LEISTUNGS zum 1.1.2008 - leistungsbilanzportal

JAMESTOWN 15, L.P.:
(aufgelöst)
Alle Beträge in Tausend US-$
Immobilien $ qm Baujahr verkauft am
Kaufhausgebäude, San Francisco 38.900 5.705 1908/1994 06.03.2007
Power Center, Nashville 10.700 8.699 1996 06.10.2006
Distributionszentrum, Philadelphia 7.450 14.195 1996 15.09.2002
gesamt 57.050 28.599
Investitionssumme Eigenkapital Fremdkapital
57.050 25.750 31.300
Anzahl der Investoren
Vertriebszeitraum
466 Mai bis Juli 1996
Mieter
Diversifiziertes Mieterportfolio, darunter Borders, Disney, Bayer, Circuit City, Morton’s, PET’sMART und Michaels
Barausschüttung p.a. / Jahr Ist Soll
1996* - 1997 7,50% 7,50%
1998 7,75% 7,50%
1999 - 2001 8,00% 7,50%
2002 - 2007** 8,50% 8,50%
Gesamtergebnis / Kommentar:
Im September 2002 wurde das kleinste Investitionsobjekt, ein vollständig bis 2011 an Bayer vermietetes Distributionszentrum,
verkauft. Bei einer Restlaufzeit des Mietvertrages von 9 Jahren stellte sich auch hier die Frage (vgl. Fonds Nr. 10), das Objekt
zeitnah zu verkaufen oder bis zum Ablauf des Mietvertrages zu halten. Beim Verkauf wurden 109,7% des anteilig in diesem
Objekt investierten Eigenkapitals erzielt und an die Investoren ausgekehrt.
JAMESTOWN hatte am 30.08.2006 den Verkauf der beiden verbleibenden Investitionsobjekte in Nashville und San Francisco
auf Basis eines voraussichtlichen Verkaufsergebnisses von 225% des investierten Eigenkapitals vorgeschlagen. Gerechnet
nach Kapitalanteilen hatten 81% der Anleger hierzu ihre Zustimmung erteilt, bei 0,5% Gegenstimmen. Der Verkauf des Power
Centers Nashville erfolgte daraufhin im Oktober 2006 für $ 14,4 Mio. bzw. 135% des in 1996 aufgewendeten Kaufpreises.
Die Anleger hatten zugestimmt, den Nettoverkaufserlös zur teilweisen Tilgung des Hypothekendarlehens für das Objekt in
San Francisco zu verwenden, so dass der Fonds von der zusätzlichen Zinsersparnis profitierte.
Der Verkauf des Objektes San Francisco erfolgte schließlich im März 2007. Im Vorfeld gelang es JAMESTOWN, den in 2009
auslaufenden Mietvertrag mit dem Mieter Morton's vorzeitig zu verlängern und damit optimale Voraussetzungen für den Verkauf
des Objektes zu schaffen. Der Verkaufspreis betrug $ 103 Mio. (gegenüber $ 38,9 Mio. bei Ankauf in 1996) und bedeutete
auf dem Immobilienmarkt in San Francisco einen Rekordpreis von über $ 18.000 pro qm vermietbarer Einzelhandelsfläche.
Aus der Summe der Verkaufsergebnisse und der jährlichen Ausschüttungen ergaben sich für die Anleger Gesamtrückflüsse
von fast 400% bezogen auf das investierte Eigenkapital. Unter Einbeziehung der - nach Eigenkapital der drei Objekte gewichteten
- Investitionsdauer von 10 Jahren und 3 Monaten erzielten die Anleger somit ein Vorsteuerergebnis von 28,55% p.a.
(gegenüber 12,4% p.a. in der Prospektprognose). Berücksichtigt sind Ausschüttungen und Verkaufserlöse, der Abzug von
Eigenkapital und Agio sowie die Anlagedauer. Nach Abzug der laufenden Bundestaatensteuer California und der US-Verkaufsgewinnsteuern
erwirtschaftete dieses Investment eine durchschnitliche Verzinsung von 23,09% p.a.
40
* in 1996 zeitanteilig nach Beitrittsdatum
** vom 15.09.2002 bis zum 06.03.2007 für das in den verbliebenen Objekten San Francisco und Nashville anteilig
investierte Eigenkapital