DFH Immobilienfonds 98 Vodafone Campus Düsseldorf

Die Fondsimmobilien
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5. Die Fondsimmobilien
Anlageziele und Anlagepolitik
Anlageziel der Beteiligungsgesellschaft
ist es, durch die Vermietung und den Verkauf
der mittelbar erworbenen Fondsimmobilien
Erträge für die Anleger zu erzielen.
Anlageobjekte sind die Beteiligung an
der Objektgesellschaft und die in der Investitions-/Bauphase
an die Objektgesellschaft
zu leistenden Zahlungen (Aufbaufinanzierung).
Nach Abschluss der Baumaßnahmen soll
die Beteiligungsgesellschaft die Mehrheit der
Anteile (94,8 %) an der Objektgesellschaft
erwerben. Weitere 0,1 % der Anteile sollen
durch die DFH Aberia GmbH erworben werden.
Anlageobjekt ist folglich die Beteiligung
an der Objektgesellschaft. Darüber hinaus ist
die Beteiligungsgesellschaft – sobald ihr Kommanditkapital
in Höhe von EUR 125.000.000
(ohne Agio) zugeflossen ist – nach Abschluss
eines Darlehensvertrages verpflichtet, an die
Objektgesellschaft in der Investitions-/Bauphase
Zahlungen nach Maßgabe des jeweilig
erreichten Baufortschritts (Aufbaufinanzierung)
zu leisten (weiteres Anlageobjekt). Die
Objektgesellschaft ist Eigentümer der Grundstücke,
auf welchen die Bürogebäude, die
Tiefgarage und die Kindertagesstätte gebaut
werden. Daneben hat die Objektgesellschaft
eine Nutzungsvereinbarung mit der Landeshauptstadt
Düsseldorf über die Grundstücke,
auf denen das Parkhaus sowie die ebenerdigen
Parkplätze errichtet werden sollen, abgeschlossen.
Die Fondsimmobilien (Bürokomplex,
Tiefgarage, Kindertagesstätte und Parkhaus)
werden durch die Objektgesellschaft
wirtschaftlich verwaltet und sollen für die
Beteiligungsgesellschaft und die anderen
Gesellschafter der Objektgesellschaft durch
die Bewirtschaftung und die Veräußerung
einen größtmöglichen Überschuss erzielen.
Die Nettoeinnahmen der Beteiligungsgesellschaft
(eingeworbenes Emissionskapital abzüglich
fondsabhängiger Kosten) sollen in
einem ersten Schritt verwendet werden um
in der Investitions-/Bauphase an die Objektgesellschaft
ein Darlehen zu vergeben. In
einem zweiten Schritt – nach Fertigstellung
der Fondsimmobilien – werden die Nettoeinnahmen
dann dazu verwendet, den Kauf-
preis für die Kommanditanteile (TEUR 17.746)
und bei der Objektgesellschaft eine Einzahlung
in die Rücklagen zu erbringen sowie
nach Abzug der fondsabhängigen Kosten
eine Liquiditätsreserve in der Beteiligungsgesellschaft
(TEUR 6.022) zu bilden. Die
Nettoeinnahmen werden nicht für sonstige
Zwecke verwendet. Da die Nettoeinnahmen
im zweiten Schritt alleine nicht ausreichen
werden um das Anlageziel zu erreichen, wird
die Objektgesellschaft zusätzliche Fremdmittel
zur Finanzierung des Anlageobjektes
aufnehmen.
Hinsichtlich des Realisierungsgrades des
Projektes gilt: Die Zahlungen an die Objektgesellschaft
bis zur Fertigstellung des Gebäudekomplexes
sind nach Maßgabe des jeweilig
erreichten Baufortschritts zu leisten. Zum
Zeitpunkt der Prospektaufstellung sind noch
keine Zahlungen geleistet worden. Die Beteiligung
der Beteiligungsgesellschaft als
Kommanditist der Objektgesellschaft ist zum
31.12.2012 geplant. Die hiermit verbundenen
Zahlungen gemäß dem Anteilskaufvertrag
sind noch nicht geleistet. Die für die Zahlungen
an die Objektgesellschaft und den
Erwerb der Beteiligung notwendigen Verträge
wie Kaufvertrag, Mietvertrag, Darlehensverträge,
Geschäftsbesorgungsverträge etc.
sind, wie in diesem Verkaufsprospekt beschrieben,
von der Beteiligungs- und der
Objektgesellschaft bereits abgeschlossen
worden beziehungsweise abzuschließen.
Gemäß dem Anteilskaufvertrag hat die
Beteiligungsgesellschaft das Recht 94,8 %
der Gesellschaftsanteile an der Objektgesellschaft
gegen Zahlung eines Kaufpreises zu
erwerben (vgl. im Kapitel „Rechtliche Grundlagen“,
Seite 74, Punkt 3.3). Darüber hinaus
steht ihr nach dem Optionsvertrag das Recht
zu die Gesellschaftsanteile des Altgesellschafters
an der Objektgesellschaft in Höhe
von 5,1 % zu einem späteren Zeitpunkt zu
erwerben. Die Beteiligung an der Objektgesellschaft
ist zudem mit folgenden Rechten
verbunden: Beteiligung am Gewinn und Verlust,
Entnahmerechte, Kündigung (ordentliche
und außerordentliche), Anspruch auf
ein Abfindungsguthaben und Teilnahme am
Liquidationserlös, Teilnahme an Gesellschafterversammlungen
und Stimmrechte sowie
Einsichts- und Kontrollrechte (vgl. im Kapitel
„Rechtliche Grundlagen“, Seite 83, Punkt 4.1).
Bezüglich der Bedingungen des Darlehensvertrags
wird auf das Kapitel „Rechtliche
Grundlagen“, Seite 78, Punkt 3.4, verwiesen.
Der Prospektverantwortliche, der geschäftsführende
Kommanditist, der persönlich
haftende Gesellschafter und der Treuhandkommanditist,
der Mittelverwendungskontrolleur
sowie die Mitglieder der Geschäftsführung
der Beteiligungsgesellschaft
erbringen folgende nicht nur geringfügige
Leistungen: Die Mitglieder der Geschäftsführung
der Beteiligungsgesellschaft führen
deren Geschäfte gegebenenfalls auch als
Liquidatoren, der Treuhandkommanditist
hält und verwaltet die treuhänderisch gehaltenen
Anteile und übt die Rechte und
Pflichten aus den treuhänderisch gehaltenen
Anteilen aus, der Mittelverwendungskontrolleur
kontrolliert teilweise die Verwendung
der Mittel in der Investitionsphase, der
persönlich haftende Gesellschafter erbringt
die persönliche Haftung, der Prospektverantwortliche
erbringt die Konzeption, Objektaufbereitung/Due
Diligence, Marketing,
Prospekt, Finanzierungsvermittlung, Beteiligungsvermittlung
und Eigenkapitalvermittlung
und eine Fondsschließungsgarantie.
Über diese Leistungen hinaus erbringen der
Prospektverantwortliche, die DFH Aberia
GmbH, die DFH Verwaltungsgesellschaft
Nr. 98 mbH, die DFH Treuhandgesellschaft
mbH (auch „Gründungsgesellschafter“ genannt),
der Mittelverwendungskontrolleur,
der Treuhänder sowie die Mitglieder der
Geschäftsführung der Beteiligungsgesellschaft
keine weiteren nicht nur geringfügigen
Lieferungen oder Leistungen.
Rechtliche oder tatsächliche Verfügungsbeschränkung
Der Verkäufer der Kommanditanteile an
der Objektgesellschaft ist ein mit der Unternehmensgruppe
des Anbieters verbundenes
Unternehmen. Dem Prospektverantwortlichen,
den Gründungsgesellschaftern, dem
Mittelverwendungskontrolleur, dem Treuhänder
und den Mit gliedern der Geschäftsführung
der Beteiligungsgesellschaft stehen
oder standen weder das Eigentum an den
Anlageobjekten oder wesentlicher Teile des-