Nachhaltiges Investieren - Universität St.Gallen

Prinzipien des Unternehmens konfligiert, in einem Portfolio umgesetzt
werden. Der Kundenauftrag muss nicht abgelehnt werden.
„Explizit normative Position“: Das Unternehmen vertritt eine eindeutige
Meinung, auch zu gesellschaftlich strittigen Wertfragen. Das führt
unternehmensseitig zu spezifischen Ausschlusskriterien für bestimmte
Investments. Das Unternehmen fordert von seinen Beratern zumindest,
dass sie im Falle eines investmentrelevanten Wertedissenses gegenüber
dem Anleger die Werte, für die das Unternehmen steht, klarstellen. Das
führt dazu, dass bestimmte Investments über das Unternehmen, für das
der Berater tätig ist, nicht getätigt werden können und im schlechtesten
Falle Kundeaufträge abgelehnt werden müssen (z.B. Investitionen in
Staatsanleihen von Staaten, die die Todesstrafe verhängen oder die
Atomenergie als Energiequelle nutzen).
a) Zu welcher dieser drei Varianten tendiert Ihr Unternehmen im
Beratungsgespräch?
b) Aus welchen Gründen?
(12) Investitionsprozess
Wie übersetzen Sie das komplizierte Gefüge aus finanziellen (Rendite,
Risiko, Liquidität) und außerfinanziellen Anlagezielen (ökologische,
soziale, Corporate Governance-Zielsetzungen) in ein Anlagekonzept,
d.h. in ein Portfolio?
a) Wie wählen Sie dabei nachhaltige Einzeltitel oder Manager
aus?
b) Welche Asset Klassen kommen zum Einsatz?
c) Welche nachhaltigen Investitionsansätze (Ausschluss- und Positivkriterien,
Best-in-Class-Ansatz, Engagement-Ansatz etc.)
verwenden Sie für welche Fälle?
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