CSR und Risikomanagement - Institute for Sustainability

Loew, Clausen, Rohde (2011)
CSR und Risikomanagement
gungen sowohl für die Kreditvergabe als auch für den Kredithandel. Das Kernziel von Basel II ist
es, die staatlich verlangten regulatorischen Eigenkapitalanforderungen stärker am tatsächlichen
Risiko auszurichten.
• Basel II ist hinsichtlich des Risikomanagements insofern für Unternehmen relevant, als
das Rating, das die Banken für die Kreditvergabe durchführen müssen auch davon abhängen
wird, welche Risikomanagementmaßnahmen im Unternehmen getroffen wurden
(Lorenz 2008).
Somit kann durch die Existenz umfassender Managementsysteme, wie Risikomanagement,
Umweltmanagement oder ggf. Nachhaltigkeitsmanagement, das Rating von Unternehmen im
Zusammenhang mit Basel II verbessert werden, da Risiken systematisch gemanagt und somit
nicht zum Risiko des Kreditgebers werden. 6
2.4 Vorgaben der Europäischen Union
2.4.1 Europäische Abschlussprüfungsrichtlinie („EuroSOX“)
Die Regelungen des Sarbanes Oxley Act in den USA führten auch innerhalb der EU und in
Deutschland zu Veränderungen der gesetzlichen Rahmenbedingungen für die Corporate Governance.
Die 2006 verabschiedete Europäische Abschlussprüfungsrichtlinie (Richtlinie
2006/43/EG), soll die Verlässlichkeit der Unternehmensabschlüsse für Investoren und interessierte
Kreise gewährleisten. Ein (unabhängiger) Prüfungsausschuss und ein wirksames internes
Kontrollsystem, so die Gesetzesbegründung, sollen dazu beitragen finanzielle und betriebliche
Risiken sowie das Risiko von Vorschriftenverstößen auf ein Mindestmaß zu begrenzen und die
Qualität der Rechnungslegung zu verbessern (EU 2006). Wie auch der Sarbanes Oxley Act verfolgt
diese EU-Richtlinie außerdem das Ziel die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers sicherzustellen,
weshalb sie auch als „Euro SOX“ bezeichnet wird.
Die Vorgaben dieser EU-Richtline gelten für in der EU börsennotierte Unternehmen sowie für
Unternehmen, die aus anderen Gründen von öffentlichem Interesse sind 7 . Diese Vorgaben beziehen
sich auf die Aufgaben des Aufsichtsrates (ggf. des eingerichteten Prüfungsausschusses),
welche nach Artikel 42 Abs. 2 unter anderem darin bestehen:
• den Rechnungslegungsprozess, die Abschlussprüfung sowie den Jahresabschluss und
den konsolidierten Abschluss zu überwachen,
• die Wirksamkeit des internen Kontrollsystems gegebenenfalls des internen Revisionssystems,
und des Risikomanagementsystems des Unternehmens zu überwachen,
• und die Unabhängigkeit des Abschlussprüfers oder der Prüfungsgesellschaft zu überprüfen
und zu überwachen (EU 2006a).
Unternehmen sind demnach dazu verpflichtet einen Prüfungsausschuss einzurichten, der sich
aus nicht an der Geschäftsleitung beteiligten, unabhängigen Mitgliedern des Verwaltungsorga-
6 Siehe dazu auch: http://www.gum-consult.de/Texte/oekoaudit.htm#4 (Stand: 26.02.2010).
7 In der EU Richtlinie heißt es dazu: „Die Mitgliedstaaten können auch andere Unternehmen zu Unternehmen von
öffentlichem Interesse bestimmen, beispielsweise Unternehmen, die aufgrund der Art ihrer Tätigkeit, ihrer Größe
oder der Zahl ihrer Beschäftigten von erheblicher öffentlicher Bedeutung sind.“ (EU 2006)
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