und Ausblick Wertpapiersparen für Sparen-3 - OWKB

2008/2009: Rück- und Ausblick Wertpapiersparen
für Sparen-3- und
Freizügigkeitskonti

Rückblick 2008
Die Kursausschläge an den Märkten nahmen im Jahr der Finanzmarktkrise
extreme Ausmasse an. Von Ausfällen in direktem Zusammenhang mit der
Subprime-Krise war Swisscanto nicht betroffen.
Das Jahr 2008 wird als eine der schwersten
Prüfungen für die Finanz märkte in die
Ge schichtsbücher eingehen. Es liefen
Bewegungen ab, die selbst Börsenfachleute
mit langjähriger Erfahrung sich so
nicht vorstellen konnten. Die Krise, welche
ihren Ursprung im US-Häuser markt hatte,
deckte massive Schwächen im Bankwesen
auf und brachte das Finanzsystem an den
Rand des Zusammenbruchs. Massive
staatliche Interventionen verhinderten das
Schlimmste, vermochten aber das tiefe
Misstrauen der Anleger nicht zu beseitigen.
Die Flucht in Geldmarktanlagen und
Staats obligationen mit höchster Qualität
hält vorerst an. Die Märkte für Anleihen aus
dem Finanzsektor, aber auch für bis anhin
beste Schuldner aus dem Industriebereich
kamen fast vollständig zum Erliegen. Die
Verteilung der Risiken auf verschiedene
Anlagekategorien hat die Werteinbussen
bei den BVG-3-Anlagegruppen von
Swisscanto gedämpft, nicht aber verhindert.
Selbst das Portfolio mit dem tiefsten
erwarteten Risiko verzeichnet ein negatives
Resultat. Einerseits belasteten die Kursverluste
bei den Aktien, anderseits drückte
die eingeschränkte Liquidität der Obligationenmärkte
auf die Rendite. Dank eingehender
Marktbeobachtung und sorgfältiger
Kreditanalyse gab es in den
Obligationenteilen jedoch keine Ausfälle
wegen Konkursen oder Investitionen in
Subprime-bezogene Anlagen.
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Swisscanto AST BVG Profil 3
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil beträgt 10%.
Eckwerte (per 30.11. 2008)
Valoren-Nummer 1131588
Lancierung 21.9.1992
Volumen (in Mio.) CHF 551.22
Performance (per 30.11.2008)
Laufendes Jahr –0.80%
Seit Lancierung
4.70% p.a.
Anlagekategorien
(per 30.11.2008)
57.98% Obligationen
Schweiz
15.74% Obligationen
Fremdwährung
8.11% Aktien Schweiz
2.96% Aktien Ausland
15.21% Immobilien
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
Swisscanto AST BVG Universal 3
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil beträgt 26%.
Eckwerte (per 30.11. 2008)
Valoren-Nummer 1131589
Lancierung 3.11.1997
Volumen (in Mio.) CHF 614.84
Performance (per 30.11. 2008)
Laufendes Jahr –7.53%
Seit Lancierung
3.40% p.a.
Anlagekategorien
(per 30.11.2008)
45.67% Obligationen
Schweiz
16.78% Obligationen
Fremdwährung
21.20% Aktien Schweiz
5.80% Aktien Ausland
10.55% Immobilien
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
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Swisscanto AST BVG Diversifikation 3
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien.
Der strategische Aktienanteil beträgt 45%.
Eckwerte (per 30.11. 2008)
Valoren-Nummer 1131590
Lancierung 24.9.1986
Volumen (in Mio.) CHF 1533.62
Performance (per 30.11. 2008)
Laufendes Jahr –15.81%
Seit Lancierung
4.77% p.a.
Anlagekategorien
(per 30.11.2008)
25.15% Obligationen
Schweiz
10.94% Obligationen
Fremdwährung
27.30% Aktien Schweiz
18.74% Aktien Ausland
17.87% Immobilien
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
Swisscanto AST BVG 3 Life Cycle 2015
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der
strategische Aktienanteil beträgt 45%. Zehn Jahre vor Erreichen des
Zieldatums (2015) beginnen der systematische Abbau des Aktienanteils und
die Umschichtung in Obligationen- und Immobilienanlagen.
Eckwerte (per 30.11.2008)
Valoren-Nummer 2241270
Lancierung 31.10.2005
Volumen (in Mio.) CHF 27.94
Anlagekategorien
(per 30.11.2008)
34.72% Obligationen
Schweiz
10.92% Obligationen
Fremdwährung
20.50% Aktien Schweiz
15.50% Aktien Ausland
18.36% Immobilien
Performance (per 30.11.2008)
Laufendes Jahr –13.01%
Seit Lancierung
–1.66% p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
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Swisscanto AST BVG 3 Life Cycle 2020
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der
strategische Aktienanteil beträgt 45%. Zehn Jahre vor Erreichen des
Zieldatums (2020) beginnen der systematische Abbau des Aktienanteils und
die Umschichtung in Obligationen- und Immobilienanlagen.
Eckwerte (per 30.11. 2008)
Valoren-Nummer 2241275
Lancierung 31.10.2005
Volumen (in Mio.) CHF 21.14
Anlagekategorien
(per 30.11.2008)
24.89% Obligationen
Schweiz
11.04% Obligationen
Fremdwährung
27.50% Aktien Schweiz
18.50% Aktien Ausland
18.07% Immobilien
Performance (per 30.11. 2008)
Laufendes Jahr –15.82%
Seit Lancierung
–2.92 p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
Swisscanto AST BVG 3 Life Cycle 2025
Die Anlagegruppe investiert in Aktien, Obligationen und Immobilien. Der
strategische Aktienanteil beträgt 45%. Zehn Jahre vor Erreichen des
Zieldatums (2025) beginnen der systematische Abbau des Aktienanteils und
die Umschichtung in Obligationen- und Immobilienanlagen.
Eckwerte (per 30.11.2008)
Valoren-Nummer 2241291
Lancierung 31.10.2005
Volumen (in Mio.) CHF 21.89
Anlagekategorien
(per 30.11.2008)
25.02% Obligationen
Schweiz
10.89% Obligationen
Fremdwährung
27.50% Aktien Schweiz
18.50% Aktien Ausland
18.09% Immobilien
Performance (per 30.11.2008)
Laufendes Jahr –15.88%
Seit Lancierung
–2.87% p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
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Swisscanto AST BVG Oeko 3
Die Anlagegruppe investiert in Aktien und Obligationen. Der strategische
Aktienanteil beträgt 45%. Es werden ausschliesslich Unternehmen berücksichtigt,
die den Grundsätzen ökologischer und sozialer Nachhaltigkeit
folgen.
Eckwerte (per 30.11.2008)
Valoren-Nummer 1131591
Lancierung 1.4.2000
Volumen (in Mio.) CHF 556.79
Anlagekategorien
(per 30.11.2008)
43% Obligationen
Schweiz
4% Obligationen
Fremdwährung
18% Aktien Schweiz
22% Aktien Ausland
13% Liquidität
Performance (per 30.11.2008)
Laufendes Jahr –20.39%
Seit Lancierung
1.35% p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
Swisscanto AST BVG 3 Capital Protect 2014
Die Anlagegruppe investiert zu 100% in einen Kapitalschutzfonds von Swisscanto.
Um die Kapitalgarantie von CHF 101.10 per Laufzeitende sicherzustellen, war
es nötig, den gesamten Kapitalschutzfonds in ein sicheres, zinsbringendes Portfolio
umzuwandeln. Die Umschichtung ist Bestandteil der Anlagepolitik dieses
Fonds und dient als Schutzmechanismus.
Anlagekategorien
(per 31.10.2008)
91.79% Obligationen
Schweiz
8.21% Liquidität
Eckwerte (per 30.11.2008)
Valoren-Nummer 3386979
Lancierung 15.11.2007
Volumen (in Mio.) CHF 24.98
Performance (per 30.11.2008)
Laufendes Jahr –2.81%
Seit Lancierung
–3.13% p.a.
Die vergangene Performance ist kein Indikator für die zukünftige Wertentwicklung
und bietet keine Garantie für den Erfolg in der Zukunft.
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Ausblick 2009
Die Aussichten für das kommende Jahr sind getrübt. Um die gesteckten Vorsorgeziele
zu erreichen, bedarf es einer langfristigen und systematischen Planung.
Rezessionsbefürchtungen beherrschen
die Märkte. Der private Konsum lässt nach
und die Investitionstätigkeit der Unternehmen
ist stark rückläufig. Der Nachrichtenfluss
ist anhaltend negativ und die
Aussichten sind getrübt. Sehr viel davon ist
allerdings in den momentanen Aktienkursen
bereits vorweggenommen. Es darf
auch davon ausgegangen werden, dass
die Eingriffe der Notenbanken allmählich
wieder zu geordneten Verhältnissen an
den Obligationenmärkten führen werden.
Dadurch sollten sich einerseits die Kursspannen
zwischen Kauf- und Verkaufskursen
sowie die Kredit aufschläge auf den
Unternehmensanleihen verringern. Die
heutigen Buchverluste korrigieren sich
spätestens am Rückzahlungstag der Anleihen.
Ein Wechsel in die heute hoch
bezahlten Staatsanleihen erscheint nicht
notwendig.
Rückblickend zeigt sich, dass Wertschriften
in der Regel einen höheren Ertrag erzielen
als der Zins auf einem Sparkonto. Die BVG-
3-Anlagegruppen von Swiss canto
mit ihren Lösungen für unterschiedliche
Anlage- und Risikobedürfnisse bieten gute
Möglichkeiten, um von den Renditechancen
einer Wertschrifteninvestition zu
profitieren. Die Handlungen eines Anlegers
sollten von der voraussehbaren Anlagedauer
der Vorsorgegelder bestimmt sein.
Vor dem Hintergrund eines langfristigen
Anlagehorizontes können regelmässige
Einzahlungen zwischenzeitliche Wertschwankungen
ausgleichen.
Lassen Sie sich beraten
Nutzen Sie im Gespräch mit Ihrem Kundenberater
die Möglichkeit, Ihre persönliche
Vorsorge zu planen und die Vorteile des
Wertschriftensparens zu nutzen, oder erkundigen
Sie sich unter www.swisscanto.ch.
Die Angaben in dieser Publikation gelten nicht als Offerte. Sie dienen lediglich zu Informationszwecken.
Diese Informationen stammen aus zuverlässigen Quellen. Gleichwohl kann Swisscanto nicht die Gewähr der
Richtigkeit, Vollständigkeit sowie der Aktualität der gemachten Angaben übernehmen. Ausführliche Dokumente
zu den erwähnten Produkten erhalten Sie bei Ihrer Kantonalbank und bei der Swisscanto Anlagestiftung,
Waisenhausstrasse 2, CH-8021 Zürich, oder unter www.swisscanto.ch.
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SC1 1309d 12.2008