BNP Paribas B Global - BNP Paribas Fortis
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<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong><br />
FLASH<br />
INVEST<br />
März 2013<br />
Werbedokument<br />
Organismus für gemeinsame<br />
Anlagen (OGA)<br />
Beschrijving<br />
Strategiefonds in der<br />
Form eines Dachfonds<br />
Kein Kapitalschutz<br />
Risikostreuung<br />
Für jedes Profil<br />
geeignet<br />
Anwendungsbereich<br />
der europäischen<br />
Richtlinie über<br />
Zinserträge<br />
Sie möchten, selbst mit einem begrenzten Startkapital, das langfristige<br />
Renditepotenzial eines Portfolios visieren, das<br />
• international breit gestreut ist,<br />
• von Anlageprofis aktiv verwaltet wird, und<br />
• perfekt auf Ihre Risikoeinstellung abgestimmt ist.<br />
Die Teilfonds der belgischen Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> b <strong>Global</strong> wurden geschaffen, um<br />
als Fundament eines Anlageportfolios zu fungieren, indem das richtige<br />
Verhältnis zwischen Ertragsausrichtung und dem damit verbundenen Risiko<br />
gewährleistet wird.<br />
Die Finanznachrichten erinnern uns regelmäßig daran, und manchmal recht brutal, wie unabdingbar<br />
eine gute Portfoliostreuung doch ist, um Marktopportunitäten zu nutzen, wo immer sie<br />
sich weltweit bieten, aber auch um Börsenstürme sicher zu durchsegeln. Die Kombination von<br />
verschiedenen Assetklassen (Aktien, Anleihen, Immobilien usw.) einerseits und zahlreichen Vermögenswerten<br />
andererseits ermöglicht für ein Portfolio ein gesteigertes Renditepotenzial und<br />
eine bessere Risikostreuung.<br />
Ein Wertpapierportfolio birgt zwei unterschiedliche Risiken:<br />
• das systematische oder Marktrisiko, das eng mit der Assetklasse, der Branche und der geografischen<br />
Region verbunden ist. Es ist praktisch unmöglich, das Marktrisiko zu reduzieren,<br />
wenn ein Portfolio sich auf eine einzige Assetklasse bzw. eine einzige Region beschränkt;<br />
• das spezifische Risiko, das unmittelbar an den Emittenten eines im Portfolio gehaltenen<br />
Einzelwerts gebunden ist. Dieses Risiko nimmt in dem Maße ab wie die Anzahl Werte im<br />
Portfolio zunimmt. Für eine starke Risikominimierung wird für einen Einzelwert von einem<br />
Idealgewicht von 5% des Portfolios ausgegangen (mindestens 20 Werte insgesamt).<br />
Zur Verbesserung des Rendite/Risiko-Verhältnisses eines Portfolios muss daher im Vorfeld unbedingt<br />
eine gute Aufteilung zwischen den verschiedenen Assetklassen, geografischen Regionen<br />
und Branchen erfolgen. In einer zweiten Auswahlphase ist darauf zu achten, jede einzelne Sparte<br />
mit einer ausreichenden Anzahl Werten auszustatten.<br />
Das ist aber noch nicht alles. Aufgrund des stetigen Wandels des makroökonomischen Umfelds<br />
muss die Zusammenstellung des Portfolios entsprechend der erwarteten Marktentwicklung und<br />
der makroökonomischen Voraussichten ständig angepasst werden. Ein aktives Management ist<br />
folglich unentbehrlich.<br />
Für Privatanleger, die für die Verwaltung eines Investmentportfolios weder Lust noch Zeit haben,<br />
ist ein Strategiefonds die ideale Lösung. So beauftragen Sie Profis, Ihr Kapital langfristig gewinnbringend<br />
anzulegen. Um die Bedürfnisse aller Anleger zu befriedigen, bietet die belgische Sicav<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> b <strong>Global</strong> fünf Teilfonds, die alle einem spezifischen Risikoprofil entsprechen.<br />
Möchten Sie mehr darüber wissen oder zeichnen?<br />
Nähere Auskünfte über die Anlagepolitik und die Performance der einzelnen<br />
Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> oder die Zeichnung erhalten Sie<br />
in jeder <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong>-Zweigstelle<br />
per Telefon unter 02 433 41 31 (FR) oder 02 433 41 34 (NL)<br />
per PC banking auf der Website www.bnpparibasfortis.be/sparenundanlegen<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong> gewährleistet gebührenfrei den Finanzservice.<br />
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Flash Invest - März 2013<br />
Ein globaler Ansatz<br />
Anlageziel der Teilfonds<br />
Die Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong> zielen auf eine höchstmögliche Wertsteigerung des angelegten Kapitals ab und bieten<br />
gleichzeitig eine breite Risikostreuung.<br />
Anlagepolitik<br />
Die Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong> legen hauptsächlich in andere<br />
Organismen für gemeinsame Anlagen (OGAs) an, die ihrerseits größtenteils in<br />
die Renten- bzw. Aktienmärkte sowie in alternative Investments anlegen.<br />
Alternative Investments sind Anlagen in ”Absolute Return”-OGAs (die ungeachtet<br />
der Marktkonjunktur auf absolute (positive) Erträge abzielen) oder in<br />
Finanzinstrumente, womit Sie von einem Engagement an den Immobilien- und<br />
Rohstoffmärkten profitieren können.<br />
Nebenbei können sie auch in andere Wertpapiere und Liquiditäten sowie in<br />
Derivate auf diese Vermögenswerte anlegen, um angesichts des Risikos der<br />
einzelnen Teilfonds eine höchstmögliche Rendite zu erzielen.<br />
Der Nachdruck liegt auf einer internationalen Diversifizierung der Anlagen.<br />
Fonds, OGA, Sicav usw.<br />
Die gemeinhin als ”Fonds” bezeichneten<br />
Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA)<br />
in Wertpapieren (OGAW) sind Strukturen,<br />
die die gemeinsame Verwaltung der von den<br />
Anlegern eingebrachten Gelder gewährleisten.<br />
Die Fonds sammeln Kapital und legen es<br />
in Wertpapiere an. Die bekanntesten sind die<br />
Anlagegesellschaften mit variablem Kapital<br />
(Sicav) und die Investmentfonds. Dachfonds<br />
sind Fonds, deren Portfolio in andere Fonds<br />
angelegt wird.<br />
Dachfonds<br />
Die Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong> sind also Dachfonds. Bildlich gesehen stellen sie die Spitze einer Pyramide dar.<br />
✔ Die Einzelwerte jeglicher Gattung bilden die breite Basis dieser Pyramide: weltweit gestreute Aktien, Anleihen,<br />
Geldmarktinstrumente, Rohstoffe, Immobilien, Devisen usw.<br />
✔ Die Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong> investieren nicht direkt in diese Einzelwerte, sondern in Fonds, die<br />
ihrerseits darin anlegen. Dies können Allgemeinfonds oder auch sehr spezialisierte Fonds sein. So kann sich<br />
die Anlagepolitik auf bestimmte Bereiche konzentrieren, beispielsweise eine Assetklasse einer bestimmten<br />
Region wie Anleihen von Schwellenländern, ein spezifisches Anlagethema wie Aktien mit hoher Dividendenrendite,<br />
oder eine besondere Verwaltungsart.<br />
✔ Als Dachfonds befinden sich die Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong> an der Spitze der Pyramide:<br />
Sie legen in die Fonds an, die die Verwirklichung der derzeitigen Anlagestrategie am ehesten ermöglichen.<br />
Trümpfe der <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong>-Teilfonds<br />
➡ Breite Diversifizierung: Selbst mit einem begrenzten Startkapital profitieren Sie dank einer breiten Diversifizierung von einer<br />
guten Risikostreuung<br />
- im Bereich der Assetklassen: die verschiedenen Assetklassen reagieren nicht alle gleich und auch nicht zum selben Zeitpunkt<br />
auf die Entwicklung des Konjunkturzyklus;<br />
- im Bereich jeder einzelnen Assetklasse: die verschiedenen Strategietrends werden durch eine Auswahl breit gestreuter Fonds<br />
verwirklicht. Jede Assetklasse ist also sehr gut im Portfolio vertreten;<br />
- auf geografischer Ebene: weltweit haben nicht alle Regionen dasselbe Wachstum, stellen nicht dieselben Risiken dar oder<br />
bieten nicht dasselbe Entwicklungspotenzial.<br />
➡ Aktives Management: Die Teilfonds werden auf Basis der Anlagestrategie von <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> Investment Partners Belgium,<br />
dem Verwalter der Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong>, Aktiv Verwaltet. Zur Optimierung des Rendite/Risiko-Verhältnisses werden die<br />
Gewichtungen der verschiedenen Assetklassen permanent angepasst, um der Entwicklung der internationalen Finanzmärkte, der<br />
Weltwirtschaft und der makroökonomischen Voraussichten gerecht zu werden.<br />
➡ Anlageprofis: Sie überantworten die Verwaltung Ihres Vermögens erfahrenen Spezialisten, die über ausgefeilte Tools und jederzeit<br />
aktuelle Informationen verfügen, die für eine gewissenhafte Verwaltung eines diversifizierten Portfolios unentbehrlich sind.<br />
➡ Soziale, ethische und umweltspezifische Aspekte: Sie haben die Gewissheit, nicht in Unternehmen mit folgender Tätigkeit<br />
anzulegen: Herstellung, Benutzung, Reparatur, Verkauf, Vertrieb, Import oder Export, Lagerung oder Transport von Antipersonenminen,<br />
Streumunition oder inerter Munition und Panzerungen, die abgereichertes Uran oder jede andere Art industriellen Urans<br />
enthalten.<br />
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Flash Invest - März 2013<br />
Für jeden Anleger, ungeachtet seines Profils<br />
Es ist allgemein anerkannt, dass je höher die potenzielle Rendite einer Anlage, umso höher das damit einhergehende Risiko. Um böse<br />
Überraschungen zu vermeiden, muss jeder Anleger ein gutes Gleichgewicht zwischen seiner erwarteten Rendite und seiner Risikofähigkeit<br />
finden.<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong> hat fünf Ebenen für das Rendite/Risiko-Verhältnis in Form von fünf Anlegerprofilen definiert: konservativ, defensiv,<br />
neutral, dynamisch und aggressiv. Der konservative Anleger möchte das geringste Risiko übernehmen, akzeptiert im Gegenzug aber<br />
einen begrenzten potenziellen Ertrag. Das ihm entsprechende Portfolio betont folglich sehr defensive Investments wie Anleihen und<br />
enthält keine Aktien. Der aggressive Anleger hingegen visiert resolut eine hohe Rendite und nimmt dafür bedeutende Schwankungen<br />
seines Kapitals in Kauf. Er bevorzugt Werte mit einem hohen Steigerungspotenzial wie Aktien und Schwellenmärkte, die besonders<br />
volatile Assetklassen sind.<br />
Um die Bedürfnisse aller Anleger zu erfüllen, bietet die Sicav <strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> fünf Teilfonds. Jeder Teilfonds entspricht einem<br />
Anlegerprofil und unterscheidet sich von den anderen durch die Aufteilung der verschiedenen Assetklassen im Portfolio.<br />
Modellallokation der verschiedenen Assetklassen innerhalb der fünf Teilfonds<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> B <strong>Global</strong> Anleihen Aktien Alternative Anlagen Liquiditäten<br />
Conservative<br />
Konservatives Profil<br />
86% 0% 14% 0%<br />
Stability<br />
Defensives Profil<br />
57% 20% 23% 0%<br />
Balanced<br />
Neutrales Profil<br />
40% 40% 20% 0%<br />
Growth<br />
Dynamisches Profil<br />
24% 60% 16% 0%<br />
High Growth<br />
Aggressives Profil<br />
0% 81% 19% 0%<br />
Im Rahmen einer aktiven Verwaltung<br />
der Portfolios können<br />
die Fondsmanager je nach den<br />
Marktbedingungen und Prognosen<br />
zu jeweils 10% nach oben und<br />
unten von dieser Modellallokation<br />
abweichen.<br />
Wesentliche Risiken einer Anlage in die Teilfonds der Sicav<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> b <strong>Global</strong><br />
Die Risiken der einzelnen Teilfonds sind eng mit dem Anteil des in die verschiedenen Assetklassen investierten Vermögens verbunden<br />
(siehe oben). Die verschiedenen Teilfonds sind daher nicht allen unten genannten Risiken ausgesetzt bzw. nicht in<br />
demselben Maße.<br />
✔ Kapitalrisiko: Der Anleger muss wissen, dass die Performance eines Teilfonds sein Anlageziel möglicherweise nicht erreicht<br />
und der Wert seiner Anlage zu- wie auch abnehmen kann. Bei der Rücknahme (Verkauf) besteht folglich die Möglichkeit,<br />
dass ihm sein investiertes Startkapital (vor Kosten) nicht in voller Höhe ausgezahlt wird.<br />
✔ Kreditrisiko: Dieses Risiko betrifft die Fähigkeit des Emittenten, seine Verpflichtungen zu erfüllen. Eine abgestufte Notierung<br />
einer Emission oder eines Emittenten kann einen Werteinbruch für die (indirekt) im Portfolio gehaltenen Titel bewirken, was<br />
den Nettoinventarwert des Teilfonds beeinflusst.<br />
✔ Risiken der Aktienmärkte: Die (indirekten) Anlagen in Aktien (und aktienähnliche Instrumente) sind bedeutenden Kursschwankungen<br />
ausgesetzt, die insbesondere auf negative Informationen zu dem Unternehmen oder zum Markt<br />
zurückzuführen sind. Diese Schwankungen sind häufig kurzfristig verstärkt und können sich negativ auf die Gesamtperformance<br />
des Teilfonds auswirken.<br />
✔ Wechselkursrisiko: Bestimmte Portfoliowerte lauten nicht auf den Euro, die Referenzwährung des Teilfonds. Dieses Risiko<br />
kann einerseits durch Derivate begrenzt werden, die diese Schwankungen neutralisieren, und andererseits erhöht werden,<br />
damit der Teilfonds sein Performanceziel erreicht.<br />
✔ Liquiditätsrisiko: Ein Mangel an Käufern kann dazu führen, dass ein Wert nur schwer zu einem korrekten Marktkurs und<br />
zum gewünschten Zeitpunkt zu verkaufen ist.<br />
✔ Inflationsrisiko: Kurzfristige Investments verlaufen nicht parallel zur Inflation, was zu einer Minderung der Kaufkraft der<br />
Anleger führen kann.<br />
Der Emissionsprospekt der belgischen Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> b <strong>Global</strong> und die Wesentlichen Anlegerinformationen der verschiedenen<br />
Teilfonds beschreiben gemeinsam alle Risiken einer Anlage in diese Teilfonds. Diese Unterlagen, deren Lektüre vor jeder<br />
Anlageentscheidung empfohlen wird, sind in französischer und niederländischer Sprache in der Zweigstelle kostenlos erhältlich.<br />
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Die Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> b <strong>Global</strong> im Überblick<br />
Beschreibung<br />
Rechtsform: Teilfonds der belgischen Sicav <strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong>, ohne festgelegte Fälligkeit und Kapitalschutz.<br />
Verwaltungsgesellschaft: <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> Investment Partners Belgium.<br />
Finanzservice: <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong>.<br />
Thesaurierungs- und Ausschüttungsaktien<br />
Teilfonds ”Classic Capitalisation”-Aktien ”Classic Distribution”-Aktien<br />
Conservative BE0146932745 BE0146933750<br />
Stability BE0146934766 BE0146935771<br />
Balanced BE0146936787 BE0146937793<br />
Growth BE0163304539 BE0163305544<br />
High Growth BE0935066838 BE0935065822<br />
Die Anlageziele der Fondsmanager und die Anlagepolitik sind auf Seite 2 dokumentiert.<br />
Anlegerprofil<br />
<strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> Conservative ist für konservative Anleger bestimmt.<br />
<strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> Stability ist für defensive Anleger bestimmt.<br />
<strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> Balanced ist für neutrale Anleger bestimmt.<br />
<strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> Growth ist für dynamische Anleger bestimmt.<br />
<strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> High Growth ist für aggressive Anleger bestimmt.<br />
Nähere Auskünfte zu den Risikoprofilen sind auf der Website www.bnpparibasfortis.be/sparenundanlegen > Anlegerprofil erhältlich.<br />
Anlegern wird empfohlen zu prüfen, ob diese Anlage angemessen ist, insbesondere in Anbetracht ihrer Kenntnis und Erfahrung in Bezug auf<br />
Finanzangelegenheiten, ihrer Anlageziele und ihrer Finanzsituation. Im Zweifelsfall werden sie gebeten, sich an einen Anlageberater von<br />
<strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong> zu wenden.<br />
Zeichnung<br />
Zeichnung an jedem Bankarbeitstag (vor 16 Uhr) auf Basis des Nettoinventarwerts.<br />
Die Zahlung erfolgt vier Werktage nach Erteilung der Kauforder.<br />
Die Teilfonds der Sicav <strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> können über Flexinvest gezeichnet werden.<br />
Flexinvest ist ein Investitionsplan, der von <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong> als Promoter angeboten wird. Flexinvest kombiniert das bequeme automatische<br />
Sparen mit den Vorteilen einer Anlage in einen Investmentfonds. So ist er die ideale Lösung, um regelmäßig kleine Beträge anzulegen.<br />
Nähere Auskünfte dazu sind in jeder Zweigstelle von <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong> erhältlich.<br />
Gebühren<br />
Zeichnungsgebühr: 2,50%.<br />
Bei jeder Zeichnung per PC banking oder Telefon unter 02 433 41 31 (FR) bzw. 02 433 41 34 (NL) wird eine Ermäßigung von 20% auf die<br />
Zeichnungsgebühr gewährt.<br />
Rücknahmegebühr: keine.<br />
Verwaltungsgebühr: 0,65% p.a. für den Teilfonds <strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> Conservative und 1,50% p.a. für die anderen Teilfonds.<br />
Verwahrung im Wertpapierdepot: gebührenfrei im Wertpapierdepot von <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong>.<br />
Steuerbehandlung<br />
Steuerbehandlung von Privatanlegern in Belgien<br />
Gemäß dem heute geltenden belgischen Steuergesetz<br />
• unterliegen Dividenden der Quellensteuer von 25%;<br />
• haben diese Teilfonds einen europäischen Pass. Für die zu mehr als 25% in Forderungen angelegten Teilfonds unterliegt der gesamte<br />
Ertrag bei einer Rücknahme (Verkauf) somit der Quellensteuer von 25%. Wenn dieser steuerpflichtige Anteil vom Fondsmanager nicht<br />
bestimmt werden kann, entspricht der steuerpflichtige Betrag der vom Anleger bezogenen Differenz zwischen dem Verkaufspreis und<br />
dem Kaufwert, multipliziert mit dem Prozentsatz des Vermögens, das der Teilfonds in Forderungen angelegt hat.<br />
Die Steuerbehandlung hängt von der jeweiligen Situation des Anlegers ab und kann später geändert werden.<br />
Andere Anleger werden gebeten, sich über die für sie geltende Steuerbehandlung zu informieren.<br />
Börsenumsatzsteuer (BUS)<br />
- Keine beim Einstieg.<br />
- 1% beim Ausstieg, nur für Thesaurierungsaktien (max. 1.500 EUR pro Geschäft).<br />
Dokumentation<br />
Der Emissionsprospekt und der letzte Rechenschaftsbericht der Sicav <strong>BNP</strong> ParIbas b <strong>Global</strong> sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen<br />
der verschiedenen Teilfonds sind kostenlos in französischer und niederländischer Sprache in jeder Zweigstelle von <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong>, dem<br />
Finanzdienstleister, sowie auf der Website www.bnpparibas-ip.be erhältlich.<br />
Der Nettoinventarwert wird an jedem Bankarbeitstag berechnet und auf der Website www.beama.be/fr > Valeurs nettes d’inventaire veröffentlicht.<br />
Dieses Dokument wird im Rahmen eines öffentlichen Angebots in Belgien erstellt. Es handelt sich um eine von der <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong> sa/NV erstellte und vertriebene Werbemitteilung.<br />
Es stellt weder eine Anlageberatung noch eine Finanzanalyse dar. Es wurde folglich nicht in Einklang mit Vorschriften zur Förderung der Unabhängigkeit von<br />
Finanzanalysen erstellt und unterliegt auch keinem Verbot des Handels vor der Veröffentlichung von Finanzanalysen.<br />
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03.2013 - Verantwortlicher Herausgeber: Fr. Peene - <strong>BNP</strong> <strong>Paribas</strong> <strong>Fortis</strong> sa/nv, Montagne du Parc 3 -1000 Brüssel - RJP Brüssel - MwSt. BE 0403.199.702