Beteiligungsbericht Geschäftsjahr 2012 - Bad Homburg

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Finanzinstrumente sowie Risiken aus der Verwendung von Finanzinstrumenten
Bei dem Eigenbetrieb besteht ein Gasbezugsvertrag (01. Oktober 2012 – 31. Dezember 2013) zu
variablen Preisen. Die Beschaffung des Residuallastgangs (Differenz aus Gesamtportfolio und
Handelsprodukten – im Vertrag externe Lieferung genannt-) wird über einen vordefinierten variablen
Rahmen an Tranchen beschafft. Hierbei wird die Signallogik der Dynega GmbH zu Grunde gelegt.
Die Handelsprodukte werden mit Hilfe einer vordefinierten Beschaffungsplanung bewertet und
unterliegen ebenfalls einer Signallogik. Die verschiedenen Produkte (des Gesamtportfolios) werden
hierbei einzelnen Beschaffungsfenstern zugeordnet. Des Weiteren bietet der Vertrag die Möglichkeit
RLM-Mengen zu marktaktuellen Preisen (back-to-back Beschaffung zu Spotmarktpreisen) zu
bewerten und zu beschaffen.
Zukünftige Entwicklung sowie Chancen und Risiken der künftigen Entwicklung
Weder im Berichtsjahr noch für die näheren zukünftigen Jahre wurden Risiken erkannt, die den
Fortbestand des Unternehmens gefährden. Besondere Risiken der künftigen Entwicklung liegen
nicht vor. Die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wird, sofern die Regulierungsbehörde bei der
Gasversorgung die Netznutzungsentgelte erheblich reduziert, künftig wesentlich beeinflusst.
Das größte Risiko birgt derzeit der sich entwickelnde Wettbewerb im Segment der Gewerbe- und
Industriekunden. Es wird immer schwieriger, mit dieser Kundengruppe Lieferverträge abzuschließen,
da die Kunden ihre Angebote zunehmend in Ausschreibungsverfahren einholen, in welchen
die Stadtwerke in Konkurrenz zu großen, namhaften und europaweit agierenden Energieversorgungsunternehmen
stehen, die aufgrund von freien Mengen zu Konditionen unterhalb der Beschaffungspreise
der Stadtwerke anbieten.
Zusätzlich nimmt die vorhandene Wärmedichte in bebauten Gebieten durch fortschreitende Energieeinsparmaßnahmen
weiterhin ab, was eine Reduktion der Absatzmenge pro Kunde bewirkt.
Chancen sind insbesondere in der Entwicklung neuer Beschaffungsstrategien, die den zukünftigen
Gasbezug zu marktgerechten Preisen sicherstellen sollen, zu sehen.
Auch durch die Ausdehnung des Geschäftsfeldes Wärme sollen Kunden und Liefermengen langfristig
gebunden werden und somit eine langfristige Ertragssicherung erreicht werden. Für den Ausbau
des Geschäftsfeldes sind T€ 2.500 im Wirtschaftsplan 2013 vorgesehen. Künftig wird Erdgas
verstärkt in innovativen Technologien wie dezentralen Anlagen zur Kraft-Wärme-Kopplung, Mini-
Blockheizkraftwerken für das Ein- und Zweifamilienhaus sowie Gaswärmepumpen zum Einsatz
kommen. Im Geschäftsfeld Wärme streben die Stadtwerke nach anfänglichen Verlusten in den
nächsten Jahren ein ausgeglichenes Ergebnis an.
Der Betriebszweig Gasversorgung wird nach der Anpassung der Erdgasverkaufspreise auch in den
folgenden Jahren mit einem Gewinn in Höhe von T€ 1.088 zum Gesamtjahresergebnis beitragen.
Für Investitionen sind T€ 1.566 für das Jahr 2013 geplant.
Mit der Einbeziehung einer städtischen Gesellschaft als Stromkunde, ist auch weiterhin mit einem
positiven Deckungsbeitrag in der Stromversorgung zu rechnen. Es wird mit einem Jahresergebnis
in Höhe von T€ 100 im Stromhandel in den folgenden Jahren gerechnet. Um die Wertschöpfung zu
erhöhen sind 3 Standard-Windkraftanlagen im Wirtschaftsplan 2013 eingeplant. Für Lieferung und
Bau der Anlagen sind T€ 15.000 veranschlagt.
In der Wasserversorgung werden höhere Reparaturaufwendungen in den Gewinnungsanlagen das
Ergebnis im nächsten Jahr negativ beeinflussen, es ist mit einem Gewinn in Höhe von T€ 10 zu
rechnen. T€ 2.244 sind für Investitionen im Jahr 2013 eingeplant.
Altersbedingt ist in den nächsten Jahren, mit erhöhtem Reparaturaufwand im Seedammbad zu
rechnen. Die zu erwartenden Jahresverluste in der Größenordnung von T€ 2.800 sind aufgabenbedingt.
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