2009_KA_08_Anlage 6_Notes_final - Herlitz PBS AG

Anlage 6
14. Derivative Finanzinstrumente
Der Konzern setzt einen Zinsswap zur Absicherung allgemeiner Zinsänderungsrisiken
ein. Für einen Nennwert von EUR 10 Mio. sind bis zum 30. Juni
2010 Zinsaufwendungen zu einem 5-Jahresswapsatz mit einer Obergrenze
von 3,675 % und Zinserträge zum jeweiligen 6-Monats-EURIBOR festgeschrieben.
Die Zinsen sind zu jedem Halbjahr fällig. Der beizulegende Zeitwert
dieser Finanzinstrumente betrug zum Stichtag TEUR -89, der entsprechend
IFRS 7 der Stufe 2 zugeordnet wird. Im Zeitraum vom 1. Januar bis
zum 31. Dezember 2009 gab es keine Umgliederungen zwischen den Bewertungsstufen
1-3. Der Ausweis erfolgt unter den kurzfristigen Verbindlichkeiten.
Seit dem 31. Dezember 2008 ist der beizulegende Zeitwert um
TEUR 10 zurückgegangen. Diese Änderung spiegelt sich erfolgswirksam im
Finanzergebnis wieder. Die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes basiert
auf dem Marktwert ähnlicher Instrumente der auflegenden Bank.
15. Kontokorrentkredite, Bankdarlehen
Das in der Finanzierungsvereinbarung mit der Commerzbank AG in 2005
vereinbarte Kreditvolumen reduzierte sich infolge der vertraglichen Tilgungen
auf EUR 25,0 Mio. zum Jahresende. Darüber hinaus wurden im Berichtsjahr
die noch bestehenden Kredittranchen A und B vollständig getilgt.
Mit Datum vom 24. Februar 2010 wurde mit der Commerzbank AG eine
neue Finanzierungsvereinbarung geschlossen, welche dem Konzern ein maximales
Finanzierungsvolumen von EUR 16 Mio. bis zum 30. September
2011 zusichert.
Die Verzinsung der Kredite in 2009 war variabel und basiert auf dem EURI-
BOR. Die Nominalverzinsung der im Konzern zum Jahresende ausgewiesenen
Bankkredite belief sich auf durchschnittlich 5,11 % (2008: 6,07 %).
Bedingt durch den hohen Vertragskostenanteil und zugleich niedrigen Kreditinanspruchnahme
stieg die Effektivverzinsung auf 23,06 % (2008:
9,06 %). Die alten Kreditlinien bei der Commerzbank AG waren durch Vermögenswerte
der wichtigsten inländischen Gesellschaften sowie Herlitz Polen
und Herlitz Tschechien besichert.
Die Bankverbindlichkeiten in Höhe von TEUR 1.729 resultieren aus Bankverbindlichkeiten
der ausländischen Tochtergesellschaften.
16. Langfristige Gesellschafterdarlehen
Die Herlitz AG hat von der Stationery Products ein Darlehen in Höhe von
TEUR 15.000 erhalten. Der Zinssatz beträgt 6 % und die aufgelaufenen Zinsen
TEUR 3.873 (2008: TEUR 2.960). Hinsichtlich des beizulegenden Zeitwerts
verweisen wir auf unsere Ausführungen in Abschnitt G.3.
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