Überblick - Metro Group
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METRO <strong>Group</strong><br />
<strong>Überblick</strong><br />
1 METRO <strong>Group</strong> Highlights 2005 03<br />
2 Jahresabschluss 2005 06<br />
3 Konzernstrategie 25<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Real<br />
Media Markt und Saturn<br />
Galeria Kaufhof<br />
4 Ausblick 47<br />
5 Appendix 51<br />
© METRO AG 2006
25<br />
Konzernstrategie<br />
Erfolgreiches Portfolio<br />
<strong>Metro</strong><br />
Cash &<br />
Carry<br />
51%<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Media Markt<br />
u. Saturn<br />
24%<br />
Umsatz nach<br />
Vertriebslinien<br />
Real<br />
(einschl.<br />
Extra)<br />
Galeria 18%<br />
Kaufhof<br />
Sonstige 6%<br />
1%<br />
75% des Umsatzes entfallen auf die Wachstumstreiber<br />
Operating RoCE* 2005<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry 19,9%<br />
Real (einschl. Extra) 2,2%<br />
Media Markt und Saturn 25,0%<br />
Galeria Kaufhof 5,1%<br />
METRO <strong>Group</strong> 10,7%<br />
* Operating RoCE = Geschäftsergebnis/Geschäftsvermögen<br />
exkl. historischem Goodwill<br />
© METRO AG 2006
26<br />
Konzernstrategie<br />
METRO <strong>Group</strong> mit profitablem Wachstum 2000 - 2005<br />
Umsatz wächst bei nahezu<br />
konstantem Geschäftsvermögen<br />
um knapp 9 Mrd. EUR<br />
Geschäftsvermögen bei <strong>Metro</strong><br />
Cash & Carry und Media Markt<br />
und Saturn steigt um<br />
1,7 Mrd. EUR<br />
Kapitalumschlag von 2,3 auf 2,7<br />
verbessert<br />
Geschäftsergebnis<br />
+0,56 Mrd. EUR auf<br />
1,65 Mrd. EUR<br />
RoCE steigt von 5,4% in 2000<br />
auf 8,0% in 2005<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
in %<br />
2000<br />
Geschäftsergebnis<br />
Umsatz<br />
Geschäftsvermögen<br />
2005<br />
Mio. EUR 2000 2001 2002 2003 2004 2005<br />
Abw.<br />
00-05<br />
+51%<br />
+19%<br />
+2%<br />
Abw.<br />
00-05<br />
Umsatz 46.930 49.522 51.526 53.595 53.475 55.722 8.792<br />
Geschäftsvermögen 20.335 19.937 20.297 20.576 21.574 20.674 339<br />
Geschäftsergebnis 1.091 1.409 1.472 1.541 1.720 1.649 558<br />
EVA -333 -47 -10 204 318 305 638<br />
Steigerung des EVA von -333 Mio. EUR in 2000 auf +305 Mio. EUR in 2005<br />
© METRO AG 2006
27<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry: Entwicklung 2005<br />
43 Neueröffnungen<br />
Internationale Präsenz mit 544<br />
Standorten in 28 Ländern<br />
Auslandsumsatzanteil steigt auf 80%<br />
Osteuropa und Asien mit<br />
überdurchschnittlichem Wachstum<br />
Markteintritt Serbien<br />
Forcierung Eigenmarken<br />
Business Unit Struktur reduziert<br />
Komplexität und Kosten<br />
Konstante EBIT Marge trotz beschleunigter Expansion<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Mio. EUR 2005 2004 Abw.<br />
Umsatz 28.087 26.442 6,2%<br />
EBIT 1.013 963 5,1%<br />
EBIT Marge 3,6% 3,6% -<br />
Operating RoCE 19,9% 23,9% -<br />
© METRO AG 2006
28<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Starke Position in Westeuropa …<br />
Etablierte Marke mit 364 Großmärkten in<br />
10 Ländern<br />
14 neue Standorte<br />
Umsatzentwicklung beinhaltet höheren<br />
Eigenmarkenanteil<br />
Niederlande und UK schwierig –<br />
Frankreich, Italien und Spanien mit guter<br />
Entwicklung<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
10<br />
33<br />
33<br />
16<br />
84<br />
9<br />
4<br />
117<br />
46<br />
12<br />
Stand 31.12.2005<br />
… in herausforderndem Umfeld weiter ausgebaut<br />
© METRO AG 2006
29<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Wachstumspotenzial in Osteuropa …<br />
Marktführer mit 137 Standorten in<br />
13 Ländern<br />
23 Neueröffnungen<br />
Umsatz: 8,8 Mrd. EUR (+21,9%;<br />
flächenbereinigt +8,6%)<br />
Profitabilität steigt bei<br />
hoher Expansion überproportional<br />
Weitere Verdichtung<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
22<br />
12<br />
5<br />
13<br />
5<br />
3<br />
7<br />
23<br />
7<br />
1<br />
8<br />
22<br />
9<br />
Stand 31.12.2005<br />
… weiter aggressiv erschlossen<br />
© METRO AG 2006
30<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Russland - weiterhin dynamische Geschäftsentwicklung<br />
Umsatz steigt um 63% auf<br />
1,5 Mrd. EUR<br />
Vertriebsnetz mit acht<br />
Neueröffnungen auf 22<br />
Standorte erweitert<br />
Weiter positive<br />
Ergebnisentwicklung<br />
Expansion in die Wolga-<br />
Don-Region und den Ural<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Sweden<br />
Poland<br />
Slovak ia<br />
Lithuania<br />
Finland<br />
Estonia<br />
Latvia<br />
Romania<br />
Belarus<br />
Uk raine<br />
Moldova<br />
St. Petersburg (3)<br />
Moscow (7)<br />
Yaroslavl<br />
Central<br />
Tula<br />
Voronezh<br />
Volga<br />
Rostov<br />
Krasnodar<br />
Georgia<br />
North-West<br />
Kazan<br />
South<br />
Nizhnij Novgorod<br />
Samara<br />
Volgograd<br />
Ufa<br />
Ekaterinburg<br />
Usbek istan<br />
Tyumen<br />
Kazakhstan<br />
Ural<br />
Kirgistan<br />
Siberia<br />
Stand 31.12.2005<br />
© METRO AG 2006
31<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Ukraine mit sehr guter Entwicklung<br />
Umsatz verdreifacht sich<br />
auf 338 Mio. EUR<br />
Vertriebsnetz um vier auf<br />
acht Standorte erweitert<br />
Positives Ergebnis trotz<br />
starker Expansion erreicht:<br />
Break-even bereits im<br />
zweiten vollen Geschäftsjahr<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
1<br />
26<br />
4<br />
113<br />
8<br />
338<br />
2003 2004 2005<br />
Standorte (31.12.) Umsatz Mio. Euro<br />
Jahr 2003 2004 2005<br />
Standorte (31.12.) 1 4 8<br />
Umsatz Mio. Euro 26 113 338<br />
Ø Umsatz per Standort Mio. Euro 26 28 42<br />
© METRO AG 2006
32<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Ausbau der Marktposition in Asien/Afrika<br />
Vertriebsnetz in 2005 um sechs<br />
Märkte auf 43 Standorte ausgebaut<br />
Umsatz steigt um 17,5% -<br />
flächenbereinigt um 8,5%<br />
China:<br />
+18% auf 635 Mio. EUR<br />
Vietnam:<br />
+41% auf 184 Mio. EUR<br />
Indien:<br />
+48% auf 58 Mio. EUR im zweiten<br />
vollen Geschäftsjahr<br />
Japan:<br />
+21% auf 83 Mio. EUR durch<br />
erfolgreiche Konzeptadaption<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Markteintritt<br />
Pakistan<br />
2007e<br />
Indien<br />
2<br />
China<br />
27<br />
Vietnam<br />
6<br />
Japan<br />
2<br />
Afrika: 6 Standorte in Marokko<br />
Stand 31.12.2005<br />
© METRO AG 2006
33<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Ausblick 2006<br />
Expansion mit rund 40 Neueröffnungen<br />
in Europa und Asien<br />
Schwerpunkt der Expansion:<br />
Russland, Ukraine und China<br />
Forcierung Remodellings<br />
Ausbau kundengruppenspezifisches<br />
Marketing<br />
Weitere Effizienzverbesserungen<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Solides Umsatz- und Ergebniswachstum<br />
© METRO AG 2006
34<br />
Real<br />
Real: Entwicklung 2005<br />
Vertriebsnetz von Extra<br />
fokussiert und integriert<br />
In Deutschland unbefriedigende<br />
Entwicklung in herausforderndem<br />
Umfeld<br />
Schärfung des Preisprofils<br />
durch Sondersituation<br />
überlagert<br />
Selektive Expansion in<br />
Osteuropa mit Markteintritt<br />
Russland fortgesetzt<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Mio. EUR 2005 2004 Abw.<br />
Umsatz 9.922 10.727 -7,5%<br />
EBIT -12 135 -<br />
EBIT Marge -0,1% 1,3% -<br />
Standorte 592 742 -20,2%<br />
Geschäftsvermögen 5.900 6.285 -6,1%<br />
Operating RoCE 2,2% 5,1% -<br />
© METRO AG 2006
35<br />
Real<br />
Selektive Expansion in Osteuropa …<br />
Osteuropa mit 40 Standorten<br />
Umsatz +16,4% auf<br />
966 Mio. EUR<br />
Auslandsanteil am<br />
Gesamtumsatz 9,7%<br />
Positive Entwicklung in Polen mit drei<br />
Neueröffnungen<br />
Nutzung von Windows of opportunity<br />
auf Basis vorhandener starker<br />
Infrastruktur von <strong>Metro</strong> Cash & Carry<br />
Markteintritt Russland mit drei<br />
Standorten<br />
Markteintritt Rumänien<br />
… erfolgreich fortgesetzt<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
552<br />
30<br />
1*<br />
3<br />
7<br />
* Eröffnung 15.03.2006<br />
© METRO AG 2006
36<br />
Real<br />
Ausblick 2006<br />
Deutschland<br />
Kostenoptimierung:<br />
Reduzierung von Personalund<br />
Prozesskosten<br />
Preispositionierung:<br />
Verbesserung<br />
Preiswahrnehmung<br />
Sortiment:<br />
Erhöhung Frischekompetenz<br />
Forcierung Non-Food<br />
Osteuropa<br />
Fortsetzen der selektiven<br />
Internationalisierung<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Stabilisierung in Deutschland und selektive Expansion in Osteuropa<br />
© METRO AG 2006
37<br />
Media Markt und Saturn<br />
Media Markt und Saturn: Entwicklung 2005<br />
Weiteres überproportionales<br />
Ergebniswachstum bei hohem<br />
Expansionstempo<br />
Europäische Marktführerschaft auf<br />
558 großflächige Märkte ausgebaut<br />
Insgesamt 56 Märkte eröffnet –<br />
davon 40 im Ausland<br />
Marktanteil in Deutschland<br />
ausgebaut<br />
Markteintritt Griechenland<br />
Einführung der Retail Brand Saturn in<br />
Spanien<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Mio. EUR 2005 2004 Abw.<br />
Umsatz 13.306 12.210 9,0%<br />
EBIT 510 452 12,8%<br />
EBIT Marge 3,8% 3,7% -<br />
Operating RoCE 25,0% 30,6% -<br />
Konsequente Internationalisierung mit Zwei-Marken-Strategie<br />
© METRO AG 2006
38<br />
Media Markt und Saturn<br />
Ausbau Marktposition Deutschland<br />
Marktführer in Deutschland mit 210<br />
Media Märkten und 108 Saturn<br />
Verschiebung von Neueröffnungen<br />
in das 1. Halbjahr 2006<br />
Bestandsladennetz mit<br />
rund 5% EBIT-Marge<br />
Vollsortiment-Online-Shop unter<br />
www.mediaonline.de:<br />
- Nutzung der Marke<br />
- Ansprache neuer Kundengruppen<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
5.314<br />
220<br />
5.523<br />
Ø +6,4% p.a.<br />
Umsatz Deutschland, Mio. EUR<br />
Standorte (31.12.)<br />
242<br />
6.052<br />
249<br />
6.251<br />
269<br />
7.064<br />
302<br />
7.244<br />
318<br />
2000 2001 2002 2003 2004 2005<br />
Marktanteil trotz hoher Vorjahresbasis weiter ausgebaut<br />
© METRO AG 2006
39<br />
Media Markt und Saturn<br />
Ausbau Marktposition Ausland<br />
240 Standorte in 11 Ländern<br />
Neuer Rekord mit 40<br />
Neueröffnungen<br />
Jährlich organischer<br />
Umsatzzuwachs von mehr als 20%<br />
Auslandsumsatzanteil steigt<br />
auf 46%<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Führende Marktpositionen<br />
2.305<br />
94<br />
Umsatz Ausland, Mio. EUR<br />
Standorte (31.12.)<br />
2.818<br />
115<br />
Ø +21,3% p.a.<br />
3.531<br />
137<br />
4.312<br />
167<br />
5.147<br />
201<br />
6.062<br />
240<br />
2000 2001 2002 2003 2004 2005<br />
© METRO AG 2006
40<br />
Media Markt und Saturn<br />
Ausbau Marktposition Spanien<br />
Markteintritt 1999 mit Media<br />
Markt in Madrid<br />
Break-even in 2002<br />
2005 Eröffnung des ersten<br />
Saturn Markts in Bilbao<br />
Landesweiter Ausbau auf 29<br />
Märkte<br />
Nr. 2 Player innerhalb von<br />
sechs Jahren<br />
Marktführerschaft angestrebt<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Portugal<br />
Siero (Oviedo)<br />
León<br />
Salamanca<br />
Morocco<br />
Bilbao<br />
(1M, 1S)<br />
Vitoria-<br />
Gasteiz<br />
San Sebastian<br />
Madrid (6)<br />
Castellón<br />
de la Plana<br />
Valencia (2)<br />
Albacete<br />
Granada<br />
Alicante<br />
Murcia<br />
France<br />
Logroño<br />
Girona<br />
Zaragoza<br />
Mataró<br />
Barcelona (3)<br />
Tarragona<br />
Jahr 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005<br />
Standorte (31.12.) 1 4 9 13 18 22 29<br />
Umsatz Mio. Euro 12 52 154 340 640 852 1.029<br />
Ø Umsatz per Standort Mio. Euro 12 13 17 26 36 39 35<br />
Algeria<br />
© METRO AG 2006
41<br />
Media Markt und Saturn<br />
Ausbau Marktposition Polen<br />
Markteintritt 1998 mit Media<br />
Markt<br />
Break-even in 2002<br />
Marktführer mit 31 Märkten in<br />
2005<br />
EBIT Marge >5%<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Marktführer – mittelfristige Expansion auf rund 40 Märkte<br />
Germany<br />
Szczecin<br />
Czech Republic<br />
Poznan (2)<br />
Wroclaw (2)<br />
Gdansk<br />
Bydgoszcz<br />
Czestochowa<br />
Opole<br />
Zabrze<br />
Rybnik<br />
Torun<br />
Czeladz<br />
Katowice<br />
(1M, 1S)<br />
Slovakia<br />
Lodz (2)<br />
Chorzów<br />
Bielsko Biala<br />
Krakow<br />
Kaliningrad<br />
(Russia)<br />
Warszawa<br />
(4M, 2S)<br />
Radom<br />
Lublin<br />
Rzeszów<br />
Jahr 2000 2001 2002 2003 2004 2005<br />
Standorte (31.12.) 9 15 16 20 26 31<br />
Umsatz Mio. Euro 113 225 320 343 435 586<br />
Ø Umsatz per Standort Mio. Euro 13 15 20 17 17 19<br />
Olsztyn<br />
Kielce<br />
Ukraine<br />
Belarus<br />
© METRO AG 2006
42<br />
Media Markt und Saturn<br />
Ausblick 2006<br />
Beschleunigte organische Expansion<br />
mit rund 70 großflächigen<br />
Neueröffnungen<br />
Weiterer Ausbau der Marktposition in<br />
Deutschland<br />
Fokus der Auslandsexpansion auf<br />
Spanien, Italien, Polen und die<br />
Niederlande<br />
Sonderaktionen zur Fußballweltmeisterschaft<br />
Markteintritt Schweden<br />
Vorbereitung Markteintritt Russland<br />
Konzeptstärke und Innovationen als Basis weiteren Umsatz- und<br />
Ergebniswachstums<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
© METRO AG 2006
43<br />
Galeria Kaufhof<br />
Galeria Kaufhof: Entwicklung 2005<br />
Allgemeine Konsumzurückhaltung<br />
in Deutschland beeinträchtigt<br />
Umsatzentwicklung<br />
Bessere Umsatzqualität<br />
Eröffnung des 100. Galeria-Hauses<br />
in Deutschland<br />
In herausforderndem Umfeld behauptet<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Mio. EUR 2005 2004 Abw.<br />
Umsatz 3.575 3.768 -5,1%<br />
EBIT 69 57 21,8%<br />
EBIT Marge 1,9% 1,5% -<br />
© METRO AG 2006
44<br />
Galeria Kaufhof<br />
Ausblick 2006<br />
Marktauftritt<br />
Roll-out neuer Filialauftritt mit Forcierung<br />
umsatzstarker Warengruppen<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
Ausbau der Exklusivmarken<br />
Erschließung profilierender<br />
Premiummarken<br />
Kosten<br />
Einsparungen Zentralkosten und<br />
Prozesskette<br />
Weitere Verbesserung des Sortiments- und<br />
Marketingmixes<br />
Schärfung des Marktauftritts bei unverändert hoher Kostenorientierung<br />
© METRO AG 2006
45<br />
Konzernstrategie<br />
Strategieumsetzung<br />
Internationalisierung<br />
Retail<br />
Branding/<br />
Konzeptoptimierung<br />
Portfoliooptimierung<br />
METRO <strong>Group</strong><br />
2005<br />
<strong>Metro</strong> Cash & Carry sowie Media Markt und<br />
Saturn klar auf Wachstumskurs<br />
Auslandsgeschäft mit profitablem Wachstum<br />
Fokus auf Osteuropa und Asien<br />
Galeria Kaufhof mit neuem Werbeauftritt<br />
RFID – Verbesserung der Prozesskette<br />
Internationaler Einkauf<br />
Praktiker<br />
Extra Fokussierung<br />
Fortschritte in allen Bereichen der Strategieumsetzung<br />
© METRO AG 2006
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