bei einer Abweichung um 10 Basispunkte nach oben oder unten, erhöht oder vermindert sich die monatliche Leasingrate um 1.691 USD. Die unterschiedlichen USD Zinssätze ergeben sich aus den beiden Finanzierungstranchen A und B (siehe unter „Finanzierungsverträge“, Seite 97 ff.). Darüber hinaus findet eine Anpassung der USD-Leasingrate in den ersten zwölf Jahren dadurch statt, dass ein Teilbetrag des Kaufpreises in EUR bei Auslieferung des Flugzeuges zu leisten ist, der sich aus dem Umtausch von 80 Mio. USD in EUR ergibt. Der Emittent hat mit Emirates eine EUR-Leasingrate i.H.v. 480.818 EUR basierend auf einem vertraglich vereinbarten Wechselkurs von EUR/USD 1,4076 festgelegt. Sollte bei Auslieferung des Flugzeuges der Wechselkurs abweichen, so werden die USD-Leasingraten, die zur Tilgung des langfristigen Darlehens dienen, aufgrund einer höheren oder geringeren langfristigen Darlehensziehung sich entsprechend erhöhen oder vermindern. Die USD-Leasingrate ab Jahr 13 ist eine Minimumleasingrate, sollte sich der Markt positiv entwickelt haben und dies durch drei Marktgutachten belegen lassen, so wird die Leasingrate entsprechend nach oben angepasst. Die Anpassung der Leasingrate basiert auf dem Durchschnitt der von den drei Gutachtern prognostizierten Marktleasingraten. Informationspflichten des Leasingnehmers Emirates ist gemäß dem Leasingvertrag verpflichtet, innerhalb von 180 Tagen nach dem Geschäftsjahresende einen geprüften konsolidierten Jahresabschluss zur Verfügung zu stellen und nach Aufforderung durch den Emittenten spätestens 90 Tage nach Beendigung eines Geschäftshalbjahres Halbjahreszahlen vorzulegen. Weiterhin ist Emirates verpflichtet, Informationen, die sonstigen Gläubigern bekannt gegeben werden, ebenso an den Emittenten und die Darlehensgeber weiterzuleiten. Neben den vorgenannten Informationspflichten besteht eine Reihe von Berichtspflichten zum Betrieb und der Nutzung des Flugzeuges. So muss der Leasingnehmer monatlich einen technischen Bericht zum Flugzeug und den Triebwerken erstellen, der die Flugstunden und Flugzyklen des Flugzeuges enthält. Weiterhin ist der Leasingnehmer dazu verpflichtet, allen Informations- und Aufzeichnungspflichten nachzukommen, die auf Grund von Gesetzen oder Auflagen durch Luftverkehrsbehörden notwendig sind. Untervermietung Emirates hat das Recht, das Flugzeug an vertraglich vereinbarte Luftverkehrsgesellschaften (u.a. Air France/KLM, British Airways, Lufthansa, Qantas Airways) unterzuvermieten. Der Untermietvertrag muss dieselben Anforderungen an die Versicherungsstandards beinhalten wie der Leasingvertrag. 114
RECHTLICHE GRUNDLAGEN ABGESCHLOSSENER VERTRÄGE // Teil C Er muss zudem rechtlich gegenüber dem Leasingvertrag nachrangig sein oder alternativ eine Abtretung sämtlicher Rechte des Leasingnehmers unter dem Untermietvertrag an den Emittenten vorsehen. Die Laufzeit des Untermietvertrages darf nicht über die Laufzeit des Leasingvertrages des Emittenten mit Emirates hinausgehen. Im Falle eines Untermietvertrages bleibt Emirates dem Emittenten vollumfänglich zur Erfüllung sämtlicher Verpflichtungen aus dem Leasingvertrag verpflichtet. Emirates kann außerdem das Flugzeug für drei Monate verchartern, wenn die volle operative Kontrolle über das Flugzeug (inkl. der Stellung der Crew) bei Emirates verbleibt. Die Laufzeit solcher Charterverträge darf bis zu drei Jahren betragen, wenn das Flugzeug von einem genehmigten Untermieter gechartert wird. Die Vertragslaufzeit darf in keinem Fall länger als die mit dem Emittenten vereinbarte Leasingvertragslaufzeit sein. Wartung Der Leasingnehmer ist verpflichtet, das Flugzeug ordnungsgemäß zu warten und in einem Zustand zu halten, der einem neu ausgelieferten Flugzeug unter Berücksichtigung der üblichen Abnutzung entspricht. Der Leasingnehmer muss alle Wartungsarbeiten sowie mögliche Testmaßnahmen am Flugzeug durchführen, die entsprechend den Gesetzen und den Auflagen der Luftverkehrsbehörden zu erfüllen sind. Gemäß dem Flugzeugtyp wird von den Luftverkehrsbehörden ein Wartungsprogramm festgelegt. Dieses sieht aktuell einen im Aufwand intensiveren 2Year-Check alle 24 Monate vor. An den 6Year-Check und den 12Year-Check (detaillierte Inspektion der Flugzeugstruktur und gründlicher Test der Systeme, teilweise Freilegung der Verkleidung für gründliche Überprüfungen) sind weitere höhere Kontrollanforderungen gestellt, d. h. nach rund sechs Jahren und nach rund zwölf Jahren wird ein nochmals wartungsintensiverer Check durchgeführt. Inspektionsrechte Der Emittent hat das Recht, in bestimmten Abständen Inspektionen des Flugzeuges durchzuführen. Diese finden im Regelfall einmal im Jahr statt. Eine Verkürzung der Frist zwischen den Inspektionen ist gestattet, wenn Ereignisse eingetreten sind, die es dem Emittenten erlauben würden, den Leasingvertrag außerordentlich zu kündigen. Der Emittent und der Sicherheitentreuhänder sind vom Leasingnehmer auf Anfrage über den Zeitpunkt und Ort des nächsten größeren Checks wie z.B. einen C-Check zu informieren und haben das Recht bei diesem Check durch eine oder mehrere entsprechend qualifizierte Parteien vertreten zu sein. Versicherung des Flugzeuges Der Leasingnehmer ist verpflichtet, das Flugzeug auf eigene Kosten entweder unmittelbar durch eine für den Emittenten akzeptable Versicherung oder mittelbar durch einen für den Emittenten akzeptablen Versicherungsmakler nach internationalen Standards im Londoner Versicherungsmarkt für Flugzeuge zu versichern. Abzuschließen sind sowohl Kasko- als auch Haftpflichtversicherung. Der Emittent kann gemeinsam mit dem Sicherheitentreuhänder die Anpassung der im Leasingvertrag festgesetzten Versicherungsbedingungen verlangen, sofern sich die marktüblichen Praktiken des Londoner Flugzeugversicherungsmarktes für einen solchen Flugzeugtyp und die gängigen Standards in der Luftfahrtindustrie verändern. Können die Versicherungserfordernisse gemäß Leasingvertrag zeitweise nicht erfüllt werden, und besteht infolgedessen kein vertragsgemäßer Versicherungsschutz, muss das Flugzeug so lange am Boden bleiben, bis der entsprechende Versicherungsschutz wieder hergestellt ist. Der Emittent hat unabhängig davon, ob das Flugzeug am Boden bleiben muss oder nicht, einen Anspruch auf Leasingratenzahlungen. Kaskoversicherung Gemäß Leasingvertrag hat Emirates durch die All-Gefahren- Kaskoversicherung (Krieg und Terrorismus werden gesondert versichert) unter Einbeziehung eines Selbstbehalts von derzeit bis zu 1 Mio. USD je Schadensereignis einen Versicherungsbetrag abzudecken, der sich durch eine Wertetabelle im Leasingvertrag bestimmt. Die Werte der Tabelle stellen die zu versichernden Beträge im Verlauf des Leasingvertrages bei der jeweiligen Erneuerung der Kaskoversicherung dar. In der nachfolgenden Tabelle sind beispielhaft Versicherungsbeträge in bestimmten Monaten während des Leasingvertrages angegeben. 115
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Sky cloud - a380 // Emirates // Die
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DIE BETEILIGUNG IM ÜBERBLICK // Te
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DAS FLUGZEUG - DER AIRBUS A380-800
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