Beteiligungsbericht Geschäftsjahr 2012 - Bad Homburg

Definition von Kennzahlen
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Eigenkapitalrentabilität =
Jahresergebnis
Eigenkapital
x 100
Die Eigenkapitalrentabilität bzw. Eigenkapitalrendite als eine Form der Kapitalrentabilität bezeichnet
die – sich i.d.R. von Jahr zu Jahr verändernde – "Verzinsung" des eingesetzten Eigenkapitals,
ausgedrückt in %.
Eine Eigenkapitalrentabilität von 10 % besagt z.B., dass ein Unternehmen auf ein eingesetztes
Eigenkapital von 1 Mio. € einen Gewinn von 100.000 € erzielt.
Liquidität 1. Grades =
Flüssige Mittel
kurzfr. Verbindl.
x 100
Liquiditätsgrade messen die statische, zeitpunktbezogene Liquidität und sollen als Kennzahlen
darüber Aufschluss geben, ob das Unternehmen liquide ist oder ob Zahlungsschwierigkeiten
zu erwarten sind. Die Liquidität 1. Grades wird auch als Cash Ratio oder Barliquidität
bezeichnet.
Die flüssigen Mittel bestehen vornehmlich aus den Positionen Bankguthaben, Kasse,
Schecks und Wechsel. Die kurzfristigen Verbindlichkeiten beinhalten Verbindlichkeiten mit
einer Laufzeit < 1 Jahr + Steuerrückstellungen + sonstige Rückstellungen
Die Liquidität 1. Grades gibt an, wie hoch der Anteil der flüssigen Mittel an dem kurzfristigen
Fremdkapital ist. Eine Liquidität 1. Grades in Höhe von 30 % sagt aus, dass lediglich 30 %
der kurzfristigen Verbindlichkeiten mit den flüssigen Mitteln beglichen werden können.
Anlagedeckung 1. Grades =
Eigenkapital
Anlagevermögen
x 100
Die Anlagedeckung 1. Grades (Deckungsgrad I) gibt darüber Auskunft, inwieweit das Anlagevermögen
durch das Eigenkapital gedeckt ist. Der Anlagedeckungsgrad sollte zwischen
80 bis 100% liegen.
Cash-Flow (operativ)
Der operative Cash-Flow ist die Summe aller Ein- und Auszahlungen innerhalb des operativen
Bereiches eines Unternehmens. Er ergibt sich, indem der Jahresgewinn um Abschreibungen,
Veränderungen in den Rücklagen der Vorräte der Forderungen und Verbindlichkeiten
und ähnliches mehr bereinigt wird.
Er zeigt die Selbstfinanzierungsfähigkeit eines Unternehmens bzw. die Finanzkraft, die aus
der normalen Geschäftstätigkeit resultiert.
Ein hoher Cash-Flow bedeutet eine starke Kraft zur Innenfinanzierung oder mit anderen
Worten: wer selbst viel Geld erwirtschaftet, muss weniger Kapital z.B. in Form von Bankdarlehen
aufnehmen, um Investitionen zu tätigen bzw. Unternehmenswachstum zu finanzieren.
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