Geschäftsbericht 2009 - Deutsche Bausparkasse Badenia AG

Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung
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Konzentrationsrisiken
Risikokonzentrationen im Bereich der Marktpreisrisiken speziell Zinsänderungs -
risiken liegen nach Analysen der Zinsablaufbilanz nach unserer Einschätzung aktuell nur
in geringem Umfang vor.
Auch im Bereich der Kreditrisiken liegen Risikokonzentrationen nur in geringem Umfang
vor. Die Badenia verfügt über einen diversifizierten Kreditbestand nach § 19 KWG mit
einer sehr brei ten Streuung der Emittenten und Kreditnehmer. Die Zusammensetzung
der Assets weist sowohl eine breite Mischung von Anlageklassen als auch eine breite
Streuung von Emittenten auf. Diese Diversifikation des Portfolios, in Verbindung mit der
Fokussierung der Anlagen auf erstklassige Emittenten, stellt sicher, dass wesentliche
Konzentrationsrisiken nur für sehr wenige Positionen relevant sind.
Zur Überwachung der Konzentrationsrisiken steht ein umfangreiches Limitsystem zur
Verfügung.
In keinem Bereich liegen aktuell nach unserer Einschätzung Risikokonzentrationen vor,
die wesentliche Bedeutung für die Risikotragfähigkeit haben.
Liquiditätsrisiken
Dem Risiko, gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht zeitgerecht
oder nicht in voller Höhe nachkommen zu können, begegnen wir sowohl mit
kurzfristigen als auch mit langfristigen Liquiditätsplanungen (Liquiditätsablaufbilanz).
Diese werden ergänzt durch monatliche Berechnungen nach der Liquiditätsverordnung
sowie durch regelmäßige Kollektivsimulationen. Im Bedarfsfall können so rechtzeitig
Gegen maß nahmen ergriffen werden.
Das Liquiditätsrisiko wird durch den stetigen Zufluss von Sparbeträgen gemildert.
Darüber hinaus stellen insbesondere unsere hoch liquiden Anleihen sowie die Streuung
der Kapitalanlagen (Fälligkeiten, Emittenten) in unserem Portfolio eine hinreichende
Liquidität auch unter Beachtung von Risikokonzentrationen sicher. Angemessene Tagesund
Termingeld bestände decken den kurzfristigen Liquiditätsbedarf ab. Die Zugehörig -
keit der Badenia zur Generali Deutschland Gruppe ermöglicht weitere Refinanzierungs -
möglichkeiten.
Die monatlich zu meldende Kennziffer nach der Liquiditätsverordnung lag im Jahr 2009
je weils deutlich höher als gefordert, so dass für die Erfüllung der Zahlungs ver pflich -
tungen jederzeit ausreichend Zahlungsmittel zur Verfügung standen. Auswirkungen der
Finanz marktkrise auf die Liquidität waren bei der Badenia nur von marginaler Bedeutung.
Wir sehen uns daher derzeit keinem bedeutenden Liquiditätsrisiko ausgesetzt.
Segmentspezifische Risiken Bausparen
Vertriebs- und Kollektivrisiken
Dem Vertriebsrisiko begegnet die Badenia durch eine optimale Vertriebs unter -
stützung sowie durch marktgerechte Vergütungsregelungen. Dem mit dem konjunk -
turellen Abschwung einhergehenden allgemeinen Rückgang der Kreditwürdigkeit poten-