LEISTUNGS zum 1.1.2008 - leistungsbilanzportal

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Bürogebäude, 30 Independence Boulevard, Warren, New Jersey Mieter: Hoechst Celanese/Verizon Verkauft am 24.08.2005 One Times Square, New York, New York Baujahr: 1904 Mietflächen in qm: 10.275 (zzgl. Werbeflächen) Vermietungsquote: 100% Waikele Power Center, Lumiaina Street, Waipahu, Oahu, Hawaii Shopping Center mit rd. 30 Mietern, darunter Kmart, Eagle Hardware, Borders, Old Navy, Office Max, The Sports Authority u.a. Verkauft am 16.09.2004 Wertentwicklung / Kommentar: Im September 2004 wurde das Power Center Waikele auf Hawaii für $ 201 Mio. verkauft, nachdem - gerechnet nach Kapitalanteilen - 86% der Anleger zugestimmt hatten, bei lediglich 0,2% Gegenstimmen. An die Anleger wurden vor Steuern 130% des anteilig in diesem Objekt investierten Eigenkapitals ausgezahlt. Im September 2005 wurde ein ausparzelliertes Grundstück des Power Centers verkauft und an die Anleger wurden 3,9% ausgezahlt, wodurch die Verkaufserlöse auf 133,9% stiegen. Am 15.06.2005 unterbreitete JAMESTOWN den Vorschlag, das langfristig vermietete Bürogebäude in New Jersey zu verkaufen. Nach Kapitalanteilen gaben 85,8% der Anleger, bei lediglich 0,8% Ablehnungen, ihre Zustimmung. Das Objekt wurde am 24.08.2005 zu $ 67,0 Mio. verkauft. An die Anleger wurden im September 2005 Verkaufserlöse vor Steuern in Höhe von rd. 135,6% des anteilig in diesem Objekt investierten Eigenkapitals ausgezahlt. Für das in den beiden verkauften Objekten investierte Eigenkapital ergab sich damit während der mittleren Laufzeit von sieben Jahren und drei Monaten ein Vorsteuerergebnis von 12,05% p.a. (gegenüber 12,48% in der Prospektprognose). Berücksichtigt sind Ausschüttungen und Verkaufserlöse, der Abzug von Eigenkapital und Agio sowie die Anlagedauer. Für das in JAMESTOWN 18 verbleibende Fondsobjekt, One Times Square in Manhattan, war auch 2007 ein sehr erfolgreiches Jahr. So konnte JAMESTOWN den ursprünglich bis 2009 laufenden Mietvertrag mit Time Warner für die Einzelhandelsflächen im Gebäude vorzeitig auflösen und die Flächen an die Einzelhandelskette Walgreens für eine Miete von anfänglich $ 4,2 Mio. langfristig bis 2023 neu vermieten. Da Time Warner die Flächen nicht mehr genutzt hatte, konnte von dem Unternehmen eine Abstandszahlung von $ 7,5 Mio. zur vorzeitigen Auflösung des Mietvertrages erzielt werden. Diese Vermietungstransaktion wurde kürzlich vom Real Estate Board of New York <strong>zum</strong> "Kreativsten Einzelhandelsdeal 2007" gewählt. Darüber hinaus konnte eine prominente Werbefläche an der Nordfassade ebenfalls vorzeitig zu einer um 50% höheren Miete an den japanischen Elektronikkonzern Toshiba neu vermietet werden. Schließlich konnte in den vergangenen Monaten von den New Yorker Behörden die Baugenehmigung für eine zusätzliche Werbefläche an der attraktiven Nordfassade eingeholt werden. Sofern die Vermietung dieser neuen Werbefläche erfolgreich gelingt, können in der Zukunft hohe, bislang nicht geplante Mieteinnahmen realisiert werden. Insgesamt konnte JAMESTOWN mit den genannten Maßnahmen die Ertragsseite und das Wertsteigerungspotential dieser einzigartigen und durch die Ausrichtung der jährlichen Silvesterfeier in New York weltweit bekannten Immobilie weiter verbessern. Seit Emissionsbeginn wurde bis einschließlich 2005 die prospektgemäße Barausschüttung von 8% p.a. geleistet. Aufgrund der ab 2006 wirksamen höheren Mietzahlungen bei One Times Square wurde die Ausschüttung für 2006 auf 10% und für 2007 auf 12% erhöht und ausgezahlt. Für das laufende Jahr 2008 ist eine weitere Erhöhung auf 14% budgetiert. Abhängig von der Vermietung der neuen Werbefläche sind in den Folgejahren noch höhere Ausschüttungen von bis zu 20% p.a. möglich. In der ursprünglichen für Ende 2007 dargelegten Verkaufshypothese im Prospekt wurde ein Verkaufspreis angenommen, demzufolge die Limited Partner rd. 116% der anteilig gezahlten Einlage erhalten. Der aktuelle Zweitmarktpreis von 290% für Verkäufer belegt, dass diese Einschätzung deutlich übertroffen wird. 55
JAMESTOWN 24, L.P.: (im Bestand) Alle Beträge in Tausend US-$ Investition und Finanzierung Eigenkapital Fremdkapital Investition Soll Abweichung Bürohochhaus, Random House, NY 131.500 192.500 324.000 324.000 0 Chelsea Market (Büro- und Einzelhandel), NY * 108.250 128.250 236.500 236.500 0 Bürogebäude Washington 30.100 37.500 67.600 67.600 0 gesamt 269.850 358.250 628.100 628.100 0 Anzahl der Investoren Vertriebszeitraum 7.809 (davon 5.043 classic + 2.766 kompakt) Aug. bis Sep. 2003 Fremdkapital (JAMESTOWN 24-Anteil) Ist Soll Abweichung Zinssatz Zinsbindung bis Stand <strong>zum</strong> 31.12.2007* 124.450 124.450 0 5,50% 09/2013 Soll-Ist-Vergleich Ist Soll Abweichung Ist Soll Abweichung Ergebnis Objektebene 2007 2007** kumuliert 2004 - 2007** Mieteinnahmen 29.322 28.896 426 189.883 188.224 1.658 Umlagen & sonstige Einnahmen 3.263 4.349 -1.085 16.131 17.053 -922 Bewirtschaftungskosten -9.487 -10.034 547 -46.715 -44.932 -1.783 Vermietungsaufwand -7.100 -20 -7.080 -12.860 -1.989 -10.871 Kapitaldienst gesamt -11.644 -11.651 7 -79.251 -79.485 234 - davon Tilgung -2.327 -2.490 162 -11.282 -12.009 727 Barüberschuss gesamt 4.355 11.540 -7.185 67.187 78.871 -11.683 Nachrangiger Anteil JV-Partner 0 2.405 -2.405 309 6.311 -6.003 Zusatzerlös Random House*** 0 0 0 13.309 0 13.309 Zur Verteilung JAMESTOWN 24 4.355 9.135 -4.780 80.187 72.599 7.628 Soll-Ist-Vergleich Ist Soll Abweichung Ist Soll Abweichung Ergebnis Fondsebene JAMESTOWN 24, L.P. 2007 2007** kumuliert 2004 - 2007** Anteil JAMESTOWN 577 243 334 2.392 2.058 334 Ausschüttung an Investoren 9.743 7.848 1.894 68.435 66.541 1.894 Ausschüttung in % für classic 9,00% 7,25% 1,75% 30,75% 29,00% 1,75% Ausschüttung in % für kompakt 8,25% 6,50% 1,75% 27,75% 26,00% 1,75% Liquiditätssaldo -5.964 1.044 -7.008 9.360 3.961 5.400 Liquiditätsreserve, Stand Ende 2007**** 10.860 3.961 6.900 10.860 3.961 6.900 Vermietungssituation Mieten Anteil an Mietvertrag Restlaufzeit Mieten 2007 bis in Jahren Chelsea Market, New York Major League Baseball 4.024 13,7% 31.07.2011 4 The E.W. Scripps Company 3.553 12,1% 15.06.2015 7 CMP Media 2.849 9,7% 28.02.2017 9 AMB Property 2.184 7,4% 30.06.2015 8 Creamer Dickson Basford 2.196 7,5% 31.10.2015 8 Oxygen Media 1.761 6,0% 31.10.2009 2 NYC Police Department 1.610 5,5% 30.04.2012 4 rd. 50 weitere Mieter 11.146 38,0% 0-11 Chelsea Market, NY gesamt 29.322 100,0% Mieteinnahmen gesamt 29.322 100,0% gewichtete Vertragsrestlaufzeit: 6 Jahre Umsätze $8.000.000 Verkaufserlöse Zweitmarkt in % des investierten Eigenkapitals $7.000.000 * bezieht sich auf den JAMESTOWN 24-Anteil am Objekt Chelsea Market; alle anderen Werte beziehen sich auf die Gesamtobjekte. $6.000.000 $5.000.000 ** Die Prospektprognose für 2006 wurde entsprechend dem Verkauf der beiden Objekte Random House und Bürogebäude Washington angepasst. $4.000.000 $3.000.000 56 *** $ 13,3 Mio. aus Auflösung Zinsinstrument (Swap) nach Objektverkauf Random House **** $ 1,5 Mio. aus Emission wurde zusammen mit dem Verkaufserlös für das Bürogebäude Washington ausgezahlt $2.000.000 $1.000.000 $0 2005 2006 2007 95-99% 100-135% >135%
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