Kreditportfoliosteuerung - Gesamtbanksteuerung
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Vertragselemente einer Kreditderivatetransaktion<br />
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Credit Event Payment<br />
• Tritt ein Credit Event ein, ist der Risikokäufer zur Zahlung eines Ausgleichs (Credit<br />
Event Payment) an den Risikoverkäufer verpflichtet. Die Abwicklung kann dabei als<br />
• Cash Settlement (Barausgleich)<br />
• Physical Settlement (physische Lieferung des Basisinstruments) oder als<br />
• Binary Settlement (fixer Ausgleichsbetrag)<br />
erfolgen.<br />
Credit Fee<br />
• Für die Übernahme des Kreditrisikos erhält der Risikokäufer vom Risikoverkäufer<br />
eine Prämie (Credit Fee). Diese wird in der Regel auf den Nennwert des<br />
Referenzaktivums berechnet und in Basispunkten ausgedrückt.<br />
10.06.2013 <strong>Kreditportfoliosteuerung</strong><br />
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