(PDF) Mandanten-Information 2013/01 - Richard Bosser

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Das heißt: diese Anleihen sind riskant. Denn der Kurs von Aktien kann
schneller sinken als erhofft. Da Sie bei Aktien-Anleihen auf ein Laufzeitende
wetten, wird der Abstand zum Basispreis – hier 16 % für die Allianz – schlicht
zur Laufzeitwette.
Zudem geben Sie eine zweite Wette mit diesen Anleihen ein: dass die
emittierende Bank weiter existieren wird.
Deshalb sind Aktien-Anleihen riskant: Sie erhalten als Prämie maximal die
Auszahlung des verliehenen Geldes und die teils hohen Zinsen.
Dabei ist allerdings nicht der Kupon maßgeblich, sondern die Rendite pro
Jahr, die sich aus dem aktuellen Anleihenkurs und der Laufzeit ergibt. Damit
sind aktuell bei Dax-Aktien-Anleihen Renditen zwischen 3,35 % und 6 %
möglich.
• Viel zu wenig bei dem Risiko, dass Sie eingehen müssten. Auch hier
sind Aktien mit hohen Dividenden deutlich besser.
• Die Dividendenrendite der Allianz beträgt mit etwa zumindest 5 %
ebensoviel wie die Verzinsung der Aktien-Anleihe. Sie haben ein
Aktienkursrisiko, können aber jederzeit die Aktie an- und wieder
verkaufen. So reduziert sich das Risiko erheblich. Sie investieren vor
allem dann sicherer, wenn der Wert wie aktuell steigt und Sie sich
ausstoppen lassen.
• Zurzeit ist keine Aktien-Anleihe am Markt, die attraktiver als die Aktie
mit deren hoher Dividendenrendite selbst sind.
Fachleute empfehlen: Kaufen Sie keine Aktien-Anleihen. Aktien wie Allianz,
Münchener Rück oder auch Volkswagen sind sicherer.
7.3 Steuerabkommen/Österreich – Endabrechnung ermöglicht
Die Österreicher zeigen, wie man’s macht: Das neue Steuerabkommen
mit Liechtenstein ist darauf gerichtet, die Vergangenheit ein für allemal
zu bereinigen. Es orientiert sich eng an dem mit der Schweiz ausgehandelten
Abkommen. Steuersünder können damit ihre weltweit (!) vorhandenen
Vermögensbestände weiß machen. Alle Konten, die mittels eines
liechtensteinischen Treuhänders über eine liechtensteinische Struktur
(Stiftung) gehalten werden, können – auch anonym – legalisiert werden.
Doch die Anonymität hat ihren Preis. Hat ein Vermögender 1 Mio. EUR
Ende 2003 in ein Wertpapier mit einem Zinskupon von 4 % jährlich
(Unternehmensanleihe) angelegt, beträgt sein steuerlich relevantes Kapital
heute ca. 1,4 Mio EUR. Will er anonym bleiben, zahlt er einmalig
213.000 EUR = 15,5 % auf dieses Kapital.
Mit einer Selbstanzeige und dem Verzicht auf Anonymität kommt er
deutlich günstiger weg. Wurde in den zehn Jahren EU-Quellensteuer (35 %)
seit 01.07.2011, vorher 25 %) einbehalten, wird ein „Quellensteuerguthaben“
von 95.000 EUR angerechnet. Dann beträgt die Nachzahlung nur ca. 2 % vom