2009_KA_08_Anlage 6_Notes_final - Herlitz PBS AG
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<strong>Anlage</strong> 6<br />
Ausfallrisiko<br />
Durch den Verkauf von Forderungen im Rahmen des Factoring hat sich das<br />
Ausfallrisiko der Gesellschaft reduziert und ist auf die Factoringgesellschaft<br />
übertragen worden. Zudem schließt der Konzern Geschäfte ausschließlich<br />
mit anerkannten, kreditwürdigen Dritten ab. Alle Kunden, die mit dem Konzern<br />
Geschäfte auf Kreditbasis abschließen möchten, werden einer Bonitätsprüfung<br />
unterzogen. Zusätzlich hat der Konzern einen Warenkreditversicherungsvertrag<br />
abgeschlossen, der es ermöglicht, Drittforderungen aus<br />
Waren- und Dienstleistungen in vereinbarter Höhe und Fristigkeit konzernweit<br />
gegen einen Forderungsausfall zu versichern. Die nicht durch Warenkreditversicherung<br />
abgesicherten Forderungen betragen TEUR 4.104. Die<br />
Forderungsbestände werden laufend überwacht mit der Folge, dass der<br />
Konzern keinem wesentlichen Ausfallrisiko ausgesetzt ist. Ein Ausfallrisiko<br />
besteht in Höhe der bilanzierten Forderungen abzüglich der versicherten<br />
Anteile (siehe Punkt C.7).<br />
Aus den sonstigen finanziellen Vermögenswerten des Konzerns, die Zahlungsmittel<br />
und Zahlungsmitteläquivalente und zur Veräußerung verfügbare<br />
finanzielle Vermögenswerte umfassen, besteht bei Ausfall des Kontrahenten<br />
ein maximales Ausfallrisiko in Höhe des Buchwerts der entsprechenden Instrumente.<br />
Da der Konzern nur mit anerkannten, kreditwürdigen Dritten<br />
Geschäfte abschließt, sind Sicherungsleistungen nicht erforderlich.<br />
Liquiditätsrisiko<br />
Um das vorrangige Ziel der Liquiditätssicherung gewährleisten zu können,<br />
setzt der Konzern verschiedene Analyseinstrumente ein. Hierzu zählen u. a.<br />
unterjährige Forecastplanungen, eine regelmäßige rollierende Liquiditätsplanung,<br />
Analysen zum Forderungsaging, Rohstoffpreisanalysen des Einkaufs.<br />
Die Überwachung der finanziellen Risiken erfolgt fortwährend an<br />
zentraler Stelle. Die Analyse und Steuerung erfolgt in fest installierten Arbeitsrunden.<br />
Ziel des Konzerns ist es, langfristig die Deckung des Finanzmittelbedarfs zu<br />
sichern und gleichzeitig ein Höchstmaß an Flexibilität durch die Nutzung unterschiedlichster<br />
Finanzierungsquellen zu nutzen.<br />
Im Geschäftsjahr 2005 wurde mit der Commerzbank <strong>AG</strong> eine Finanzierungsvereinbarung<br />
abgeschlossen. Aufgrund der deutlichen Entschuldung<br />
des Konzerns in den vergangenen Jahren ist ein neuer Kreditvertrag abgeschlossen<br />
worden. Das neue Finanzierungsvolumen wird sich auf insgesamt<br />
16 Mio. EUR belaufen und wird eine mittelfristige Laufzeit haben. Die im<br />
November <strong>2009</strong> zunächst endenden Factoringverträge für die inländischen<br />
Konzern-Gesellschaften sind vorübergehend bis Ende Juni 2010 verlängert<br />
worden. Eine erneute Verlängerung mit einer neuen mittelfristigen Laufzeit<br />
wurde bereits zugesichert und steht kurz vor der Dokumentation.<br />
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