Geschäftsbericht 2012 (PDF, 12 MB) - Sana Kliniken AG

Konzernanhang Konzernjahresabschluss 113
Ausfallrisiko
Der Konzern erbringt im Wesentlichen Leistungen an Mitglieder der gesetzlichen
Sozialversicherung und daneben in geringerem Umfang an
Patienten, die bei privaten Krankenversicherungen versichert sind. Die
Krankenhausleistungen unterliegen den gesetzlichen Entgeltregelungen
und werden im Regelfall innerhalb der gesetzlich vorgeschriebenen Frist
beglichen. Den Ausfallrisiken wird zudem mittels Einzelwertberichtigungen
und pauschalierten Einzelwertberichtigungen Rechnung getragen.
Die Forderungsbestände werden laufend überwacht mit der Folge, dass
der Konzern keinem wesentlichen Ausfallrisiko ausgesetzt ist. Im Konzern
bestehen keine wesentlichen Ausfallrisikokonzentrationen.
Aus den finanziellen Vermögenswerten des Konzerns besteht bei Ausfall
des Kontrahenten ein maximales Ausfallrisiko in Höhe des Buchwerts
der entsprechenden Instrumente. Bei den Finanzgarantien entspricht das
maximale Ausfallrisiko der Höhe der angegebenen Eventualschulden.
Liquiditätsrisiko
Die Steuerung und Sicherstellung der Konzernliquidität sowie die Koordination
der gesamten Finanzierungstätigkeit des Konzerns erfolgt über
ein zentrales Treasury-System. In dem System erfolgen der tägliche Finanzstatus
sowie die Liquiditätsberichterstattung auf Monatsbasis unter
Zugrundelegung der erwarteten Cashflows aus der Geschäftstätigkeit
sowie der Finanzinvestitionen unter Berücksichtigung der Laufzeiten. Anhand
von Liquiditätsberichten werden regelmäßig Abweichungsanalysen
sowohl auf Tochter- als auch auf Konzernebene durchgeführt. Der CFO
der Sana Kliniken AG erhält im Anschluss einen aggregierten Konzernliquiditätsbericht.
Darüber hinaus wird vierteljährlich der Aufsichtsrat über
die Liquiditätsentwicklung informiert.
Ein Ziel des Konzerns ist es, das Gleichgewicht zwischen der kontinuierlichen
Deckung des Finanzmittelbedarfs und der Sicherstellung der Flexibilität
in Form von Kontokorrentkrediten, Darlehen und Leasing zu wahren.
Gemäß der konzerninternen Treasury-Richtlinie müssen mindestens 50 %
der Finanzschulden mit einer Festzinsvereinbarung oder einem adäquaten
Derivat gesichert sein. Zum 31. Dezember 2012
weisen mehr als 90 % (im Vorjahr auch mehr als
90 %) eine quasi feste Verzinsung auf.
Im Vordergrund steht dabei neben einer Optimierung
der Anlage von Guthaben die Minimierung
der Ausnutzung von Betriebsmittelkreditlinien.
Zur Vermeidung von Risikokonzentrationen arbeitet
Sana mit verschiedenen Banken zusammen.
Zinsänderungsrisiko
Zur Darstellung der Zinsänderungsrisiken verlangt
der IFRS 7 Sensitivitätsanalysen. Diese stellen die
Auswirkungen dar, die eine hypothetische Änderung
der Marktzinssätze auf das Jahresergebnis
und das Eigenkapital hat.
Marktzinsänderungen von Finanzinstrumenten,
die als Sicherungsinstrumente im Rahmen eines
Cashflow Hedges zur Absicherung zinsbedingter
Zahlungsschwankungen designiert wurden, haben
Auswirkungen auf die Sicherungsrücklage im Eigenkapital
und werden daher bei den eigenkapitalbezogenen
Sensitivitätsberechnungen berücksichtigt.
Gewinne und Verluste aus derivativen Finanzinstrumenten,
die als Zinssicherungsgeschäfte
eingesetzt sind, werden nach IAS 39 (95) mit dem
effektiven Absicherungsanteil im Eigenkapital erfasst.
Die nachstehende Sensitivitätsanalyse von
Zinsänderungsrisiken stellt die Auswirkungen auf
den beizulegenden Wert der Finanzinstrumente
und das Eigenkapital dar:
Basispunktveränderung
Wert
zum
31.12.2012
in TEUR
Steuerlatenz
in TEUR
Effekte
auf das
Eigenkapital
in TEUR
Wert
zum
31.12.2011
in TEUR
Steuerlatenz
in TEUR
Effekte
auf das
Eigenkapital
in TEUR
Erhöhung um 100 Basispunkte – 8.542 – 1.288 2.740 – 6.658 – 1.836 3.900
Stand zum 31.12. – 12.570 – – – 12.394 – –
Verminderung um 100 Basispunkte – 14.792 711 – 1.511 – 15.704 1.059 – 2.251