FLUSSFAHRT MOLDAU - Hamburgische Seehandlung

Die Zinsen aller Tranchen sind monatlich nachschüssig
fällig. Ändern sich die Risikostruktur des Schiffshypothekendarlehens
und damit die Anforderungen
an die Eigenkapitaldeckung des finanzierenden
Kreditinstitutes, kann dieses höhere Kosten der Eigenkapitalvorhaltung
auf die jeweiligen Zinssätze
aufschlagen. Der Emittent hat auf die zugesagten,
aber noch nicht ausgezahlten Mittel der Tranche II
ab dem 25. Februar 2013 für höchstens elf Monate
eine Bereitstellungsprovision in Höhe von 0,25% pro
Monat zu zahlen.
Darüber hinaus hat der Emittent eine einmalige
Strukturierungsgebühr in Höhe von € 35.000 an
das finanzierende Kreditinstitut unmittelbar nach der
Schiffsablieferung und der Auszahlung des Finanzierungsbetrages
gezahlt.
Zur Sicherung der Ansprüche des finanzierenden
Kreditinstitutes aus dem abgeschlossenen Kreditvertrag
hat der Emittent zu Gunsten des finanzierenden
Kreditinstitutes ein abstraktes Schuldversprechen in
Höhe von € 13.236.500 nebst Zinsen, besichert
durch eine erstrangige Schiffshypothek in der gleichen
Höhe, abgegeben. Der Emittent ist verpflichtet,
sich wegen des Anspruches aus dem abstrakten
Schuldversprechen und der Schiffshypothek der sofortigen
Zwangsvollstreckung in sein gesamtes Vermögen
und das Schiff zu unterwerfen, was bisher
aus Kostengründen erst für einen Teilbetrag in Höhe
von 10% des abstrakten Schuldversprechens erfolgt
ist. In Höhe von € 275.000 dienen das abstrakte
Schuldversprechen und die Schiffshypothek auch
der Sicherung der Ansprüche aus dem im Anschluss
dargestellten Betriebsmittelkredit über € 250.000.
Darüber hinaus wurden die Ansprüche des Emittenten
aus dem Bauvertrag, dem Beförderungsvertrag,
dem Managementvertrag, seinem Geschäftskonto
sowie aus den Versicherungsverträgen (Kasko-, Lossof-Hire-
sowie Kriegsversicherung) zur Sicherung an
das finanzierende Kreditinstitut abgetreten.
Das finanzierende Kreditinstitut ist berechtigt, das
Schiffshypothekendarlehen fristlos zu kündigen und
die zur Absicherung dieses Vertrages bestellten
Sicherheiten zu verwerten, wenn der Emittent mit
dem Betrag einer Monatsrate länger als zehn Bankarbeitstage
im Verzug ist oder der Schuldendienstdeckungskoeffizient
(im Folgenden „DSCR“) unter
einen Wert von 1,0 sinkt und für einen Zeitraum
von zwei aufeinander folgenden Berichtszeiträumen
nach Ablauf des letzten Berichtszeitraums unter diesem
Wert verbleibt sowie aus einem sonstigen wichtigen
Grund. Beim DSCR handelt es sich um eine
Finanzkennzahl, die aus dem Quotienten von Cashflow
vor Schuldendienst sowie vor Auszahlungen
an die Kommanditisten (Zähler) und Schuldendienst
(Nenner) besteht. Der DSCR wird im sechsmonatigen
Rhythmus für den jeweils zurückliegenden Berichtszeitraum
von zwölf Monaten ermittelt. Der Emittent
darf über die freie Liquidität insbesondere für
Auszahlungen an die Investoren jährlich oder halbjährlich
verfügen, wenn der DSCR im relevanten Berichtszeitraum
mindestens 1,2 betragen hat. Der für
den Schuldendienst und Auszahlungen an die Kommanditisten
zur Verfügung stehende Cash-flow muss
dafür den gesamten Schuldendienst des Emittenten
um mindestens 20% überschreiten. Darüber hinaus
kann die finanzierende Bank zurücktreten, wenn ihr
eine wesentliche Verschlechterung oder erhebliche
Gefährdung der Vermögensverhältnisse des Emittenten
oder eine Beeinträchtigung der Sicherheiten
ersichtlich wird. Andere als die vorstehend beschriebenen,
nicht unerheblichen dinglichen Belastungen
des Anlageobjekts sind nicht vorhanden.
BETRIEBSMITTELKREDIT
Ein weiteres Kreditinstitut, welches zur Gruppe des
finanzierenden Kreditinstitutes gehört, hat dem Emittenten
bei Ablieferung des Schiffes bis auf Weiteres
eine Kontokorrentkreditlinie zur Stärkung der Betriebsmittel
des Emittenten in Höhe von € 250.000 zur
Verfügung gestellt. In Höhe von € 275.000 dienen
das abstrakte Schuldversprechen und die Schiffshypothek
für die Endfinanzierung im Gleichrang auch
der Sicherung der Ansprüche aus dem Betriebsmittelkredit.
Der Zinssatz für die kalkulatorisch nicht vorgesehene
Inanspruchnahme der Kreditlinie beträgt
derzeit 6,0% p.a.
Verkaufsprospekt
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