JAHRESABSCHLUSS DER adidas AG - adidas Group
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JAHRESABSCHLUSS DER adidas AG zum 31. Dezember 2011
- Seite 2 und 3: INHALT 3 Hinweis zum zusammengefass
- Seite 4 und 5: Jahresabschluss der adidas AG Bilan
- Seite 6 und 7: Anhang der adidas AG zum 31.12.2011
- Seite 8 und 9: stehenden Verbindlichkeiten abgesch
- Seite 10 und 11: Der Effekt aus der jährlichen Anpa
- Seite 12 und 13: Die Vorräte betreffen Roh-, Hilfs-
- Seite 14 und 15: Die folgende Tabelle fasst die Ver
- Seite 16 und 17: Gesellschaft ein Wahlrecht ausübt,
- Seite 18 und 19: Thornburg International Value Fund,
- Seite 20 und 21: diese Verpflichtungen durch den Pen
- Seite 22 und 23: 13. Haftungsverhältnisse und sonst
- Seite 24 und 25: in Tsd. € 31. Dez 2011 31. Dez 20
- Seite 26 und 27: 15. Sonstige betriebliche Erträge
- Seite 28 und 29: 22. Abschreibungen auf Finanzanlage
- Seite 30 und 31: 27. Bezüge von Vorstand und Aufsic
- Seite 32 und 33: Angaben zu § 285 Satz 1 Nr. 10 HGB
- Seite 34 und 35: Aufsichtsrat Igor Landau, Paris, Fr
- Seite 36 und 37: Hans Ruprecht*, Herzogenaurach Vert
- Seite 38 und 39: Aufstellung des Anteilsbesitzes der
- Seite 40 und 41: Aufstellung des Anteilsbesitzes der
- Seite 42 und 43: Aufstellung des Anteilsbesitzes der
- Seite 44 und 45: Bestätigungsvermerk des Abschlussp
- Seite 46 und 47: Versicherung der gesetzlichen Vertr
- Seite 48 und 49: Im Berichtsjahr 2011 haben wir fün
- Seite 50 und 51: kurzfristigen Zielen sowie die indi
<strong>JAHRESABSCHLUSS</strong> <strong>DER</strong><br />
<strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
zum 31. Dezember 2011
INHALT<br />
3 Hinweis zum zusammengefassten Lagebericht<br />
4 Bilanz<br />
5 Gewinn- und Verlustrechnung<br />
6 Anhang<br />
33 Entwicklung des Anlagevermögens<br />
34 Aufsichtsrat und Vorstand<br />
38 Aufstellung des Anteilsbesitzes<br />
44 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers<br />
46 Versicherung der gesetzlichen Vertreter<br />
47 Bericht des Aufsichtsrats<br />
2
Zusammengefasster Lagebericht<br />
Der Lagebericht der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> und der Konzernlagebericht sind nach § 315 Abs. 3 HGB in<br />
Verbindung mit § 298 Abs. 3 HGB zusammengefasst und im Geschäftsbericht 2011<br />
veröffentlicht.<br />
Der Jahresabschluss und zusammengefasste Lagebericht für die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> und den<br />
Konzern für das Geschäftsjahr 2011 werden beim Betreiber des elektronischen<br />
Bundesanzeigers eingereicht und im elektronischen Bundesanzeiger veröffentlicht.<br />
Der Jahresabschluss der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> sowie der Geschäftsbericht über das Geschäftsjahr 2011<br />
stehen auch im Internet unter www.<strong>adidas</strong>-<strong>Group</strong>.com/berichte zur Verfügung.<br />
3
Jahresabschluss der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Bilanz<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
AKTIVA<br />
ANL<strong>AG</strong>EVERMÖGEN (1)<br />
Immaterielle Vermögensgegenstände (2) 153.899 160.688<br />
Sachanlagen (2) 255.154 228.643<br />
Finanzanlagen (3) 3.429.370 3.395.275<br />
3.838.423 3.784.606<br />
UMLAUFVERMÖGEN<br />
Vorräte (4) 30.282 20.822<br />
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände (5) 1.766.666 1.740.269<br />
Flüssige Mittel (6) 382.689 681.452<br />
2.179.637 2.442.543<br />
RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN (7) 28.032 37.481<br />
6.046.092 6.264.630<br />
PASSIVA<br />
EIGENKAPITAL<br />
Gezeichnetes Kapital (8) 209.216 209.216<br />
Kapitalrücklage (8) 1.145.075 1.145.075<br />
Gewinnrücklagen 655.128 655.128<br />
Bilanzgewinn (9) 312.206 368.462<br />
2.321.625 2.377.881<br />
SON<strong>DER</strong>POSTEN (10) 5.363 5.685<br />
RÜCKSTELLUNGEN (11) 339.482 314.692<br />
VERBINDLICHKEITEN (12) 3.379.490 3.566.183<br />
RECHNUNGSABGRENZUNGSPOSTEN 132 189<br />
6.046.092 6.264.630<br />
4
Jahresabschluss der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Gewinn- und Verlustrechnung<br />
In Tsd. €<br />
2011 2010<br />
Umsatzerlöse (14) 1.765.801 1.539.794<br />
Bestandsveränderungen 355 -206<br />
Gesamtleistung 1.766.156 1.539.588<br />
Sonstige betriebliche Erträge (15) 1.253.802 1.279.789<br />
Materialaufwand (16) -530.846 -480.257<br />
Personalaufwand (17) -304.364 -274.493<br />
Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände<br />
des Anlagevermögens und Sachanlagen (18) -69.434 -56.684<br />
Sonstige betriebliche Aufwendungen (19) -2.124.696 -1.930.917<br />
Betriebliches Ergebnis -9.382 77.026<br />
Erträge aus Beteiligungen (20) 147.286 89.585<br />
Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrags<br />
- erhaltene Gewinne (21) 93.643 120.413<br />
- auszugleichende Verluste 0 0<br />
Abschreibungen auf Finanzanlagen (22) 0 0<br />
Zinsergebnis (23) -62.475 -68.428<br />
Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit 169.072 218.596<br />
Außerordentliche Aufwendungen (24) 0 -19.050<br />
AUSSERORDENTLICHES ERGEBNIS 0 -19.050<br />
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag (25) -57.709 -41.589<br />
Sonstige Steuern -246 -824<br />
JAHRESÜBERSCHUSS 111.117 157.133<br />
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 201.089 211.329<br />
BILANZGEWINN 312.206 368.462<br />
5
Anhang der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> zum 31.12.2011<br />
Wegen der übersichtlicheren Darstellung werden Posten der Bilanz und der Gewinn- und<br />
Verlustrechnung gemäß § 265 Abs. 7 HGB zusammengefasst und nachfolgend unter dem<br />
jeweiligen Textziffernverweis gesondert ausgewiesen und erläutert. Die Angaben zu Name<br />
und Sitz anderer Unternehmen, von denen die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> unmittelbar oder mittelbar<br />
mindestens den fünften Teil der Anteile besitzt sowie die damit in Zusammenhang<br />
stehenden Angaben, sind in Anlage 3 als Bestandteil dieses Anhangs dargestellt.<br />
Bilanzierungs‐ und Bewertungsgrundsätze<br />
Erworbene immaterielle Vermögensgegenstände werden mit ihren Anschaffungskosten<br />
aktiviert und planmäßig über die voraussichtliche Nutzungsdauer linear abgeschrieben. Die<br />
aus der in 2009 vorgenommenen Funktionsverlagerung des Markenmanagements<br />
erworbenen immateriellen Vermögensgegenstände werden über eine Nutzungsdauer von 8<br />
Jahren abgeschrieben.<br />
Gegenstände des Sachanlagevermögens sind mit den Anschaffungskosten oder<br />
Herstellungskosten aktiviert. Bei den Herstellungskosten werden sämtliche aktivierungsfähigen<br />
Einzel- und Gemeinkosten angesetzt. Gegenstände, deren Nutzung zeitlich begrenzt<br />
ist, werden entsprechend ihrer voraussichtlichen Nutzungsdauer abgeschrieben.<br />
Gebäude werden bei der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> linear abgeschrieben. Die Nutzungsdauer beträgt bei<br />
Wirtschaftsgebäuden maximal 50 Jahre, bei technischen Anlagen und Maschinen, anderen<br />
Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 2 bis 10 Jahre. Die Umbaukosten der im<br />
Eigentum der GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG - einer<br />
Konzerngesellschaft der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> - stehenden Gebäude des Headquarters “World of<br />
Sports” werden über 20 Jahre abgeschrieben. Das auf dem Gelände der „World of Sports“<br />
im Geschäftsjahr fertiggestellte Bürogebäude „Laces“, das sich auf Grund einer<br />
Nutzungsvereinbarung zwischen der Grundstückseigentümerin GEV<br />
Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG und der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> im<br />
wirtschaftlichen Eigentum der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> befindet verfügt über eine Nutzungsdauer von<br />
33 Jahren.<br />
Bewegliche Anlagegüter werden linear abgeschrieben.<br />
6
Geringwertige Anlagegüter werden bei einem Wert bis zu 410 € im Zugangsjahr voll abgeschrieben.<br />
Außerplanmäßige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert werden darüber<br />
hinaus vorgenommen, wenn eine Wertminderung voraussichtlich von Dauer ist.<br />
Die Finanzanlagen sind zu Anschaffungskosten angesetzt. Sofern erforderlich, werden<br />
Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden Wert vorgenommen. Soweit die Gründe<br />
für eine dauerhafte Wertminderung entfallen sind, erfolgt eine Zuschreibung bis maximal zu<br />
den historischen Anschaffungskosten.<br />
Die Vorräte werden mit den Anschaffungs- oder Herstellungskosten unter Beachtung des<br />
Niederstwertprinzips bewertet. Die Herstellungskosten umfassen aktivierungspflichtige<br />
Einzelkosten sowie angemessene Teile der Gemeinkosten. Den erkennbaren modischen und<br />
technischen Risiken, der Altersstruktur und den Verwertungsmöglichkeiten wird durch<br />
Wertabschläge Rechnung getragen.<br />
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände sind grundsätzlich zum Nennwert<br />
angesetzt. Die erkennbaren Risiken sind in Form von Einzel- und Pauschalwertberichtigungen<br />
berücksichtigt.<br />
Den im Rahmen des Konzerntreasury mit Banken abgeschlossenen derivativen<br />
Finanzgeschäften (vor allem Devisentermin- und Devisenoptionsgeschäften) stehen im<br />
Allgemeinen gegenläufige Geschäfte mit Konzerngesellschaften gegenüber. Soweit ein<br />
unmittelbarer Sicherungszusammenhang zwischen diesen Geschäften besteht, werden sie<br />
zu einem Bewertungsportfolio zusammengefasst. Es findet die Einfrierungsmethode<br />
Anwendung. Im Bewertungsportfolio werden die Marktwerte (Fair Value) gegenübergestellt<br />
und sich aufhebende Wertveränderungen aus dem abgesicherten Risiko nicht bilanziert.<br />
Unrealisierte Verluste werden vor Fälligkeit ergebniswirksam nur dann berücksichtigt,<br />
soweit sie innerhalb der Bewertungseinheit nicht durch unrealisierte Gewinne gedeckt<br />
werden. Finanzgeschäfte, für die keine Bewertungseinheit gebildet wurde, werden einzeln<br />
zu Marktpreisen bewertet. Daraus resultierende Verluste werden ergebniswirksam<br />
berücksichtigt. Zur Absicherung eines Konzerndarlehens in Fremdwährung wurde ein<br />
Devisenswap abgeschlossen. Es wurde eine Bewertungseinheit gebildet, die nach der<br />
Durchbuchungsmethode bilanziert wird.<br />
Für die der Absicherung dienenden Zinsswaps und Zins-Währungsswaps wird der Marktwert<br />
anhand allgemein anerkannter Modelle ermittelt. Soweit die Zinsswaps und Zins-<br />
Währungsswaps zur Absicherung von Währungs- und Zinsänderungsrisiken aus be-<br />
7
stehenden Verbindlichkeiten abgeschlossen wurden und ein unmittelbarer Sicherungszusammenhang<br />
besteht, werden diese als Bewertungseinheiten (Mikro-Hedges)<br />
zusammengefasst, wobei ebenfalls die Einfrierungsmethode zur Anwendung kommt.<br />
Unrealisierte Verluste werden vor Fälligkeit ergebniswirksam berücksichtigt, soweit sie<br />
innerhalb der Bewertungseinheit nicht durch unrealisierte Gewinne gedeckt werden. Die<br />
Ermittlung von bilanziell zu berücksichtigenden Verlustspitzen erfolgt durch Anwendung der<br />
Dollar-Offset-Methode.<br />
Latente Steuern werden ab dem Jahr 2010 für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsrechtlichen<br />
und steuerlichen Wertansätzen von Vermögensgegenständen, Schulden und<br />
Rechnungsabgrenzungsposten ermittelt. Die Ermittlung der latenten Steuern erfolgt auf<br />
Basis des kombinierten Ertragsteuersatzes der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> von aktuell 28 %. Der kombinierte<br />
Ertragsteuersatz umfasst Körperschaftsteuer, Solidaritätszuschlag und Gewerbesteuer.<br />
Eine sich insgesamt ergebende Steuerbelastung ist in der Bilanz als passive latente Steuer<br />
anzusetzen. Im Falle einer Steuerentlastung besteht ein Aktivierungswahlrecht nach § 274<br />
Abs. 1 Nr. 2 HGB. Im Geschäftsjahr ergab sich insgesamt eine – nicht bilanzierte – aktive<br />
latente Steuer.<br />
Das gezeichnete Kapital ist zum Nennbetrag angesetzt.<br />
Bei dem Sonderposten mit Rücklagenanteil wurde das im Rahmen der Erstanwendung des<br />
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes (BilMoG) gewährte Wahlrecht zur Beibehaltung<br />
ausgeübt. Die Bilanzierung sowie die planmäßige Auflösung des Sonderpostens erfolgt<br />
weiterhin nach den vormals geltenden Grundsätzen.<br />
Die Rückstellungen für Pensionen werden versicherungsmathematisch unter Zugrundelegung<br />
biometrischer Wahrscheinlichkeiten („Richttafeln RT 2005 G“ von Prof. Dr. Klaus<br />
Heubeck) nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Project-Unit-Credit Methode, kurz<br />
PUC-Methode) ermittelt. Der Rückstellungsbetrag gemäß der PUC-Methode ist definiert als<br />
versicherungsmathematischer Barwert der Pensionsverpflichtungen, der von den<br />
Mitarbeitern bis zu diesem Zeitpunkt gemäß Rentenformel und Unverfallbarkeitsregelung<br />
aufgrund ihrer in der Vergangenheit abgeleisteten Dienstzeiten erdient worden ist. Zukünftig<br />
erwartete Entgelt- und Rentensteigerungen werden durch eine Rentendynamisierung von<br />
1,0 % bis 2,0 % p.a. bei der Ermittlung der Rückstellung berücksichtigt. Die Fluktuation wird<br />
je nach Alter mit 5 % bis 20 % angenommen. Der zugrunde gelegte Rechnungszins für die<br />
Abzinsung der Pensionsverpflichtungen nach § 253 Absatz 2 Satz 2 HGB beläuft sich auf 5,13<br />
% (im Vorjahr 5,15 %); es handelt sich dabei um den von der Deutschen Bundesbank<br />
8
ermittelten und veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben<br />
Geschäftsjahre für eine angenommene Laufzeit von 15 Jahren.<br />
Die sonstigen Rückstellungen berücksichtigen die erkennbaren Risiken und ungewissen<br />
Verpflichtungen. Sie sind in Höhe des Erfüllungsbetrages angesetzt, der nach vernünftiger<br />
kaufmännischer Beurteilung notwendig ist, um künftige Zahlungsverpflichtungen<br />
abzudecken. Zukünftige Preis- und Kostensteigerungen werden berücksichtigt, soweit<br />
ausreichende objektive Hinweise für deren Eintritt vorliegen. Rückstellungen mit einer<br />
Laufzeit von mehr als einem Jahr werden gemäß § 253 Absatz 2 Satz 1 HGB mit dem ihrer<br />
Restlaufzeit entsprechenden durchschnittlichen Marktzins der letzten sieben Jahre<br />
abgezinst.<br />
Die unter den sonstigen Rückstellungen ausgewiesenen Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen<br />
werden mit einem Rechnungszins von 4,08 % (im Vorjahr 4,07 %)<br />
bewertet. Hierbei handelt es sich um den von der Deutschen Bundesbank ermittelten und<br />
veröffentlichten durchschnittlichen Marktzinssatz der vergangenen sieben Geschäftsjahre<br />
für eine Restlaufzeit von 3 Jahren.<br />
Die Wertpapiere des Umlaufvermögens dienen ausschließlich der Erfüllung der<br />
Altersteilzeitverpflichtung und sind dem Zugriff aller übrigen Gläubiger entzogen. Nach den<br />
Bestimmungen des HGB sind diese Vermögensgegenstände mit denjenigen Verpflichtungen<br />
zu saldieren, zu deren Absicherung sie dienen. Entsprechend der Saldierung dieser<br />
Vermögensgegenstände und Schulden werden auch die damit zusammenhängenden Erträge<br />
aus Wertpapieren und Zinsaufwendungen saldiert. Die saldierten Vermögensgegenstände<br />
werden mit ihrem beizulegenden Zeitwert, der sich aus dem aktuellen Börsen- oder<br />
Marktpreis ergibt, bewertet. Für den Unterschiedsbetrag zwischen beizulegendem Zeitwert<br />
und Anschaffungskosten der zu verrechnenden Vermögensgegenstände besteht eine<br />
Ausschüttungssperre.<br />
Durch die BilMoG Erstanwendung in 2010 haben sich im Vorjahr Aufwendungen aus der<br />
Anpassung der Bewertung der Rückstellungen in Höhe von 19.050 Tsd. € ergeben, die im<br />
außerordentlichen Ergebnis ausgewiesen wurden. Hiervon entfielen 18.548 Tsd. € auf die<br />
Erhöhung der Pensionsrückstellungen. Die aus der Bewertungsänderung resultierenden<br />
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen in Höhe von 2.376 Tsd. € wurden unmittelbar<br />
in die Gewinnrücklagen eingestellt.<br />
9
Der Effekt aus der jährlichen Anpassung des Rechnungszinssatzes zur Abzinsung der Rückstellungen<br />
nach § 253 Absatz 2 HGB wird sofort ergebniswirksam unter den sonstigen<br />
Zinsen und ähnlichen Erträge oder Zinsen und ähnliche Aufwendungen erfasst.<br />
Selbst erstellte immaterielle Vermögensgegenstände werden nicht aktiviert.<br />
Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.<br />
Umsatzerlöse werden dann realisiert, wenn der Gefahrenübergang auf den Käufer<br />
stattgefunden hat. Dies ist in der Regel bei Auslieferung der Ware der Fall.<br />
Die Realisierung der Lizenzerträge erfolgt gemäß den zu Grunde liegenden vertraglichen<br />
Vereinbarungen. Regelmäßig entstehen die Ansprüche bzw. Erträge dann, wenn die<br />
Lizenznehmer Umsätze mit <strong>adidas</strong>-Produkten tätigen.<br />
Auf fremde Währung lautende Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden mit<br />
dem Devisenkassamittelkurs zum Zeitpunkt des Transaktionstags der Geschäftsvorfälle<br />
erfasst. Zum Abschlussstichtag entstandene Kursverluste aus der Bewertung der auf<br />
fremde Währung lautenden Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten werden<br />
berücksichtigt. Kursgewinne aus der Bewertung von kurzfristigen Vermögensgegenständen<br />
und Verbindlichkeiten von einer Restlaufzeit von bis zu einem Jahr werden gemäß § 256a<br />
HGB ergebniswirksam erfasst. Erträge aus der Währungsumrechnung werden unter dem<br />
Posten „Sonstige betriebliche Erträge“ und Aufwendungen aus der Währungsumrechnung<br />
unter dem Posten „Sonstige betriebliche Aufwendungen“ erfasst.<br />
Erträge aus Gewinnabführungsverträgen werden dann vereinnahmt, wenn das abzuführende<br />
Ergebnis zweifelsfrei beziffert werden kann, auch ohne dass der Jahresabschluss der<br />
Tochtergesellschaft bereits festgestellt ist.<br />
Erträge aus Beteiligungen werden grundsätzlich in dem Zeitpunkt vereinnahmt, in dem der<br />
Anspruch entstanden und der Eingang der entsprechenden Erträge bei vernünftiger kaufmännischer<br />
Beurteilung sicher zu erwarten ist.<br />
10
1. Anlagevermögen<br />
Hinsichtlich des Anlagenspiegels gemäß § 268 Abs. 2 HGB verweisen wir auf die Anlage 1<br />
zum Anhang.<br />
2. Immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagen<br />
Immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Stand am 01.01. 389.331 337.481<br />
Zugänge 98.012 109.677<br />
Abgänge 8.856 1.143<br />
Abschreibungen 69.434 56.684<br />
Stand am 31.12. 409.053 389.331<br />
Die wesentlichen Zugänge betreffen vor allem das neue Verwaltungsgebäude „Laces“ auf<br />
fremdem Grund und Boden (32.369 Tsd. €) und Lizenzen für Standardsoftware.<br />
3. Finanzanlagen<br />
Bei den Zugängen (28.846 Tsd. €) handelt es sich um die Erhöhung der Beteiligung an der<br />
<strong>adidas</strong> Hellas A.E., Thessaloniki, Griechenland (18.000 Tsd. €) und der <strong>adidas</strong> Thailand Co.,<br />
Ltd., Bangkok, Thailand (10.846 Tsd. €).<br />
Im Berichtsjahr wurden Anteile an einem verbundenen Unternehmen weder ab- noch zugeschrieben.<br />
4. Vorräte<br />
Vorräte<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe 3.691 3.376<br />
Unfertige Erzeugnisse 70 30<br />
Fertige Erzeugnisse und Handelsware 26.521 17.416<br />
Vorräte 30.282 20.822<br />
11
Die Vorräte betreffen Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe für die Produktion, unfertige<br />
Erzeugnisse des Produktionsprozesses und Handelswarenbestände der eigenen „<strong>adidas</strong>-<br />
Shops“, der „Factory Outlets“ sowie Handelswaren der Fashion <strong>Group</strong>, d.h. Produkte aus<br />
Kollektionen wie „Y3“ und „Porsche Design“.<br />
5. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände<br />
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 53.450 47.690<br />
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 0 0<br />
Forderungen gegen verbundene Unternehmen 1.692.814 1.675.158<br />
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 51.597 18.368<br />
Sonstige Vermögensgegenstände 20.403 17.421<br />
davon mit einer Restlaufzeit von mehr als 1 Jahr 1.464 1.681<br />
Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände 1.766.666 1.740.269<br />
Die Forderungen gegen verbundene Unternehmen betreffen insbesondere Forderungen im<br />
Rahmen der Konzernfinanzierung. Hierbei werden die Finanzüberschüsse/-defizite von<br />
Tochtergesellschaften mittels eines Netting-Verfahrens über die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> ausgeglichen<br />
sowie der Zahlungsverkehr zwischen Tochterunternehmen abgewickelt. Von den Forderungen<br />
gegen verbundene Unternehmen entfallen 7.281 Tsd. € auf Forderungen aus<br />
Lieferungen und Leistungen. Bei den übrigen Forderungen gegen verbundene Unternehmen<br />
wurden insgesamt 46.000 Tsd. € abgeschrieben und 4.000 Tsd. € zugeschrieben.<br />
Die sonstigen Vermögensgegenstände enthalten im Wesentlichen Forderungen gegen<br />
Finanzbehörden aus Umsatzsteuer, aktivierte Optionsprämien und Forderungen gegenüber<br />
Kreditkarteninstituten.<br />
6. Flüssige Mittel<br />
Flüssige Mittel<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten und Schecks 382.689 681.452<br />
12
7. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Werbe- und Promotionsverträge 5.376 11.460<br />
Disagio von Schuldscheindarlehen 500 936<br />
Sonstige 22.156 25.085<br />
Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 28.032 37.481<br />
Von den aktiven Rechnungsabgrenzungsposten entfallen 5.376 Tsd. € auf Abgrenzungen von<br />
Auszahlungen im Zusammenhang mit langfristigen Werbe- und Promotionsverträgen mit<br />
Sportvereinen und Sportlern. In den sonstigen Rechnungsabgrenzungen sind im<br />
Wesentlichen Vorauszahlungen für Werbeleistungen, Versicherungsprämien und Wartungen<br />
enthalten.<br />
8. Gezeichnetes Kapital und Kapitalrücklage<br />
Das Grundkapital der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> („die Gesellschaft“) hat sich im Berichtsjahr gegenüber dem<br />
31. Dezember 2010 nicht verändert. Es belief sich zum Bilanzstichtag und darüber hinaus<br />
am 15. Februar 2012 auf insgesamt 209.216.186 €, eingeteilt in 209.216.186 auf den Namen<br />
lautende nennwertlose Stückaktien („Namensaktien“), und ist vollständig eingezahlt.<br />
Jede Aktie gewährt eine Stimme und ist seit dem Beginn des Jahres, in dem sie entstanden<br />
ist, dividendenberechtigt. Unmittelbar oder mittelbar gehaltene eigene Aktien sind nach §<br />
71b Aktiengesetz (AktG) nicht dividendenberechtigt. Die Gesellschaft hält weder am<br />
Bilanzstichtag noch am 15. Februar 2012 eigene Aktien.<br />
13
Die folgende Tabelle fasst die Veränderungen des Eigenkapitals zusammen:<br />
Entwicklung des Eigenkapitals<br />
In Tsd. €<br />
01. Jan. 2011 Dividende Jahresüberschuss 31. Dez. 2011<br />
Gezeichnetes Kapital 209.216 209.216<br />
Kapitalrücklage 1.145.075 1.145.075<br />
Gewinnrücklage 655.128 655.128<br />
Bilanzgewinn 368.462 -167.373 111.117 312.206<br />
Eigenkapital 2.377.881 -167.373 111.117 2.321.625<br />
Genehmigtes Kapital<br />
Von den bestehenden genehmigten Kapitalia von insgesamt bis zu 95.000.000 € hat der<br />
Vorstand der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> im Geschäftsjahr 2011 und über den Bilanzstichtag hinaus bis zum<br />
15. Februar 2012 keinen Gebrauch gemacht. Die folgende Darstellung des bestehenden<br />
genehmigten Kapitals beinhaltet nicht die von der Hauptversammlung am 12. Mai 2011<br />
beschlossene Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2009/II, von dem bis zum 12. Mai 2011<br />
ebenfalls kein Gebrauch gemacht wurde.<br />
Das genehmigte Kapital der Gesellschaft, das zum Bilanzstichtag in § 4 Abs. 2, 3 und 4 der<br />
Satzung geregelt ist, ermächtigt den Vorstand, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das<br />
Grundkapital<br />
bis zum 21. Juni 2014<br />
— durch Ausgabe neuer Aktien gegen Bareinlagen einmal oder mehrmals um insgesamt bis<br />
zu 50.000.000 € zu erhöhen und, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, Spitzenbeträge vom<br />
Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen (Genehmigtes Kapital 2009/I);<br />
bis zum 4. Juli 2014<br />
— durch Ausgabe neuer Aktien gegen Sacheinlagen einmal oder mehrmals um insgesamt<br />
bis zu 25.000.000 € zu erhöhen und, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, das Bezugsrecht der<br />
Aktionäre auszuschließen (Genehmigtes Kapital 2011);<br />
14
is zum 12. Juli 2015<br />
— durch Ausgabe neuer Aktien gegen Bareinlagen einmal oder mehrmals um insgesamt bis<br />
zu 20.000.000 € zu erhöhen und, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, Spitzenbeträge vom<br />
Bezugsrecht der Aktionäre auszunehmen sowie das Bezugsrecht der Aktionäre<br />
auszuschließen, wenn die neuen Aktien zu einem Ausgabebetrag ausgegeben werden, der<br />
den Börsenpreis von Aktien gleicher Ausstattung nicht wesentlich unterschreitet<br />
(Genehmigtes Kapital 2010). Von der Ermächtigung zum Ausschluss des Bezugsrechts<br />
gemäß dem vorhergehenden Satz kann jedoch nur soweit Gebrauch gemacht werden, wie<br />
der anteilige Betrag der neuen Aktien am Grundkapital zusammen mit dem anteiligen<br />
Betrag am Grundkapital sonstiger Aktien, die von der Gesellschaft seit dem 6. Mai 2010<br />
unter Ausschluss des Bezugsrechts gemäß oder entsprechend § 186 Abs. 3 Satz 4 AktG auf<br />
der Grundlage eines genehmigten Kapitals oder nach Rückerwerb ausgegeben worden sind<br />
oder auf die seit dem 6. Mai 2010 unter Ausschluss des Bezugsrechts entsprechend § 186<br />
Abs. 3 Satz 4 AktG ein Umtausch- bzw. Bezugsrecht oder eine Umtausch- bzw. Bezugspflicht<br />
durch Options- und/oder Wandelanleihen eingeräumt worden ist, zehn vom Hundert (10 %)<br />
des Grundkapitals zum Zeitpunkt der Eintragung dieser Ermächtigung in das<br />
Handelsregister oder – falls geringer – zum jeweiligen Zeitpunkt der Ausübung der<br />
Ermächtigung nicht übersteigt.<br />
Bedingtes Kapital<br />
Die folgende Darstellung des bedingten Kapitals bezieht sich auf § 4 Abs. 5 der Satzung der<br />
Gesellschaft und die zugrunde liegenden Hauptversammlungsbeschlüsse vom 6. Mai 2010.<br />
Sonstiges bedingtes Kapital besteht nicht.<br />
Das Grundkapital ist zum Bilanzstichtag um bis zu 36.000.000 €, eingeteilt in bis zu<br />
36.000.000 Namensaktien, bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2010). Die bedingte<br />
Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie die Inhaber bzw. Gläubiger von<br />
Options- bzw. Wandlungsrechten oder die zur Optionsausübung bzw. Wandlung<br />
Verpflichteten aus Schuldverschreibungen, die von der Gesellschaft oder einem<br />
nachgeordneten Konzernunternehmen der Gesellschaft aufgrund der Ermächtigung des<br />
Vorstands durch Hauptversammlungsbeschluss vom 6. Mai 2010 bis zum 5. Mai 2015<br />
begeben bzw. von der Gesellschaft garantiert werden, von ihren Options- bzw. Wandlungsrechten<br />
Gebrauch machen oder, soweit sie zur Optionsausübung bzw. Wandlung verpflichtet<br />
sind, ihre Verpflichtung zur Optionsausübung bzw. Wandlung erfüllen oder, soweit die<br />
15
Gesellschaft ein Wahlrecht ausübt, ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen<br />
Geldbetrags Aktien der Gesellschaft zu liefern, soweit nicht ein Barausgleich gewährt oder<br />
eigene Aktien oder Aktien einer börsennotierten anderen Gesellschaft zur Bedienung<br />
eingesetzt werden. Die Ausgabe der neuen Aktien erfolgt zu dem nach Maßgabe des<br />
vorstehend bezeichneten Ermächtigungsbeschlusses jeweils zu bestimmenden Optionsbzw.<br />
Wandlungspreis. Die neuen Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem<br />
sie entstehen, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit Zustimmung des<br />
Aufsichtsrats, die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung<br />
festzusetzen.<br />
Aus dem Bedingten Kapital 2010 hat der Vorstand der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> im Geschäftsjahr 2011 und<br />
über den Bilanzstichtag hinaus bis zum 15. Februar 2012 weder Options- oder<br />
Wandlungsrechte noch Aktien ausgegeben.<br />
Rückerwerb eigener Aktien<br />
Die Aktionäre der Gesellschaft haben die am 7. Mai 2009 beschlossene Ermächtigung zum<br />
Erwerb eigener Aktien, von der kein Gebrauch gemacht wurde, in der Hauptversammlung<br />
am 6. Mai 2010 aufgehoben. Zugleich hat die Hauptversammlung eine neue Ermächtigung<br />
des Vorstands beschlossen, eigene Aktien von bis zu 10 % des Grundkapitals bis zum 5. Mai<br />
2015 zu erwerben. Die Ermächtigung kann durch die Gesellschaft, aber auch durch ihre<br />
Tochtergesellschaften oder für ihre oder deren Rechnung durch von der Gesellschaft oder<br />
von einer Tochtergesellschaft beauftragte Dritte ausgenutzt werden.<br />
Von der Ermächtigung ist im Berichtsjahr und bis zum 15. Februar 2012 kein Gebrauch<br />
gemacht worden.<br />
16
Stimmrechtsmitteilungen<br />
Gemäß § 160 Abs. 1 Nr. 8 AktG sind Angaben über das Bestehen von Beteiligungen zu<br />
machen, die nach § 21 Abs. 1 oder Abs. 1a des Wertpapierhandelsgesetzes (WpHG) dem<br />
Unternehmen mitgeteilt worden sind.<br />
Der folgenden Tabelle können die zum 15. Februar 2012 meldepflichtigen Beteiligungen<br />
entnommen werden, die der Gesellschaft mitgeteilt wurden. Die Angaben wurden jeweils<br />
der zeitlich letzten Mitteilung eines Meldepflichtigen an die Gesellschaft entnommen.<br />
Sämtliche Veröffentlichungen durch die Gesellschaft über Mitteilungen von Beteiligungen im<br />
Berichtsjahr und darüber hinaus bis zum 15. Februar 2012 stehen auf der Internetseite des<br />
<strong>adidas</strong> Konzerns (www.<strong>adidas</strong>-<strong>Group</strong>.de/stimmrechtsmitteilungen) zur Verfügung. Es wird<br />
darauf hingewiesen, dass die Angaben zu der Beteiligung in Prozent und in Stimmrechten<br />
zwischenzeitlich überholt sein können.<br />
Mitgeteilte meldepflichtige Beteiligungen zum 15. Februar 2012 1)<br />
Meldepflichtiger<br />
Datum des<br />
Erreichens,<br />
Über- oder<br />
Unterschreitens<br />
Meldeschwelle<br />
Zurechnung<br />
gemäß § 22<br />
WpHG<br />
Beteiligung<br />
in %<br />
Beteiligung in<br />
Stimmrechten<br />
BlackRock, Inc.,<br />
New York, USA2)<br />
27. Juli 2011 5 % Überschreitung § 22 Abs. 1<br />
S. 1 Nr. 6 i.<br />
V. m. § 22<br />
Abs. 1 S. 2<br />
5,04 10.549.445<br />
5,03 10.527.146<br />
Garrett<br />
13. Juli 2011 5 % Überschreitung § 22 Abs. 1<br />
USA 3) V. m. § 22<br />
Abs. 1 S. 2 4)<br />
Thornburg,<br />
S. 1 Nr. 6 i.<br />
5,03 10.527.146<br />
Thornburg<br />
13. Juli 2011 5 % Überschreitung § 22 Abs. 1<br />
USA 3)<br />
Investment<br />
Management,<br />
Inc., Santa Fe,<br />
New Mexico,<br />
S. 1 Nr. 6 4)<br />
17
Thornburg<br />
International<br />
Value Fund,<br />
Wilmington,<br />
Delaware, USA 3) 12. Juli 2011 3 % Überschreitung - 3,05 6.378.646<br />
Aberdeen Asset<br />
Management<br />
PLC, Aberdeen,<br />
Großbritannien 5) 6. April 2011 3 % Unterschreitung § 22 Abs. 1<br />
S. 1 Nr. 6 i.<br />
V. m. § 22<br />
Abs. 1 S. 2<br />
2,90 6.065.366<br />
BlackRock<br />
Financial<br />
Management,<br />
Inc., New York,<br />
USA 6) 2. März 2011 5 % Unterschreitung § 22 Abs. 1<br />
S. 1 Nr. 6 i.<br />
V. m. § 22<br />
Abs. 1 S. 2<br />
4,82 10.090.695<br />
BlackRock<br />
Holdco 2, Inc.,<br />
Wilmington,<br />
Delaware, USA 6) 2. März 2011 5 % Unterschreitung § 22 Abs. 1<br />
S. 1 Nr. 6 i.<br />
V. m. § 22<br />
Abs. 1 S. 2<br />
4,82 10.090.695<br />
BlackRock, Inc.,<br />
New York, USA 6) 2. März 2011 5 % Unterschreitung § 22 Abs. 1<br />
S. 1 Nr. 6 i.<br />
V. m. § 22<br />
Abs. 1 S. 2<br />
4,98 10.412.345<br />
Capital Research<br />
and<br />
Management<br />
Company, Los<br />
Angeles, USA 7)<br />
19. Dezember<br />
2008<br />
5 % Überschreitung § 22 Abs. 1<br />
S. 1 Nr. 6<br />
5,01 9.695.127<br />
1) Die im Anhang des Geschäftsberichts 2010 ausgewiesenen Mitteilungen von Walter Scott & Partners Limited, Edinburgh,<br />
Schottland/ Neptune LLC, Pittsburgh, USA/ Mellon International Holdings S.A.R.L., Luxemburg, Luxemburg/ BNY Mellon<br />
International Limited, London, Großbritannien/ MBC Investments Corp., Greenville, USA und The Bank of New York Mellon<br />
Corporation, New York, USA sind im Jahr 2011 widerrufen worden und tauchen daher nicht mehr auf. Vgl. Veröffentlichung durch<br />
die Gesellschaft vom 01.08.2011.<br />
2) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 04.08.2011.<br />
3) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 17.11.2011.<br />
4) zugerechnet vom Thornburg International Value Fund, vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 28.11.2011.<br />
5) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 22.07.2011.<br />
6) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 09.03.2011.<br />
7) Vgl. Veröffentlichung durch die Gesellschaft vom 07.01.2009.<br />
18
9. Bilanzgewinn<br />
Bilanzgewinn<br />
In Tsd. €<br />
Bilanzgewinn zum 31.12.2010 368.462<br />
Ausschüttung einer Dividende von 0,80 € je Stammaktie im Nennbetrag von 1 €<br />
auf das Grundkapital für das Geschäftsjahr 2010 (209.216.186 Stammaktien) 167.373<br />
Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 201.089<br />
Jahresüberschuss der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> für das Geschäftsjahr 2011 111.117<br />
Bilanzgewinn zum 31.12.2011 312.206<br />
10. Sonderposten<br />
Der in 2003 im Rahmen der Erstellung des „Factory Outlet“ gebildete Sonderposten für<br />
Wertberichtigungen nach § 273 HGB a. F. und Abschnitt 35 EStR wurde im Berichtsjahr mit<br />
322 Tsd. € planmäßig aufgelöst.<br />
11. Rückstellungen<br />
Rückstellungen<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 140.360 129.649<br />
Steuerrückstellungen 12.803 11.334<br />
Sonstige Rückstellungen 186.319 173.709<br />
Rückstellungen 339.482 314.692<br />
Nachdem im Dezember 2006 für die Anwartschaften der derzeitigen Vorstandsmitglieder<br />
und zweier ehemaliger Vorstandsmitglieder ein Pensionsfonds dotiert wurde, belaufen sich<br />
die Pensionsrückstellungen für die Pensionszusagen gegenüber den derzeitigen<br />
Vorstandsmitgliedern auf 0 €. Hieraus ergibt sich für die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> eine mittelbare<br />
Verpflichtung. Weitere erfolgswirksam erfasste Zahlungen werden in eine Unterstützungskasse<br />
zur Deckung der nach dem Jahr 2006 erdienten Pensionsansprüche der aktiven<br />
Vorstände geleistet.<br />
Die Rückstellungen für Pensionsansprüche der ehemaligen Vorstandsmitglieder und deren<br />
Hinterbliebene betrugen zum 31. Dezember 2011 insgesamt 36.984 Tsd. € (im Vorjahr<br />
37.638 Tsd. €). Darüber hinaus bestehen mittelbare Verpflichtungen in Höhe von<br />
6.243 Tsd. € (im Vorjahr 6.286 Tsd. €), für die keine Rückstellungen gebildet wurden, da<br />
19
diese Verpflichtungen durch den Pensionsfonds vollständig ausfinanziert wurden. Für die<br />
mittelbaren Verpflichtungen besteht zum Bilanzstichtag kein Fehlbetrag. Frühere<br />
Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene erhielten im Geschäftsjahr 2011<br />
Ruhegehälter in Höhe von insgesamt 3.261 Tsd. € (im Vorjahr 3.235 Tsd. €).<br />
Der größte Posten bei den sonstigen Rückstellungen betrifft Rückstellungen für Personal<br />
mit 90.919 Tsd. € (im Vorjahr 78.442 Tsd. €). Der Wert setzt sich im Wesentlichen aus den<br />
Rückstellungen für erfolgsabhängige Vergütungskomponenten zusammen. Weitere<br />
wesentliche Posten bei den sonstigen Rückstellungen sind die Rückstellungen für<br />
ausstehende Rechnungen mit 47.346 Tsd. € (im Vorjahr 42.194 Tsd. €) und Rückstellungen<br />
für Marketing mit 32.492 Tsd. € (im Vorjahr 27.805 Tsd. €). Weiterhin ist in den sonstigen<br />
Rückstellungen eine Rückstellung für Bewertungseinheiten in Höhe von 1.026 Tsd. € (im<br />
Vorjahr 3.445 Tsd. €) enthalten.<br />
Die in den sonstigen Rückstellungen enthaltenen Rückstellungen für Altersteilzeitverpflichtungen<br />
weisen zum 31. Dezember 2011 einen Erfüllungsbetrag in Höhe von<br />
9.345 Tsd. € (im Vorjahr 7.853 Tsd. €) auf. Der beizulegende Zeitwert der verrechneten<br />
Vermögensgegenstände beläuft sich zum Stichtag auf 4.548 Tsd. € (im Vorjahr 4.282 Tsd. €)<br />
und die historischen Anschaffungskosten auf 4.169 Tsd. € (im Vorjahr 4.082 Tsd. €). Für die<br />
Abweichungen zwischen dem beizulegenden Zeitwert und den historischen<br />
Anschaffungskosten des verrechneten Vermögenswertes besteht gemäß den gesetzlichen<br />
Vorgaben eine Ausschüttungssperre.<br />
20
12. Verbindlichkeiten<br />
Verbindlichkeiten<br />
In Tsd. €<br />
Gesamt<br />
Restlaufzeit<br />
bis 1Jahr<br />
31. Dez. 2011<br />
Restlaufzeit 1-<br />
5 Jahre<br />
Restlaufzeit<br />
über 5 Jahre<br />
31. Dez. 2010<br />
Gesamt<br />
Vorjahr<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 324.805 163.018 161.787 0 480.755<br />
(im Vorjahr) (58.696) (422.059) (0)<br />
Erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen 0 0 0 0 1.826<br />
(im Vorjahr) (1.826) (0) (0)<br />
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 29.798 29.711 87 0 33.804<br />
(im Vorjahr) (33.630) (174) (0)<br />
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 2.985.750 2.678.122 307.628 0 3.010.500<br />
(im Vorjahr) (2.702.872) (203.229) (104.399)<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 39.137 35.252 3.694 191 39.298<br />
(im Vorjahr) (37.723) (1.138) (437)<br />
davon aus Steuern 5.003 3.650<br />
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit 1.231 2.390<br />
31.12.2011 3.379.490 2.906.103 473.196 191 3.566.183<br />
31.12.2010 (2.834.747) (626.600) (104.836)<br />
Die Verbindlichkeiten sind nicht gesichert.<br />
Die Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen betreffen insbesondere<br />
Verbindlichkeiten aus Konzernfinanzierung. Die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und<br />
Leistungen gegenüber verbundenen Unternehmen belaufen sich auf 1.229 Tsd. €, (im<br />
Vorjahr 14.923 Tsd. €).<br />
In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Leasingverbindlichkeiten, Steuer- und Zollverbindlichkeiten,<br />
Verpflichtungen im Rahmen der sozialen Sicherheit, abgegrenzte Zinsen, deren<br />
Fälligkeit rechtlich noch nicht entstanden ist, kreditorische Debitoren sowie noch zu<br />
zahlende Gehälter und Provisionen enthalten.<br />
21
13. Haftungsverhältnisse und sonstige finanzielle Verpflichtungen<br />
Haftungsverhältnisse<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Gewährleistungsverpflichtungen 2.148.502 2.339.789<br />
davon für verbundene Unternehmen<br />
- Bankkredite 1.593.079 1.623.154<br />
- Akkreditive 213.820 170.310<br />
- Guarantee Agreement 341.603 546.325<br />
Bei den Gewährleistungsverpflichtungen für Bankkredite der verbundenen Unternehmen<br />
handelt es sich im Wesentlichen um das US Schuldscheindarlehen und den Eurobond. Bei<br />
den Akkreditiven der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> handelt es sich in der Hauptsache um Importakkreditive im<br />
Zusammenhang mit der Produktbeschaffung in Fernost. Die Guarantee Agreements<br />
bestehen zum überwiegenden Teil mit der <strong>adidas</strong> International Finance B.V., Amsterdam,<br />
Niederlande, und dienen zur Absicherung eines Kredits an ein verbundenes Unternehmen.<br />
Auf Grund der Erfahrungen aus der Vergangenheit und der momentanen starken<br />
wirtschaftlichen Lage der <strong>adidas</strong>-Gruppe wird das Risiko der Inanspruchnahme als sehr<br />
gering eingeschätzt.<br />
Sonstige finanzielle Verpflichtungen<br />
Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen von 622.132 Tsd. € (im Vorjahr 529.754 Tsd. €)<br />
der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> enthalten die Beträge für die gesamte voraussichtliche Vertragsdauer der<br />
Promotion-, Werbe-, Miet- und Leasingverträge zum 31. Dezember 2011. Hierin sind<br />
Verpflichtungen gegenüber der 90%-igen Tochter GEV Grundstücksgesellschaft<br />
Herzogenaurach mbH und Co. KG in Höhe von 32.421 Tsd. € (im Vorjahr 30.462 Tsd. €)<br />
enthalten.<br />
Fälligkeiten<br />
in Tsd. €<br />
in 2012 156.883<br />
2013 - 2016 326.659<br />
nach 2016 138.590<br />
622.132<br />
22
Der Konzern beschafft ca. 80 % der Produkte in Asien. Da ein großer Teil der Produktkosten<br />
Rohmaterial betrifft, das die Lieferanten in US-Dollar („USD“) einkaufen müssen, erfolgt<br />
auch deren Fakturierung an die <strong>adidas</strong> Gruppe in USD. Die Verkäufe der<br />
Konzerngesellschaften an die Kunden werden dagegen zu einem großen Teil in EUR, Great<br />
Britain Pound („GBP“), Japanische Yen („JPY“) sowie vielen anderen Währungen berechnet.<br />
Zur Reduzierung von Wert- und Zahlungsstromänderungsrisiken (Währungsrisiken) werden<br />
Kurssicherungsgeschäfte abgeschlossen. Der überwiegende Teil der Tochtergesellschaften<br />
sichert seine Währungsrisiken über die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> ab. Ausnahmen bilden<br />
Tochtergesellschaften, denen eine solche Absicherung über die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> wegen lokaler<br />
Devisenbestimmungen nicht möglich ist, oder bei denen es aus wirtschaftlichen Gründen<br />
sinnvoller ist, die Absicherung lokal vorzunehmen. Währungsrisiken, die die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> von<br />
den Tochtergesellschaften mit Abschluss der konzerninternen Devisengeschäfte<br />
übernimmt, werden strategisch in der Regel für einen Zeitraum zwischen 12 und 24 Monaten<br />
mit Devisentermingeschäften, Devisenswaps, Devisenoptionsgeschäften oder aus<br />
Kombinationen von Devisenoptionen, die Schutz bieten und gleichzeitig das Potenzial<br />
eröffnen, von künftigen günstigen Wechselkursentwicklungen an den Finanzmärkten zu<br />
profitieren, mit Banken abgesichert. Vereinzelt wurden längerfristigere Geschäfte<br />
abgeschlossen, um vom starken Euro zu profitieren. Die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> kaufte im Jahr 2011 netto<br />
ca. 3,0 Milliarden USD zur Absicherung des operativen Geschäfts.<br />
Ausstehende Finanzderivate<br />
In Tsd. €<br />
31. Dez. 2011 31. Dez. 2010<br />
Nominalwerte<br />
Währungssicherungskontrakte 7.442.592 6.333.353<br />
Zinssicherungskontrakte 132.549 239.839<br />
7.575.141 6.573.192<br />
23
in Tsd. €<br />
31. Dez 2011<br />
31. Dez 2010<br />
Buchwert Marktwert Buchwert Marktwert<br />
Aktivposten (Sonstige Vermögensgegenstände)<br />
Währungssicherungskontrakte 5.112 143.286 6.800 33.779<br />
Zinssicherungskontrakte 0 0 0 6.043<br />
Passivposten (Sonstige Rückstellungen)<br />
Währungssicherungskontrakte -5.312 -86.677 -15.719 -37.563<br />
Zinssicherungskontrakte 0 -860 0 -2.820<br />
-200 55.749 -8.919 -561<br />
Die Nominalwerte stellen die unsaldierte Summe aller Kauf- und Verkaufskontrakte der<br />
derivativen Finanzgeschäfte dar. Die Marktwerte von Devisentermingeschäften werden auf<br />
der Basis von aktuellen EZB-Referenzkursen unter Berücksichtigung von Terminauf- bzw.<br />
Terminabschlägen bestimmt. Die Marktwerte (Gewinne und Verluste) der Währungssicherungskontrakte<br />
werden teilweise in saldierter Form dargestellt.<br />
Devisenoptionen werden mittels Kursnotierungen oder Optionspreismodellen (Garman-<br />
Kohlhagen-Modell) bewertet. Die Marktwerte der Zinssicherungsgeschäfte werden auf Basis<br />
abgezinster, zukünftig erwarteter Cash-Flows ermittelt. Dabei werden die für die<br />
Restlaufzeit der Finanzinstrumente geltenden Marktzinssätze verwendet.<br />
Die Nominalwerte der ausstehenden Finanzderivate in Fremdwährung werden zum Jahresstichtagskurs<br />
in Euro umgerechnet.<br />
Die EUR-Zinssicherungskontrakte wurden zur Absicherung des Zahlungsstromänderungsrisikos<br />
abgeschlossen. Der Ausweis des Marktwerts erfolgt jeweils zum Clean Price.<br />
Die Buchwerte sind den Posten der Bilanz entnommen.<br />
24
Die folgende Übersicht stellt die in Bewertungseinheiten zusammengefassten Risiken dar:<br />
Abgesichertes Risiko zum Bilanzstichtag<br />
in Tsd. € / Laufzeit<br />
Nominal<br />
Nettomarktwertänderungen<br />
Laufzeit<br />
Währungsrisiko<br />
Risiko<br />
Devisentermingeschäfte mit Tochtergesellschaften 2.683.132 -128.132 1 - 20 Monate<br />
Konzerndarlehen 224.814 157 1 Monat<br />
Absicherung<br />
Devisentermingeschäfte und Optionen mit Banken 2.658.100 132.060 1 - 20 Monate<br />
Zinsrisiko<br />
Risiko<br />
Darlehen 132.549 860 2 - 3 Monate<br />
Absicherung<br />
Zins-, Zinswährungsswaps 132.549 -860 2 - 3 Monate<br />
14. Umsatzerlöse<br />
Die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> ist primär in einem Wirtschaftszweig tätig, nämlich in der Entwicklung, dem<br />
Handel und dem Vertrieb von Sport- und Freizeitartikeln. Durch die im Jahr 2009 erfolgte<br />
Funktionsverlagerung des Markenmanagements zurück zur <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> und der damit<br />
verbundenen Verwertung der Markenrechte erzielt die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> einen wesentlichen Teil<br />
ihrer Erlöse aus Lizenzeinnahmen, vornehmlich von verbundenen Unternehmen.<br />
Umsatzerlöse<br />
In Tsd. €<br />
2011 2010<br />
Aufgliederung nach Produktgruppen<br />
Schuhe 359.538 293.515<br />
Textil 408.000 367.294<br />
Sportzubehör 56.606 54.267<br />
824.144 715.076<br />
Sonstige Umsatzerlöse 19.652 18.650<br />
Lizenzerträge 922.005 806.068<br />
Umsatzerlöse 1.765.801 1.539.794<br />
Von diesen Umsätzen wurden 738.646 Tsd. € (im Vorjahr 630.116 Tsd. €) im Inland und<br />
1.027.155 Tsd. € (im Vorjahr 909.677 Tsd. €) im Ausland, insbesondere in Europa erbracht.<br />
25
15. Sonstige betriebliche Erträge<br />
Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten vor allem Erträge aus Währungsgewinnen in<br />
Höhe von 994.149 Tsd. € (im Vorjahr 996.389 Tsd. €) und Weiterberechnungen an<br />
verbundene Unternehmen.<br />
In den sonstigen betrieblichen Erträgen sind periodenfremde Erträge in Höhe von<br />
27.555 Tsd. € gegenüber 25.569 Tsd. € im Vorjahr enthalten. Diese Erträge beinhalten im<br />
Wesentlichen Erträge aus Versicherungsleistungen (12.078 Tsd. €; im Vorjahr 6.207 Tsd. €)<br />
und Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen (10.057 Tsd. €; im Vorjahr 6.073 Tsd. €).<br />
16. Materialaufwand<br />
Materialaufwand<br />
In Tsd. €<br />
2011 2010<br />
Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und für bezogene Waren 530.846 480.257<br />
Materialaufwand 530.846 480.257<br />
17. Personalaufwand<br />
Personalaufwand<br />
In Tsd. €<br />
2011 2010<br />
Löhne und Gehälter 258.158 232.193<br />
Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und für Unterstützung 46.206 42.300<br />
davon für Altersversorgung 10.851 9.869<br />
Personalaufwand 304.364 274.493<br />
Die Erhöhung des Personalaufwands ist bedingt durch höhere Personalzahlen sowie durch<br />
Gehaltserhöhungen im Vergleich zum Vorjahr.<br />
26
18. Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände des<br />
Anlagevermögens und Sachanlagen<br />
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände in Höhe von 41.037 Tsd. € (im<br />
Vorjahr 36.456 Tsd. €) betreffen Abschreibungen für Markenrechte, die von der <strong>adidas</strong> International<br />
Marketing B.V., Amsterdam, Niederlande, übertragen wurden, sowie für Computersoftware<br />
und Lizenzen. Die Abschreibungen auf Sachanlagen in Höhe von 28.397 Tsd. € (im<br />
Vorjahr 20.228 Tsd. €) betreffen überwiegend Abschreibungen auf Gebäude in Höhe von<br />
9.041 Tsd. € (im Vorjahr 6.217 Tsd. €) und Abschreibungen auf Computerhardware in Höhe<br />
von 7.176 Tsd. € (im Vorjahr 6.828 Tsd. €).<br />
19. Sonstige betriebliche Aufwendungen<br />
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen umfassen im Wesentlichen weiterberechnete<br />
Kosten, Währungsverluste, Werbe- und Promotionaufwendungen, Rechts- und Beratungskosten,<br />
Dienstleistungen, Reisekosten, Mieten und Pachten, Post- und Telefonkosten und<br />
Ausgangsfrachten. Die Erhöhung dieser Aufwendungen um 193.777 Tsd. € resultiert im<br />
Wesentlichen aus der Erhöhung der Währungsverluste um 61.461 Tsd. €und den um<br />
55.924 Tsd. € gestiegenen weiterberechneten Kosten.<br />
20. Erträge aus Beteiligungen<br />
Bei den Beteiligungserträgen der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> in Höhe von 147.286 Tsd. € (im Vorjahr 89.585<br />
Tsd. €) handelt es sich im Wesentlichen um Dividendenzahlungen von Tochtergesellschaften<br />
in Korea, der Ukraine, Chile und Thailand.<br />
21. Aufgrund eines Ergebnisabführungsvertrages erhaltene Gewinne /<br />
auszugleichende Verluste<br />
Es besteht ein Ergebnisabführungsvertrag mit der <strong>adidas</strong> Insurance & Risk Consultants<br />
GmbH, Herzogenaurach, sowie mit der <strong>adidas</strong> Beteiligungsgesellschaft mbH, Herzogenaurach.<br />
27
22. Abschreibungen auf Finanzanlagen<br />
Im Jahr 2011 wurden, wie im Vorjahr, keine Beteiligungen sowie Ausleihungen an<br />
verbundene Unternehmen abgeschrieben.<br />
23. Zinsergebnis<br />
Zinsergebnis<br />
In Tsd. €<br />
2011 2010<br />
Erträge aus Ausleihungen des Finanzanlagevermögens 424 299<br />
davon aus verbundenen Unternehmen 424 299<br />
Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 31.958 22.180<br />
davon aus verbundenen Unternehmen 24.668 14.322<br />
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -94.857 -90.907<br />
davon an verbundene Unternehmen -54.976 -51.769<br />
Zinsergebnis -62.475 -68.428<br />
In den sonstigen Zinsen und ähnlichen Erträgen sind 356 Tsd. € (im Vorjahr 877 Tsd. €) und<br />
in den Zinsen und ähnlichen Aufwendungen 7.059 Tsd. € (im Vorjahr 6.741 Tsd. €), wovon<br />
6.690 Tsd. € (im Vorjahr 6.338 Tsd. €) auf den Zinsaufwand in Zusammenhang mit den<br />
Pensionsrückstellungen entfallen, aus der Auf- bzw. Abzinsung von Rückstellungen<br />
enthalten.<br />
Die Zinsaufwendungen aus der Rückstellung für Altersteilzeitverpflichtungen in Höhe von<br />
320 Tsd. € (im Vorjahr 356 Tsd. €) werden mit den Erträgen aus den Zeitwertschwankungen<br />
der zu verrechnenden Vermögensgegenstände nach § 246 Absatz 2 Satz 2 HGB in Höhe von<br />
179 Tsd. € (im Vorjahr 408 Tsd. €) verrechnet.<br />
24. Außerordentliches Ergebnis<br />
Das außerordentliche Ergebnis beträgt 0 Tsd. €, im Vorjahr 19.050 Tsd. € Aufwand,<br />
resultierend aus der erstmaligen Anwendung der neuen Bestimmungen des BilMoGs.<br />
28
25. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag<br />
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag betreffen im Wesentlichen Quellensteuer auf<br />
Lizenzerträge, die aus der Vereinnahmung von Lizenzgebühren aus dem Ausland<br />
resultieren.<br />
Die Steuern vom Einkommen und vom Ertrag enthalten keine Erträge oder Aufwendungen<br />
aus latenten Steuern. Insgesamt werden die passiven latenten Steuern durch aktive latente<br />
Steuern überkompensiert. In Ausübung des Wahlrechts aus § 274 Absatz 1 Satz 2 HGB wird<br />
auf die Aktivierung des Überhangs aktiver latenter Steuern verzichtet.<br />
Die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> erwartet zum 31. Dezember 2011 aus zeitlichen Bilanzierungsunterschieden<br />
insgesamt eine zukünftige Steuerentlastung von 39.799 Tsd. € (im Vorjahr 19.029 Tsd. €).<br />
Die Ermittlung dieses Betrags erfolgt auf Basis eines kombinierten Ertragsteuersatzes von<br />
28 %.<br />
Aktive Steuerlatenzen resultieren vor allem aus Konzernforderungen, Pensionsrückstellungen<br />
und immateriellen Vermögensgegenständen. Passive Steuerlatenzen<br />
entstehen im Wesentlichen bei Anteilen an verbundenen Unternehmen (Personengesellschaften).<br />
26. Sonstige Angaben<br />
Belegschaft (im Jahresdurchschnitt)<br />
2011 2010<br />
Gesamt Angest. Gewerbl. Gesamt Angest. Gewerbl.<br />
Global Sales 194 194 0 148 146 2<br />
Head Quarters<br />
Corporate Services 1.070 985 85 932 851 81<br />
Marketing 887 887 0 838 838 0<br />
Operations 575 556 19 520 498 22<br />
Market Central 966 748 218 800 708 92<br />
Standort Uffenheim 266 48 218 193 46 147<br />
Standort Scheinfeld 328 79 249 221 75 146<br />
4.286 3.652<br />
Stichtag 31. Dezember 4.511 3.686<br />
29
27. Bezüge von Vorstand und Aufsichtsrat<br />
Vorstand<br />
Die Gesamtbezüge der Mitglieder des Vorstands betrugen im Geschäftsjahr 2011 14.791 Tsd.<br />
€ (im Vorjahr 11.494 Tsd. €). Zu den Angaben nach § 285 Satz 1 Nr. 9a Satz 5 bis 9 HGB<br />
verweisen wir auf den zusammengefassten Lagebericht.<br />
Die Rückstellungen für Pensionsansprüche der ehemaligen Vorstandsmitglieder und deren<br />
Hinterbliebenen betrugen zum 31. Dezember 2011 insgesamt 36.984 Tsd. € (im Vorjahr<br />
37.638 Tsd. €). Darüber hinaus bestehen mittelbare Verpflichtungen in Höhe von 6.243 Tsd.<br />
€ (im Vorjahr 6.286 Tsd. €) für die keine Rückstellungen gebildet wurden, da diese<br />
Verpflichtungen durch den Pensionsfonds vollständig ausfinanziert wurden.<br />
Frühere Vorstandsmitglieder und deren Hinterbliebene erhielten im Geschäftsjahr 2011<br />
Ruhegehälter in Höhe von insgesamt 3.261 Tsd. € (im Vorjahr 3.235 Tsd. €).<br />
Mitglieder des Vorstands erhielten im Geschäftsjahr 2011 vom Unternehmen keine Kredite.<br />
Aufsichtsrat<br />
Die gemäß Satzung an die Aufsichtsratsmitglieder zu zahlende jährliche Vergütung belief<br />
sich auf insgesamt 920 Tsd. €.<br />
Kredite wurden an Mitglieder des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2011 vom Unternehmen<br />
nicht gewährt.<br />
30
Vorschlag für die Verwendung des Bilanzgewinns der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Der Vorstand der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> schlägt für das Jahr 2011 den Aktionären eine Dividende von<br />
1,00 € zur Genehmigung vor.<br />
Damit wird die Verwendung des Bilanzgewinns der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> zum 31. Dezember 2011 wie<br />
folgt vorgeschlagen:<br />
Verwendung Bilanzgewinn<br />
In Tsd. €<br />
Bilanzgewinn zum 31.12.2011 312.206<br />
Ausschüttung einer Dividende von 1,00 € je<br />
Stückaktie auf das dividendenberechtigte<br />
Grundkapitel in Höhe von 209.216.186,00 €<br />
für das Geschäftsjahr 2011 (209.216.186 Stückaktien) 209.216<br />
Vortrag auf neue Rechnung 102.990<br />
Erklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex<br />
Vorstand und Aufsichtsrat der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> haben eine aktualisierte Entsprechenserklärung<br />
gemäß § 161 AktG am 13. Februar 2012 abgegeben und den Aktionären dauerhaft zugänglich<br />
gemacht. Der Wortlaut der Entsprechenserklärung ist auf der Internetseite der Gesellschaft<br />
einzusehen.<br />
31
Angaben zu § 285 Satz 1 Nr. 10 HGB und § 285 Nr. 17 HGB<br />
Die Angaben zu § 285 Satz 1 Nr. 10 HGB sind in der Anlage 2 zum Anhang enthalten.<br />
Auf die Angabe des von dem Abschlussprüfer berechneten Gesamthonorars wird nach § 285<br />
Nr. 17 HGB verzichtet, da die Angaben im Konzernabschluss der <strong>adidas</strong> Gruppe erfolgen.<br />
Die <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach (Amtsgericht Fürth HRB 3868) erstellt als oberstes<br />
Mutterunternehmen einen Konzernabschluss, der im elektronischen Bundesanzeiger<br />
veröffentlicht wird.<br />
Herzogenaurach, den 15. Februar 2012<br />
Der Vorstand der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
32
<strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Entwicklung des Anlagevermögens<br />
kumulierte<br />
Anschaffungs- und Herstellungskosten Abschreibungen Buchwert<br />
Abschreibungen<br />
Vortrag Stand Stand Nettowert Nettowert des<br />
Angaben in TEUR (HGB) 01.01.2011 Zugänge Umbuchungen Abgänge 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2011 31.12.2010 Jahres<br />
Immaterielle Vermögensgegenstände<br />
Gewerbliche Schutzrechte und<br />
ähnliche Rechte und Werte sowie<br />
Lizenzen an solchen Rechten 305.445 19.161 12.878 12.179 325.305 199.791 125.514 142.016 41.037<br />
Geleistete Anzahlungen u. Anl. i. Bau 18.672 23.706 -12.880 1.113 28.385 0 28.385 18.672 0<br />
Sachanlagen<br />
324.117 42.867 -2 13.292 353.690 199.791 153.899 160.688 41.037<br />
Grundstücke, grundstücksgleiche<br />
Rechte und Bauten einschl. der<br />
Bauten auf fremden Grundstücken 140.995 19.558 102.815 1.124 262.244 66.343 195.901 82.617 9.041<br />
Technische Anlagen und Maschinen 25.902 1.870 451 1.366 26.857 15.739 11.118 10.710 1.875<br />
Andere Anlagen, Betriebs- und<br />
Geschäftsausstattung 142.779 24.062 7.364 5.066 169.139 133.384 35.755 21.938 17.481<br />
Geleistete Anzahlungen und<br />
Anlagen im Bau 113.378 9.655 -110.628 25 12.380 0 12.380 113.378 0<br />
423.054 55.145 2 7.581 470.620 215.466 255.154 228.643 28.397<br />
Finanzanlagen<br />
Anteile an verbundenen<br />
Unternehmen 3.337.973 28.846 0 0 3.366.819 25.655 3.341.164 3.312.318 0<br />
Ausleihungen an verbundene<br />
Unternehmen 14.041 5.249 0 0 19.290 9.925 9.365 4.116 0<br />
Beteiligungen 78.841 0 0 0 78.841 0 78.841 78.841 0<br />
3.430.855 34.095 0 0 3.464.950 35.580 3.429.370 3.395.275 0<br />
Anlagevermögen 4.178.026 132.107 0 20.873 4.289.260 450.837 3.838.423 3.784.606 69.434<br />
33
Aufsichtsrat<br />
Igor Landau, Paris, Frankreich<br />
Vorsitzender<br />
Ehemaliger Vorstandsvorsitzender der Aventis S.A., Paris, Frankreich<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- Mitglied des Aufsichtsrats, Allianz SE, München<br />
- Mitglied des Verwaltungsrats, Sanofi-Aventis S.A., Paris, Frankreich<br />
- Mitglied des Verwaltungsrats, HSBC France S.A., Paris, Frankreich<br />
Sabine Bauer*, Erlangen<br />
Stellvertretende Vorsitzende<br />
Vorsitzende des Gesamtbetriebsrats, <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
Willi Schwerdtle, Hofheim am Taunus<br />
Stellvertretender Vorsitzender<br />
Unternehmensberater, Hofheim am Taunus 1)<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- Mitglied des Aufsichtsrats, Eckes <strong>AG</strong>, Nieder-Olm 2)<br />
Dieter Hauenstein*, Herzogenaurach<br />
Mitglied 3) des Betriebsrats Herzogenaurach, <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
*= Arbeitnehmervertreter/-in<br />
1) Seit 01. Oktober 2011; zuvor Geschäftsführer, Procter & Gamble GmbH<br />
2) Seit 19. Dezember 2011<br />
3) Seit 01. November 2011; zuvor Vorsitzender des Betriebsrats Herzogenaurach, <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
4) Seit 28. Januar 2011<br />
34
Dr. Wolfgang Jäger*, Bochum<br />
Geschäftsführer, Hans-Böckler-Stiftung, Düsseldorf<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
Dr. Stefan Jentzsch, Kronberg<br />
Partner, Perella Weinberg Partners UK LLP, London, Großbritannien<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- Mitglied des Aufsichtsrats, Sky Deutschland <strong>AG</strong>, Unterföhring<br />
Herbert Kauffmann, Stuttgart<br />
Unternehmensberater, Stuttgart<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- Vorsitzender des Aufsichtsrats, Uniscon universal identity control GmbH,<br />
München 4)<br />
Roland Nosko*, Wolnzach<br />
Bezirksleiter IG BCE, Bezirk Nürnberg, Nürnberg<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats, CeramTec GmbH<br />
(vormals CeramTec <strong>AG</strong>), Plochingen<br />
Alexander Popow, Moskau, Russland<br />
Vorsitzender, RFSO „Lokomotiv“, Moskau, Russland<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
*= Arbeitnehmervertreter/-in<br />
1) Seit 01. Oktober 2011; zuvor Geschäftsführer, Procter & Gamble GmbH<br />
2) Seit 19. Dezember 2011<br />
3) Seit 01. November 2011; zuvor Vorsitzender des Betriebsrats Herzogenaurach, <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
4) Seit 28. Januar 2011<br />
35
Hans Ruprecht*, Herzogenaurach<br />
Vertriebsdirektor Customer Service Central, <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
Heidi Thaler-Veh*, Uffenheim<br />
Mitglied des Gesamtbetriebsrats, <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
Christian Tourres, Lungern, Schweiz<br />
Ehemaliges Vorstandsmitglied der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
*= Arbeitnehmervertreter/-in<br />
1) Seit 01. Oktober 2011; zuvor Geschäftsführer, Procter & Gamble GmbH<br />
2) Seit 19. Dezember 2011<br />
3) Seit 01. November 2011; zuvor Vorsitzender des Betriebsrats Herzogenaurach, <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
4) Seit 28. Januar 2011<br />
36
Vorstand<br />
Herbert Hainer, Herzogenaurach<br />
Vorstandsvorsitzender<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- Stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats, FC Bayern München <strong>AG</strong>,<br />
München<br />
- Mitglied des Aufsichtsrats, Allianz Deutschland <strong>AG</strong>, München<br />
- Mitglied des Aufsichtsrats, Deutsche Lufthansa <strong>AG</strong>, Köln<br />
- Mitglied des Aufsichtsrats, Engelhorn KGaA, Mannheim (bis 28. Februar 2011)<br />
Glenn Bennett, Portland/Oregon, USA<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
Robin Stalker, Oberreichenbach<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- Mitglied des Aufsichtsrats, Schaeffler <strong>AG</strong> (vormals Schaeffler GmbH),<br />
Herzogenaurach<br />
Erich Stamminger, Nürnberg<br />
Mitgliedschaft in Kontrollgremien gemäß § 285 Nr. 10 HGB:<br />
- keine<br />
37
Aufstellung des Anteilsbesitzes der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach<br />
zum 31. Dezember 2011<br />
Firma und Sitz der Gesellschaft<br />
Währung<br />
Eigenkapital<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Anteil am Kapital<br />
gehalten von 6)<br />
in %<br />
Ergebnis<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Deutschland<br />
1 GEV Grundstücksgesellschaft Herzogenaurach mbH & Co. KG Herzogenaurach (Deutschland) EUR 1.957 direkt 90 985<br />
2 GEV Grundstücks-Beteiligungsgesellschaft Herzogenaurach mbH Herzogenaurach (Deutschland) EUR 39 direkt 100 2<br />
3 <strong>adidas</strong> Insurance & Risk Consultants GmbH 10) Herzogenaurach (Deutschland) EUR 26 direkt 100 -<br />
4 <strong>adidas</strong> Beteiligungsgesellschaft mbH 10) Herzogenaurach (Deutschland) EUR 354.103 direkt 100 -<br />
5 Immobilieninvest und Betriebsgesellschaft Herzo-Base Verwaltungs GmbH Herzogenaurach (Deutschland) EUR 35 direkt 100 2<br />
6 Immobilieninvest und Betriebsgesellschaft Herzo-Base GmbH & Co. KG Herzogenaurach (Deutschland) EUR 2.771 direkt 100 341<br />
7 <strong>adidas</strong> CDC Immobilieninvest GmbH Herzogenaurach (Deutschland) EUR -131 26 100 -156<br />
8 World of Commerce Management GmbH 5) Herzogenaurach (Deutschland) EUR - direkt 100 -<br />
9 World of Commerce GmbH & Co. KG 5) Herzogenaurach (Deutschland) EUR -43 direkt 100 -44<br />
10 Hotel Herzo-Base GmbH & Co. KG 5) Herzogenaurach (Deutschland) EUR - direkt 100 -<br />
11 Herzo-Base Management GmbH 5) Herzogenaurach (Deutschland) EUR - direkt 100 -<br />
12 Factory Outlet Herzo-Base GmbH & Co. KG 5) Herzogenaurach (Deutschland) EUR - direkt 100 -<br />
13 Reebok-CCM Hockey GmbH Kirchheim-Heimstetten (Deutschland) EUR 4.323 99 100 280<br />
Europa (inkl. Mittlerer Osten und Afrika)<br />
14 <strong>adidas</strong> sport gmbh Cham (Schweiz) CHF 8.763 direkt 100 3.630<br />
15 Sarragan <strong>AG</strong> Cham (Schweiz) CHF -2.793 direkt 100 263<br />
16 <strong>adidas</strong> Austria GmbH Klagenfurt (Österreich) EUR 7.376 direkt 95,89 2.793<br />
14 4,11<br />
17 <strong>adidas</strong> France S.a.r.l. Landersheim (Frankreich) EUR 101.696 33 100 8.545<br />
18 <strong>adidas</strong> International B.V. Amsterdam (Niederlande) EUR 5.854.079 direkt 93,97 173.417<br />
17 6,03<br />
19 <strong>adidas</strong> International Trading B.V. Amsterdam (Niederlande) EUR 765.450 18 100 113.148<br />
20 <strong>adidas</strong> International Marketing B.V. Amsterdam (Niederlande) EUR 37.830 18 100 -1.008<br />
21 <strong>adidas</strong> International Finance B.V. Amsterdam (Niederlande) EUR 12.114 18 100 1.208<br />
22 <strong>adidas</strong> Benelux B.V. Amsterdam (Niederlande) EUR 5.249 direkt 100 2.975<br />
23 Reebok International Finance B.V. Amsterdam (Niederlande) USD 574 115 100 12<br />
24 Rockport (Europe) B.V. Amsterdam (Niederlande) USD 3.890 102 100 470<br />
25 Hydra Ventures B.V. Amsterdam (Niederlande) EUR -139 18 100 -157<br />
26 <strong>adidas</strong> International Property Holding B.V. Amsterdam (Niederlande) EUR 12 18 100 -6<br />
27 <strong>adidas</strong> (UK) Limited 1) Stockport (Großbritannien) GBP 65.603 33 100 16.905<br />
28 <strong>adidas</strong> (ILKLEY) Limited 1) 5) Stockport (Großbritannien) GBP - 27 100 -<br />
29 LARA SPORT (UK) Limited 1) 5) Stockport (Großbritannien) GBP - 27 100 -<br />
38
Aufstellung des Anteilsbesitzes der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach<br />
zum 31. Dezember 2011<br />
Firma und Sitz der Gesellschaft Währung<br />
Eigenkapital<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Anteil am Kapital<br />
gehalten von 6)<br />
in %<br />
Ergebnis<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
30 Sarragan (UK) Limited 1) 5) Stockport (Großbritannien) GBP - 27 100 -<br />
31 <strong>adidas</strong> Trefoil Trading (U.K.) Limited 1) 5) Stockport (Großbritannien) GBP - 30 100 -<br />
32 Three Stripes Limited 1) 5) Stockport (Großbritannien) GBP - 27 50 -<br />
28 50<br />
33 Reebok International Limited 9) London (Großbritannien) GBP 1.268.645 18 65,1 61.767<br />
115 34,9<br />
34 Reebok Finance Limited 5) 9) London (Großbritannien) GBP - 115 100 -<br />
35 RBK Holdings Limited 9) London (Großbritannien) GBP - 115 89 -<br />
101 11<br />
36 Reebok Sports Limited London (Großbritannien) USD 1.634 33 100 26<br />
37 J.W. Foster & Sons (Athletic Shoes) Limited 5) 9) London (Großbritannien) GBP - 33 100 -<br />
38 The Rockport Company Limited 5) 9) London (Großbritannien) GBP - 33 100 -<br />
39 Reebok Eastern Trading Limited 5) London (Großbritannien) USD 3.112 33 100 -<br />
40 Reebok Pensions Management Limited 5) 9) London (Großbritannien) GBP - 33 100 -<br />
41 Reebok Europe Holdings London (Großbritannien) GBP 42.911 33 100 1.034<br />
42 Taylor Made Golf Limited 4) Basingstoke (Großbritannien) GBP -5.913 18 100 -443<br />
43 Ashworth U.K. Ltd. 4) Basingstoke (Großbritannien) GBP - 42 100 -<br />
44 <strong>adidas</strong> (Ireland) Limited Dublin (Irland) EUR 3.318 18 100 1.109<br />
45 <strong>adidas</strong> International Re Limited Dublin (Irland) EUR 9.188 18 100 350<br />
46 Reebok Ireland Limited Dublin (Irland) EUR 56 44 100 -<br />
47 <strong>adidas</strong> Belgium N.V. Brüssel (Belgien) EUR 3.780 22 100 1.402<br />
48 Five Ten Europe NV/SA Wavre (Belgien) EUR -736 120 100 -107<br />
49 <strong>adidas</strong> Espana S.A. Saragossa (Spanien) EUR 26.013 4 100 7.531<br />
50 <strong>adidas</strong> Finance Spain S.A. Saragossa (Spanien) EUR 33.958 115 100 -349<br />
51 Global Merchandising, S.L. Madrid (Spanien) EUR - 18 100 -<br />
52 <strong>adidas</strong> Italy S.p.A Monza (Italien) EUR 48.066 18 100 7.539<br />
53 <strong>adidas</strong> Portugal - Artigos de Desporto, S.A. Lissabon (Portugal) EUR 13.971 18 100 1.231<br />
54 <strong>adidas</strong> Business Services Lda. Maia (Portugal) EUR 118 18 98 59<br />
direkt 2<br />
55 <strong>adidas</strong> Norge AS Lillestrom (Norwegen) NOK 28.060 direkt 100 8.453<br />
56 Reebok-CCM Hockey AS Gressvik (Norwegen) NOK 15.170 55 100 305<br />
57 <strong>adidas</strong> Sverige AB Stockholm (Schweden) SEK 71.166 direkt 100 23.076<br />
39
Aufstellung des Anteilsbesitzes der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach<br />
zum 31. Dezember 2011<br />
Firma und Sitz der Gesellschaft Währung<br />
Eigenkapital<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Anteil am Kapital<br />
gehalten von 6)<br />
in %<br />
Ergebnis<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
58 <strong>adidas</strong> Finance Sverige AB Solna (Schweden) SEK 548.380 99 100 9.365<br />
59 Reebok-CCM Hockey AB Malung (Schweden) SEK 103.927 57 100 -1.006<br />
60 <strong>adidas</strong> Suomi Oy Helsinki (Finnland) EUR 1.698 18 100 648<br />
61 Reebok-CCM Hockey Oy Forssa (Finnland) EUR 11.691 18 100 2.462<br />
62 <strong>adidas</strong> Danmark A/S Århus (Dänemark) DKK 19.992 18 100 6.611<br />
63 <strong>adidas</strong> CR s.r.o. Prag (Tschechische Republik) CZK 143.099 direkt 100 36.974<br />
64 <strong>adidas</strong> Budapest Kft. Budapest (Ungarn) HUF 1.513.140 direkt 85 192.662<br />
65 <strong>adidas</strong> Bulgaria EAD Sofia (Bulgarien) BGN 11.226 direkt 100 1.531<br />
66 LLC "<strong>adidas</strong>, Ltd." Moskau (Russland) RUB 717.955 16 100 178.932<br />
67 <strong>adidas</strong> Poland Sp.z.o.o. Warschau (Polen) PLN 38.480 direkt 100 7.131<br />
68 <strong>adidas</strong> Finance Poland S.A. Warschau (Polen) PLN 89.629 115 100 2.954<br />
69 <strong>adidas</strong> Romania S.R.L. Bukarest (Rumänien) RON 15.730 18 100 520<br />
70 <strong>adidas</strong> Baltics SIA Riga (Lettland) EUR 641 18 100 213<br />
71 <strong>adidas</strong> Slovakia s.r.o. Bratislava (Slovakische Republik) EUR 2.105 direkt 100 391<br />
72 <strong>adidas</strong> Trgovina d.o.o. Ljubljana (Slovenien) EUR 1.019 direkt 100 799<br />
73 SC "<strong>adidas</strong>-Ukraine" Kiew (Ukraine) UAH 44.819 direkt 100 27.179<br />
74 <strong>adidas</strong> LLP Almaty (Republik Kasachstan) KZT 14.332 direkt 100 6.562<br />
75 <strong>adidas</strong> Serbia d.o.o. Neu-Belgrad (Serbien) RSD 777.834 18 100 403.888<br />
76 <strong>adidas</strong> Croatia d.o.o. Zagreb (Kroatien) HRK 18.925 18 100 2.153<br />
77 <strong>adidas</strong> Hellas A.E. Thessaloniki (Griechenland) EUR 895 direkt 100 -10.248<br />
78 <strong>adidas</strong> (Cyprus) Limited Nikosia (Zypern) EUR 1.762 direkt 100 522<br />
79 <strong>adidas</strong> Spor Malzemeleri Satis ve Pazarlama A.S. Istanbul (Türkei) TRY 186.928 18 100 60.842<br />
80 a-RET Tekstil ve Deri Ürünleri Ticaret A.S. Istanbul (Türkei) TRY 974 19 100 -524<br />
81 <strong>adidas</strong> Emerging Market L.L.C. Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) USD 41.136 indirekt 51 9.381<br />
17 49<br />
82 <strong>adidas</strong> Emerging Markets FZE Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) USD 40.498 18 100 27.984<br />
83 <strong>adidas</strong> Levant Limited Dubai (Vereinigte Arabische Emirate) JOD 2.540 82 55 1.446<br />
84 <strong>adidas</strong> Levant Limited - Jordan Amman (Jordanien) JOD 1.704 83 100 1.617<br />
85 <strong>adidas</strong> Imports & Exports Ltd. Kairo (Ägypten) EGP -1.210 86 100 -4.610<br />
86 <strong>adidas</strong> Sporting Goods Ltd. Kairo (Ägypten) EGP 38.511 18 90 13.636<br />
19 10<br />
87 <strong>adidas</strong> Egypt Ltd. 5) Kairo (Ägypten) USD -1.831 direkt 100 -<br />
88 <strong>adidas</strong> Israel Ltd. Holon (Israel) ILS 8.278 direkt 100 330<br />
89 Life Sport Ltd. Holon (Israel) ILS 32.899 18 51 15.001<br />
90 <strong>adidas</strong> (South Africa) (Pty) Ltd. Kapstadt (Südafrika) ZAR 103.886 direkt 100 17.484<br />
40
Aufstellung des Anteilsbesitzes der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach<br />
zum 31. Dezember 2011<br />
Firma und Sitz der Gesellschaft Währung<br />
Eigenkapital<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Anteil am Kapital<br />
gehalten von 6)<br />
in %<br />
Ergebnis<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Nordamerika<br />
91 <strong>adidas</strong> North America, Inc. Portland, Oregon (USA) USD 4.510.969 18 100 71.667<br />
92 <strong>adidas</strong> America, Inc. Portland, Oregon (USA) USD 68.588 91 100 28.822<br />
93 <strong>adidas</strong> International, Inc. Portland, Oregon (USA) USD 50.179 91 100 3.101<br />
94 <strong>adidas</strong> Team, Inc. Portland, Oregon (USA) USD -155 91 100 -<br />
95 Taylor Made Golf Co. ,Inc. 11) Carlsbad, Kalifornien (USA) USD 73.415 91 100 23.815<br />
96 Ashworth, LLC. 11) Carlsbad, Kalifornien (USA) USD - 95 100 -<br />
97 The Reebok Worldwide Trading Company, LLC Wilmington, Delaware (USA) USD 12.858 115 100 577<br />
98 Reebok-CCM Hockey, Inc. 8) Wilmington, Delaware (USA) USD 156.197 115 100 -452<br />
99 Sports Holdings Corp. Wilmington, Delaware (USA) USD -18.339 98 100 -<br />
100 RFC, Inc. Wilmington, Delaware (USA) USD -1 115 100 -<br />
101 Reebok Securities Holdings LLC 2) Wilmington, Delaware (USA) USD - 115 100 -<br />
102 The Rockport Company, LLC Wilmington, Delaware (USA) USD 25.646 115 100 -1.114<br />
103 Textronics, Inc. Wilmington, Delaware (USA) USD 13.378 93 100 614<br />
104 Ashworth Acquisition Corp. 11) Wilmington, Delaware (USA) USD - 96 100 -<br />
105 Ashworth Store I, Inc. 11) Wilmington, Delaware (USA) USD - 96 100 -<br />
106 Ashworth Store II, Inc. 11) Wilmington, Delaware (USA) USD - 96 100 -<br />
107 Ashworth EDC, LLC 11) Wilmington, Delaware (USA) USD - 96 100 -<br />
108 Sunice Holdings, Inc. 11) Wilmington, Delaware (USA) USD - 96 100 -<br />
109 Putter, LLC 5) 11) Montgomery, Alabama (USA) USD - 104 100 -<br />
110 Bunker Shot, LLC 5) 11) Montgomery, Alabama (USA) USD - 109 100 -<br />
111 Tee Off, LLC 5) 11) Montgomery, Alabama (USA) USD - 109 100 -<br />
112 SLM Trademark Acquisition Corp. 5) 8) Dover, Delaware (USA) USD - 98 100 -<br />
113 Onfield Apparel <strong>Group</strong>, LLC 5) 7) Dover, Delaware (USA) USD - 115 99 -<br />
114 1<br />
114 Reebok Onfield, LLC 5) 7) Dover, Delaware (USA) USD - 115 100 -<br />
115 Reebok International Ltd. 2) Canton, Massachusetts (USA) USD -994.787 91 100 197.840<br />
116 Reebok CHC, Inc. 2) 5) Stoughton, Massachusetts (USA) USD - 115 100 -<br />
117 Sports Licensed Division of the <strong>adidas</strong> <strong>Group</strong>, LLC Boston, Massachusetts (USA) USD 114.976 115 99 5.277<br />
101 1<br />
118 RBK Thailand, Inc. Boston, Massachusetts (USA) USD 369 115 100 -<br />
119 Reebok-CCM Hockey U.S., Inc. Montpelier, Vermont (USA) USD 8.565 98 64 -1.837<br />
99 36<br />
120 Stone Age Equipment, Inc. Redlands, California (USA) USD 4.756 92 100 -274<br />
121 <strong>adidas</strong> Canada Ltd. Concord, Ontario (Kanada) CAD 115.233 direkt 100 18.957<br />
122 R.C. Investments Ltd. Montreal (Kanada) CAD 2.243 115 100 24<br />
123 CCM Holdings (1983) Inc. Montreal (Kanada) CAD 6.317 125 100 -<br />
124 Sport Maska Inc. New Brunswick (Kanada) CAD 39.907 98 100 -6.599<br />
125 SLM Trademark Acquisition Canada Corporation 5) 8) New Brunswick (Kanada) CAD - 112 100 -<br />
41
Aufstellung des Anteilsbesitzes der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach<br />
zum 31. Dezember 2011<br />
Firma und Sitz der Gesellschaft Währung<br />
Eigenkapital<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Anteil am Kapital<br />
gehalten von 6)<br />
in %<br />
Ergebnis<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Asien<br />
126 <strong>adidas</strong> Sourcing Limited Hong Kong (China) USD 295.642 19 100 237.195<br />
127 <strong>adidas</strong> Services Limited Hong Kong (China) USD 7.050 18 100 1.434<br />
128 <strong>adidas</strong> Hong Kong Ltd. Hong Kong (China) HKD 162.528 direkt 100 82.240<br />
129 Smedley Industries (Hong Kong) Limited 5) 8) Hong Kong (China) HKD - 98 100 -<br />
130 Reebok Trading (Far East) Limited Hong Kong (China) USD 33.659 115 100 90<br />
131 Reebok (China) Services Limited 5) Hong Kong (China) USD 7.413 130 100 -3<br />
132 RIL Indonesia Services Limited 5) Hong Kong (China) USD 1.876 130 100 -<br />
133 <strong>adidas</strong> (Suzhou) Co. Ltd. Suzhou (China) CNY 197.540 4 100 60.241<br />
134 <strong>adidas</strong> Sports (China) Co. Ltd. Suzhou (China) CNY 4.213.119 4 100 1.417.567<br />
135 <strong>adidas</strong> (China) Ltd. Shanghai (China) CNY 1.473 18 100 -23.105<br />
136 Zhuhai <strong>adidas</strong> Technical Services Limited Zhuhai (China) USD 1.874 126 100 274<br />
137 <strong>adidas</strong> Japan K.K. Tokio (Japan) JPY 5.146.906 33 100 1.135.901<br />
138 Taylor Made Golf Co., Ltd. Tokio (Japan) JPY 6.138.017 33 100 787.107<br />
139 <strong>adidas</strong> Korea Ltd. Seoul (Korea) KRW 112.920.748 direkt 100 49.030.570<br />
140 Taylor Made Korea Ltd. Seoul (Korea) KRW 25.198.237 direkt 100 2.804.943<br />
141 <strong>adidas</strong> Korea Technical Services Ltd. Pusan (Korea) KRW 2.826.180 126 100 8.628.935<br />
142 <strong>adidas</strong> India Private Ltd. 3) Neu-Delhi (Indien) INR 4.095.294 direkt 10,74 144.397<br />
18 89,26<br />
143 <strong>adidas</strong> India Marketing Pvt. Ltd. 3) Neu-Delhi (Indien) INR - 142 91,4 -<br />
18 8,6<br />
144 <strong>adidas</strong> Technical Services Pvt. Ltd. Neu-Delhi (Indien) USD 1.111 126 100 228<br />
145 Reebok India Company Neu-Delhi (Indien) INR -835.488 156 93,15 -1.584.844<br />
146 PT <strong>adidas</strong> Indonesia Jakarta (Indonesien) IDR 33.857.401 18 99 11.611.602<br />
direkt 1<br />
147 <strong>adidas</strong> (Malaysia) Sdn. Bhd. Kuala Lumpur (Malaysia) MYR 42.690 direkt 60 24.550<br />
18 40<br />
148 <strong>adidas</strong> Philippines Inc. Manila (Philippinen) PHP 308.093 direkt 100 60.520<br />
149 <strong>adidas</strong> Singapore Pte. Ltd. Singapur (Singapur) SGD 19.402 direkt 100 4.940<br />
150 <strong>adidas</strong> Taiwan Limited Taipei (Taiwan) TWD 566.106 18 100 313.772<br />
151 <strong>adidas</strong> Holding (Thailand) Co., Ltd. Bangkok (Thailand) THB 16.308 indirekt 51 98.932<br />
direkt 49<br />
152 <strong>adidas</strong> (Thailand) Co., Ltd. Bangkok (Thailand) THB 577.303 direkt 100 62.322<br />
153 <strong>adidas</strong> Australia Pty. Limited Mulgrave (Australien) AUD 61.949 18 100 11.049<br />
154 <strong>adidas</strong> New Zealand Limited Auckland (Neuseeland) NZD 7.227 direkt 100 3.508<br />
155 <strong>adidas</strong> Vietnam Company Limited Ho-Chi-Minh-Stadt (Vietnam) VND -23.700.016 18 100 -905.134<br />
156 Reebok (Mauritius) Company Limited Port Louis (Mauritius) USD 2.194 115 99 -<br />
97 1<br />
42
Aufstellung des Anteilsbesitzes der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach<br />
zum 31. Dezember 2011<br />
Firma und Sitz der Gesellschaft Währung<br />
Eigenkapital<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Anteil am Kapital<br />
gehalten von 6)<br />
in %<br />
Ergebnis<br />
(in Tausend<br />
Währungseinheiten)<br />
Lateinamerika<br />
157 <strong>adidas</strong> Argentina S.A. Buenos Aires (Argentinien) ARS 225.371 18 95 45.527<br />
4 5<br />
158 Reebok Argentina S.A. Buenos Aires (Argentinien) ARS -20.394 18 94,72 -25.182<br />
19 5,27<br />
159 <strong>adidas</strong> do Brasil Ltda. 12) São Paulo (Brasilien) BRL 316.266 4 100 94.615<br />
160 ASPA do Brasil Ltda. São Paulo (Brasilien) BRL 3 126 100 11.069<br />
161 <strong>adidas</strong> Trading Paraná Ltda. 12) Pinhais (Brasilien) BRL - 159 99,99 -<br />
162 Reebok Produtos Esportivos Brasil Ltda. Jundiai (Brasilien) BRL 43.372 18 99,99 3.458<br />
163 <strong>adidas</strong> Chile Ltda. Santiago de Chile (Chile) CLP 53.528.306 direkt 99 10.557.066<br />
3 1<br />
164 <strong>adidas</strong> Colombia Ltda. Bogotá (Kolumbien) COP 25.403.870 direkt 100 9.326.160<br />
165 <strong>adidas</strong> de Mexico, S.A. de C.V. Mexiko-Stadt (Mexiko) MXN 136.317 direkt 100 6.000<br />
166 <strong>adidas</strong> Industrial, S.A. de C.V. Mexiko-Stadt (Mexiko) MXN 149.832 direkt 100 -10.309<br />
167 Reebok de Mexico, S.A. de C.V. Mexiko-Stadt (Mexiko) MXN -363.934 direkt 100 -29.468<br />
168 <strong>adidas</strong> Latin America, S.A. Panama-Stadt (Panama) USD -5.225 direkt 100 18.298<br />
169 Concept Sport, S.A. Panama-Stadt (Panama) USD 2.980 18 100 1.674<br />
170 <strong>adidas</strong> Market LAM, S.A. Panama-Stadt (Panama) USD - 18 100 -<br />
171 3 Stripes S.A. (<strong>adidas</strong> Uruguay) 5) Montevideo (Uruguay) UYU -436 direkt 100 -<br />
172 <strong>adidas</strong> Corporation de Venezuela, S.A. 5) Caracas (Venezuela) VEF -17 direkt 100 -<br />
173 adisport Corporation San Juan (Puerto Rico) USD -2.519 18 100 -42<br />
1) Teilkonzern <strong>adidas</strong> UK<br />
2) Teilkonzern Reebok International Ltd.<br />
3) Teilkonzern Indien<br />
4) Teilkonzern Taylor Made UK<br />
5) Gesellschaft ohne aktive Geschäftstätigkeit<br />
6) Die Zahl bezieht sich auf die Nummerierung der Gesellschaft<br />
7) Teilkonzern Onfield<br />
8) Teilkonzern Reebok-CCM Hockey, Inc.<br />
9) Teilkonzern Reebok International Limited<br />
10) Ergebnisabführungsvertrag<br />
11) Teilkonzern Taylor Made Golf Co., Inc.<br />
12) Teilkonzern <strong>adidas</strong> Brasilien<br />
43
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers<br />
Wir haben den Jahresabschluss --bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung<br />
sowie Anhang-- unter Einbeziehung der Buchführung der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>, Herzogenaurach,<br />
und ihren Bericht über die Lage der Gesellschaft und des Konzerns für das Geschäftsjahr<br />
vom 1. Januar bis 31. Dezember 2011 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von<br />
Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften<br />
liegen in der Verantwortung des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf<br />
der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss<br />
unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.<br />
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom<br />
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger<br />
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen,<br />
dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den<br />
Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und<br />
durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich<br />
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der<br />
Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das<br />
wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche<br />
Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen<br />
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in<br />
Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben<br />
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze<br />
und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung<br />
der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der<br />
Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung<br />
bildet.<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.<br />
44
Nach unserer Beurteilung auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht<br />
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung<br />
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen<br />
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong>. Der Lagebericht<br />
steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes<br />
Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen<br />
Entwicklung zutreffend dar.<br />
München, den 15. Februar 2012<br />
KPMG <strong>AG</strong><br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Kozikowski<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
Wolper<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
45
Versicherung der gesetzlichen Vertreter<br />
Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden<br />
Rechnungslegungsgrundsätzen der Jahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen<br />
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt<br />
und im Lagebericht, der mit dem Konzernlagebericht zusammengefasst ist, der<br />
Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage der Gesellschaft so<br />
dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt<br />
wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung der<br />
Gesellschaft beschrieben sind.<br />
Herzogenaurach, den 15. Februar 2012<br />
Der Vorstand<br />
46
Bericht des Aufsichtsrats<br />
Igor Landau<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
Sehr geehrte Aktionärinnen und Aktionäre,<br />
wir blicken auf ein äußerst erfolgreiches Geschäftsjahr 2011 zurück. Es ist dem Konzern<br />
gelungen, dank starker Marken sowie innovativer Produkte und Marketingkampagnen in<br />
allen Regionen zu wachsen und sein Ergebnis maßgeblich zu steigern. Die vom Vorstand<br />
bereits im Lauf des Geschäftsjahres mehrmals erhöhte Umsatz- und Gewinnprognose<br />
wurde sogar noch übertroffen.<br />
Überwachung und Beratung im Dialog mit dem Vorstand<br />
Auch im abgelaufenen Geschäftsjahr haben wir den Vorstand bei der Leitung des<br />
Unternehmens regelmäßig beraten und seine Tätigkeit sorgfältig und kontinuierlich<br />
überwacht. Insbesondere haben wir die Rechtmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und<br />
Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung geprüft.<br />
Der Vorstand hat uns in den Aufsichtsratssitzungen und zwischen den Sitzungen durch<br />
schriftliche und mündliche Berichte über die Geschäftspolitik, alle relevanten Aspekte der<br />
Unternehmensplanung einschließlich der Finanz-, Investitions- und Personalplanung, den<br />
Gang der Geschäfte, die wirtschaftliche Lage der Gesellschaft und des Konzerns<br />
(einschließlich der Risikolage und des Risikomanagements), die Finanzlage und die<br />
Rentabilität des Konzerns sowie über alle für den Konzern wichtigen Entscheidungen und<br />
Geschäftsvorgänge regelmäßig, zeitnah und umfassend informiert.<br />
In sämtliche Entscheidungen, die für das Unternehmen von wesentlicher Bedeutung waren,<br />
wurden wir unmittelbar eingebunden. Zustimmungspflichtigen Geschäften haben wir nach<br />
eingehender Beratung und Prüfung der uns vom Vorstand übergebenen ausführlichen<br />
Unterlagen zugestimmt.<br />
47
Im Berichtsjahr 2011 haben wir fünf Sitzungen abgehalten und einen Beschluss im<br />
schriftlichen Verfahren gefasst. Zusätzlich tagten wir im Februar 2012 zu Themen, die das<br />
Geschäftsjahr 2011 betrafen. Abgesehen von zwei Sitzungen, an denen jeweils ein<br />
Aufsichtsratsmitglied aufgrund anderer, nicht aufschiebbarer dienstlicher Termine nicht<br />
teilnehmen konnte, waren alle Mitglieder des Aufsichtsrats in allen Sitzungen des<br />
Berichtsjahres anwesend. Der externe Abschlussprüfer, die KPMG <strong>AG</strong><br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft (KPMG), hat an allen Sitzungen des Aufsichtsrats, soweit<br />
nicht Vorstandsangelegenheiten behandelt wurden, und an allen Sitzungen des<br />
Prüfungsausschusses teilgenommen. Zusätzlich zu den Sitzungen ließen sich der<br />
Aufsichtsratsvorsitzende und der Prüfungsausschussvorsitzende regelmäßig von dem<br />
Vorstandsvorsitzenden und dem Finanzvorstand über die aktuelle Entwicklung der<br />
Geschäftslage und die wesentlichen Geschäftsvorfälle schriftlich oder mündlich unterrichten.<br />
Zur Vorbereitung unserer Sitzungen erhielten wir vom Vorstand regelmäßig ausführliche<br />
Berichte. Wir hatten somit stets die Möglichkeit, uns mit den Berichten und<br />
Beschlussvorlagen in den Ausschüssen und im Plenum kritisch auseinanderzusetzen und<br />
gegebenenfalls Anregungen einzubringen, bevor wir nach sorgfältiger Prüfung und<br />
Beratung Beschlüsse zu den Vorstandsvorlagen fassten. Dabei ergaben sich keine Zweifel<br />
an der Rechtmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung des<br />
Vorstands. Als Schwerpunkt unserer Beratungen und Prüfungen im Aufsichtsratsplenum<br />
sind die folgenden Themenkreise auf-zuführen:<br />
Umsatz‐ und Ergebnisentwicklung<br />
Gegenstand regelmäßiger Erörterungen im Plenum waren die Umsatz-, Ergebnis- und<br />
Beschäftigungsentwicklung, die Finanzlage des Konzerns sowie die Geschäftsentwicklung<br />
einzelner Märkte, die uns der Vorstand in jeder nach Abschluss des Quartals stattfindenden<br />
Aufsichtsratssitzung detailliert erläuterte und die von uns jeweils anschließend gemeinsam<br />
diskutiert wurden. Den von der KPMG jeweils mit einem uneingeschränkten<br />
Bestätigungsvermerk versehenen Jahres- und Konzernabschluss 2010 mit den<br />
entsprechenden Lageberichten sowie den Vorschlag des Vorstands zur Verwendung des<br />
Bilanzgewinns erörterten und prüften wir in Anwesenheit unseres Vorstands und des<br />
Abschlussprüfers am 1. März 2011.<br />
48
Zustimmungsbedürftige Geschäfte<br />
Bestimmte Geschäfte und Maßnahmen bedürfen nach den Geschäftsordnungen des<br />
Aufsichtsrats und des Vorstands unserer vorherigen Zustimmung bzw. aufgrund<br />
gesetzlicher Vorgaben einer Beschlussfassung.<br />
Im Hinblick auf diesen Zustimmungsvorbehalt beschlossen wir nach umfassenden<br />
Präsentationen des Vorstands und ausführlichen Erörterungen in unserer Sitzung am 9.<br />
Februar 2011 bzw. am 2. November 2011 die Budget- und Investitionsplanungen für das<br />
Berichtsjahr bzw. das Geschäftsjahr 2012 unter Berücksichtigung der sich für den Konzern<br />
ergebenden Risiken und Chancen. Außerdem befassten wir uns in unserer Sitzung am 9.<br />
Februar 2011 mit dem geplanten Verkauf von Grundstücken auf der Herzo-Base sowie<br />
einigen in diesem Zusammenhang gegründeten Immobiliengesellschaften und stimmten<br />
diesen Transaktionen zu. Über die der Hauptversammlung zu unterbreitenden<br />
Beschlussvorschläge berieten und beschlossen wir in unserer Sitzung am 1. März 2011.<br />
Darüber hinaus haben wir uns in unserer Sitzung am 11. Mai 2011 mit der möglichen<br />
Teilnahme an einem Bieterverfahren befasst. In der gleichen Sitzung haben wir auch den<br />
Vorschlag des Vorstands, das konzernweit größte Distributionszentrum im<br />
Niedersachsenpark, in der Nähe von Osnabrück, zu errichten, ausführlich mit ihm erörtert<br />
und sodann diesem Projekt mit einer Investitionssumme von insgesamt bis zu 100 Mio. €<br />
zugestimmt. Die Errichtung dieses Distributionszentrums unterstützt die vom Vorstand im<br />
Rahmen des strategischen Geschäftsplans Route 2015 geplanten Wachstumsziele.<br />
In unserer Sitzung am 2. November 2011 diskutierten wir intensiv die Möglichkeit des<br />
Erwerbs von FiveTen, einer führenden Marke im Bereich Outdoor-Action-Sport, und<br />
stimmten diesem aufgrund von detaillierten Unterlagen und Präsentationen zu. Diese<br />
Transaktion unterstreicht das deutliche Engagement des <strong>adidas</strong> Konzerns im Outdoor-<br />
Bereich.<br />
Vorstandsangelegenheiten<br />
Wesentliches Thema unserer Sitzungen am 9. Februar 2011 und am 1. März 2011 war die<br />
Festlegung der an unseren Vorstand für das Geschäftsjahr 2010 zu zahlenden variablen<br />
Vergütung. Nach ausführlichen Diskussionen beschlossen wir den vom Präsidialausschuss<br />
erarbeiteten Vorschlag über den den Vorstandsmitgliedern jeweils zu gewährenden<br />
Performance-Bonus 2010. Des Weiteren berieten wir über seinen Vorschlag zu den für die<br />
Gewährung des Performance-Bonus 2011 maßgeblichen Kriterien mit den entsprechenden<br />
49
kurzfristigen Zielen sowie die individuellen Performance-Bonus-Zielbeträge für das<br />
Geschäftsjahr 2011. Wir achteten bei der Beschlussfassung entsprechend den<br />
Empfehlungen des Präsidialausschusses darauf, dass der mit dem Performance-Bonus-<br />
Plan verbundene Vergütungsanreiz nicht den der auf Nachhaltigkeit ausgelegten variablen<br />
Vergütungskomponente, den LTIP 2009/2011, überwiegt.<br />
Nachdem wir in unserer Maisitzung die erneute Bestellung von Herrn Bennett und Herrn<br />
Stalker zu Mitgliedern des Vorstands beschlossen hatten, haben wir in unserer<br />
Novembersitzung Herrn Stalker abermals als Arbeitsdirektor ernannt.<br />
Die Höhe des dem jeweiligen Vorstandsmitglied zu gewährenden Performance-Bonus 2011<br />
beschlossen wir nach eingehender Diskussion auf Vorschlag des Präsidialausschusses in<br />
unserer Sitzung am 8. Februar 2012 auf Basis der ermittelten individuellen Zielerreichung.<br />
Ferner legten wir nach ausführlicher Erörterung den für die Geschäftsjahre 2009 bis 2011 zu<br />
gewährenden LTIP-Bonus im Hinblick auf die überragende Zielerreichung durch den<br />
Vorstand fest. Anschließend diskutierten wir den Vorschlag des Präsidialausschusses bzgl.<br />
des Performance-Bonus-Plans 2012 sowie eines neuen, den Dreijahreszeitraum 2012 bis<br />
2014 abdeckenden Vergütungsplans mit langfristiger Anreizwirkung.<br />
Zu den Einzelheiten der Vergütung für das Geschäftsjahr 2011 wird auf den<br />
Vergütungsbericht verwiesen → siehe Vergütungsbericht, S. 50.<br />
Corporate Governance<br />
Wie bereits in den Vorjahren ist der Bereich Corporate Governance stets ein<br />
Themenschwerpunkt unserer Februarsitzungen. In diesem Zusammenhang haben wir uns<br />
eingehend mit der künftigen Zusammensetzung des Aufsichtsrats befasst und konkrete<br />
Ziele entsprechend Ziffer 5.4.1 des Deutschen Corporate Governance Kodex formuliert. Die<br />
bereits bestehende Internationalität unserer Aufsichtsratsmitglieder, die für ein<br />
erfolgreiches, global tätiges Unternehmen unerlässlich ist, soll im bisherigen Umfang<br />
beibehalten werden. Wir beabsichtigen, den Anteil der im Aufsichtsrat vertretenen Frauen<br />
anlässlich der im Jahr 2014 stattfindenden Aufsichtsratswahl von derzeit zwei auf drei<br />
Frauen zu erhöhen.<br />
Die Entsprechenserklärung 2011 haben wir im Februar 2011, die Entsprechenserklärung<br />
2012 im Februar 2012 jeweils nach ausführlicher Beratung durch den auch für Corporate<br />
Governance Themen zuständigen Prüfungsausschuss auf dessen Empfehlung abgegeben.<br />
Die Entsprechenserklärungen wurden den Aktionären auf der Internetseite unter<br />
50
www.<strong>adidas</strong>-<strong>Group</strong>.de/corporate_governance dauerhaft zugänglich gemacht. Weitere<br />
Informationen zur Corporate Governance im Unternehmen enthält der Corporate<br />
Governance Bericht mit Erklärung zur Unternehmensführung siehe S. 45. In unserer Sitzung<br />
am 11. Mai 2011 befassten wir uns ausgiebig mit wesentlichen, aus Gesetz und<br />
Rechtsprechung resultierenden Neuerungen zum Thema „Rechte und Pflichten von<br />
Aufsichtsratsmitgliedern“. Mit dieser Präsentation, die von einem externen Berater gehalten<br />
wurde, unterstützte uns der Vorstand bei den im Übrigen von uns eigenverantwortlich<br />
wahrgenommenen Aus- und Fortbildungsmaßnahmen.<br />
Es bestehen keine unmittelbaren Beratungs- oder sonstigen Dienstleistungsbeziehungen<br />
zwischen der Gesellschaft und einem Aufsichtsratsmitglied. Im Geschäftsjahr 2011 bestand<br />
jedoch ein nicht exklusiver, projektbezogener Beratervertrag mit einem<br />
Finanzberatungsunternehmen, dem Herr Dr. Jentzsch als Partner angehört. Der<br />
Präsidialausschuss, dem Herr Dr. Jentzsch nicht angehört, hat sich vor Abschluss des<br />
Beratervertrags in seiner Aprilsitzung eingehend mit dem Abschluss befasst und diesem<br />
sodann zugestimmt. Auf diesen Ausschuss hat der Aufsichtsrat die Prüfungs- und<br />
Zustimmungsbefugnis für derartige Fälle delegiert. Den Aufsichtsrat informierte der<br />
Aufsichtsratsvorsitzende über den Abschluss sodann in der Aufsichtsratssitzung im Mai, in<br />
der auch eingehend das Projekt, das Gegenstand des Beratervertrags war, erörtert wurde.<br />
Um jegliche Interessenkonflikte zu vermeiden, nahm Herr Dr. Jentzsch an den Beratungen<br />
und der Beschlussfassung nicht teil.<br />
Im Geschäftsjahr 2011 sind darüber hinaus bei den Mitgliedern des Aufsichtsrats und des<br />
Vorstands keine Interessenkonflikte aufgetreten.<br />
Zur Vorbereitung der in diesem Jahr turnusmäßig geplanten Effizienzprüfung haben wir uns<br />
in unserer Sitzung am 2. November 2011 mit der Effizienz unserer Tätigkeit befasst.<br />
Effiziente Arbeit in den Ausschüssen<br />
Zur effizienten Wahrnehmung unserer Aufgaben haben wir neben dem projektbezogenen, im<br />
Jahr 2009 ad hoc gebildeten Ausschuss für Grundstücksprojekte insgesamt fünf ständige<br />
Aufsichtsratsausschüsse eingerichtet → siehe Aufsichtsrat, S. 38. Ihre Aufgabe ist es nicht<br />
nur, Themen und Beschlüsse des Aufsichtsrats vorzubereiten, sondern zum Teil auch an<br />
Stelle des Aufsichtsrats Entscheidungen zu treffen.<br />
51
Die Arbeit der Ausschüsse im Berichtsjahr kann wie folgt zusammengefasst werden:<br />
– Das Präsidium, das in besonders eilbedürftigen Fällen Beschlüsse anstelle des<br />
Gesamtaufsichtsrats fassen kann, tagte im Berichtsjahr nicht. Vielmehr konnten alle<br />
Aufsichtsratsbeschlüsse vom Plenum gefasst werden.<br />
– Der Präsidialausschuss, der die Beschlussfassungen des Aufsichtsrats in<br />
Vorstandsangelegenheiten vorbereitet, hielt im Geschäftsjahr 2011 drei Sitzungen ab,<br />
eine davon in Form einer Telefonkonferenz. Eine weitere Sitzung, die auch die den<br />
Vorstandsmitgliedern für das Berichtsjahr zu gewährende variable Vergütung betraf, fand<br />
im Februar 2012 statt.<br />
In seiner Sitzung am 9. Februar 2011 bzw. am 8. Februar 2012 beriet der Ausschuss die<br />
Beschlussvorschläge für die Festsetzung der jedem Vorstandsmitglied für das<br />
Geschäftsjahr 2010 bzw. für das Berichtsjahr zu zahlenden Performance-Boni auf der<br />
Basis der ermittelten Zielerreichungen. Außerdem befasste er sich in seiner Sitzung am 8.<br />
Februar 2012 mit der Erreichung der dem Vorstand gesetzten Ziele für den Performance<br />
Bonus 2011 und den LTIP-Bonus 2009/2011 und erarbeitete sodann die dem Aufsichtsrat<br />
zu unterbreitenden detaillierten Beschlussvorschläge hinsichtlich der Höhe des<br />
Performance-Bonus 2011 und des LTIP-Bonus 2009/2011. Gegenstand dieser Sitzung war<br />
auch die Beratung des Performance-Bonus-Plans 2012 sowie eines neuen, ab dem<br />
Geschäftsjahr 2012 geltenden, den Dreijahreszeitraum 2012 bis 2014 abdeckenden<br />
Vergütungsplans mit langfristiger Anreizwirkung. Dem Abschluss eines nicht exklusiven,<br />
projektbezogenen Beratervertrags stimmte der Präsidialausschuss im April 2011 zu.<br />
– Der Prüfungsausschuss hielt im Geschäftsjahr 2011 fünf Sitzungen ab sowie eine weitere<br />
Sitzung im März 2012, die Themen des Berichtsjahres betraf. An allen Sitzungen nahmen<br />
der Finanzvorstand und der Abschlussprüfer teil. Schwerpunkte der Tätigkeit des<br />
Ausschusses im Berichtsjahr waren die Prüfung des Jahres- und Konzernabschlusses<br />
2010 und der Lageberichte, die ausführliche Erörterung der Prüfungsberichte mit dem<br />
Abschlussprüfer sowie die detaillierte Behandlung des Halbjahresfinanzberichts und der<br />
Quartalsfinanzberichte vor der jeweiligen Veröffentlichung. Des Weiteren holte der<br />
Prüfungsausschuss die erforderliche Unabhängigkeitserklärung des Abschlussprüfers<br />
ein und befasste sich mit der Empfehlung an den Aufsichtsrat für den Vorschlag zur Wahl<br />
des Abschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2011. Er legte gemeinsam mit dem<br />
Abschlussprüfer die Prüfungsschwerpunkte für die Prüfung des Jahres- und<br />
52
Konzernabschlusses 2011 fest, beschloss die Erteilung des Prüfungsauftrags an den<br />
Abschlussprüfer sowie die Vergütung und überprüfte dessen Unabhängigkeit gemäß den<br />
Anforderungen des Deutschen Corporate Governance Kodex. Er ließ sich darlegen,<br />
welche Maßnahmen der Abschlussprüfer zur Gewährleistung der Unabhängigkeit<br />
durchführt und überzeugte sich davon, dass beim Abschlussprüfer keine<br />
Interessenkonflikte vorliegen. Schwerpunkt der Septembersitzung war, wie im Vorjahr,<br />
die Prüfung der Wirksamkeit des konzernweiten Risikomanagement- und internen<br />
Kontrollsystems sowie des internen Revisionssystems und der Compliance-Organisation.<br />
Im Rahmen dieser Prüfung haben sich die Ausschussmitglieder ausführlich über<br />
angewandte Methoden und Systeme sowie deren Effizienz schriftlich und mündlich<br />
unterrichten lassen. In den anschließenden kritischen Diskussionen, unter anderem mit<br />
dem Abschlussprüfer, haben sie sich so von der Wirksamkeit der Systeme überzeugt.<br />
Der Prüfungsausschuss ließ sich regelmäßig über aktuelle Compliance-Fälle informieren.<br />
Im November beschäftigte er sich mit dem Bericht der internen Revision 2011, der keine<br />
wesentlichen Unrechtmäßigkeiten in den Geschäftsabläufen aufdeckte, und nahm sodann<br />
die Planungen der internen Revision für das Geschäftsjahr 2012 zur Kenntnis.<br />
Darüber hinaus beriet der Ausschuss, der nach der Geschäftsordnung des Aufsichtsrats<br />
auch für Fragen der Corporate Governance zuständig ist, jeweils in seiner Sitzung im<br />
Februar 2011 bzw. im November 2011 über den Inhalt der vom Aufsichtsrat für das<br />
Geschäftsjahr 2010 bzw. für das Berichtsjahr abzugebenden Entsprechenserklärungen.<br />
– Der nach dem Mitbestimmungsgesetz gebildete Vermittlungsausschuss hatte auch im<br />
Jahr 2011 keinen Anlass tätig zu werden.<br />
– Gleiches gilt für den Nominierungsausschuss.<br />
– Der im Jahr 2009 für Grundstücksprojekte gebildete Ad-hoc-Ausschuss ist ebenfalls<br />
nicht einberufen worden.<br />
Die Vorsitzenden der Ausschüsse berichteten dem Aufsichtsrat – zum Teil auch schriftlich –<br />
zeitnah und regelmäßig über die Ergebnisse der Sitzungen.<br />
Jahres‐ und Konzernabschlussprüfung<br />
Die KPMG hat den vom Vorstand gemäß § 315a HGB nach IFRS aufgestellten<br />
Konzernabschluss 2011 geprüft und mit einem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk<br />
53
versehen. Dies gilt auch für den nach den Vorschriften des HGB aufgestellten<br />
Jahresabschluss 2011 der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> und den zusammengefassten Lagebericht. Die<br />
Abschlussunterlagen und den Gewinnverwendungsvorschlag des Vorstands sowie die<br />
Prüfungsberichte des Abschlussprüfers hat der Vorstand allen Mitgliedern des Aufsichtsrats<br />
rechtzeitig zugeleitet. Sie wurden von uns in der Sitzung des Prüfungsausschusses am 2.<br />
März 2012 und in unserer Bilanzsitzung am 6. März 2012, in der uns der Vorstand die<br />
Abschlüsse umfassend erläuterte, in Gegenwart des Abschlussprüfers eingehend geprüft.<br />
Der Abschlussprüfer berichtete uns in beiden Sitzungen über die wesentlichen Ergebnisse<br />
seiner Prüfung mit den vom Prüfungsausschuss für das Berichtsjahr festgelegten<br />
Prüfungsschwerpunkten und stand für Fragen und ergänzende Auskünfte zur Verfügung. Er<br />
hat uns keine wesentlichen Schwachstellen hinsichtlich des Risikofrüherkennungs- und<br />
internen Kontrollsystems mitgeteilt. Wir haben mit dem Vorstand auch den<br />
Gewinnverwendungsvorschlag im Hinblick auf die Dividendenpolitik erörtert und diesem im<br />
Hinblick auf die gute Finanzlage des Unternehmens sowie die Erwartungen unserer<br />
Aktionäre zugestimmt. Nach unseren eigenen Prüfungen des Jahres- und des<br />
Konzernabschlusses sind wir zu dem abschließenden Ergebnis gekommen, dass keine<br />
Einwendungen zu erheben sind. Wir haben daher in Übereinstimmung mit der Empfehlung<br />
des Prüfungsausschusses dem Ergebnis der Prüfung durch den Abschlussprüfer<br />
zugestimmt und die vom Vorstand aufgestellten Abschlüsse in unserer Bilanzsitzung<br />
gebilligt. Der Jahresabschluss der <strong>adidas</strong> <strong>AG</strong> ist damit festgestellt.<br />
Dank<br />
Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand, den Unternehmensleitungen der<br />
Konzerngesellschaften, dem Betriebsrat sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für<br />
ihren hohen persönlichen Einsatz, ihre Leistungen und das fortwährende Engagement, die<br />
für die Erreichung der ausgezeichneten Ergebnisse maßgeblich waren.<br />
Für den Aufsichtsrat<br />
Igor Landau<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
März 2012<br />
54
<strong>adidas</strong> <strong>AG</strong><br />
Adi-Dassler-Str. 1<br />
91074 Herzogenaurach<br />
Deutschland<br />
www.<strong>adidas</strong>-<strong>Group</strong>.com