Zahlen - KVG

Jahresabschluss 2012 – Städtische Werke Energie + Wärme GmbH
Müllheizkraftwerk Kassel GmbH (MHKW). Der Anteil der
von der MHKW bezogenen Fernwärme betrug 33,3 %
(Vorjahr 27,9 %). Der restliche Fernwärmeanteil wurde in
den Anlagen der EWG erzeugt.
Die Personalkosten stiegen auf 15,4 Mio. EUR (Vorjahr
14,1 Mio. EUR). Im Zuge einer Umstrukturierung wurden
einige Mitarbeiter, die bislang bei der NSG beschäftigt
waren, bei der EWG angestellt. Dadurch erhöhte sich die
durchschnittliche Zahl der Mitarbeiter gegenüber dem
Vorjahr von 226 auf 243.
Die Abschreibungen stiegen aufgrund von getätigten
Investitionen auf 8,0 Mio. EUR (Vorjahr 7,1 Mio. EUR).
Das Finanzergebnis schloss mit –1,7 Mio. EUR (Vorjahr
–1,8 Mio. EUR) ab.
2.2 Vermögens- und Finanzlage
Die Bilanzsumme der EWG betrug 93,7 Mio. EUR und lag
damit unter dem Vorjahreswert von 106,0 Mio. EUR. Der
Rückgang resultierte insbesondere aus der Abnahme von
Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen.
Das Anlagevermögen stieg auf einen Wert von 85,8
Mio. EUR (Vorjahr 81,0 Mio. EUR). Der Anteil des Anlagevermögens
am Gesamtvermögen in Höhe von 91,6 %
spiegelt eine hohe Anlagenintensität wider.
Die bilanzielle Eigenkapitalquote lag mit 24,1 % über
dem Vorjahreswert von 21,3 %.
Im Geschäftsjahr 2012 tätigte die EWG Bruttoinvestitionen
in Höhe von 13,7 Mio. EUR (Vorjahr 18,9 Mio. EUR).
Der Schwerpunkt der Investitionen lag dabei auf Investitionsmaßnahmen
im Zusammenhang mit der Erneuerung
am Standort HKW-M. Die EWG investierte hier im
Berichtsjahr 4,9 Mio. EUR. Für die Anbindung des FKK
an die „Ostspange“ investierte die EWG zusätzlich
2,2 Mio. EUR. Daneben wurden für die Druckhalteanlage
am Standort Heizwerk Losse 1,3 Mio. EUR investiert. Die
Finanzierung der Gesamtinvestitionen erfolgte hauptsächlich
durch die Aufnahme von Fremdkapital, vereinnahmte
Zuschüsse und Abschreibungen des Geschäftsjahres.
Der Cash-Flow aus der laufenden Geschäftstätigkeit
stieg im Berichtsjahr auf 20,4 Mio. EUR (Vorjahr 4,7 Mio.
EUR). Hauptgrund für die Verbesserung war die Reduzierung
der Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen
in Höhe von ca. 16,1 Mio. EUR. Im gleichen Zeitraum
lag der Cash-Flow aus Investitionstätigkeit bei einem Wert
von –12,9 Mio. EUR (Vorjahr –18,9 Mio. EUR). Die Kapitalflussrechnung
wies zudem für das Geschäftsjahr 2012
einen negativen Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeit in
Höhe von –7,4 Mio. EUR (Vorjahr 14,1 Mio. EUR) aus. Dies
führte zum Ende der Berichtsperiode zu einem Finanzmittelbestand
von ‐0,1 Mio. EUR (Vorjahr –0,1 Mio. EUR).
2.3 Gesamtaussage zum Geschäftsverlauf
Die EWG erzielte im Geschäftsjahr 2012 trotz schwieriger
Rahmenbedingungen ein Ergebnis über Plan in Höhe von
2,1 Mio. EUR (Vorjahr 2,1 Mio. EUR). Der Gewinn wurde
auf Basis eines Beherrschungs- und Ergebnisabführungsvertrages
an die STW abgeführt.
Die Eigenkapitalrentabilität der EWG vor Ertragsteuern
betrug 9,9 %.
Nach Ende des Geschäftsjahres sind keine besonderen
Vorgänge angefallen.
3. Chancen- und Risikobericht
Der Fernwärmepreis ist an die Entwicklung der Brennstoffpreise
gekoppelt. Daher wird das Risiko steigender Beschaffungskosten
aufgrund einer beschaffungspreisorientierten
Anpassung der Absatzpreise als nachrangig eingeschätzt.
Allerdings sind die Großhandelspreise für Strom marktseitig
von den Brennstoffkosten, den Kosten für CO 2
-Zertifikate
sowie von der Verfügbarkeit der Erneuerbaren Energien
und den damit verbundenen Laufzeiten der Kraftwerke
abhängig. Steigende Strombeschaffungspreise werden
tendenziell auch über Strompreissteigerungen weitergegeben.
Der Ausbau der Erneuerbaren Energien (insbesondere
Photovoltaik) führte im abgelaufenen Geschäftsjahr
zu starkem Druck auf die Großhandelspreise für Strom.
Für das Jahr 2013 werden weiterhin geringe Stromerzeugungsmargen
erwartet. Weiter sinkende Strompreise
werden das Risiko erhöhen, dass die EWG einzelne
Erzeugungsanlagen nicht mehr rentabel betreiben kann.
Da jedoch die Mehrzahl der Anlagen in Kraft-Wärme-
Kopplung betrieben wird, wird dieses Risiko reduziert. Um
in der Zukunft die Risiken aus der Strompreisentwicklung
weiter zu senken, werden derzeit umfangreiche Maßnahmen
entwickelt. Diese umfassen neben einer Erhöhung
der Flexibilität des Kraftwerkseinsatzes vor allem die
Optimierung der Kostenstrukturen. In der momentan
schwierigen Marktsituation ist die EWG mit ihrem
ausgewogenen Energieeinsatzmix vergleichsweise gut
aufgestellt.
Die EWG ist verpflichtet, für alle emissionshandels-
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