Geschäftsbericht 2009 - Deutsche Bausparkasse Badenia AG

Geschäftsbericht 2009 

2009 

Deutsche Bausparkasse Badenia AG

Kennzahlen Deutsche Bausparkasse Badenia AG 

Veränderung Mehr dazu 

2009 zum Vorjahr 2008 auf Seite 

Mio. € in % Mio. € 

Beantragtes Neugeschäft 2.821,5 -21,8 3.609,9 17 

Eingelöstes Neugeschäft 2.511,0 2,1 2.458,7 17 

Zuteilungen 2.088,0 -7,0 2.245,8 18 

Vertragsbestand 25.058,1 -2,4 25.684,8 19 

Bilanzsumme 4.886,0 -0,5 4.909,5 22 

Bauspareinlagen 3.931,5 -1,3 3.985,2 22 

Bauspardarlehen 1.439,8 -5,0 1.516,0 22 

Zuteilungsreserve 2.476,4 1,8 2.433,5 18, 23 

Geldeingang 1.272,4 -0,3 1.276,6 18 

davon Sparbeträge 759,0 -6,6 812,5 18 

Teilbetriebsergebnis 1) 

33,5 -9,5 37,0 24 

Jahresüberschuss 16,2 326,3 3,8 24 

Anzahl der Mitarbeiter 

Angestellte im Jahresdurchschnitt 756 -5,3 798 25 

1) Zinsüberschuss, Provisionsüberschuss, Allgemeine Verwaltungsaufwendungen, Abschreibungen auf Sachanlagen

Deutsche Bausparkasse Badenia AG 

Geschäftsbericht 2009

Inhalt 

6 Aufsichtsrat 

7 Vorstand 

8 Bericht des Aufsichtsrats 

Lagebericht 

12 Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, Wohnungsbau, Wohnungsmarkt, 

Bausparmarkt 

17 Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

22 Lage des Unternehmens 

25 Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

26 Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung 

41 Prognosebericht 

46 Sonstige Angaben und Hinweise 

Jahresabschluss 

50 Jahresbilanz zum 31. Dezember 2009 

54 Gewinn- und Verlustrechnung für die Zeit 

vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009 

57 Anhang des Jahresabschlusses 2009 

Bestätigungsvermerk 

77 Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers

Gremien 

6 

Aufsichtsrat 

Dietrich Schroeder 

Vorsitzender 

ab 1.1.2009 

Wirtschaftsprüfer 

Dietmar Meister 

stellv. Vorsitzender 


Sprecher des Vorstands der 

Generali Deutschland Holding AG 

Konzernentwicklung, Finanzen, Recht 

und Kommunikation 

Prof. h.c. Dr. h.c. (RUS) 

Dr. iur. Wolfgang Kaske 

Rechtsanwalt 

Vorsitzender des Aufsichtsrats der 

Generali Deutschland Holding AG 

* Arbeitnehmervertreter 

Christian Klinger* 

Betriebsrat der Deutschen 

Bausparkasse Badenia AG 

Reinfried Pohl 

Generalbevollmächtigter der 

Deutsche Vermögensberatung AG 

DVAG 

Roland Schwarz* 

Betriebsrat der Deutschen 

Bausparkasse Badenia AG

Vorstand 

Dr. Jochen Petin 

Karlsruhe 

Vorsitzender 


Finanzen, Informatik, Vertrieb 

Adolf Brockhoff 

Karlsruhe 

Betrieb, Personal, Revision, 

Risikomanagement 

Vertrauensmann gem. § 12 BSpkG 

Staatssekretär a. D. 

Wolfgang Rückert 

Leonberg 

Prüfer gem. § 318 HGB 

PricewaterhouseCoopers 

Aktiengesellschaft 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Stuttgart 

Gremien 

7

Bericht des Aufsichtsrats 

8 


Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung der Gesellschaft während des Geschäfts - 

jahres laufend überwacht und beratend begleitet. Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat 

viermal über die Geschäftsentwicklung sowie über wesentliche Vorgänge schriftlich 

Bericht erstattet. Außerdem wurde der Aufsichtsrat über die Inhalte des Planungs- und 

Controllinggesprächs mit der Generali Deutschland Holding informiert. Der Aufsichtsrat 

trat zu zwei ordentlichen Sitzungen zusammen. Diese fanden am 12. März und am 

11. November 2009 statt. Schwerpunkte der Beratungen waren der Jahresabschluss, 

die strategische Ausrichtung und Unternehmensplanung sowie wesentliche Vorgänge 

des Geschäftsbetriebs. Daneben informierte sich der Aufsichtsrat ausführlich über die 

Ertragslage sowie die Risiken des Geschäfts und deren Management. 

Der Jahresabschluss und der Lagebericht für das Geschäftsjahr wurden durch die 

PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart, 

geprüft und mit dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen. 

Der Prüfungsbericht wurde am 12. März 2010 in der Aufsichtsratssitzung, die sich mit 

dem Jahresabschluss 2009 befasste, vom Abschlussprüfer, der Pricewater house - 

Coopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, erläutert und im Aufsichts - 

rat ausführlich erörtert. Aus der eingehenden Prüfung durch den Aufsichtsrat ergaben 

sich keine Einwände. Er hat den Jahresabschluss gebilligt, der damit festge stellt ist. 

Aufsichtsrat und Vorstand schlagen der Hauptversammlung vor, aus dem Bilanz gewinn 

von 16.235.409,48 € eine Dividende von 0,40 € pro Aktie auf das Grund kapital in Höhe 

von 40.560.000,00 € – insgesamt 16.224.000,00 € – auszuschütten und 11.409,48 € 

auf neue Rechnung vorzutragen. 

Dem Aufsichtsrat haben auch der vom Vorstand gemäß § 312 AktG für das Ge - 

schäftsjahr 2009 aufgestellte Bericht über die Beziehungen der Gesellschaft zu verbundenen 

Unternehmen und der hierzu von dem Abschlussprüfer gemäß § 313 AktG erstattete 

Prüfungsbericht vorgelegen. Die Prüfung hat ergeben, dass die vom Vorstand 

vorgenommene Beurteilung der Rechtsgeschäfte sachgerecht ist.

Der Abschlussprüfer hat folgenden Bestätigungsvermerk erteilt: „Nach unserer pflichtmäßigen 

Prüfung und Beurteilung bestätigen wir, dass 

1. die tatsächlichen Angaben des Berichts richtig sind, 

2. bei den im Bericht aufgeführten Rechtsgeschäften die Leistung der Gesell - 

schaft nicht unangemessen hoch war.“ 

Die Prüfung durch den Aufsichtsrat hat keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben. 

Nach dem abschließenden Ergebnis seiner Prüfung erhebt der Aufsichtsrat gegen die 

Erklärung des Vorstands am Schluss des Berichts über die Beziehungen zu verbundenen 

Unternehmen keine Einwendungen. 

Weiter ist über folgende personelle Veränderungen zu berichten: 

Herr Dietrich Schroeder, bis 31. Dezember 2008 Vorsitzender des Vorstands, ist mit 

Wirkung vom 1. Januar 2009 zum Mitglied und Vorsitzenden des Aufsichtsrats gewählt 

worden. Herr Dietmar Meister, bis 31. Dezember 2008 Vorsitzender des Aufsichtsrats, 

ist seit 1. Januar 2009 stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats. 

Herr Dr. Jochen Petin ist mit Wirkung vom 1. Januar 2009 zum Vorsitzenden des 

Vorstands bestellt worden. 

Der Aufsichtsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern für 

die im abgelaufenen Geschäftsjahr geleistete Arbeit. 

Karlsruhe, 12. März 2010 

Der Aufsichtsrat 

Dietrich Schroeder 

Vorsitzender 


9

Lagebericht

Lagebericht Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, Wohnungsbau, Wohnungsmarkt, Bausparmarkt 

12 

Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, 

Wohnungsbau, Wohnungsmarkt, Bausparmarkt 

Gesamtwirtschaftliche Lage 2009 

Nachdem sich das globale Wachstum 2008 bereits merklich verlangsamt hatte, 

wurde im zurückliegenden Jahr erstmals seit über 20 Jahren ein deutlicher Rückgang 

des Weltsozialprodukts um 1,0% registriert. Im ersten Quartal wurde das Ausmaß der 

Nachfragestarre zunehmend deutlich, wobei exportlastige Industrienationen besonders 

stark betroffen waren. Mit Hilfe der Notenbanken und Regierungen setzte zwar zur 

Jahresmitte eine Stabilisierung ein, der vorangegangene Einbruch konnte jedoch nur 

zum Teil ausgeglichen werden. In Japan schrumpfte die gesamtwirtschaftliche Pro - 

duktion im Vergleich zum Vorjahr um mehr als 5%. Im Euro-Raum und den USA wurde 

das jeweilige Vorjahresniveau um 3,9% bzw. 1,7% deutlich unterschritten. 

Innerhalb Europas geriet insbesondere die deutsche Wirtschaft aufgrund des vergleichsweise 

hohen Exportanteils mit einem Rückgang des Brutto-Inlandsprodukts (BIP) um 

fast 5% deutlich unter Druck. Größter Belastungsfaktor war der Investitionsgütersektor 

mit deutlichen Nachfrageeinbußen für Fahrzeuge und Maschinen. Vor allem dem bislang 

moderaten Beschäftigungsabbau und der vergleichsweise stabilen Konsumnachfrage ist 

es zu verdanken, dass der gesamtwirtschaftliche Rückgang nicht noch schärfer ausfiel. 

Stabilisierend wirkten zudem die historisch niedrigen Zinsen sowie die im Vergleich zum 

Vorjahr deutlich niedrigeren Kraftstoff- und Energiepreise. 

Finanzmärkte 

Die schwierige Situation im Finanzsektor und eine düstere Konjunkturperspektive 

verursachten weltweit Verwerfungen auf den Kapitalmärkten. Sich abzeichnende 

Stabilisierungstendenzen sowie ermutigende Signale aus der Realwirtschaft sorgten 

dann aber ab dem Frühjahr für eine Beruhigung der Lage. Gestützt war diese Ent - 

wicklung von den umfangreichen Maßnahmen der Notenbanken weltweit und der 

Erwartung, dass die staatlichen Konjunkturpakete die konjunkturelle Talfahrt abfedern 

würden. 

Dies führte zu der im Jahresverlauf zunehmenden Überzeugung einer moderaten globalen 

Konjunkturerholung. Die Rendite der 10-jährigen Euro-Benchmarkanleihe stieg von 

knapp unter 3% auf circa 3,4%. Für kürzere Laufzeiten dominierte hingegen der Einfluss 

der Niedrigzinspolitik der Notenbanken. Mit 1% im Euro-Raum blieben die Leitzinsen 

auch zum Jahresende 2009 auf ihrem historischen Tiefstand.

5,0 

4,0 

3,0 

2,0 

1,0 

0 

-1,0 

-2,0 

-3,0 

-4,0 

-5,0 

Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, Wohnungsbau, Wohnungsmarkt, Bausparmarkt Lagebericht 

Wirtschaftswachstum im Vergleich 

Welt USA Euro-Raum Deutschland 

2007 

2008 

2009 erwartet 

in % 

Wohnungsbau 

Der Wohnungsbau befindet sich seit Jahren auf Talfahrt. Diese Entwicklung setzte 

sich zunächst auch in 2009 fort, bis ein leichter Anstieg der Baugenehmigungen im zweiten 

Halbjahr die Hoffnung auf eine Trendwende und ein Verlassen der Talsohle aufkommen 

ließ. Während die Baugehmigungen im Februar 2009 noch um 20,8% hinter dem 

Vorjahr zurückgeblieben waren, wurden die jeweiligen Vorjahreswerte im September und 

Oktober 2009 um 10,5% bzw. 9,8% überschritten. 

Zwischen Januar und Oktober 2009 wurde der Bau von 145.000 Wohnungen genehmigt; 

das sind 1,8% weniger als im Vergleichszeitraum des Vorjahres. Für das gesamte Jahr 

gehen Prognosen davon aus, dass das Vorjahresniveau von knapp 175.000 

Baufreigaben erreicht wird. 

Auch die Fertigstellungszahlen wiesen im Nachgang zu den sinkenden Bau - 

genehmigungen wiederum nach unten. Waren in 2008 noch 176.000 Wohnungen fertig 

gestellt worden, werden für das Berichtsjahr nur 164.000 Fertigstellungen prognostiziert. 

Das bedeutet im Vorjahresvergleich einen Rückgang um 6,8%, in der Zweijahres - 

betrachtung beträgt dieser sogar 22,3%. 

Baugenehmigungen/ Baufertigstellungen 

500 

400 

300 

200 

100 

0 

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009* 

Quelle: Statistisches Bundesamt; *geschätzt 

Baugenehmigungen 

Baufertigstellungen 

in Tsd. 

13


14 

Als Grund für diese Entwicklung sehen Experten vor allem die Verunsicherung der 

Bürger über das aktuelle konjunkturelle Umfeld. Etwa ein Viertel der Deutschen fühlt sich 

von der Finanzkrise betroffen. Fast jeder zweite Bürger beschäftigt sich stark mit dem 

Thema Arbeitslosigkeit. Dies konterkariert in vielen Fällen die günstigen Faktoren für den 

Wohneigentumserwerb wie die niedrigen Hypothekenzinsen, die zum Jahresende für 10jährige 

Darlehen 4,40% betrugen, und die ausgeweiteten Fördermöglichkeiten zum 

Beispiel in Form der Eigenheimrente. 

Zinssatz für Hypothekarkredite 

6,5 

6,0 

5,5 

5,0 

4,5 

4,0 

1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 

Quelle: Verband der Pfandbriefbanken 

10 Jahre Laufzeit, 

in % 

Wirtschaftsexperten rechnen für 2009 mit einer Zunahme der realen Bauinvestitionen im 

Wohnungsbau um 0,1% und für 2010 um 1,3%. 

Wohnungsmarkt 

Bestands- und Neuimmobilien, Bauland 

Nachdem die Preise für Einfamilienhäuser aus dem Bestand in allen Regionen 

– außer Großstädten ab 300.000 Einwohnern – schon 2008 um 2,4% auf durchschnittlich 

157.500 € zurückgegangen und die Preise für Eigentumswohnungen um 3,4% 

auf 120.900 € gesunken waren, war auch in 2009 im Bundesdurchschnitt ein weiterer 

Preisrückgang um 1,3% für Häuser und 1,4% für Wohnungen zu verzeichnen. 

Bei neu erstellten Gebäuden setzte sich die seit einigen Jahren zu beobachtende 

Verteuerung weiter fort. Während die Preise für Bestandsimmobilien von 2000 bis 2007 

um 6,4% nachgaben, legten die Preise für Neubauten um 7,1% zu. 

Die Preise für baureifes Land sanken in 2008 um 1,5%. Hier halbierten sich die 

Verkaufszahlen binnen eines Jahrzehnts. Wurden 1998 noch 124.000 Kauffälle regis triert, 

waren es zehn Jahre später nur noch 53.000 (-57,4%).

300.000 

250.000 

200.000 

150.000 

100.000 

50.000 

0 

Gesamtwirtschaftliche Lage, Finanzmärkte, Wohnungsbau, Wohnungsmarkt, Bausparmarkt Lagebericht 

Der Preis für die eigenen vier Wände 

Quelle: Gewos, ifs 

Durchschnittliche Preise 

für den Erwerb von 

Eigentumswohnungen 

Einfamilienhäusern 

in € 

HH BY HE BW SH MV BE BB NW RP SN SL HB NI TH ST D 

Modernisierung 

Weiter im Aufwind war der Anteil der Modernisierungen an den gesamten Bau - 

investitionen. Er überschritt in 2008 erstmals die 70%-Marke. Nur noch 30% der Bau - 

maß nahmen entfielen auf Neubauten. 

Spitzenreiter waren An- und Umbauprojekte, gefolgt von Dach- und Bad erneuerungen 

und dem Einbau neuer Heizungen. Obwohl die Modernisierer nach wie vor gerne selbst 

Hand anlegten, gingen knapp zwei Drittel der Ausgaben an Hand werksbetriebe. Nicht 

zuletzt hat auch der zum 1. Januar 2009 verdoppelte Hand werker bonus dem Mo der ni - 

sierungsmarkt im vergangenen Jahr Impulse gegeben. Seither können Arbeitskosten für 

Renovierungen bis zu 6.000 € im Jahr als direkte Minderung der Einkommensteuer geltend 

gemacht werden. Die Förderung beträgt 20%, so dass sich die maximal mögliche 

Einkommen steuerminderung auf 1.200 € pro Jahr erhöht hat. 

Anteile an den Bauinvestitionen 

100 

75 

50 

25 

0 

Quelle: Gewos 

2004 2005 2006 2007 2008 

Modernisierung 

Neubau 

in % 

15


16 

Bausparmarkt 

Wohn-Riester und private Altersvorsorge 

Das zum 1. Januar 2008 in Kraft getretene Eigenheimrentengesetz bildet die 

Grundlage für die Einbeziehung des selbstgenutzten Wohneigentums und des genossenschaftlichen 

Wohnens in die steuerlich geförderte Altersvorsorge („Riester-Rente"). 

Allerdings halten viele Bürger das Gesetz für zu kompliziert oder kennen es überhaupt 

nicht. 

Erfreulich ist in diesem Zusammenhang, dass laut einer neuen Studie 63% der Befragten 

das Eigenheim für eine „besonders sichere“ Altersvorsorge halten. Damit rangieren die 

eigenen vier Wände deutlich vor der gesetzlichen Alters vorsorge. Bei den Top 5 der 

bevor zugten Vorsorgeinstrumente liegen das Eigenheim und Bausparen mit weitem 

Abstand auf den ersten beiden Plätzen. 

Wohnungsbauprämie 

Im Zuge einer Änderung des Wohnungsbauprämiengesetzes mit Wirkung vom 

1. Januar 2009 wurde der Anspruch auf Wohnungsbauprämie verändert: Sie wird generell 

nur noch bei wohnungswirtschaftlicher Verwendung gewährt. 

Eine Ausnahme wird allerdings bei Bausparern gemacht, die bei Vertragsabschluss jünger 

als 25 Jahre sind. Sie können nach sieben Jahren prämienunschädlich über ihr Gut - 

haben einschließlich der Förderung verfügen. 

Abgeltungssteuer 

Seit dem 1. Januar 2009 werden Kapitaleinkünfte mit einem einheitlichen 

Steuersatz von 25% zuzüglich 5,5% Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchen - 

steuer besteuert. Ohne weiteren Nachweis von Werbungskosten können Alleinstehende 

801 € und Verheiratete 1.602 € an Kapitalerträgen steuerfrei pro Jahr vereinnahmen. 

Die Garantie für niedrige Darlehenszinsen ist beim Bausparen gepaart mit einer nied rigen 

Guthabenverzinsung in der Ansparphase. Steuereffekte sind deshalb typischer Weise 

gering. Die neuen Regelungen bei der Abgeltungssteuer hatten nach unserer Beob - 

achtung keinen Einfluss auf die Attraktivität des Bausparens. 

Bausparen = Sicherheit 

Der deutsche Wohnimmobilienmarkt ist bisher von der Finanzkrise nicht betroffen. 

So lag die Zahl der Zwangsversteigerungen in 2008 und 2009 deutlich unter den Werten 

in der Mitte der 2000er Jahre. Diese Stabilität resultiert aus einer Finanzierungskultur, die 

im Gegensatz zu vielen anderen Ländern stark sicherheitsorientiert ist. Neben einem 

hohen Eigenkapitalanteil und meist langfristig festgeschriebenen Zinsen kommen hier die 

Vorteile der Bausparfinanzierung beim Wohneigentumserwerb zum Tragen – allen voran 

deren Zinssicherheit und Kalkulierbarkeit. 

Zunehmende Bedeutung hat der Bausparvertrag zudem bei Sanierungs-, Renovierungsund 

Erhaltungsmaßnahmen an bestehendem Wohneigentum erlangt.

Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG Lagebericht 

Geschäftsentwicklung der Branche und der 

Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

Neugeschäft der privaten Bausparkassen 

Nach dem Ausnahmejahr 2008, das den Bausparkassen – vor allem in Folge der 

Finanzmarktkrise und der gesetzlichen Veränderungen bei der Wohnungsbauprämie – 

das zweitbeste Neugeschäft ihrer Geschichte gebracht hatte, verzeichnete die Branche 

im Berichtsjahr eine Geschäftsberuhigung. 

So ging das beantragte Neugeschäft der privaten Institute zurück auf 2.007.245 

Verträge (Vj: 2.718.283 ) mit einer Bausparsumme von 60,5 Mrd. € (Vj: 72,2 Mrd. €). Das 

eingelöste Neugeschäft umfasste 1.987.689 Verträge (Vj: 2.355.091), deren Bauspar - 

summe 56,0 Mrd. € (Vj: 62,8 Mrd. €) betrug. 

Damit lag der Marktanteil der privaten Bausparkassen beim Neugeschäft unverändert 

bei rund zwei Dritteln. 

Der Spargeldeingang der privaten Bausparkassen erreichte 16,3 Mrd.€ (Vj: 15,7 Mrd. €). 

Ihre Baugeldauszahlungen fielen auf 24,4 Mrd. € (Vj: 30,9 Mrd. €). 

Neugeschäft der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

Das beantragte Neugeschäft der Badenia ging entsprechend der Bran chen - 

entwicklung zurück. So wurden 145.660 Verträge (Vj: 202.492) über 2.821,5 Mio. € (Vj: 

3.609,9 Mio. €) abgeschlossen. 

Das eingelöste Neugeschäft stieg demgegenüber an und umfasste 134.789 Verträge (Vj: 

121.290) mit einer Bausparsumme von 2.511,0 Mio. € (Vj: 2.458,7 Mio. €). 

Diese unterschiedlichen Entwicklungen resultieren aus einem Neugeschäftssegment mit 

teileingelösten Verträgen in 2008, deren vollständige Einlösung deutlich zeitversetzt 

erwartet wird. 

Neugeschäft 

4.000 

3.000 

2.000 

1.000 

0 

2004 2005 2006 2007 2008 2009 

beantragt 

eingelöst 

in Mio. € 

17

Lagebericht Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

18 

Entwicklung der Zuteilungsmasse 

Geldeingang/ Zinsgutschriften 

Der Geldeingang betrug im Berichtsjahr insgesamt 1.272,4 Mio. € (Vj: 

1.276,6 Mio. €). Das in diesem Posten enthaltene Spar- und Tilgungsaufkommen lag mit 

1.207,7 Mio. € auf Vorjahresniveau (1.207,8 Mio. €). Die Sparleistungen beliefen sich 

auf 759,0 Mio. € (Vj: 812,5 Mio. €), die Zinsgutschriften auf Bauspareinlagen fielen auf 

85,0 Mio. € (Vj: 92,8 Mio. €). Mit 448,6 Mio. € lagen die Tilgungsbeträge auf die ausgereichten 

Bauspardarlehen über dem entsprechenden Vorjahreswert (395,3 Mio. €). 

Zuführungen und Nettoüberschuss der Zuteilungsmasse 

Der Zuteilungsmasse wurden insgesamt 1.292,6 Mio. € zugeführt (Vj: 

1.300,5 Mio. €). Der Nettoüberschuss der Zuteilungsmasse (Zuteilungsreserve) ist 

leicht auf 2.476,4 Mio. € (Vj: 2.433,5 Mio. €) gestiegen. 

Baugeldbereitstellung 

Die Zuteilungen erfolgten im gesamten Jahr wiederum in allen Tarifen zur jeweiligen 

Mindestbewertungszahl. 

Den Bausparern wurden insgesamt 126.179 Verträge (Vj: 133.323) zur Zuteilung angeboten. 

Die Bausparsumme dieser Verträge ging von 2.245,8 Mio. € auf 2.088,0 Mio. € 

zurück. 

Zuteilungen 

2.000 

1.500 

1.000 

500 

0 

2004 2005 2006 2007 2008 2009 

in Mio. € 

Bewegungen der Zuteilungsmasse und des Vertragsbestands 

Die Bewegungen der Zuteilungsmasse sowie die Bestandsbewegungen bei nicht 

zugeteilten und zugeteilten Bausparverträgen sind im Anhang des Jahresabschlusses 

zusammengefasst.


Entwicklung der Baudarlehen 

Im Vergleich zu 2008 war im Berichtsjahr im kollektiven und außerkollektiven 

Finanzierungsneugeschäft ein Rückgang zu verzeichnen. 

Die Auszahlungen für Vorausdarlehen betrugen 263,5 Mio. € (Vj: 430,6 Mio. €), für 

Zwischenkredite kamen 200,8 Mio. € (Vj: 211,7 Mio. €) zur Auszahlung. Die Aus - 

reichung von Bauspardarlehen belief sich auf 190,7 Mio. € (Vj: 229,4 Mio. €). Das 

Volumen neu ausgezahlter Immobiliendarlehen erreichte 65,2 Mio. € (Vj: 84,3 Mio. €). 

Als „Wohnbaufinanzierer“ der Generali Deutschland Gruppe bearbeitet die Badenia die 

Hypothekenbestände von AachenMünchener und Generali. Neben dem kollektiven und 

außerkollektiven Finanzierungsgeschäft bietet die Bausparkasse ihren Partnern im 

Vertrieb endfällige und annuitätische Immobiliendarlehen sowie Riester-zertifizierte 

Darlehen und Darlehen mit Beleihungsausläufen bis zu 95% des Verkehrswertes an. 

Auch ist es möglich, KfW-Finanzierungen in das Gesamtkonzept einzubeziehen. 

Vertragsbestand 

Der Vertragsbestand zum 31. Dezember 2009 ging von 1.304.747 Verträgen in 

2008 auf 1.262.729 Verträge zurück. Die Bausparsumme des Vertragsbestands betrug 

25.058,1 Mio. € (Vj: 25.684,8 Mio. €). Davon waren 4.593,1 Mio. € (Vj: 4.849,5 Mio. €) 

zugeteilt und 20.465,0 Mio. € (Vj: 20.835,3 Mio. €) nicht zugeteilt. Die durchschnittliche 

Bausparsumme über alle Tarife nahm geringfügig auf 19.844 € (Vj: 19.686 €) zu. 

Vertragsbestand 

30.000 

20.000 

10.000 

0 

2004 2005 2006 2007 2008 2009 

zugeteilt, in Mio. € 

nicht zugeteilt, in Mio. € 

Vertriebswege 

Die Badenia rundet als Spezialist für Wohnungsbaufinanzierungen mit ihren 

Bauspar-, Hypotheken-, Wohn-Riester- und Geldanlageprodukten das Allfinanz dienst - 

leistungs angebot der Generali Deutschland Gruppe ab und schafft damit eine wichtige 

Basis für Kundenerhalt und -sicherung. 

Der mit Abstand größte und wichtigste Vertriebspartner der Bausparkasse ist die 

Deutsche Vermögensberatung AG (DVAG), deren Anteil am eingelösten Neugeschäft, 

bezogen auf die Bausparsumme, wiederum über 70% betrug. 

19

Lagebericht Geschäftsentwicklung der Branche und der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

20 

Weitere wichtige Vertriebe sind die zur Generali Deutschland Gruppe gehörenden 

Gesellschaften, die die Wohnvorsorge-Produkte der Badenia in ihr umfassendes Pro - 

dukt angebot einbeziehen können. 

Weiterhin vermittelt die Commerzbank AG unsere Produkte. Das Vertriebsabkommen 

endet im August 2010, nachdem die Commerzbank nach dem Erwerb der Dresdner 

Bank die Kooperation mit der Generali Deutschland Gruppe insgesamt aus laufen lassen 

wird. 

Ratings 

Im Berichtsjahr hat die Deutsche Bausparkasse Badenia wiederum an 

Ratingverfahren der GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung mbH (GBB- 

Rating), einer Tochtergesellschaft der Prüfungseinrichtung des privaten Bankgewerbes, 

und von Standard & Poor’s teilgenommen. 

Ziel der interaktiven Ratingverfahren ist die Beurteilung der langfristigen Finanzkraft. Zu 

diesem Zweck stellte die Badenia den Ratingagenturen für deren Analysen ein breites 

Spektrum an Informationen einschließlich der Mittelfristplanung und der strategischen 

Ausrichtung zur Verfügung. Auf Basis dieser Daten haben sich die Agenturen einen 

umfassenden Überblick über die wirtschaftliche und finanzielle Lage des Unternehmens 

sowie dessen künftige Entwicklung verschafft. 

Im Juni 2009 erhielt die Bausparkasse von GBB-Rating zum vierten Mal in Folge die 

Bewertung A („hohe Bonität“/ dritthöchste Ratingkategorie). Den Ausblick setzte GBB- 

Rating auf „negativ“ fest, dies vor allem wegen des unsicheren Zinsumfeldes mit 

Auswirkungen der niedrigen Zinsen auf die Ertragslage. Die Agentur würdigte in ihrer 

Beurteilung den weiteren Ausbau der strategischen Positionierung als Spezialist für 

Wohnbaufinanzierungen innerhalb der Generali Deutschland Gruppe. Positiv hervorgehoben 

wurden auch die geordnete Vermögenslage, die konsequente Kunden- und 

Qualitätsorientierung, das qualifizierte Risikomanagement und die straffe Organisations - 

struktur. 

Im November 2009 vergab Standard & Poor’s für die Bonität der Badenia, bereits zum 

fünften Mal hintereinander, das Rating A („sehr gut“/ dritthöchste Ratingkategorie), ebenfalls 

mit negativem Ausblick. Standard & Poor’s begründete das Ergebnis unter anderem 

mit der guten Kapitalisierung der Badenia sowie der strategischen Bedeutung der 

Bausparkasse für die Gruppe. 

Die Beurteilungen von Ratingagenturen sind stichtagsbezogen dargestellt und können 

sich verändern. Eine Übersicht über die aktuellen Ratingeinstufungen sind im Internet 

unter www.badenia.de/badenia.nsf/docs/Ratings hinterlegt. Ausführliche Informationen 

zur Ratingmethodik sowie zur Bedeutung der Ratingergebnisse finden sich auf den 

Webseiten der Ratingagenturen. 

Neue Produkte 

Die Badenia hat ihr Angebot an Riester-Produkten im Berichtsjahr ausgeweitet. So 

bietet die Bausparkasse seit August 2009 neben annuitätischen Immobiliendarlehen 

auch Konstantdarlehen nach den Vorgaben des Eigenheimrentengesetzes an.


Nach der Änderung der Bausparkassen-Verordnung bezüglich der Höchstgrenzen von 

Blanko darlehen hob die Badenia diese in zwei Schritten auf 30.000 € an. Kunden haben 

seit her die Möglichkeit, ohne grundbuchliche Sicherung Bauspardarlehen und Zwi - 

schen kredite bis zu dieser gesetzlichen Höchstgrenze zu erhalten. 

ELSE 

Mit Nachdruck weitergeführt wurde auch in 2009 das Projekt ELSE (Einfach, 

Leistungsstark, Schnell, Ertragsorientiert), in dessen Mittelpunkt die Vereinfachung und 

Beschleunigung interner Abläufe zu Gunsten der Vertriebe und der Endkunden steht. 

Die Projektarbeit konzentrierte sich im Berichtsjahr auf die Automatisierung der 

Darlehensprozesse – vor allem im Hinblick auf schnelle Kreditzusagen. Wichtige Meilen - 

steine wurden erreicht. Durch Automatisierung von Prüfungs- und Verarbeitungs - 

prozessen wurden die Abläufe sowohl bei Blanko- als auch bei dinglich gesicherten 

Darlehen weiter beschleunigt. 

21

Lagebericht Lage des Unternehmens 

22 

Lage des Unternehmens 

Vermögenslage 

Die Bilanzsumme bewegte sich auf Vorjahresniveau. Sie betrug 4.886,0 Mio. € (Vj: 

4.909,5 Mio. €). Die Bilanzstruktur zeigte sich gegenüber dem Vorjahr nahezu unverändert. 

Die Aktivseite wurde bestimmt von den Baudarlehen mit 69% und von den Geld-/ 

Kapitalanlagen mit 27%. Die Bauspareinlagen machten mehr als 80% der Passivseite 

aus. 

Die gesamten Baudarlehen nahmen von 3.369,2 Mio. € auf 3.389,6 Mio. € zu. 

Die Bau spar darlehen gingen insbesondere wegen gestiegener Tilgungsbeträge auf 

1.439,8 Mio. € (Vj: 1.516,0 Mio. €) zurück. Die ausgereichten Vorausdarlehen stiegen 

auf 1.486,0 Mio. € (Vj: 1.371,5 Mio. €). Der Bestand an Zwischenkrediten sank auf 

271,8 Mio. € (Vj: 346,9 Mio. €). 

Bauspardarlehen 

2.000 

1.000 

0 

2004 2005 2006 2007 2008 2009 

in Mio. € 

Die Anlage in festverzinslichen Wertpapieren stieg von 214,5 Mio. € auf 354,4 Mio. €, 

die anderen Forderungen an Kreditinstitute nahmen auf 759,0 Mio. € ab (Vj: 

825,3 Mio. €). Die Anlage in Spezialfonds wurde von 265,8 Mio. € auf 152,2 Mio. € 

zurückgeführt. 

Die Bauspareinlagen unterschritten mit 3.931,5 Mio. € den Wert des Vorjahres 

(3.985,2 Mio. €) geringfügig. Dies resultiert u. a. aus geringeren Sparbeträgen in Folge 

eines niedrigeren Vertragsbestands. 

Bauspareinlagen 

4.000 

3.000 

2.000 

1.000 

0 

2004 2005 2006 2007 2008 2009 

in Mio. €

Zum Jahresende 2009 betrug der Anlagegrad als Verhältnis von Bauspardarlehen zu 

Bauspareinlagen 36,6% (Vj: 38,0%). 

Das in der Bilanz ausgewiesene Eigenkapital erhöhte sich von 268,2 Mio. € auf 

284,4 Mio. €. Nach Ausschüttung der Dividende wird es wieder 268,2 Mio. € betragen. 

Rechtsstreitigkeiten von Bedeutung 

Die Deutsche Bausparkasse Badenia hat in den 1990er Jahren Eigen tums - 

wohnungen finanziert, die als Anlageobjekte von verschiedenen Badenia-unab hängigen 

Vertriebs gesellschaften vermittelt wurden. Ein Teil der Erwerber fordert von der Badenia 

die Freistellung von der Darlehensverbindlichkeit und/ oder Scha denersatz. Zum 

31. De zem ber 2009 waren in diesem Zusammenhang insgesamt 706 Gerichtsverfahren 

anhängig. 536 Verfahren wurden bereits rechtskräftig entschieden, 521 davon zu 

Gunsten und 15 zu Lasten der Badenia. Darüber hinaus hat die Badenia aus wirtschaftlichen 

Erwägungen heraus in rund 2.300 Fällen Vergleiche mit Anlegern geschlossen. 

Hierdurch hat sie vielfach Schuldnern einen finanziellen Neuanfang ermöglicht. Die 

Entwicklung der Rechtsprechung ist nach wie vor nicht abgeschlossen. Den erkennbaren 

Risiken wurde angemessen Rechnung getragen. 

Finanzlage 

Die Anlage der freien Mittel erfolgte gemäß der Vorschriften des Bau spar - 

kassengesetzes in Festgeldern, festverzinslichen Wertpapieren und Investment anteilen. 

Die Zuteilungsreserve lag mit 2.476,4 Mio. € leicht über dem Vorjahreswert 

(2.433,5 Mio. €). Weitere Angaben zur Zuteilungsmasse sind dem Kapitel „Ge schäfts - 

entwicklung“ zu entnehmen. 

Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten wurden weiter zurückgeführt. 

Die Anlage in sichere und leicht liquidierbare Aktiva stellt die jederzeitige Zahlungs - 

fähigkeit der Bausparkasse sicher. Ihren Verpflichtungen aus der planmäßigen Zuteilung 

der Bausparverträge konnte die Badenia stets nachkommen. 

Zum 31. Dezember 2009 betrug die Liquiditätskennzahl nach Liquiditätsverordnung 1,9. 

Diese Kennzahl, die Banken und Bausparkassen monatlich der Bundesbank zu melden 

haben, lag im Jahr 2009 jeweils über der geforderten Grenze (siehe dazu auch „Risiken 

der zukünftigen Entwicklung“). 

Ertragslage 

Der Zinsüberschuss ging auf 104,7 Mio. € (Vj: 110,0 Mio. €) zurück. Überwiegend 

resultiert dies aus dem gesunkenen Zinsniveau. 

Der Provisionsüberschuss nahm von 6,1 Mio. € auf 3,3 Mio. € ab, hauptsächlich weil 

bestimmte Gebührenarten bei neueren Tarifen entfallen sind. 

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sanken von 77,4 Mio. € auf 73,1 Mio. €. 

Davon entfielen 50,0 Mio. € (Vj: 53,2 Mio. €) auf Personalaufwand und 23,1 Mio. € (Vj: 

24,3 Mio. €) auf andere Verwaltungsaufwendungen. Hier wirkt sich einerseits der Weg - 

fall des im Vorjahr durch die Verlagerung der Stammorganisation entstandenen Auf - 

wands aus, andererseits zeigt das stringente Kostenmanagement Wirkung. 

Lage des Unternehmens Lagebericht 

23

Lagebericht Lage des Unternehmens 

24 

Das Teilbetriebsergebnis (Saldo aus Zins- und Provisionsüberschuss, verrechnet mit den 

allgemeinen Verwaltungsaufwendungen und den Abschreibungen auf Sachanlagen) 

betrug 33,5 Mio. € (Vj: 37,0 Mio. €). 

Das Ergebnis aus der normalen Geschäftstätigkeit stieg – insbesondere wegen reduzierter 

Belastungen aus Risikovorsorgeerfordernissen – von 12,2 Mio. € auf 33,9 Mio. €. 

Nach Abzug von Steuern und Verzinsung der stillen Einlage beträgt der Bilanzgewinn 

16,2 Mio. € (Vj: 3,9 Mio. €). 

Gemäß Gewinnverwendungsvorschlag sollen 16,2 Mio. € bzw. 0,40 € pro Aktie als 

Dividende auf das Grundkapital von 40,6 Mio. € ausge schüttet und 11.409,48 € auf 

neue Rechnung vorgetragen werden 

Die Deutsche Bausparkasse Badenia erwartet in Anbetracht ihrer strategischen Auf - 

stellung in Zukunft eine stabile Vermögens-, Finanz- und Ertragslage. 

Nachtragsbericht 

Nach Abschluss des Jahres 2009 sind keine für die Bausparkasse nennenswerten 

Vorkommnisse eingetreten.

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter 

Im Berichtsjahr beschäftigte die Deutsche Bausparkasse Badenia durchschnittlich 

756 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vj: 798). Das Durchschnittsalter betrug 40 Jahre. 

173 Angestellte waren in Teilzeit beschäftigt. Der Anteil weiblicher Mitarbeiter lag bei 

58%. 

Unsere Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter haben auch in 2009 hervorragende Arbeit 

geleis tet. Das Unternehmensleitbild war dabei die Richtschnur für Selbstverständnis, 

Grundwerte und Verhalten der Mitarbeiter. 

Das leistungsbezogene Vergütungssystem für die leitenden Angestellten und die nächs - 

te Führungsebene basiert auf der Erreichung nachhaltiger persönlicher, unternehmenssowie 

konzernbezogener Ziele. Den Anforderungen des Risikobegrenzungsgesetzes 

wird Rechnung getragen. Auch die Gewährung außertariflicher Leistungen ist an eine 

Zielerreichung gekoppelt. 

Im Rahmen der Mitarbeiterförderung werden die persönlichen und fachlichen 

Kompetenzen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter anforderungsspezifisch weiterentwickelt. 

Das Spektrum der Weiterbildungsmaßnahmen ist breit gefächert. Angehende 

Führungskräfte werden auf ihre künftigen Aufgaben in der Personal- und Fachführung 

vorbereitet, so dass Führungspositionen in der Regel aus den Reihen der Bausparkasse 

oder der Generali Deutschland Gruppe besetzt werden können. 

Am 31. Dezember 2009 standen 38 junge Menschen bei der Badenia in Ausbildung. Die 

Auszubildenden, die in 2009 ihre Prüfung abgelegt haben, erreichten erneut überdurchschnittliche 

Prüfungsergebnisse. 

Die Badenia bildet zur Bankkauffrau bzw. zum Bankkaufmann, auch mit Zusatz - 

ausbildung zum Finanzassistenten, aus. In Kooperation mit der Dualen Hochschule 

Baden-Württemberg in Karlsruhe, Stuttgart und Villingen-Schwenningen können 

Abiturienten ein duales Studium zum Bachelor of Arts in den Studiengängen „Bank“, 

„Banken und Bausparkassen“ und „Finanzdienstleistungen" sowie zum Bachelor of 

Science, Studiengang „Wirtschaftsinformatik“, absolvieren. 

Im Sommer 2009 erhielten erstmals neun angehende Finanzassistenten während der 

Ausbildung die zusätzliche Qualifikation „Geprüfte(r) Vermögensberater(in) DBBV 

Fachmann/-frau für Versicherungen, Bausparen und Investmentanlagen“. 

Wir sind uns der besonderen Verantwortung gegenüber unserer Belegschaft bewusst. 

Wir müssen jedoch auf die Herausforderungen der Märkte und die Anforderungen un - 

serer Vertriebe und Kunden frühzeitig reagieren, um unsere Zukunftsfähigkeit nachhaltig 

zu sichern. So haben wir auch in 2009 unsere Geschäftsabläufe weiter optimiert und 

damit eine Steigerung der Produktivität erreicht, in deren Folge in 2010 eine Reduzierung 

von Arbeitskapazitäten zu erwarten ist. 

Für die ausgezeichneten Leistungen, die auf fachlicher Kompetenz, lösungsorien tierter 

Kreativität und hoher Einsatzbereitschaft beruhen, danken wir unseren Mitarbeiterinnen 

und Mitarbeitern sehr. Dies betrifft sowohl das Tagesgeschäft als auch die umfangreiche 

Projektarbeit im vergangenen Jahr. 

Die Zusammenarbeit mit dem Betriebsrat war stets vertrauensvoll, konstruktiv und zielführend 

sowie von Respekt und Wertschätzung geprägt. Dafür danken wir den 

Mitgliedern dieses Gremiums. 

Mitarbeiter Lagebericht 

25

Lagebericht Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung 

26 

Risiken der zukünftigen Entwicklung und 

deren Steuerung 

Unser Risikomanagementsystem ist die elementare Basis, um mögliche Risiken der 

Deutschen Bausparkasse Badenia AG frühzeitig zu erkennen, systematisch zu 

analysieren, zu steuern und zu kontrollieren. 

Es ist grundlegend, um die nachhaltige Ertragskraft der Badenia zu sichern. 

Insgesamt zeichnet sich auch unter Berücksichtigung der Finanzmarktkrise und ihrer 

Folgen keine Entwicklung ab, welche die Risikotragfähigkeit in bestandsgefährdender Art 

und Weise beeinträchtigen würde. Die Kapitalmarktentwicklung hat die Vermögens-, 

Finanz- und Ertragslage der Badenia nicht signifikant beeinflusst. 

Risikomanagement in der Generali Deutschland Gruppe 

Die Generali Deutschland Gruppe managt als bedeutender Finanzdienst leistungs - 

konzern mit den Schwerpunkten Versicherungs-, Kapitalanlage- und Bau spar geschäft 

vielfältige Risiken. Risiken entstehen einerseits im Rahmen ihrer Kernkompetenz, der 

Übernahme von Risiken ihrer Kunden, und andererseits im allgemeinen Geschäfts betrieb 

der Gruppe. Das Risikomanagementsystem hat die Sicherung der nachhaltigen Ertrags - 

kraft der Gruppe als oberste Maxime, wozu mögliche Risiken der Generali Deutschland 

Gruppe frühzeitig erkannt, systematisch analysiert sowie kontrolliert werden, um jede 

Gefährdung der Gruppe sowie der einzelnen Konzernunternehmen aus zuschließen. 

Risiko wird in der Generali Deutschland Gruppe allgemein definiert als die Gefahr eines 

finanziellen Verlusts sowie des Verfehlens eines oder mehrerer explizit formulierter oder 

sich implizit ergebender Unternehmensziele als Folge unerwarteter Ereignisse. Letztere 

können unmittelbar innerhalb eines Jahres wirken oder schleichend über mehrere Jahre 

hinweg Verluste verursachen. Im Zentrum des Risikomanagementsystems stehen die 

unerwarteten Ereignisse, die einzeln oder zusammen den dauerhaften Fortbestand des 

Unternehmens bedrohen können. In diesem Sinne konzentriert sich das Risiko manage - 

ment der Generali Deutschland Gruppe hauptsächlich auf wesentliche Risiken. 

Risikomanagement in der Deutschen Bausparkasse Badenia AG 

Die Badenia hat neben den Anforderungen an das Risikomanagement der Generali 

Deutschland Gruppe insbesondere die gesetzlichen Anforderungen an Kreditinstitute zu 

erfüllen. Dazu zählt vor allem die Einhaltung der Regelungen des § 25 a KWG zu den 

besonderen organisatorischen Pflichten von Instituten. 

Organisation des Risikomanagements 

Das Risikomanagement der Generali Deutschland Gruppe zeichnet sich durch eine 

enge Verzahnung des Konzernrisikomanagements mit dem Risikomanagement in den 

Konzern unternehmen aus. 

Das Risikomanagement der Badenia ist über unternehmensübergreifende Gremien der 

Generali Deutschland Gruppe (RMCs – Risk Management Committees), in denen die 

Badenia vertreten ist, in das Risikomanagementsystem der Generali Deutschland 

Gruppe eingebunden.

Risiken der zukünftigen Entwicklung und deren Steuerung Lagebericht 

In der Badenia werden risikorelevante Sachverhalte und Ergebnisse im vierteljährlich 

erstellten Risikobericht an den Vorstand, dem regelmäßig zusammentreffenden RMC der 

Badenia, in diversen Arbeitsgruppen und Projekten sowie im Rahmen von mindestens 

einmal jährlich stattfindenden Risikokonferenzen erörtert. Der Risikomanager ist dabei 

fachlicher Ansprechpartner für den Vorstand der Badenia sowie für den Konzern - 

risikomanager. 

Wesentliche Erkenntnisse des Risikomanagements werden auf Ebene der Konzern unter - 

nehmen systematisch in den regelmäßig stattfindenden, segmentspezifischen Sitzungen 

des „RMC Bank“ gebündelt. Diese unternehmensübergreifenden Sitzungen, an denen 

neben Mitgliedern des Vorstands der Badenia und der Generali Deutschland Holding AG 

auch der Konzernrisikomanager und der Risikomanager der Badenia teilnehmen, haben 

zum Ziel, Veränderungen der Risikosituation angemessen und zeitnah zu identifizieren. 

Aufbauend auf einer umfassenden Analyse werden geeignete Maßnahmen zur 

Risikosteuerung erarbeitet, deren Wirkung analysiert und kontrolliert wird. Diese Aufgabe 

wird insbesondere durch die unternehmensübergreifenden Committees ausgeübt, die 

eine systematische Überwachung und Überprüfung eingeleiteter Maßnahmen zur Risiko - 

steuerung auf Segmentebene durchführen. 

Als zentral in der Generali Deutschland Holding angesiedelte Einheit ist die Abteilung 

Enterprise Risk Management (ERM) für die gesamthafte Identifizierung, Bewertung und 

Steuerung der Holding- und Konzernrisiken verantwortlich. Damit hat ERM Richtlinienund 

Methodenkompetenz für konzerneinheitliche Mindeststandards im Risikomanage - 

ment und verfolgt als Hauptziel die aus der Konzern-Risikostrategie und der Konzern- 

Risikotrag fähigkeit abgeleitete Allokation von Risikokapital. 

Gleichzeitig verantwortet ERM die konzeptionelle Weiterentwicklung und Pflege des 

Risikomanagementsystems auf Konzern- und Holdingebene. Operative Aufgaben des 

zentralen ERM sind folglich die Initiierung, Erarbeitung und Koordination von Risiko - 

management-Maßnahmen gemeinsam mit den Risikomanagern der Konzern - 

unternehmen sowie den RMCs. In den quartalsweise stattfindenden Sitzungen des 

„RMC Group“, dessen Mitglieder sich aus dem Vorstand, dem Konzernrisikomanager 

sowie Verantwortlichen verschiedener Fachbereiche der Generali Deutschland Holding 

zusammensetzen, wird auf der Grundlage der segmentspezifischen RMC-Sitzungen die 

Risikosituation der gesamten Generali Deutschland Gruppe bewertet und überwacht. 

Hierbei werden übergreifende Maßnahmen zur Risikosteuerung auf Konzernebene 

diskutiert und ggf. verabschiedet. 

Darüber hinaus wird die Risikosituation der Badenia im Rahmen des vierteljährlichen 

Risikoberichts bewertet und überwacht. Maßnahmen zur Risikosteuerung werden vor - 

geschlagen und ggf. verabschiedet. 

Als übergeordnete, prozessunabhängige Instanz überprüft die Revision regelmäßig die 

Funktionsfähigkeit des Risikomanagementsystems in der Badenia, berät bei dessen 

Weiterentwicklung und dokumentiert die Prüfungsergebnisse. 

27


28 

Organisation des Risikomanagements in der Generali Deutschland Gruppe 

Prüfung durch Konzern-Revision 

RMC Leben/ 

Kranken 

Generali Deutschland-Vorstand 

� 

RMC Group 

� 

Enterprise Risk Management Holding 

� � � 

RMC 

Komposit 

RMC 

Bank 

� � � 

Risikomanagement Konzernunternehmen 

� 

Risikokonferenz/ RMC Konzernunternehmen 

Das Risikomanagementsystem fasst alle wesentlichen aufbau- und ablauforgani sato ri - 

schen Regelungen des Risikomanagements zusammen und dokumentiert diese ent - 

sprechend. Es bildet die Basis für die integrierte Risikoüberwachung und -steuerung. 

Regelmäßig erstellte Szenariobetrachtungen unterstützen die Risikoanalyse. 

Das Risikomanagementsystem in der Generali Deutschland Gruppe 

Das Risikomanagementsystem der Generali Deutschland Gruppe folgt dem nachstehenden 

Prozess: 

Risikomanagement-Prozess 

Identifikation 

Steuerung 

Überwachung/ 

Dokumentation 

⌃ 

⌃ 

⌃ 

⌃ 

⌃ 

Analyse/ Bewertung 

Kommunikation

Risikoidentifikation 

Erster Schritt des Risikomanagementsystems ist die Identifikation aller wesent - 

lichen Risiken, die den dauerhaften Fortbestand unseres Unternehmens gefährden bzw. 

die es an der Erreichung der Geschäftsziele hindern könnten. In der jeweils mindestens 

einmal jährlich stattfindenden Risikoinventur werden alle Risiken in einer Risikoliste 

umfassend und syste matisch erfasst und anschließend zu einer konzernweiten 

Risikoliste aggregiert. Unterjährig auftretende, neue Risiken werden entsprechend der 

Dringlichkeit regelmäßig oder ad hoc an unseren Risikomanager gemeldet und bei 

Bedarf und nach Abstimmung in die Risiko listen übernommen. 

In Anlehnung an den Konzernstandard werden die identifizierten Risiken sechs Risiko - 

klassen zugeordnet, die jeweils mehrere Unterklassen und -arten aufweisen können. 

Risikoklassen und -arten 

Risikoklassen und -arten der Konzern-Risikoliste 

Marktrisiken 

Aktienkursrisiken 

Zinsänderungsrisiken 

Immobilienrisiken 

Währungsrisiken 

Kreditrisiken 

Kapitalanlagen 

Rückversicherung 

Andere 

Forderungen 

UNTERNEHMENSRISIKO 

Konzentrationsrisiken 


Liquiditätsrisiken 

Leben 

Kranken 

Schaden-/ Unfallversicherung 

Bausparen 

Segmentspez. 

Risiken 

Operationelle 

Risiken 

Rechtliche 

Risiken 

Strategische/ 

Reputationsrisiken 

Allgemeine 

Geschäftsrisiken 

Sonstige 

Risiken 

Marktrisiken 

Marktrisiken beinhalten insbesondere Zinsänderungsrisiken und Risiken der Preis - 

veränderung sonstiger Kapitalanlagen wie z.B. alternativer Investments. Sie beschreiben 

die Gefahr von Verlusten, die aufgrund nachteiliger Veränderungen von Marktpreisen 

oder preisbeeinflussender Faktoren an den Kapitalmärkten entstehen können. 

Kreditrisiken 

Kreditrisiken beschreiben mögliche Verluste, die aus einer dauerhaften Spread - 

ausweitung, dem Ausfall bzw. Teilausfall von Emittenten, Kontrahenten oder Kredit - 

nehmern oder deren verschlechterter Bonitätseinstufung resultieren. Bonitätsrisiken aus 

Kapital anlagen sind ebenfalls Teil der Kreditrisiken. 

29


30 


Konzentrationsrisiken resultieren im Bereich Kapitalanlagen aus einer unzureichenden 

Portfoliodiversifikation und betreffen sämtliche mit Risiken behafteten Einzel - 

engagements mit einem wesentlichen Ausfallpotenzial. Darüber hinaus bestehen 

Konzentrationsrisiken bei Marktpreisrisiken (kein adäquater Wiederanlage- bzw. 

Refinanzierungszins), Liquiditäts risiken (z.B. keine adäquate Anzahl Refinanzierungs - 

quellen), Vertriebs- und Kollektivrisiken (z.B. Abhängigkeit von großen Vertriebswegen 

oder Abhängigkeit von staatlicher Förderung) sowie operationellen Risiken (z.B. 

Kopfmonopole, Rechenzentrum an einem Standort). 


Liquiditätsrisiken bezeichnen die Risiken, den gegenwärtigen und künftigen 

Zahlungs verpflichtungen nicht zeitgerecht oder nicht in voller Höhe nachkommen zu 

können. Des Weiteren besteht das Risiko, dass Refinanzierungen nicht zu adäquaten 

Refinan zierungs sätzen erfolgen. 

Segmentspezifische Risiken 

Bauspartechnische Risiken (Vertriebs- und Kollektivrisiken) 

Das segmentspezifische Risiko im Bauspargeschäft besteht im Wesentlichen aus 

Liquiditätsrisiken bzw. einer negativen Veränderung der Zinsspanne aufgrund ungüns - 

tiger Änderungen des Kundenverhaltens (Besparung, Kündigung, Tilgung). Darüber hi - 

naus besteht das Vertriebsrisiko insbesondere in Form des Absatzrisikos (Vertriebs - 

kanäle, staat liche Förderung, Produktattraktivität). Dieses wird auf Ebene der 

Vertriebswege gesteuert. 

Sonstige Risiken 

Sonstige Risiken umfassen vor allem operationelle Risiken. Diese bergen die 

Gefahr von Verlusten, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen 

Verfahren und Systemen, von Menschen oder infolge externer Ereignisse eintreten. 

Diese Definition schließt auch Rechtsrisiken, die vor allem aus vertraglichen 

Vereinbarungen oder rechtlichen bzw. steuerlichen Rahmenbedingungen resultieren, 

sowie allgemeine Ge schäfts risiken, strategische Risiken und Reputationsrisiken ein. 

Risikoanalyse und -bewertung 

Nach der inhaltlichen Zuordnung zu Risikoklassen und -arten werden alle 

identifizier ten Risiken im Risikomanagementsystem der Generali Deutschland Gruppe 

adäquaten Risikomanagementprozessen zugewiesen, die den unterschiedlichen 

Wesens zügen der Risiken Rechnung tragen. Hierdurch wird eine sachgerechte 

Risikoanalyse, Risiko bewertung und Risikoüberwachung gewährleistet.


Die Zuordnung der Risiken auf die vier im Folgenden beschriebenen standardisierten 

Risiko managementprozesse bzw. Managementroutinen orientiert sich an drei wesentlichen 

Kriterien: 

1. Quantifizierbarkeit des Risikos 

2. Zeithorizont, innerhalb dessen das Risiko potenziell zur Bestandsgefährdung bei - 

tragen kann 

3. Wesentlichkeit des Risikos. 

Quantitativ gestützter Managementprozess 

Ist ein Risiko quantifizierbar und kann dieses kurzfristig binnen eines Jahres 

den Fortbestand des Unternehmens gefährden, wird es dem quantitativ gestützten 

Manage mentprozess zugeordnet. Die notwendige Risikoquantifizierung erfolgt auf der 

Grund lage quantitativer Risikomodelle und umfasst insbesondere Markt-, Kredit-, 

Konzentrations- und segmentspezifische Risiken. Diese Risiken unterliegen darüber hinaus 

einer laufenden Überwachung durch die Risikoverantwortlichen. Risiken, die mangels 

ausreichender empirischer Erfahrungswerte nur schwer quantifizierbar sind (z.B. 

operationelle Risiken), werden in der Risikomodellierung – analog zu in der Branche 

etablierten An sät zen – pauschal abgebildet. 

Qualitativ gestützter Managementprozess 

Risiken, die nicht oder nicht angemessen quantifizierbar sind, die aber gleichzeitig 

kurzfristig binnen eines Jahres zu einer Bedrohung des Fortbestands unseres 

Unternehmens beitragen können, werden dem qualitativen Managementprozess 

zugewiesen. Hierunter fällt z.B. das Risiko des Ausfalls technischer Einrichtungen sowie 

wichtiger Geschäftsprozesse. Die Risiken sind Risikoverantwortlichen zugeordnet, die 

eine kontinuierliche Überwachung und Steuerung der Risiken sicherstellen. 

Strategischer Controlling-Prozess 

Der strategische Controlling-Prozess informiert das Management über nicht bzw. 

nicht angemessen modellierbare Risiken mit dem Potenzial einer langfristigen, schlei - 

chen den Bedrohung des Fortbestands des Unternehmens. Diese Risiken (z.B. Risiken 

aus einer falschen strategischen Positionierung) sind inhaltlicher Gegenstand der jeweils 

jährlich statt findenden Planungs- und Controlling-Gespräche. 

Reguläre Geschäftsprozesse 

Die Steuerung nicht wesentlicher Risiken findet im Rahmen der regulären 

Geschäftsprozesse statt, wobei durch unsere Risikokultur und die Sorgfalt in der 

täglichen Unternehmenspraxis und -führung eine Risikoberücksichtigung erfolgt. Risiken 

werden genau dann als nicht wesentlich eingestuft, wenn sie in ihrer potenziellen 

Auswirkung definierte Schwellenwerte nicht überschreiten und keine signifikante 

Gefährdung des Fortbestands unseres Unternehmens darstellen. 

31


32 

Kommunikation und Überwachung 

Die regelmäßige Kommunikation hinsichtlich der identifizierten Risiken wird durch 

ein vierteljährliches Risikoreporting an die Generali Deutschland Holding AG sowie durch 

den vierteljährlichen Risikobericht der Badenia, der die Anforderungen an Kreditinstitute 

erfüllt, sichergestellt. Dieser Bericht, der vor allem die Entwicklung der Marktpreis-, 

Kredit-, Liquiditäts-, Vertriebs- und Kollektivrisiken sowie operationellen Risiken im 

Verhältnis zu den Vorgaben der Geschäfts- und Risikostrategie zum Gegenstand hat, 

wird auch dem Auf sichts rat der Badenia zugeleitet. Im laufenden Risikoreporting stehen 

strategische Risiken und die Risiken, die den quantitativen und qualitativen 

Managementprozessen zugeordnet worden sind, im Fokus. Die Berichterstattung 

berücksichtigt zudem neu identifizierte bzw. neu erfasste Risiken. Zudem ist ein internes 

Ad hoc-Berichtswesen etabliert, um das Manage ment kurzfristig über neu auftretende 

oder sich verschärfende Risiken zu in formieren. 

Hinsichtlich der quantifizierten Risiken aus dem quantitativen Risikomanagementprozess 

werden im Risikoreporting detaillierte Aussagen zum benötigten Risikokapital getroffen. 

Das benötigte Risikokapital für die Risikotreiber wird jeweils einzeln ausgewiesen und 

unter Berücksichtigung von Risikoausgleichseffekten zum insgesamt benötigten 

Risikokapital für das jeweilige Konzernunternehmen aggregiert. Korrelationen werden 

nicht berücksichtigt. Dieses insgesamt benötigte Risikokapital wird dem vorhandenen 

Risikokapital des Konzernunternehmens gegenübergestellt. Zusätzlich werden verschiedene 

Kennziffern zur Kapitaladäquanz ausgewiesen. Als Berichtsperioden werden 

die Ist-Quartalsstichtage sowie der Planungszeitraum abgebildet. Auf der Basis der 

unternehmensbezogenen Einzel berichte wird durch eine Konzernaggregation zudem ein 

Gesamtbericht (Konzern risiko bericht) erstellt. Des Weiteren erfolgt eine Darstellung des 

Maßnahmen-Controllings. Berichtsempfänger sind vor allem der Vorstand, die betrof - 

fenen Fachbereiche sowie die Revision. 

Der Risikobericht der Badenia wird darüber hinaus der Bundesanstalt für Finanzdienst - 

leistungs aufsicht (BaFin), der Bundesbank sowie dem Wirtschaftsprüfer zur Verfügung 

gestellt. 

Die Badenia steuert und überwacht ihr Geschäft anhand der Ergebnisse aus der 

Gewinn- und Verlustrechnung (GuV). Entsprechend ist die Risikotragfähigkeitsrechnung, 

die in 2009 weiter entwickelt wurde, GuV-orientiert. Im Berichtszeitraum wurde das 

Risiko deckungs potenzial I, das monatlich ermittelt wird, bis zu 11,6% belastet. 

Als Risikodeckungspotenzial I stehen im Wesentlichen das Betriebsergebnis vor Bewer - 

tungs änderungen erweitert um Teile der freien Eigenmittel zur Verfügung. Für Stress - 

szenarien werden dem Risikodeckungspotenzial II nahezu alle übrigen freien Eigenmittel 

zugerechnet. 

Die allgemeine Verlustobergrenze ergibt sich aus dem Bewertungsergebnis Kredit, dem 

Bewertungsergebnis Marktrisiken inklusive stiller Lasten sowie den operationellen 

Risiken. 

Darüber hinaus wird für unerwartete Risiken ein Zuschlag von 25% angesetzt. Für den 

Stressfall gelten folgende Annahmen:


• Kreditrisiken: 

Verschlechterung der Risikoparameter (Ausfallwahrscheinlichkeit, Verlustquote) 

• Marktpreisrisiken: 

Verschiebung der Zinsstrukturkurve 

• Liquiditätsrisiken: 

Negative Veränderung der Liquiditätsflüsse sowie Erhöhung der Refinanzierungs kosten 

• Operationelle Risiken: 

Mehrfaches der in der Vergangenheit beobachteten Schadensfälle 

• Vertriebs- und Kollektivrisiken: 

Deutlicher Neugeschäftsrückgang sowie ein dauerhaftes Marktzinsniveau im 10-jährigen 

Bereich von 6%. 

Eine regelmäßige Berichterstattung erfolgt zudem in den RMC-Sitzungen, in denen der 

unternehmensübergreifende Austausch zu risikomanagementrelevanten Inhalten statt - 

findet. Insgesamt erlaubt das Risikoreporting somit eine systematische und geordnete 

Weiter leitung risikorelevanter Informationen an die Entscheidungsträger und ist somit 

eine wesent liche Grundlage für die laufende Risikoüberwachung. 

Risikosteuerung 

Grundlage der Risikosteuerung ist das standardisierte Risikoreporting, das 

Auskunft über die Gesamtrisikosituation unseres Unternehmens gibt. Im Risikobericht 

der Badenia werden auch die eingeleiteten Maßnahmen dokumentiert, die im Vorstand 

oder in dem verantwortlichen RMC beschlossen wurden. Die Realisierung der 

Maßnahmen erfolgt durch definierte Verantwortliche und ggf. durch unternehmensübergreifende 

Arbeits- oder Projektgruppen. 

Zusätzlich wird die Risikosteuerung durch Limitsysteme in der Geschäfts- und Risiko - 

strategie ergänzt. Diese berücksichtigen gesetzliche, ökonomische und sonstige Res trik - 

tionen. Sollte aufgrund einer sich unterjährig verschärfenden Risikosituation eine Ab - 

weichung von den in der Geschäfts- und Risikostrategie definierten Limiten erforderlich sein, 

werden entsprechende Maßnahmen vom Vorstand beschlossen und kontrolliert. Limits werden 

regelmäßig überwacht, Limitverletzungen analysiert und ggf. ent spre chen de Maß - 

nahmen eingeleitet. In besonderen Situationen werden auch Ad hoc-Analysen durchgeführt. 

Bei der Einführung neuer Produkte, beim Betreten neuer Märkte oder der Gewinnung neuer 

Vertriebswege entstehen Risiken durch Unkenntnis der Materie. Durch einen stan dar - 

di sierten „NeueProdukteProzess" (NPP) sollen möglichst alle hieraus resultierenden Risiken, 

aber auch Chancen dargestellt werden. Damit können wir das Bewusstsein hinsichtlich der 

damit verbundenen Risiken schärfen. Der Risikomanager, der in den NPP einbezogen ist, 

stellt sicher, dass die neu identifizierten Risiken ange messen in der Risiko tragfähigkeits - 

rechnung berücksichtigt werden. 

Die Revision prüft in regelmäßigen Zeitabständen die Angemessenheit und Funktions - 

fähigkeit der Internen Kontrollsysteme sowie der vorhandenen Limits und berichtet dem 

Vorstand und dem Konzernrisikomanager angemessen über die Ergebnisse der Prüfung. 

33


34 

Berichterstattung zu ausgewählten Risiken 

Marktrisiken 

Für die Badenia entstanden im Verlauf des Jahres 2009 durch die Finanzkrise keine 

unmittelbaren Belastungen. Durch die von uns vorgegebene Kapitalanlagepolitik sehen 

wir derzeit keine Kapitalanlagerisiken, welche die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

der Badenia signifikant beeinträchtigen könnten. Die Kapitalanlagepolitik der Badenia 

bewegt sich in den engen Grenzen des § 4 BSpkG. 

Die Badenia verfolgt im Bereich der Geld- und Kapitalmarktgeschäfte das Ziel, grundsätz - 

lich Wertpapiere nach dem Kauf bis zur Endfälligkeit zu halten („buy and hold“). Das Lauf - 

zeiten profil der Geld- und Kapitalmarktanlagen wird anhand des angestrebten Risiko - 

profils der Gesamtbank von „gleitend 10 Jahre“ ausgerichtet. Geschäfte zur Erzielung 

kurzfristiger Handels erfolge sowie derivative Handelsgeschäfte werden nicht getätigt. 

Die nach MaRisk geforderte Ausgestaltung der Aufbauorganisation und der Prozesse ist 

gegeben. Der Aktiv-/ Passiv-Ausschuss tagt regelmäßig und steuert und überwacht das 

Zins änderungsrisiko innerhalb der nach Geschäfts- und Risikostrategie vorgegebenen 

Vermögens- sowie GuV-Limits. Die Überwachung des Vermögenslimits erfolgt mittels 

der „Modernen historischen Simulation“ (Konfidenzniveau 99,5%, Planungshorizont 

zwölf Monate unter Berücksichtigung von einem Jahr Bausparneugeschäft). Der ihr zu 

Grunde liegende Zahlungsstrom der Gesamtbank berücksichtigt die Zinsabläufe des Bau - 

spar kollektivs sowie aller zinstragenden außerkollektiven Geschäfte. Zur Bewertung des 

Value at Risk-Modells werden die Ergebnisse einem periodischen Backtesting unterzogen. 

Darüber hinaus ermittelt die Badenia das Zinsänderungsrisiko nach dem BaFin- 

Rundschreiben vom 6. November 2007 (Overnight +130 BP bzw. -190 BP). 

Aktienkursrisiken 

Die Badenia trägt kein Aktienkursrisiko, da nach § 4 BSpkG das Kapitalanlage - 

portfolio der Badenia keine Aktienanlagen enthalten darf. 

Zinsänderungsrisiken 

Wir erwarten, dass die Renditen am Rentenmarkt auf mittlere Sicht leicht ansteigen 

werden. Die aktuell an den gesunkenen Volatilitäten gemessene zu beobachtende 

Beruhigung könnte jedoch von nicht dauerhafter Natur sein, da die Prognosen der konjunk - 

turellen Entwicklung mit spürbarer Unsicherheit behaftet sind. Sofern das Auslaufen von 

stimulierenden Maßnahmen von Seiten der Geld- und Fiskalpolitik zu einer überraschend 

negativen Konjunkturentwicklung führt, ist ein Verharren der Zinsen auf dem aktuell niedrigen 

Niveau wahrscheinlich. Andererseits könnte ein zu später Ausstieg aus diesen 

Maßnahmen Inflationsgefahren bergen und damit verbunden zu einem dynami schen 

Zinsanstieg, insbesondere im Bereich kurzer Laufzeiten, führen. 

Währungsrisiken 

Die Badenia trägt kein Währungsrisiko, da ihr Kapitalanlageportfolio keine Inves ti - 

tionen in Fremdwährungstitel enthält.


Kreditrisiken 

Gemessen an den Kreditspreads sind die Kreditrisiken im Verlauf des Geschäfts - 

jahres 2009 in weiten Teilen des Marktes signifikant zurückgegangen, was zu einem 

markanten Wertzuwachs insbesondere bei Unternehmensanleihen geführt hat. Hieraus 

resultiert gleich zeitig, dass diese Segmente für die Neuanlage an Attraktivität verloren 

haben. Darüber hi naus wirken sich Zweifel an der nachhaltigen Kapitalstärke einzelner 

Staaten (z.B. Irland, Griechenland) negativ aus. 

Das Kreditrisiko aus Baudarlehen gehört zu den grundlegenden Risiken der Badenia. Die 

einzelgeschäftsbezogene Steuerung dieser Risiken erfolgt durch 

• ein Antragsscoring bei der Kreditvergabe im Tagesgeschäft 

• ein maschinelles Mahnverfahren 

• eine Risikoklassifizierung des Kreditbestandes sowie 

• Analysen zur Entwicklung von Rückständen und Wertberichtigungen. 

In der Gesamtheit der Kreditvergabe werden wir das Neugeschäft so steuern, dass die 

Risikokosten innerhalb der kalkulierten Bandbreite bleiben. Außerdem sollen größere 

Kreditausfälle dadurch begrenzt werden, dass weitestgehend kleinvolumige Finanzie rungen 

vergeben werden. Darüber hinaus werden u. a. ein marktgerechtes Produkt angebot, ein 

hoher Erreichungsgrad definierter Servicelevels, ein einfaches Darlehensantrags- und 

Darlehensvertragsverfahren sowie eine umfassende Beratung angestrebt. 

Die nach MaRisk geforderte Ausgestaltung der Aufbauorganisation und der Prozesse ist 

gegeben. Der Beleihungsausschuss der Badenia tagt regelmäßig und trifft Grundsatz - 

entscheidungen zur Weiterentwicklung der Kreditvergaberegularien innerhalb der nach 

Geschäfts- und Risikostrategie vorgegebenen Limits. 

Engagements, die Negativmerkmale aufweisen, werden intensiv betreut. Finanzierungen mit 

einem Rückstand ab drei Raten werden als „Problemkredite“ klassifiziert. Im Rahmen der 

Problemkreditbearbeitung erfolgen regelmäßige Ursachen- und Schwachstellen analysen. 

Bei den seit 2007 angebotenen Finanzierungen mit höheren Beleihungs ausläufen sowie den 

seit 2009 möglichen Blankodarlehen bis 30.000 € sind bisher keine unerwarteten Risiken 

erkennbar. 

Die Risikovorsorge wird für alle Teile des Kundenkreditgeschäfts in Abhängigkeit zur Rück - 

standsentwicklung und der Werthaltigkeit der Sicherheiten ermittelt. Für latente Ausfall - 

risiken werden auf Basis historischer Erfahrungswerte entsprechende Vorsorgen gebildet. 

Auch in 2009 konnten wir insgesamt einen Rückgang der leistungsgestörten Finan - 

zierungen nach Anzahl und Volumen feststellen. Für die Kreditrisiken wurde ausreichend 

Vorsorge in Form von Wertberichtigungen und Rückstellungen getroffen. 

Bonitätsrisiken aus Kapitalanlagen sind ebenfalls Teil der Kreditrisiken. Kapitalanlagen erfolgen 

in Staatsanleihen und in Pfandbriefen, die zumeist die höchste Bonitätsstufe aufweisen. 

Die konjunkturelle Entwicklung kann jedoch zu steigenden Ausfallraten in unserem 

Kundenkreditbestand führen. Wir erwarten hieraus keine unverhältnismäßig hohen 

Ergebnisbelastungen. 

35


36 


Risikokonzentrationen im Bereich der Marktpreisrisiken speziell Zinsänderungs - 

risiken liegen nach Analysen der Zinsablaufbilanz nach unserer Einschätzung aktuell nur 

in geringem Umfang vor. 

Auch im Bereich der Kreditrisiken liegen Risikokonzentrationen nur in geringem Umfang 

vor. Die Badenia verfügt über einen diversifizierten Kreditbestand nach § 19 KWG mit 

einer sehr brei ten Streuung der Emittenten und Kreditnehmer. Die Zusammensetzung 

der Assets weist sowohl eine breite Mischung von Anlageklassen als auch eine breite 

Streuung von Emittenten auf. Diese Diversifikation des Portfolios, in Verbindung mit der 

Fokussierung der Anlagen auf erstklassige Emittenten, stellt sicher, dass wesentliche 

Konzentrationsrisiken nur für sehr wenige Positionen relevant sind. 

Zur Überwachung der Konzentrationsrisiken steht ein umfangreiches Limitsystem zur 

Verfügung. 

In keinem Bereich liegen aktuell nach unserer Einschätzung Risikokonzentrationen vor, 

die wesentliche Bedeutung für die Risikotragfähigkeit haben. 


Dem Risiko, gegenwärtigen und zukünftigen Zahlungsverpflichtungen nicht zeitgerecht 

oder nicht in voller Höhe nachkommen zu können, begegnen wir sowohl mit 

kurzfristigen als auch mit langfristigen Liquiditätsplanungen (Liquiditätsablaufbilanz). 

Diese werden ergänzt durch monatliche Berechnungen nach der Liquiditätsverordnung 

sowie durch regelmäßige Kollektivsimulationen. Im Bedarfsfall können so rechtzeitig 

Gegen maß nahmen ergriffen werden. 

Das Liquiditätsrisiko wird durch den stetigen Zufluss von Sparbeträgen gemildert. 

Darüber hinaus stellen insbesondere unsere hoch liquiden Anleihen sowie die Streuung 

der Kapitalanlagen (Fälligkeiten, Emittenten) in unserem Portfolio eine hinreichende 

Liquidität auch unter Beachtung von Risikokonzentrationen sicher. Angemessene Tagesund 

Termingeld bestände decken den kurzfristigen Liquiditätsbedarf ab. Die Zugehörig - 

keit der Badenia zur Generali Deutschland Gruppe ermöglicht weitere Refinanzierungs - 

möglichkeiten. 

Die monatlich zu meldende Kennziffer nach der Liquiditätsverordnung lag im Jahr 2009 

je weils deutlich höher als gefordert, so dass für die Erfüllung der Zahlungs ver pflich - 

tungen jederzeit ausreichend Zahlungsmittel zur Verfügung standen. Auswirkungen der 

Finanz marktkrise auf die Liquidität waren bei der Badenia nur von marginaler Bedeutung. 

Wir sehen uns daher derzeit keinem bedeutenden Liquiditätsrisiko ausgesetzt. 

Segmentspezifische Risiken Bausparen 

Vertriebs- und Kollektivrisiken 

Dem Vertriebsrisiko begegnet die Badenia durch eine optimale Vertriebs unter - 

stützung sowie durch marktgerechte Vergütungsregelungen. Dem mit dem konjunk - 

turellen Abschwung einhergehenden allgemeinen Rückgang der Kreditwürdigkeit poten-


zieller Darlehensnehmer und Kunden begegnet die Badenia mit einer ständigen 

Weiterentwicklung und durchgängigen Anwendung ihres Bonitäts-Scoringsystems. Aus 

der konsequenten Risikoselektion kann ein Rückgang im Neugeschäft bei den Sofort - 

finanzierungen resultieren. Das originäre Bauspardarlehensgeschäft ist davon nur in 

geringem Maße betroffen. 

Durch regelmäßige Kollektivsimulationen und darauf aufbauende marktgerechte Weiter - 

entwicklung unseres Bauspartarifsystems begegnen wir den Kollektivrisiken. 

Sonstige Risiken 

Operationelle Risiken 

Operationelle Risiken, die als unvermeidlicher Bestandteil der täglichen 

Geschäftstätigkeit in ihrer Gesamtheit ein nicht zu unterschätzendes Verlustpotenzial für 

ein Unternehmen bergen können, bedürfen einer unternehmensweiten und konsistenten 

Steuerung. Da sich operationelle Risiken nur bedingt mit Hilfe rein quantitativer 

Methoden erfassen und risikogerecht mit Kapital unterlegen lassen, steuern und begrenzen 

wir diese Risiken durch unser integriertes Internes Kontrollsystem (IKS). Derzeit wird 

dieses Instrumentarium durch umfangreiche, konzernweite Projektarbeiten optimiert und 

weiterent wickelt. Neben der systematischen Dokumentation risikobehafteter Geschäfts - 

prozesse umfasst dies insbesondere die Identifikation und Bewertung operationeller 

Risiken sowie der eingesetzten Kontrollmaßnahmen. 

Durch den Eintritt von schwerwiegenden Ereignissen mit der Folge des Ausfalls von 

Gebäuden, von Mitarbeitern usw. könnten wesentliche operative Geschäftsprozesse 

gefährdet werden. Das Gefährdungspotenzial dieses Risikos ist als hoch einzustufen, da 

neben den vordergründigen quantitativen Aspekten insbesondere die Reputation des 

Unternehmens gefährdet werden könnte. Um diesem Risiko zu begegnen, wurde ein 

Gesamt konzept „Notfallplanung“ erarbeitet und etabliert, welches aus den drei Teilseg - 

menten „Notfallmanagement“, „Krisenmanagement“ und „Business Continuity Manage - 

ment“ besteht, die ganzheitlich ineinander greifen. Durch das Gesamtkonzept ist nach 

Auftreten eines Ereignisses eine durchgängige Behandlung durch die drei Teilsegmente 

in chronologischer Reihenfolge gewährleistet. Das Notfallmanagement ist für die 

Einleitung und Durchführung von Sofortmaßnahmen (Alarmierung, Evakuierung usw.) 

nach Eintritt eines Ereignisses verantwortlich. Im Krisenmanagement erarbeitet ein 

Organisations gremium eine Strategie zur Bewältigung der Krise. Der so genannte 

Krisenstab kann sich hierbei auch des Konzeptes und der Strategien des Business 

Continuity Managements be dienen. Im Rahmen des Business Continuity Managements 

werden zur Bewältigung der Krise u.a. im Vorfeld erstellte BCM-Konzepte und Strategien 

aktiviert und in die jeweilige Organisationseinheit zur Umsetzung gegeben. Ziel dabei ist, 

die wichtigsten Unter nehmensprozesse und -systeme im Krisenfall aufrecht zu erhalten 

bzw. wieder herzustellen. Das Krisenmanagementsystem ist im Krisenmanagement - 

handbuch beschrieben. 

Der nach Basel II geforderten Eigenkapitalunterlegung operationeller Risiken kommt die 

Badenia mit Hilfe des Basisindikatoransatzes nach. 

In der Schadenfalldatenbank werden die eingetretenen operationellen Schäden beim 

Risiko manager der Badenia laufend erfasst. 

37


38 

Pandemie 

Trotz bisher milden Verlaufs der Influenza A H1/ N1 gehen wir grundsätzlich von 

einem erhöhten Pandemie-Risiko aus. Für die Badenia erstreckt sich das Risiko insbe - 

son dere auf Mitarbeiter und kann sich damit auf den laufenden Geschäftsbetrieb 

auswirken. Zum Schutz unserer Mitarbeiter stehen vorbeugende Maßnahmen im Vorder - 

grund. Neben umfangreicher Aufklärung über Viruserkrankungen und Schutzmaß nah - 

men wurden in den Betriebs stätten diverse Hygienemaßnahmen gemäß der Empfehlung 

des Robert-Koch-Instituts ergriffen. Zur Aufrechterhaltung des laufenden Geschäfts - 

betriebes im Pandemiefall wurden im Rahmen des konzernweiten Business Continuity 

Managements vielfältige organi satorische und technische Vorkehrungen getroffen. 

Sicherheit im IT-Bereich 

Die Aufgaben der Generali Deutschland Gruppe im Bereich IT sind weitgehend bei 

der Generali Deutschland Informatik Services GmbH (GD Informatik) gebündelt. Durch 

die Einbindung der GD Informatik in das Risikomanagementsystem verfügt die Generali 

Deutschland Gruppe über effiziente Instrumente, IT-Risiken konzernweit zu erkennen 

und zu steuern. Zur Risikominderung werden fortlaufend Maßnahmen zur Sicherung der 

größtmöglichen Verfügbarkeit der Hard- und Softwaresysteme im Rechenzentrum der 

GD Informatik sowie zur IT-Sicherheit und zum Schutz der Daten aller Konzern unter - 

nehmen ergriffen. 

Die eingesetzten Verfahren zum Schutz vor Computerviren verhinderten auch im 

Geschäfts jahr 2009 nennenswerte Störungen. 

Die GD Informatik und die Badenia können mit den getroffenen technischen und organi - 

satorischen Vorsorgemaßnahmen den IT-Betrieb in der Badenia jederzeit sicherstellen. 

Betrugsrisiken 

Der stetige Anstieg wirtschaftskrimineller Handlungen – nicht zuletzt aufgrund des 

wirtschaftlichen Abschwungs – hat dazu geführt, dass dadurch bedingte Vermögensbzw. 

Reputationsverluste zu den großen Risiken im täglichen Geschäftsbetrieb zählen. 

Um einer nachhaltigen Schädigung des Unternehmens entgegenzuwirken, verbessert 

die Generali Deutschland Gruppe ihr Internes Kontrollsystem kontinuierlich weiter, 

wodurch der professionellen Prävention und Aufklärung von betrügerischen Handlungen 

Rechnung getragen wird. Der Austausch mit Kollegen verschiedener Sparten und 

Fachrichtungen innerhalb des Konzerns wird weiter intensiviert. 

Dienstleistungen 

Dienstleistungen u.a. in den Bereichen Informationstechnologie und Steuern werden 

innerhalb der Generali Deutschland Gruppe von zentralisierten Dienstleistungs - 

gesell schaften erbracht. Das Risikomanagement dieser Gesellschaften ist in das Risiko - 

manage ment der Gruppe integriert und umfasst das Management derjenigen Risiken, 

die mit der Erbringung der jeweiligen Dienstleistungen verbunden sind. Auf Basis von 

Risikoberichten an den Konzernrisikomanager und die empfangenden Konzern unter - 

nehmen können Maß nahmen eingeleitet werden, die sicherstellen, dass aus der Dienst - 

leistungserbringung keine wesentlichen Risiken resultieren.


Rechtliche Risiken 

Gesetzliche und aufsichtsrechtliche Vorgaben, insbesondere bei gravierenden 

Änderungen, können erhebliche Auswirkungen auf die Badenia haben. 

Zur Begrenzung rechtlicher Risiken ist festgelegt, dass bei allen wesentlichen Geschäfts - 

vorgängen mit rechtlichem Bezug die Rechtsabteilung einzubinden ist. 

Klagen und Vergleiche 

Zu den rechtlichen Risiken aus der Tätigkeit der Badenia als Kreditgeberin bei 

Anleger objekten, die vor allem in den 1990er Jahren von verschiedenen Badeniaunabhän 

gigen Vertriebsorganisationen vermittelt wurden, verweisen wir auf das Kapitel 

„Lage des Unternehmens“. 

Zur Abdeckung der mit diesen Fällen verbundenen Kreditrisiken hat die Generali 

Deutschland Holding für Teile des risikobehafteten Geschäfts der Badenia eine Bürg - 

schaft übernommen. Hierdurch sowie durch die bei der Badenia selbst getroffenen 

Maßnahmen ist für diese Risiken nach derzeitigem Erkenntnisstand ausreichend 

Vorsorge getroffen. 

Neufassung der MaRisk 

Mit Rundschreiben 15/ 2009 (BA) vom 14. August 2009 hat die BaFin neue Min - 

dest anforderungen an das Risikomanagement gestellt. Die Neuregelungen der An - 

forderungen wurden zu großen Teilen im Rahmen eines Projekts bearbeitet. Weiter - 

gehende Anforderungen zu den Liquiditätsrisiken bzw. die weitergehende Ausgestaltung 

der Stresstests inklusive Konzentrationsrisiken sollen im Rahmen des Projektes 

„Gesamt banksteuerung“ realisiert werden. 

Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz 

Das Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) wurde am 28. Mai 2009 im 

Bundesgesetzblatt veröffentlicht und beinhaltet u.a. Änderungen bei der Bilanzierung 

und Bewertung von selbst erstellten immateriellen Vermögensgegenständen des Anlage - 

vermögens, von Rückstellungen und latenten Steuern. Die neuen Vorschriften des 

BilMoG sind vollumfänglich erstmals in den HGB-Abschlüssen 2010 anzuwenden. Es 

könnten sich Risiken auf Grund von Zweifelsfragen im Rahmen der Gesetzesauslegung 

ergeben. Wir beobachten und begleiten in diesem Zusammenhang die Diskussionen in 

den Fachgremien und in der interessierten Öffentlichkeit. 

Strategische und allgemeine Risiken 

Bankvertrieb 

Die Commerzbank wird gemäß Vertriebsabkommen bis einschließlich August 2010 

Vorsorgeprodukte für die Generali Deutschland Gruppe vermitteln. Im Rahmen eines 

Konzern-Projektes zur strategischen Ausrichtung des Bankenvertriebs wurden im Jahr 

2009 vielfältige Maßnahmen entwickelt und initiiert, um das entfallende Geschäfts - 

volumen in Teilen zu kompensieren und diesen Vertriebsweg zu stärken. 

39


40 

Steuerliche Risiken 

Steuerliche Risiken, die sich aus der Anwendung von gesetzlichen Vorschriften, 

Recht s prechung und Verwaltungsanforderungen ergeben, werden fortlaufend über wacht. 

Solvabilitätsanforderungen 

Die Solvabilität zum Bilanzstichtag wird nach Durchführung des Gewinn ver - 

wendungsbeschlusses 10,2% betragen. Die Kapitalausstattung ist dem Geschäfts - 

zweck und der Risikolage angemessen. Der Solvabilitätskoeffizient wurde jederzeit 

eingehalten. 

Ausblick und Weiterentwicklung des Risikomanagements 

Die Weiterentwicklung des Risikomanagements in der Badenia ist ein kontinuierlicher 

Prozess, für den der Vorstand der Bausparkasse verantwortlich ist. Neue betriebs - 

wirt schaftliche Erkenntnisse fließen durch entsprechende Aktualisierungen in regelmä ßi - 

gen Ab ständen in das Risikomanagement ein. 

Unter Beachtung der Drei-Säulen-Struktur von Basel II und Solvency II werden die 

Weiter entwicklung interner Risikomess- und -steue rungs systeme, die Optimierung der 

Prozesse sowie die transparente Berichterstattung kontinuierlich vorangetrieben. Die 

Dokumentation erfolgt im Handbuch „Risikomanagement MaRisk“. 

Insgesamt zeichnet sich gegenwärtig keine Entwicklung ab, welche die Risiko trag fähig - 

keit der Badenia in bestandsgefährdender Art und Weise beeinträchtigen würde.

Prognosebericht 

Gesamtwirtschaftliche Erwartungen 

Die Erholung der Weltwirtschaft sollte sich auf Grund der fiskal- und geldpolitischen 

Impulse unserer Einschätzung nach im Jahr 2010 fortsetzen. Darüber hinaus wird 

der Lagerzyklus in den meisten Regionen seine volle Wirksamkeit voraussichtlich erst in 

den ersten Monaten des Jahres 2010 entfalten. 

Im weiteren Verlauf dürfte sich die konjunkturelle Dynamik aber abschwächen. So erwarten 

wir, dass mit dem Auslaufen der Unterstützungsprogramme die strukturellen 

Probleme zu einer erneuten Schwächephase in der Wirtschaftsentwicklung führen werden. 

Als potenziell negative Einflussfaktoren sehen wir hier insbesondere die konsumdämpfend 

wirkende hohe Verschuldung der US-Haushalte, die schwache Auslastung 

der Produktionskapazitäten, welche zu einer geringen Investitionsneigung der 

Unternehmen führt, sowie eine restriktivere Kreditvergabe der Banken. Ein erneutes 

Abgleiten in eine Rezession erwarten wir allerdings nicht. Insgesamt werden die 

Wachstumsraten aller wichtigen Industrieländer 2010 voraussichtlich im positiven 

Bereich liegen. 

Entwicklung an den Finanzmärkten 

Viele Investoren suchen derzeit nach Anlagealternativen zu Aktien. So bewegen 

sich festverzinsliche Kurzfristanlagen bis auf Weiteres in der Nähe des Nullzinsbereichs, 

und eine Trendwende ist hier aufgrund der weiterhin geringen Inflationserwartungen 

frühestens im Verlauf des zweiten Halbjahres in Sicht. 

Die andauernde Konjunkturerholung sowie die Sorge vor ausufernden Staatsdefiziten 

dürften 2010 die bestimmenden Faktoren für die internationalen Rentenmärkte sein. 

Entsprechend erwarten wir einen weiteren moderaten Renditeanstieg bei lang laufenden 

Staatsanleihen. Die für die zweite Jahreshälfte erwartete beginnende Normalisierung der 

Leitzinsen sollte auch zu einem Anstieg des Zinsniveaus im kurzfristigen Bereich führen. 

Wohnungsmarkt und Wohnungsbau 

Schrumpfende und alternde Bevölkerung 

Deutschlands Bevölkerung nimmt trotz Zuwanderungen seit 2003 ab. Die 

Geburten rate sinkt, und die Einwohner werden immer älter. Lebten Ende 2008 noch 

rund 82 Mio. Menschen in Deutschland, werden es bis 2060 – selbst bei einer angenommenen 

Zuwanderung von 100.000 Personen im Jahr – nur noch 65 Mio. sein. 2008 war 

jeder fünfte Deutsche 65 Jahre oder älter, 2060 wird bereits jeder Dritte der Generation 

65+ angehören. Standen 2008 100 erwerbsfähigen Menschen 29 Rentner gegenüber, 

werden es 2060 etwa doppelt so viele Rentner sein. 

Prognosebericht Lagebericht 

41

Lagebericht Prognosebericht 

42 

Deutschland altert 

60 

50 

40 

30 

20 

10 

0 

2008 2020 2030 2040 2050 2060 

Quelle: Statistisches Bundesamt 

Rentner auf je 

100 Erwerbspersonen 

Diese demografische Entwicklung wird nicht nur die Sozialsysteme sondern auch den 

zukünftigen Wohnungsmarkt und in Folge davon den Wohnungsbau stark beeinflussen. 

Trotz der sinkenden Bevölkerungszahlen gehen Experten in Folge des Trends zu Ein- 

Personen-Haushalten von einer weiteren deutlichen Zunahme der derzeit rund 40 Mio. 

Haushalte aus. 

Zusätzlich werden auf Grund der Altersstruktur der Wohnungsbestände bei gleichzeitig 

gestiegenen Ansprüchen an das Wohnumfeld bis zu 200.000 Einheiten pro Jahr abgerissen 

und ersetzt werden müssen. 

Barrierefrei, stadtnah, individuell wohnen 

Der aktuelle Wohnungsbestand genügt den heutigen Anforderungen oftmals nicht, 

geschweige denn denen der Zukunft. Neue Lebensformen und Wohnpräferenzen fordern 

immer öfter Lösungen, die es derzeit noch viel zu selten gibt. 

So möchten Senioren möglichst lange in ihrer Wohnung bleiben, die dann aber barrierefrei 

sein muss. Allerdings entsprechen bislang nur rund eine Million Wohnungen den 

Anforderungen älterer Menschen. 

Aufgabenteilung und gegenseitige Unterstützung gibt es nicht nur in der traditionellen 

Großfamilie, sondern auch bei freiwilligen Zusammenschlüssen wie dem Mehr - 

generationenwohnen oder in speziellen Wohngemeinschaften. Voraussetzung dafür sind 

passende Wohnungszuschnitte. 

Immer mehr Menschen – Singles, Paare ohne Kinder und Senioren – bevorzugen das 

städt ische oder stadtnahe Wohnen und ziehen vom Land zurück in die Stadt. Der Bedarf 

an Wohnraum in Innenstadtlagen wird in den nächsten Jahren entsprechend weiter steigen. 

Trotz sinkender Geburtenzahlen wird das Wohnen mit Kindern an Bedeutung gewinnen, 

weil junge Familien und Alleinerziehende Wohnungen nachfragen, die ihren An for de - 

rungen entsprechen und gleichzeitig bezahlbar sind. 

Klimaschutz und Modernisierung 

Der Klimaschutz verlangt, den CO2-Ausstoß der privaten Haushalte nachhaltig zu 

reduzieren. Zur Erreichung dieses Ziels soll auch die am 1. Oktober 2009 in Kraft getretene 

Energieeinsparverordnung (EnEV) beitragen. Diese verschärft die Energie -

verbrauchsvorgaben der erst seit 2007 geltenden EnEV um 30%. So soll der Primär - 

energiebedarf eines neuen Eigenheims für Heizung, Warmwasser, Lüftung und Kühlung, 

der nach der EnEV 2007 rechnerisch zehn Liter Heizöl bzw. zehn Kubikmeter Gas pro 

Quadratmeter und Jahr betrug, nach den Vorgaben der neuen Verordnung auf sieben 

Liter bzw. Kubikmeter sinken. Zusätzlich soll der Wärmeschutz der Gebäudehülle um 

weitere 15% gesteigert werden. 

Neben der „klassischen“ Energieeinsparung sollen vermehrt Maßnahmen zur Energie - 

eigenversorgung in Form von Solarthermie- und Photovoltaikanlagen oder zur Erd - 

wärmenutzung eingesetzt werden. 

Experten erwarten, dass sich durch die verpflichtenden Vorgaben Neubauten um etwa 

5% und Modernisierungsmaßnahmen um 10% verteuern könnten. 

Letztere werden auch zukünftig der stabilisierende Faktor im Baubereich bleiben. Die 

gesetz lichen Vorgaben und die ständig steigenden Energie kosten dürften sich auf den 

Renovierungsmarkt belebend auswirken. Jeder fünfte Immo bilieneigentümer will seine 

vier Wände in den nächsten zwölf Monaten modernisieren. 

Private Altersvorsorge 

Seit langer Zeit gilt die „Rente aus Stein“, das Wohneigentum, für die Bürger als 

wichtigster Bestandteil der Alterssicherung. Im Zuge der zwingenden Notwendigkeit 

einer privaten Zukunftsvorsorge werden die eigenen vier Wände in Zukunft weiter an 

Bedeutung gewinnen. Bereits heute verfügen Immobilienbesitzer durch die eingesparte 

Miete im Rentenalter über durchschnittlich 600 € mehr verfügbares Einkommen pro 

Monat als Mieter. 

Daneben schätzen viele Menschen die Immobilie zunehmend als Inflationsschutz. Sie 

halten Sachwerte für wertbeständiger als Geldvermögen. 

Aussichten für die Bausparbranche 

Bausparen ist wegen seiner Zinssicherheit und Kalkulierbarkeit ein wichtiges 

Element bei der Finanzierung von Wohneigentumserwerb und -sanierung. Bei einem 

Zins anstieg könnte dieser Vorteil des Bausparens zu einer Geschäftsausweitung bei - 

tragen. 

Die Rahmenbedingungen für den Wohneigentumserwerb sind güns tig: Ein niedriges 

Zinsniveau, moderate Bauland-, Bau- und Immobilienpreise, die staatliche Förderung, 

die neben der Eigenheimrente eine Vielzahl von Programmen auf Bundes-, Landes- und 

kommunaler Ebene einschließt, erleichtern den Weg in die eigenen vier Wände. 

Sinkende Realeinkommen, ein unsicherer Arbeitsmarkt und zuletzt die Finanzkrise haben 

hingegen die Bereitschaft zu langfristig bindenden Investitionen gehemmt. Ein Indikator 

hierfür ist die seit Jahren rückläufige Zahl der Baugenehmigungen. Dass sich hier eine 

Trendwende abzeichen könnte, zeigt die Zunahme der Baufreigaben im zweiten Halbjahr 

2009. 

Unabhängig von der Neubauentwicklung wird der Modernisierungsmarkt weiterhin stark 

wachsen und dem Bausparen zunehmend Impulse geben – dies vor allem vor dem 

Hintergrund der auf 30.000 € erhöhten Blankodarlehensgrenzen. 

Gesetzliche Vorgaben, Maßnahmen zum Klimaschutz sowie steigende Energiekosten 


43

Lagebericht Prognosebericht 

44 

mit der Notwendigkeit einer Ausweitung der Energieeigenversorgung und eines vermehrten 

Einsatzes regenerativer Energien lassen eine weitere Zunahme an Bauvorhaben im 

Um-, An- und Ausbaubereich sowie bei Renovierungen erwarten. Neben den Eigen - 

tümern haben immer mehr Mieter gestiegene Anforderungen an ihr Wohnumfeld und 

sind bereit, entsprechende Maßnahmen durchzuführen. Nicht zuletzt birgt die große 

Anzahl in den nächsten Jahren zu vererbender Immobilien ein erhebliches Potenzial für 

Modernisierungen aller Art. 

Eigenheimrente 

Ein Impuls für die Steigerung der Eigentumsquote erwächst aus der erfolgten stärkeren 

Integration des Wohneigentums in die Riester-Förderung. Die Eigenheimrente bietet 

für die Bausparkassen Marktpotenziale, erfordert wegen ihrer Erklärungsbedürftigkeit 

aber auch eine umfangreiche Beratung. Zudem sollte der Gesetzgeber die im 

Koalitionsvertrag angekündigte Vereinfachung der Eigenheimrente zeitnah realisieren, 

um deren Akzeptanz in der Bevölkerung zu erhöhen. 

Von den rund 30 Mio. Zulagenberechtigten in Deutschland haben bis Ende 2009 nur 

13 Mio. einen Riester-Vertrag abgeschlossen. Der Anteil von Wohn-Riester liegt noch 

unter 1%. 

Risiken 

Der Markt für Wohnungsfinanzierungen ist in den letzten Jahren gekennzeichnet 

durch 

• eine zurückgehende Wohnungsbautätigkeit 

• eine starke Konkurrenz für das Bauspardarlehen durch andere Finanzierungsprodukte 

in Folge historisch niedriger Zinsen 

• höhere Beleihungsausläufe von bis zu 120% des Verkehrswertes. 

Diese Faktoren werden das Geschäft der Bausparkassen auch in der Zukunft beeinflussen. 

Geschäftspotenziale 

Die Deutsche Bausparkasse Badenia geht strategisch gut gerüstet in die Zukunft. 

Attraktive Produkte, eine hohe Qualität der Kunden- und Vertriebsservices, eine schlanke 

Organisation, effiziente Prozesse und ein stringentes Risiko- und Kostenmanagement 

zielen darauf, dauerhaft einen angemessenen Ertrag zu erwirtschaften. 

Stabiles Neugeschäft erwartet 

Die gute Produktqualität und die Überzeugung unserer Vertriebe hinsichtlich 

Bausparen haben das branchenüberdurchschnittliche Wachstum der Badenia in 2009 

begründet. Unsere Produkte, die Fortführung der erfolgreichen Partnerschaft mit der 

Deutschen Vermögensberatung sowie der stark wachsende Modernisierungsmarkt 

werden dem Badenia-Neugeschäft Impulse geben, so dass in 2010 – ohne Berück - 

sichtigung des Auslaufens der Kooperation mit der Commerzbank – ein stabiles 

Neugeschäft erwartet wird.

Profitabilität als Kernaufgabe 

Um die Zukunftsfähigkeit des Unternehmens mittel- und langfristig zu sichern, ist 

eine angemessene Profitabilität des operativen Geschäfts notwendig. Hierdurch will die 

Badenia eine ausreichende Solvabilität beibehalten und einen angemessenen Beitrag 

zum Ertrag der Generali Deutschland Gruppe leisten. Grundlage für die Erreichung dieser 

Ziele ist eine nachhaltige Ertrags- und Wertorientierung, die durch eine konsequente 

Ausschöpfung von Potenzialen zur Kostensenkung bei gleichzeitiger Effizienzsteigerung 

gewährleistet wird. 

Projekt „ELSE“ 

Die kontinuierliche Optimierung und Beschleunigung der Geschäftsprozesse im 

Rahmen des unternehmensweiten Projektes ELSE wird fortgeführt. In diesem Zusam - 

men hang wird die Badenia weitere Kredit- und Bestandsprozesse automatisieren sowie 

dem Vertrieb zusätzliche Anwendungen zur Verfügung stellen. Eine weitere Verbes - 

serung der Services bei Telefonie und Schriftgutbearbeitung, bei denen anspruchsvolle 

Servicelevels als Richtschnur dienen, läuft parallel. 

Anforderungsgerechtes Kreditrisikomanagement 

Die Finanzierung von Wohneigentum erfordert ein adäquates Kreditrisiko - 

management. Im Einklang mit den Vorgaben der Mindestanforderungen für das 

Kreditrisikomanagement (MaRisk) wird die Kreditwürdigkeit der Darlehensnehmer durch 

Scoringsysteme und die Wertbeständigkeit der beliehenen Objekte durch ein automatisiertes 

Bewertungssystem geprüft. Beides ist für die Kreditvergabe in unterschiedlicher 

Weise, aber gleichermaßen von Bedeutung. Die entsprechenden Prüfungen werden 

systemtechnisch angemessen unterstützt (siehe hierzu auch „Risiken der zukünftigen 

Entwicklung"). 

Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG) 

Im Geschäftsjahr 2010 sind die Vorschriften des Bilanzrechts modernisierungs - 

gesetzes erstmals vollumfänglich anzuwenden. Wir haben uns mit den Neuregelungen 

intensiv beschäftigt und passen unsere Prozesse entsprechend an. Die Überlegungen 

zur Nutzung von Wahlrechten im Rahmen der Übergangsregelungen des Bilanzrechts - 

modernisierungsgesetzes sind, auch vor dem Hintergrund einzelner noch nicht geklärter 

Zweifelsfragen im Rahmen der Gesetzesauslegung, noch nicht abgeschlossen. 

Zusammenfassung 

Die Vielfalt der durchgeführten, bereits eingeleiteten und geplanten Maßnahmen im 

Bereich der Kunden-, Vertriebs-, Produkt- und Risikostrategie sowie die vorge sehene 

weitere Prozessoptimierung lassen – unter der geltenden Prämisse einer kostenorien - 

tierten Unternehmensführung – für den Horizont der nächsten beiden Jahre insgesamt 

eine geordnete Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Bausparkasse erwarten. 


45

Lagebericht Sonstige Angaben und Hinweise 

46 

Sonstige Angaben und Hinweise 

Erklärung des Vorstands gem. § 312 AktG 

Als verbundenes Unternehmen im Sinne von § 15 AktG hat die Deutsche 

Bausparkasse Badenia AG für das Geschäftsjahr 2009 den Bericht über die 

Beziehungen zu verbundenen Unternehmen aufgestellt und gemäß § 312 Abs. 3 AktG 

folgende Erklärung abgegeben: 

„Unsere Gesellschaft hat nach den Umständen, die uns in dem Zeitpunkt bekannt 

waren, in dem das Rechtsgeschäft vorgenommen wurde, für alle Rechtsgeschäfte mit 

der Assicurazioni Generali S.p.A. oder mit einem ihr verbundenen Unternehmen eine 

angemessene Gegenleistung erhalten. Es wurden keine Maßnahmen auf Veranlassung 

oder im Interesse der Assicurazioni Generali S.p.A. oder eines mit ihr verbundenen 

Unter nehmens getroffen oder unterlassen.“ 

Fachverbände 

Wir unterstützen die Interessen unserer Kunden durch Mitgliedschaften in den 

nachfolgend aufgeführten Organisationen und Fachverbänden aus dem Bereich der 

Wohnungs- und Kreditwirtschaft: 

• Verband der Privaten Bausparkassen e.V., Berlin 

• Arbeitsgemeinschaft Baden-Württembergischer Bausparkassen e.V., Schwäbisch Hall 

• Institut für Städtebau, Wohnungswirtschaft und Bausparwesen e.V., Berlin 

• Deutsches Volksheimstättenwerk e.V., Bonn 

• Europäische Bausparkassenvereinigung, Brüssel 

• Berufsbildungswerk der Bausparkassen e.V., Berlin 

• Deutscher Unternehmensverband Vermögensberatung e.V., Frankfurt 

• Deutscher Verband für Wohnungswesen, Städtebau und Raumordnung e.V., Berlin 

• Stiftung Kreditwirtschaft, Stuttgart.

Sonstige Angaben und Hinweise Lagebericht 

Einlagensicherung 

Wir sind Mitglied der Entschädigungseinrichtung deutscher Banken GmbH, Berlin, 

und des Bausparkassen-Einlagensicherungsfonds e.V., Berlin. 

Karlsruhe, 10. Februar 2010 

Der Vorstand 

Dr. Jochen Petin Adolf Brockhoff 

47

Jahresabschluss

Jahresabschluss 2009 

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2009 

Aktiva 31.12.2009 31.12.2008 

1. Barreserve 

a) Kassenbestand 

b) Guthaben bei Zentralnotenbanken 

darunter: 

bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 5.484; Vj Tsd. € 11.856 

2. Forderungen an Kreditinstitute 

a) Bauspardarlehen 

b) Vor- und Zwischenfinanzierungskredite 

c) andere Forderungen 

darunter: 

täglich fällig 

Tsd. € 15.986; Vj Tsd. € 75.440 

3. Forderungen an Kunden 

a) Baudarlehen 

aa) aus Zuteilungen (Bauspardarlehen) 

ab) zur Vor- und Zwischenfinanzierung 

ac) sonstige 

darunter: 

durch Grundpfandrechte gesichert 

Tsd. € 2.405.598; Vj Tsd. € 2.365.060 

b) andere Forderungen 

4. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche 

Wertpapiere 

a) Anleihen und Schuldverschreibungen 

aa) von öffentlichen Emittenten 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 134.303; Vj Tsd. € 40.701 

ab) von anderen Emittenten 

darunter: 

beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 

Tsd. € 220.111; Vj Tsd. € 173.806 

5. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 

50 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € 

118 136 

5.484 11.856 

5.602 11.992 

0 0 

0 0 

758.963 825.307 

758.963 825.307 

1.439.774 1.516.024 

1.757.734 1.718.384 

192.080 134.833 

3.389.588 3.369.241 

150.849 135.561 

3.540.437 3.504.802 

134.303 40.701 

220.111 173.806 

354.414 214.507 

152.161 265.821


Aktiva 31.12.2009 31.12.2008 

6. Beteiligungen 

darunter: 

an Kreditinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

an Finanzdienstleistungsinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

7. Anteile an verbundenen Unternehmen 

darunter: 

an Kreditinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

an Finanzdienstleistungsinstituten Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

8. Treuhandvermögen 

darunter: 

Treuhandkredite Tsd. € 12.287; Vj Tsd. € 18.209 

9. Immaterielle Anlagewerte 

10. Sachanlagen 

11. Sonstige Vermögensgegenstände 

12. Rechnungsabgrenzungsposten 

Summe der Aktiva 


1.101 0 

35.100 35.100 

12.287 18.209 

704 668 

2.685 2.563 

22.323 30.383 

266 163 

4.886.043 4.909.515 

51


Passiva 31.12.2009 31.12.2008 

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

a) Bauspareinlagen 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

b) andere Verbindlichkeiten 

darunter: 

täglich fällig Tsd. € 0; Vj Tsd. € 97 

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

a) Einlagen aus dem Bauspargeschäft und Spareinlagen 

aa) Bauspareinlagen 

darunter: 

auf gekündigte Verträge Tsd. € 2.832; Vj Tsd. € 4.090 

auf zugeteilte Verträge Tsd. € 28.742; Vj Tsd. € 36.554 

ab) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist 

von drei Monaten 

ac) Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist 

von mehr als drei Monaten 

52 

b) andere Verbindlichkeiten 

ba) täglich fällig 

bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 

darunter: 

an verbundene Unternehmen Tsd. € 95.935; Vj Tsd. € 83.693 

3. Treuhandverbindlichkeiten 

darunter: 

Treuhandkredite Tsd. € 12.287; Vj Tsd. € 18.209 

4. Sonstige Verbindlichkeiten 

5. Rechnungsabgrenzungsposten 

6. Rückstellungen 

a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 

b) Steuerrückstellungen 

c) andere Rückstellungen 

6a. Fonds zur bauspartechnischen Absicherung 


0 0 

40.963 59.683 

40.963 59.683 

3.931.493 3.985.195 

245.502 212.375 

6.477 5.286 

4.183.472 4.202.856 

1.586 2.959 

114.659 103.776 

116.245 106.735 

4.299.717 4.309.591 

12.287 18.209 

15.640 15.387 

13.674 17.571 

20.696 20.938 

15.449 12.666 

114.065 118.100 

150.210 151.704 

69.152 69.152


Passiva 31.12.2009 31.12.2008 

7. Eigenkapital 

a) gezeichnetes Kapital 

darunter: 

Einlagen stiller Gesellschafter Tsd. € 40.000; Vj Tsd. € 40.000 

b) Kapitalrücklage 

c) Gewinnrücklage 

ca) gesetzliche Rücklage 

cb) andere Gewinnrücklagen 

d) Bilanzgewinn 

Summe der Passiva 

1. Eventualverbindlichkeiten 

- Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und 

Gewährleistungsverträgen 

2. Andere Verpflichtungen 

- Unwiderrufliche Kreditzusagen 


80.560 80.560 

99.594 99.594 

1.534 1.534 

86.477 82.677 

88.011 84.211 

16.235 3.853 

284.400 268.218 

4.886.043 4.909.515 

18.281 33.358 

102.258 146.300 

53


Gewinn- und Verlustrechnung 

für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009 

1. Zinserträge aus 

a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 

aa) Bauspardarlehen 

ab) Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten 

ac) sonstigen Baudarlehen 

ad) sonstigen Kredit- und Geldmarktgeschäften 

54 

b) festverzinslichen Wertpapieren 

und Schuldbuchforderungen 

2. Zinsaufwendungen 

a) für Bauspareinlagen 

b) andere Zinsaufwendungen 

3. Laufende Erträge aus 

a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen 

Wertpapieren 

b) Beteiligungen 

c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 

4. Provisionserträge 

a) aus Vertragsabschluss und -vermittlung 

b) aus der Darlehensregelung nach der Zuteilung 

c) aus Bereitstellung und Bearbeitung von 

Vor- und Zwischenfinanzierungskrediten 

d) andere Provisionserträge 

5. Provisionsaufwendungen 

a) Provisionen für Vertragsabschluss 

und -vermittlung 

b) andere Provisionsaufwendungen 

6. Sonstige betriebliche Erträge 

2009 2008 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € 

64.711 68.816 

82.666 77.889 

8.547 4.858 

33.757 38.774 

189.681 190.337 

7.854 9.964 

197.535 200.301 

89.673 95.226 

10.799 11.890 

100.472 107.116 

97.063 93.185 

6.858 16.120 

0 0 

793 741 

7.651 16.861 

37.881 48.516 

7.219 8.990 

353 372 

24.811 26.514 

70.264 84.392 

61.972 73.461 

5.023 4.869 

66.995 78.330 

3.269 6.062 

7.248 7.293

7. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen 

a) Personalaufwand 

aa) Löhne und Gehälter 

ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für 

Altersversorgung und für Unterstützung 

darunter: für Altersversorgung 

Tsd. € 2.829; Vj Tsd. € 3.275 

b) andere Verwaltungsaufwendungen 

8. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf 

immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 

9. Sonstige betriebliche Aufwendungen 

10. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf 

Forderungen und bestimmte Wertpapiere 

sowie Zuführungen zu Rückstellungen im 

Kreditgeschäft 

11. Erträge aus Zuschreibungen zu 

Beteiligungen, Anteile an verbundenen 

Unternehmen und wie Anlagevermögen 

behandelte Wertpapiere 

12. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 

13. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 

davon: Konzernumlage 

Tsd. € 0; Vj Tsd. € 0 

14. Sonstige Steuern, soweit nicht unter 

Posten 9. ausgewiesen 

davon: Konzernumlage 

Tsd. € 41; Vj Tsd. € 42 

15. Aufgrund einer Gewinngemeinschaft, eines 

Gewinnabführungs- oder eines Teilgewinnabführungsvertrags 

abgeführte Gewinne 




40.499 43.212 

9.473 9.963 

49.972 53.175 

23.106 24.263 

73.078 77.438 

1.399 1.666 

5.587 3.673 

1.372 28.437 

128 0 

33.923 12.187 

13.923 4.556 

58 64 

3.760 3.760 

55


16. Jahresüberschuss 

17. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr 

18. Bilanzgewinn 

56 



16.182 3.807 

53 46 

16.235 3.853

Anhang des Jahresabschlusses 2009 

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2009 wurde nach den handelsrechtlichen 

Vorschriften für Kreditinstitute in Verbindung mit der Verordnung über die Rechnungs - 

legung der Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute und unter Berück sichtigung 

der besonderen Vorschriften des Gesetzes über Bausparkassen erstellt. Die bereits 

2009 verpflichtend anzuwendenden Regelungen des Bilanzrechtsmodernisierungs - 

gesetzes wurden beachtet. 

Hinsichtlich der Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände wurden erkenn - 

bare Risiken durch angemessene Wertberichtigungen berücksichtigt. Dem allgemeinen 

Aus fallrisiko wurde durch Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen. 

Die Wertpapiere wurden wie in den Vorjahren der Liquiditätsreserve zugeordnet; die 

Bewertung erfolgte entsprechend dem Niederstwertprinzip zu Anschaffungskosten oder 

dem niedrigeren Börsenkurs bzw. niedrigeren beizulegenden Wert am 30. Dezember 

2009. 

Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden mit den An schaf - 

fungskosten oder dem niedrigeren beizulegenden Wert angesetzt. 

Die unter den immateriellen Vermögensgegenständen ausgewiesenen IT-Programme 

wurden mit den Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger Abschreibungen über die 

gewöhnliche Nutzungsdauer bewertet. Geringwertige immaterielle Wirtschaftsgüter, 

deren Anschaffungskosten nicht mehr als 150 € (netto) betrugen, wurden im Jahr der 

Anschaffung gemäß der steuerlichen Vorschriften als Aufwand erfasst. Geringwertige 

immaterielle Wirtschaftsgüter mit Anschaffungskosten zwischen 150 € und 410 € 

(netto) wurden im Jahr der Anschaffung gemäß der steuerlichen Vorschriften voll abgeschrieben. 

Die Sachanlagen wurden mit den Anschaffungskosten, vermindert um die unter 

Berücksichtigung steuerlicher Vorschriften zulässigen Abschreibungen nach § 6 Abs. 2 

und 2a EStG, aktiviert. Geringwertige Wirtschaftsgüter wurden im Jahr der Anschaffung 

sofort als Aufwand erfasst, sofern die Anschaffungskosten den Betrag von 150 € (netto) 

nicht überstiegen. Für Gegenstände mit Netto-Anschaffungskosten über 150 € und bis 

1.000 € wurden Sammelposten gebildet, die im Jahr der Bildung und den folgenden vier 

Jahren mit jeweils einem Fünftel gewinnmindernd abgeschrieben werden. 

Die Verbindlichkeiten wurden mit den Rückzahlungsbeträgen bewertet. 

Die Pensionsrückstellungen werden unter Anwendung der Richttafeln von Prof. Dr. Klaus 

Heubeck RT 2005 G mit dem Teilwert nach § 6a EStG unter Berücksichtigung eines 

Zinssatzes von 6,0% versicherungsmathematisch ermittelt, soweit die Anschaffungs - 

kosten nicht unterschritten werden. Für durch Gehaltsumwandlung erworbene 

Ansprüche erfolgte der Ansatz in Höhe des Anwartschaftsbarwertes, wobei sichergestellt 

ist, dass der steuerliche Wert nicht unterschritten wird. Für kongruent rückgedeckte 

Pensionszusagen durch Gehaltsum wandlung wird anstelle des Anwartschaftsbarwertes 

der Pensionsverpflichtung der Aktivwert der Rückdeckungsversicherung angesetzt, da 

kein Nachfinanzierungsrisiko für den Arbeitgeber besteht. 

Die Ermittlung der Rückstellungen für Vorruhestandsvereinbarungen erfolgte nach den 

Bestimmungen des Schreibens des Bundesministers der Finanzen vom 16. Oktober 

1984 (BStBI. I S. 518). Die Berechnungen erfolgten entsprechend den Grundsätzen des 

§ 6a EStG. Rechnungsgrundlagen waren die Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus 

Heubeck mit einem Rechnungszins von 6,0%. 

Anhang 

57

Anhang 

Fristengliederung der Forderungen 

58 

Für Verpflichtungen aus Altersteilzeitarbeitsverhältnissen erfolgte die Rückstellungs - 

berechnung auf Basis der IDW-Stellungnahme (IDW RS HFA 3) vom 18. November 

1998. Dabei wurde als Untergrenze der auf Basis des BMF-Schreibens (IV B 2 – S 2175/ 

07/0002) vom 28. März 2007 für die Steuerbilanz ermittelte Wert beachtet. Der 

Rechnungszins beträgt 5,5%. 

Rückstellungen für Jubiläumsverpflichtungen wurden entsprechend den Grundsätzen 

des Handelsrechts und des BMF-Schreibens vom 8. Dezember 2008 (IV C 6 – S 2137/ 

07/10002) gebildet. Für die Bewertung galt § 5 Abs. 4 EStG. Rechnungsgrundlagen 

waren die Richttafeln 2005 G von Prof. Dr. Klaus Heubeck. Der Rechnungszins beträgt 

5,5%. Die Fluktuation wurde dadurch berücksichtigt, dass Rückstellungen für Jubi - 

läums verpflichtungen erst gebildet wurden, wenn das Dienstverhältnis mindestens zehn 

Jahre bestand. 

Die sonstigen Rückstellungen wurden nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung 

gemäß § 249 HGB in Verbindung mit § 253 HGB gebildet. 

Zuführungen zum Fonds zur bauspartechnischen Absicherung waren im Jahr 2009 nicht 

erforderlich; die Berechnung erfolgte auf Grundlage der durchschnittlichen Um - 

laufrendite. 

Angaben und Erläuterungen zur Bilanz 

Restlaufzeiten 31.12.2009 bis 3 Monate mehr als mehr als mehr als 

3 Monate 1 Jahr 5 Jahre 

bis 1 Jahr bis 5 Jahre 


Forderungen an Kreditinstitute 123.166 25.000 559.998 50.799 

Forderungen an Kunden 323.852 329.452 1.217.219 1.669.914 

Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 

Anleihen und Schuldverschreibungen in Höhe von 139.661 Tsd. € werden in 2010 

fällig. Beim Gesamtbestand der Wertpapiere (Aktivposten Nr. 4) handelt es sich ausschließlich 

um börsenfähige und börsennotierte Papiere. Nicht realisierte Reserven aus 

Wertpapieren wurden in Höhe von 837 Tsd. € dem haftenden Eigenkapital gemäß 

§ 10 Abs. 2b Satz 1 KWG zugerechnet. Als Sicherheit für Refinanzierungen über KfW- 

Darlehen ist ein Wertpapier im Pfanddepot bei der Bayerischen Landesbank hinterlegt. 

Das Depot ist zu Gunsten der KfW Frankfurt verpfändet (gem. Verpfändungserklärung 

vom 31. Mai 2007). Der Nominalwert des Papiers beträgt 5.500 Tsd. € (Fälligkeit: 

31. März 2011). 

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 

Nicht realisierte Reserven aus Investmentanteilen in Höhe von 3.022 Tsd. € wurden 

dem haftenden Eigenkapital gemäß § 10 Abs. 2b Satz 1 KWG zugerechnet.

Anlagenspiegel 

Hinsichtlich des Anlagenspiegels wird auf die Seiten 64 und 65 verwiesen. 

Sachanlagen 

In den Sachanlagen sind Betriebs- und Geschäftsausstattungen mit Buchwerten in 

Höhe von 2.685 Tsd. € enthalten. 

Aktivischer Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und Anschaffungskosten 

von Forderungen 

Unter den aktivischen Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien in Höhe von 

3 Tsd. € erfasst. 

Sonstige Vermögensgegenstände 

In den sonstigen Vermögensgegenständen ist das Körperschaftsteuerguthaben 

nach § 37 KStG enthalten. Daraus resultiert für die Deutsche Bau spar kasse Badenia AG 

von 2008 bis 2017 ein Anspruch auf Auszahlung des Körper schaftsteuerguthabens. 

Dieses wird seit 2008 in gleichen Raten ausbezahlt. Es wird bis 2017 gemäß der 

Vorgabe des BMF-Schreibens vom 14. Januar 2008 zur „Bilanziellen Behandlung des 

Körperschaftsteuerguthabens" abgezinst. In 2009 wurde eine entsprechende Auf - 

zinsung des Körperschaftsteuerguthabens um 307 Tsd. € als sonstiger Zinsertrag 

berücksichtigt. 

Sonstige Vermögensgegenstände 

Forderungen an Steuerbehörden 

Immobilien im Umlaufvermögen 

Forderungen an verbundene Unternehmen 

Forderungen an Abschlussvertreter 

Vorräte und Bestände 

Übrige 

Fristengliederung der Verbindlichkeiten 

Anhang 

31.12.2009 

Tsd. € 

12.626 

Restlaufzeiten 31.12.2009 bis 3 Monate mehr als mehr als mehr als 

3 Monate 1 Jahr 5 Jahre 

bis 1 Jahr bis 5 Jahre 


Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 

- mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 

- Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist 

- andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter 

Laufzeit oder Kündigungsfrist 

6.136 

2.234 

634 

97 

596 

84 20.434 14.965 5.480 

323 3.595 2.559 - 

22.054 4.084 3.248 85.273 

59

Anhang 

Sonstige Verbindlichkeiten 

gegenüber Steuerbehörden 

gegenüber Abschlussvertretern 

gegenüber ehemaligen Minderheitsaktionären 

gegenüber verbundenen Unternehmen 

gegenüber Mitarbeitern 

aus Lieferungen und Leistungen 

Übrige 

Andere Verpflichtungen 


Vor- und Zwischenfinanzierungen 

sonstige Baudarlehen 

60 

Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden mit vereinbarter Laufzeit oder Kündi gungs - 

frist handelt es sich überwiegend um Mittelaufnahmen bei Konzern gesellschaften, die 

durch die Abtretung von Forderungen aus Immobilienkrediten in Höhe von 90.558 Tsd. € 

abgesichert sind. 

Passivischer Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und Auszahlungsbetrag 

von anderen Forderungen 

Unter den passivischen Rechnungsabgrenzungsposten sind Disagien in Höhe von 

198 Tsd. € erfasst. 

Rückstellungen 

Wegen latenter Steuern war keine Rückstellung zu bilden. 


Tsd. € 

9.118 

3.334 

1.541 

Eventualverbindlichkeiten 

Bei den Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen handelt 

es sich in Höhe von 18.281 Tsd. € um Ablösegarantien für Zwischenkredite und Voraus - 

darlehen im sogenannten Vereinfachten Verfahren. 

Sonstige finanzielle Verpflichtungen 

Die sonstigen finanziellen Verpflichtungen nach § 285 Nr. 3a HGB betragen 

6.040 Tsd. €, davon entfallen auf verbundene Unternehmen 1.883 Tsd. €. 

783 

608 

238 

18 


Tsd. € 

27.069 

66.523 

8.666

Angaben und Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung 

Sonstige betriebliche Erträge 

Die sonstigen betrieblichen Erträge enthielten im Wesentlichen Dienstleistungserträge 

in Höhe von 2.321 Tsd. €. 

Sonstige Angaben 

Organe 

Aufsichtsrat und Vorstand (siehe Seiten 6/ 7). 

Bezüge von Aufsichtsrat und Vorstand 

An Aufsichtsratsvergütungen fielen 259 Tsd. € an. Die Gesamtbezüge des Vor - 

stands betrugen 801 Tsd. €. An frühere Vorstandsmitglieder wurden 661 Tsd. € gezahlt. 

Rückstellungen für Pensionen früherer Vorstandsmitglieder bestehen in Höhe von 

7.806 Tsd. €. 

Organkredite 

Zum 31. Dezember 2009 valutierten die Kredite an Mitglieder des Aufsichtsrats mit 

113 Tsd. €. 

Mandate 

Dr. Jochen Petin 

Aufsichtsratsmitglied CommerzPartner GmbH, Frankfurt 

Anzahl der Mitarbeiter im Jahresdurchschnitt 

Im Jahresdurchschnitt waren im Innen- und Außendienst 756 angestellte Mit ar bei - 

terinnen und Mitarbeiter beschäftigt. 

Anteilsbesitz 

Die Badenia ist am Eigenkapital der DBB Vermögensverwaltung GmbH & Co. KG, 

Karlsruhe, mit 100% in Höhe von 21.959 Tsd. € beteiligt. 2008 betrug der Jahres - 

überschuss 794 Tsd. €. 

Die Bausparkasse hat an einer Branchenlösung für die Quelle Bauspar AG mitgewirkt 

und – über eine Beteiligungsgesellschaft der privaten Bausparkassen – eine Beteiligung 

an dem Institut erworben. Die Mitwirkung ist nicht wesentlich für die Ertrags- und Vermö - 

gens lage der Bausparkasse. 

Gesamthonorar des Abschlussprüfers 

Die Angaben zum Gesamthonorar des Abschlussprüfers sind im Konzern - 

abschluss der Generali Deutschland Holding AG, Köln, enthalten. 

Konzernzugehörigkeit 

Die Deutsche Bausparkasse Badenia AG (Badenia) ist ein Tochterunternehmen der 

Generali Deutschland Holding AG, Köln (Generali Deutschland), die einen Konzern - 

abschluss für die Generali Deutschland Gruppe erstellt, in den die Bausparkasse einbezogen 

wird. Er wird im elektronischen Bundesanzeiger offen gelegt. Die Badenia hat die 

Anhang 

61

Anhang 

62 

Erleichterungsmöglichkeit gem. § 291 HGB in Anspruch genommen. Ferner ist die 

Badenia ein verbundenes Unternehmen der Assicurazioni Generali S.p.A., Triest (Italien), 

die eine Mehrheitsbeteiligung an der Generali Deutschland besitzt. Die Assicurazioni 

Generali S.p.A. erstellt einen Konzernabschluss für die gesamte Generali Gruppe. Sie 

hinter legt ihn an ihrem Geschäftssitz und reicht ihn bei den italienischen Aufsichts - 

behörden ein. 

Weitergehende Angaben für Aktiengesellschaften 

Gezeichnetes Kapital 

Das gezeichnete Kapital in Höhe von 40.560 Tsd. € ist in 40.560.000 auf den 

Namen lautende Stückaktien eingeteilt. 

Gewinnrücklage 

Die Hauptversammlung hat am 12. März 2009 beschlossen, aus dem Bilanz ge - 

winn 2008 3.800.000 € in die anderen Gewinnrücklagen einzustellen und 53.238,90 € 

auf neue Rechnung vorzutragen. 

Vorschlag zur Gewinnverwendung 

Aufsichtsrat und Vorstand schlagen der Hauptversammlung vor, aus dem Bilanz - 

gewinn in Höhe von 16.235.409,48 € eine Dividende von 0,40 € pro Aktie auf das 

Grundkapital von 40.560.000,00 € auszuschütten und 11.409,48 € auf neue Rechnung 

vorzutragen. 

Rechtsverhältnisse 

Die Generali Deutschland Holding AG hat uns gem. § 20 AktG mit Schreiben vom 

4. Februar 2009 folgendes mitgeteilt: 

1. Der Generali Lebensversicherung Aktiengesellschaft, Adenauerring 7, 81737 

München, gehört unmittelbar mehr als der vierte Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft, und 

zwar ohne dass eine Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG erfolgt (§ 20 Abs. 1, 3 

AktG, § 21 Abs. 1 AktG). 

2. Der Generali Deutschland Holding AG, Tunisstr. 19 - 23, 50667 Köln, gehört unmittelbar 

eine Mehrheitsbeteiligung an Ihrer Gesellschaft (§ 20 Abs. 4 AktG, § 21 Abs. 2 

AktG), die gleichzeitig eine Beteiligung von mehr als dem vierten Teil der Aktien Ihrer 

Gesellschaft ohne Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG darstellt. Zugleich gehört 

der Generali Deutschland Holding AG mittelbar über die unter 1. genannte 

Gesellschaft mehr als der vierte Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft, und zwar ohne 

Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG (§ 20 Abs. 1, 3 AktG, § 21 Abs. 1 AktG). 

3. Der Generali Beteiligungs GmbH, Maria-Theresia-Allee 38, 52064 Aachen, gehört 

mittelbar über die unter 2. genannte Gesellschaft eine Mehrheitsbeteiligung an Ihrer 

Gesellschaft (§ 20 Abs. 4 AktG, § 21 Abs. 2 AktG), die gleichzeitig eine Beteiligung 

von mehr als dem vierten Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft ohne Hinzurechnung nach 

§ 20 Abs. 2 AktG darstellt. Zugleich gehört der Generali Beteiligungs GmbH mittel - 

bar über die unter 1. und 2. genannten Gesellschaften mehr als der vierte Teil der 

Aktien Ihrer Gesellschaft, und zwar ohne Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG (§ 20 

Abs. 1, 3 AktG, § 21 Abs. 1 AktG).

4. Der Assicurazioni Generali S.p.A., Piazza Duca degli Abruzzi 2, 34132 Triest, Italien, 

gehört mittelbar über die unter 2. und 3. genannten Gesellschaften eine 

Mehrheits beteiligung an Ihrer Gesellschaft (§ 20 Abs. 4 AktG), die gleichzeitig eine 

Beteiligung von mehr als dem vierten Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft ohne 

Hinzurechnung nach § 20 Abs. 2 AktG darstellt. Zugleich gehört der Assicurazioni 

Generali S.p.A. mittelbar über die unter 1., 2. und 3. genannten Gesellschaften 

mehr als der vierte Teil der Aktien Ihrer Gesellschaft, und zwar ohne Hinzurechnung 

nach § 20 Abs. 2 AktG (§ 20 Abs. 1, 3 AktG). 

Sonderangaben Bausparkassen 

Rückständige Zins- und Tilgungsbeträge 

Rückständige Zins- und Tilgungsbeträge – mit einem Rückstand von drei Monaten 

und mehr – für Baudarlehen an Kunden beliefen sich auf insgesamt 5.146 Tsd. €. 

Noch nicht ausgezahlte bereitgestellte Baudarlehen 


Vor- und Zwischenfinanzierungen 

sonstige Baudarlehen 

Aufgenommene Fremdgelder 

Kreditinstitute 

Kunden 

Die Verbindlichkeiten bestanden im Wesentlichen aus Schuldscheindarlehen und dienten 

der Refinanzierung von Zwischenkrediten, Vorausdarlehen und sonstigen Baudarlehen. 

Karlsruhe, 10. Februar 2010 

Der Vorstand 

Dr. Jochen Petin Adolf Brockhoff 

Kreditinstitute 


Kunden 

Tsd. € Tsd. € 

- 50.993 

- 60.286 

- 8.129 


Tsd. € 

40.719 

85.000 

63

Anhang 

Entwicklung des Anlagevermögens 

vom 1. Januar bis 31. Dezember 2009 

Anschaffungs- und Herstellungskosten 

I. Immaterielle Vermögensgegenstände 

1. Software 

2. geleistete Anzahlungen 

64 

Zwischensumme 

II. Sachanlagen 

1. Betriebs- und Geschäftsausstattung 

Zwischensumme 

III. Finanzanlagen 

1. Anteile an verbundenen Unternehmen 

2. Beteiligungen 

Zwischensumme 

Gesamt 

Vortrag Um- Stand 

1.1.2009 Zugänge Abgänge buchungen 31.12.2009 


7.400 314 1.901 - 5.813 

- 174 - - 174 

7.400 488 1.901 - 5.987 

15.731 1.290 5.039 - 11.982 

15.731 1.290 5.039 - 11.982 

35.100 - - - 35.100 

2.415 1.101 2.415 - 1.101 

37.515 1.101 2.415 - 36.201 

60.646 2.879 9.355 - 54.170

Abschreibungen Restbuchwerte 

aus Geschäfts- Um- Stand Stand 

Vorjahren jahr Abgänge buchungen kumuliert 31.12.2009 31.12.2008 

Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € Tsd. € 

6.732 452 1.901 - 5.283 530 668 

- - - - - 174 - 

6.732 452 1.901 - 5.283 704 668 

13.168 947 4.818 - 9.297 2.685 2.563 

13.168 947 4.818 - 9.297 2.685 2.563 

- - - - - 35.100 35.100 

2.415 - 2.415 - - 1.101 - 

2.415 - 2.415 - - 36.201 35.100 

22.315 1.399 9.134 - 14.580 39.590 38.331 

Anhang 

65

Anhang 

Bewegung der Zuteilungsmasse 

A. Zuführungen 

I. Vortrag aus dem Vorjahr (Überschuss – noch nicht ausgezahlte Beträge) 

II. Zuführungen im Geschäftsjahr 

1. Sparbeträge (einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 

2. Tilgungsbeträge1) (einschließlich verrechneter Wohnungsbauprämien) 

3. Zinsen auf Bauspareinlagen 

B. Entnahmen 

I. Entnahmen im Geschäftsjahr 

1. Zugeteilte Summen, soweit ausgezahlt 

a) Bauspareinlagen 

b) Baudarlehen 

2. Rückzahlungen von Bauspareinlagen auf noch nicht zugeteilte Bausparverträge 

66 

II. Überschuss der Zuführungen (noch nicht ausgezahlte Beträge) am Ende des Geschäftsjahres 2) 

1) Tilgungsbeträge sind die auf die reine Tilgung entfallenden Anteile der Tilgungsbeiträge 

2) In dem Überschuss der Zuführungen sind u. a. enthalten: 

a) die noch nicht ausgezahlten Bauspareinlagen der zugeteilten Bausparverträge 

b) die noch nicht ausgezahlten Baudarlehen aus Zuteilungen 

Tsd. € Tsd. € 

759.045 

448.627 

2.535.097 

84.977 1.292.649 

672.153 

3.827.746 

373.919 1.046.072 

225.571 

2.556.103 

3.827.746 

28.742 

50.993

Bestandsbewegung Tarif T1 

Anhang 

I. Übersicht über die Bewegung 

des Bestandes an nicht 

nicht zugeteilt zugeteilt insgesamt 

zugeteilten und zugeteilten Anzahl Bauspar- Anzahl Bauspar- Anzahl Bauspar- 

Bausparverträgen und vertrag- der summen der summen der summen 

lichen Bausparsummen Verträge in Tsd. € Verträge in Tsd. € Verträge in Tsd. € 

A. Bestand am Ende des Vorjahres 

B. Zugänge im Geschäftsjahr durch: 

1. Neuabschluss (eingelöste Verträge) 

2. Übertragung 

3. Zuteilungsverzicht und Widerruf Zuteilung 

4. Teilung 

5. Zuteilung bzw. Zuteilungsannahme 

6. Sonstige 

Zugänge insgesamt 

C. Abgänge im Geschäftsjahr durch: 


2. Herabsetzung 

3. Auflösung 


5. Zusammenlegung 

6. Vertragsablauf 


8. Sonstige 

Abgänge insgesamt 

D. Reiner Zugang/ Abgang 

E. Bestand am Ende des Geschäftsjahres 

II. Größenklassengliederung des 

nicht zugeteilten Vertragsbestandes 

Größenklasse (in € Bausparsummen) 

Insgesamt: 

III. Durchschnittliche Bausparsumme am 

Ende des Geschäftsjahres: 

213.794 4.505.166 154.453 3.401.025 368.247 7.906.191 

1.599 17.683 - - 1.599 17.683 

414 10.571 241 6.112 655 16.684 

10.644 208.282 - - 10.644 208.282 

3.011 - 29 - 3.040 - 

- - 32.609 637.767 32.609 637.767 

- - 5 245 5 245 

15.668 236.536 32.884 644.124 48.552 880.660 

32.609 637.767 - - 32.609 637.767 

- 17.782 - 751 - 18.533 

21.429 448.299 15.063 261.627 36.492 709.926 

414 10.571 241 6.112 655 16.684 

190 - - - 190 - 

- - 31.101 710.422 31.101 710.422 

- - 10.644 208.282 10.644 208.282 

4.297 104.948 5 245 4.302 105.193 

58.939 1.219.367 57.054 1.187.439 115.993 2.406.806 

-43.271 -982.830 -24.170 -543.315 -67.441 -1.526.146 

170.523 3.522.335 130.283 2.857.710 300.806 6.380.045 

Anzahl Bausparder 

summen 

Verträge in Tsd. € 

bis 10.000 67.515 450.112 

über 10.000 bis 25.000 60.094 894.397 

über 25.000 bis 50.000 27.260 935.367 

über 50.000 bis 150.000 14.949 1.077.839 

über 150.000 bis 250.000 578 102.670 

über 250.000 bis 500.000 108 33.597 

über 500.000 19 28.353 

170.523 3.522.335 

21.210 € 

67

Anhang 













4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



68 

3.909 76.794 1.978 40.362 5.887 117.156 

- -87 - - - -87 

14 475 2 25 16 500 

112 1.955 - - 112 1.955 

27 - - - 27 - 

- - 366 7.098 366 7.098 

1 91 - - 1 91 

154 2.434 368 7.123 522 9.557 

366 7.098 - - 366 7.098 

- 271 - - - 271 

220 4.087 211 3.707 431 7.794 

14 475 2 25 16 500 

- - - - - - 

- - 584 11.680 584 11.680 

- - 112 1.955 112 1.955 

20 454 - - 20 454 

620 12.386 909 17.367 1.529 29.753 

-466 -9.952 -541 -10.244 -1.007 -20.195 

3.443 66.842 1.437 30.118 4.880 96.960 


summen 


bis 10.000 1.269 7.959 

über 10.000 bis 25.000 1.414 19.219 

über 25.000 bis 50.000 461 14.191 

über 50.000 bis 150.000 276 19.470 

über 150.000 bis 250.000 17 3.152 

über 250.000 bis 500.000 2 537 

über 500.000 4 2.314 

3.443 66.842 

19.869 €


Anhang 












4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



215.453 2.952.759 44.105 550.900 259.558 3.503.659 

-1 -703 - - -1 -703 

180 2.820 53 830 233 3.650 

11.786 136.433 - - 11.786 136.433 

1.433 - 3 - 1.436 - 

- - 32.854 365.748 32.854 365.748 

- - 4 61 4 61 

13.398 138.549 32.914 366.640 46.312 505.189 

32.854 365.748 - - 32.854 365.748 

- 10.574 - 283 - 10.857 

21.234 294.461 19.428 210.209 40.662 504.670 

180 2.820 53 830 233 3.650 

55 - - - 55 - 

- - 10.274 116.375 10.274 116.375 

- - 11.786 136.433 11.786 136.433 

2.865 38.691 4 61 2.869 38.752 

57.188 712.294 41.545 464.191 98.733 1.176.485 

-43.790 -573.745 -8.631 -97.551 -52.421 -671.296 

171.663 2.379.014 35.474 453.348 207.137 2.832.363 


summen 


bis 10.000 70.166 480.566 

über 10.000 bis 25.000 83.610 1.232.351 

über 25.000 bis 50.000 15.068 459.047 

über 50.000 bis 150.000 2.684 180.127 

über 150.000 bis 250.000 113 19.652 

über 250.000 bis 500.000 21 6.714 

über 500.000 1 556 

171.663 2.379.014 

13.674 € 

69

Anhang 













4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



70 

9.342 106.210 733 6.617 10.075 112.827 

- - - - - - 

10 171 3 18 13 188 

1.207 12.153 - - 1.207 12.153 

- - - - - - 

- - 2.957 29.835 2.957 29.835 

- - - - - - 

1.217 12.324 2.960 29.853 4.177 42.177 

2.957 29.835 - - 2.957 29.835 

- 372 - - - 372 

756 9.165 1.753 17.563 2.509 26.728 

10 171 3 18 13 188 

- - - - - - 

- - 46 432 46 432 

- - 1.207 12.153 1.207 12.153 

152 2.045 - - 152 2.045 

3.875 41.588 3.009 30.166 6.884 71.754 

-2.658 -29.265 -49 -313 -2.707 -29.578 

6.684 76.945 684 6.304 7.368 83.249 


summen 


bis 10.000 4.632 33.287 

über 10.000 bis 25.000 1.716 26.466 

über 25.000 bis 50.000 243 9.120 

über 50.000 bis 150.000 87 7.023 

über 150.000 bis 250.000 5 766 

über 250.000 bis 500.000 1 284 

über 500.000 - - 

6.684 76.945 

11.299 €

Bestandsbewegung Via Badenia 

Anhang 












4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



343.328 6.855.074 13.370 375.150 356.698 7.230.224 

3.905 45.201 - - 3.905 45.201 

641 13.015 54 1.723 695 14.738 

8.720 112.607 - - 8.720 112.607 

4.708 - 4 - 4.712 - 

- - 19.356 324.606 19.356 324.606 

- - 1 100 1 100 

17.974 170.823 19.415 326.429 37.389 497.252 

19.356 324.606 - - 19.356 324.606 

- 10.085 - 265 - 10.350 

27.725 422.697 5.517 73.348 33.242 496.045 

641 13.015 54 1.723 695 14.738 

453 - - - 453 - 

- - 1.510 43.553 1.510 43.553 

- - 8.720 112.607 8.720 112.607 

14.412 282.728 - - 14.412 282.728 

62.587 1.053.130 15.801 231.497 78.388 1.284.627 

-44.613 -882.307 3.614 94.932 -40.999 -787.375 

298.715 5.972.766 16.984 470.083 315.699 6.442.849 


summen 


bis 10.000 162.668 1.246.396 

über 10.000 bis 25.000 82.145 1.416.502 

über 25.000 bis 50.000 30.312 1.165.994 

über 50.000 bis 150.000 22.111 1.825.420 

über 150.000 bis 250.000 1.301 239.765 

über 250.000 bis 500.000 152 47.398 

über 500.000 26 31.291 

298.715 5.972.766 

20.408 € 

71

Anhang 

Bestandsbewegung Via Badenia 06 












4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



72 

277.422 6.336.299 26.772 475.478 304.194 6.811.777 

117.138 2.351.480 - - 117.138 2.351.480 

618 14.064 102 2.337 720 16.401 

13.485 302.734 - - 13.485 302.734 

12.631 - 20 - 12.651 - 

- - 38.037 722.905 38.037 722.905 

21.501 436.228 3 41 21.504 436.268 

165.373 3.104.506 38.162 725.282 203.535 3.829.788 

38.037 722.905 - - 38.037 722.905 

- 31.417 - 621 - 32.038 

21.643 323.872 5.826 82.891 27.469 406.763 

618 14.064 102 2.337 720 16.401 

1.937 - - - 1.937 - 

- - 2.519 36.520 2.519 36.520 

- - 13.485 302.734 13.485 302.734 

- - 4 82 4 82 

62.235 1.092.258 21.936 425.184 84.171 1.517.442 

103.138 2.012.248 16.226 300.098 119.364 2.312.346 

380.560 8.348.547 42.998 775.577 423.558 9.124.123 


summen 


bis 10.000 197.981 1.476.234 

über 10.000 bis 25.000 101.694 1.821.130 

über 25.000 bis 50.000 46.373 1.815.941 

über 50.000 bis 150.000 31.970 2.697.022 

über 150.000 bis 250.000 2.207 416.337 

über 250.000 bis 500.000 308 100.077 

über 500.000 27 21.806 

380.560 8.348.547 

21.542 €

Bestandsbewegung Via Badenia R 

Anhang 












4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



88 3.005 - - 88 3.005 

3.237 97.380 - - 3.237 97.380 

- - - - - - 

- - - - - - 

- - - - - - 

- - - - - - 

7 157 - - 7 157 

3.244 97.537 - - 3.244 97.537 

- - - - - - 

- 30 - - - 30 

-75 -2.011 - - -75 -2.011 

- - - - - - 

- - - - - - 

- - - - - - 

- - - - - - 

126 4.020 - - 126 4.020 

51 2.039 - - 51 2.039 

3.193 95.498 - - 3.193 95.498 

3.281 98.503 - - 3.281 98.503 


summen 


bis 10.000 638 5.337 

über 10.000 bis 25.000 1.214 21.972 

über 25.000 bis 50.000 1.034 38.667 

über 50.000 bis 150.000 383 30.066 

über 150.000 bis 250.000 12 2.462 

über 250.000 bis 500.000 - - 

über 500.000 - - 

3.281 98.503 

30.022 € 

73

Anhang 

Bestandsbewegung 

Zusammenfassung der Tarife 












4. Teilung 


6. Sonstige 





3. Auflösung 





8. Sonstige 







Insgesamt: 



74 

1.063.336 20.835.307 241.411 4.849.532 1.304.747 25.684.839 

125.878 2.510.953 - - 125.878 2.510.953 

1.877 41.116 455 11.046 2.332 52.161 

45.954 774.164 - - 45.954 774.164 

21.810 - 56 - 21.866 - 

- - 126.179 2.087.959 126.179 2.087.959 

21.509 436.477 13 447 21.522 436.923 

217.028 3.762.710 126.703 2.099.451 343.731 5.862.161 

126.179 2.087.959 - - 126.179 2.087.959 

- 70.531 - 1.920 - 72.451 

92.932 1.500.570 47.798 649.346 140.730 2.149.916 

1.877 41.116 455 11.046 2.332 52.161 

2.635 - - - 2.635 - 

- - 46.034 918.981 46.034 918.981 

- - 45.954 774.164 45.954 774.164 

21.872 432.887 13 388 21.885 433.275 

245.495 4.133.063 140.254 2.355.844 385.749 6.488.907 

-28.467 -370.353 -13.551 -256.393 -42.018 -626.746 

1.034.869 20.464.954 227.860 4.593.140 1.262.729 25.058.094 


summen 


bis 10.000 504.869 3.699.890 

über 10.000 bis 25.000 331.887 5.432.037 

über 25.000 bis 50.000 120.751 4.438.328 

über 50.000 bis 150.000 72.460 5.836.966 

über 150.000 bis 250.000 4.233 784.804 

über 250.000 bis 500.000 592 188.608 

über 500.000 77 84.321 

1.034.869 20.464.954 

19.844 €


75

Bestätigungsvermerk des 

Abschlussprüfers 

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung 

sowie Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Deutsche 

Bausparkasse Badenia Aktiengesellschaft, Karlsruhe, für das Geschäftsjahr vom 1. Januar 

2009 bis 31. Dezember 2009 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von 

Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften und 

den ergänzenden Bestimmungen der Satzung liegen in der Verantwortung des Vorstandes 

der Bausparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten 

Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung 

und den Lagebericht abzugeben. 

Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom 

Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger 

Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, 

dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch den 

Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und 

durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage 

wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der 

Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche 

und rechtliche Umfeld der Bausparkasse sowie die Erwartungen über mögliche 

Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungs - 

legungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buch - 

führung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben 

beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze 

und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes sowie die Würdigung der Gesamt - 

darstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass 

unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht 

der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und den ergänzenden Be - 

stimmungen der Satzung und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger 

Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, 

Finanz- und Ertragslage der Bausparkasse. Der Lagebericht steht im Einklang mit dem 

Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der Bausparkasse 

und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar. 

Stuttgart, den 17. Februar 2010 

PricewaterhouseCoopers 

Aktiengesellschaft 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Reinhard Knüdeler ppa. Thomas Apitzsch 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer 


77

Impressum 

Deutsche Bausparkasse Badenia AG 

Badeniaplatz 1 

76114 Karlsruhe 

Eingetragen im Handelsregister des 

Amtsgerichts Mannheim unter HRB 103751 

Unternehmenskommunikation 

Telefon +49 (0) 721 995-1211 

Telefax +49 (0) 721 995-1209 

E-Mail: presse@badenia.de 

Internet: www.badenia.de

Geschäftsbericht 2009 - Deutsche Bausparkasse Badenia AG

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