DFH Immobilienfonds 98 Vodafone Campus Düsseldorf

Investitionsplanung und Ertragsprognose
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sind z. B. die kaufmännische und technische
Gebäudeverwaltung, Prämien für Terrorund
Mietverlustversicherungen. Hierfür und
für mögliche weitere nicht umlagefähige Betriebskosten
wurde vorsorglich ein Betrag
von 1,25 % der kalkulierten jährlichen Mieteinnahmen
berücksichtigt.
4 Geschäftsbesorgung/Verwaltung
Der persönlich haftende Gesellschafter
erhält für seine Aufwendungen einschließlich
seiner Rechtsformkosten und als Entgelt
für die Übernahme der persönlichen
Haftung ab 2013 eine jährliche Vergütung
in Höhe von EUR 7.500 p. a. zuzüglich etwaiger
gesetzlicher Umsatzsteuer. Die DFH
Aberia GmbH erhält für ihre Tätigkeit als geschäftsführender
Kommanditist der Objektgesellschaft
ebenfalls ab dem Jahr 2013
eine jährliche Vergütung in Höhe von EUR
10.000 p. a. zuzüglich etwaiger gesetzlicher
Umsatzsteuer. Weiterhin fallen Jahresabschlusskosten
für die Objektgesellschaft an,
die in Höhe von EUR 10.000 p. a. zuzüglich
Umsatzsteuer und sonstige Kosten, die in
Höhe von EUR 10.000 p. a. kalkuliert wurden,
an. Die Vergütungen fallen erstmals im Jahr
2013 an.
Die Vergütungen erhöhen bzw. ermäßigen
sich ab 2014 jährlich entsprechend der
Veränderung des Verbraucherpreisindexes.
5/6 Zinsaufwendungen und Tilgung
Die Zinsaufwendungen enthalten die
Zinsen für das langfristige Darlehen, die
vierteljährlich nachschüssig zu zahlen sind.
Die Verzinsung des Darlehens ist variabel
und erfolgt auf Basis des 3-Monats-Euribor
zuzüglich Margen- und Refinanzierungsaufschlag
von 1,26 Prozentpunkten p. a. Das
Langfristdarlehen wurde über Zinsbegrenzungsgeschäfte
bis 31.12.2016 unter Berücksichtigung
des Disagios auf ein Niveau von
3,86 % p. a. und bis 31.12.2022 auf ein Niveau
von 5,37 % p. a. vereinbart und ist zu diesem
Zeitpunkt endfällig.
Bei der Zinsberechnung wurde die Inanspruchnahme
des Disagios zur Reduzierung
der Zinsaufwendungen im Zeitraum
31.12.2012 bis 31.12.2016 unterstellt. Die Zinsreduzierung
im Zeitpunkt des Abschlusses
der Zinsbegrenzungsgeschäfte betrug
mindestens 1,23 Prozentpunkte p. a. Sollte
das Disagio nicht in Anspruch genommen
werden oder die Zinsreduzierung im Zeitpunkt
der Inanspruchnahme des Disagios
geringer ausfallen, ergäben sich zwischen
den Zahlungsströmen Verschiebungen, die
jedoch insgesamt keine wesentlichen Auswirkungen
für den Anleger haben werden.
Für den Zeitraum der Anschlussfinanzierung
vom 01.01.2023 bis zum 31.12.2024 wurde
für das Darlehen ein Zinssatz von 5,75 %
und ebenfalls eine vierteljährlich nachschüssige
Zahlungsweise unterstellt. Die Tilgung
erfolgt ab dem 01.01.2023 ratierlich mit 1,50 %
p. a. des ursprünglichen Darlehensbetrages.
Weitere Informationen zu den Finanzierungsverträgen
siehe Kapitel „Rechtliche
Grundlagen“.
7 Liquiditätsergebnis
Das Liquiditätsergebnis ergibt sich aus
dem Saldo der Summe der Einnahmen und
der Summe der Ausgaben des jeweiligen
Jahres und stellt die für Auszahlungszwecke
zur Verfügung stehende Liquidität dar.
8 Restschuld Darlehen Objektgesellschaft
zum 31.12. jeden Jahres
9 Auszahlungen an Gesellschafter der
Objektgesellschaft
Diese Position beinhaltet die Auszahlungen
(umfasst handelsrechtliche Gewinnausschüttungen,
Verzinsung der Kapitalrücklage
und Entnahmen der Kapitalrücklage) an die
Beteiligungsgesellschaft, die Deutsche Bau
Holding GmbH und die DFH Aberia GmbH.
In der Prognoserechnung wurde unterstellt,
dass mit Ablauf des Jahres 2018 die Beteiligungsgesellschaft
die durch die Deutsche
Bau Holding GmbH vertraglich eingeräumte
Option zum Erwerb der restlichen Kommanditanteile
(5,1 % EUR 954.692) ausübt. Entsprechend
wurde hierfür – neben der vertraglich
festgelegten Auszahlung – der entsprechende
Kaufpreis kalkuliert. Ab dem
Jahr 2019 wird die Beteiligungsgesellschaft
prognosegemäß 99,90 % der Kommanditanteile
halten.
Die Auszahlungen an die Gesellschafter
der Objektgesellschaft umfasst das komplette
Liquiditätsergebnis.
Die Auszahlungen beinhalten auch die
Rückzahlung der Kapitaleinlage der Beteiligungsgesellschaft.
B) Prognostizierte steuerliche Ergebnisrechnung
der Objektgesellschaft
10 Liquiditätsergebnis exklusive Tilgung
Siehe 7.
11 Abschreibung
Die Abschreibung für die Fondsimmobilien
beträgt 2,00 % p. a. Daneben wird auch
der Unterschiedsbetrag zwischen dem für
den Erwerb der Anteile an der Objektgesellschaft
vereinbarten Kaufpreis (Differenz
zwischen anteiligem Kaufpreis und dem
verbleibenden Abschreibungsvolumens)
abgeschrieben. Die Bemessungsgrundlage
der Abschreibung wurde auf Basis des bei
Prospektauflegung in der Objektgesellschaft
angesetzten Grundstücksanteils von rund
15,0 % berechnet (siehe auch Kapitel „Steuerliche
Grundlagen“). Mit Ausübung der Option
zum Erwerb der restlichen Kommanditanteile
erhöht sich ab dem Jahr 2019 die Bemessungsgrundlage.
12 Anlaufkosten
Die Werbungskosten beinhalten das
Disagio.
13 Anteiliges steuerliches Ergebnis der
Beteiligungsgesellschaft
Der Anteil der Beteiligungsgesellschaft
am steuerlichen Ergebnis der Objektgesellschaft.
C) Prognostizierte Liquiditätsentwicklung
der Beteiligungsgesellschaft
14 Anteilige Auszahlungen der Objektgesellschaft
Die Beteiligungsgesellschaft erzielt den
überwiegenden Teil ihrer Einnahmen durch
die anteiligen Auszahlungen der Objektgesellschaft.