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Themen Vorträge Bank-BW 4. Semester 

1 

Bankbetriebslehre 

Thema 

1. Welche Aufgaben hat eine Bad Bank und wie sind Bad 

Banks in Deutschland organisiert? 

Name (leserlich!!) und Matrikel-Nr. 

2. Ziele und Aufgaben von Federal Reserve und EZB – ein 

Vergleich der Modelle. 

3. Trennbanken und Universalbanken – historische 

Entwicklung und Vor-/Nachteile der beiden Systeme. 

4. Das Erfüllungsrisiko im Devisenhandel – moderne 

Transaktionssysteme und Target 2. 

5. Analyse der Gewinnbestandteile der Deutschen Bank in 

den letzten 10 Jahren (Retailgeschäft, Investmentbanking …) 

6. Libor und Euribor: Was ist das, wie werden sie ermittelt 

und was steckt hinter den Vorwürfen der Libor-Manipulation?

2 


Bankbetriebslehre

3 


Was ist eine „Bank“? 

• KWG § 1: Kreditinstitute sind Unternehmen, die 

gewerbsmäßig oder in einem Umfang, der einen 

in kaufmännischer Weise eingerichteten 

Geschäftsbetrieb erfordert, Bankgeschäfte 

betreiben.

4 


Literatur 

Becker/Peppmeier Bankbetriebslehre 

Wurm et al. 

Eilenberger: 

Kompaktwissen Bankbetriebslehre 

Bankbetriebswirtschaftslehre 

Matthews/Thompson The economics of banking 

Obst/Hintner: 

Geld-, Bank- und Börsenwesen 

Literatur steht unter 83.70… in der Bibliothek, speziell bei 

Eigenkapitalrichtlinien (Basel III) gibt es noch kein komplettes und 

verfügbares Lehrbuch

5 


Gliederung 

1. Struktur der Kreditwirtschaft 

1.1 Das Eurosystem und die EZB 

1.2 Das deutsche Bankensystem 

1.3 Das wirtschaftliche Umfeld der Banken 

2. Banken und ihre Geschäfte 

2.1 Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute, Finanzunternehmen 

2.2 Bankenaufsicht und einschränkende Regeln für KI 

2.2.1 Die Rolle der BaFin 

2.2.2 Solvabilitätsverordnung (ehem. Grundsatz I) und ihre Ermittlung 

2.2.3 Liquiditätserfordernis und Liquiditäts-VO (ehem. Grundsatz II) 

3. Basel II und Basel III 

3.1 Grundsätzlicher Aufbau und Rating 

3.2 Mindestkapitalanforderungen 

3.3 Von Basel II zu Basel III

6 


1.1 Das Eurosystem und die EZB

7 


Zentralbanken 

• Bargelderfordernis der Geschäftsbanken 

• makroökonomische Entscheidungen 

Geldpolitik der Zentralbanken wirkt über die 

Geschäftsbanken auf die Wirtschaft

8 


Europäisches System der 

Zentralbanken 

• EZB und alle nationalen Zentralbanken der 

Mitgliedsländer der EU (auch außerhalb des 

Euro-Raumes)

9 


Eurosystem 

• Entscheidungen zur Geldpolitik der Euroländer 

werden getroffen von den Banken des 

Eurosystems nationale Zentralbanken der 

Euroländer und EZB

10 


Stufen der Wirtschafts- und 

Währungsunion 

1. Liberalisierung des Kapitalverkehrs, 

Koordination von Wirtschafts-, Finanz-, 

Wechselkurs- und Geldpolitik (ab 1990) 

2. Errichtung des Europäischen 

Währungsinstituts (1994), Förderung der 

Konvergenz der Mitgliedsstaaten 

3. Gemeinsame Geldpolitik und Einführung des 

Euro (1.1.1999) als Buchgeld und ab 1.1.2002 

als Bargeld.

11 


Beschlussorgane 

• EZB-Rat (legt die Geldpolitik fest, Leitlinien für 

das Eurosystem) 

• EZB-Direktorium (führt die laufenden Geschäfte 

der EZB, setzt die Beschlüsse des Rates um)

12 


Aufgaben des Eurosystems 

• Geldpolitik 

• Devisengeschäfte 

• Währungsreserven halten und verwalten 

• Zahlungssysteme 

• Ausgabe von Banknoten 

• Genehmigung des Volumens für die Ausgabe 

von Euro-Münzen

13 


Ziel der Geldpolitik: 

• Erhaltung der Preisstabilität (Anstieg des 

harmonisierten Verbraucherpreisindex unter 

2 % ggü. dem Vorjahr) 

• Geldmengensteuerung 

• mittelfristige Beibehaltung, damit sind 

kurzfristige Preisschwankungen möglich (die 

durch die Geldpolitik sowieso nicht kontrolliert 

werden können).

14 


Geldmengen 

M1: Bargeld, tägl. fällige 

Einlagen 

M2: zusätzl. Termineinlagen 

bis 2 Jahre, Spareinlagen 

(Kündigungsfrist bis zu drei 

Monaten) 

M3: zusätzl. von monet. 

Finanzinstituten 

herausgegebene 

Schuldverschreibungen (bis 2 

Jahre), Geldmarktfondsanteile 

und Repo-Geschäfte 

Referenzwert für M3-Wachstum: 4 ½ Prozent

15 


Geschäftspartner der EZB 

Es gelten einheitliche Kriterien für die Zulassung: 

• Mindestreservepflicht 

• „Finanzielle Solidität“ 

• Operationelle Voraussetzungen

16 


Geldpolitische Instrumente 

• Offenmarktgeschäfte 

• Ständige Fazilitäten 

• Mindestreserve

17 


Offenmarktgeschäfte 

• Hauptrefinanzierungsinstrument 

• Längerfristige Refinanzierungsgeschäfte 

• Feinsteuerungsoperationen 

• Strukturelle Operationen

18 


Hauptrefinanzierungsinstrument 

• Laufzeit von 1 Woche 

• Tenderverfahren (Mengentender – 1999 bis 

20.6.2000, Zinstender – seit 27.6.2000) 

• Mit der Finanzkrise ab Oktober 2008 wieder 

Mengentender. 

• wöchentliches Angebot (bis 2004 alle 2 Wochen) 

• Hauptrefinanzierungssatz ist der 

Mindestbietungssatz. 

• aktuell „Amerikanisches Verfahren“ (wenn 

Zinstender).

19 


blau: Euro rot: USA schwarz: UK türkis: Japan

20 


Aktuelle Leitzinssätze 

EZB letzte Zinsänderungen 

Änderungsdatum Prozentsatz 

05 Juli 2012 0,750 % 

08 Dezember 2011 1,000 % 

03 November 2011 1,250 % 

07 Juli 2011 1,500 % 

07 April 2011 1,250 % 

07 Mai 2009 1,000 % 

02 April 2009 1,250 % 

05 März 2009 1,500 % 

15 Januar 2009 2,000 % 

04 Dezember 2008 2,500 %

21 


Stand 02/2013 

Amerikanischer Zinssatz FED 0,25 % 16-12-2008 

Britischer Zinssatz BoE 0,50 % 05-03-2009 

Europäischer Zinssatz EZB 0,75 % 05-07-2012 

Japanischer Zinssatz BoJ 0,10 % 05-10-2010 

Russischer Zinssatz CBR 8,25 % 14-09-2012 

Schweizerischer Zinssatz SNB 0,25 % 12-03-2009

22 


Tenderkalender

23 


Ständige Fazilitäten 

• Spitzenrefinanzierungsfazilität 

• Einlagefazilität

24 


Formblatt für 

Spitzenrefinanzierungsfazilität 

Verfahrensweise, Formblätter usw. 

abrufbar über die Website der 

Deutschen Bundesbank.

25 


Quelle: FAZ vom 07.05.2009


26

27 


Mindestreserve 

• auf Einlagen 

• auf ausgegebene Schuldverschreibungen bis 2 

Jahre 

• auf Geldmarktpapiere 

• Nicht einbezogen sind Verbindlichkeiten ggü. KI 

und gegenüber EZB/nationalen Zentralbanken 

• Mindestreserve wird verzinst. 

• Regeln (Höhe und Verzinsung ja/nein) sind in 

den einzelnen Ländern (außerhalb Euro-Raum) 

differenziert.

28 


Leitfunktion der Zentralbank 

• Ständige Fazilitäten bilden einen „Zinskanal“. 

• Leitzins (Hauptrefinanzierungsinstrument) 

bewegt sich innerhalb dieses Kanals – ist an 

Tagesgeldkonditionen ausgerichtet. 

• Besondere Situationen führen aber ggf. zu 

einem Verlassen des Zinskanals.

29 


1.2 Das deutsche Bankensystem

30 


Bankensystem 

• Zentralbanksystem (Deutsche Bundesbank mit 

den Hauptverwaltungen) 

• Geschäftsbankensystem 

▫ - Universalbanken 

▫ - Spezialbanken

31 


Aufgaben der Bundesbank 

• Mitwirkung am Eurosystem, Schaffen von 

Preisstabilität, Ausgabe von Banknoten (nach 

Genehmigung der EZB) 

• bankmäßige Abwicklung des Zahlungsverkehrs 

• Bank des Staates: Sie verwaltet die nationalen 

Währungsreserven (soweit sie nicht der EZB 

übertragen wurden) 

• Mitwirkung bei der Bankenaufsicht

32 


Hauptverwaltungen der Bundesbank

33 


Geschäfte der Bundesbank 

• Annahme unverzinslicher Giroeinlagen 

• Verwahrung von Wertpapieren 

• Einzug von Schecks, Wechseln und sonstigen 

Inkassopapieren 

• bankmäßige Auftragsgeschäfte 

• Kauf und Verkauf von Devisen und Edelmetallen 

• Auslandsbankgeschäfte 

Bundesbank führt Konten für Banken, den öff. 

Sektor (Kommunen, aber auch Universitäten) 

und karitative Einrichtungen.

34 


Geschäftsbankensystem 

• Universalbanken 

führen alle oder viele Geschäfte durch, die für 

Kreditinstitute typisch sind 

• Spezialbanken 

z.B. Realkreditinstitute, Teilzahlungsbanken, 

Privatkundenbanken, Inst. mit Sonderaufgaben

35 


weitere Unterscheidungsmöglichkeiten 

• privatwirtschaftlich – gemeinwirtschaftlich und 

gemeinnützig – genossenschaftlich 

• privatrechtlich – öffentlich rechtlich

36 


Drei Säulen 

Kreditbanken (Bezeichnung durch Deutsche Bundesbank): 

Großbanken, Regional- und Privatbanken, Zweigstellen 

ausländischer Banken 

Sparkassen und Girozentralen: 

Sparkassen, Landesbanken – Girozentralen 

Spitzeninstitut (Zentraler Asset-Manager): Deka Bank 

genossenschaftliche Banken: 

Volksbanken, Raiffeisenbanken, genossenschaftliche 

Spareinrichtungen (DZ Bank), genossenschaftliche Zentralbanken

37 


Spezialbanken 

• Realkreditinstitute (private und öffentlich 

rechtliche) 

• Banken mit Sonderaufgaben (z.B. KfW 

Mittelstandsbank)

38 


Geschäftsfelder der Kreditbanken 

• Grundsätzlich alle Bankgeschäfte (mit 

Ausnahme des Pfandbriefgeschäfts – seit 2008 

auch dieses) 

• Kreditgeschäft überwiegend kurzfristig 

• Wertpapiergeschäfte, Emissionen 

• Beteiligungen (auch außerhalb des 

Bankenbereichs) 

• Einlagen durch Einlagensicherungsfonds 

gesichert.

39 


Sparkassen 

• gemeinnützig, gesetzlich festgelegte Aufgaben 

• dienen der Kreditversorgung ihres 

Gewährträgers 

• Eigenkapital durch Rücklagen 

Prinzipien werden durch die Europäische 

Kommission kritisiert

40 


Gewährträgerhaftung 

• Die Träger haften für die Verbindlichkeiten der 

Sparkassen damit auch für die Rückzahlung 

der Einlagen 

• Wegfall seit Juli 2005 im Zuge der europäischen 

Harmonisierung

41 


Anstaltslast 

• Verpflichtung des Trägers, die Sparkasse 

instandzuhalten Aufzehrung des 

Eigenkapitals wird ausgeglichen 

• bei Gewährträgerhaftung und Anstaltslast 

können Sparkassen praktisch nicht insolvent 

werden Vorteil bei der Beschaffung von 

Kapital gegenüber den anderen Kreditinstituten

42 


Modifizierung Juli 2005 

• Wegfall der Gewährträgerhaftung – damit kein 

automatischer Durchgriff auf den Gewährträger 

mehr möglich 

• Modifizierung der Anstaltslast – Kommune darf 

die Spk. nur mit Kapital ausstatten, wenn sich 

das wirtschaftlich rechnet. (Gilt analog für 

Bundesland und Landesbanken.)

43 


Geschäftstätigkeiten der Sparkassen 

• Es sind alle Geschäfte verboten, die nicht 

ausdrücklich erlaubt sind. 

• keine risikobehafteten Devisen- und 

Wertpapiergeschäfte 

• Regionalprinzip

44 


Genossenschaftsbanken 

• Förderung des Erwerbs und der Wirtschaft ihrer 

Mitglieder 

• Gewinne in die Rücklagen 

• Einlagensicherungsfonds

45 


Spezialinstitute 

• Realkredite – langfristiges Kreditgeschäft, 

Refinanzierung über Schuldverschreibungen 

(Pfandbriefe) 

• Ratenkreditbanken – Teilzahlungsgeschäfte 

• Sonstige – z.B. AKA Ausfuhrkreditgesellschaft, 

KfW

46 


Exkurs: Trennbankensystem 

• Unterscheidung zwischen „Commercial 

Banking“ und „Investmentbanking“ 

• Aufnahme von Kundengeldern und strengere 

Kontrolle und Regulierung einerseits – 

Sonderstatus mit geringeren Auflagen 

andererseits 

• Im Rahmen der Bankenkrise 2008 

verschwanden die fünf größten 

Investmentbanken vom Markt.

47 


1.3 Das wirtschaftliche Umfeld der Banken

48 


Tendenzen I 

• Hoher Kostendruck und gleichzeitiger 

Investitionszwang 

• Zinsspanne rückläufig 

• Zinsempfindlichkeit und Renditeerwartungen der 

Kunden sind gestiegen. 

• Deutsches Drei-Säulen-Modell hat die 

Finanzkrise rel. unbeschadet überstanden

49 


Bilanzstrukturen der Bankengruppen 

(2007) 

70 

60 

50 

40 

30 

20 

10 

0 

Private Institute 

Sparkassen 

Geno-Banken 

80 

70 

60 

50 

40 

30 

20 

10 

0 

Private Institute 

Sparkassen 

Geno-Banken 

(Spk. u. Geno-Banken ohne ihre Spitzeninstitute) 

Quelle: Deutsche Bundesbank

50 


Tendenzen II 

• zunehmende Internationalisierung 

• Globalisierung und Deregulierung der Märkte 

• Abbau von staatlichen Regularien 

• internationale Ausrichtung der Kunden 

• Zunahme der internationalen Kapitalmobilität 

• Finanzinnovationen

51 


Tendenzen III 

• Disintermediation (Lösung der Finanzgeschäfte 

vom reinen Kreditgeschäft) 

• Securitisation (Verbriefung und Handelbarkeit 

von Forderungen) 

• zunehmende Bedeutung institutioneller 

Investoren

52 


Entwicklungen 

• Deutlicher Rückgang der Zahl der Banken 

(Fusionen im Sparkassen- und 

Genossenschaftsbereich) 

• Strategische Ausrichtung am Shareholder Value 

• Erhöhung der Geschäftsvolumina 

• Leicht gestiegene Eigenkapitalausstattung 

• Marktführerschaft der Sparkassen (insbes. im 

Privatkundenbereich) 

• Deutscher Finanzsektor im internationalen 

Vergleich unterdurchschnittlich.

53 


2.1 Kreditinstitute, Finanzdienstleistungsinstitute, 

Finanzunternehmen

54 


Wichtige Bestimmungen des KWG 

• § 1, 1a: Definition der KI bzw. der 

Finanzdienstleistungsunternehmen 

• § 10: angemessene Eigenmittel 

• § 11: ausreichende Liquidität 

• § 13, 13a: Begrenzung und Anzeige der 

Großkredite 

• § 32 ff: Vieraugenprinzip und 

Geschäftsleiterqualifikation

55 


Was ist eine „Bank“? 

• KWG § 1: Kreditinstitute sind Unternehmen, die 

gewerbsmäßig oder in einem Umfang, der einen 

in kaufmännischer Weise eingerichteten 

Geschäftsbetrieb erfordert, Bankgeschäfte 

betreiben.

56 


Geltungsbereich des KWG 

Kreditinstitute betreiben 

Bankgeschäfte (eines der 

angeführten reicht aus!) 

Finanzdienstleistungsunternehmen 

erbringen Finanzdienstleistungen

57 


Bankgeschäfte nach § 1 KWG 

• Wertpapiergeschäfte 

• Kreditgeschäfte 

• Zahlungsverkehrsgeschäfte 

• sonstige Geschäfte

58 


Wertpapiergeschäfte 

• Finanzkommissionsgeschäft 

• Depotgeschäft 

• Emissionsgeschäft 

• (Investmentgeschäft als Bankgeschäft ist 

weggefallen)

59 


Kreditgeschäfte 

• Gelddarlehen/Akzeptkredite 

• Diskontgeschäft 

• Garantiegeschäft

60 


Zahlungsverkehrsgeschäfte 

• Girogeschäft 

• E-Geld-Geschäfte

61 


Sonstige Geschäfte 

• Einlagengeschäft 

• Pfandbriefgeschäft 

• Darlehenserwerbsgeschäft (hat kaum noch 

Bedeutung) 

• Tätigkeit als zentraler Kontrahent (CCP)

62 


Transformationsfunktionen 

• Losgrößentransformation 

▫ wenige große Kredite viele kleine Einlagen 

▫ viele kleine Kredite finanziert durch wenige große 

Einlagen 

• Fristentransformation 

• Risikotransformation 

▫ unterschiedliche Risikovorstellungen werden durch 

Banken ausgeglichen 

▫ Nutzung der Bonität der Banken

63 


Finanzdienstleistungsinstitute 

• Einbeziehung der Wertpapierhandelshäuser 

• Beschränkung auf 

▫ Anlage- und Abschlussvermittlung 

▫ Finanzportfolioverwaltung 

▫ Wertpapiereigenhandel 

▫ Drittstaateneinlagenvermittlung 

▫ Finanztransfergeschäft 

▫ Sortengeschäft 

▫ Kreditkarten- und Reisescheckunternehmen 

▫ Factoring und Finanzierungsleasing

64 


Finanzunternehmen 

• Beteiligungsgesellschaften 

• Factoringgesellschaften und Forfaiteure 

• Leasinggesellschaften *) 

• Anlageberater 

• Finanzvermittler 

• *) Seit 2009 Finanzdienstleistungsinstitute

65 


2.2 Bankenaufsicht und einschränkende Regeln für 

Kreditinstitute 

2.2.1Die Rolle der BaFin

66 


BaFin 

(Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht) 

• Ziel ist die Solvenzsicherung und der 

Kundenschutz 

• Wettbewerbsgleichheit durch „gleiche Regeln für 

gleiche Risiken“

67 


Drei Säulen 

• Bankenaufsicht 

• Versicherungsaufsicht 

• Wertpapieraufsicht

68 


Aufgaben der BaFin 

• Erlaubnis zum Betreiben von Bankgeschäften 

• Überwachung 

• Überprüfung der gesetzlichen 

Risikobegrenzungen 

• ggf. Eingriff in die Geschäftsführung und 

Beteiligungen 

• Abwicklungsanordnungen 

Definition und Kontrolle von Aufsichtsniveau 

und -qualität

69 


Bundesbank 

• arbeitet bei der Aufsicht mit der BaFin 

zusammen (duales System) 

• Überwachung der eingereichten Unterlagen 

• Prüfung der Eigenmittelausstattung 

Durchführung der Aufsicht

70 


Neue Aufsichtsbehörden in der EU 

• Arbeitsaufnahme 2011 

• European Banking Authority (EBA) 

• Börsenaufsicht ESMA 

• Versicherungsaufsicht EIOPA 

▫ einheitliches Regelwerk 

▫ direkter Markteingriff teilw. möglich 

▫ Entscheidungen dürfen keine Auswirkungen auf 

nationale Budgets haben 

• Nationale Aufsichtsbehörden sind weiter für die 

laufende Finanzaufsicht im Lande zuständig, setzen 

die Regeln der Europ. Aufsicht um.

71 


2.2.2 Solvabilitätsverordnung 

ehemaliger Grundsatz I 

regelt die Mindestausstattung von Kreditinstituten mit 

Eigenmitteln

72 


Solvabilität 

• Ausstattung eines Finanzunternehmens mit 

Eigenkapital. Hierzu werden die Risiken einer 

Bank bewertet. 

• Die Eigenmittel müssen mindestens 8 % dieser 

bewerteten Risiken betragen.

73 


unterschiedliches Eigenkapital 

• bilanzielles Eigenkapital 

• aufsichtsrechtliches Eigenkapital 

• betriebswirtschaftliches Eigenkapital

74 


Eigenkapital und Eigenmittel 

Eigenkapital macht im Durchschnitt 

lediglich 5-7 % der Bilanzsumme aus. 

Bilanziell ausgewiesenes Eigenkapital 

entspricht nicht dem wirtschaftlichen 

Eigenkapital stille Reserven 

Diese Reserven werden in der 

Definition der „Eigenmittel“ nach KWG 

berücksichtigt.

75 


Rolle der Eigenmittel: 

• Risikopolster für mögliche Verluste 

• Das Hauptrisiko besteht im Ausfall von Krediten. 

• Diese Ausfälle gehen 1:1 zu Lasten des 

Eigenkapitals. 

• Demzufolge wird eine Mindestausstattung von 

haftendem Eigenkapital im Verhältnis zu den 

Risikoaktiva verlangt.

76 


Grundsätzl. Aufbau einer Bankbilanz 

Aktiva 

Passiva 

1. Barreserve (Liquidität) 1. Verbindlichkeiten ggü. Kreditinst. 

2. Schuldtitel öff. Stellen, refin.fähige 

Wechsel 

3.Forderungen an Kreditinstitute 

2. Verbindlichkeiten ggü. Kunden 

3. Verbriefte Verbindlichkeiten 

4. Forderungen an Kunden 4./5. sonstige Verbindlichkeiten 

5.-10. diverse Posten, u.a. Schuldverschreibungen, 

Beteiligungen u.a. 

6. PRAP 

11. Immaterielle Anlagewerte 7. Rückstellungen 

12. Sachanlagen 8.-11. diverses (nachrang. Verb., 

Genussrechtskapital …) 

13.-18. diverse Posten, u.a. ARAP, 

aktivische latente Steuern … 

12. Eigenkapital

77 


Bestandteile des bilanziellen EK 

a. gezeichnetes Kapital 

b. Kapitalrücklage 

c. Gewinnrücklagen 

a. gesetzliche Rücklage 

b. Rücklage für Anteile an einem herrschenden 

oder mehrheitlich beteiligten Unternehmen 

c. satzungsmäßige Rücklagen 

d. sonstige Gewinnrücklagen 

d. Bilanzgewinn/Bilanzverlust (./.)

78 


2.2.3 Liquiditätserfordernis und Liquiditätsverordnung (ehem. 

Grundsatz II)

79 


Finanzkrise 2008 

• Juli 2007: IKB räumt Verluste aus der US- 

Hypothekenkrise ein und bekommt plötzlich von 

anderen Banken keinen Kredit mehr. Ursache: 

Langfristige Verbriefungen im Bestand der 

bankeigenen Zweckgesellschaft, die kurzfristig 

refinanziert waren (über eine Liquiditätslinie der 

IKB in Milliardenhöhe).

80 


Finanzkrise 2008 (II) 

• Nach dem Zusammenbruch von Lehman- 

Brothers kam der Geldmarkt komplett zum 

Erliegen. 

▫ Banken liehen sich untereinander kein Geld mehr. 

▫ Kunden zogen verstärkt Gelder ab. 

• Allein am 24. Juni 2008 vergab die EZB 442 

Mrd. Euro für ein Jahr an europäische 

Finanzinstitute.

81 


Definition 

• Liquiditätsprobleme können entstehen beim 

Auseinanderfallen von Fälligkeiten der 

Einnahmen und der Ausgaben. 

• „Die Kreditinstitute und 

Finanzdienstleistungsinstitute müssen ihre Mittel 

so anlegen, dass jederzeit eine ausreichende 

Zahlungsbereitschaft (besser wäre 

„Zahlungsfähigkeit“) gewährleistet ist.“

82 


Liquiditätsrisiken 

• Refinanzierungsrisiko 

• Terminrisiko 

• Abrufrisiko 

• Derivative Liquiditätsrisiken

83 


Laufzeitbänder 

• 1. Laufzeitband (täglich fällig bis zu einem 

Monat): Zahlungsmittel/Zahlungsverpflichtungen 

muss ≥ 1 sein („Liquiditätskennzahl“) 

• Die weiteren Laufzeitbänder (bis 3, 6 und bis 12 

Monate) sind „Beobachtungskennzahlen“.

84 


Anrechnung 

• Zahlungsmittel werden (bis auf Geldmarkt- und 

WP-Fonds – Anr. zu 90% der 

Rücknahmepreise) voll angerechnet. 

• Zahlungsverpflichtungen werden nicht alle zu 

100 % angerechnet (z.B. 

Eventualverbindlichkeiten nur zu 5 %).

85 


3.1 Grundsätzlicher Aufbau

86 


Drei Säulen 

Mindestkapitalanforderungen 

(Minimal Capital Requirements) 

Qualitative Überwachung durch die 

Bankenaufsicht (Supervisory Review 

Process) 

Offenlegungsanforderungen (Market 

Discipline)

87 


Grundgedanken 

• Risikogerechtere Eigenkapitalunterlegung als 

bisher 

• Auswahl verschiedener Ansätze ist möglich 

(=mehr Flexibilität für die KI) 

• Anreize für besseres Risikomanagement bieten.

88 


Mit Eigenkapital zu unterlegende 

Risiken 

• Adressenausfallrisiko 

• Marktrisiko (insbes. bei Devisenpositionen und 

Derivaten) 

• Operationelle Risiken

89 


Gesamterfordernis: 

Kreditrisiken ( = 

Eigenmittel 

risikogew. Aktiva) + sonst. Eigenmittelerfordernis 

x 12,5 

≥ 8 % 

Eigenmittelerfordernis entsteht aus Marktrisiken und aus 

operationellen Risiken

90 


Säule 2: Bankenaufsicht 

• Beurteilung der Kapitalausstattung 

• Umfassende Risikoeinschätzung 

• Internes Kontrollsystem 

• Überwachung des Berichtswesens

91 


Säule 3: Offenlegung 

• Verstärkte Anforderungen an die Offenlegung 

von Kreditrisiken 

• relativ detaillierte Vorschriften

92 


3.2 Mindestkapitalanforderungen

93 


Solvabilitäts-Gesamtkennziffer (ehem. 

Grundsatz I) 

• Das haftende Eigenkapital eines Kreditinstitutes 

muss mindestens 8 % der gewichteten 

Risikoaktiva aus Adressenausfallrisiken 

betragen. 

• Daraus resultiert eine Mindestausstattung mit 

Kernkapital i.H.v. 4 %.

94 


Risikoaktiva 

• Bilanzaktiva (z.B. Forderungen an KI und 

Kunden, Wertpapiere, Beteiligungen u.a.) 

• traditionelle außerbilanzielle Geschäfte (geteilt 

in drei Risikoklassen) 

• Finanz-Swaps und 

• Finanz-Termingeschäfte und Optionsrechte

95 


Bestimmung der Eigenmittel nach Solvabilitäts-VO 

(aufsichtsrechtliches Eigenkapital) 

• Bilanzielles Eigenkapital weist u.a. stille 

Reserven nicht aus. 

• Es gibt eigenkapitalähnliche Positionen, die 

aufsichtsrechtlich in verschiedenen 

Abstufungen als Eigenmittel behandelt 

werden. 

• Wesentlich ist: Im Insolvenzfall sind diese 

Mittel nachrangig bzw. erhöhen durch 

Verwertung die Eigenkapitalausstattung

96 


Bestandteile der Eigenmittel 

Quelle: Frankfurt School of Finance, Schulungsmaterial

97 


Hartes Kernkapital 

• Im Wesentlichen das eingezahlte Eigenkapital + 

thesaurierte Gewinne 

(damit das bilanzielle EK). 

• Hinzu kommen diverse Korrekturposten. 

• Steht dem Institut grundsätzlich unbegrenzt zur 

Verfügung und ist nicht rückzahlbar.

98 


Korrekturposten des Kernkapitals 

Generell besteht das Kernkapital aus dem je nach Rechtsform 

unterschiedlich bezeichneten Geschäfts-/Gezeichnetem Kapital und 

den Rücklagen. 

Abzüge je nach Rechtsform: 

• Entnahmen bei Personengesellschaften 

• Eigene Aktien im Bestand und Vorzugsaktien mit Nachzahlungsverpflichtung bei AG 

• Geschäftsguthaben ausscheidender Mitglieder bei Genossenschaften 

Weitere generell geltende Korrekturposten

99 


Generelle Korrekturposten, unabhängig von 

der Rechtsform 

+ Sonderposten für allgemeine Bankrisiken 

(§ 340 g HGB) 

+ Bilanzgewinn, der den Rücklagen zugeführt 

werden soll (Beschluss muss vorliegen) 

+ Festgestellte Zwischengewinne, sofern nicht 

für Ausschüttungen bestimmt 

Einlagen stiller Gesellschafter zählen nicht 

mehr zum harten Kernkapital, sondern sind 

jetzt „Zusätzliches Kernkapital“ 

- Bilanzverlust 

- Immaterielle Vermögensgegenstände 

- von der künftigen Rentabilität abhängige 

latente Steueransprüche 

- Abzugsposten (bisher hälftig Kern- und 

Ergänzungskapital) stufenweise bis 2018

100 


SoPo für allgemeine Bankrisiken § 340 g 

• entspricht von der Qualität her den Rücklagen 

• Bildung/Auflösung sind ergebniswirksam 

• dient u.a. der Ergebnisgestaltung (Bilanzpolitik), 

ist allerdings offen in der Bilanz ausgewiesen

101 


Hybridkapital 

• Bisher gehörten Stille Beteiligungen zum 

Kernkapital, nunmehr zum Hybridkapital 

• Vorteil: Zinsen gehören steuerlich zu den 

Betriebsausgaben. 

• Kein Stimmrecht 

• Nachrangig, deshalb Anerkennung als 

zusätzliches Kernkapital, wenn sie einen 

Kriterienkatalog von 14 Punkten erfüllen.

102 


Reduzierung der Anrechnung bis 2018 

• Bisherige Quote des Harten Kernkapitals: 2 % - 

das heißt, bis 2012 musste die 

Mindestkernkapitalquote die Hälfte der 

geforderten 4 % Kernkapital sein. 

• Quote wird ab 2013 stufenweise auf 4,5 % 

erhöht. 

• Parallel sinkt die Quote des 

anerkennungsfähigen Hybridkapitals auf 1,5 %. 

(Prozentzahlen sind bezogen auf die gewichteten Risikoaktiva.)

103 


Ergänzungskapital 

• Vorsorgereserven nach § 340 f HGB 

• Stille Reserven durch Unterbewertung von 

Aktiva (Dez. 2012: Definitive Form der 

Anerkennung bzw. Anerkennung selbst noch 

nicht abschließend geregelt). 

• Rücklagen gemäß § 6b EStG 

• Nachrangige Verbindlichkeiten und 

Genussrechte 

• Haftsummenzuschlag bei 

Kreditgenossenschaften

104 


Zu den einzelnen Positionen des Ergänzungskapitals:

105 


Vorsorgereserven nach § 340 f HGB 

• Willkürlich gebildete Bewertungsabschläge 

• Steuerlich nicht anerkannt, damit „versteuerte 

stille Reserven“ 

• „geräuschlose“ Bildung und Auflösung und damit 

Mittel zur Bilanzpolitik 

• Nach IFRS nicht mehr möglich.

106 


Obergrenzen der Anerkennung Stiller 

Reserven 

Bei Grundstücken und Gebäuden: maximal 45 % 

Bei Wertpapieren: ebenfalls maximal 45 % 

Voraussetzung: Kernkapital ≥ 4,4 % des 12,5 fachen 

Anrechnungsbetrages für Adressrisiken 

Anerkennung maximal bis zu 1,4 % des 12,5 fachen 

Anrechnungsbetrages für Adressrisiken 

Das heißt: Wenn das Kernkapital sehr knapp ist (gerade die 

Mindestgrenze erreicht), werden Stille Reserven auch mit 

den o.g. Abschlägen nicht anerkannt.

107 


Eigenmittel 

Kernkapital + maximal die gleiche Summe Ergänzungskapital 

./. Abzugsposten 

Ab 2015 sind 6 % Kernkapital erforderlich. Damit sinkt die Bedeutung 

des Ergänzungskapitals (max. 2 % anerkennungsfähig) 

Bei Beteiligungen > 50 % ist Konsolidierung erforderlich. 

Bei Beteiligungen bis einschl. 50 % Abzugsverfahren 

Keine Mehrfachbelegung des EK!

108 


Drittrangmittel 

• Gewinne aus dem Handelsbuch 

• kurzfristige nachrangige Verbindlichkeiten 

• Werden mit Basel III nicht mehr anerkannt!

109 


Meldungen 

• Die Eigenmittelanforderungen sind vom 

Grundsatz her täglich zu erfüllen. 

• Verpflichtung zur Neuberechnung und Meldung 

besteht aber nur monatlich.

110 


bisherige Adressengewichtung der 

Bilanzaktiva 

• Drei Qualitätsabstufungen 

▫ Zentralbanken und öff. Hand 

▫ Kreditinstitute 

▫ Kunden 

• Zwei Länderzonen 

Weitere Unterscheidung nach Basel II

111 


Rating 

• Ein Rating im Sinne von Basel II ist eine 

Aussage (Benotung) über die zukünftige 

Fähigkeit eines Unternehmens zur vollständigen 

und termingerechten Rückzahlung (Zins + 

Tilgung) seiner Verbindlichkeiten mit dem Ziel 

der Ermittlung von Ausfallwahrscheinlichkeiten 

und Wiedereinbringungsraten auf der Basis 

intensiver Unternehmensanalysen. 

nach Frankfurt School of Finance, Studienmaterial

112 


Kriterien des Ratingprozesses 

Ertragskraft des 

Unternehmens 

Managementqualität 

Kapitalstruktur/Wahrscheinlichkeit 

des 

Aufzehrens des 

Eigenkapitals 

Position innerhalb 

der Branche 

Grad der 

Fremdfinanzierung 

Branche 

Qualität der Einkünfte

113 


Ratingansätze nach Basel II 

• Kreditrisiko-Standardansatz (KSA) 

• IRB-Ansatz 

▫ Basisansatz 

▫ fortgeschrittener Ansatz 

• Jeder Ratingansatz muss von der nationalen 

Bankenaufsicht geprüft und zugelassen werden.

114 


Wichtung im Standardansatz 

• Einteilung in Forderungsklassen 

• Innerhalb der Forderungsklassen 

Risikogewichte anhand der Bonitätsstufen 

• Geringes Risiko entspricht geringem 

prozentualen Ansatz 

• Ansätze gehen von 0% (Zentralregierungen 

höchster Ratingstufe) bis 1250 % (mittel und 

schlecht geratete Verbriefungen) komplette 

Unterlegung mit Eigenkapital

115 


IRB-Ansatz, Risikoparameter 

• Ausfallwahrscheinlichkeit (PD = Probatility of 

Default) 

• Verlust bei Ausfall (LGD = Loss given Default) 

• Kreditinanspruchnahme bei Ausfall (EAD = 

Exposure at Default) 

• Restlaufzeit (Maturity)

116 


Risikogewichte 

Quelle: Frankfurt School of Finance, Schulungsmaterial

117 


Operationelle Risiken 

• Gefahr von Verlusten, u.a. wegen 

▫ unangemessenen oder versagenden internen 

Prozessen 

▫ menschlichen Versagens 

▫ Systemversagens 

▫ externer Ereignisse

118 


Berücksichtigung op. Risiken 

• Basisindikatoransatz (15 % des 

durchschnittlichen Bruttoertrages) 

• Standardansatz (abgestellt auf einzelne 

Geschäftsfelder, Bruttoertrag X β des 

Geschäftsfeldes) 

• Fortgeschrittene Messverfahren (Differenzierung 

nach Geschäftsfeldern und Risikotypen)

119 


3.3 Von Basel II zu Basel II

120 


Sonstiges 

• Kernkapitalquote künftig bei 8% 

• Darüber hinaus Einschränkungen bei der 

Gewinnverteilung 

• Einführung einer Schuldenobergrenze: 

Bilanzsumme + 10 % der trad.außerbilanz.Gesch. + Kreditäquivalent aus Derivaten 

Kernkapital 

≤ 33

121 


Liquidity Framework 

• Liquidität tritt als gleichwertige Säule neben die 

Kapitalanforderungen. 

• Einführung voraussichtlich 2018

Folien Bankbetriebswirtschaft 2013.pdf

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