DFH Immobilienfonds 98 Vodafone Campus Düsseldorf

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Investitionsplanung und Ertragsprognose
Eigenkapitalvermittlung
Mit der Beschaffung des benötigten Eigenkapitals
in Höhe von bis zu EUR 225.000.000
hat die Beteiligungsgesellschaft den Anbieter
beauftragt, der sich seinerseits wiederum der
Mithilfe von Dritten bedienen wird. Der Anbieter
erhält dafür eine vertragliche Vergütung
in Höhe von maximal 9,00 % des vermittelten
Eigenkapitals (inklusive Agio).
Fremdkapitalvermittlung
Die Beteiligungsgesellschaft hat den Anbieter
beauftragt, die erforderlichen Finanzmittel
für das Investitionsvorhaben zu beschaffen.
Der Anbieter erhält für die Finanzierungsvermittlung
einschließlich der Finanzierungsabwicklung
eine vertragliche Vergütung
in Höhe von EUR 2.500.000.
Sonstige Kosten
Die sonstigen Kosten in Höhe von rund
EUR 2.774.250 beinhalten u. a. Drittkosten
im Rahmen der Due Diligence (Ankaufsprüfung
in rechtlicher, wirtschaftlicher und technischer
Hinsicht) in Höhe von EUR 595.000,
Kosten für die Steuer- und Rechtsberatung
im Rahmen der Prospekterstellung, Kosten
für die Erstellung und den Druck der Verkaufsprospekte,
Beitrittsunterlagen und
Marketingaufwendungen. Diese Kosten
wurden zu einem hohen Anteil nach Erfahrungswerten
kalkuliert. Weiterhin sind in
dieser Position die nicht abzugsfähigen Vorsteuerbeträge
in Höhe von insgesamt rund
EUR 666.425 enthalten.
Sonstiges
Liquiditätsreserve
Die in der Beteiligungsgesellschaft gebildete
Liquiditätsreserve dient in der Betriebsphase
als Rücklage für außerplanmäßige,
nicht auf den Mieter umlagefähige Betriebskosten,
für außerplanmäßige Instandhaltungs-
oder Instandsetzungsmaßnahmen,
eventuelle sonstige Zahlungsverpflichtungen
und für den Teil der Auszahlungen, der
die in den jeweiligen Jahren erwirtschafteten
Überschüsse übersteigt. Anfänglich
beläuft sich die Liquiditätsreserve auf EUR
6.021.640.
Erläuterungen zum prognostizierten
konsolidierten Finanzierungsplan der
Beteiligungs- und Objektgesellschaft
(Mittelherkunft)
Beteiligungskapital
Das erforderliche Emissionskapital in Höhe
von bis zu EUR 224.990.000 soll bei den Anlegern
eingeworben werden. Die Kalkulation
unterstellt, dass das erforderliche Eigenkapital
von den Gesellschaftern bis spätestens
31.12.2011 eingebracht wird. Über das vorgenannte
Kommanditkapital hinaus ist von
den Gesellschaftern ein Agio in Höhe von 5 %
zu erbringen, das als zusätzliche Vertriebsprovision
verwendet wird. Der geschäftsführende
Kommanditist und Herr Andreas
Grunert sind mit insgesamt EUR 10.000 am
Kommanditkapital beteiligt.
Fremdkapital
Langfristiges EUR-Darlehen
Ein deutsches Bankenkonsortium hat sich
vertraglich verpflichtet, der Objektgesellschaft
ein langfristiges Darlehen in Höhe von
bis zu EUR 125.000.000 zur Verfügung zu
stellen. Die Auszahlung erfolgt zu 100 %. Die
Laufzeit des Darlehens wurde bis 31.12.2022
mit einem Zinssatz auf Basis des 3-Monats-
Euribor zuzüglich Margen- und Refinanzierungsaufschlag
von 1,26 Prozentpunkten p. a.
vereinbart. Durch den Abschluss entsprechender
Zinsbegrenzungsgeschäfte wurde
der Zinssatz mit 5,09 % p. a. für den Zeitraum
bis 31.12.2016 und mit 5,37 % p. a. für
den Zeitraum bis 31.12.2022 – jeweils einschließlich
Margen- und Refinanzierungsaufschlag
– für die gesamte Dauer der Darlehenslaufzeit
festgeschrieben.
Die Objektgesellschaft hat vertraglich die
Möglichkeit vereinbart, durch Zahlung eines
Disagios in Höhe von bis zu 5 % (= EUR
6.250.000) bis spätestens zum 31.12.2013
den Zinssatz für das Darlehen im Zeitraum
31.12.2012 bis 31.12.2016 um mindestens
1,23 Prozentpunkte zu reduzieren.
Optionales langfristiges EUR-Darlehen
Sollte bis zum 31.12.2012 das Kommanditkapital
nicht vollständig eingezahlt sein, kann
die Objektgesellschaft zur teilweisen Finanzierung
des Kommanditkapitals ein weiteres
Darlehen in Höhe von insgesamt maximal
EUR 50.000.000 aufnehmen. Das von einem
deutschen Bankenkonsortium gewährte
optionale Darlehen ist einmalig in Höhe von
EUR 11.000.000 (Zeichnung von Fondsanteilen
durch Vodafone, siehe Kapitel „Rechtliche
Grundlagen“, Seite 101) innerhalb von
drei Monaten nach erster Valutierung zu tilgen.
Der verbleibende Betrag in Höhe von
maximal EUR 39.000.000 ist mit 10 % p. a. zu
tilgen. Sondertilgungen aufgrund weiterer
Kommanditkapitalplatzierungen können bis
zum 31.12.2013 durchgeführt werden. Die
Investitions- und Finanzierungsrechnung
geht jedoch von einer Vollplatzierung und
somit davon aus, dass das optionale langfristige
Darlehen nicht in Anspruch genommen
werden muss. Das Darlehen kann mit
einer Zinsbindungsperiode von drei Monaten
in Anspruch genommen werden. Innerhalb
der vereinbarten Zinsbindungsperiode
berechnet das Bankenkonsortium Zinsen in
in Höhe des hierfür maßgeblichen Einstandes
der Bank zuzüglich einer Marge von 1,50
Prozentpunkten p. a. Der maßgebliche Einstand
der Bank setzt sich zusammen aus
dem 3-Monats-Euribor und einem laufzeitund
beleihungsauslaufabhängigen Refinanzierungsaufschlag.
Der Refinanzierungsaufschlag
wird vor erster Auszahlung gesondert
festgelegt, wenn die endgültige Höhe des
Darlehens und der Zeitraum für die Beanspruchung
feststehen.
Weitere Informationen zu den Finanzierungsverträgen
siehe Kapitel „Rechtliche
Grundlagen“.