Produktinformationen - Targobank

Produktinformationsblatt
Stand: 12. März 2013
Produktname / Wertpapierkennnummer (WKN) / ISIN / Emittent
Name: 4,75 % Europa Zertifikat
WKN: UBS4MW
ISIN: DE000UBS4MW2
Emittent: UBS AG, Niederlassung London
I. Produktbeschreibung / Funktionsweise
Produkteignung in Abhängigkeit vom Anlageziel
Eignung:
gut
geeignet
nicht
geeignet
Anlageziele:
Grün Gelb Orange Rot
Eiserne Reserve
Täglich verfügbar
Zielgerichtete Geldanlage
Bis 7 Jahre
Vermögensaufbau
Mehr als 10 Jahre
Altersvorsorge
Mindestens 15 Jahre bis Ruhestand
Spekulatives Investment
Bis 5 Jahre, max. Verlust-, Gewinnchancen
Berechnungsquelle: Institut für Vermögensaufbau
Rating
Emittent: UBS AG, Niederlassung London
Ratings können jederzeit seitens der Ratingagenturen angepasst werden. Die nachfolgenden Ratings bilden den Stand dieser
Produktinformation ab und beziehen sich auf die UBS AG. (Stand: 12.03.2013)
S&P - und Scope-Rating
AA+ A+ BBB+ BB+ B+
AAA AA A BBB BB B C D
AA- A- BBB- BB- B-
Produktgattung / Funktionsweise
Dieses Finanzprodukt ist eine Schuldverschreibung mit einer Laufzeit bis zum
19.10.2015. Halbjährlich wird ein anteiliger Zins in Höhe von 4,75 % p. a. gezahlt.
Die Höhe der Rückzahlung hängt von der Entwicklung eines europäischen Aktienindex
(EuroStoxx 50) während der Laufzeit ab. Zielsetzung des Zertifikats ist es,
anteilig eine fi xe halbjährliche Verzinsung zu garantieren, sowie den investierten
Betrag am Laufzeitende voll zurück zu zahlen, falls der EuroStoxx 50 während der
Laufzeit zu keinem Zeitpunkt auf oder unter ein Niveau von 65 % bis 60 %* des
Startwerts gefallen ist. An halbjährlichen Beobachtungstagen kann das Produkt
vorzeitig zurückgezahlt werden, wenn der Basiswert auf oder über dem Startwert
notieren sollte.
Quelle: Institut für Vermögensaufbau
Anlageziele und -strategie des Produktes
Mit dem Zertifikat der UBS AG erhalten Kunden bei Fälligkeit eine Rückzahlung in
Höhe von 100 % des Nominalwertes, sofern der Eurostoxx 50 Index während der
Laufzeit des Produktes immer über 65 % bis 60 %* des festgestellten Ausgangsniveaus
notiert hat. Während der Produktlaufzeit erhalten Anleger anteilig halbjährlich
festgelegte Kuponzahlungen in Höhe von 4,75 % p. a. Notierte der zugrunde liegende
Index jedoch mind. 1 Mal auf oder unter 65 % bis 60 %* des Ausgangswertes,
wandelt sich das Produkt in ein Indexzertifikat um. Kunden erhalten in dem Fall eine
1:1 Rückzahlung gem. der Indexentwicklung im Vergleich zum Ausgangswert. Eine
vorzeitige Rückzahlung zum Nominalwert zuzüglich des anteilgen Kupon erfolgt,
sofern an einem halbjährlichen Beobachtungstag der zugrunde liegende Index auf
oder über dem Startwert notieren sollte.
Moody‘s Rating Überblick
Aa1 A1 Baa1 Ba1 Caa
Aa2 A2 Baa2 Ba2 Ca
Aaa Aa3 A3 Baa3 Ba3 C NR
II. Produktdaten
Produktgattung: Zertifikat
Nominalwert pro Anteil: 100,– EUR
Emissionstag: 17.04.2013
Fälligkeitstag: 19.10.2015
Basiswert:
EuroStoxx 50 Kursindex (WKN965814)
Währung:
Euro
Handelbarkeit:
in der Regel börsentäglich
Wertpapier -
Risikoklasse:
Risiko ansteigend
Ausschüttungsart:
Rückzahlung in Höhe von 100 % des Nominalwertes, sofern der EuroStoxx 50
Index während der Laufzeit des Produktes immer oberhalb von 65 % bis 60 %*
des festgestellten Ausgangsniveaus notiert hat. Während der Produktlaufzeit
erhalten Anleger anteilig halbjährlich festgelegte Kuponzahlungen in Höhe von
4,75 % p. a. Notierte der zugrunde liegende Index jedoch mind. 1 Mal auf oder
unter 65 % bis 60 %* des Ausgangswertes, wandelt sich das Produkt in ein Indexzertifikat
um. Kunden erhalten in dem Fall eine 1:1 Rückzahlung gem. der Indexentwicklung
im Vergleich zum Ausgangswert.
III. Risiken (Für eine vollständige Auflistung aller Risiken beachten Sie bitte den Verkaufsprospekt sowie den Produktfl yer.)
Bonitäts- / Emittentenrisiko
Bitte beachten Sie, dass das Insolvenzrisiko nicht das einzige Risiko einer Wertpapier-Anlage
ist. Die folgende Ampeldarstellung stellt keine Aussage über die Bonität
des Produktgebers dar, sondern informiert Sie lediglich über die Auswirkung einer
möglichen Insolvenz des Produktgebers auf Ihre Kapitalanlage.
Grün Gelb Orange Rot
Insolvenz bei Emittenten (Zertifikate, Anleihen)
Bei Zertifikaten oder Anleihen handelt es sich um Inhaberschuldverschreibungen
des Emittenten. Eventuell können Zahlungsverpflichtungen der Produkte durch
Garantiegeber abgesichert sein. Investoren unterliegen somit einem Bonitätsrisiko
des Emittenten bzw. des Garanten. Bonitätsrisiko meint das Risiko des Geldverlusts
wegen Zahlungsverzug oder Zahlungsunfähigkeit des Emittenten. Eine Insolvenz der
o. g. Parteien würde sich direkt in der Werthaltigkeit des Produktes niederschlagen
und zu einem Verlust des Nominalwertes (bis hin zum Totalverlust) und eventueller
Zins- oder Performancezahlungen führen. Sonstige, über die Bonität hinausgehende
Sicherungseinrichtungen, wie z. B. eine Einlagensicherung, greifen nicht.
exemplarisch aufgeführte Risiken**
● Der Kurs wird sich während der Laufzeit nur selten auf dem Rückzahlungsprofil
per Laufzeitende bewegen und kann auch deutlich darunter liegen.
● Beim Basiswert handelt es sich um einen Aktienindex. Der Anleger erhält die
Rückzahlung des Nominalwertes am Laufzeitende nur dann, wenn der Basiswert
während der Produktlaufzeit immer oberhalb von 65 % bis 60 %* seines Startwertes
notiert hat. Ansonsten können Anleger Teile oder die Gesamtheit des Kapitals
verlieren.
● Es kann nicht gewährleistet werden, dass ein Sekundärmarkthandel in den Zertifi -
katen jederzeit und selbst unter gewöhnlichen Marktbedingungen stattfindet und
damit eine Veräußerung zum Marktwert jederzeit möglich ist.
** Der finale Wert für die Barriere wird am Ende der Zeichnungsfrist festgelegt und
wird max. 65 % betragen.
** Eine Übersicht der gesamten Risiken ist im Verkaufsprospekt dargestellt.
● Das Zertifikat ist für Anleger mit dem Insolvenzrisiko der UBS AG behaftet. Es
unterliegt als Inhaberschuldverschreibung weder der gesetzlichen Einlagensicherung
noch dem Einlagensicherungsfonds.
Wertentwicklungsanalyse
Die Wertentwicklung des Zertifikats hängt hauptsächlich von der Wertentwicklung
des EuroStoxx 50 ab und ist somit stark von der Haushalts- und Konjunktursituation
im Euroraum abhängig. Sollten in den nächsten 2,5 Jahren die finanziellen Belastungen
durch die dortige Schuldenkrise beherrschbar bleiben und eine deutliche wirtschaftliche
Abkühlung vermieden werden, so ist wahrscheinlich, dass am Ende der
Laufzeit der Nominalbetrag voll zurückgezahlt wird. Sollten während der Laufzeit
Umstände eintreten, durch die der EuroStoxx 50 gegenüber seinem Startwert 40 %
oder mehr verliert, so wird eine volle Rückzahlung des Nominalbetrags unwahrscheinlich.
Zinsanstiege im Euroraum während der Laufzeit werden sich negativ auf
den Kurs des Zertifikats auswirken. Ein Totalverlust droht im unwahrscheinlichen Fall
der Insolvenz der UBS AG. Insgesamt besteht somit über die gesamte Laufzeit ein
konstantes, leicht erhöhtes Verlustrisiko.
Risiko für den Wertverlust des eingesetzten Kapitals
hoch
niedrig
Rot
Orange
Gelb
Grün
Haltedauer
bis 1 Jahr 1 bis 2 Jahre bis Fälligkeit
Quelle: Institut für Vermögensaufbau
Die Ampel-Graphik stellt in Abhängigkeit von der Anlagedauer dar, inwieweit eine
Investition in die jeweilige Anleihe einen realen Kapitalerhalt gewähr leistet, d. h.
unter Berücksichtigung der Inflation. Im grünen Bereich ist das Risiko gering, im
roten Bereich ist das Risiko für den Verlust des eingesetzten Kapitals hoch.
Bitte betrachten Sie diese Produktinformation lediglich als Ergänzung zu dem für die
Beratung maßgeblichen Produktfl yer sowie dem ausführlichen Verkaufsprospekt.
Produktinformationsblatt UBS 4,75 % Europa Zertifikat 1/2

Stand: 12. März 2013
IV. Verfügbarkeit
Das Zertifikat kann bis zum 12. April 2013 (12:00 Uhr MESZ) gekauft werden
(unter Vorbehalt einer vorzeitigen Schließung). Nach dem Emissionstag kann
das Produkt außerbörslich gekauft oder verkauft werden, ab dem Zeitpunkt der
Börseneinführung (17. April 2013) wird die Anleihe auch im Freiverkehr der Frankfurter
sowie der Stuttgarter Wertpapierbörse gehandelt. Die Emittentin sorgt
unter normalen Marktbedingungen für die Bereitstellung eines börsentäglichen
Sekundärmarktes. Es kann jedoch nicht gewährleistet werden, dass ein Sekundärmarkthandel
in den Anleihen jederzeit stattfindet und damit eine Veräußerung
zum Marktwert möglich ist.
V. Chancen und beispielhafte Szenarienbetrachtungen
Auszahlungsprofil:
Kupon- und Rückzahlung auf einen Blick
Eurostoxx 50 Kursindex
12.04.2013
Schlusskurs des Index
= 100 % (Startwert)
6000
1.-4.
halbjährlicher
Beobachtungstag
12.10.2015
Verfalltag
Quelle: Eigene Darstellung
* Der finale Wert für die Barriere wird am Ende der Zeichnungsfrist festgelegt und wird max. 65 % betragen.
Hinweis: Historische Wertentwicklungen, Simulationen oder Prognosen sind kein verlässlicher Indikator für eine zukünftige Wertentwicklung.
VI. Kosten und Vertriebsvergütung
Erwerb
Ausgabeaufschlag (verbleibt in voller Höhe bei der TARGOBANK): 1,00 % pro Anteil bezogen auf den Nominalwert, d. h. 1,00 EUR pro Anteil.
Rabatt bezogen auf den Nominalwert
(Erhält die TARGOBANK für den Abschluss von der Emittentin): 1,00 % je Anteil bezogen auf den Nominalwert, d. h. 1,00 EUR pro Anteil.
Im Bestand
keine
Bei Veräußerung vor Fälligkeit
Kosten gem. dem Preis- und Leistungsverzeichnis
VII. Besteuerung
anteilige
Kuponzahlung
am
Zahltag in
Höhe von
4,75 % p.a.
nein
Index ≥
100% des
Startwertes
Index notierte während
ja
der Laufzeit immer ober -
halb von 65 % bis 60 %* des
Startwertes (kontinuierli-
che Beobachtung)
nein
Index notierte während
der Laufzeit mind. einmal
auf oder unter 65 % bis
60 %* des Startwertes
(kontinuierliche Beobachtung)
ja
ja
Rückzahlung zu 100%
des Nominalbetrages
5 Geschäftstage nach
dem relevanten
Beobachtungstag
Rückzahlung zu 100 %
des Nominalbetrages
(am 19.10.2015) zuzüglich
letztmalige anteilige
Kuponzahlung
Rückzahlung der Anleihe
= (Indexschlusskurs am
12.10.2015 / Startwert)
x Nominalbetrag; max.
100,– EUR pro Wertpapier
zuzüglich letztmalige
anteilige Kuponzahlung
EuroStoxx 50 Index
Beispielhafte Barriere (65 % bezogen auf den Indexstand vom 13.03.2013)
Quelle: Bloomberg
Produkterträge (Ausschüttungen/Thesaurierungen/Zins- und Kuponzahlungen) und Erträge aus Kursgewinnen unterliegen der Kapitalertragssteuer (Abgeltungsteuer)
sowie dem Solidaritätszuschlag und ggf. der Kirchensteuer. Die steuerliche Behandlung hängt von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers ab und kann zukünftigen
Änderungen unterworfen sein. Informationen zu der allgemeinen steuerlichen Behandlung bei einem in Deutschland steuerpflichtigen Anleger finden sich im Verkaufsprospekt.
Anlegern wird empfohlen, sich zusätzlich von einem Angehörigen der steuerberatenden Berufe über die steuerlichen Folgen des Erwerbs, des Haltens und der
Veräußerung oder Ausübung bzw. Rückzahlung der Wertpapiere unter besonderer Beachtung der persönlichen Verhältnisse des Anlegers individuell beraten zu lassen.
5000
4000
3000
2000
1000
0
13.03.87
13.03.89
13.03.91
13.03.93
13.03.95
13.03.97
13.03.99
13.03.01
13.03.03
13.03.05
13.03.07
13.03.09
13.03.11
13.03.13
VIII. Sonstige Hinweise: Wesen des Produktinformationsblatt, Verweis auf Verkaufsprospekt / Disclaimer der TARGOBANK
Dieses Dokument informiert über die wesentlichen Eigenschaften des angebotenen Produktes wie die Funktionsweise, die Risiken, die Chancen und die Kosten der Anlage.
Es handelt sich um Informationen, die jeder Anleger vor der Anlageentscheidung aufmerksam lesen sollte, sie können aber ein individuelles Beratungsgespräch nicht
ersetzen. Den Verkaufsprospekt als maßgebliche Grundlage für den Kauf von Zertifikaten erhalten Sie in Ihrer TARGOBANK Zweigstelle sowie direkt bei der TARGOBANK
AG & Co. KGaA, Kasernenstr. 10, 40213 Düsseldorf. Anlagen in dieses Wertpapier sind keine Bankeinlagen und sind nicht durch die TARGOBANK, die Crédit Mutuel Gruppe
oder die Einlagensicherung garantiert. Die hier enthaltenen Informationen stellen keine Anlageempfehlung und kein Kaufangebot dar. Vor dem Erwerb einer Kapitalanlage
sollte eine ausführliche und an der Kundensituation ausgerichtete Beratung erfolgen. Die Performance dieses oder vergleichbarer Produkte oder des, dem Produkt zugrunde
liegenden Basiswertes, lassen keine Rückschlüsse auf zukünftige Entwicklungen zu. Dieses Produkt kann weder von US-Bürgern noch von in den USA ansässigen Personen
erworben werden. Die TARGOBANK bezieht die dargestellten Produkt-, Kurs- und Marktinformationen von der Interactive Data Managed Solutions AG.
Bitte betrachten Sie diese Produktinformation lediglich als Ergänzung zu dem für die
Beratung maßgeblichen Produktfl yer sowie dem ausführlichen Verkaufsprospekt.
Produktinformationsblatt UBS 4,75 % Europa Zertifikat 2/2