Adressrisiko - Gesamtbanksteuerung
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Kreditportfoliomodelle<br />
Quelle: DSGV<br />
– Generell: Unterscheidung nach dem implizierten Risikobegriff,<br />
Beachtung von Korrelationen, technischen<br />
Grundkonzeption<br />
– Modell Credit Metrics<br />
• 1997 erstmals von JP Morgan vorgestellt<br />
• Simulationsmodell, ursprünglich amerikanischer Bond-Markt<br />
• Korrelation von Aktienkursen<br />
– Modell Credit Risk+<br />
• 1997 veröffentlicht von Credit Suisse Financial Products (CSFP)<br />
• setzen von Annahmen, die es erlauben, die Portfolioverlustverteilung<br />
analytisch, also ohne Simulationen, zu bestimmen<br />
– Modell KMV<br />
• optionspreistheoretischer Ansatz<br />
– Modell CreditPortfolioView<br />
• 1997 entwickelt von Thomas Wilson<br />
• CPV-Macro (makroökonomische Daten) vs. CPV-Direct (beobachtete<br />
Ausfälle)<br />
Vorlesung Adressenrisikomanagement, 11.06.2012<br />
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