FLUSSFAHRT MOLDAU - Hamburgische Seehandlung

4. Grundlagen der Beteiligung und Vertragspartner
EIGENKAPITAL-
ZWISCHENFINANZIERUNG
Aus der Differenz zwischen dem Schiffsübernahmepreis
und dem Schiffshypothekendarlehen ergibt
sich ein weiterer Finanzierungsbedarf in Höhe von
€ 5.085.000. Der Emittent hat deswegen mit der
F. Laeisz GmbH am 03. April 2013 einen Vertrag
über ein Zwischenfinanzierungsdarlehen in Höhe
von € 5.085.000 abgeschlossen. Der Darlehensbetrag
wurde am 08. April 2013 vollständig ausgezahlt.
Darüber hinaus hat der Emittent mit der F. Laeisz
GmbH am 03. April 2013 ein weiteres Zwischenfinanzierungsdarlehen
über € 600.000 abgeschlossen,
um den Finanzierungsbedarf im Zusammenhang
mit Fondsnebenkosten, wie z.B. Beratungskosten,
Kosten der Erstellung des Verkaufsprospektes und
Bankbereitstellungsgebühren zu decken. Der Darlehensbetrag
kann vollständig oder in Teilbeträgen
von der Darlehensnehmerin abgerufen werden und
wurde zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch
nicht vollständig ausgezahlt. Der Zinssatz dieser Zwischenfinanzierungsdarlehen
beträgt 5,0% p.a.
FREMDKAPITALQUOTE
Die Fremdkapitalquote wird nach Einwerbung des
vorgesehenen Eigenkapitals bei einem planmäßigen
Abschluss der Investitionsphase 62,90% bezogen
auf das Gesamtinvestitionsvolumen betragen.
Nach Ablauf der festen Laufzeit des Beförderungsvertrages
zum 31.12.2019 wird die Restvaluta
prognosegemäß 42,5% des Übernahmepreises des
Schiffes (entspricht rd. 60,7 % des ursprünglichen
langfristigen Fremdkapitals) betragen. Zum Zeitpunkt
des in der Ergebnisprognose angenommenen Verkaufs
des Schiffes wären die langfristigen Darlehen
bei einem planmäßigen Verlauf zu rd. 69% getilgt.
Ein Vorteil der gewählten Finanzierungsstruktur liegt
darin, dass die Fremdkapitalkosten deutlich unter der
Renditeerwartung des Eigenkapitals liegen. Der Einsatz
des Fremdkapitals in dem dargestellten Umfang
ist für die Erreichung des prognostizierten Mittelrückflusses
an die Investoren daher von wesentlicher Bedeutung.
Die F. Laeisz GmbH hat hinsichtlich beider vorstehend
genannter Darlehensforderungen jeweils einen
Rangrücktritt erklärt, wonach die Forderungen der
F. Laeisz GmbH im Verhältnis zu sämtlichen Forderungen
aller übrigen Gläubiger des Emittenten
– insbesondere des finanzierenden Kreditinstituts –
nachrangig behandelt werden. Die Zwischenfinanzierungsdarlehen
sollen aus dem eingeworbenen
Kommanditkapital getilgt werden.
52 Verkaufsprospekt
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