Geschäftsbericht 2007 - Deutsche Bausparkasse Badenia AG

Geschäftsbericht 2007 

2007 

Deutsche Bausparkasse Badenia AG

Kennzahlen Deutsche Bausparkasse Badenia AG 

Veränderung Mehr dazu 

2007 zum Vorjahr 2006 auf Seite 

Mio. € in % Mio. € 

Eingelöstes Neugeschäft 2.429,9 - 12,9 2.789,9 20 

Zuteilungen 1.736,5 1,9 1.703,8 21 

Vertragsbestand 26.480,8 - 3,4 27.404,7 21 

Bilanzsumme 4.982,5 - 2,8 5.124,6 24 

Bauspareinlagen 4.072,8 - 0,7 4.102,9 24 

Bauspardarlehen 1.527,4 - 2,5 1.566,7 24 

Zuteilungsreserve 2.502,8 1,6 2.464,6 21, 25 

Geldeingang 1.289,1 - 5,8 1.368,0 20 

davon Sparbeträge 819,3 - 4,7 859,3 20 

Teilbetriebsergebnis* 44,9 3,0 43,6 26 

Jahresüberschuss 0,0 - 100,0 25,2 26 

Anzahl der Mitarbeiter 

Angestellte im Jahresdurchschnitt 802 2,4 783 27 

* Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Allgemeine Verwaltungsaufwendungen, Abschreibungen auf Sachanlagen

Deutsche Bausparkasse Badenia AG 

Geschäftsbericht 2007

Inhalt 

6 Aufsichtsrat 

7 Vorstand 

8 Bericht des Aufsichtsrats 

Lagebericht 

12 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung und Marktsituation 

20 Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

24 Lage des Unternehmens 

27 Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

28 Risikomanagement und Risiken der zukünftigen Entwicklung 

34 Prognosebericht 

40 Sonstige Angaben und Hinweise 

Jahresabschluss 

44 Jahresbilanz zum 31. Dezember 2007 

48 Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit 

vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007 

51 Anhang des Jahresabschlusses 2007 

71 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Gremien 

6 

Aufsichtsrat 

Dietmar Meister 

Aachen 

Sprecher des Vorstands der 

AMB Generali Holding AG 

Vorsitzender 

Prof. h.c. Dr. h.c. (RUS) 

Dr. iur. Wolfgang Kaske 

Köln 

Rechtsanwalt 

Vorsitzender des Aufsichtsrats 

der AMB Generali Holding AG 

stellv. Vorsitzender 

Dr. Christoph Ebert 

Köln 

Chefsyndikus der 

AMB Generali Holding AG 

Mitglied des Vorstands der 

Dialog Lebensversicherung AG 

Michael Jäck* 

Karlsruhe 

Angestellter der Deutschen 

Bausparkasse Badenia AG 

Dr. Michael Kalka 

Köln 

Generaldirektor i. R. 

* Arbeitnehmervertreter 

Christian Klinger* 

Karlsruhe 


Bausparkasse Badenia AG 

Dr. Joachim Lemppenau 

Korschenbroich 

ehem. Vorsitzender der 

Vorstände der 

Volksfürsorge Versicherungen 

Reinfried Pohl 

Marburg/Lahn 

Diplom-Kaufmann 

Generalbevollmächtigter der 

Deutsche Vermögensberatung AG 

(DVAG) 

Roland Schwarz* 

Karlsruhe 


Bausparkasse Badenia AG

Vorstand 

Dietrich Schroeder 

Bad Liebenzell 

Vorsitzender 

Dr. Dirk Reiffenrath 

Marxzell 

bis 31.12.2007 

Adolf Brockhoff 

Karlsruhe 

Vertrauensmann gem. § 12 BSpkG 

Staatssekretär a. D. 

Wolfgang Rückert 

Leonberg 

Prüfer gem. § 318 HGB 

PricewaterhouseCoopers 

Aktiengesellschaft 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Stuttgart 

Gremien 

7

Bericht des Aufsichtsrats 

8 


Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung der Gesellschaft während des Geschäftsjahrs 

laufend überwacht und beratend begleitet. Der Vorstand unterrichtete den 

Aufsichtsrat regelmäßig in mündlicher und schriftlicher Form über Lage und Entwicklung 

des Unternehmens, die beabsichtigte Geschäftspolitik und grundsätzliche Fragen der 

Unternehmensplanung. Am 14. Februar und am 12. November 2007 fanden Aufsichtsratssitzungen 

statt. Schwerpunkte der Beratungen waren der Jahresabschluss sowie 

wesentliche Vorgänge und Einzelheiten des Geschäftsbetriebs. Daneben informierte sich 

der Aufsichtsrat ausführlich über die Ertrags- und Risikolage, das Kreditgeschäft sowie 

besondere Vorkommnisse. 

Der Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr wurden durch die 

PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart, 

geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. 

Der Prüfungsbericht wurde am 26. Februar 2008 in der Aufsichtsratssitzung, die sich mit 

dem Jahresabschluss 2007 befasste, vom Abschlussprüfer der PricewaterhouseCoopers 

Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft erläutert und im Aufsichtsrat ausführlich 

erörtert. Aus der eingehenden Prüfung durch den Aufsichtsrat ergaben sich 

keine Einwände. Er hat den Jahresabschluss gebilligt, der damit festgestellt ist. 

Aufsichtsrat und Vorstand schlagen der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn von 

45.617,84 € auf neue Rechnung vorzutragen. 

Dem Aufsichtsrat haben auch der vom Vorstand gemäß § 312 AktG für das 

Geschäftsjahr 2007 aufgestellte Bericht über die Beziehungen der Gesellschaft zu verbundenen 

Unternehmen und der hierzu von dem Abschlussprüfer gemäß § 313 AktG 

erstattete Prüfungsbericht vorgelegen. Die Prüfung hat ergeben, dass die vom Vorstand 

vorgenommene Beurteilung der Rechtsgeschäfte sachgerecht ist. 

Der Abschlussprüfer hat seinem Bericht folgenden Bestätigungsvermerk erteilt: „Nach 

unserer pflichtmäßigen Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass

1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, 

2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesellschaft 

nicht unangemessen hoch war.” 

Die Prüfung durch den Aufsichtsrat hat zu Beanstandungen keinen Anlass gegeben. 

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung erhebt der Aufsichtsrat gegen die 

Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen 

Unternehmen keine Einwendungen. 

Die außerordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft hat am 22. Oktober 2007 

beschlossen, den Aufsichtsrat mit Beginn der Amtsperiode, die mit der Beendigung der 

Hauptversammlung der Gesellschaft am 26. Februar 2008 beginnt, auf sechs Mitglieder 

zu verkleinern. Der Aufsichtsrat setzt sich dann aus vier Mitgliedern der Anteilseigner und 

zwei Mitgliedern der Arbeitnehmer zusammen. 

Weiter ist über folgende personelle Veränderungen zu berichten: 

Herr Dr. Dirk Reiffenrath, Vorstandsmitglied, hat das Unternehmen zum 31. Dezember 2007 

verlassen. Der Aufsichtsrat spricht ihm für sein langjähriges Wirken seinen Dank aus. 

Herr Dr. Jochen Petin, bisher Mitglied der Vorstände der AachenMünchener Versicherungen, 

ist zum 1. Januar 2007 als Generalbevollmächtigter zur Deutschen Bausparkasse 

Badenia gewechselt. 

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für 

die im abgelaufenen Geschäftsjahr geleistete Arbeit. 

Karlsruhe, 26. Februar 2008 

Der Aufsichtsrat 

Dietmar Meister 

Vorsitzender 


9

Lagebericht

Lagebericht Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, Wohnungsmarkt, Bausparmarkt 

12 

Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, 

Wohnungsmarkt, Bausparmarkt 

Gesamtwirtschaftliche Lage 2007 

Die Weltwirtschaft ist in 2007 erneut gewachsen. Der Euro-Raum profitierte wiederum 

von einer starken Binnenkonjunktur. Obwohl der Euro deutlich an Wert gewann, 

zeigte sich der Außenhandel leistungsstark. Die in den USA ausgelöste Immobilienkrise 

prägte die Entwicklung der Finanzmärkte im zweiten Halbjahr und zwang die 

Zentralbanken zu Interventionen. An den Anleihemärkten gab die Rendite 10-jähriger 

US-Staatsanleihen deutlich nach, während sie im Euro-Raum gegenüber 2006 leicht 

zulegte. Damit stieg das Renditeniveau im Euro-Raum über das der USA. Die Volatilität 

an den Aktienmärkten hat deutlich zugenommen. 

Erneut weltweit robustes Wirtschaftswachstum im Jahre 2007 

Das starke globale Wachstum hielt im Jahr 2007 an. Die Weltwirtschaft expandierte 

um 4,6%, allerdings schwächte sich die Konjunktur in den USA deutlich ab, 

während sie insbesondere in den Schwellenländern zulegen konnte. Der Euro-Raum 

erreichte eine Wachstumsrate von 2,6% und legte damit zum ersten Mal seit 2001 stärker 

zu als die USA. Somit konnten Belastungen aus der deutlichen Aufwertung des Euro 

in der zweiten Jahreshälfte gut verkraftet werden. 

Das gesamtwirtschaftliche Wachstum in Deutschland war etwa so stark wie im gesamten 

Euro-Raum. Obwohl die Mehrwertsteuer zu Jahresbeginn um drei Prozentpunkte 

erhöht wurde, konnte der Konsum im Jahresdurchschnitt ein um 1% höheres Niveau als 

im Vorjahr erreichen. Positiv hat sich hier die Besserung am Arbeitsmarkt ausgewirkt. Die 

Arbeitslosenquote, bezogen auf alle zivilen Erwerbspersonen, belief sich im 

Jahresdurchschnitt 2007 auf 9,0%. Im Vergleich zum Vorjahr sank sie um 1,8 Prozentpunkte. 

Gab es Ende 2006 noch knapp über 4 Mio. Erwerbslose, lag dieser Wert 

12 Monate später bei 3,4 Mio. Auch die Auftragsbücher in der deutschen Industrie sind 

trotz der Belastungen aus dem festeren Euro gut gefüllt. Vor allem aufgrund der 

Erhöhung der Mehrwertsteuer und deutlich gestiegener Energiekosten hat sich der 

Preisauftrieb bei Verbrauchsgütern im Jahresdurchschnitt moderat auf 2,0% erhöht. 

Finanzmärkte 

Immobilienkrise führte zu starken Schwankungen an den Aktienmärkten 

Insbesondere im zweiten Halbjahr standen die Aktienmärkte im Zeichen der 

Immobilienkrise in den USA und den daraus resultierenden Abschreibungen bei 

Finanzinstituten. US-Banken hatten bis Jahresende rund 70 Mrd. US-Dollar auf 

Wertpapiere abgeschrieben, die mit Immobilien besichert waren. Global werden in diesem 

Zusammenhang Finanzdienstleister Abschreibungserfordernisse bis zu 400 Mrd. 

US-Dollar zu bewältigen haben. Die Märkte in Europa und den USA erreichten ihr 

Jahrestief im August, von dem sie sich in einer sehr volatilen Bewegung gestützt auf 

Interventionen der Zentralbanken bis Jahresende wieder erholten. Leitzinssenkungen 

der amerikanischen Notenbank und die Bereitstellung von Liquidität durch alle großen 

Zentralbanken stützten die Stimmung bei Aktieninvestoren. Deutsche Aktien legten 

ungeachtet dieser Turbulenzen im Jahresvergleich gut 22% zu.

Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, Wohnungsmarkt, Bausparmarkt Lagebericht 

Deutlicher Renditerückgang in den USA 

Die gute konjunkturelle Entwicklung belastete die Rentenmärkte zu Beginn des 

Jahres. In der zweiten Jahreshälfte standen sie dann insbesondere in den USA klar im 

Zeichen der amerikanischen Immobilienkrise. Notierte die Rendite 10-jähriger US- 

Staatsanleihen im Juni in der Spitze noch bei 5,25%, erreichte sie Ende November bei 

3,85% einen Tiefpunkt. Zum Jahresende rentierten 10-jährige Staatsanleihen des Euro- 

Raums mit einem Niveau von 4,33% rund 10 Basispunkte höher als in den USA. 

Begleitet wurde der deutliche Zinsrückgang in den USA von einer Leitzinssenkung der 

amerikanischen Notenbank um 100 Basispunkte auf 4,25% am Jahresende. Die 

Verwerfungen am Geldmarkt spiegelten sich auch in deutlichen Aufschlägen bei nicht 

besicherten Krediten von Finanzinstituten wider. 

Ertragsentwicklung ausgewählter Assetklassen 1 

Angaben in % 2005 2006 2007 

Renten 

Welt 

USA 

Euro-Raum 

- Staatsanleihen 

- Unternehmensanleihen (ohne Finanzwerte) 

Aktien 2 

S&P500 

DJ STOXX 

DAX 

1 Lokale Währung 

2 Performance-Indizes 

Wirtschaftswachstum im Vergleich 

5,0 

4,0 

3,0 

2,0 

1,0 

0 

Welt USA Euro-Raum Deutschland 

- 6,5 5,9 10,8 

2,9 3,1 9,2 

5,3 - 0,3 1,8 

3,4 0,5 0,8 

4,9 15,8 5,5 

26,7 20,8 2,4 

27,1 22,0 22,3 

2005 

2006 

2007 erwartet 

Angaben in % 

13


14 

Wohnungsmarkt/Wohnungsbau/Wohnungsbaupolitik 

Wohnungsmarkt 

Mit rund 40 Mio. Wohnungen – davon rund 32 Mio. in den alten und 8 Mio. in den 

neuen Bundesländern – verfügt Deutschland über den mit Abstand größten Wohnungsmarkt 

in Europa. Rund drei Viertel der Wohnungen befinden sich im Eigentum von 

Selbstnutzern und privaten Vermietern, ein Viertel sind im Besitz kommunaler, privatwirtschaftlicher 

und öffentlicher Wohnungsunternehmen. 

Allerdings belegt Deutschland mit einer Wohneigentumsquote (Selbstnutzer) von nur 

43% den vorletzten Platz in Europa vor dem Schlusslicht Schweiz mit 36%. 

Wohneigentumsquoten in Europa 

90 

80 

70 

60 

50 

40 

30 

20 

10 

0 

H E N IRL GR P B PL GB I D CH 

Quelle: ifs Institut für Städtebau, Wohnungswirtschaft und Bausparwesen, eigene Ermittlungen 

Die Rahmenbedingungen für die Schaffung von Wohneigentum waren in 2007 zweigeteilt: 

So führten der Wegfall der Eigenheimzulage und die Erhöhung der Umsatzsteuer 

zu einer Investitionszurückhaltung der Bundesbürger bzw. zu Vorzieheffekten in das 

Vorjahr. Trotz der konjunkturellen Erholung stellten viele Deutsche den Wohneigentumserwerb 

weiter zurück, weil sie entweder nicht über ausreichendes Eigenkapital verfügten 

oder sich – trotz gesicherter Einkommen – den finanziellen Belastungen nicht gewachsen 

fühlten. Dieser psychologische Effekt war im Osten Deutschlands weitaus stärker ausgeprägt 

als im Westen. 

Dämpfend auf den Immobilienerwerb wirkten sich zudem die Nebenerwerbskosten aus, 

die in Deutschland rund 12% des Kaufpreises betragen. Im Vergleich dazu müssen 

Briten nur 3% Nebenerwerbskosten kalkulieren. 

in %

Quelle: DETR 


Nebenerwerbskosten im europäischen Vergleich 

20,0 

15,0 

10,0 

5,0 

0 

P F D NL S DK GB 

* Maklercourtage, Notargebühren, Grundbuchübertragung und Grunderwerbsteuern 

in % des Kaufpreises am Beispiel einer Immobilie im Wert von 170.000 € 

Andererseits zeigte sich das Wirtschaftsklima deutlich freundlicher, die Arbeitslosenzahlen 

sanken und Baugeld war im langfristigen Vergleich immer noch günstig – rund 

5,20% bei 10-jähriger Zinsbindung. 

Zinssatz für Hypothekarkredite 

7,5 

7,0 

6,5 

6,0 

5,5 

5,0 

4,5 

4,0 

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 

Quelle: Bundesbank-Statistik 

Die Preise für Bauland, Bau und Erwerb sind derzeit wieder steigend. Begründet ist das 

mit der in einigen Regionen durch die schwache Bautätigkeit zunehmenden Wohnungsverknappung. 

Der amtliche Preisindex für Wohngebäude stieg von 2,3% in 2006 auf 

7,7% in 2007. In einzelnen Städten in Ostdeutschland, wo die Nachfrage das Angebot 

deutlich überstieg, wurden Kaufpreise von Einfamilienhäusern registriert, die 9% über 

den Vorjahreswerten lagen. 

in %* 

10 Jahre Laufzeit, 

in % 

15


16 

Altersvorsorge mit Immobilien 

Angetrieben von der Notwendigkeit einer privaten Vorsorge steigt die Sparquote in 

Deutschland langsam wieder an – im ersten Halbjahr 2007 lag sie bei 10,9% – so hoch 

wie seit Mitte der 1990er Jahre nicht mehr. 

Auch in aktuellen Umfragen steht die Altersvorsorge unangefochten an der Spitze der 

Sparmotive. Zwei Drittel aller Bundesbürger sparen ausschließlich für diesen Zweck. 

52% gaben darüber hinaus an, für den Wohneigentumserwerb Rücklagen zu bilden. 

Auf die Frage nach der besten Anlage für die Altersvorsorge nannten in einer Umfrage 

des Instituts für Demoskopie Allensbach 82% die Immobilie. 

Ausschlaggebend ist dabei die erwartete finanzielle Entlastung im Alter durch die 

entfallende Miete. Zusätzlich kommt zum Tragen, dass die Deutschen bei der Geldanlage 

das Risiko meiden. Für rund 80% der Befragten zählt Sicherheit mehr als eine hohe 

Rendite. So machen sich Wohnungseigentümer sehr viel seltener Sorgen um ihre Altersvorsorge 

als Mieter: Zwei Drittel der Eigentümer (67%) sind optimistisch, ihre Ziele in der 

Altersvorsorge erreichen zu können. Bei den Mietern sind das nur gut die Hälfte (54%). 

Sparmotive der Bundesbürger 

70 

60 

50 

40 

30 

20 

10 

0 

Altersvorsorge Konsum Wohneigentum Kapitalanlage Kinder Notgroschen 

Quelle: Verband der privaten Bausparkassen, Infratest 

Anteile in % 

Wohnungsbau 

Im Berichtsjahr schlugen sich die Abschaffung der Eigenheimzulage zum 1. Januar 

2006, die Mehrwertsteuererhöhung zu Jahresbeginn und die verschlechterten degressiven 

Abschreibungsmöglichkeiten bei Mietwohnungen in einem erheblichen Rückgang 

des Wohnungsneubaus nieder. Während die Wohnungsbauinvestitionen in 2006 noch 

um 4,3% zulegten, wird für 2007 ein Nullwachstum erwartet. Mit dieser Entwicklung wird 

dem erst in 2006 begonnenen Aufschwung im Wohnungsbau bereits wieder ein Ende 

gesetzt, allerdings sollen die Bauinvestitionen 2008 und 2009 mit 0,5% bzw. 1,0% wieder 

sehr moderat steigen. 

Pessimistischere Prognosen rechnen für 2007 mit Umsatzrückgängen im Wohnungsbau 

von 4,0% und für 2008 sogar mit 9,5%.

Wohnungsbau 

4,5 

4,0 

3,5 

3,0 

2,5 

2,0 

1,5 

1,0 

0,5 

0,0 


Für die künftige Auftragslage im Baugewerbe stellen Baugenehmigungen den wichtigsten 

Indikator dar. Hochrechnungen gehen von rund 190.000 Baufreigaben (Vj: 247.500) 

in 2007 aus; das ist der niedrigste Wert seit 1945. Das Minus zum Vorjahr erstreckte sich 

auf den gesamten Wohnungsbau, der Rückgang im Ein- und Zweifamilienhausbau war 

allerdings mit 39,8% bzw. 42,6% besonders ausgeprägt. 

Baugenehmigungen 

600 

500 

400 

300 

200 

100 

0 

2006 2007 2008* 2009* 

Quelle: Statistisches Bundesamt, ifo; *Prognose 

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 

Quelle: Statistisches Bundesamt; *geschätzt 

Anstieg der realen Bauinvestitionen 

in % 

in Tsd. 

Der Markt für Wohnimmobilien in Deutschland unterliegt einem permanenten Wandel. 

Die Wohnwünsche der Bevölkerung gehen hin zu einer größeren Wohnfläche und höherem 

Komfort. Gleichzeitig nimmt die Anzahl der Haushalte zu und die durchschnittliche 

Haushaltsgröße ab. Um die gewachsenen Ansprüche auch in Zukunft decken zu 

können, ist nach Prognoserechnungen ein jährliches Neubauvolumen von 300.000 

Wohnungen notwendig. Für das Jahr 2007 werden allerdings nur 240.000 Fertigstellungen 

(Vj: 248.000) erwartet, davon etwa die Hälfte Einfamilienhäuser. 

17


18 

Baufertigstellungen 

600 

500 

400 

300 

200 

100 

0 

1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007* 

Quelle: Statistisches Bundesamt; * geschätzt 

in Tsd. 

Mit diesen Fertigstellungen trägt Deutschland nach wie vor die rote Laterne in Europa. 

Die Folgen werden – vor allem in Ballungsgebieten und wirtschaftlich prosperierenden 

Regionen – Wohnungsengpässe und wieder steigende Immobilienpreise sein. 

Wohnungsbaupolitik 

Im Berichtsjahr wurde die von der Politik in Aussicht gestellte verbesserte 

Förderung des privaten Wohneigentums nicht wie vorgesehen in das Altersvermögensgesetz 

integriert. Allerdings stellte die Regierungskoalition zum Jahresende Eckpunkte 

eines entsprechenden Gesetzentwurfs in einem Positionspapier vor. Ein Gesetzgebungsverfahren 

ist für 2008 geplant. 

Daneben existiert in Deutschland auf Bundes-, Landes- und kommunaler Ebene eine 

Vielzahl weiterer Programme, die den Wohneigentumserwerb bzw. die Wohnungsmodernisierung, 

meist in Form zinsverbilligter Kredite, fördern. 

Bausparmarkt 

Die deutschen Bausparkassen haben in den ersten Tagen des Berichtsjahres den 

billionsten Euro für die Wohnungsfinanzierung ausgezahlt. 

Während früher die Institute vor allem die Finanzierung von Neubaumaßnahmen übernommen 

haben, hat sich das Schwergewicht zunehmend auf Investitionen in den 

Wohnungsbestand wie Modernisierung, Renovierung und Umbau verlagert. 

Statistisch gesehen verfügt jeder vierte Bundesbürger über einen Bausparvertrag bei 

einer privaten Bausparkasse. Die durchschnittliche Bausparsumme pro Einwohner lag 

in 2006 bei 5.854 €. Nach wie vor an der Spitze standen die traditionellen Bausparländer 

Baden-Württemberg und Bayern mit Bausparsummen von 7.764 € bzw. 7.270 € 

pro Kopf. 

Infolge eines sich ändernden Marktes für Baufinanzierungen mit höheren Beleihungsausläufen 

und mehr vertraglichen Gestaltungsmöglichkeiten stehen die Bausparkassen 

in einem stärkeren Wettbewerb mit anderen Finanzdienstleistern. Dennoch ist das


System der Wohneigentumsfinanzierung in Deutschland auf Grund der in der Regel 

hohen Eigenkapitalausstattung der Darlehensnehmer noch solide. Dazu leisten die 

Bausparkassen durch den systematischen Ansparprozess des Bausparvertrags einen 

wichtigen Beitrag. 

Die Hypothekenkrise am US-amerikanischen Immobilienmarkt und die damit verbundenen 

riesigen Kreditausfälle verdeutlichen die Notwendigkeit einer vorsichtigen 

Kreditvergabepolitik. 

19

Lagebericht Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

20 

Geschäftsentwicklung der Branche und der 

Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

Neugeschäft der privaten Bausparkassen 

In Folge der genannten Faktoren zeigte die Branche der privaten Bausparkassen 

im Berichtsjahr eine rückläufige Neugeschäftsentwicklung. So fiel das beantragte 

Neugeschäft um 8,5% auf 2.157.560 Verträge (Vj: 2.357.540). Die abgeschlossene 

Bausparsumme ging um 4,5% auf 61,9 Mrd. € (Vj: 64,8 Mrd. €) zurück. Das eingelöste 

Neugeschäft reduzierte sich um 10,7% auf 2.040.360 Verträge (Vj: 2.285.860). Bei 

der Bausparsumme war ein Minus von 7,0% auf 56,8 Mrd. € (Vj: 61,1 Mrd. €) zu 

verzeichnen. 

Nach wie vor liegt der Marktanteil der privaten Bausparkassen bei rund zwei Drittel, der 

der öffentlich-rechtlichen Institute bei etwa einem Drittel. 

Der Spargeldeingang der privaten Bausparkassen betrug 15,5 Mrd. € (Vj: 15,8 Mrd. €) 

und wies damit im Vorjahresvergleich einen Rückgang um 4,0% auf. Das mehrmalige 

Anheben des Zinsniveaus durch die Europäische Zentralbank stellte den Vorteil des zinssicheren 

Bauspardarlehens wieder heraus und hatte so Auswirkungen auf die Baugeldauszahlungen, 

die einen Anstieg um 11,2% auf 26,0 Mrd. € (Vj: 23,4 Mrd. €) aufwiesen. 

Neugeschäft der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

Das beantragte Neugeschäft ging auf 127.216 Verträge (Vj: 147.951) mit einem 

Gesamtvolumen von 2.800,3 Mio. € (Vj: 3.157,2 Mio. €) zurück. 115.925 eingelöste Verträge 

(Vj: 136.427) umfassten eine Bausparsumme von 2.429,9 Mio. € (Vj: 2.789,9 Mio. €). 

Eingelöstes Neugeschäft 

4.000 

3.000 

2.000 

1.000 

0 

2002 2003 2004 2005 2006 2007 

in Mio. € 

Zuteilungsmasse 

Geldeingang/Zinsgutschriften 

Der Geldeingang im Berichtsjahr betrug insgesamt 1.289,1 Mio. € (Vj: 

1.368,0 Mio. €). Das darin enthaltene Spar- und Tilgungsaufkommen bewegte sich mit 

1.217,3 Mio. € unter Vorjahresniveau (1.290,5 Mio. €). 

Die Sparleistungen beliefen sich auf 819,3 Mio. € (Vj: 859,3 Mio. €), die Zinsgutschriften 

auf Bauspareinlagen fielen auf 98,6 Mio. € (Vj: 104,3 Mio. €). Mit 398,0 Mio. € lagen die 

Tilgungsbeträge auf die ausgereichten Bauspardarlehen unter dem entsprechenden 

Vorjahreswert (431,2 Mio. €).

Zuführungen und Nettoüberschuss der Zuteilungsmasse 

Der Zuteilungsmasse konnten insgesamt 1.316,6 Mio. € zugeführt werden (Vj: 

1.394,9 Mio. €). Der Nettoüberschuss der Zuteilungsmasse (Zuteilungsreserve) stieg 

weiter von 2.464,6 Mio. € auf 2.502,8 Mio. € an. 

Baugeldbereitstellung 

Im Berichtsjahr konnten 98.559 Verträge (Vj: 99.779) zugeteilt werden. Die Bausparsumme 

der zugeteilten Verträge wuchs von 1.703,8 Mio. € auf 1.736,5 Mio. €. Die 

Zuteilungen erfolgten wiederum erfreulicherweise im ganzen Jahr in allen Tarifen zur 

jeweiligen Mindestbewertungszahl. 

Zuteilungen 

2.000 

1.500 

1.000 

500 

0 

Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG Lagebericht 

2002 2003 2004 2005 2006 2007 

in Mio. € 

Bewegungen der Zuteilungsmasse und des Vertragsbestands 

Die Bewegungen der Zuteilungsmasse sowie die Bestandsbewegungen bei nicht 

zugeteilten und zugeteilten Bausparverträgen sind im Anhang des Jahresabschlusses 

zusammengefasst. 

Vertragsbestand 

Zum Ende des Geschäftsjahrs umfasste der Vertragsbestand der Badenia 

1.377.727 Verträge – nach 1.464.731 Verträgen per Ende 2006. Die Bausparsumme 

des Vertragsbestands lag bei 26.480,8 Mio. € (Vj: 27.404,7 Mio. €). Davon waren 

4.952,0 Mio. € (Vj: 5.159,5 Mio. €) zugeteilt und 21.528,8 Mio. € (Vj: 22.245,1 Mio. €) 

nicht zugeteilt. Die durchschnittliche Bausparsumme über alle Tarife erhöhte sich leicht 

auf 19.221 € (Vj: 18.710 €). 

21

Lagebericht Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

22 

Vertragsbestand 

30.000 

20.000 

10.000 

0 

2002 2003 2004 2005 2006 2007 

zugeteilt, in Mio. € 

nicht zugeteilt, in Mio. € 

Vertriebswege 

Insbesondere mit der Aufnahme des Hypothekengeschäfts hat sich die Badenia 

als Spezialist für Wohnimmobilienfinanzierungen in der AMB Generali Gruppe positioniert. 

Durch ihre Spar- und Finanzierungsprodukte vervollständigt sie das Angebotsportfolio 

für die Vertriebswege im Konzern. Durch die Zusammenarbeit mit den 

Unternehmen der AMB Generali ist es der Badenia umgekehrt möglich, ihren Kunden 

eine große Vielfalt an Finanzdienstleistungen – Versicherungen sowie Bank- und Investmentprodukte 

– anzubieten. Diese Kooperation ist eine wichtige Grundlage für Kundenerhalt 

und -sicherung innerhalb der Gruppe. 

Im Vertrieb stützt sich die Bausparkasse auf verschiedene Absatzkanäle. Dazu gehören 

vor allem die zur AMB Generali Holding AG gehörenden Gesellschaften sowie die 

Commerzbank AG. 

Der mit Abstand größte und wichtigste Vertriebspartner der Bausparkasse ist die 

Deutsche Vermögensberatung AG (DVAG), die im Jahr 2007 ihren Anteil am eingelösten 

Neugeschäft, bezogen auf die Bausparsumme, von 54,8% auf 60,8% gesteigert hat. 

Baudarlehen 

Als Wohnbaufinanzierer der AMB Generali Gruppe hat die Badenia die Bearbeitung 

der kompletten Hypothekenbestände von AachenMünchener, Volksfürsorge und Generali 

bei sich zentralisiert. Bei Prolongationen sollen diese Darlehen in die Bücher der Badenia 

überführt werden. 

Für das Neugeschäft dieser Unternehmen fungiert die Badenia als Produktgeber. Dazu 

hat sie ihr Portfolio um endfällige und annuitätische Immobiliendarlehen mit Beleihungsausläufen 

bis zu 95% des Verkehrswertes erweitert. Inzwischen ist es darüber hinaus 

möglich, KfW-Finanzierungen einzubeziehen. Dadurch können die Vertriebe ihren 

Kunden eine Baufinanzierung aus einer Hand anbieten. 

Deutlich gesteigert werden konnte im Berichtsjahr die Vergabe von Vorausdarlehen und 

Zwischenkrediten. Die Auszahlungen für Vorausdarlehen legten dabei von 208,9 Mio. € 

auf 256,9 Mio. € zu, bei den Zwischenkrediten betrugen sie 192,6 Mio. € (Vj: 

184,8 Mio. €).

Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG Lagebericht 

Im Aufwind zeigte sich auch die Ausreichung von Bauspardarlehen. Hier wurden 

206,0 Mio. € Baugeld (Vj: 135,5 Mio. €) ausgezahlt. 

A Ratings von der GBB-Rating Gesellschaft und Standard & Poor’s 

Die Zukunftsfähigkeit der Badenia wurde ihr im Juni 2007 von neutraler Seite 

bestätigt: So hat die Bausparkasse von der GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung 

(GBB-Rating), einer Tochtergesellschaft der Prüfungseinrichtung des privaten 

Bankgewerbes, wie bereits im Vorjahr, die aus ihrer Sicht sehr gute Bewertung „A“ 

erhalten. Der Ausblick wird nach Einschätzung der GBB-Rating als „stabil“ bewertet. Im 

Dezember setzte die Ratingagentur Standard & Poor’s die Bonität der Badenia ebenfalls 

auf „A” mit „stabilem” Ausblick. 

Bei der Erstellung beider Ratings wurde sowohl die aktuelle Wirtschafts- und Finanzlage 

des Unternehmens als auch die prognostizierte künftige Entwicklung mit einbezogen. 

GBB-Rating würdigte in ihrem Ratingbericht die gute strategische Positionierung der 

Badenia als Kompetenzzentrum für Wohnbaufinanzierungen innerhalb der AMB Generali 

Gruppe. Positiv berücksichtigt wurde auch die klare Markt- und Markenstrategie, das 

effiziente Processing sowie die konsequente Weiterverfolgung der qualitätsorientierten 

Wachstumsplanung. 

Standard & Poor’s begründete das Ergebnis vor allem mit der festen Einbindung der 

Bausparkasse in die AMB Generali Gruppe sowie den durch die Aufnahme des Hypothekengeschäfts 

bestehenden Geschäftsperspektiven. 

23

Lagebericht Lage des Unternehmens 

24 

Lage des Unternehmens 

Vermögenslage 

Am 31.12.2007 betrug die Bilanzsumme 4.982,5 Mio. € (Vj: 5.124,6 Mio. €). 

Die Bauspareinlagen bewegten sich mit 4.072,8 Mio. € leicht unter Vorjahresniveau 

(4.102,9 Mio. €). 

Bauspareinlagen 

4.000 

3.000 

2.000 

1.000 

0 

2002 2003 2004 2005 2006 2007 

in Mio. € 

Der Bestand der Bauspardarlehen hat sich mit 1.527,4 Mio. € rückläufig entwickelt (Vj: 

1.566,7 Mio. €). 

Bauspardarlehen 

2.000 

1.000 

0 

2002 2003 2004 2005 2006 2007 

in Mio. € 

Der Anlagegrad (Verhältnis von Bauspardarlehen zu Bauspareinlagen) lag zum Jahresende 

2007 bei 37,5% nach 38,2% im Vorjahr. 

Der Bestand der ausgereichten Vorausdarlehen stieg auf 1.144,5 Mio. € (Vj: 

1.042,0 Mio. €). Die Zwischenkredite gingen von 378,4 Mio. € auf 359,4 Mio. € zurück. 

Die Anlage in festverzinsliche Wertpapiere sank von 478,4 Mio. € auf 439,1 Mio. €, 

ebenso nahmen die anderen Forderungen an Kreditinstitute auf 864,6 Mio. € (Vj: 

1.064,3 Mio. €) ab. 

Das in der Bilanz ausgewiesene Eigenkapital blieb mit 264,4 Mio. € im Vorjahresvergleich 

unverändert.

Rechtsstreitigkeiten von Bedeutung 

Die Badenia hat in den 1990er Jahren Eigentumswohnungen finanziert, die als 

Anlageobjekte von verschiedenen Vertriebsgesellschaften vermittelt wurden. Ein Teil der 

Erwerber fordert gerichtlich und außergerichtlich mit unterschiedlichen Begründungen 

von der Badenia die Freistellung von der Darlehensverbindlichkeit und/oder Schadenersatz. 

Zum 31.12.2007 waren in diesem Zusammenhang insgesamt 1.577 Gerichtsverfahren 

anhängig. 317 Verfahren wurden bereits entschieden, 313 davon zu Gunsten 

und 4 zu Lasten der Badenia. Darüber hinaus hat die Badenia aus wirtschaftlichen Erwägungen 

heraus in 1.000 Fällen Vergleiche mit Anlegern geschlossen. Hierdurch hat sie 

vielfach Schuldnern einen finanziellen Neuanfang ermöglicht. Die Rechtsprechungsentwicklung 

ist immer noch nicht abgeschlossen. So hat etwa der Bundesgerichtshof in 

seinem Urteil vom 20.3.2007 unter bestimmten Voraussetzungen eine Beweiserleichterung 

für die Kläger angenommen. Andererseits ist aber noch immer nicht abschließend 

geklärt, ob die von den Anlegern geltend gemachten Ansprüche nicht überwiegend 

bereits verjährt sind. Die Badenia hat im Berichtsjahr unter Berücksichtigung 

aller ihr zur Verfügung stehenden Kenntnisse die von ihr verwendete Methode zur 

Ermittlung der Risikovorsorge weiter verfeinert; den vorhandenen Risiken wurde hierbei 

angemessen Rechnung getragen. 

Finanzlage 

Die Anlage der nach dem Bausparkassengesetz anlegbaren Mittel erfolgte in Festgeldern, 

festverzinslichen Wertpapieren und Investmentanteilen. Die Zuteilungsreserve 

betrug 2.502,8 Mio. € (Vj: 2.464,6 Mio. €). Weitere Angaben zur Zuteilungsmasse sind 

dem Kapitel „Geschäftsentwicklung“ zu entnehmen. 

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden weiter zurückgeführt. 

Die Anlage in sichere und leicht liquidierbare Aktiva stellt die jederzeitige Zahlungsfähigkeit 

sicher. Ihren Verpflichtungen aus der planmäßigen Zuteilung der Bausparverträge 

konnte die Badenia stets nachkommen. Zum 31.12.2007 betrug die 

Liquiditätskennzahl nach Grundsatz II 2,6. Diese Kennzahl, die Banken und Bausparkassen 

monatlich der Bundesbank zu melden haben, lag im Jahr 2007 durchweg deutlich 

über der geforderten Grenze (siehe dazu auch Risikomanagement). 

Ertragslage 

Mit 107,3 Mio. € bewegte sich der Zinsüberschuss in 2007 über dem Vorjahr 

(103,5 Mio. €). Beim Provisionsüberschuss hingegen war ein Rückgang von 16,8 Mio. € 

auf 14,6 Mio. € zu verzeichnen. 

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen lagen mit 74,8 Mio. € etwa auf Vorjahresniveau. 

Es entfielen auf Personalkosten 48,9 Mio. € (Vj: 48,8 Mio. €) und auf andere 

Verwaltungsaufwendungen 25,9 Mio. € (Vj: 25,7 Mio. €). 

Das Teilbetriebsergebnis als Saldo aus Zins- und Provisionsüberschuss verrechnet mit 

den allgemeinen Verwaltungsaufwendungen und den Abschreibungen auf Sachanlagen 

betrug 44,9 Mio. € und überschritt damit den Vorjahreswert (43,6 Mio. €) um 1,3 Mio. €. 

Lage des Unternehmens Lagebericht 

25

Lagebericht Lage des Unternehmens 

26 

Das im Vergleich zu 2006 von 27,9 Mio. € auf 3,9 Mio. € gesunkene Ergebnis aus der 

normalen Geschäftstätigkeit ergab sich durch Risikovorsorgen im Bereich der Sonderfinanzierungen. 

Nach Steuern und Verzinsung der stillen Einlage verbleibt ein Bilanzgewinn von 

45,6 Tsd. € (Vj: 25,2 Mio. €), der gemäß Gewinnverwendungsvorschlag auf neue 

Rechnung vorgetragen werden soll. 

Das – trotz schwierigen Marktumfelds – gestiegene Teilbetriebsergebnis bestätigt unsere 

Geschäftspolitik, die Ertragsorientierung als unternehmerische Kernaufgabe 

definiert. Effektive Geschäftsprozesse im Sinne einer weitgehenden Automatisierung bei 

gleichzeitig hohen Anforderungen an Qualität und Service bestimmen die strategische 

Ausrichtung des Unternehmens. Diese Prozessoptimierung wird in den nächsten Jahren 

im Rahmen des unternehmensweiten Projektes ELSE (siehe Prognosebericht) konsequent 

fortgeführt werden. 

Die Deutsche Bausparkasse Badenia erwartet in Anbetracht ihrer strategischen 

Aufstellung in Zukunft eine stabile Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. 

Nachtragsbericht 

Nach Abschluss des Jahres 2007 sind keine für die Bausparkasse nennenswerten 

Vorkommnisse eingetreten.

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Lagebericht 

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

Die Deutsche Bausparkasse Badenia beschäftigte im Berichtsjahr durchschnittlich 

802 Angestellte im Innen- und Außendienst (Vj: 783). Der Frauenanteil betrug 57%. Mit 

Teilzeitangeboten schafft die Badenia die Grundlage für die Vereinbarkeit von Beruf und 

Familie; 152 Mitarbeiterinnen und 10 Mitarbeiter waren teilzeitbeschäftigt. Das Durchschnittsalter 

lag bei 39 Jahren, die durchschnittliche Firmenzugehörigkeit bei 

13,9 Jahren. 

Im unternehmenseigenen Vertrieb sind bei der Badenia vor allem selbstständige 

Handelsvertreter nach § 84 HGB tätig. Diese beraten die Kunden vor Ort als kompetente 

Ansprechpartner auf dem gesamten Gebiet der Finanzdienstleistungen. Weitere Vertriebsmitarbeiter 

sind für die Betreuung der Vertriebspartner der Bausparkasse zuständig. 

Leistungsbereitschaft und Leistungen ihrer Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind elementare 

Voraussetzungen, um die angestrebten Ziele zu erreichen. Der Personalentwicklung 

kommt in diesem Zusammenhang eine große Bedeutung zu. Fort- und Weiterbildungsmaßnahmen 

im Innen- und Außendienst zeigen den Teilnehmern Entwicklungsmöglichkeiten 

sowie persönliche Verbesserungspotenziale auf und fördern deren Fähigkeiten 

und Fertigkeiten. Qualifizierte Mitarbeiter werden im Rahmen von Personalentwicklungsprogrammen 

auf zukünftige Aufgaben im Bereich der Personal- und 

Fachführung vorbereitet, so dass Leitungspositionen zumeist aus eigenen Reihen 

besetzt werden können. 

Die Bereitschaft der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, Veränderungen nicht nur mitzutragen, 

sondern diese aktiv mitzugestalten, ist Garant für die Innovationskraft des 

Unternehmens, die die Wettbewerbsfähigkeit und den Fortbestand sichert. 

Mit ihren Angeboten in der Berufsausbildung eröffnet die Badenia jungen Menschen 

Zukunftsperspektiven. Am 31.12.2007 standen 27 Mitarbeiterinnen und 24 Mitarbeiter in 

einem Ausbildungsverhältnis, das sind 9 Auszubildende mehr als im Vorjahr (42 Auszubildende). 

Dazu kamen 15 Praktikanten und 2 Trainees. Die Badenia bildet zur 

Bankkauffrau bzw. zum Bankkaufmann sowie zum Diplom-Betriebswirt (BA) in den 

Fachrichtungen „Bank“, „Bank und Bausparkassen“ und „Wirtschaftsinformatik“ aus. 

Den Studierenden an der Berufsakademie ab dem Jahrgang 2006 wird bei erfolgreichem 

Abschluss anstelle des Titels „Diplom-Betriebswirt“ die Bezeichnung „Bachelor of Arts“ 

für die Studienbereiche „Bank“ sowie „Banken und Bausparkassen“ bzw. für den 

Studiengang „Wirtschaftsinformatik“ die Bezeichnung „Bachelor of Science“ verliehen 

werden. 

Das Selbstverständnis der Badenia, ihre Werte und Ziele sind im Unternehmensleitbild 

verankert. Das leistungsorientierte Vergütungssystem der leitenden Angestellten und der 

nächsten Führungsebene gewährleistet, dass diese von der Erreichung persönlicher und 

unternehmensbezogener Ziele profitieren können. 

Unser Dank gilt unseren Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für ihre Einsatzbereitschaft im 

vergangenen Geschäftsjahr. 

Die Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat war stets vertrauensvoll, konstruktiv und von 

Wertschätzung geprägt. Dafür danken wir den Mitgliedern dieses Gremiums. 

27

Lagebericht Risikomanagement und Risiken der zukünftigen Entwicklung 

28 

Risikomanagement und Risiken der 

zukünftigen Entwicklung 

Organisation des Risikomanagements 

Das Risikomanagement der Deutschen Bausparkasse Badenia ist in das zentrale 

Steuerungssystem der AMB Generali Gruppe eingebunden. Ziel ist es, mögliche Risiken 

frühzeitig zu erkennen, systematisch zu analysieren sowie zu kontrollieren und zu steuern. 

Das Risikomanagementsystem der AMB Generali Gruppe ist vor diesem Hintergrund 

sowohl zentral als auch dezentral organisiert. Als Teil des dezentralen Risikomanagementsystems 

werden sämtliche Aktivitäten zum Risikomanagement in der Badenia 

durch den Risikomanager koordiniert. Er ist dabei fachlicher Ansprechpartner für den 

Vorstand sowie für den Konzernrisikomanager. Darüber hinaus ist das Risikomanagement 

über konzernweite Gremien in das Konzernrisikomanagement der AMB Generali 

Gruppe eingebunden. Der aufbauorganisatorische Rahmen des Risikomanagementsystems 

umfasst somit die Mitglieder des Vorstands, die Verantwortlichen der im 

Rahmen des Risikomanagements betroffenen Fachbereiche, den Risikomanager der 

Bausparkasse, den Konzernrisikomanager sowie die Abteilung Konzern-Revision. In 

regelmäßig stattfindenden Risikokonferenzen werden risikorelevante Sachverhalte und 

Ergebnisse erörtert. 

Alle wesentlichen aufbau- und ablauforganisatorischen Regelungen des Risikomanagements 

sind im Risikomanagementsystem zusammengefasst und dokumentiert. Es ist 

somit Grundlage für die integrierte Risikoüberwachung und -steuerung. 

Die Interne Revision prüft als übergeordnete, prozessunabhängige Instanz regelmäßig 

die Funktionsfähigkeit des Risikomanagementsystems, berät den Risikomanager bei der 

Weiterentwicklung des Systems und dokumentiert die Prüfungsergebnisse für den 

Vorstand. 

Überwachung und Steuerung der Risiken 

Das Risikomanagementsystem der AMB Generali Gruppe konzentriert sich auf die 

Überwachung und Steuerung existenzgefährdender Risiken, d. h. auf Risiken, die den 

Fortbestand des Unternehmens beeinträchtigen könnten. 

Risikoidentifikation 

Der erste Schritt im Rahmen des Risikomanagementsystems besteht in der 

Identifikation aller Risiken, die den dauerhaften Fortbestand des Unternehmens gefährden 

bzw. die es an der Erreichung der Geschäftsziele hindern können. Im Rahmen einer 

mindestens einmal jährlich stattfindenden Risikoinventur werden alle Risiken in einer 

Risikoliste systematisch erfasst und anschließend zu einer konzernweiten Risikoliste 

aggregiert. Bausparspezifische Risiken werden berücksichtigt. 

Quartalsweise wird ein Risikobericht erstellt und dem Vorstand, dem Aufsichtsrat und 

der Bankenaufsicht vorgelegt. Dieser umfasst auch unter Berücksichtigung von Umfang, 

Komplexität und Risikogehalt der Kreditgeschäfte 

• eine zusammenfassende Bewertung der Risikosituation 

• gesamt- und einzelgeschäftsbezogene Informationen

Risikomanagement und Risiken der zukünftigen Entwicklung Lagebericht 

• Angaben zu Limitauslastungen sowie 

• Angaben über den Stand von Maßnahmen im Rahmen der Geschäfts- und Risikostrategie. 

Die Risiken werden folgenden Risikoklassen zugeordnet: 

Kreditrisiken (Adressenausfallrisiken) 

Kreditrisiken resultieren aus möglichen Verlusten, die auf eine dauerhafte Spreadausweitung 

oder den Ausfall bzw. Teilausfall von Emittenten, Kontrahenten oder Kreditnehmern 

zurückzuführen sind. 

Das Kreditrisiko aus Baudarlehen gehört zu den grundlegenden Risiken der Badenia. Die 

einzelgeschäftsbezogene Steuerung dieser Risiken erfolgt durch 

• ein Antragsscoring bei der Entscheidung über Kreditanträge 

• ein maschinelles Mahnverfahren, dem eine kundenbezogene Risikoklassifizierung des 

Kreditbestandes folgt, sowie durch 

• Analysen der Entwicklung von Rückständen und Wertberichtigungen. 

Engagements, die Negativmerkmale aufweisen, werden einer Intensivbetreuung unterzogen. 

Im Rahmen des Prozesses der Problemkreditbearbeitung erfolgen regelmäßige 

Ursachen- und Schwachstellenanalysen. 

Bonitätsrisiken aus Kapitalanlagen sind ebenfalls Teil der Kreditrisiken. Da Staatsanleihen 

einen wesentlichen Anteil der Kapitalanlagen der Badenia ausmachen und auch die übrigen 

Wertpapiere weit überwiegend höchste Bonität aufweisen, ist das Bonitätsrisiko der 

Badenia aus Kapitalanlagen gering. Emittenten- und Kontrahentenkumule werden durch 

die Festlegung und Einhaltung interner Limite begrenzt. 

Die Risikovorsorge erfolgt für alle Teile des Kundenkreditgeschäfts, unterstützt durch 

maschinelle Verfahren, in Abhängigkeit von der Rückstandsentwicklung und der Werthaltigkeit 

der Sicherheiten. Finanzierungen mit einem Rückstand ab drei Raten werden 

als „Problemkredite“ klassifiziert. Für Finanzierungen, die dieses Kriterium nicht erfüllen, 

wird in Abhängigkeit von der Rückstandsdauer die Ausfallwahrscheinlichkeit ermittelt. 

Für Kundenkredite, die mit Bonitätsrisiken behaftet sind, wurde im Berichtsjahr ausreichend 

Vorsorge in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen getroffen. 

Marktpreisrisiken (Zinsänderungsrisiken) 

Bei der Badenia treten Marktpreisrisiken nahezu ausschließlich in Form von 

Zinsänderungsrisiken auf. Zur Überwachung und Steuerung dieser Risiken werden zum 

einen bausparmathematische Simulationsrechnungen für unterschiedliche Zinsszenarien 

und zum anderen auf alle zinstragenden Positionen bezogene Barwertberechnungen 

eingesetzt. Limitbezogene Auswertungen des Geld- und Wertpapieranlagenbestandes 

beinhalten eine Darstellung der aktuellen und der bei alternativen Zinsstrukturkurven 

möglichen Abschreibungsrisiken. Die Risikosteuerung erfolgt zudem durch die 

Festlegung von Anlagerichtlinien, eine transparente Bestandsführung und ein durchgängiges 

Controlling der gesamten Kapitalanlagen. Zur Steuerung der Risiken setzt die 

Badenia ein DV-gestütztes Treasury-Modell ein. 

29


30 

Liquiditätsrisiken 

Liquiditätsrisiken sind Risiken, Zahlungsverpflichtungen nicht jederzeit nachkommen 

zu können. Durch eine systematische Liquiditätssteuerung soll sichergestellt werden, 

dass die auftretenden Zahlungsverpflichtungen jederzeit erfüllt werden können. Dazu 

erstellt die Badenia eine Liquiditätsübersicht, in der erwartete Mittelzuflüsse und -abflüsse 

gegenübergestellt und bewertet werden. Hierin finden sämtliche Zahlungsströme aus 

dem kollektiven und außerkollektiven Geschäft, den Kapitalanlagen und der allgemeinen 

Verwaltung Berücksichtigung. 

Regelmäßig erstellte Szenariobetrachtungen unterstützen die Risikoanalyse. 

Liquiditätsrisiken für die Badenia wurden nicht festgestellt. Die monatlich zu meldende 

Liquiditätskennziffer nach Grundsatz II lag im Jahr 2007 jeweils deutlich günstiger als 

gefordert, so dass für die Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen jederzeit ausreichend 

Zahlungsmittel zur Verfügung standen. Ab Januar 2008 erfolgen Berechnung und 

Meldung der Liquiditätskennziffer nach der Liquiditätsverordnung. 

Operationelle Risiken 

Operationelle Risiken umfassen die Gefahr von Verlusten, die in Folge der 

Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren und Systemen, von 

Menschen oder in Folge externer Ereignisse eintreten. Diese Definition schließt auch 

Rechtsrisiken ein, die vor allem aus vertraglichen Vereinbarungen oder rechtlichen bzw. 

steuerlichen Rahmenbedingungen resultieren, beinhaltet aber nicht strategische Risiken 

oder Reputationsrisiken. 

Die operationellen Risiken sind Prozessen und Risikoverantwortlichen zugeordnet, um 

eine sachgerechte Risikoüberwachung und -steuerung zu gewährleisten. Sie werden 

primär im qualitativen Managementprozess beobachtet. 

Durch die Einrichtung einer Schadenfalldatenbank werden die operationellen Risiken, 

soweit möglich, durch den Risikomanager auch quantitativ erfasst. 

Bei der durch die Solvabilitätsverordnung geforderten Unterlegung operationeller Risiken 

mit Eigenkapital wird die Badenia den Basisindikatoransatz anwenden. Für einen Einsatz 

des Standardansatzes laufen die Vorbereitungen. 

Rechtliche und steuerliche Risiken 

Zu den rechtlichen Risiken aus der Tätigkeit der Badenia als Kreditgeberin bei 

Anlegerobjekten, die vor allem in den frühen 1990er Jahren von verschiedenen Vertriebsorganisationen 

vermittelt wurden, verweisen wir auf das Kapitel „Lage des Unternehmens“. 

Allen erkennbaren Risiken wurde im vorliegenden Jahresabschluss Rechnung 

getragen. 

Zur Einschränkung rechtlicher Risiken ist festgelegt, dass bei allen wesentlichen 

Geschäftsvorgängen, insbesondere bei der Vorbereitung von wesentlichen Vertragsabschlüssen, 

der Erarbeitung und Pflege von Vertragsmustern sowie von Verträgen, die 

davon abweichen, die Rechtsabteilung einzubinden ist.


Steuerliche Risiken werden fortlaufend überwacht und die Anwendung von gesetzlichen 

Vorschriften und Verwaltungsanordnungen sowie der Rechtsprechung sichergestellt. 

Risikoanalyse und -bewertung 

Nach der inhaltlichen Zuordnung werden alle identifizierten Risiken im Rahmen des 

Risikomanagementsystems der AMB Generali Gruppe adäquaten Risikomanagementprozessen 

zugewiesen, die den unterschiedlichen Wesenszügen der Risiken Rechnung 

tragen. Somit wird eine sachgerechte Risikoanalyse, -bewertung und -überwachung 

gewährleistet. 

Die Zuordnung der Risiken auf die vier im Folgenden beschriebenen standardisierten 

Risikomanagementprozesse bzw. Managementroutinen orientiert sich an drei wesentlichen 

Kriterien: 

1. Quantifizierbarkeit des Risikos 

2. Zeithorizont, innerhalb dessen das Risiko potenziell zur Bestandsgefährdung beitragen 

kann 

3. Wesentlichkeit des Risikos. 

Quantitativ gestützter Managementprozess 

Ist das identifizierte Risiko quantifizierbar und könnte kurzfristig binnen eines 

Jahres den Fortbestand des Unternehmens gefährden (Wesentlichkeit), so wird es dem 

quantitativ gestützten Managementprozess zugeordnet. Die notwendige Risikoquantifizierung 

erfolgt auf der Grundlage eines einheitlichen Konzernrisikomodells und 

umfasst alle Kapitalanlage-, Kredit- und segmentspezifischen Risiken. Diese Risiken 

unterliegen darüber hinaus einer laufenden Überwachung durch die Risikoverantwortlichen. 

Sonstige Risiken werden im Rahmen des Konzernrisikomodells – analog zu 

branchenüblichen Ansätzen – pauschal abgebildet, da sie mangels ausreichender empirischer 

Erfahrungswerte zurzeit nur schwer quantifizierbar sind. 

Qualitativ gestützter Managementprozess 

Risiken, die nicht oder nicht angemessen quantifiziert werden können, die aber 

dennoch kurzfristig binnen eines Jahres zu einer Bedrohung des Fortbestands des 

Unternehmens führen können, werden dem qualitativ gestützten Managementprozess 

zugewiesen. Hierunter fällt zum Beispiel das Risiko des Ausfalls technischer Einrichtungen 

und wichtiger Geschäftsprozesse. Den Risiken sind Risikoverantwortliche zugeordnet, 

die die entsprechenden Risiken kontinuierlich überwachen und steuern. 

Strategischer Controlling-Prozess 

Der strategische Controlling-Prozess informiert das Management über nicht bzw. 

nicht angemessen modellierbare Risiken mit dem Potenzial einer langfristigen, schleichenden 

Bedrohung des Fortbestands des Unternehmens. Diese Risiken (z. B. Risiken 

aus einer falschen strategischen Positionierung) sind Gegenstand der jährlich stattfindenden 

Planungs- und Controlling-Gespräche. 

31


32 

Reguläre Geschäftsprozesse 

Die Steuerung nicht bestandsgefährdender Risiken, die definierte Schwellenwerte 

unterschreiten und keine signifikante Gefährdung des Fortbestands des Unternehmens 

darstellen, ist Bestandteil selbstverständlicher Sorgfalt in der täglichen Unternehmenspraxis 

und -führung und findet somit im Rahmen der regulären Geschäftsprozesse statt. 

Kommunikation und Überwachung 

Die regelmäßige Kommunikation hinsichtlich der identifizierten Risiken erfolgt durch 

ein vierteljährliches Risikoreporting. Zudem besteht ein internes Ad hoc-Berichtswesen, 

um das Management kurzfristig über spontan auftretende Risiken zu informieren. Im 

quartärlichen Risikoreporting stehen die Risiken im Fokus, die den quantitativen und 

qualitativen Managementprozessen zugeordnet sind und kurzfristig den Fortbestand des 

Unternehmens bedrohen können. Die Berichterstattung berücksichtigt zudem neu identifizierte 

bzw. neu erfasste Risiken. 

Hinsichtlich der quantifizierten Risiken aus dem quantitativen Risikomanagementprozess 

werden detaillierte Aussagen zum Risk Based Capital (Risikokapitalbedarf, Soll-Kapital) 

getroffen. Die Kapitalbedarfe für die Risikotreiber werden einzeln ausgewiesen und unter 

Berücksichtigung von Risikoausgleichseffekten zum Gesamtkapitalbedarf für die Bausparkasse 

aggregiert. Der Gesamtkapitalbedarf wird dem vorhandenen Risk Capital 

(Risikokapital, Ist-Kapital) des Unternehmens gegenübergestellt. Zusätzlich werden verschiedene 

Kennziffern zur Kapitaladäquanz als Verhältnis von Ist- zu Soll-Kapital ausgewiesen. 

Als Berichtsperioden werden die Ist-Quartalsstichtage sowie der Planungszeitraum 

abgebildet. Des Weiteren wird das Maßnahmencontrolling dargestellt. 

In regelmäßig stattfindenden Sitzungen des Risikomanagement-Komitees (Risk Management 

Committee – RMC) und Risikokonferenzen werden die risikorelevanten Sachverhalte 

und Ergebnisse erörtert. Zusätzlich erfolgt die Berichterstattung in segmentspezifischen 

konzernweiten RMC-Sitzungen, in denen der unternehmensübergreifende Austausch zu 

risikomanagementrelevanten Inhalten stattfindet. Ziel dieser Sitzungen ist es, auf 

Veränderungen der Risikosituation konzernweit angemessen und zeitnah zu reagieren. 

Insgesamt erlaubt das Risikoreporting eine systematische und geordnete Weiterleitung 

risikorelevanter Informationen an die Entscheidungsträger und ist somit eine wesentliche 

Grundlage für die laufende Risikoüberwachung. 

Risikosteuerung 

Grundlage der Risikosteuerung sind der Risikobericht sowie das standardisierte 

Risikoreporting, die Auskunft über die Gesamtrisikosituation unseres Unternehmens 

geben. Im Risikobericht werden auch die eingeleiteten Maßnahmen dokumentiert, die im 

Vorstand, dem Risikomanagement-Komitee oder in der Risikokonferenz beschlossen 

wurden. Die Maßnahmen werden durch definierte Verantwortliche und teilweise durch 

unternehmensübergreifende Arbeits- oder Projektgruppen realisiert. 

Zusätzlich wird die Risikosteuerung durch Richtlinien, Limitsysteme und weitere


Analyseinstrumente ergänzt. Diese Instrumente berücksichtigen neben ökonomischen 

Sicherheitsnebenbedingungen auch gesetzliche und sonstige Restriktionen. 

Sollte aufgrund einer sich unterjährig verschärfenden Risikosituation eine Abweichung 

von den in der Geschäfts- und Risikostrategie festgelegten Kriterien erforderlich sein, 

werden entsprechende Maßnahmen ebenfalls vom Vorstand beschlossen und kontrolliert. 

Insiderregeln 

Die Notwendigkeit, mit Insiderinformationen sorgsam und gesetzeskonform 

umzugehen, ergibt sich aus der Konzernzugehörigkeit. Es wurden ausreichende Vorkehrungen 

getroffen. 

Solvabilität 

Die Solvabilitätskennziffer zum Bilanzstichtag betrug 12,9%. Die Kapitalausstattung 

ist dem Geschäftszweck und der Risikolage angemessen. Der Grundsatz I über die 

Eigenmittel der Institute wurde jederzeit eingehalten. Ab 2008 erfolgen Berechnung und 

Meldung der Solvabilitätskennziffer nach der Solvabilitätsverordnung. 

Zusammenfassende Darstellung des Risikomanagements und der Risikolage 

Die Weiterentwicklung des Risikomanagements ist ein kontinuierlicher Prozess. 

Wichtigste Ziele sind die Steuerung von Kapitalbedarf und Kapitalausstattung, die 

Verbesserung des Frühwarnsystems, die Optimierung der Vertriebssteuerung und die 

detaillierte Bewertung der als wesentlich definierten Risiken. 

Im Rahmen der Risikobewertung durch das Konzernrisikomodell ist zum heutigen 

Zeitpunkt die Kapitalisierung der Badenia ausreichend. 

Auch den operationellen Risiken begegnet die Badenia frühzeitig und sachgerecht. Die 

Einbindung der AMB Generali Informatik Services GmbH in das Risikomanagementsystem 

der AMB Generali Gruppe gewährleistet, IT-Risiken konzernweit zu erkennen und 

zu steuern. Die Risiken, die aus vertraglichen Vereinbarungen oder rechtlichen/steuerlichen 

Rahmenbedingungen resultieren, werden fortlaufend überwacht. 

Risiken wird bilanziell – auch in Zwischenabschlüssen – Rechnung getragen. 

Demgegenüber besteht eine Vielzahl von Chancen, deren Nutzung Marktposition und 

Ertragskraft stärken können (siehe dazu die Ausführungen im Prognosebericht). 

33

Lagebericht Prognosebericht 

34 

Prognosebericht 

Gesamtwirtschaftliche Erwartungen 

Globales Wachstum deutlich schwächer erwartet 

Die Krise im US-Immobiliensektor dürfte im Jahr 2008 eine deutliche Wachstumsverlangsamung 

in den USA nach sich ziehen. Diese könnte aufgrund einer verminderten 

Exportnachfrage das Wachstum im Euro-Raum und in Japan ebenfalls belasten. Auch 

wegen des starken Euro wird der Außenhandel das Wachstum im Euro-Raum negativ 

beeinflussen, so dass im kommenden Jahr eine Wachstumsrate von 1,7% zu erwarten 

sein sollte. In Deutschland wird das Wachstum verstärkt von der Binnennachfrage getragen, 

die von einem robusten Arbeitsmarkt gestützt wird. Insgesamt dürfte die Zunahme 

der gesamtwirtschaftlichen Aktivitäten auf dem Niveau des Euro-Raums liegen. 

Moderate Entwicklung an den Finanzmärkten 

Schwaches erstes Halbjahr 2008 für Aktien erwartet 

Die Krise an den Geld- und Kreditmärkten dürfte insbesondere zu Beginn des 

Jahres Finanztitel weiter belasten und für eine hohe Volatilität an den Aktienmärkten 

sorgen. Die Gewinne bei Banken werden sehr wahrscheinlich durch fortgesetzte 

Abschreibungen belastet. In den übrigen Sektoren sollte die Abschwächung der globalen 

Konjunkturdynamik ebenfalls spürbar werden. Erst in der zweiten Jahreshälfte sollte eine 

positive Entwicklung bei Aktien zu erwarten sein. Dabei könnte dann insbesondere eine 

Erholung in den USA zu einer leicht höheren Wertsteigerung in dieser Region gegenüber 

dem Euro-Raum führen. Die Erträge im Euro-Raum dürften am Jahresende bei 5% 

liegen. 

Langfristrenditen dürften in der zweiten Jahreshälfte leicht steigen 

Die Renditen am Rentenmarkt dürften zu Beginn des Jahres 2008 wegen der 

Kreditkrise und der Flucht von Investoren in sichere Anlagen noch unter Druck bleiben. 

Auch Sorgen über eine Rezession in den USA dürften die Renditen zunächst niedrig 

halten. Im Verlauf des Jahres sollten die Belastungen für Titel, die mit Vermögenswerten 

besichert sind, nachlassen. Daher ist es wahrscheinlich, dass sich die Verzinsung von 

10-jährigen Staatsanleihen etwas erholt. Sowohl in den USA als auch im Euro-Raum 

wird ein Renditeniveau von 4,40% bei 10-jährigen Staatsanleihen im Dezember 2008 zu 

erwarten sein. 

Aussichten für die Bausparbranche 

Das Marktumfeld wird für die Bausparkassen anspruchsvoller. 

Immobilienmarkt 

Bei den Bürgern gibt es nach wie vor eine Investitionszurückhaltung, die sich nicht 

zuletzt in einem starken Rückgang der Baugenehmigungen manifestiert hat. Dennoch 

sind die Rahmenbedingungen für die Schaffung von Wohneigentum nach wie vor günstig. 

Dass die staatliche Rente nicht mehr ausreicht, den Lebensstandard im Alter zu halten, 

und sogar Altersarmut droht, ist in Deutschland inzwischen bekannt. Daher kommt der 

privaten Altersvorsorge und hier der eigenen Immobilie als einem wichtigen Baustein 

große Bedeutung zu. Bausparen mit seiner Zinssicherheit und seiner Kalkulierbarkeit ist

eine wichtige Säule für die Wohneigentumsbildung, weil es bereits frühzeitig die Eigenkapitalbildung 

initiiert. Im deutschen Finanzierungssystem prägt Bausparen durch das 

systematische Ansparen von Eigenkapital eine Finanzierungskultur im Lande, deren 

hoher Wert durch die Subprime-Krise in den USA und deren Folgen für die gesamte 

Weltwirtschaft anschaulich wurde. 

Modernisierung als Geschäftsfeld 

Bei einem insgesamt stagnierenden Wohnungsbauvolumen hat sich das Verhältnis 

zwischen Neubau- und Bestandsmaßnahmen (Renovierung, Sanierung, An- und Umbau) 

zu Gunsten letzterer verschoben. Diese Entwicklung wird sich in Zukunft weiter fortsetzen. 

Als Gründe dafür sind zu nennen: 

• die erhebliche Anzahl in den nächsten Jahren vererbter Immobilien mit großem 

Modernisierungsbedarf 

• wachsende Ansprüche der Menschen an Wohnfläche und -qualität 

• das Alter der Wohnungen in Deutschland, von denen 33 Mio. Einheiten älter als 

20 Jahre und damit „sanierungsreif“ sind 

• Vereinbarungen zum Klimaschutz mit neuen gesetzlichen Vorschriften, die zu einer 

nachhaltigen CO 2 -Reduzierung durch Maßnahmen der Energieeinsparung und 

Energieeigenversorgung verpflichten. Ab 2008 wird bei Verkauf oder Neuvermietung 

von Bestandsimmobilien ein Energieausweis Pflicht. Dieser Energiepass bewertet die 

Energieeffizienz der Gebäude, ermöglicht Vergleiche zwischen verschiedenen 

Objekten und sorgt für mehr Transparenz auf dem Immobilienmarkt. 

Demografische Entwicklung 

In Deutschland wird es – wie in ganz Europa – in den nächsten Jahren und Jahrzehnten 

gravierende demografische Veränderungen geben. Neben einer starken Verringerung 

der Einwohnerzahlen, die auch durch Zuwanderungen nicht ausgeglichen werden 

können, wird es zu einer massiven Alterung der Bevölkerung kommen. Immer mehr 

ältere Menschen werden immer weniger Jüngeren und Erwerbstätigen gegenüber stehen. 

Anteile Altersgruppen an der Bevölkerung 

70 

60 

50 

40 

30 

20 

10 

0 

2005 2030* 2050* 2005 2030* 2050* 

Quelle: Statistisches Bundesamt; *Prognose 

Auf je 100 Einwohner 

im Alter zwischen 

20 und 64 Jahren 

kommen 

unter 20-Jährige 

ab 65-Jährige 

Prognosebericht Lagebericht 

35


36 

Der Wohnungsmarkt wird sich diesem demografischen Wandel zwingend anpassen 

müssen. Insbesondere ältere Menschen brauchen Wohnungen, die ihren körperlichen 

und gesundheitlichen Möglichkeiten entsprechen. Dazu zählen neue Wohnformen wie 

Mehrgenerationenprojekte, Senioren-Wohngemeinschaften, betreutes Wohnen bis hin 

zu Wohnungsgenossenschaften für ältere Zielgruppen. Dieser Markt wird zwar wachsen, 

jedoch längst nicht im benötigten Umfang. Laut Expertenmeinung müsste der Anteil an 

seniorengerechten Wohnungen am Bestand bei rund 3% liegen, tatsächlich beträgt er 

nur rund 1%. 

Zusätzlich wird der Anteil der Familienhaushalte mit drei oder mehr Personen weiter 

zurückgehen (von heute 28% auf 22% in 2025) und die Zahl der Ein- und Zweipersonenhaushalte 

steigen (von heute 72% auf 78%). Das Statistische Bundesamt prognostiziert, 

dass in 2025 knapp 17 Mio. Menschen alleine leben werden. Die rückläufigen 

Haushaltsgrößen verursachen weitere Rückgänge im Ein- und Zweifamilienhausbau, 

während der Geschosswohnungsbau zumindest konstant bleiben wird. 

Geschäftsperspektiven und Chancen 

Wohn-Riester 

Die im Koalitionsvertrag vorgesehene verbesserte Aufnahme des Wohneigentums 

in die staatlich geförderte private Altersvorsorge (Wohn-Riester) wurde nicht wie vorgesehen 

zum 1. Januar 2007 eingeführt. Um seiner Bedeutung für die Altersvorsorge 

gerecht zu werden, soll die bereits im Koalitionsvertrag der Regierungsparteien enthaltene 

stärkere Berücksichtigung des Wohneigentums im Altersvermögensgesetz allerdings 

in den nächsten Monaten verabschiedet werden und rückwirkend zum 1. Januar 

2008 in Kraft treten. 

Dazu sollen auch die Bausparkassen zertifizierte Altersvorsorgeprodukte anbieten können. 

Wenn es gelingt, bei den in diesem Zusammenhang neu zu entwickelnden 

Produkten die Mechanik des Bausparens durch die Verknüpfung von Spar- und 

Darlehensprozess abzubilden, werden sich durch Wohn-Riester Marktchancen ergeben. 

Allerdings wird wegen der Komplexität des Produktes eine qualifizierte Beratungsleistung 

unverzichtbar sein. 

Zweckbindung Wohnungsbauprämie 

Im Rahmen der Integration des Wohneigentums in die private Altersvorsorge diskutiert 

die Bundesregierung über eine Zweckbindung der Wohnungsbauprämie. Diese 

würde nach brancheninternen Berechnungen negative Auswirkungen auf die 

Sparmotivation der Kunden mit entsprechenden Neugeschäftseinbußen haben. 

Die Wohnungsbauprämie löst jährlich mit einem staatlichen Mitteleinsatz von 500 Mio. € 

Sparleistungen in Höhe von 6,6 Mrd. € aus. Nach Erhebungen der Bausparkassen 

fließt ein Großteil aller geförderten Bausparmittel in eine wohnungswirtschaftliche 

Verwendung. Angesichts der Förderhöhe von maximal 45/90 € pro Jahr für 

Ledige/Verheiratete würde jedoch eine lebenslange Zweckbindung eine emotionale 

Sperre gerade für junge, noch unentschlossene Bausparer sein. Im Übrigen wird schon 

bisher die zweckgemäße Verwendung der Wohnungsbauprämie von den Bausparkassen 

über die Bindungsfrist von sieben Jahren kontrolliert.

Insbesondere Jugendliche und junge Erwachsene werden mit der Förderung erreicht. 

Der Bausparvertrag stellt für diese Zielgruppe den Einstieg in die private Vermögensbildung 

dar. Junge Menschen lernen, bei Zeiten auf geordnete Vermögensverhältnisse zu 

achten. Das einmal geübte Sparverhalten wird dann später beibehalten. Verschlechterte 

Förderbedingungen gefährden diese Einstiegshilfe für junge Menschen, sich mit „langem 

Atem“ etwas aufzubauen und nicht über ihre Verhältnisse zu leben. 

Zunehmender Wettbewerb im Finanzdienstleistungssektor 

Der Wettbewerb im Finanzdienstleistungsbereich wird sich in Zukunft noch weiter 

verschärfen: 

• Das Bauspardarlehen steht auf Grund des niedrigen Zinsniveaus weiterhin in Konkurrenz 

zu anderen Finanzierungsprodukten. Bei steigenden Zinsen wird es aufgrund 

seiner Zinssicherheit wieder an Bedeutung gewinnen. Allerdings werden in naher 

Zukunft keine wesentlichen Zinssteigerungen erwartet. 

• Direktbanken und Onlineanbieter bieten Konditionen, die eine kompetente Beratung 

kaum noch möglich machen. 

• Ausländische Institute treten in den Markt ein. 

• Immer mehr Anbieter drängen sich im Bereich der nachrangigen Besicherung, die jahrzehntelang 

die Domäne der Bausparkassen gewesen ist. 

• Zunehmend werden Darlehen mit Beleihungsausläufen bis über 100% des Verkehrswertes 

angeboten, die den traditionellen Vorspargedanken des Bausparens konterkarieren. 

• Das Verhalten der Kunden wird anspruchsvoller und verlangt eine ständige Verbesserung 

des Kundenservice mit schnelleren Reaktionszeiten sowie eine höhere 

Beratungskompetenz. Preisvergleiche im Internet werden zur Regel. 

Erbschaftssteuer 

Ende 2007 hat sich die Regierungskoalition auf Eckpunkte der Erbschaftssteuerreform 

geeinigt, die in 2008 endgültig beschlossen und bereits ab 1. Januar 2007 rückwirkend 

in Kraft treten soll. Nach einem Urteil des Bundesverfassungsgerichts vom 

7. November 2006 (Az: BvL 10/02) war die bisherige Regelung, bei der Geldvermögen 

höher besteuert wurde als Immobilien, verfassungswidrig. 

Nun ist geplant, dass Immobilien zukünftig mit ihrem tatsächlichen Wert bei der Erbschaftssteuer 

berücksichtigt werden. Allerdings soll durch die Erhöhung der Freibeträge 

für Ehepartner und Kinder das „normale“ Eigenheim auch künftig steuerfrei vererbt werden 

können, ohne dass für diese Personengruppe Erbschaftssteuer anfällt. 

Geschäftspotenziale 

Profitabilitätssicherung als Hauptaufgabe 

Die Deutsche Bausparkasse Badenia blickt mit Zuversicht in die Zukunft. Sie hat 

attraktive Produkte im kollektiven und außerkollektiven Bereich, effiziente Prozesse 

sowie eine leistungsstarke Organisation mit engagierten Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern 

im Innen- und Außendienst. 


37


38 

Bei der Badenia gehören eine solide, auf Nachhaltigkeit ausgelegte Ertrags- und Wertorientierung 

und die Erhaltung einer ausreichenden Solvabilität zur strategischen 

Ausrichtung. Dabei will die Badenia ihre Profitabilität weiter erhöhen, um so einen angemessenen 

Beitrag zum Ertrag der AMB Generali Gruppe leisten zu können. 

Im Neugeschäft will die Badenia wachsen. Da die abgeschlossenen Bausparsummen 

jedoch auf die Spar- und Kreditfähigkeit der Kunden abgestimmt zu sein haben, ist die 

Neugeschäftsplanung vor allem an Qualitätsaspekten orientiert. Bei einem steigenden 

Zinsniveau erwartet die Bausparkasse eine zunehmende Nachfrage nach Bauspardarlehen. 

Die mittel- und langfristige Sicherung der Solidität des Unternehmens verlangt eine 

angemessene Profitabilität des operativen Geschäfts – auch in einem schwierigen Marktumfeld 

und trotz schmaler Margen. Daher ist das Kostenmanagement eine niemals 

endende Aufgabe. 

Leistungsstärke für Kunden und Vertriebe 

Die Badenia passt im kollektiven und außerkollektiven Bereich ihre Produkte fortlaufend 

an die Markterfordernisse an. Seit der Aufnahme von Immobiliendarlehen in ihr 

Portfolio bietet sie – auch unter Einbindung von KfW-Mitteln – eine Baufinanzierung bis 

zu 95% des Verkehrswertes aus einer Hand (siehe auch Lage des Unternehmens). 

Mit der kontinuierlichen Optimierung der Geschäftsabläufe wird eine weitere Verbesserung 

der Services in Telefonie und Schriftgutbearbeitung einhergehen. Dadurch 

wird die Zusammenarbeit zwischen Innen- und Außendienst sowie die Vertriebsunterstützung 

weiter verbessert werden. 

ELSE 

Von erheblicher Bedeutung für die Zukunftsfähigkeit der Badenia in den kommenden 

Jahren ist das Projekt ELSE. Die Bezeichnung greift das Markenversprechen der 

Bausparkasse „Einfach, Leistungsstark und Schnell“, ergänzt um „Ertragsorientiert“ auf. 

ELSE beinhaltet die Optimierung der Arbeitsprozesse in den Bereichen Bausparen, 

Darlehen und Depositen. Ziel ist eine deutliche Reduzierung der Bearbeitungszeit von 

Geschäftsvorgängen, um auf verschärfte Wettbewerbsbedingungen und erhöhte 

Kundenansprüche reagieren zu können. 

Im Vordergrund der Projektarbeit steht die Verzahnung und Verbesserung der 

Darlehensprozesse im Innen- und Außendienst. Um den Anforderungen der Kunden 

nach einer schnellen Kreditzusage gerecht zu werden, werden die Kreditprozesse, unter 

anderem durch maschinelle Darlehensvorprüfungen und vollautomatische Wertermittlungen 

der zu beleihenden Immobilien, erheblich beschleunigt. 

Anforderungsgerechtes Kreditrisikomanagement 

Das steigende Volumen an Finanzierungen erfordert ein Kreditrisikomanagement 

nach den Vorgaben der Mindestanforderungen an das Risikomanagement (MaRisk). Die 

Kreditwürdigkeit der Darlehensnehmer, geprüft durch Scoringsysteme, und die Wertbeständigkeit 

der beliehenen Objekte sind für die Kreditvergabe gleichermaßen von zentraler 

Bedeutung. Die entsprechenden Prüfungen werden systemtechnisch unterstützt.

Zusammenfassung 

Die Vielfalt der durchgeführten, bereits eingeleiteten und geplanten Maßnahmen im 

Bereich der Kunden-, Vertriebs-, Produkt- und Kreditrisikostrategie sowie die vorgesehene 

weitere Prozessoptimierung lassen – unter der geltenden Prämisse eines strikten 

Kostenmanagements – für die nächsten zwei Jahre insgesamt eine Vermögens-, Finanzund 

Ertragslage der Bausparkasse erwarten, die den Erwartungen von Kunden und 

Mitarbeitern, von Anteilseignern und Öffentlichkeit gleichermaßen gerecht wird. 


39

Lagebericht Sonstige Angaben und Hinweise 

40 

Sonstige Angaben und Hinweise 

Erklärung des Vorstands gem. § 312 AktG 

Als verbundenes Unternehmen im Sinne von § 15 AktG hat die Deutsche 

Bausparkasse Badenia AG für das Geschäftsjahr 2007 den Bericht über die 

Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgestellt und gemäß § 312 Abs. 3 AktG 

folgende Erklärung abgegeben: 

„Unsere Gesellschaft hat nach den Umständen, die uns in dem Zeitpunkt bekannt 

waren, in dem das Rechtsgeschäft vorgenommen wurde, für alle Rechtsgeschäfte mit 

der Assicurazioni Generali oder mit einem ihr verbundenen Unternehmen eine angemessene 

Gegenleistung erhalten. Es wurden keine Maßnahmen auf Veranlassung oder im 

Interesse der Assicurazioni Generali S.p.A. oder eines mit ihr verbundenen Unternehmens 

getroffen oder unterlassen.“ 

Fachverbände 

Wir unterstützen die Interessen unserer Kunden auch durch Mitgliedschaften in 

den nachfolgend aufgeführten Organisationen und Fachverbänden aus dem Bereich der 

Wohnungs- und Kreditwirtschaft: 

• Verband der Privaten Bausparkassen e.V., Berlin 

• Arbeitsgemeinschaft Baden-Württembergischer Bausparkassen e.V., Schwäbisch Hall 

• Institut für Städtebau, Wohnungswirtschaft und Bausparwesen e.V., Berlin 

• Deutsches Volksheimstättenwerk e.V., Bonn 

• Europäische Bausparkassenvereinigung, Brüssel 

• Berufsbildungswerk der Bausparkassen e.V., Berlin 

• Deutscher Unternehmensverband Vermögensberatung e.V., Frankfurt 

• Deutscher Verband für Wohnungswesen, Städtebau und Raumordnung e.V., Berlin.

Sonstige Angaben und Hinweise Lagebericht 

Einlagensicherung 

Wir sind Mitglied der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH, Berlin, 

und des Bausparkassen-Einlagensicherungsfonds e.V., Berlin. 


Der Vorstand 

Dietrich Schroeder Adolf Brockhoff 

41

Jahresabschluss

Jahresabschluss 2007 

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2007 

Aktiva 31.12.2007 31.12.2006 

1. Barreserve 

44 

a) Kassenbestand 

b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 

darunter: 

bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 8 155; Vj Tsd. € 6 280 

2. Forderungen an Kreditinstitute 

a) Bauspardarlehen 

b) Vor- und Zwischenfinanzierungskredite 

c) andere Forderungen 

darunter: 

täglich fällig 

Tsd. € 3 579; Vj Tsd. € 85 723 

3. Forderungen an Kunden 

a) Baudarlehen 

aa) aus Zuteilungen (Bauspardarlehen) 

ab) zur Vor- und Zwischenfinanzierung 

ac) sonstige 

darunter: 

durch Grundpfandrechte gesichert 

Tsd. € 2 170 705; Vj Tsd. € 2 077 519 

b) andere Forderungen 

4. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche 

Wertpapiere 

a) Anleihen und Schuldverschreibungen 

aa) von öffentlichen Emittenten 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 39 683; Vj Tsd. € 42 291 

ab) von anderen Emittenten 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 399 462; Vj Tsd. € 436 100 

5. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € 

111 110 

8 155 6 280 

8 266 6 390 

0 0 

0 0 

864 646 1 064 256 

864 646 1 064 256 

1 527 419 1 566 716 

1 503 923 1 420 324 

54 987 11 943 

3 086 329 2 998 983 

74 696 67 504 

3 161 025 3 066 487 

39 683 42 291 

399 462 436 100 

439 145 

439 145 478 391 

415 853 416 572


Aktiva 31.12.2007 31.12.2006 

6. Beteiligungen 

darunter: 

an Kreditinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

an Finanzdienstleistungsinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

7. Anteile an verbundenen Unternehmen 

darunter: 

an Kreditinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

an Finanzdienstleistungsinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

8. Treuhandvermögen 

darunter: 

Treuhandkredite Tsd. € 27 991; Vj Tsd. € 37 295 

9. Immaterielle Anlagewerte 

10. Sachanlagen 

11. Sonstige Vermögensgegenstände 

12. Rechnungsabgrenzungsposten 

Summe der Aktiva 


0 363 

35 100 35 100 

27 991 37 295 

870 998 

3 025 3 718 

26 474 14 857 

101 155 

4 982 496 5 124 582 

45


Passiva 31.12.2007 31.12.2006 

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

46 

a) Bauspareinlagen 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

b) andere Verbindlichkeiten 

darunter: 

täglich fällig Tsd. € 405; Vj Tsd. € 0 

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

a) Einlagen aus dem Bauspargeschäft und Spareinlagen 

aa) Bauspareinlagen 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 4 493; Vj Tsd. € 1 260 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 38 181; Vj Tsd. € 36 455 

ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist 

von drei Monaten 

ac) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist 

von mehr als drei Monaten 

b) andere Verbindlichkeiten 

ba) täglich fällig 

bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 

darunter: 

an verbundene Unternehmen Tsd. € 7 122; Vj Tsd. € 5 873 

3. Treuhandverbindlichkeiten 

darunter: 

Treuhandkredite Tsd. € 27 991; Vj Tsd. € 37 295 

4. Sonstige Verbindlichkeiten 

5. Rechnungsabgrenzungsposten 

6. Rückstellungen 

a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 

b) Steuerrückstellungen 

c) andere Rückstellungen 

6a. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 


0 0 

74 653 120 137 

74 653 120 137 

4 072 795 4 102 937 

236 734 252 026 

5 376 6 139 

4 314 905 4 361 102 

3 052 3 381 

31 142 38 188 

34 194 41 569 

4 349 099 4 402 671 

27 991 37 295 

15 911 16 876 

22 208 27 886 

21 278 20 594 

12 666 11 470 

109 277 84 188 

143 221 116 252 

69 152 68 523


Passiva 31.12.2007 31.12.2006 

7. Nachrangige Verbindlichkeiten 

8. Eigenkapital 

a) gezeichnetes Kapital 

darunter: 

Einlagen stiller Gesellschafter 

Tsd. € 40 000; Vj Tsd. € 40 000 

b) Kapitalrücklage 

c) Gewinnrücklage 

ca) gesetzliche Rücklage 

cb) andere Gewinnrücklagen 

d) Bilanzgewinn 

Summe der Passiva 

1. Eventualverbindlichkeiten 

- Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und 

Gewährleistungsverträgen 

2. Andere Verpflichtungen 

- Unwiderrufliche Kreditzusagen 


15 850 70 558 

80 560 80 560 

99 594 99 594 

1 534 1 534 

82 677 57 477 

84 211 59 011 

46 25 219 

264 411 264 384 

4 982 496 5 124 582 

57 610 95 144 

115 810 77 868 

47


Gewinn- und Verlustrechnung 

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007 

1. Zinserträge aus 

a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 

aa) Bauspardarlehen 

ab) Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten 

ac) sonstigen Baudarlehen 

ad) sonstigen Kredit- und Geldmarktgeschäften 

48 

b) festverzinslichen Wertpapieren 

und Schuldbuchforderungen 

2. Zinsaufwendungen 

a) für Bauspareinlagen 

b) andere Zinsaufwendungen 

3. Laufende Erträge aus 

a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen 

Wertpapieren 

b) Beteiligungen 

c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 

4. Provisionserträge 

a) aus Vertragsabschluss und -vermittlung 

b) aus der Darlehensregelung nach der Zuteilung 

c) aus Bereitstellung und Bearbeitung von 

Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten 

d) andere Provisionserträge 

5. Provisionsaufwendungen 

a) Provisionen für Vertragsabschluss 

und -vermittlung 

b) andere Provisionsaufwendungen 

6. Sonstige betriebliche Erträge 

2007 2006 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € 

71 761 77 480 

74 858 75 426 

1 225 671 

45 289 41 531 

193 133 195 108 

16 386 20 658 

209 519 215 766 

105 080 110 671 

14 407 18 649 

119 487 129 320 

90 032 86 446 

16 597 16 418 

0 0 

680 657 

17 277 17 075 

38 573 40 770 

10 762 12 334 

607 893 

28 889 29 151 

78 831 83 148 

59 497 61 497 

4 691 4 811 

64 188 66 308 

14 643 16 840 

6 219 11 583

7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 

a) Personalaufwand 

aa) Löhne und Gehälter 

ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für 

Altersversorgung und für Unterstützung 

darunter: für Altersversorgung 

Tsd. € 3 222; Vj Tsd. € 3 942 

b) andere Verwaltungsaufwendungen 

8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf 

immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 

9. Sonstige betriebliche Aufwendungen 


Forderungen und bestimmte Wertpapiere 

sowie Zuführungen zu Rückstellungen im 

Kreditgeschäft 


Beteiligungen, Anteile an verbundenen 

Unternehmen und wie Anlagevermögen 

behandelte Wertpapiere 

12. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 

13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 

davon: Konzernumlage 

Tsd. € - 399; Vj Tsd. € - 352 

14. Sonstige Steuern, soweit nicht unter 

Posten 9. ausgewiesen 

davon: Konzernumlage 

Tsd. € 47; Vj Tsd. € 1 824 

15. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines 

Gewinnabführungs- oder eines Teilgewinnabführungsvertrags 

abgeführte Gewinne 




39 029 38 020 

9 906 10 777 

48 935 48 797 

25 880 25 655 

74 815 74 452 

2 232 2 351 

3 661 2 591 

43 220 24 669 

311 0 

3 932 27 881 

76 - 2 891 

69 1 844 

3 760 3 760 

49


16. Jahresüberschuss 

17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 

18. Bilanzgewinn 

50 



27 25 168 

19 51 

46 25 219

Anhang des Jahresabschlusses 2007 

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2007 wurde nach den handelsrechtlichen 

Vorschriften für Kreditinstitute in Verbindung mit der Verordnung über die Rechnungslegung 

der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute und unter Berücksichtigung 

der besonderen Vorschriften des Gesetzes über Bausparkassen erstellt. Hinsichtlich der 

Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden erkennbare Risiken durch 

angemessene Abwertungen berücksichtigt; dem allgemeinen Ausfallrisiko wurde durch 

Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen. Zuführungen zum Fonds zur bauspartechnischen 

Absicherung wurden auf Grundlage der durchschnittlichen Umlaufrendite 

errechnet. Die Wertpapiere sind wie in den Vorjahren der Liquiditätsreserve zugeordnet 

worden; die Bewertung erfolgte entsprechend dem Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten 

oder dem niedrigeren Börsenkurs am 28. Dezember 2007. Beteiligungen 

und Anteile an verbundenen Unternehmen sind mit den Anschaffungskosten oder dem 

niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. Sachanlagen sind zu Anschaffungskosten 

und, soweit abnutzbar, vermindert um planmäßige Abschreibungen bewertet worden. 

Geringwertige Anlagegüter wurden im Jahr der Anschaffung voll abgeschrieben. Die 

Verbindlichkeiten sind mit den Rückzahlungsbeträgen angesetzt worden. 

Die Pensionsrückstellungen werden unter Anwendung der neuen Richttafeln von 

Prof. Dr. Klaus Heubeck RT 2005 G mit dem Teilwert unter Berücksichtigung eines 

Zinssatzes von 5,5% versicherungsmathematisch ermittelt. Für kongruent rückgedeckte 

Pensionszusagen durch Gehaltsumwandlung wird die Pensionsrückstellung in Höhe des 

Aktivwerts der Rückdeckungsversicherung angesetzt. Für sonstige durch Gehaltsumwandlung 

erworbene Ansprüche erfolgt der Ansatz in Höhe des Anwartschaftsbarwerts, 

wobei sicher gestellt ist, dass der steuerliche Teilwert nicht unterschritten wird. Die übrigen 

Rückstellungen decken in angemessener Höhe alle erkennbaren Risiken und 

Verpflichtungen. 

Angaben und Erläuterungen zur Bilanz 

Fristengliederung der Forderungen 

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 

Im Folgejahr werden Anleihen und Schuldverschreibungen in Höhe von 

106.094 Tsd. € fällig. Beim Gesamtbestand der Wertpapiere (Aktivposten Nr. 4) handelt 

es sich ausschließlich um börsenfähige und börsennotierte Papiere. Nicht realisierte 

Reserven aus Wertpapieren werden in Höhe von 141 Tsd. € dem haftenden Eigenkapital 

gemäß § 10 Abs. 2b Satz 1 KWG zugerechnet. 

Anhang 

Restlaufzeiten 31.12.2007 bis 3 Monate mehr als mehr als mehr als 

3 Monate 1 Jahr 5 Jahre 

bis 1 Jahr bis 5 Jahre 


Forderungen an Kreditinstitute 29 222 50 226 505 198 280 000 

Forderungen an Kunden 205 998 332 834 1 286 635 1 335 558 

51

Anhang 

Sonstige Vermögensgegenstände 

Forderungen an Finanzamt 

Immobilien im Umlaufvermögen 

Forderungen an verbundene Unternehmen 

Forderungen an Abschlussvertreter 

Vorräte und Bestände 

Übrige 

Fristengliederung der Verbindlichkeiten 

52 

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 

Nicht realisierte Reserven aus Investmentanteilen in Höhe von 2.143 Tsd. € werden 

dem haftenden Eigenkapital gemäß § 10 Abs. 2b Satz 1 KWG zugerechnet. 

Anlagenspiegel 

Hinsichtlich des Anlagenspiegels wird auf die Seiten 58 und 59 verwiesen. 

Sachanlagen 

Bei den Sachanlagen in Höhe von 3.025 Tsd. € handelt es sich um die Betriebsund 

Geschäftsausstattung. 

Aktivischer Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und Anschaffungskosten 

von Forderungen 

Unter den aktivischen Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien in Höhe von 

10 Tsd. € erfasst. 

Sonstige Vermögensgegenstände 

In den sonstigen Vermögensgegenständen ist das Körperschaftsteuerguthaben 

nach § 37 Körperschaftsteuergesetz enthalten. Daraus resultiert für die Deutsche Bausparkasse 

Badenia AG von 2008 bis 2017 ein Anspruch auf Auszahlung ihres Körperschaftsteuerguthabens. 

Das Körperschaftsteuerguthaben wird bis 2017 mit einem Zinssatz 

von 4% abgezinst. Ab dem Jahr 2008 werden insgesamt 13.482 Tsd. € in 10 gleichen 

Jahresbeträgen ausgezahlt. Der Steueraufwand 2006 wurde um den abgezinsten Betrag 

in Höhe von 10.885 Tsd. € gemindert. In 2007 wurde eine entsprechende Aufzinsung 

des Körperschaftsteuerguthabens um 435 Tsd. € als sonstiger Zinsertrag berücksichtigt. 

31.12.2007 

Tsd. € 

20 690 

2 424 

1 792 

979 

113 

476 

Restlaufzeiten 31.12.2007 bis 3 Monate mehr als mehr als mehr als 

3 Monate 1 Jahr 5 Jahre 

bis 1 Jahr bis 5 Jahre 

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 


- mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

963 17 826 55 086 778 

- Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist 

- andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter 

182 2 790 2 404 0 

Laufzeit oder Kündigungsfrist 

20 746 5 051 4 802 543

Sonstige Verbindlichkeiten 

gegenüber dem Finanzamt 

gegenüber Abschlussvertretern 

gegenüber ehemaligen Minderheitsaktionären 

Zinsabgrenzung nachrangiger Schuldscheindarlehen 

aus Lieferungen und Leistungen 

gegenüber verbundenen Unternehmen 

Übrige 

Passivischer Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und Auszahlungsbetrag 

von anderen Forderungen 

Unter den passivischen Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien in Höhe von 

558 Tsd. € erfasst. 

Rückstellungen 

Wegen latenter Steuern war keine Rückstellung zu bilden. Die Rückstellungen für 

Ablöseverpflichtungen im Kreditgeschäft betrugen 1.720 Tsd. €. 

Nachrangige Verbindlichkeiten 

Der Bestand an nachrangigen Verbindlichkeiten sank aufgrund fälliger Verbindlichkeiten 

in 2007 um 54.708 Tsd. €. Die Zinsaufwendungen für die nachrangigen 

Verbindlichkeiten betrugen zum 31.12.2007 1.545 Tsd. €. Die Zinssätze bewegen sich 

zwischen 5,35% und 5,76% p.a. Eine vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung ist ausgeschlossen. 

Im Falle des Konkurses oder der Liquidation erfolgt die Rückzahlung von 

Kapital und Zinsen erst nach Begleichung aller anderen nicht ebenfalls nachrangigen 

Verbindlichkeiten. Verbindlichkeiten in Höhe von 15.850 Tsd. € sind in 2008 fällig. Davon 

übersteigen folgende Einzelposten mit ihrem Nominalbetrag 10% des Gesamtbetrags: 

2.556 Tsd. € – 5,75%; 2.556 Tsd. € – 5,76%; 5.113 Tsd. € – 5,35%; 5.113 Tsd. € – 5,76%. 

Eventualverbindlichkeiten 

Bei den Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen handelte 

es sich in Höhe von 57.610 Tsd. € um Ablösegarantien für Vorausdarlehen im 

sogenannten Vereinfachten Verfahren. 

Sonstige finanzielle Verpflichtungen 

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen nach § 285 Nr. 3 HGB betrugen 

5.875 Tsd. €. 

Andere Verpflichtungen 


Vor- und Zwischenfinanzierungen 

sonstige Baudarlehen 

Anhang 


Tsd. € 

8 350 

3 911 

1 556 

624 

619 

80 

771 


Tsd. € 

19 649 

80 006 

16 155 

53

Anhang 

54 

Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 

Sonstige betriebliche Erträge 

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthielten im Wesentlichen Dienstleistungserträge 

in Höhe von 2.129 Tsd. €. 

Sonstige Angaben 

Organe 

Aufsichtsrat und Vorstand (siehe Seiten 6/7). 

An Aufsichtsratsvergütungen fielen 258 Tsd. € an. Die Gesamtbezüge des Vorstands 

betrugen 1.100 Tsd. €. An frühere Vorstandsmitglieder wurden 628 Tsd. € gezahlt. 

Rückstellungen für Pensionen früherer Vorstandsmitglieder bestehen in Höhe von 

7.145 Tsd. €. 

Organkredite 

Zum 31.12.2007 valutierten die Kredite an Mitglieder des Vorstands mit 34 Tsd. €, 

an Mitglieder des Aufsichtsrats mit 259 Tsd. €. 

Mandate 

Dietrich Schroeder 

- Aufsichtsratsvorsitzender Bülow AG, Stuttgart 

- Beiratsmitglied Leonhard Weiss GmbH & Co. KG, Crailsheim und Göppingen 

Dr. Dirk Reiffenrath 

- Aufsichtsratsmitglied CommerzPartner GmbH Frankfurt (bis 31.12.2007) 

Personalstand 

Im Jahresdurchschnitt waren im Innen- und Außendienst 802 angestellte Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeiter beschäftigt. 

Anteilsbesitz 

Die Badenia ist an der DBB Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, Karlsruhe mit 

100% am Eigenkapital von 21.955 Tsd. € beteiligt. 

Konzernzugehörigkeit 

Die Badenia ist ein Unternehmen der AMB Generali Gruppe, deren Konzernabschluss 

die AMB Generali Holding AG erstellt. Er wird im Bundesanzeiger veröffentlicht 

und ist beim Handelsregister in Aachen einzusehen. Die Badenia hat die 

Erleichterungsmöglichkeit gem. § 291 HGB in Anspruch genommen. Ferner gilt die 

Badenia als verbundenes Unternehmen der Generali Gruppe, die eine Mehrheitsbeteiligung 

an der AMB Generali Holding AG besitzt. Den Konzernabschluss der 

Generali-Gruppe erstellt die Assicurazioni Generali S.p.A. in Triest/Italien; sie hinterlegt 

ihn an ihrem Geschäftssitz und reicht ihn bei den italienischen Aufsichtsbehörden ein.

Weitergehende Angaben für Aktiengesellschaften 

Gezeichnetes Kapital 

Das gezeichnete Kapital in Höhe von 40.560 Tsd. € ist eingeteilt in 40.560.000 auf 

den Namen lautende Stückaktien. 

Gewinnrücklage 

Die Hauptversammlung hat am 14.2.2007 beschlossen, aus dem Bilanzgewinn 

2006 25.200 Tsd. € in die anderen Gewinnrücklagen einzustellen und 19.014,47 € auf 

neue Rechnung vorzutragen. 

Vorschlag zur Gewinnverwendung 

Aufsichtsrat und Vorstand schlagen der Hauptversammlung vor, den Bilanzgewinn 

in Höhe von 45.617,84 € auf neue Rechnung vorzutragen. 

Rechtsverhältnisse 

Die AMB Generali Holding AG (seinerzeit AMB Aachener und Münchener 

Beteiligungs-Aktiengesellschaft) hat uns gem. § 20 AktG mit Schreiben vom 29.3.2001 

folgendes mitgeteilt: 

1. Der Volksfürsorge Deutsche Lebensversicherung AG, An der Alster 57 - 63, 

20099 Hamburg, gehört unmittelbar mehr als der vierte Teil der Aktien Ihrer 

Gesellschaft, und zwar ohne dass eine Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG erfolgt 

(§ 20 Abs. 1, 3 AktG, § 21 Abs. 1 AktG). 

2. Der AMB Aachener und Münchener Beteiligungs-Aktiengesellschaft, Aachener und 

Münchener Allee 9, 52074 Aachen, gehört unmittelbar eine Mehrheitsbeteiligung an 

Ihrer Gesellschaft (§ 20 Abs. 4 AktG, § 21 Abs. 2 AktG), die gleichzeitig eine 

Beteiligung von mehr als dem vierten Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft ohne 

Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG darstellt. Zugleich gehört der AMB Aachener 

und Münchener Beteiligungs-Aktiengesellschaft mittelbar über die unter 1. genannte 

Gesellschaft mehr als der vierte Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft, und zwar ohne 

Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG (§ 20 Abs. 1, 3 AktG, § 21 Abs. 1 AktG). 

3. Der Generali Beteiligungs AG, Maria-Theresia-Allee 38, 52064 Aachen, gehört mittelbar 

über die unter 2. genannte Gesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung an Ihrer 

Gesellschaft (§ 20 Abs. 4 AktG, § 21 Abs. 2 AktG), die gleichzeitig eine Beteiligung 

von mehr als dem vierten Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft ohne Hinzurechnung nach 

§ 20 Abs. 2 AktG darstellt. Zugleich gehört der Generali Beteiligungs AG mittelbar 

über die unter 1. und 2. genannten Gesellschaften mehr als der vierte Teil der Aktien 

Ihrer Gesellschaft, und zwar ohne Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG (§ 20 

Abs. 1, 3 AktG, § 21 Abs. 1 AktG). 

4. Der Assicurazioni Generali S.p.A., Piazza Duca degli Abruzzi 2, 34132 Triest, Italien, 

gehört mittelbar über die unter 2. und 3. genannten Gesellschaften eine Mehrheitsbeteiligung 

an Ihrer Gesellschaft (§ 20 Abs. 4 AktG), die gleichzeitig eine 

Beteiligung von mehr als dem vierten Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft ohne 

Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG darstellt. Zugleich gehört der Assicurazioni 

Generali S.p.A. mittelbar – über die unter 1., 2. und 3. genannten Gesellschaften – 

mehr als der vierte Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft, und zwar ohne Hinzurechnung 

nach § 20 Abs. 2 AktG (§ 20 Abs. 1, 3 AktG). 

Anhang 

55

Anhang 

56 

Sonderangaben Bausparkassen 

Rückständige Zins- und Tilgungsbeträge 

Rückständige Zins- und Tilgungsbeträge – mit einem Rückstand von 3 Monaten 

und mehr – für Baudarlehen an Kunden beliefen sich auf insgesamt 45.535 Tsd. €. 

Noch nicht ausgezahlte bereitgestellte Baudarlehen 


Vor- und Zwischenfinanzierungen 

sonstige Baudarlehen 

Aufgenommene Fremdgelder 

Kreditinstitute 

Kunden 

Die Verbindlichkeiten in Form von Schuldscheindarlehen dienten der Refinanzierung von 

Zwischenkrediten und Vorausdarlehen. 


Der Vorstand 

Dietrich Schroeder Adolf Brockhoff 


Kreditinstitute Kunden 

Tsd. € Tsd. € 

0 70 191 

0 80 006 

0 16 155 


Tsd. € 

69 000 

0

Anhang 

Entwicklung des Anlagevermögens 

vom 1. Januar bis 31. Dezember 2007 

Anschaffungs- und Herstellungskosten 

I. Immaterielle Vermögensgegenstände 

1. Software 

2. geleistete Anzahlungen 

58 

Zwischensumme 

II. Sachanlagen 

1. Betriebs- und Geschäftsausstattung 

2. geleistete Anzahlungen 

Zwischensumme 

III. Finanzanlagen 

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 

2. Beteiligungen 

Zwischensumme 

Gesamt 

Vortrag Um- Stand 

1.1.2007 Zugänge Abgänge buchungen 31.12.2007 


6 577 348 7 104 7 022 

104 0 0 - 104 0 

6 681 348 7 0 7 022 

15 163 1 195 943 0 15 415 

0 0 0 0 0 

15 163 1 195 943 0 15 415 

35 100 0 0 0 35 100 

2 415 0 0 0 2 415 

37 515 0 0 0 37 515 

59 359 1 543 950 0 59 952

Abschreibungen Restbuchwerte 

aus Geschäfts- Um- Stand Stand 

Vorjahren jahr Abgänge buchungen kumuliert 31.12.2007 31.12.2006 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € 

5 684 476 8 0 6 152 870 894 

0 0 0 0 0 0 104 

5 684 476 8 0 6 152 870 998 

11 445 1 755 810 0 12 390 3 025 3 718 

0 0 0 0 0 0 0 

11 445 1 755 810 0 12 390 3 025 3 718 

0 0 0 0 0 35 100 35 100 

2 052 363 0 0 2 415 0 363 

2 052 363 0 0 2 415 35 100 35 463 

19 181 2 594 818 0 20 957 38 995 40 179 

Anhang 

59

Anhang 

Bewegung der Zuteilungsmasse 

A. Zuführungen 

60 

I. Vortrag aus dem Vorjahr (Überschuss - noch nicht ausgezahlte Beträge) 

II. Zuführungen im Geschäftsjahr 

1. Sparbeträge (einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 

2. Tilgungsbeträge1) (einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 

3. Zinsen auf Bauspareinlagen 

4. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 

B. Entnahmen 

I. Entnahmen im Geschäftsjahr 

1. Zugeteilte Summen, soweit ausgezahlt 

a) Bauspareinlagen 

b) Baudarlehen 

2. Rückzahlungen von Bauspareinlagen auf noch nicht zugeteilte Bausparverträge 

3. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 

II. Überschuss der Zuführungen (noch nicht ausgezahlte Beträge) am Ende des Geschäftsjahres 2) 

1) Tilgungsbeträge sind die auf die reine Tilgung entfallenden Anteile der Tilgungsbeträge 

2) In dem Überschuss der Zuführungen sind u. a. enthalten: 

a) die noch nicht ausgezahlten Bauspareinlagen der zugeteilten Bausparverträge 

b) die noch nicht ausgezahlten Baudarlehen aus Zuteilungen 

Tsd. € Tsd. € 

819 338 

398 032 

98 619 

474 597 

2 600 462 

629 1 316 618 

3 917 080 

357 823 832 420 

473 503 

0 

2 611 157 

3 917 080 

38 181 

70 191

Bestandsbewegung Tarif T1 

Anhang 

I. Übersicht über die Bewegung nicht zugeteilt zugeteilt insgesamt 

des Bestandes an nicht 

zugeteilten und zugeteilten Anzahl Bauspar- Anzahl Bauspar- Anzahl Bauspar- 

Bausparverträgen und vertrag- der summen der summen der summen 

lichen Bausparsummen Verträge in Tsd. € Verträge in Tsd. € Verträge in Tsd. € 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 

B. Zugänge im Geschäftsjahr durch: 

1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 

2. Übertragung 

3. Zuteilungsverzicht und Widerruf Zuteilung 

4. Teilung 

5. Zuteilung bzw. Zuteilungsannahme 

6. Sonstige 

Zugänge insgesamt 

C. Abgänge im Geschäftsjahr durch: 


2. Herabsetzung 

3. Auflösung 


5. Zusammenlegung 

6. Vertragsablauf 


8. Sonstige 

Abgänge insgesamt 

D. Reiner Zugang/Abgang 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 

II. Größenklassengliederung des 

nicht zugeteilten Vertragsbestandes 

Größenklasse (in € Bausparsummen) 

Insgesamt: 

III. Durchschnittliche Bausparsumme am 

Ende des Geschäftsjahres: 

334 590 7 234 694 198 551 4 157 294 533 141 11 391 988 

1 501 17 386 - - 1 501 17 386 

654 16 531 312 7 615 966 24 146 

15 658 296 161 - - 15 658 296 161 

5 439 - 40 - 5 479 - 

- - 37 821 757 617 37 821 757 617 

- - 15 669 15 669 

23 252 330 079 38 188 765 901 61 440 1 095 980 

37 821 757 617 - - 37 821 757 617 

- 23 001 - 1 056 - 24 057 

41 272 773 324 10 002 206 189 51 274 979 513 

654 16 531 312 7 615 966 24 146 

337 - - - 337 - 

- - 33 922 632 852 33 922 632 852 

- - 15 658 296 161 15 658 296 161 

7 861 203 976 10 517 7 871 204 493 

87 945 1 774 450 59 904 1 144 390 147 849 2 918 840 

- 64 693 - 1 444 371 - 21 716 - 378 489 - 86 409 - 1 822 860 

269 897 5 790 323 176 835 3 778 805 446 732 9 569 128 

Anzahl Bauspar- 

der summen 

Verträge in Tsd. € 

bis 10 000 99 719 669 281 

über 10 000 bis 25 000 96 958 1 437 874 

über 25 000 bis 50 000 46 778 1 599 348 

über 50 000 bis 150 000 25 334 1 811 237 

über 150 000 bis 250 000 921 163 553 

über 250 000 bis 500 000 151 47 736 

über 500 000 36 61 294 

269 897 5 790 323 

21 420 € 

61

Anhang 



62 










4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



5 499 109 753 3 416 67 347 8 915 177 100 

- - 47 - - - - 47 

18 853 2 56 20 909 

240 4 503 - - 240 4 503 

33 - - - 33 - 

- - 476 10 477 476 10 477 

- 99 - - - 99 

291 5 408 478 10 533 769 15 941 

476 10 477 - - 476 10 477 

- 336 - 5 - 341 

603 10 687 105 2 030 708 12 717 

18 853 2 56 20 909 

7 - - - 7 - 

- - 964 19 190 964 19 190 

- - 240 4 503 240 4 503 

35 931 - - 35 931 

1 139 23 284 1 311 25 783 2 450 49 067 

- 848 - 17 876 - 833 - 15 250 - 1 681 - 33 126 

4 651 91 878 2 583 52 096 7 234 143 974 


der summen 


bis 10 000 1 669 10 609 

über 10 000 bis 25 000 1 940 26 341 

über 25 000 bis 50 000 618 19 229 

über 50 000 bis 150 000 394 28 406 

über 150 000 bis 250 000 23 4 182 

über 250 000 bis 500 000 3 797 

über 500 000 4 2 314 

4 651 91 878 

19 902 €


Anhang 











4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



337 747 4 565 266 63 467 766 469 401 214 5 331 736 

18 - 230 - - 18 - 230 

346 5 243 65 830 411 6 073 

16 515 182 275 - - 16 515 182 275 

1 985 - 7 - 1 992 - 

- - 30 795 336 582 30 795 336 582 

- - 19 268 19 268 

18 864 187 288 30 886 337 680 49 750 524 968 

30 795 336 582 - - 30 795 336 582 

- 16 478 - 346 - 16 824 

47 729 616 592 11 036 116 754 58 765 733 345 

346 5 243 65 830 411 6 073 

72 - - - 72 - 

- - 13 585 153 932 13 585 153 932 

- - 16 515 182 275 16 515 182 275 

4 511 66 923 17 242 4 528 67 166 

83 453 1 041 819 41 218 454 378 124 671 1 496 197 

- 64 589 - 854 530 - 10 332 - 116 698 - 74 921 - 971 229 

273 158 3 710 736 53 135 649 771 326 293 4 360 507 


der summen 


bis 10 000 115 061 788 244 

über 10 000 bis 25 000 131 453 1 920 283 

über 25 000 bis 50 000 22 312 682 612 

über 50 000 bis 150 000 4 124 277 344 

über 150 000 bis 250 000 176 30 919 

über 250 000 bis 500 000 29 9 374 

über 500 000 3 1 960 

273 158 3 710 736 

13 364 € 

63

Anhang 



64 










4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



17 642 194 140 601 5 525 18 243 199 665 

- - 98 - - - - 98 

47 496 9 70 56 566 

2 004 18 438 - - 2 004 18 438 

- - - - - - 

- - 3 452 31 691 3 452 31 691 

- - 3 69 3 69 

2 051 18 836 3 464 31 830 5 515 50 666 

3 452 31 691 - - 3 452 31 691 

- 799 - 1 - 800 

2 929 31 524 1 308 12 204 4 237 43 727 

47 496 9 70 56 566 

- - - - - - 

- - 11 - 5 11 - 5 

- - 2 004 18 438 2 004 18 438 

330 4 383 3 69 333 4 451 

6 758 68 892 3 335 30 777 10 093 99 669 

- 4 707 - 50 056 129 1 053 - 4 578 - 49 003 

12 935 144 084 730 6 578 13 665 150 662 


der summen 


bis 10 000 8 904 63 976 

über 10 000 bis 25 000 3 481 53 800 

über 25 000 bis 50 000 415 15 022 

über 50 000 bis 150 000 128 10 083 

über 150 000 bis 250 000 6 919 

über 250 000 bis 500 000 1 284 

über 500 000 - - 

12 935 144 084 

11 025 €

Bestandsbewegung Via Badenia 

Anhang 











4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



438 988 8 767 583 4 572 115 424 443 560 8 883 007 

8 333 228 777 - - 8 333 228 777 

691 13 919 12 474 703 14 392 

2 285 50 616 - - 2 285 50 616 

5 227 - 2 - 5 229 - 

- - 8 586 224 819 8 586 224 819 

- - 2 156 2 156 

16 536 293 311 8 602 225 449 25 138 518 760 

8 586 224 819 - - 8 586 224 819 

- 16 346 - 194 - 16 539 

37 169 569 489 1 239 23 098 38 408 592 587 

691 13 919 12 474 703 14 392 

674 - - - 674 - 

- - 584 17 064 584 17 064 

- - 2 285 50 616 2 285 50 616 

14 910 381 022 - - 14 910 381 022 

62 030 1 205 594 4 120 91 446 66 150 1 297 040 

- 45 494 - 912 283 4 482 134 003 - 41 012 - 778 280 

393 494 7 855 301 9 054 249 427 402 548 8 104 727 


der summen 


bis 10 000 210 553 1 616 291 

über 10 000 bis 25 000 110 401 1 906 168 

über 25 000 bis 50 000 42 262 1 618 745 

über 50 000 bis 150 000 28 436 2 320 876 

über 150 000 bis 250 000 1 626 300 768 

über 250 000 bis 500 000 187 58 573 

über 500 000 29 33 880 

393 494 7 855 301 

20 134 € 

65

Anhang 

Bestandsbewegung Via Badenia 06 


66 










4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



56 944 1 373 702 2 714 47 467 59 658 1 421 170 

96 329 2 184 142 - - 96 329 2 184 142 

344 7 791 19 219 363 8 010 

6 534 184 218 - - 6 534 184 218 

5 729 - 5 - 5 734 - 

- - 17 429 375 339 17 429 375 339 

27 052 657 458 3 152 27 055 657 609 

135 988 3 033 608 17 456 375 710 153 444 3 409 318 

17 429 375 339 - - 17 429 375 339 

- 21 743 - 655 - 22 397 

4 550 65 928 1 516 19 578 6 066 85 506 

344 7 791 19 219 363 8 010 

1 251 - - - 1 251 - 

- - 192 2 699 192 2 699 

- - 6 534 184 218 6 534 184 218 

- - 12 513 12 513 

23 574 470 801 8 273 207 882 31 847 678 682 

112 414 2 562 808 9 183 167 828 121 597 2 730 636 

169 358 3 936 510 11 897 215 295 181 255 4 151 805 


der summen 


bis 10 000 83 307 622 290 

über 10 000 bis 25 000 44 692 798 058 

über 25 000 bis 50 000 23 966 932 434 

über 50 000 bis 150 000 16 281 1 346 254 

über 150 000 bis 250 000 966 182 109 

über 250 000 bis 500 000 131 43 197 

über 500 000 15 12 168 

169 358 3 936 510 

22 906 €

Bestandsbewegung 

Zusammenfassung der Tarife 

Anhang 

I. Übersicht über die Bewegung 


nicht zugeteilt zugeteilt insgesamt 









4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



1 191 410 22 245 139 273 321 5 159 527 1 464 731 27 404 665 

106 181 2 429 930 - - 106 181 2 429 930 

2 100 44 833 419 9 264 2 519 54 097 

43 236 736 211 - - 43 236 736 211 

18 413 - 54 - 18 467 - 

- - 98 559 1 736 525 98 559 1 736 525 

27 052 657 557 42 1 313 27 094 658 870 

196 982 3 868 531 99 074 1 747 102 296 056 5 615 632 

98 559 1 736 525 - - 98 559 1 736 525 

- 78 702 - 2 256 - 80 959 

134 252 2 067 543 25 206 379 853 159 458 2 447 395 

2 100 44 833 419 9 264 2 519 54 097 

2 341 - - - 2 341 - 

- - 49 258 825 731 49 258 825 731 

- - 43 236 736 211 43 236 736 211 

27 647 657 235 42 1 341 27 689 658 576 

264 899 4 584 839 118 161 1 954 656 383 060 6 539 494 

- 67 917 - 716 308 - 19 087 - 207 554 - 87 004 - 923 862 

1 123 493 21 528 831 254 234 4 951 972 1 377 727 26 480 804 


der summen 


bis 10 000 519 213 3 770 691 

über 10 000 bis 25 000 388 925 6 142 524 

über 25 000 bis 50 000 136 351 4 867 390 

über 50 000 bis 150 000 74 697 5 794 200 

über 150 000 bis 250 000 3 718 682 449 

über 250 000 bis 500 000 502 159 961 

über 500 000 87 111 617 

1 123 493 21 528 831 

19 221 € 

67

Bestätigungsvermerk

Bestätigungsvermerk des 

Abschlussprüfers 

„Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung 

sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutschen 

Bausparkasse Badenia Aktiengesellschaft, Karlsruhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 

2007 bis 31. Dezember 2007 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahres - 

abschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und den 

ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstands der 

Bausparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten 

Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung 

und über den Lagebericht abzugeben. 

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom 

Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger 

Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, 

dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den 

Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und 

durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der 

Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche 

und rechtliche Umfeld der Bausparkasse sowie die Erwartungen über mögliche 

Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen 

internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, 

Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben 

beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze 

und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung 

des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass 

unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht 

der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden 

Bestimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger 

Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der 

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bausparkasse. Der Lagebericht steht im Einklang 

mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Bausparkasse 

und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar." 

Stuttgart, den 8. Februar 2008 

PricewaterhouseCoopers 

Aktiengesellschaft 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Knüdeler ppa. Apitzsch 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer 

Bestätigungsvermerk 

71

Impressum 

Deutsche Bausparkasse Badenia AG 

Badeniaplatz 1 

76114 Karlsruhe 

Eingetragen im Handelsregister des 

Amtsgerichts Mannheim unter HRB 103751 

Unternehmenskommunikation 

Telefon +49 (0) 721 995-1211 

Telefax +49 (0) 721 995-1209 

E-Mail: presse@badenia.de 

Internet: www.badenia.de

Geschäftsbericht 2007 - Deutsche Bausparkasse Badenia AG

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