FLUSSFAHRT MOLDAU - Hamburgische Seehandlung
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6.<br />
Investition, Finanzierung und ERGEBNISPROGNOSE<br />
4. Liquiditätsreserve<br />
Die Liquiditätsreserve dient der Abdeckung unerwarteter<br />
Ausgaben.<br />
5. Eigenkapital<br />
Unter 5.1.1 und 5.1.2 wird das Kommanditkapital<br />
der Gesellschafter zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung<br />
ausgewiesen. Das unter 5.1.3 aufgeführte<br />
Kommanditkapital der Investoren kann gemäß § 3<br />
Ziff. 3 Abs. 2 des Gesellschaftsvertrages um bis zu<br />
T€ 100 erhöht werden (Erhöhungsreserve). Dies hätte<br />
zur Folge, dass sich die gesellschaftsabhängigen<br />
Kosten unter 2. – bis auf die fixen Kosten für die Beratung<br />
und Unterstützung bei der Beschaffung einer<br />
Fremdfinanzierung – entsprechend erhöhen.<br />
6. Fremdkapital<br />
Die Struktur des Fremdkapitals ergibt sich aus der<br />
Darstellung der Endfinanzierung im Kapitel 4.10.<br />
Eine Inanspruchnahme des zugesagten Betriebsmittelkredits<br />
ist nicht geplant.<br />
ERGEBNISPROGNOSE AUF GESELLSCHAFTSEBENE (Angaben in T€) 1)<br />
PLAN-LIQUIDITÄTSRECHNUNG 2013 2014 2015 2016<br />
1 Einnahmen aus laufender Beschäftigung und Veräußerungserlös 4.314 4.369 4.424 4.481<br />
2 Schiffsbetriebs-/Reisekosten, Hotel-/Cateringkosten, Versicherungen -2.358 -2.411 -2.466 -2.523<br />
3 Schiffsmanagement -92 -94 -96 -98<br />
4 Summe Schiffskosten -2.450 -2.505 -2.562 -2.620<br />
5 Reedereiüberschuss 1.865 1.863 1.862 1.860<br />
6 Zinsen für Fremdfinanzierung -261 -362 -339 -316<br />
7 Gewerbesteuer -170 -87 -89 -91<br />
8 Laufende Gesellschaftskosten -177 -189 -192 -195<br />
9 Cash-flow vor Tilgung 1.257 1.226 1.242 1.258<br />
10 Tilgung -361 -722 -722 -715<br />
11 Cash-flow nach Tilgung 896 504 520 543<br />
12 Auszahlungen -233 -544 -544 -544<br />
12.1 davon Investoren 232 542 542 542<br />
12.2 davon Gesellschafter zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung 1 1 1 1<br />
13 Kumulierte Liquidität 2) 681 641 618 618<br />
3)<br />
14 Auszahlungen in % des nominellen Kommanditkapitals 3,4% 8,0% 8,0% 8,0%<br />
PLAN-ERGEBNISRECHNUNG<br />
15 Cash-flow vor Tilgung 1.257 1.226 1.242 1.258<br />
16 Steuerliche Abschreibung -695 -927 -927 -927<br />
17 Sofort abzugsfähige Anlaufkosten 4) -300 0 0 0<br />
18 Steuerlicher Gewinn 5) 262 299 315 331<br />
19 in % des nominellen Kommanditkapitals 3,9% 4,4% 4,6% 4,9%<br />
20 Handelsrechtlicher Gewinn/ Verlust -1.243 377 393 409<br />
21 Valuta Darlehen 11.504 10.782 10.060 9.345<br />
1)<br />
Abweichungen beruhen auf Rundungsdifferenzen.<br />
2)<br />
Die Liquidität aus der Investitionsphase wurde im Jahr 2013 berücksichtigt. Der zugesagte Betriebsmittelkredit wird planmäßig<br />
nicht in Anspruch genommen.<br />
68 Verkaufsprospekt<br />
<strong>FLUSSFAHRT</strong> <strong>MOLDAU</strong>
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