2009_KA_08_Anlage 6_Notes_final - Herlitz PBS AG
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<strong>Anlage</strong> 6<br />
Maßnahmen ermittelt und umgesetzt, die zu einer Reduzierung der Abweichung<br />
führen und das Working Capital optimieren.<br />
Zeitwertrisiko<br />
Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sowie<br />
sonstige Forderungen und Verbindlichkeiten sind nicht zum Zeitwert bilanziert,<br />
da aufgrund der handelsüblichen Zahlungsbedingungen die auf Anschaffungskosten<br />
basierenden Buchwerte den Zeitwerten sehr nahe kommen.<br />
Als eines der wichtigsten übergeordneten Instrumente zur frühzeitigen I-<br />
dentifizierung bestandsgefährdender Entwicklungen wurde ein Risikomanagementsystem<br />
implementiert. In diesem System werden die Risiken nach<br />
einem einheitlichen Standard konzernweit erhoben. Die Bewertung der<br />
Tochtergesellschaften erfolgt zentral aus der Konzernzentrale heraus. Periodisch<br />
findet eine Erfassung und Bewertung der aktuell identifizierten Risiken<br />
hinsichtlich ihrer finanziellen Auswirkungen auf das Betriebsergebnis statt.<br />
Sie werden in Form eines Risikoberichtes zusammengefasst dargestellt und<br />
kommentiert. Die Koordination und Überwachung des Risikomanagementsystems<br />
erfolgt durch den vom Vorstand eingesetzten Risikokoordinator,<br />
den Vorstand selbst und den Risikoausschuss des Aufsichtsrats der <strong>Herlitz</strong><br />
<strong>AG</strong>.<br />
Die Unternehmensleitung erstellt und überprüft die Richtlinien zum Risikomanagement<br />
für alle vorab dargestellten Risiken.<br />
3. Finanzinstrumente<br />
Der beizulegende Zeitwert der Finanzinstrumente wurde durch Abzinsung<br />
der erwarteten künftigen Cashflows unter Verwendung von marktüblichen<br />
Zinssätzen ermittelt und entspricht annähernd dem Buchwert mit folgender<br />
Ausnahme:<br />
Zum Bilanzstichtag bestehen zwei festverzinsliche Darlehen. Das erhaltene<br />
Darlehen über TEUR 15.000 (Vj. TEUR 15.000) hat zum Stichtag einen um<br />
rd. TEUR 41 geringeren Marktwert, das ausgereichte Darlehen über<br />
TEUR 3.000 (Vj. TEUR 6.000) hat einen Marktwert von rd. TEUR 3.920. Weiterhin<br />
zeigt sich eine Annäherung der Buchwerte an die beizulegenden<br />
Zeitwerte bei den kurzfristigen Forderungen und Verbindlichkeiten aus Lieferungen<br />
und Leistungen. Da keine weiteren Finanzinstrumente im <strong>Herlitz</strong>-<br />
Konzern vorliegen, wird auf eine tabellarische Darstellung der im Konzernabschluss<br />
erfassten Finanzinstrumente verzichtet.<br />
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