Geschäftsbericht 2002 - Adria Bank AG

G E S C H Ä F T S B E R I C H T
2002

Wien 1, Gonzagagasse 16
Postanschrift: A-1011 Wien, Postfach 645
Telefon 514 09-0
Telefax 514 09 43
e-mail: headoffice@adriabank.at
Bankleitzahl 19 960
S.W.I.F.T. Code ABAGATWW
English Version Page 23
1

A U F S I C H T S R A T
Der Aufsichtsrat der Gesellschaft setzte sich per Ende
2002 aus folgenden Mitgliedern zusammen:
Vorsitzender:
Dkfm. Dr. Romuald RIEDL, Wien
1. Stellvertreter:
Dipl.oec. Ciril KRPAČ, Ljubljana
2. Stellvertreter
Dr. Joze GLOGOVŠEK, Maribor
V O R S T A N D
Dem Vorstand der Gesellschaft
gehörten im Jahre 2002 an:
Dipl.oec. Jurij DETIČEK,
Vorsitzender
Heinrich GEYER
Mitglieder:
bis 25.04.2002
Dipl.oec. Mileta BABOVIČ
Erster Generalsekretär des Jugoslawischen
Bankenverbandes, Beograd
Dipl.oec. Alojz JAMNIK
Executive Manager
Risk Management
Nova Ljubljanska banka dd, Ljubljana
Mag. Harald NOGRASEK
Direktor des Beteiligungsressorts
der Bank Austria Creditanstalt AG, Wien
A B T E I L U N G S L E I T E R
Dipl.oec. Aleksander ŠPARAŠ
Dokumentenabteilung und Kreditabteilung
Mag. Eva KRAPFENBAUER
Risikomanagement
Johann PRUNNER
Rechnungswesen
ab 25.04.2002
Dipl.oec. Matjaz KOVAČIČ
Mitglied des Vorstandes der
Nova Kreditna banka Maribor dd, Maribor
ab 12.12.2002
Nikola S. ŽIVANOVIĆ
Vizegouverneur der
Narodna banka Srbije
2

L A G E B E R I C H T
des Vorstandes der Adria Bank AG, Wien
per 31.12.2002
1. Aktionäre
Das „Gezeichnete Kapital“ der Adria Bank AG in
Höhe von EUR 9,447.128,34 setzt sich zusammen
aus dem Grundkapital in Höhe von EUR 8,720.400,-,
gehalten von nachstehenden Aktionären:
Bank Austria Creditanstalt AG, Wien 25,50 %
Nova Ljubljanska banka dd, Ljubljana 28,46 %
Nova Kreditna banka dd, Maribor 25,04 %
Beogradska banka ad, Beograd 21,00 %
sowie aus den stimmrechtslosen Anteilen am Partizipationskapital
in Höhe von EUR 726.728,34 Anteile im
Ausmaß von je EUR 363.364,17 halten:
Rijecka banka dd, Rijeka und
Splitska banka dd, Split
Das Ergänzungskapital im Betrag von EUR 3,517.365,17
ist wie folgt aufgeteilt:
29,75 % Bank Austria Creditanstalt AG
18,17 % Nova Ljubljanska banka dd, Ljubljana
17,36 % Nova Kreditna banka dd, Maribor
17,36 % Beogradska banka ad, Beograd
17,36 % Zagrebacka banka dd, Zagreb (gekündigt)
2. Geschäftstätigkeit der Bank
Das Jahr 2002 verlief gemessen an den wirtschaftlichen
und politischen Umfeldbedingungen für die
ADRIA BANK AG absolut positiv.
Das Geschäftsjahr war insbesondere geprägt von einer
Reihe interner Ereignisse und Maßnahmen. So wurde
ein neues Team der Internen Revision eingesetzt und der
Prüfungsumfang sowie der Prüfungsrhythmus den geänderten
gesetzlichen Erfordernissen angepasst.
Der Einrichtung eines Riskmanagements folgte der
Beginn einer Neuorientierung der internen Kreditorganisation.
Schließlich hat die Bank über dringenden
Wunsch eines Mitbewerbers gegen entsprechendes
Entgelt ihre Eigentumsanteile an der Liegenschaft 1010
Wien, Tegetthoffstraße 1 abgegeben und ist in angemietete
Räumlichkeiten in 1010 Wien, Gonzagagasse
16 übersiedelt.
ADRIA BANK AG hat wie schon in den vergangenen
Jahren die Diversifizierung von Länderrisken verstärkt,
ohne dabei die angestammten Märkte zu vernachlässigen.
Die Geschäftstätigkeit in Slowenien konnte weiter ausgeweitet
werden, während das Kroatiengeschäft weiter
rückläufig war.
Slowenien, nach der am 24.03.2003 sehr erfolgreich
verlaufenen Volksabstimmung über den EU-Beitritt
bereits voll auf EU-Kurs, erzielte im Jahr 2002 ein BIP-
Wachstum von 2,8 % und leidet bei sonst durchaus
ausgewogenen Wirtschaftsindikatoren – geringes Budgetdefizit,
Leistungsbilanzüberschuss, geringe Arbeitslosigkeit
– noch immer unter einer überdurchschnittlich
hohen Inflationsrate von 7,5 %, die auch im Jahr 2003
bei 6,7 % liegen wird.
Kroatien, das im Dezember 2002 in die CEFTA (zentraleuropäische
Freihandelszone) aufgenommen wurde,
hat am 21.02.2003 sein Ansuchen auf Beitritt zur
EU abgegeben. Nach letzten Angaben hat die kroatische
Wirtschaft 2002 dank einer exzellenten Tourismussaison
und überdurchschnittlicher Wachstumsraten
in Handel und Industrie ein BIP-Wachstum von 5 %
erzielt. Die Inflationsrate lag im Jahresdurchschnitt bei
2,3 %.
Dringenden Handlungsbedarf gibt es allerdings in Hinblick
auf die hohe Arbeitslosenrate (2002 - 22,5 %)
und das Handelsbilanzdefizit sowie diverse Anpassungserfordernisse
der Rechtssysteme, um wie geplant
2007 der EU beitreten zu können.
Serbien und Montenegro
Trotz innenpolitischer Spannungen sind die wirtschaftlichen
Reformen und die Fortschritte insbesondere in der
Privatisierung und der Bankenrestrukturierung beachtlich.
Das Wirtschaftswachstum betrug 2002 4% und
auch für 2003 wird ein Wachstum von 4% prognostiziert.
Die Inflation konnte von 91,3% im Jahr 2001 auf
21,5% im Jahr 2002 reduziert werden.
3

Zukünftige Schwerpunkte, in Abstimmung mit dem IWF,
sind weitere Reformen des öffentlichen Haushaltes, der
Privatisierung und des Rechtssystems.
3. Bilanzsumme
Die Bilanzsumme der Adria Bank AG lag per Ende
Dezember 2002 mit TEUR 228.306 auf Vorjahresniveau.
Die Ausleihungen an Kunden und Banken incl. Wechsel
betragen Ende 2002 TEUR 185.971 und sind
somit um TEUR 6.118 höher als zu Jahresende 2001.
Während die Ausleihungen an Kreditinstitute gestiegen
sind, haben die Ausleihungen an Nichtbanken abgenommen.
4. Eigenmittel und Rückstellungen
Die Eigenmittel gemäß § 23 BWG der Adria Bank
AG sind mit TEUR 32.123 Ende 2002 um TEUR
2.211 höher als zum Vorjahresende.
Gezeichnetes Kapital TEUR 9,447.128,34
Ergänzungskapital
(anrechenbar) TEUR 2,906.913,36
Kapitalrücklagen TEUR 363.704,27
Gewinnrücklagen (minus
immat. Anlagevermögen) TEUR 13,123.317,98
Haftrücklage gem.
§ 23 Abs. 6 BWG TEUR 4,065.113,34
Unversteuerte Rücklagen TEUR 3,355.825,66
abzüglich latente Steuern TEUR 1,139.007,36
TEUR 32,122.995,59
Ergänzungskapital
(nicht anrechenbar) TEUR 610.451,81
4

Die Solvabilität gemäß § 22 BWG wurde im Jahre
2002 jederzeit eingehalten. Per 31.12.2002 beträgt
der Prozentsatz der Eigenmittel der Adria Bank 18,61 %
(Vorjahr 17,49 %).
Auch die anderen Ordnungsnormen des Bankwesengesetzes,
insbesondere hinsichtlich Liquidität (§
25 BWG), offenen Fremdwährungspositionen (§ 26
BWG) und Großveranlagungen (§ 27 BWG) wurden
erfüllt.
Die Rückstellungen von insgesamt TEUR 20.657
enthalten TEUR 19.703 Rückstellungen für
Länderrisiken. Diese wurden 2002 im Ausmaß von
TEUR 1.971 verringert. Sie entsprechen in bezug auf
die Forderungen gegenüber den Nachfolgestaaten
des ehemaligen Jugoslawien und Russland den
international üblichen Größenordnungen.
5. Betriebsergebnis
Der Nettozinsertrag ist im Jahre 2002 gegenüber dem
Vorjahr um TEUR 206 auf TEUR 5.816 gesunken,
wobei Zinserträge von TEUR 10.796 Zinsaufwendungen
von TEUR 4.980 gegenüberstehen. Die Zahlen
reflektieren das gesunkene Zinsniveau, das sich vor
allem auf die Verzinsung der eigenen Mittel auswirkt
sowie sinkende Margen im Neugeschäft.
Die Provisionserträge waren mit TEUR 958 gegenüber
dem Vorjahr um TEUR 135 höher. Die sonstigen
betrieblichen Erträge beliefen sich auf insgesamt -
TEUR 3.448 und beinhalten unter anderem den Erlös
aus dem Verkauf der Büroimmobilie Tegetthoffstraße 1.
Die Betriebserträge waren damit per Ende 2002 mit
TEUR 10.187 um TEUR 3.284 höher als im Jahr davor.
Der Anstieg der Betriebsaufwendungen auf TEUR 3.558
ist unter anderem auf erhöhte Aufwendungen für Pensionsvorsorgen
und im Zusammenhang mit der Übersiedlung
der Bank sowie Leasingaufwendungen für das
EDV-System zurückzuführen.
Es ergibt sich ein Betriebsergebnis 2002 von
TEUR 6.389. Bereinigt um die Immobilientransaktion
liegt das Betriebsergebnis bei rd. TEUR 3.200. Nach
Dotierung der Wertberichtigungen und entsprechender
Auflösung der bisher gebildeten Rückstellungen sowie
der Dotierung der Steuern und Rücklagen ergibt sich
ein Bilanzgewinn von TEUR 945.
6. Dividende
Der Vorstand schlägt vor, für 2002 den Bilanzgewinn
von TEUR 945 als Dividende in Höhe von 10 % auszuschütten.
Wien, im April 2003
Dipl.oec. Jurij Detiček
Heinrich Geyer
5

A N H A N G Z U M J A H R E S A B S C H L U S S 2 0 0 2
Der vorliegende Jahresabschluss zum 31. Dezember
2002 wurde entsprechend den Bestimmungen des
Bankwesengesetzes 1993 (BGBl. Nr. 639/1993 in
der geltenden Fassung) und des Handelsgesetzbuches
in der Fassung des EU-Gesellschaftsrechtsänderungsgesetzes
1996 (BGBl Nr. 304 vom 28. Juni 1996 in
der geltenden Fassung) erstellt.
A. BILANZIERUNGS-
UND BEWERTUNGSMETHODEN
I. Allgemeine Grundsätze
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsgemäßer Buchführung und der
Generalnorm, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage zu vermitteln, aufgestellt.
Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und
Schulden wurde der Grundsatz der Einzelbewertung
beachtet und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt.
Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung der
Besonderheiten des Bankgeschäftes Rechnung getragen.
Die bisher angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
wurden bei der Erstellung des vorliegenden
Jahresabschlusses beibehalten.
Fremdwährungsforderungen und -verbindlichkeiten wurden,
sofern keine garantierten Wechselkurse vereinbart
waren, mit den Referenzkursen zum EURO der Europäischen
Zentralbank bewertet.
Für erkennbare Risken bei Kreditnehmern wurden Einzelwertberichtigungen
gebildet. Für mögliche Ausfälle
aus Veranlagungen in Risikoländern wurde eine an den
internationalen Maßstäben orientierte entsprechende
Vorsorge gebildet.
B. ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ ZUM
31. DEZEMBER 2002
I. Forderungen und Guthaben
1. Nicht täglich fällige Forderungen und Guthaben
1.1. bei Kreditinstituten
Laufzeit 2002 Vorjahr
EUR TEUR
bis 3 Monate 12,225.409,46 25.060
mehr als 3 Monate
bis 1 Jahr 9,017.656,79 2.451
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre 33,783.715,70 25.018
mehr als 5 Jahre 0,00 0
1.2. bei Kunden
Laufzeit 2002 Vorjahr
EUR TEUR
bis 3 Monate 7,122.343,79 11.734
mehr als 3 Monate
bis 1 Jahr 31,883.824,44 25.843
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre 82,820.145,39 93.564
mehr als 5 Jahre 22,863.392,51 23.442
II. Anlagevermögen
1. Sachanlagen
Das Sachanlagevermögen wird zu Anschaffungs- oder
Herstellungskosten bewertet, vermindert um planmäßige
lineare Abschreibungen.
Der Anlagespiegel gemäß § 226 Abs. 1 HGB in Verbindung
mit § 43 Abs. 1 BWG ist als Beilage enthalten.
1.1. Grundstücke und Bauten
Im Berichtsjahr wurden die Eigentumsanteile an der Liegenschaft
Wien 1, Tegetthoffstraße 1 und die mit diesen
Anteilen verbundenen Einrichtungen und Ausstattungen
verkauft. Für die verbleibende Liegenschaft, die
als Dienstwohnung genutzt wird, beträgt die Nutzungsdauer
50 Jahre. Zinsen und ähnliche Aufwendungen
wurden nicht aktiviert.
6

1.2. Betriebs- und Geschäftsausstattung
Die Abschreibungsdauer beträgt für Betriebs- und
Geschäftsausstattung zwischen 4 und 20 Jahre.
1.3. Wertpapiere des Anlagevermögens
1.2. gegenüber Kunden
Laufzeit 2002 Vorjahr
TEUR TEUR
bis 3 Monate 3,065.991,82 2,835
mehr als 3 Monate
bis 1 Jahr 80.183,21 158
Die unter „Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche
Wertpapiere“ sowie unter „Schuldverschreibung und
andere festverzinsliche Wertpapiere“ ausgewiesenen
festverzinslichen Wertpapiere waren alle zum Börsenhandel
zugelassen, börsennotiert und ausschließlich
dem Anlagevermögen gewidmet.
Die Bewertung der Wertpapiere des Anlagevermögens,
die sich ausschließlich aus festverzinslichen
Schuldtiteln zusammensetzen, erfolgte unter Ausübung
des Wahlrechtes gemäß § 56 Abs. 2 und Abs. 3
BWG. Der negative Unterschiedsbetrag zwischen den
fortgeschriebenen Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen
beträgt TEUR 121. Der positive
Unterschiedsbetrag zwischen den zugeschriebenen
Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen
beträgt TEUR 355.
2. Sonstige Verbindlichkeiten
Die Sonstigen Verbindlichkeiten betreffen im wesentlichen
die Abgrenzung von Festgeld- und Kreditzinsen in
Höhe von TEUR 377 sowie Zinsen von TEUR 196 für
das Ergänzungskapital.
V. Ergänzungskapital
Hierunter wird das in den Jahren 1986, 1989, 1990
und 2001 zugezählte Ergänzungskapital von
TEUR 3.517 gemäß § 23 (7) BWG erfasst.
VI. Gezeichnetes Kapital
III. Sonstige Vermögensgegenstände
Die sonstigen Vermögensgegenstände betreffen im
wesentlichen die Abgrenzung von Festgeld- und Kreditzinsen
in Höhe von TEUR 356 sowie von Wertpapierzinsen
in Höhe von TEUR 834.
IV. Verbindlichkeiten
1. Nicht täglich fällige Verbindlichkeiten
1.1. gegenüber Kreditinstituten
Laufzeit 2002 Vorjahr
EUR TEUR
bis 3 Monate 142,327.316,87 148.410
mehr als 3 Monate
bis 1 Jahr 12,472.671,52 8.270
mehr als 1 Jahr
bis 5 Jahre 3,671.794,97 3.957
Das gezeichnete Kapital gemäß § 51 Abs. 10 BWG
besteht aus dem Grundkapital in Höhe von
TEUR 8.720 sowie dem Partizipationskapital in Höhe
von TEUR 727.
Das Grundkapital ist in 120.000 Stk. auf Namen lautende
Stückaktien, die einem Rechenwert von
EUR 72,67/Stück entsprechen, zerlegt.
Das genehmigte Kapital entspricht dem gezeichneten
Kapital. Die Partizipationsscheine wurden mit einem
Nominale von TEUR 727 gezeichnet, die Ausgabe
erfolgte zum Kurs von 150 % mit Gewinnberechtigung
ab Zahltag.
7

VII. Rücklagen
Die Gewinnrücklagen erhöhten sich im Berichtsjahr um
TEUR 4 auf TEUR 13.179, die Haftrücklage erhöhte sich
um TEUR 16 auf TEUR 4.065, sodass sich nunmehr Eigenmittel
gem. § 23 BWG von TEUR 32.123 ergeben.
Die Investitionsfreibeträge gemäß § 10 EStG 1988 gliedern sich wie folgt:
Stand 1.1.2002 Verwendung Auflösung Stand 31.12.2002
IFB 1998 3.933,49 3.933,49 0,00
IFB 1999 2.171,46 2.171,46
IFB 2000 3.632,55 3.632,55
9.737,50 3.933,49 0,00 5.804,01
Im Wirtschaftsjahr wurde durch den Verkauf der Liegenschaft
in Wien 1, Tegetthoffstraße 1 eine stille Reserve
in Höhe von TEUR 3.357 realisiert. Davon wurden rd.
TEUR 109 der Bewertungsreserve auf Grund von Sonderabschreibungen
zugeführt, die mit rd. TEUR 7 aufgelöst
wurden.
VIII. Rückstellungen
Die Rückstellung für Abfertigungsverpflichtungen wurde
nach der versicherungsmathematischen Methode unter
Berücksichtigung eines Pensionseintrittsalters von 60
bzw. 65 Jahren und einem Kapitalisierungszinssatz von
3,5 % berechnet. Für jene Mitarbeiter, deren Austrittsdatum
bereits feststeht, wurde der gesamte Abfertigungsanspruch
berücksichtigt.
In den sonstigen Rückstellungen wurden unter Beachtung
des Vorsichtsprinzips alle im Zeitpunkt der Bilanzerstellung
erkennbaren Risken sowie die der Höhe
und dem Grunde nach ungewissen Verbindlichkeiten
mit den Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger
kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind.
Sonstige Rückstellungen wurden gebildet unter anderem
für Remunerationen, nicht konsumierte Urlaube,
Nachschussleistungen für Pensionen sowie für Beratungs-
und Prüfungskosten.
Die Rückstellung für das Länderrisiko reduzierte sich im
Berichtsjahr nach einer Umgliederung auf Einzelwertberichtigung
in Höhe von TEUR 2.562 und einer
Zuführung von TEUR 1.198 auf TEUR 19.703. Dieser
Betrag entspricht einer an internationalen Maßstäben
entsprechend orientierten Vorsorge der mit Verpflichtungen
nicht aufrechenbaren Forderungen gegenüber ausländischen
Schuldnern von Risikoländern.
IX. Posten unter der Bilanz
1. Eventualverbindlichkeiten
Unter den Eventualverbindlichkeiten werden Garantien
in Höhe von TEUR 8.136 und Akkreditive in Höhe von
TEUR 101 ausgewiesen.
2. Kreditrisiken
Für noch nicht in Anspruch genommene Kreditzusagen,
die eine Ursprungslaufzeit von mehr als ein Jahr haben
und nicht frist- und vorbehaltlos gekündigt werden können,
wurden unter den Kreditrisiken TEUR 9.257 ausgewiesen.
X. Ergänzende Angaben
In den Aktivposten sind auf Fremdwährung lautende
Aktiva im Gesamtwert von TEUR 46.325 (im Vorjahr
TEUR 52.391) enthalten. Der Gesamtwert der auf
Fremdwährung lautenden Passiva beträgt TEUR
46.241 (im Vorjahr TEUR 52.334).
8

Die Höhe des treuhändig verwalteten Vermögens
beträgt TEUR 6.668, wobei den jeweiligen Aktivposten
gleichlautende Beträge im Passiva gegenüberstehen.
Der Ausweis in der Bilanz erfolgte unter den Positionen
Forderungen bzw. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten.
Unter der Position Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere werden unter anderem
TEUR 2.000 und unter Forderungen an Kreditinstitute
TEUR 1.000 in Form von nachrangigen Forderungen
ausgewiesen.
Aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen
Sachanlagen ergibt sich für das Geschäftsjahr
2002 eine Verpflichtung von TEUR 326. Der Gesamtbetrag
der folgenden fünf Jahre beträgt TEUR 1.103.
C. ERLÄUTERUNGEN ZUR GEWINN-
UND VERLUSTRECHNUNG 2002
Die Gewinn- und Verlustrechnung für das Jahr 2002
wurde gemäß der Anlage 2 zu § 43 BWG erstellt.
I. Nettozinsertrag
Der Nettozinsertrag verringerte sich um rd. TEUR 206
auf rd. TEUR 5.816 (im Vorjahr rd. TEUR 6.022).
II. Betriebserträge
Die Betriebserträge erhöhten sich um rd. TEUR 3.284
auf rd. TEUR 10.187 (im Vorjahr rd. TEUR 6.903).
Dies resultiert neben der Verringerung des Nettozinsertrages
aus einer Steigerung der sonstigen betrieblichen
Erträge auf rd. TEUR 3.448 (im Vorjahr rd. TEUR 88),
sowie aus den Provisionserträgen, die mit TEUR 958
(im Vorjahr rd. TEUR 823) nach Abzug der Provisionsaufwendungen
von rd. TEUR 35 (im Vorjahr rd.
TEUR 31) errechnet wurden. Die sonstigen betrieblichen
Erträge bezogen sich im Berichtsjahr im wesentlichen
auf den Buchgewinn von rd. TEUR 3.357 (Verkaufserlös
rd. TEUR 4.578 minus Restbuchwert rd.
TEUR 1.221) auf Grund des Verkaufes der Eigentumsanteile
an der Liegenschaft in Wien 1, Tegetthoffstraße
1.
III. Betriebsaufwendungen
Der Personalaufwand erhöhte sich um rd. TEUR 221
auf rd. TEUR 2.566 (im Vorjahr rd. TEUR 2.345). Der
Sachaufwand erhöhte sich um rd. TEUR 277 auf rd.
TEUR 992 (im Vorjahr rd. TEUR 715).
Die Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 7
und 8 enthaltenen Vermögensgegenstände erhöhten
sich um rd. TEUR 10 auf rd. TEUR 126 (im Vorjahr rd.
TEUR 116). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen
erhöhten sich um rd. TEUR 58 auf rd. TEUR 114 (im
Vorjahr rd. TEUR 56) und bezogen sich vorwiegend
auf Restbuchwerte aus Anlagenabgang, Aufwendungen
aus Depotgebühren für Umschuldungen sowie
Miete und Betriebskosten angemieteter Objekte.
IV. Betriebsergebnis
Das Betriebsergebnis erhöhte sich gegenüber dem Vorjahr
um rd. TEUR 2.718 auf rd. TEUR 6.389 (im Vorjahr
TEUR 3.671).
V. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
Unter Einbeziehung der Wertberichtigungen auf Forderungen
und Zuführungen zu Rückstellungen für Kreditrisiken
sowie der entsprechenden Ertragsposition errechnet
sich ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit
von rd. TEUR 4.916 (im Vorjahr rd.TEUR 2.395).
VI. Steuern vom Einkommen und Ertrag
Im Berichtsjahr fielen für Steuern vom Einkommen und Ertrag
rd. TEUR 588 (im Vorjahr rd. TEUR 783) sowie für
sonstige Steuern rd. TEUR 18 (im Vorjahr rd. TEUR 8)
an.
VII. Jahresüberschuß
Der Jahresüberschuss für das Jahr 2002 erhöhte sich
um rd. TEUR 2.743 auf rd. TEUR 4.311 (im Vorjahr rd.
TEUR 1.568).
9

VIII. Jahres-/Bilanzgewinn
Nach Abzug der Rücklagenbewegung in Höhe von rd.
TEUR 3.366 (im Vorjahr rd. TEUR 151), die hauptsächlich
aus der Dotation für die Übertragungsrücklage
gem. § 12 EStG 1988 sowie der Bewertungsreserve
auf Grund von Sonderabschreibungen resultiert, errechnet
sich der Bilanzgewinn des Geschäftsjahres 2002
mit TEUR 945 (im Vorjahr TEUR 1,417).
D. ANGABEN ÜBER ORGANE UND ARBEITNEHMER
I. Organe der Gesellschaft
Der VORSTAND setzte sich im Geschäftsjahr aus
folgenden Personen zusammen:
Direktor Dipl.oec. Jurij DETIČEK, Vorsitzender
Direktor Heinrich GEYER
Der AUFSICHTSRAT setzte sich im Geschäftsjahr aus
folgenden Personen zusammen:
Dkfm. Dr. Romuald RIEDL, Vorsitzender
Dipl.oec. Ciril KRPAČ,
1. Stellvertreter des Vorsitzenden
Präsident Dr. Joze GLOGOVŠEK,
2. Stellvertreter des Vorsitzenden
Generalsekretär Dipl.oec. Mileta BABOVIČ
(bis 25. April 2002)
Vorstandsdirektor Dipl.oec. Alojz JAMNIK
Dipl.oec. Matjaz KOVAČIČ (ab 25. April 2002)
Direktor Mag. Harald NOGRASEK
Nikola S. ŽIVANOVIĆ, Vizegouverneur
(ab 12. Dezember 2002)
Die Angaben der Aufwendungen für den Vorstand wurden
gemäß § 241 (4) HGB unterlassen.
An die Mitglieder des Aufsichtsrates wurden im
Berichtsjahr Vergütungen von TEUR 38 bezahlt.
II. Mitarbeiter
Die Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen
für die im Geschäftsjahr tätigen und bereits in Pension
befindlichen Vorstände und Mitarbeiter beliefen sich
auf TEUR 390 (§ 239 (1) 3 HGB).
Im Berichtsjahr waren durchschnittlich 24 Angestellte
beschäftigt.
Wien, im April 2003
Dipl.oec. Jurij Detiček
Heinrich Geyer
10

J A H R E S G E W I N N
Der Bilanzgewinn beträgt EUR 945.000,–.
Der Vorstand schlägt vor, für 2002 den Bilanzgewinn
als Dividende an die Aktionäre des gezeichneten Kapitals
auszuschütten.
Der Vorstand
Dipl.oec. Jurij Detiček
Heinrich Geyer
Wien, im April 2003
11

B E R I C H T D E S A U F S I C H T S R A T E S
Der Aufsichtsrat hat im Geschäftsjahr 2002 aufgrund
der in den Sitzungen vom Vorstand erstatteten Berichte
sowie durch wiederholte persönliche Fühlungnahme
die Geschäftsführung überwacht und deren Maßnahmen
gutgeheißen. Die Prüfung des vorliegenden Jahresabschlusses
und des Lageberichtes, soweit dieser
den Jahresabschluss erläutert, wurde durch die Wiener
Treuhand- und Wirtschaftsberatung GmbH, Wien vorgenommen
und der Rechnungsabschluss ohne Einwendungen
als den gesetzlichen Vorschriften entsprechend
bestätigt. Diesem Ergebnis schließt sich der Aufsichtsrat
an. Nach dem abschließenden Ergebnis der vom Aufsichtsrat
vorgenommenen Prüfung des Geschäftsberichtes
und des Abschlusses über das Geschäftsjahr 2002
einschließlich der Verwendung des Geschäftsergebnisses
ist kein Anlass zu Beanstandungen gegeben.
Der Aufsichtsrat hat den Abschluss des Geschäftsjahres
2002 gebilligt, der hiermit festgestellt ist, und erklärt
sich mit den vom Vorstand erstatteten Vorschlägen über
die Verwendung des Geschäftsergebnisses einverstanden.
Wien, im April 2003
Der Aufsichtsrat
Dkfm. Dr. Romuald Riedl
Vorsitzender
12

G E S C H Ä F T S E N T W I C K L U N G D E R A D R I A B A N K A G W I E N
in Mio EUR
1998 1999 2000 2001 2002
Bilanzsumme 256,3 259,4 269,9 231,9 228,3
Ausleihungen an Kunden und
Banken incl. Wechsel 161,2 201,1 184,5 179,9 186,0
Betriebsergebnis 5,8 4,4 4,2 3,7 6,4
Eigenmittel gem. § 23 BWG 29,6 29,6 29,8 29,9 32,1
Rückstellungen 39,1 41,0 29,8 22,7 20,7
280
B I L A N Z S U M M E
210
A U S L E I H U N G E N
270
200
260
190
250
180
240
170
230
160
0
1998 1999 2000 2001 2002
0
1998 1999 2000 2001 2002
B E T R I E B S E R G E B N I S
DIVIDENDENZAHLUNG
7
35%
6
30%
5
25%
4
20%
3
15%
2
10%
0
1998 1999 2000 2001 2002
0
1998 1999 2000 2001 2002
E I G E N M I T T E L R Ü C K S T E L L U N G E N
35
60
30
50
25
40
20
30
15
20
10
10
0
1998 1999 2000 2001 2002
0
1998 1999 2000 2001 2002
13

15
Bilanz zum 31. Dezember 2002
und
Gewinn- und Verlustrechnung für das
Geschäftsjahr 2002

B I L A N Z Z U M 3 1 . D E Z E M B E R 2 0 0 2
Aktiva 31.12.2002 31.12.2001
EUR
TEUR
1. Kassenbestand, Guthaben bei
Zentralnotenbanken 2,355.275,71 1.618
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen 17,252.820,37 18.034
3. Forderung an Kreditinstitute 58,090.083,82 53.956
a) täglich fällig 3,063.301,87 1.428
b) sonstige Forderungen 55,026.781,95 52.528
4. Forderung an Kunden 145,284.827,19 154.584
5. Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere 2,980.966,74 581
a) von anderen Emittenten 2,980.966,74 581
darunter:
eigene Schuldverschreibung 0 0
6. Beteiligungen 3.722,01 4
darunter:
an Kreditinstituten 0 0
7. Immaterielle Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens 55.865,92 40
Übertrag 226,023.561,76 228.817
16

Passiva 31.12.2002 31.12.2001
EUR
TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 165,559.153,29 169.054
a) täglich fällig 7,087.369,93 8.418
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 158,471.783,36 160.636
2. Verbindlichkeit gegenüber Kunden 5,718.814,80 6.381
a) Spareinlagen
darunter:
aa) täglich fällig 1,191.972,43 1.196
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 74.076,89 13
b) Sonstige Verbindlichkeiten
darunter:
aa) täglich fällig 1,380.667,34 2.192
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 3,072.098,14 2.980
3. Sonstige Verbindlichkeiten 851.326,15 1.049
4. Rechnungsabgrenzungsposten 646.381,51 695
5. Rückstellungen 20,656.885,00 22.694
a) Rückstellungen für Abfertigungen 518.186,00 488
b) Steuerrückstellungen 0 220
c) sonstige 20,138.699,00 21.986
6. Ergänzungskapital 3,517.365,17 3.517
7. Gezeichnetes Kapital (Grundkapital EUR 8,720.400,-) 9,447.128,34 9.447
8. Kapitalrücklagen 363.704,27 364
a) gebundene 363.704,27 364
b) nicht gebundene 0 0
9. Gewinnrücklagen 13,179.183,90 13.174
a) gesetzliche Rücklage 508.709,84 509
b) satzungsmäßige Rücklage 0 0
c) andere Rücklagen 12,670.474,06 12.665
Übertrag 219,939.942,43 226.375
17

Aktiva 31.12.2002 31.12.2001
EUR
TEUR
Übertrag 226,023.561,76 228.817
8. Sachlagen 503.610,87 1.466
darunter:
Grundstücke und Bauten, die vom Kreditinstitut
im Rahmen seiner eigenen Tätigkeiten genützt werden 230.229,73 1.389
9. Sonstige Vermögensgegenstände 1,668.235,86 1.457
10. Rechnungsabgrenzungsposten 110.219,78 112
SUMME DER AKTIVA 228,305.628,27 231.852
Posten unter der Bilanz
1. Auslandsaktiva 192,185.739,70 201.836
18

Passiva 31.12.2002 31.12.2001
EUR
TEUR
Übertrag 219,939.942,43 226.375
10. Haftrücklage gemäß § 23 Abs. 6 BWG 4,065.113,34 4.050
11. Bilanzgewinn 944.746,84 1.417
12. unversteuerte Rücklagen 3,355.825,66 10
a) Bewegung aufgrund von Sonderabschreibungen 101.648,32 0
b) sonstige unversteuerte Rücklagen 3,254.177,34
darunter:
aa) Investitionsfreibetrag gemäß § 10 EStG 1988 5.804,01 10
bb) Übertragungsrücklage gemäß § 12 EStG 1988 3,248.373,33 0
SUMME DER PASSIVA 228,305.628,27 231.852
Posten unter der Bilanz
1. Eventualverbindlichkeiten 8,237.341,01 7.777
darunter:
Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und
Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten 8,237.341,01
2. Kreditrisiken 9,256.550,69 9.755
3. Anrechenbare Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 BWG 32,122.995,59 29.912
darunter:
Eigenmittel gemäß § 23 Abs. 14 Z7 BWG 0 0
4. Erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs. 1 BWG 13,807.786,25 13.682
darunter:
erforderliche Eigenmittel gemäß § 22 Abs. 1 Z1 und 4 BWG 13,807.786,25
5. Auslandspassiva 109,000.706,18 127.539
19

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DAS GESCHÄFTSJAHR 2002
2002 2002 2001
EUR EUR TEUR
1. Zinsen und ähnliche Erträge 10,796.052,40 12.807
darunter:
aus festverzinslichen Wertpapieren 998.032,60
2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen - 4,980.220,54 - 6.785
I. NETTOZINSERTRAG 5,815.831,86 6.022
3. Provisionserträge 957.941,16 823
4. Provisionsaufwendungen - 34.518,46 - 30
5. Sonstige betriebliche Erträge 3,447.647,99 88
II. BETRIEBSERTRÄGE 10,186.902,55 6.903
6. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen - 3,557.836,74 - 3.060
a) Personalaufwand - 2,565.701,45 - 2.345
darunter
aa) Löhne und Gehälter - 1,571.428,91 - 1.542
bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene
soziale Abgaben
und vom Entgelt abhängige Abgaben
und Pflichtbeiträge - 367.253,09 - 373
cc) sonstiger Sozialaufwand - 236.723,13 - 219
dd) Aufwendungen für Altersversorgung
und Unterstützung - 324.741,08 - 147
ee) Dotierung der Abfertigungsrückstellung
- 65.555,24 - 64
b) sonstige Verwaltungsaufwendungen
(Sachaufwand) - 992.135,29 - 715
7. Wertberichtigung auf die in den Aktivposten
7 und 8 enthaltenen Vermögensgegenstände
- 125.756,86 - 116
8. Sonstige betriebliche Aufwendungen - 114.498,69 - 56
III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN - 3,798.092,29 - 3.232
IV. BETRIEBSERGEBNIS 6,388.810,26 3.671
20

2002 2002 2001
EUR EUR TEUR
9. Wertberichtigung auf Forderungen und
Zuführungen zu Rückstellungen für
Eventualverbindlichkeiten und für
Kreditrisiken - 7,797.527,23 - 8.917
10. Erträge aus der Auflösung von Wertberichtigungen
auf Forderungen und aus
Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten
und für Kreditrisiken 6,.325.073,15 7.641
V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN
GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 4,916.356,18 2.395
11. Außerordentliche Aufwendungen 0 - 37
12. Außerordentliches Ergebnis 0 - 37
13. Steuern von Einkommen und Ertrag - 588.201,03 - 783
14. Sonstige Steuern, soweit nicht in
Position 13 auszuweisen - 17.622,32 - 7
VI. JAHRESÜBERSCHUSS 4,310.532,83 1.568
15. Rücklagenbewegung - 3,365.785,99 - 151
darunter:
a) Dotierung der Haftrücklage - 15.764,34
b) Auflösung der Haftrücklage 0
VII. JAHRESGEWINN 944.746,84 1.417
16. Gewinnvortrag 0 0
VIII. BILANZGEWINN 944.746,84 1.417
21

B E S T Ä T I G U N G S V E R M E R K
„Die Buchführung und der Jahresabschluss entsprechen
nach unserer pflichtgemäßen Prüfung den gesetzlichen
Vorschriften. Der Jahresabschluss vermittelt unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanzund
Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht
im Einklang mit dem Jahresabschluss.“
Wien, am 2. April 2003
Wiener Treuhand- und Wirtschaftsberatung GmbH
Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Dr. Claudia Fritscher-Notthaft
(Wirtschaftsprüfer und Steuerberater)
Mag. Gerhard Marterbauer
(Wirtschaftsprüfer und Steuerberater)
22

23
Condensed Balance Sheet as at December 31, 2002
and
Profit and Loss Account of Adria Bank AG

B A L A N C E S H E E T O F A D R I A B A N K A G
as at December 31, 2002
Assets Dec. 31, 2002 Dec. 31,2001
TEUR
TEUR
1. Vault Cash, deposits with Central Banks 2.355 1.618
2. Public debt instruments and bills of exchange, eligible
for refinancing with Central Banks 17.235 18.034
3. Claims to credit institutions 58.090 53.956
4. Claims to clients 145.285 154.584
5. Debentures and other interest bearing securities 2.981 581
6. Holdings (participations) 4 4
7. Intangible assets 56 40
8. Tangible assets 504 1.466
9. Other assets 1.668 1.457
10. Accrued and deferred items 110 112
228.306 231.852
24

Liabilities Dec. 31, 2002 Dec. 31,2001
TEUR
TEUR
1. Liabilities against credit institutions
(due to credit institutions) 165.559 169.054
2. Liabilities against clients (due to clients) 5.719 6.381
3. Other liabilities 851 1.049
4. Accured and deferred items 647 695
5. Provisions 20.657 22.694
6. Supplementary capital 3.517 3.517
7. Subscribed capital 9.447 9.447
8. Capital Reserves 364 364
9. Revenue Reserves 13.179 13.174
10. Liabillity Reserve 4.065 4.050
11. Profit 945 1.417
12. Reserves untaxed 3.356 10
228.306 231.852
Contingent liabilities 8.237 7.777
Commitments 9.257 9.755
25

PROFIT AND LOSS ACCOUNT OF ADRIA BANK AG FOR 2002
2002 2001
TEUR
TEUR
1. Interest income and similar earnings 10.796 12.807
2. Interest expenses and similar expenses 4.980 6.785
I. NET INTEREST INCOME 5.816 6.022
3. Commissions income 958 823
4. Commissions expenditure 35 31
5. Other operating income 3.448 89
II. OPERATING INCOME 10.187 6.903
6. General operating (administration) expenditures 3.558 3.060
a) Personal Expenses 2.566 2.345
b) other administration expenditure 992 715
7. Value adjustments relating property values contained in
assets positions 7 and 8 126 116
8. Other operating expenditures 114 56
III. OPERATING EXPENDITURES 3.798 3.232
IV. OPERATING RESULT 6.389 3.671
9. Value adjustments on claims and allocations to provisions
for contingent liabilities and for credit risk 7.798 8.917
10. Earnings out of reversals of value adjustments on claims and
of provisions for contingent liabilities and for credit risk 6.325 7.641
11. Value adjustments on securities, which are valued as financial
investments as well as on holding and participations in
majority-owned enterprises 0 0
12. Earnings out of value adjustments 0 0
V. RESULT OUT OF NORMAL BUSINESS TRANSACTIONS 4.916 2.395
13. Extraordinary expenditures 0 37
14. Taxes on income and earnings 588 783
15. Other taxes 17 7
VI. PROFIT 4.311 1.568
16. Changes in reserves 3.366 151
VII. PROFIT FOR THE YEAR 945 1.417
VIII. NET PROFIT 945 1.417
26

EXCERPTS OF THE ANNUAL REPORT OF THE MANAGEMENT BOARD
31 st December 2002
Since its incorporation in 1980, ADRIA BANK AG (the
„Bank“) has focused on the promotion of economic
relations among Austrian, former Yugoslav and
international banks and companies.
The shareholders of the bank are:
Bank Austria Creditanstalt AG, Vienna 25.50 %
Nova Ljubljanska banka dd, Ljubljana 28.46 %
Nova Kreditna banka dd, Maribor 25.04 %
Beogradska banka ad, Beograd 21.00 %
Non-voting shares („Partizipationskapital“) in the total
amount of about TEUR 727 are held by
Rijecka banka dd, Rijeka and
Splitska banka dd, Split.
The main activities of ADRIA BANK AG, a fully
licensed Austrian bank, are all forms of trade finance,
lending operations, documentary and guarantee
business, foreign exchange and money market
operations.
Taking into consideration the political and economic
environment prevailing, the year 2002 was an
absolutely successful year for ADRIA BANK AG.
The business year 2002 was characterized by several
internal events and measures.
A new internal auditing team has been introduced.
Extent and intervals of auditing have been adapted in
accordance with the most recent legal changes.
A Risk Management has been established, followed by
a complete change of the internal Credit Managementorganisation.
Last but not least, the Bank sold its
premises at Tegetthoffstraße 1 to a friendly competitor
and moved to newly rented offices at Vienna (first
district), Gonzagagasse 16.
ADRIA BANK AG has intensified its efforts to diversify
country risks not neglecting the traditional markets.
While business activities in Slovenia could be
extended, business volume in Croatia was decreasing
again.
As at December 31, 2002, the balance sheet shows
total assets on previous years level amounting to
TEUR 228.306.
The share capital at year-end 2002 totaled
approximately TEUR 8.720 unchanged in comparison
with the previous year. The qualifying equity
(„Eigenmittel“) totaled TEUR 32.123, covering 18.61 %
of total weighted assets. Accordingly, the Bank has
significantly surpassed the solvability requirements of
the Austrian Banking Act ("Bankwesengesetz") in force
as from January 1, 1994, which requires a minimum
8 % ratio.
During 2002, the Bank took steps to recognize and
address non-performing assets through charge-offs in
the amount of TEUR 2.562. The resulting balance in
provisions for country risks totals TEUR 19.703.
For the year under review, the Bank recorded
operating results of TEUR 6.389 (including the
proceeds of the real estate transaction).
For the year 2002, a dividend of 10 % will be paid,
which amounts to some TEUR 945.
27

28
Geschäftsbericht 2002
Verleger: Adria Bank AG Wien
Umschlag, Druck und
Grafische Gestaltung:
Werbeagentur Bauderer, Wien