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Vermögensgestaltungsberatung
Fakten & Nachrichten
Praxis Vermögensgestaltungsberatung
» Anlegen in Afrika
Weltweit anlegen lautet die Devise vieler Vermögensmanager – das aus gutem Grund: Durch Verteilung auf viele
unterschiedliche Märkte lässt sich das Risiko reduzieren und zugleich auch die Gewinne stabilisieren. Puristen
empfehlen, im Aktienbereich einfach auf den MSCI-World-Index zu setzen und mithilfe eines Indexfonds (z. B. ISIN
LU0274208692) alle wichtigen Märkte und Unternehmen ins Depot zu holen. Der Rat ist fundiert, denn günstiger
(laufende Kosten 0,45 % p. a.) lässt sich in den Welt-Aktienmarkt nicht investieren. Mehr als die Hälfte dieses Index
besteht jedoch aus USA-Unternehmen, gefolgt von 9 % Großbritannien und 8 % Japan. „Junge“ Anlageländer, die für
Anleger ein enormes Kurspotenzial (aber auch Risiken) bieten können, sind nicht dabei. Allen voran: Afrika.
» Besonderheiten des afrikanischen Markts
In Afrika werden immer mehr Infrastrukturmaßnahmen projektiert
und umgesetzt. Das Geld dazu kommt aus China oder Brasilien, die
starkes Interesse am Rohstoffreichtum des Kontinents haben. Der
Internationale Währungsfonds rechnet in der Sub-Sahara-Zone mit
einem Wachstum von 5 % über die nächsten fünf Jahre. Auch das
Pro-Kopf-Einkommen steigt in dieser Region. Das macht sich auch
in den Aktienkursen sichtbar: Die Börse in Nairobi schaffte z. B. in
den letzten 12 Monaten 30 % Plus. Starke Schwankungen der Kurse
sind zwar zu erwarten; aber mit dem richtigen Investmentvehikel
sind auch die Chancen attraktiv.
Geeignet ist die Investition über Investmentfonds. Der Direktkauf
von Aktien ist für den „Normalanleger“ nicht empfehlenswert. Es
gibt für deutsche Anleger etliche Fonds, die ein Investment in Afrika
ermöglichen (siehe Tabelle). Wichtig: Bei einem Investment in afrikanische
Märkte muss genau hingeschaut werden. Südafrika ist ein
entwickeltes Land und gehört nicht zu der Kategorie der Staaten, die
noch am Anfang einer Entwicklung stehen wie z. B. Sambia, Mali,
Kenia oder Ghana. Daher ist der „blinde“ Kauf eines Fonds, auf dem
„Afrika“ steht, kritisch. Zudem sollte der Anlagebetrag auf mehrere
Fonds verteilt werden. Dies ist die sinnvolle Form der Risikostreuung.
So könnte die Mischung für einen Anleger, der den Südafrika-Anteil
gering halten will, aussehen: DWS-Fonds, den BB African Opportunities,
Silk African Lion und Nestor-Fonds – jeweils zu ¼. Am besten
ist die Investition mittels Sparplan, um Kursschwankungen auszugleichen.
Gut zu sehen: Die Performancedaten der letzten 12 Monate
zeigen eine große Spannbreite. In der Spitze wurden 26 % Plus erzielt.
Schlusslicht bildet der ETF Fonds mit –2,7 %. Das unterstützt die
These, dass für unterentwickelte Märkte ein Indexfonds zweite Wahl
ist. Hier können Manager ihren Informationsvorsprung noch nutzen,
Dr. Jörg Richter, CFP, CEP, CFEP,
leitet die Kanzlei für Vermögensmanagement
und Ruhestandsplanung, ein Geschäftsbereich
des Instituts für Qualitätssicherung und Prüfung
von Finanzdienstleistungen GmbH, Hannover
(IQF). Er ist Fachbeirat des SteuerConsultant und
Partner der Private Banking Prüfinstanz. Er gilt
als führender Experte in der Beratung Vermögender.
Tel. 05 11/36 07 70, www.dr-richter.de
der in großen, effizienten Märkten zumeist nicht mehr vorhanden ist.
Zu beachten ist, dass die Investitionsschwerpunkte sich stets ändern können.
Daher ist der regelmäßige Blick auf die Portfolien der Fonds sinnvoll.
Fazit: In Afrika investiert man am besten mit mehreren Investmentfonds.
Der Detailblick ist aber wichtig.
Fonds ISIN Größte Länderanteile
JPF Africa Equity
A (acc) - EUR
LU0355584979 Südafrika 57 %,
Nigeria 22 %
BB African LU0433847240 Ägypten 30 %,
Opportunities B
Nigeria 17 %,
Euor
Südafrika 16 %,
Kenia 11 %
DWS Invest
Africa A2
Charlemagne
Magna Africa A
Nordea-1 African
Equity BP
Lyxor ETF Pan
Africa
Silk - African
Lions R
NESTOR Afrika
Fonds B
LU0329761075 Nigeria 20 %,
Südafrika 11 %,
Sambia 10 %,
Mali 10 %
IE00B0TB5201 Südafrika 45 %,
Nigeria 19 %,
Ägypten 11 %,
Kenia 7 %
LU0390856663 Südafrika 36 %,
Nigeria 17 %,
Ägypten 12 %,
Kenia 8 %
FR0010636464 Südafrika 32 %,
18 % Marokko,
Ägypten 17 %
LU0389403337 Nigeria 24 %,
Südafrika 22 %,
Ägypten 21 %,
Marokko 9%
LU0407232692 Nigeria 20 %,
Kenia 12 %,
Ägypten 10 %,
Simbabwe 7 %
Wertentwicklung
1 Jahr (Stand
1.12.)
20,7 %
26,0 %
7,5 %
12,9 %
18,1 %
-2,7 %
12,1 %
9,0 %
(Stand: eigene Recherche, 2. Halbjahr 2012; alle Angaben ohne Gewähr)
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