Aramea Balanced Convertible Jahresbericht HANSAINVEST ...
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Aramea Balanced Convertible Richtlinienkonformes Sondervermögen Jahresbericht 31. Juli 2009 HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH in Kooperation mit Aramea Asset Management AG 1
- Seite 2 und 3: Inhaltsverzeichnis Tätigkeitsberic
- Seite 4 und 5: Vermögensaufstellung zum 31.07.200
- Seite 6 und 7: Jahresbericht für das Richtlinienk
- Seite 8 und 9: Jahresbericht für das Richtlinienk
- Seite 10 und 11: Jahresbericht für das Richtlinienk
- Seite 12 und 13: Jahresbericht für das Richtlinienk
- Seite 14 und 15: Jahresbericht für das Richtlinienk
- Seite 16 und 17: Besteuerung der Ausschüttung HANSA
- Seite 18 und 19: Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Nr.
- Seite 20: Thomas Janta, Abteilungsleiter im M
<strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Richtlinienkonformes Sondervermögen<br />
<strong>Jahresbericht</strong><br />
31. Juli 2009<br />
<strong>HANSAINVEST</strong><br />
Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH<br />
in Kooperation mit<br />
<strong>Aramea</strong> Asset Management AG<br />
1
Inhaltsverzeichnis<br />
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2008/2009 und die Entwicklung des Fonds ................................... 3<br />
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009 ....................................................................................................... 4<br />
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers ............................................................................................... 15<br />
Besteuerung der Ausschüttung .................................................................................................................. 16<br />
Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 InvStG ............................................................................................. 18<br />
Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien..............................................................................19<br />
2
Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2008/2009 und die Entwicklung des Fonds<br />
Der <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong> investiert in das Segment der europäischen Wandelanleihen und konnte sich im<br />
Berichtszeitraum in einem sehr herausfordernden Umfeld gut behaupten. Der Fonds erzielte im Berichtszeitraum<br />
eine Wertentwicklung von 2,3% und konnte zudem einen deutlichen Volumensanstieg auf EUR 39,8 Mio. verzeichnen.<br />
Vor dem Hintergrund der eskalierenden Kapitalmarktkrise, die ihren Höhepunkt mit der Pleite der US-<br />
Investmentbank Lehman Brothers erreichte, geriet auch das Segment der Wandelanleihen insbesondere in den Monaten<br />
September und Oktober des vergangenen Kalenderjahres unter massiven Verkaufsdruck. Trotz weiter fallender<br />
Aktienmärkte startete dann jedoch eine stetige Erholungsbewegung bei Wandelanleihen. Zunehmend setzte sich<br />
im Erholungsprozeß die Erkenntnis bei Investoren durch, dass die Assetklasse nach den Kursrückgängen historisch<br />
attraktive Bewertungsniveaus erreicht hatte. Die sich stabilisierenden Aktienmärkte sorgten dann im zweiten Geschäftshalbjahr<br />
für zusätzliche Unterstützung.<br />
Das deutlich aufgehellte Marktsentiment hat auch dazu geführt, dass seit dem Frühjahr 2009 wieder eine Vielzahl<br />
von Neuemissionen zu beobachten ist. Das Fondsmanagement kaufte ausgewählte Titel und konnte die Diversifizierung<br />
im Portfolio nach Einzeltiteln und Branchen somit weiter stärken. Dabei lag der Fokus auf Anleihen mit einer<br />
guten Kreditqualität.<br />
Insgesamt verzeichnete der Fonds über die letzten Monate eine offensivere Ausrichtung, indem die Aktiensensitivität<br />
des Sondervermögens sukzessive erhöht wurde. Im Auswahlprozeß standen generell Wandelanleihen im Vordergrund,<br />
die ein überschaubares downside-Risiko (Rückschlagpotential) haben und dabei gleichzeitig ein Profil aufweisen,<br />
das eine Partizipation an steigenden Aktienmärkten ermöglicht (das sogenannte asymmetrische Profil). Insbesondere<br />
in diesem ausgewogenen Bereich können Wandelanleihen auf mittlere Sicht ihre ganzen Vorteile und<br />
Stärken ausspielen.<br />
Beim Laufzeitenmanagement bevorzugte das Fondsmanagement unverändert kürzere Laufzeiten, um den negativen<br />
Effekten wie Zinsänderungsrisiken weniger stark ausgesetzt zu sein. Die durchschnittliche Restlaufzeit der im Fonds<br />
enthaltenen Titel zum Berichtszeitpunkt betrug nur knapp 3,6 Jahre bei einer im historischen Vergleich attraktiven<br />
Rendite von 4,1%. Zur Absicherung gegen Währungsrisiken wurden Devisentermingeschäfte auf die Fremdwährungen<br />
USD, GBP und CHF vorgenommen.<br />
Hamburg, im September 2009<br />
Mit freundlicher Empfehlung<br />
Ihre <strong>HANSAINVEST</strong><br />
Hanseatische Investement-GmbH<br />
Geschäftsführung<br />
Nicholas Brinckmann, Gerhard Lenschow, Dr. Jörg W. Stotz, Lothar Tuttas<br />
3
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009<br />
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Fondsvermögen: EUR 39.838.448,01 (23.673.391,18)<br />
Umlaufende Anteile: Stück 814.683 (495.361)<br />
Vermögensaufteilung in TEUR / %<br />
Wandelanleihen Inland 3.818 9,58 ( 14,46 )<br />
Wandelanleihen Ausland 29.544 74,16 ( 62,94 )<br />
Barvermögen/<br />
sonstige Vermögensgegenstände/<br />
sonstige Verbindlichkeiten 6.476 16,26 ( 22,60 )<br />
39.838 100,00<br />
(Angaben in Klammern per 31.07.2008)<br />
4
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009<br />
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %<br />
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-<br />
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens<br />
Börsengehandelte Wertpapiere<br />
Verzinsliche Wertpapiere<br />
1,500000000% Exane Fin. EO-Notes 08/13 FR0010620641 EUR 700 400 0 % 97,220000 680.540,00 1,71<br />
Andere Wertpapiere<br />
2,500000000% Adidas-Salomon CV 03/18 DE0009038968 EUR 1.000 1.000 0 % 122,100000 1.221.000,00 3,06<br />
4,750000000% Alcatel-Lucent EO-CV 03/11 FR0000189201 STK 30.000 30.000 0 % 16,390000 491.700,00 1,23<br />
1,000000000% Allami Privat. es Vagyonk. Rt. 04/09 CV XS0201403994 EUR 1.000 300 0 % 109,900000 1.099.000,00 2,76<br />
7,250000000% ArcelorMittal EO-CV 09/14 XS0420253212 STK 40.000 40.000 0 % 30,630000 1.225.200,00 3,08<br />
2,000000000% Artémis Conseil EO-Exch. Bonds 06/11 FR0010348268 STK 5.000 5.000 0 % 136,480000 682.400,00 1,71<br />
0,000000000% BNP Paribas Synth.Exch SIE 08/13 XS0365855799 EUR 1.000 0 0 % 95,610000 956.100,00 2,40<br />
0,250000000% Brandenburg Umt.-MTN 06/11 XS0253765100 EUR 400 0 0 % 96,869000 387.476,00 0,97<br />
0,500000000% Dexia Bque Intle à Luxembourg CV MTN 07/10 XS0283746237 EUR 1.000 0 0 % 94,800000 948.000,00 2,38<br />
1,000000000% EFG Ora Funding EO-CV 04/09 XS0205621963 EUR 500 500 0 % 109,770000 548.850,00 1,38<br />
3,550000000% Espirito Santo Finl. Gr. EO-Notes 05/25) wW XS0234103546 EUR 550 450 200 % 81,590000 448.745,00 1,13<br />
0,000000000% Exane Finance 09/10 FR0010758409 EUR 700 700 0 % 110,050000 770.350,00 1,93<br />
3,244000000% Fortis EO-FLR Conv.Nts 07/72 BE0933899800 EUR 1.250 500 0 % 46,750000 584.375,00 1,47<br />
0,875000000% Heidelberg Intl Fin. EO-Conv. 05/12 XS0212139181 EUR 600 100 0 % 102,500000 615.000,00 1,54<br />
1,250000000% Immofinanz EO-Conv. Bonds 07/17 XS0332046043 EUR 500 0 0 % 47,800000 239.000,00 0,60<br />
7,000000000% Immofinanz CV 09/11 XS0416178530 EUR 200 200 0 % 73,250000 146.500,00 0,37<br />
5,000000000% Infineon Techn. Holdings 03/10 CV XS0168128030 EUR 600 600 0 % 100,500000 603.000,00 1,51<br />
3,250000000% International Power EO-Conv. Bonds 06/13 XS0261440860 EUR 600 600 0 % 90,000000 540.000,00 1,36<br />
0,500000000% K.F.W. Umt.Anl. 05/10 Dt.Post XS0211287247 EUR 900 100 0 % 99,600000 896.400,00 2,25<br />
3,250000000% K.F.W. Umt.Anl. 08/13 Dt.Telek. DE000A0E9DE7 EUR 800 0 0 % 102,040000 816.320,00 2,05<br />
2,250000000% Mailand CV 04/09 IT0003764765 EUR 530 530 0 % 100,140000 530.742,00 1,33<br />
0,000000000% Michelin EO - Z.Conv.B. 07/17 FR0010449264 STK 5.000 1.000 0 % 95,080000 475.400,00 1,19<br />
2,690000000% PARPÚBLICA EO-Exch. Bonds 05/10 PTPETECM0004 EUR 700 200 0 % 104,000000 728.000,00 1,83<br />
4,450000000% Peugeot 09/16 CV FR0010773226 STK 5.000 5.000 0 % 28,360000 141.800,00 0,36<br />
3,250000000% Rallye EO-CV 03/13 FR0000473985 STK 5.625 5.625 0 % 88,000000 495.000,00 1,24<br />
0,500000000% Rhodia EO Obl. CV 07/14 FR0010464487 STK 10.000 3.000 0 % 36,600000 366.000,00 0,92<br />
2,950000000% Sagerpar EO CV 05/12 BE0930227948 EUR 800 300 0 % 97,950000 783.600,00 1,97<br />
0,500000000% SG Opt. EO-Exch. Bonds 05/10 XS0223426734 EUR 250 0 0 % 98,200000 245.500,00 0,62<br />
1,000000000% SG Opt. Eur EO-Exch. MTN 07/12 XS0308125227 EUR 600 0 0 % 94,000000 564.000,00 1,42<br />
0,250000000% SG Options Europe EO-Exch. Bonds 06/10 XS0252580450 EUR 500 500 0 % 99,751000 498.755,00 1,25<br />
0,750000000% SGL CARBON Wandelschuldv. 07/13 DE000A0N30U8 EUR 500 500 0 % 85,410000 427.050,00 1,07<br />
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<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009<br />
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %<br />
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-<br />
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens<br />
2,750000000% TUI Wandelanl. 07/12 DE000TUAG091 EUR 600 100 0 % 55,773000 334.638,00 0,84<br />
0,100000000% UBS (Jersey Branch) MTN 07/10 CV XS0302838056 EUR 700 0 0 % 98,500000 689.500,00 1,73<br />
1,000000000% UBS EO-Exch. Bonds 07/10 XS0327195979 EUR 700 0 0 % 97,550000 682.850,00 1,71<br />
0,000000000% UBS EO-Zo Exch.MTN 07/10 XS0290203297 EUR 700 0 0 % 98,303000 688.121,00 1,73<br />
2,375000000% Valéo EO-Obl. conv. 03/11 FR0010007468 STK 9.000 9.000 0 % 45,050000 405.450,00 1,02<br />
2,500000000% Wereldhave EO-Conv.-Bonds 06/11 XS0244270053 EUR 1.000 300 0 % 94,500000 945.000,00 2,37<br />
1,000000000% Nobel Biocare Inv. SF-Conv. Bonds 07/11 CH0035145397 CHF 900 200 0 % 96,250000 564.856,99 1,42<br />
1,500000000% Sonata Sec. SF-Exch. Nts. 05/10 XS0238008709 CHF 1.200 1.200 0 % 100,700000 787.963,28 1,98<br />
3,625000000% 3i Gr. LS-Conv. Notes 08/11 XS0364710425 GBP 900 200 0 % 94,380000 996.775,28 2,50<br />
3,250000000% Qiagen Euro Fin. 06/26 CV XS0254367179 USD 500 500 0 % 114,750000 406.580,40 1,02<br />
2,750000000% Shire DL-Conv. Bonds 07/14 XS0299687482 USD 800 200 0 % 90,370000 512.316,11 1,29<br />
3,250000000% Swiss Re America FLR CV 01/21 XS0138467401 USD 1.250 250 0 % 73,020000 646.808,30 1,62<br />
4,600000000% Vedanta Fin. 06/26 CV XS0241675932 USD 500 500 0 % 91,440384 323.990,14 0,81<br />
4,000000000% Xstrata Capital Corp. A.V.V. DL-Conv. Bonds<br />
2006(10/17)XTA XS0267908324 USD 800 800 0 % 112,490000 637.716,49 1,60<br />
3,500000000% Cap Gemini CV Obl. 09/14 FR0010748905 STK 13.000 13.000 0 % 36,300000 471.900,00 1,18<br />
6,250000000% Eurazeo EO-Exch. Bonds 09/14 FR0010766295 STK 8.500 8.500 0 % 54,180000 460.530,00 1,16<br />
3,500000000% Unibail-Rodamco SIIC CV 09/15 FR0010751396 STK 3.000 3.000 0 % 162,400000 487.200,00 1,22<br />
7,125000000% Éts Maurel et Prom EO-Conv. 09/14 FR0010775098 STK 40.000 40.000 0 % 17,350000 694.000,00 1,74<br />
3,000000000% Clariant SF-Wdl.-Anl. 09/14 CH0101753892 CHF 850 850 0 % 112,150000 621.603,52 1,56<br />
5,750000000% WPP 09/14 CV XS0426660097 GBP 500 500 0 % 112,530000 660.257,13 1,66<br />
4,000000000% Anglo American DL-Conv. Bonds 09/14 XS0424806734 USD 500 500 0 % 138,200000 489.668,07 1,23<br />
3,500000000% AngloGold Fin. DL-Conv. Notes 09/14 XS0430548056 USD 800 800 0 % 104,250000 591.003,15 1,48<br />
1,500000000% Klöckner Fin. Intl EO-Wandelanleihe 07/12 DE000A0N0J03 EUR 750 0 0 % 74,510000 558.825,00 1,40<br />
5,000000000% ArcelorMittal DL-CV 09/14 US03938LAK08 USD 100 100 0 % 139,070000 98.550,13 0,25<br />
Summe der börsengehandelten Wertpapiere EUR 32.911.905,99 82,61<br />
Nichtnotierte Wertpapiere<br />
Andere Wertpapiere<br />
0,750000000% News Corp. Fin. Trust II Sr.Ex.BUCS144A 3/23<br />
DL1000 US65248V2051 STK 300 300 0 % 976,900000 207.680,21 0,52<br />
3,625000000% SeaDrill CV 07/12 NO0010395981 USD 400 400 0 % 85,500000 242.353,81 0,61<br />
Summe der nichtnotierten Wertpapiere EUR 450.034,02 1,13<br />
Summe Wertpapiervermögen EUR 33.361.940,01 83,74<br />
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<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009<br />
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %<br />
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-<br />
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens<br />
Derivate<br />
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es<br />
sich um verkaufte Positionen)<br />
Devisen-Derivate<br />
Forderungen/Verbindlichkeiten<br />
Devisenterminkontrakte (Verkauf)<br />
Offene Positionen<br />
USD/EUR 0,55 Mio. OTC 2.083,15 0,01<br />
USD/EUR 4,20 Mio. OTC 31.234,70 0,08<br />
GBP/EUR 0,12 Mio. OTC -1.544,11 0,00<br />
USD/EUR 0,85 Mio. OTC -2.794,07 -0,01<br />
CHF/EUR 1,05 Mio. OTC 3.964,75 0,01<br />
GBP/EUR 0,68 Mio. OTC -23.015,40 -0,06<br />
CHF/EUR 1,75 Mio. OTC 16.076,53 0,04<br />
Summe der Devisen-Derivate EUR 26.005,55 0,07<br />
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<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Vermögensaufstellung zum 31.07.2009<br />
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ %<br />
Gattungsbezeichnung ISIN Markt Anteile bzw. Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert des Fonds-<br />
Whg. in 1.000 31.07.2009 im Berichtszeitraum in EUR vermögens<br />
Bankguthaben<br />
EUR - Guthaben bei:<br />
Depotbank: Conrad Hinrich Donner Bank AG EUR 6.277.743,31 6.277.743,31 15,76<br />
Summe der Bankguthaben EUR 6.277.743,31 15,76<br />
Sonstige Vermögensgegenstände<br />
Zinsansprüche EUR 207.991,26 207.991,26 0,52<br />
Summe sonstige Vermögensgegenstände EUR 207.991,26 0,52<br />
Verbindlichkeiten aus Kreditaufnahme<br />
Kredite in sonstigen EU/EWR-Währungen GBP -119,40 -140,11 0,00<br />
Kredite in Nicht-EU/EWR-Währungen USD -116,87 -82,82 0,00<br />
CHF -42,07 -27,43 0,00<br />
Sonstige Verbindlichkeiten 1) EUR -34.981,76 EUR -34.981,76 -0,09<br />
Fondsvermögen 39.838.448,01 100*)<br />
Anteilwert EUR 48,90<br />
Umlaufende Anteile STK 814.683<br />
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 83,74<br />
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,07<br />
Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV)<br />
MSCI World Index 60,00 %<br />
REX Index 40,00 %<br />
Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV<br />
kleinster potentieller Risikobetrag 2,21 %<br />
größter potentieller Risikobetrag 12,82 %<br />
durchschnittlicher potentieller Risikobetrag 5,06 %<br />
Fußnoten:<br />
*) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein.<br />
1) noch nicht abgeführte Sonstige Verbindlichkeiten, Verwaltungsvergütung, Zinsaufwendungen lfd. Konten<br />
8
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Wertpapierkurse bzw. Marktsätze<br />
Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf Grundlage der zuletzt festgestellten Kurse/Marktsätze bewertet.<br />
Devisenkurse (in Mengennotiz) per 31.07.2009<br />
US-Dollar USD 1,411160 = 1 Euro (EUR)<br />
Britisches Pfund GBP 0,852168 = 1 Euro (EUR)<br />
Schweizer Franken CHF 1,533574 = 1 Euro (EUR)<br />
c) OTC Over-the-Counter<br />
9
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen:<br />
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)<br />
Stücke bzw. Käufe/ Verkäufe/ Volumen<br />
Gattungsbezeichnung ISIN Anteile bzw. Zugänge Abgänge in 1.000<br />
Whg. in 1.000<br />
Börsengehandelte Wertpapiere<br />
Andere Wertpapiere<br />
0,250000000% Allegro Investment Exch.-MTN 05/10 XS0233819233 EUR - 1.000<br />
2,750000000% Delhaize Group EO-Obl.Conv. 04/09 BE0119522184 EUR - 1.000<br />
2,000000000% Exane Finance EO-Exch. Bonds 07/10 FR0010502260 EUR - 1.000<br />
0,000000000% Exane Fin. 08/11 FR0010628131 EUR 350 350<br />
4,000000000% Nexans CV 09/16 FR0010771444 STK 9.400 9.400<br />
7,000000000% Nyrstar EO-Obl.Conv. Bonds 09/14 BE6000211829 EUR 250 250<br />
0,000000000% Q-Cells CV Bonds 2014 DE000A1AGZ06 EUR 500 500<br />
4,173000000% Sonata Securities EO-FLR 06/36 XS0249368993 EUR 250 250<br />
2,500000000% UniCredito Italiano Bank Exch.Bd. 03/08 XS0182249846 EUR 300 1.000<br />
Derivate (in Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe)<br />
Terminkontrakte<br />
Aktienindex-Terminkontrakte<br />
Gekaufte Kontrakte:<br />
Basiswerte: DAX Index, Dow Jones Euro Stoxx 50 Index (EUR) EUR 6.245,90<br />
Devisenterminkontrakte (Verkauf)<br />
Verkauf von Devisen auf Termin:<br />
CHF EUR 1.043,67<br />
GBP EUR 1.925,09<br />
USD EUR 2.506,48<br />
10
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich)<br />
für den Zeitraum vom 01. August 2008 bis 31. Juli 2009<br />
Zinsen aus Wertpapieren inländischer Aussteller EUR 58.389,38<br />
Zinsen aus Wertpapieren ausländischer Aussteller EUR 300.428,55<br />
Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland EUR 51.538,49<br />
abzüglich ausländische Quellensteuer EUR -12.742,91<br />
Erträge insgesamt EUR 397.613,51<br />
Zinsen aus Kreditaufnahmen EUR -392,71<br />
Verwaltungsvergütung EUR -265.729,04<br />
Depotbankvergütung EUR -13.278,36<br />
Veröffentlichungskosten EUR -357,68<br />
Prüfungskosten EUR -5.713,79<br />
Sonstige Aufwendungen 1) EUR -6.256,96<br />
Aufwendungen insgesamt EUR -291.728,54<br />
Ordentlicher Nettoertrag EUR 105.884,97<br />
Realisierte Gewinne EUR 658.021,32<br />
Realisierte Verluste EUR -712.499,55<br />
Gesamtkostenquote *) 1,10 %<br />
*) Gesamtkostenquote (BVI - Total Expense Ratio (TER)). Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz<br />
des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus.<br />
Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungskosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.<br />
1) Kosten für Marktrisikomessung und BaFin-Genehmigung<br />
Die KAG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.<br />
Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.<br />
11
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Entwicklung des Fondsvermögens 2009<br />
Fondsvermögen am Beginn des Geschäftsjahres EUR 23.673.391,18<br />
Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen: EUR 15.980.459,37<br />
Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen: EUR -1.337.812,50<br />
Mittelzufluss (netto) EUR 14.642.646,87<br />
Ertrags-/Aufwandsausgleich EUR -55.789,29<br />
Ordentlicher Nettoertrag EUR 105.884,97<br />
Realisierte Gewinne aus Wertpapieren EUR 103.309,36<br />
Realisierte Verluste aus Wertpapieren EUR -130.619,00<br />
Realisierte Gewinne aus Währungen/ Finanztermingeschäften/ Devisentermingeschäften EUR 554.711,96<br />
Realisierte Verluste aus Währungen/ Finanztermingeschäften/ Devisentermingeschäften EUR -581.880,55<br />
Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste EUR 1.526.792,51<br />
Fondsvermögen am Ende des Geschäftsjahres EUR 39.838.448,01<br />
12
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Berechnung der Ausschüttung insgesamt je Anteil<br />
Vortrag aus dem Vorjahr EUR 0,00 0,00<br />
Ordentlicher Nettoertrag EUR 105.884,97 0,13<br />
Realisierte Gewinne EUR 658.021,32 0,81<br />
Für Ausschüttung verfügbar EUR 763.906,29 0,94<br />
Der Wiederanlage zugeführt **) EUR -554.711,96 -0,68<br />
Vortrag auf neue Rechnung EUR -78.845,05 -0,10<br />
Gesamtausschüttung EUR 130.349,28 0,16<br />
Endauschüttung<br />
Davon: Barauschüttung EUR 130.349,28 0,16<br />
**) insbesondere wiederanzulegende Ergebnisse aus Geschäften mit Finanzinstrumenten<br />
sowie weitere wiederanzulegende Veräußerungsgewinne und/oder ordentliche Ertragsteile<br />
13
<strong>Jahresbericht</strong> für das Richtlinienkonforme Sondervermögen <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich<br />
Geschäftsjahr Fondsvermögen am Anteilwert<br />
Ende des Geschäftsjahres<br />
Auflegung EUR 50,00<br />
2008 EUR 23.673.391,18 EUR 47,79<br />
2009 EUR 39.838.448,01 EUR 48,90<br />
Hamburg, 14. September 2009<br />
<strong>HANSAINVEST</strong><br />
Hanseatische Investment-GmbH<br />
Geschäftsführung<br />
(Brinckmann) (Lenschow) (Dr. Stotz) (Tuttas)<br />
14
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers<br />
Wir haben gemäß § 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den <strong>Jahresbericht</strong> des Sondervermögens<br />
<strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong> für das Geschäftsjahr vom 1. August 2008 bis 31. Juli 2009 geprüft. Die<br />
Aufstellung des <strong>Jahresbericht</strong>s nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen<br />
Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns<br />
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den <strong>Jahresbericht</strong> abzugeben.<br />
Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer<br />
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach<br />
ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den <strong>Jahresbericht</strong><br />
wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der<br />
Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen<br />
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen<br />
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im <strong>Jahresbericht</strong><br />
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten<br />
Rechnungslegungsgrundsätze für den <strong>Jahresbericht</strong> und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen<br />
Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine<br />
hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.<br />
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der <strong>Jahresbericht</strong><br />
den gesetzlichen Vorschriften.<br />
Hamburg, den 25. September 2009<br />
PricewaterhouseCoopers<br />
Aktiengesellschaft<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Armin Schlüter<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
ppa. Harald Block<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
15
Besteuerung der Ausschüttung<br />
<strong>HANSAINVEST</strong> Hanseatische Investment GmbH<br />
Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG<br />
Geschäftsjahr vom 01.08.2008 bis 31.07.2009<br />
Ex-Tag der Ausschüttung: 14.09.2009 Valuta: 14.09.2009<br />
Tag des Ausschüttungsbeschlusses: 07.08.2009<br />
Name des Investmentvermögens: <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
ISIN: DE000A0M2JF6<br />
§ 5 Abs. 1<br />
S. 1 Nr.<br />
InvStG<br />
Privatvermögen<br />
Betriebsvermögen<br />
KStG 1)<br />
EUR EUR EUR<br />
Sonst.<br />
Betriebsvermögen<br />
2)<br />
je Anteil je Anteil je Anteil<br />
1a) Betrag der Ausschüttung 3) 0,1660 0,1660 0,1660<br />
davon ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre 0,0337 0,0337 0,0337<br />
hiervon aus Geschäftsjahren, die vor dem 1.1.2009<br />
endeten<br />
0,0337 0,0337 0,0337<br />
davon nicht steuerbare Kapitalrückzahlungen/ Substanzausschüttungen<br />
0,0000 0,0000 0,0000<br />
2) Teilthesaurierungsbetrag/ ausschüttungsgleicher Ertrag 0,0358 0,0358 0,0358<br />
davon nicht abzugsfähige Werbungskosten i.S.d. §<br />
3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2<br />
0,0358 0,0358 0,0358<br />
1b) Betrag der ausgeschütteten Erträge 0,1323 0,1323 0,1323<br />
Im Betrag der ausgeschütteten/ ausschüttungsgleichen<br />
Erträge enthalten<br />
1 c bb)<br />
steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3<br />
Nr. 1 Satz 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden<br />
0,0114 - -<br />
Fassung<br />
1 c cc) Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG 4) - - 0,0000<br />
1 c dd) Erträge i.S.d. § 8b Abs. 1 KStG 4) - 0,0000 -<br />
1 c ee) Veräußerungsgewinne i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG 4) - - 0,0000<br />
1 c ff) Veräußerungsgewinne i.S.d. § 8b Abs. 2 KStG 4) - 0,0000 -<br />
1 c gg)<br />
Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 in der am<br />
31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung,<br />
soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.S.d. § 20<br />
EStG sind<br />
0,0000 0,0000 0,0000<br />
1 c hh)<br />
1 c ii)<br />
1 c jj)<br />
steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung inländischer<br />
und ausländischer Grundstücke außerhalb<br />
der 10-Jahresfrist (§ 2 Abs. 3)<br />
Einkünfte i.S.d.§ 4 Abs. 1, die aufgrund von DBA<br />
steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge<br />
und Gewinne aus der Veräußerung ausländischer<br />
Grundstücke)<br />
ausländische Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, auf die<br />
tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten<br />
wurde oder als einbehalten gilt, sofern die ausländ.<br />
Quellensteuern nicht nach Abs. 4 als Werbungskosten<br />
abgezogen wurden<br />
0,0000 - -<br />
0,0000 0,0000 0,0000<br />
0,0646 0,0646 0,0646<br />
1 c kk)<br />
in 1 c jj) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die<br />
nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt<br />
geltenden (fiktiven) Steuer auf die Einkommensteuer<br />
oder Körperschaftsteuer berechtigen<br />
0,0000 0,0000 0,0000<br />
1 c ll) Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a (Zinsschranke) - 0,2404 0,2404<br />
1 d)<br />
zur Anrechnung oder Erstattung von Kapitalertragsteuer<br />
berechtigender Teil der Ausschüttung i.S.d. § 7 Abs. 1 bis<br />
3<br />
0,1209 0,1209 0,1209<br />
1 e)<br />
Betrag der anzurechnenden oder zu erstattenden Kapitalertragsteuer<br />
5) i.S.d. § 7 Abs. 1 bis 3<br />
0,0302 0,0302 0,0302<br />
16
1 f)<br />
1 f aa)<br />
1 f bb)<br />
1 f cc)<br />
1 g)<br />
Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den<br />
ausgeschütteten Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4<br />
Abs. 2 entfällt, und<br />
nach § 4 Abs. 2 und 3 in Verbindung mit § 34c Abs.<br />
1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn<br />
kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde<br />
nach § 4 Abs. 2 und 3 in Verbindung mit § 34c Abs.<br />
3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4<br />
Abs. 4 vorgenommen wurde<br />
nach einem DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs.<br />
2 und 3 in Verbindung mit diesem Abkommen fiktiv<br />
anrechenbar ist<br />
(in 1 f aa) enthalten)<br />
Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung<br />
nach § 3 Abs. 3 Satz 1<br />
0,0060 0,0060 0,0060<br />
0,0000 0,0000 0,0000<br />
0,0000 0,0000 0,0000<br />
0,0000 0,0000 0,0000<br />
Steuerlicher Anhang:<br />
1)<br />
Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass § 8b Abs. 1 bis 6 KStG für<br />
Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch<br />
Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben.<br />
2)<br />
Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.B. Einzelunternehmer<br />
oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften).<br />
3)<br />
Der Betrag der Ausschüttung ist ausgewiesen einschließlich auf Ebene des Investmentvermögens abzuführender Kapitalertragsteuer<br />
und Solidaritätszuschlag sowie gezahlter, ausländischer Quellensteuern.<br />
4)<br />
Die Einkünfte sind zu 100 % ausgewiesen.<br />
5<br />
Der Betrag der anzurechnenden oder zu erstattenden Kapitalertragsteuer ist ohne Solidaritätszuschlag ausgewiesen.<br />
17
Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 InvStG<br />
<strong>HANSAINVEST</strong> Hanseatische Investment GmbH<br />
Bescheinigung über die Angaben i.S.d. § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG<br />
nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für die genannten Investmentvermögen<br />
(nachfolgend: die Investmentvermögen)<br />
für den genannten Zeitraum<br />
Name des Investmentvermögens: <strong>Aramea</strong> <strong>Balanced</strong> <strong>Convertible</strong><br />
ISIN: DE000A0M2JF6<br />
An die <strong>HANSAINVEST</strong> Hanseatische Investment GmbH (nachfolgend: die Gesellschaft):<br />
Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der<br />
Gesellschaft für die oben genannten Investmentvermögen für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach § 5<br />
Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.<br />
Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den<br />
Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der<br />
Buchführung/den Aufzeichnungen und dem <strong>Jahresbericht</strong> nach § 44 Abs. 1 InvG für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus<br />
einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten<br />
steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen<br />
(Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben.<br />
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft<br />
nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen<br />
Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44 Abs. 5 InvG<br />
geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften <strong>Jahresbericht</strong>es. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende<br />
Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die<br />
steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten<br />
sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte<br />
sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben<br />
durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von<br />
uns nicht geprüft.<br />
Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen<br />
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit<br />
hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen<br />
Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens<br />
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung<br />
der Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen<br />
Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.<br />
Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der<br />
Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen,<br />
Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir<br />
weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine<br />
andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.<br />
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.<br />
Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach § 5 Abs. 1<br />
Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.<br />
Frankfurt, den 07. September 2009<br />
KPMG AG<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
H.-J. A. Feyerabend<br />
Rechtsanwalt<br />
Steuerberater<br />
Sebastian Meinhardt<br />
Steuerberater<br />
18
Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien<br />
Kapitalanlagegesellschaft:<br />
<strong>HANSAINVEST</strong><br />
Hanseatische Investment-GmbH<br />
Postfach 60 09 45<br />
22209 Hamburg<br />
Hausanschrift:<br />
Kapstadtring 8<br />
22297 Hamburg<br />
Kunden-Servicecenter:<br />
Telefon: (0 18 03) 33 01 10<br />
Telefax: (0 18 03) 33 01 11<br />
Internet: www.hansainvest.com<br />
E-Mail: service@hansainvest.de<br />
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:<br />
€ 10.500.000,-<br />
Haftendes Eigenkapital:<br />
€ 7.743.680,43<br />
(Stand: 31.12.2008)<br />
Gesellschafter:<br />
SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund<br />
IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg<br />
Depotbank:<br />
CONRAD HINRICH DONNER BANK AG, Hamburg<br />
Gezeichnetes und eingezahltes Kapital:<br />
€ 20.500.000,-<br />
Haftendes Eigenkapital:<br />
€ 67.739.000,-<br />
(Stand: 31.12.2008)<br />
Einzahlungen:<br />
HypoVereinsbank AG, Hamburg<br />
BLZ 200 300 00, Konto-Nr. 791178<br />
CONRAD HINRICH DONNER BANK AG, Hamburg<br />
BLZ 200 303 00, Konto-Nr. 2075008<br />
Aufsichtsrat:<br />
Ulrich Leitermann (Vorsitzender),<br />
Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe<br />
(zugleich Aufsichtsrats-Vorsitzender der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)<br />
Michael Petmecky (stellvertretender Vorsitzender),<br />
Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg<br />
(zugleich Aufsichtsrats-Mitglied der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)<br />
Udo Bandow (stellvertretender Vorsitzender), (bis 6. Mai 2009)<br />
Aufsichtsratsvorsitzender der <strong>Aramea</strong> Asset Management AG, Hamburg<br />
Peter Dreißig, (bis 6. Mai 2009)<br />
Präsident der Handwerkskammer Cottbus<br />
Thomas Gollub, (seit 6. Mai 2009)<br />
Vorstandsvorsitzender der <strong>Aramea</strong> Asset Management AG, Hamburg<br />
(zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSA-NORD-LUXManagementgesellschaft)<br />
19
Thomas Janta,<br />
Abteilungsleiter im Ministerium für Bauen und Verkehr des Landes Nordrhein-Westfalen<br />
Dr. Henner Puppel, (bis 6. Mai 2009)<br />
Aufsichtsratsmitglied der National-Bank AG, Essen<br />
Dr. Thomas A. Lange, (seit 6. Mai 2009)<br />
Sprecher des Vorstandes der National-Bank AG, Essen<br />
Prof. Dr. Harald Stützer, (seit 6. Mai 2009)<br />
Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn<br />
Wirtschaftsprüfer:<br />
PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg<br />
Geschäftsführung:<br />
Nicholas Brinckmann<br />
Gerhard Lenschow<br />
(zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSA-NORD-LUX Managementgesellschaft sowie Geschäftsführer<br />
der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH)<br />
Dr. Jörg W. Stotz<br />
(zugleich Verwaltungsratsmitglied der HANSA-NORD-LUX Managementgesellschaft sowie Mitglied der Geschäftsführung<br />
der SIGNAL IDUNA Private Equity Fonds GmbH und der SIGNAL IDUNA Select Invest GmbH)<br />
Lothar Tuttas<br />
20