CSR und Risikomanagement - Institute for Sustainability

Loew, Clausen, Rohde (2011)
CSR und Risikomanagement
2.2 Internationale Vorgaben
2.2.1 Risikoberichterstattung gemäß der International Financial Reporting Standards
(IFRS)
Da deutsche Unternehmen nicht nur nach dem Handelsgesetzbuch sondern zusätzlich gemäß
der International Financial Reporting Standards (IFRS) ihre Rechnungslegung vornehmen können,
soll auf diese Standards hier kurz eingegangen werden.
Die International Financial Reporting Standards (IFRS) beinhalten internationale Rechnungslegungsvorschriften
für Unternehmen, die unabhängig von nationalen Vorschriften die Aufstellung
international vergleichbarer Jahres- und Konzernabschlüsse regeln. Die IFRS werden von zahlreichen
Ländern zumindest für kapitalmarktorientierte Unternehmen vorgeschrieben. 5 In
Deutschland besteht keine Verpflichtung zur Anwendung des Standards, er kann jedoch auf
freiwilliger Basis zusätzlich zum handelsrechtlichen Einzelabschluss angewendet werden.
Das oberste Ziel der IFRS ist die Vermittlung entscheidungsrelevanter Informationen für die Investoren.
Diese Standards sollen die weltweite Vergleichbarkeit der Abschlüsse kapitalmarktorientierter
Unternehmen erleichtern, den Schutz der Anleger verbessern und den Aufbau eines
integrierten Kapitalmarktes gewährleisten. Sie verfolgen insbesondere das Ziel, die Adressaten
in die Lage zu versetzen, den Einfluss von Finanzinstrumenten auf die Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage abzuschätzen.
Gegenstand der IFRS ist unter anderem das Risikoreporting im Rahmen der externen Unternehmensberichterstattung
(Gleißner 2008). Dabei geht es vor allem um die Darstellung von Risiken
in Zusammenhang mit der Finanzierung wie Zins(änderungs)risiko und Ausfallrisiko. Der
IFRS enthält außerdem Vorgaben über die Berichterstattung zur Risikomanagementpolitik und
zu Methoden der Ermittlung von Finanzrisiken.
Grundsätzlich kann jedes Land durch die Verabschiedung von entsprechenden Gesetzen entscheiden,
ob der Standard angewendet werden muss und für welche Unternehmen er maßgeblich
ist.
2.2.2 Sarbanes Oxley Act (SOX)
Der Sarbanes Oxley Act (SOX oder auch SOA) wurde 2002 als Reaktion auf eine an Reihe Bilanzskandalen
und Unternehmenszusammenbrüchen in den USA entwickelt. Ziel des SOX ist
zum einen die Sicherstellung korrekter Veröffentlichungen und zum anderen das Vorhandensein
und Testat eines internen Kontrollsystems. Damit sollte die Verlässlichkeit der Berichterstattung
von Unternehmen, die an der US Börse notiert sind, verbessert werden und das Vertrauen der
Anleger in die Richtigkeit und Verlässlichkeit der veröffentlichten Finanzdaten von Unternehmen
wiederhergestellt werden. Er ist ein US Bundesgesetz und hat auch für jene deutschen Unternehmen
Gültigkeit, die an der US-Börse notiert sind.
Gemäß des Sarbanes Oxley Act ist das Management von Unternehmen verpflichtet:
• ein internes Kontrollsystem zur Finanzberichterstattung zu entwickeln und aufrechtzuerhalten
(Section 404) und
5 Für eine Übersicht der Länder siehe: http://www.iasplus.de/country/useias.php (Stand 09.02.2010).
24