2009_KA_08_Anlage 6_Notes_final - Herlitz PBS AG

Anlage 6
Ausfallrisiko
Durch den Verkauf von Forderungen im Rahmen des Factoring hat sich das
Ausfallrisiko der Gesellschaft reduziert und ist auf die Factoringgesellschaft
übertragen worden. Zudem schließt der Konzern Geschäfte ausschließlich
mit anerkannten, kreditwürdigen Dritten ab. Alle Kunden, die mit dem Konzern
Geschäfte auf Kreditbasis abschließen möchten, werden einer Bonitätsprüfung
unterzogen. Zusätzlich hat der Konzern einen Warenkreditversicherungsvertrag
abgeschlossen, der es ermöglicht, Drittforderungen aus
Waren- und Dienstleistungen in vereinbarter Höhe und Fristigkeit konzernweit
gegen einen Forderungsausfall zu versichern. Die nicht durch Warenkreditversicherung
abgesicherten Forderungen betragen TEUR 4.104. Die
Forderungsbestände werden laufend überwacht mit der Folge, dass der
Konzern keinem wesentlichen Ausfallrisiko ausgesetzt ist. Ein Ausfallrisiko
besteht in Höhe der bilanzierten Forderungen abzüglich der versicherten
Anteile (siehe Punkt C.7).
Aus den sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Konzerns, die Zahlungsmittel
und Zahlungsmitteläquivalente und zur Veräußerung verfügbare
finanzielle Vermögenswerte umfassen, besteht bei Ausfall des Kontrahenten
ein maximales Ausfallrisiko in Höhe des Buchwerts der entsprechenden Instrumente.
Da der Konzern nur mit anerkannten, kreditwürdigen Dritten
Geschäfte abschließt, sind Sicherungsleistungen nicht erforderlich.
Liquiditätsrisiko
Um das vorrangige Ziel der Liquiditätssicherung gewährleisten zu können,
setzt der Konzern verschiedene Analyseinstrumente ein. Hierzu zählen u. a.
unterjährige Forecastplanungen, eine regelmäßige rollierende Liquiditätsplanung,
Analysen zum Forderungsaging, Rohstoffpreisanalysen des Einkaufs.
Die Überwachung der finanziellen Risiken erfolgt fortwährend an
zentraler Stelle. Die Analyse und Steuerung erfolgt in fest installierten Arbeitsrunden.
Ziel des Konzerns ist es, langfristig die Deckung des Finanzmittelbedarfs zu
sichern und gleichzeitig ein Höchstmaß an Flexibilität durch die Nutzung unterschiedlichster
Finanzierungsquellen zu nutzen.
Im Geschäftsjahr 2005 wurde mit der Commerzbank AG eine Finanzierungsvereinbarung
abgeschlossen. Aufgrund der deutlichen Entschuldung
des Konzerns in den vergangenen Jahren ist ein neuer Kreditvertrag abgeschlossen
worden. Das neue Finanzierungsvolumen wird sich auf insgesamt
16 Mio. EUR belaufen und wird eine mittelfristige Laufzeit haben. Die im
November 2009 zunächst endenden Factoringverträge für die inländischen
Konzern-Gesellschaften sind vorübergehend bis Ende Juni 2010 verlängert
worden. Eine erneute Verlängerung mit einer neuen mittelfristigen Laufzeit
wurde bereits zugesichert und steht kurz vor der Dokumentation.
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