LEISTUNGS zum 1.1.2008 - leistungsbilanzportal

JAMESTOWN 16, L.P.:
(aufgelöst)
Alle Beträge in Tausend US-$
Immobilien $ qm Baujahr verkauft am
Geschäftshaus, Fifth Avenue,
New York (49,9% Beteiligung) 35.960 14.814** 1954/1990 15.04.2005
Power Center, Seattle 31.700 15.255 1996 30.12.2003
Power Center, San Antonio 18.000 17.893 1995 15.12.2003
gesamt 85.660 47.962
Investitionssumme Eigenkapital Fremdkapital
85.660 37.500 48.160
Anzahl der Investoren
Vertriebszeitraum
690 Aug. 1996 bis Feb. 1997
Mieter
New York, "Haus der Diamantenhändler": Washington Mutual (Dime Bank), IGI (Service Merchandise) sowie
73 Diamantenhändler, Seattle: JoAnn's Fabrics, Linens'n Things, Borders, PET's MART, Office Max,
San Antonio: The Sports Authority, Circuit City, Sears Homelife, PET's MART, Michaels, Cavenders
Barausschüttung p.a. / Jahr Ist Soll
1997* - 2001 7,50% 7,50%
2002 - 2005* 8,50% 8,50%
Gesamtergebnis / Kommentar:
Das Power Center in San Antonio dürfte das schwächste Investitionsobjekt im gesamten JAMESTOWN-Portfolio gewesen sein.
Grund hierfür war die unerwartet schlechte Entwicklung des Marktumfeldes am Standort. Dem von JAMESTOWN im Oktober
2003 vorgeschlagenen Verkauf der Center in San Antonio und Seattle stimmten 86% der Anleger zu, bei lediglich 0,5% Gegenstimmen.
Beide Center wurden im Dezember 2003 verkauft. In Seattle wurde ein Preis von $ 38,46 Mio. und damit ein Gewinn,
in San Antonio ein Preis von $ 13,09 Mio. und damit ein Verlust realisiert. Auf diese beiden Objekte entfielen ca. 57% des
Fondseigenkapitals. Anfang 2004 wurden an die Anleger auf das anteilig investierte Eigenkapital 106,3% vor Steuerabzügen
ausgezahlt.
Bei dem Geschäftshaus New York hielt JAMESTOWN 16 im Rahmen eines Joint Venture einen Gesellschaftsanteil von 49,9%,
der mit einer Vorzugsstellung bei laufenden Barausschüttungen und Verkauf ausgestattet war. Die Beteiligung wurde im April
2005, nachdem - gerechnet nach Kapitalanteilen - 89,2% der Anleger ihre Zustimmung erteilt hatten, für $ 24,6 Mio. verkauft.
Aus diesem Verkaufserlös standen den Anlegern rd. $ 22,89 Mio. bzw. 143,06% auf das anteilig im Haus der Diamantenhändler
investierte Eigenkapital von $ 16,0 Mio. zu.
Trotz eines Verlustes von mehr als der Hälfte des Eigenkapitals beim Verkauf des Power Centers in San Antonio führten die
hohen Verkaufsgewinne der beiden anderen Objekte zu einem insgesamt erfreulichen Gesamtergebnis des Fonds. Aus den
Verkaufserlösen der drei Objekte konnten rd. 122% des ursprünglich investierten Eigenkapitals für die Anleger erzielt werden.
Insgesamt ergab sich damit für die JAMESTOWN 16-Investoren während der mittleren Laufzeit von 7 Jahren und 10 Monaten
ein Vorsteuerergebnis von 10,01% p.a. (gegenüber 11,6% in der Prospektprognose). Berücksichtigt sind Ausschüttungen und
Verkaufserlöse, der Abzug von Eigenkapital und Agio sowie die Anlagedauer. Nach Abzug der US-Verkaufsgewinnsteuern
erwirtschaftete dieses Investment eine durchschnittliche Verzinsung von 8,87% p.a.
Bei der im Juni 2005 durchgeführten Kundenbefragung erklärten 56,7% der teilnehmenden Anleger, das Gesamtergebnis von
JAMESTOWN 16 sei "wie erwartet". 39,7% waren der Ansicht, das Gesamtergebnis sei "besser als erwartet". Für die Serviceleistung
während der gesamten Fondslaufzeit hinsichtlich Fondsinformationen, steuerlicher Betreuung und der Bearbeitung
persönlicher Anfragen erhielt JAMESTOWN Schulnoten zwischen 1,46 und 1,55. An der freiwilligen Befragung hatten sich 59,3%
der JAMESTOWN 16-Investoren beteiligt.
* im Jahr der Fondsauflegung zeitanteilig nach Beitrittsdatum; in 2005 zeitanteilig bis zum Verkaufszeitpunkt
** Angabe in qm bezieht sich auf das Gesamtgebäude, an dem JAMESTOWN 16 mit 49,9% beteiligt war
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