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Strukturierte Produkte Termsheet Fixierte Bedingungen - Hyposwiss ...

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Gespräche auf diesen Telefonlinien können aufgezeichnet<br />

werden.<br />

<strong>Strukturierte</strong> <strong>Produkte</strong> <strong>Termsheet</strong><br />

<strong>Fixierte</strong> <strong>Bedingungen</strong><br />

7. Dezember 2009<br />

Floored Bonus Coupon Notes in CHF auf einen<br />

Korb von 20 Aktien<br />

15. Dezember 2009 bis 15. Dezember 2014<br />

Risikokategorie<br />

Produktkategorie<br />

Komplexes Produkt<br />

Komplexe <strong>Produkte</strong> erfordern vom Investor spezifisches Wissen bezüglich des <strong>Produkte</strong>s und der damit<br />

verbundenen Risiken. Dem Investor wird empfohlen, vor dem Investitionsentscheid, geeignete<br />

Informationen bezüglich der produktspezifischen Risiken einzuholen.<br />

Kapitalschutzprodukt, kapitalgeschütztes Produkt mit Coupon (460/1140), siehe Swiss Derivative Map<br />

www.svsp-verband.ch<br />

Floored Bonus Coupon Notes („Notes“) sind strukturierte Finanzinstrumente mit Verwendung von<br />

Derivaten, welche eine Rückzahlung von 100% sowie jährliche Auszahlungen offerieren. Die jährlichen<br />

Auszahlungen berechnen sich wie folgt: Jedes Jahr wird am Beobachtungsdatum die Wertentwicklung<br />

des Korbes aus der durchschnittlichen Wertentwicklung der einzelnen Aktien seit dem<br />

Anfangsfixierungsdatum berechnet. Dabei ist die Wertentwicklung jeder einzelnen Aktie auf 5% im<br />

positiven Bereich und auf –10% im negativen Bereich beschränkt. Die durchschnittliche Wertentwicklung<br />

wird ausbezahlt, im Minimum jedoch zu 0.75%.<br />

Für Informationen zu den Produktrisiken, siehe Seite 3.<br />

Identifikationsnummern Valorennummer ISIN Telekurs Ticker WKN<br />

10 738 553 CH 010 738 553 3 Keine Keine<br />

Emittentin<br />

Federführerin<br />

Calculation Agent<br />

Marketing Partner<br />

Zahlstelle<br />

Basiswert<br />

Credit Suisse AG, Zürich, agierend durch ihre Niederlassung London, London (Aa1/A+)<br />

Credit Suisse AG, Zürich<br />

Credit Suisse AG, Zürich<br />

St. Galler Kantonalbank, St. Gallen; HYPOSWISS Privatbank AG, Zürich<br />

Credit Suisse AG, Zürich<br />

Korb aus 20 gleichgewichteten Aktien (jede eine “Aktie j”), wie beschrieben auf Seite 5 (“Aktienkorb”)<br />

Emissionspreis 100%<br />

Nominalwert<br />

Anfangsfixierungsdatum<br />

Anfangsfixierungspreis<br />

Liberierung /<br />

Emissionsdatum<br />

Jährliche<br />

Beobachtungsdaten i<br />

CHF 1'000.00 (“Nominal”)<br />

4. Dezember 2009, an diesem Tag wird der Anfangsfixierungspreis festgelegt und die Notes können<br />

anschliessend gehandelt werden.<br />

100% des offiziellen Schlusskurses jeder Aktie j am Anfangsfixierungsdatum<br />

15. Dezember 2009, an diesem Datum erfolgt die Liberierung und die Bezahlung.<br />

6. Dezember 2010, 5. Dezember 2011, 4. Dezember 2012, 4. Dezember 2013 und 4. Dezember 2014<br />

Credit Suisse AG – <strong>Strukturierte</strong> <strong>Produkte</strong> <strong>Termsheet</strong>, <strong>Fixierte</strong> <strong>Bedingungen</strong> – 7. Dezember 2009 – ISIN: CH 010 738 553 3 1


Jährliche Auszahlung<br />

Jährliche<br />

Auszahlungsdaten<br />

⎛<br />

⎜ 1<br />

max 0.75%;<br />

⎜ 20<br />

⎝<br />

20<br />

∑<br />

j=<br />

1<br />

⎛ ⎛<br />

min⎜5%;max<br />

⎜<br />

⎜<br />

⎝ ⎝<br />

( −10%<br />

)<br />

j<br />

Si<br />

− S<br />

;<br />

j<br />

S<br />

j<br />

Anfangsfixierung<br />

Anfangsfixierung<br />

j<br />

wobei S der offizielle Schlusskurs der Aktie j im Korb am Jährlichen Beobachtungsdatum i und<br />

i<br />

S der entsprechende Anfangsfixierungspreis ist.<br />

j<br />

Anfangsfixierung<br />

15. Dezember 2010, 15. Dezember 2011, 17. Dezember 2012, 16. Dezember 2013 und 15.<br />

Dezember 2014<br />

⎞⎞⎞<br />

⎟⎟⎟<br />

⎟⎟<br />

⎠⎠⎠<br />

Auszahlungs Ex-Daten 15. Dezember 2010, 15. Dezember 2011, 17. Dezember 2012 und 16. Dezember 2013<br />

Letzter Handelstag<br />

3. Dezember 2014, bis zum offiziellen Handelsschluss an der SIX Swiss Exchange AG<br />

Rückzahlungsdatum 15. Dezember 2014<br />

Rückzahlungspreis 100%<br />

Für weiterführende Erklärungen betreffend die Rückzahlungsszenarien und insbesondere zu<br />

Berechnungsbeispielen kontaktieren Sie bitte Ihren Anlageberater; Auszahlungsdiagramme sind auf der<br />

Website www.svsp-verband.ch erhältlich.<br />

Handelseinheit<br />

Handel / Kotierung<br />

Handelseinheit<br />

Emissionsvolumen<br />

Clearing<br />

Dokumentation<br />

Publikation<br />

Form der Zertifikate<br />

Anwendbares Recht /<br />

Gerichtsstand<br />

Steuerliche<br />

Betrachtungen<br />

Eine Floored Bonus Coupon Note berechtigt zum Erhalt des Rückzahlungspreises<br />

Diese Notes werden als “full price” (oder “dirty price”), d.h. inklusive Optionsprämie, in Prozent des<br />

Nominals gehandelt und entsprechend verbucht. Unter normalen Marktbedingungen wird die Credit<br />

Suisse AG, Zürich, einen Sekundärmarkt gewährleisten. Vorläufig ist keine Kotierung an der SIX Swiss<br />

Exchange AG vorgesehen.<br />

CHF 1'000.00<br />

CHF 11'000'000 (kann jederzeit aufgestockt bzw. reduziert werden)<br />

SIX SIS AG, Euroclear Bank S.A. and Clearstream Banking<br />

Das fixierte <strong>Termsheet</strong> enthält die obligatorischen Informationen für einen vereinfachten Prospekt gemäss<br />

Artikel 5 des Bundesgesetzes über die kollektiven Kapitalanlagen (Kollektivanlagegesetz, KAG). Bis zum<br />

Emissionsdatum sind sämtliche Angaben indikativer Natur und können jederzeit geändert werden. Die<br />

Informationen im vereinfachten Prospekt haben zusammenfassenden Charakter. Die vollständigen<br />

<strong>Bedingungen</strong> der Notes können nach dem Anfangsfixierungsdatum direkt bei Credit Suisse AG, VVYC 3<br />

Transaction Advisory Group, Uetlibergstrasse 231, CH-8070 Zürich, bezogen werden.<br />

Das fixierte <strong>Termsheet</strong> und alle materiellen Änderungen dieses <strong>Produkte</strong>s während der Laufzeit erhalten<br />

Sie auf Anfrage von Ihrem Anlageberater und werden auch publiziert unter:<br />

www.credit-suisse.com/structuredinvestments oder www.credit-suisse.com/structuredproducts<br />

Indikative Handelspreise können unter Reuters CSZEQ00 und Bloomberg CSZE abgefragt werden.<br />

Wertrechte<br />

Schweizer Recht / Zürich<br />

Die nachfolgenden Ausführungen zur schweizerischen Steuerthematik, die im Zusammenhang mit dem<br />

Kauf, Besitz und Handel der Note stehen, sind genereller Natur und berücksichtigen nicht jede<br />

potenzielle steuerliche Konsequenz nach schweizerischem Steuerrecht. Diese Zusammenfassung basiert<br />

auf Verträgen, Gesetzen, Vorschriften und Entscheidungen, die gegenwärtig in Kraft sind, aber auch<br />

jederzeit von möglichen Änderungen betroffen sein können. Steuerliche Konsequenzen der Note<br />

ausserhalb der Schweiz werden nicht betrachtet.<br />

Die steuerliche Behandlung ist von der individuellen Steuersituation jedes Anlegers abhängig und kann<br />

sich jederzeit ändern.<br />

Potenzielle Investoren sind daher angehalten, Ihren Steuerberater zu kontaktieren, um steuerliche<br />

Konsequenzen aus dem Erwerb, Besitz und Verkauf oder Handel der Note bestimmen zu lassen. Im<br />

Speziellen muss die genaue steuerliche Behandlung des Halters einer Note für jede Emission im Hinblick<br />

auf die vollständigen <strong>Bedingungen</strong> der Notes im Rahmen der jeweils geltenden Steuergesetze und -<br />

praktiken bestimmt werden.<br />

Die Investoren übernehmen alle derzeitigen und zukünftigen Steuer- und Abgabefolgen einer Anlage in<br />

diese Notes. Die nachfolgend beschriebene Erhebung der Einkommenssteuer gilt für natürliche<br />

Privatpersonen mit Steuerdomizil Schweiz und privatem Vermögen. Alle Anleger unterliegen der<br />

schweizerischen Verrechnungssteuer und den schweizerischen Stempelabgaben; jedoch gelten je nach<br />

Art des Anlegers und der Transaktion spezielle Regelungen.<br />

Credit Suisse AG – <strong>Strukturierte</strong> <strong>Produkte</strong> <strong>Termsheet</strong>, <strong>Fixierte</strong> <strong>Bedingungen</strong>– 7. Dezember 2009 – ISIN: CH 010 738 553 3 2


Keine schweizerische Verrechnungsteuer, keine schweizerische Stempelabgabe bei der Emission<br />

(Primärmarkt) der Notes. Transaktionen im Sekundärmarkt unterliegen hingegen der schweizerischen<br />

Stempelsteuer (0.15%) für in der Schweiz steuerpflichtige Privatinvestoren. [TK-Code 22]<br />

Die Differenz zwischen dem garantierten Rückzahlungspreis (100%) und dem Barwert der minimalen<br />

Jährlichen Auszahlung und dem Rückzahlungspreis (Bondfloor = 95.58%, IRR = 1.68%) unterliegen der<br />

Einkommenssteuer für in der Schweiz ansässige und steuerpflichtige Privatinvestoren. Die minimalen<br />

Jährlichen Auszahlungen unterliegen der Einkommenssteuer für in der Schweiz ansässige und<br />

steuerpflichtige Privatinvestoren.<br />

Dieses Produkt ist als transparent, überwiegend einmalverzinslich (IUP) klassifiziert.<br />

Gewisse Zahlungen durch Schweizer Zahlstellen an Privatinvestoren mit Wohnsitz EU unterliegen der EU<br />

Zinsbesteuerung. Schweizer Zahlstellen können somit Beträge zur Begleichung dieser Steuer<br />

zurückbehalten. [TK-Code 1; “in scope”]<br />

Die Credit Suisse AG schliesst ausdrücklich jede Haftung für Steuerfolgen im Zusammenhang mit<br />

diesem Produkt aus.<br />

Emittentenrisiko<br />

Produktrisiken<br />

Der Rückzahlungsbetrag dieses Anlageproduktes ist nicht ausschliesslich von der Wertentwicklung der<br />

zugrundeliegenden Basiswerte abhängig, sondern auch von der Kreditwürdigkeit der Emittentin, welche<br />

sich während der Laufzeit dieses Anlageproduktes ändern kann. Dieses Anlageprodukt stellt eine direkte,<br />

erstrangige und ungesicherte Verpflichtung der Emittentin dar. Diese ist allen anderen direkten,<br />

unbedingten und ungesicherten Verpflichtungen der Emittentin gleichgestellt. Die Emittentin ist als Bank<br />

gemäss dem Bundesbeschluss über Banken und Vorsorgeeinrichtungen, als Effektenhändlerin gemäss<br />

dem Bundesbeschluss über Börsen und Effektenhandel registriert und steht unter ständiger Aufsicht der<br />

Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht (FINMA).<br />

Mögliche Verluste: Abhängig von der Wertentwicklung bzw. Volatilität der Basiswerte kann die<br />

potentielle Auszahlung geringer ausfallen als eine Investition in ein vergleichbares Produkt mit fixierten<br />

Auszahlungen.<br />

Floored Bonus Coupon Notes sind derivative Finanzinstrumente. Das in die Notes investierte Kapital ist<br />

bei Verfall zu 100% garantiert. Allerdings, kann dieses Produkt während der Laufzeit unter dem<br />

garantierten Rückzahlungspreis handeln.<br />

Eine Anlage in die Notes kann nicht mit einer Anlage in die Basiswerte gleichgesetzt werden.<br />

Entsprechend müssen Preisänderungen in den Basiswerten nicht zwingend in einer vergleichbaren<br />

Preisänderung der Notes einhergehen.<br />

Wechselkursrisiko: Der Investor kann Wechselkursrisiken ausgesetzt sein, weil (i) die dem<br />

Investitionsprodukt zugrundeliegenden Basiswerte in einer anderen Währung denominiert sind als das<br />

Investitionsprodukt, oder weil (ii) das Investitionsprodukt in einer Anderen als der heimatstaatlichen<br />

Landeswährung des Investors denominiert ist. Folglich könnte der Wert der Investition durch<br />

Wechselkursschwankungen erhöht oder vermindert werden.<br />

Liquiditätsrisiko: Die Credit Suisse AG, Zürich ist bestrebt einen Sekundärmarkt zu gewährleisten, hat<br />

aber keine rechtliche Verpflichtung hierzu. Auf Anfrage stellt Credit Suisse AG, Zürich dem Anleger Geldund<br />

Brief-Kurse für dieses Anlageprodukt, abhängig von den aktuellen Marktbedingungen. Zwischen<br />

Geld- und Briefkursen besteht eine Spanne (Spread).<br />

Die Notes werden nicht an der SIX Swiss Exchange AG kotiert. Da es unwahrscheinlich ist, dass weitere<br />

Händler einen Sekundärmarkt für diese Notes betreiben werden, ist der Preis, zu dem ein Investor das<br />

Zertifikat handeln kann, von den von den Händlern gestellten Kauf- bzw. Verkaufspreisen abhängig.<br />

Preisbildung: Gewisse im Preis der Notes enthaltene Kosten können den Wert der Notes<br />

während der Laufzeit negativ beeinflussen – Der Preis, zu dem die Emittentin bereit ist, wenn<br />

überhaupt, die Notes im Sekundärmarkt zurück zu kaufen, wird wahrscheinlich tiefer sein als der<br />

Ausgabepreis und ein Verkauf vor Verfall kann daher in einem substantiellen Verlust für den Investor<br />

resultieren.<br />

Die Credit Suisse AG, Zürich, wird als Calculation Agent agieren. Der Calculation Agent bestimmt<br />

unter anderem den Anfangsfixierungspreis, den offiziellen Schlusskurs an den Jährlichen<br />

Beobachtungsdaten i, die jährliche Auszahlung, Verwässerungsanpassungen, sowie den Betrag, den die<br />

Emittentin bei Verfall dem Investor ausbezahlt. Der Calculation Agent ist ausserdem dafür verantwortlich<br />

eine Marktstörung zu identifizieren. Bei der Ausführung dieser Aufgaben hat Credit Suisse AG,<br />

Zürich, möglicherweise Interessen, die sich nicht mit dem Interesse der Investoren in die<br />

Notes decken und die Rendite des Investors auf den Notes beeinflussen können, vor allem wenn Credit<br />

Suisse AG, Zürich, als Calculation Agent ermächtig ist, nach freiem Ermessen zu handeln. All diese<br />

Aktivitäten können die Zahlungen des Emittenten bei Verfall negativ beeinflussen.<br />

Allgemein: Der Emittent kann dem Investor nicht garantieren, dass die öffentlichen<br />

Informationen über die Emittenten der Basiswerte zutreffend und vollständig sind.<br />

Die Emittentin und/oder mit ihr verbundene Gesellschaften können die Basiswerte und andere mit diesen<br />

zusammenhängende Finanzinstrumente auch auf eigene Rechnung oder im Auftrag Dritter handeln.<br />

Soweit der Emittent oder dessen Konzerngesellschaften als Herausgeber, Agent oder Zeichner für<br />

solche Wertpapiere oder Finanzinstrumente dienen, mögen deren Interessen im Hinblick auf solche<br />

<strong>Produkte</strong> denjenigen der Investoren entgegenstehen.<br />

Jeglicher hypothetischer Ertrag, falls verfügbar, sollte nicht als Indikation oder Vorhersage von<br />

zukünftigen Investitionsergebnissen angesehen werden.<br />

Die historische Performance der Basiswerte. Der Emittent mag historische Preisinformationen der<br />

Basiswerte anbieten. Der Investor sollte jegliche historischen Preisinformationen nicht als Indikation für<br />

die zukünftige Performance der Basiswerte annehmen.<br />

Credit Suisse AG – <strong>Strukturierte</strong> <strong>Produkte</strong> <strong>Termsheet</strong>, <strong>Fixierte</strong> <strong>Bedingungen</strong>– 7. Dezember 2009 – ISIN: CH 010 738 553 3 3


Die aufgeführten Risikobetrachtungen können nicht sämtliche Risiken aufzeigen. Deshalb<br />

sollte der Investor die vollständigen <strong>Bedingungen</strong> und die Broschüre „Besondere Risiken im<br />

Effektenhandel“ (welche auf der Internetseite der Schweizerischen Bankiervereinigung<br />

www.swissbanking.org/home/shop.htm oder auf Anfrage von Ihrem Anlageberater zu<br />

erhalten ist) konsultieren.<br />

Wichtige Hinweise<br />

Mit dem Abschluss einer Transaktion mit dem Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften<br />

bestätigt der Investor, die nachstehenden Konditionen gelesen und verstanden zu haben:<br />

Der Emittent agiert ausschliesslich als unabhängige Vertragspartei, und weder der Emittent noch eine mit<br />

ihm verbundene Gesellschaft agiert als Finanzberater oder Treuhänder des Investors, sofern dies nicht<br />

schriftlich vereinbart wurde.<br />

Das vorliegende Dokument wird ausschliesslich zu Informationszwecken und zur alleinigen Nutzung durch<br />

den Empfänger herausgegeben. Es stellt weder ein Angebot noch eine Aufforderung zum Abschluss<br />

einer Finanztransaktion dar. Der Emittent ist nicht zur Emission dieses Anlageprodukts verpflichtet. Die in<br />

dem vorliegenden Dokument enthaltenen Informationen und Meinungen entsprechen denjenigen des<br />

Emittenten und stammen aus Quellen, die für zuverlässig erachtet werden. Das vorliegende Dokument<br />

dient Marketingzwecken und ist nicht das Ergebnis einer Finanzanalyse; folglich unterliegt es nicht den<br />

von der Schweizerischen Bankiervereinigung herausgegebenen "Richtlinien zur Unabhängigkeit der<br />

Finanzanalyse". Der Inhalt dieses Dokuments erfüllt daher nicht die gesetzlichen Vorschriften für die<br />

Unabhängigkeit der Finanzanalyse. Auch bestehen vor der Veröffentlichung von Analysedaten keine<br />

Handelsbeschränkungen.<br />

Dieses Anlageprodukt gilt nicht als Beteiligung an einer kollektiven Kapitalanlage. Deshalb unterliegt es<br />

auch nicht der Aufsicht durch die Eidgenössische Finanzmarktaufsicht (FINMA), und der Investor<br />

geniesst nicht den spezifischen Anlegerschutz im Rahmen des Bundesgesetzes über die kollektiven<br />

Kapitalanlagen. Die Prospektanforderungen gemäss Art. 652a/Art. 1156 des Schweizerischen<br />

Obligationenrechts sind nicht anwendbar.<br />

In Zusammenhang mit dieser Transaktion bezahlen der Emittent und/oder die mit ihm<br />

verbundenen Gesellschaften unter Umständen Dritten oder erhalten von diesen als Teil ihres<br />

Entgelts eine einmalige oder wiederkehrende Vergütungen (z. B. Platzierungs- oder<br />

Bestandespflegegebühren). Wenn der Emittent und/oder die mit ihm verbundenen Gesellschaften<br />

Zahlungen von Dritten erhält, können die Interessen des Emittenten und/oder die mit ihm verbundenen<br />

Gesellschaften im Widerspruch zu den Interessen der Investoren stehen; folglich können solche<br />

Aktivitäten den Ertrag des Investors auf diesem Anlageprodukt negativ beeinflussen. Weitere Details<br />

können auf Anfrage bei Ihrer Bank bzw. Ihrem Anlageberater bezogen werden.<br />

Sofern nichts Abweichendes ausdrücklich erwähnt wird, ist der Emittent nicht verpflichtet, in die<br />

Basiswerte zu investieren, und die Anleger haben keinen Anspruch auf die Basiswerte respektive deren<br />

Ausschüttungen. Der Preis des Anlageprodukts widerspiegelt die üblichen Gebühren und Kosten, die auf<br />

Ebene der Basiswerte belastet werden (z. B. Indexberechnungs-, Verwaltungs- und<br />

Administrationsgebühren). Gewisse integrierte Kosten dürften sich vor der Fälligkeit des Anlageprodukts<br />

nachteilig auf dessen Wert auswirken.<br />

Dieses Anlageprodukt ist ein komplexes strukturiertes Finanzinstrument und weist deshalb einen hohen<br />

Risikograd auf. Es ist nur für Anleger bestimmt, welche die damit verbundenen Risiken verstehen und<br />

übernehmen. Bevor Anleger eine Transaktion eingehen, sollten sie die Eignung dieses Produkts für ihre<br />

speziellen Verhältnisse abklären und unabhängig (allenfalls mit ihren professionellen Beratern) die<br />

besonderen Risiken (Maximalverlust, Währungsrisiko usw.) sowie die rechtlichen, regulatorischen,<br />

kreditmässigen, steuerlichen und buchhalterischen Konsequenzen prüfen. Der Emittent gibt weder<br />

Empfehlungen zur Eignung des Anlageprodukts für bestimmte Investoren noch Zusicherungen zur<br />

künftigen Wertentwicklung des Anlageprodukts ab. Das vorliegende Dokument kann ein persönliches<br />

Gespräch mit dem Anlageberater nicht ersetzen. Die Credit Suisse AG rät allen Investoren zu einem<br />

solchen Gespräch, bevor sie eine Anlageentscheidung treffen. Bitte fragen Sie Ihren Kundenberater nach<br />

weiterführenden Informationen zu diesem Anlageprodukt wie zum Beispiel die ausführlichen Konditionen<br />

oder das „Fact Sheet“.<br />

Historische Daten zur Wertentwicklung des Anlageprodukts oder der entsprechenden Basiswerte sagen<br />

nichts aus über die entsprechende zukünftige Wertentwicklung. Es wird keine Zusicherung oder<br />

Gewährleistung gegeben, dass die indikative Wertentwicklung oder die angegebene Rendite in Zukunft<br />

erreicht wird. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten<br />

versandt, dorthin mitgenommen oder verteilt werden oder an US-Personen abgegeben werden. Dies gilt<br />

ebenso für andere Gerichtszuständigkeiten, ausgenommen wo in Einklang mit den anwendbaren<br />

Gesetzen. Das vorliegende Dokument darf ohne die schriftliche Genehmigung des Emittenten weder<br />

ganz noch teilweise vervielfältigt werden.<br />

Diese deutschsprachige Fassung ist eine Übersetzung des englischsprachigen Originaldokuments. Die englischsprachige<br />

Fassung dieses Dokuments ist massgebend.<br />

Credit Suisse AG – <strong>Strukturierte</strong> <strong>Produkte</strong> <strong>Termsheet</strong>, <strong>Fixierte</strong> <strong>Bedingungen</strong>– 7. Dezember 2009 – ISIN: CH 010 738 553 3 4


Beschreibung des AktienKorbes<br />

“j” Aktie j Börse Bloomberg<br />

Ticker<br />

ISIN<br />

Anfangsfixierungspreis<br />

1 NESTLÉ S.A. SIX Swiss Exchange NESN VX CH0038863350 CHF 49.90<br />

2 ROCHE HOLDING AG SIX Swiss Exchange ROG VX CH0012032048 CHF 169.40<br />

3 NOVARTIS AG SIX Swiss Exchange NOVN VX CH0012005267 CHF 56.80<br />

4 INTEL CORPORATION NASDAQ INTC UQ US4581401001 USD 20.46<br />

5 VALE SA SP. ADR NYSE VALE UN US91912E1055 USD 28.22<br />

6 PFIZER INC. NYSE PFE UN US7170811035 USD 18.49<br />

7 GENERAL ELECTRIC CO. NYSE GE UN US3696041033 USD 16.20<br />

8 JPMORGAN CHASE & CO. NYSE JPM UN US46625H1005 USD 41.74<br />

9 DEUTSCHE BANK AG XETRA DBK GY DE0005140008 EUR 49.66<br />

10 E.ON AG XETRA EOAN GY DE000ENAG999 EUR 27.77<br />

11 RWE AG -A- XETRA RWE GY DE0007037129 EUR 64.00<br />

12 BNP PARIBAS Euronext Paris BNP FP FR0000131104 EUR 55.25<br />

13 TOTAL SA Euronext Paris FP FP FR0000120271 EUR 43.165<br />

14 DELL INC. NASDAQ DELL UQ US24702R1014 USD 13.46<br />

15 GLAXOSMITHKLINE PLC London SE GSK LN GB0009252882 GBP 13.1150<br />

16 DAIMLER AG XETRA DAI GY DE0007100000 EUR 35.71<br />

17 HONDA MOTOR CO. LTD Tokyo SE 7267 JT JP3854600008 JPY 3030<br />

18 BASF SE XETRA BAS GY DE0005151005 EUR 41.89<br />

19 BAYER AG XETRA BAYN GY DE000BAY0017 EUR 53.73<br />

20 EXXON MOBIL CORP. NYSE XOM UN US30231G1022 USD 74.25<br />

Selling Restrictions<br />

U.S.A. and U.S. Persons<br />

The Notes have not been and will not be registered under the U.S. Securities Act of 1933 and are in bearer form and subject to U.S. tax law<br />

requirements. Subject to certain exceptions, the Notes may not be offered, sold or delivered within the United States of America or to U.S. persons<br />

except as permitted by the full terms.<br />

United Kingdom<br />

Credit Suisse AG has represented and agreed that: (a) it has only communicated or caused to be communicated and will only communicate or cause to<br />

be communicated an invitation or inducement to engage in investment activity (within the meaning of Section 21 of the FSMA) received by it in<br />

connection with the issue or sale of the Notes in circumstances in which Section 21(1) of the FSMA does not apply to the Issuer; and (b) it has<br />

complied and will comply with all applicable provisions of the FSMA with respect to anything done by it in relation to the Notes in, from or otherwise<br />

involving the United Kingdom.<br />

European Economic Area<br />

Die Notes dürfen in keiner Gerichtsbarkeit unter Umständen öffentlich angeboten werden, die den Emittenten der Notes verpflichten würden, weitere<br />

Prospekte oder Angebotsunterlagen zu den Notes in der entsprechenden Gerichtsbarkeit zu erstellen oder zu registrieren. Dies gilt insbesondere, wenn<br />

diese Verpflichtung des Emittenten aus der EG-Richtlinie 2003/71 betreffend den Prospekt, der beim öffentlichen Angebot von Wertpapieren oder bei<br />

deren Zulassung zum Handel im Europäischen Wirtschaftsraum zu veröffentlichen ist (Prospektrichtlinie) oder aus einer gesetzlichen Bestimmung,<br />

Regelung oder einer anderen Massnahme zur Umsetzung der Prospektrichtlinie hervorgeht.<br />

Credit Suisse AG – <strong>Strukturierte</strong> <strong>Produkte</strong> <strong>Termsheet</strong>, <strong>Fixierte</strong> <strong>Bedingungen</strong>– 7. Dezember 2009 – ISIN: CH 010 738 553 3 5

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