DWS-AccessWohnen2-Prospekt

VII.
Plan- und Prognoserechnungen
7.1 Prognostizierter Investitions- und
Finanzierungsplan
Die Anlageziele und die Anlagepolitik der Fondsgesellschaft
sehen eine Aufteilung des Investitionsvolumens
zu ca. 75 % in Immobilien, die
der langfristigen Vermietung dienen, und zu ca.
25 % in Immobilien, die nach Aufteilung in Wohnungseigentum
veräußert werden sollen, vor.
Die Fondsgesellschaft wird entsprechend diesem
Grundsatz das ihr zur Verfügung stehende
Kapital nach Abzug der Vergütung für die Bereitstellung
der Beteiligungsstruktur (120 TEUR)
und Provisionen zur Eigenkapitalbeschaffung
(ca. 5,4 Mio. EUR) und für Konzeption und Marketing
(ca. 3 Mio. EUR) zu ca. 75 % in der Verwaltungsgesellschaft
und zu ca. 25 % in der Entwicklungsgesellschaft,
teilweise mittelbar über die
Holdinggesellschaft, investieren. Zusätzlich
werden die Verwaltungsgesellschaft und die Entwicklungsgesellschaft
zum Erwerb der Immobilien
Darlehen aufnehmen, die jeweils nicht mehr als
60 % des Kaufpreises einer Immobilie übersteigen
dürfen. Die Fondsgellschaft wird keine Fremdfinanzierungen
abschließen.
Zunächst ist geplant, dass die Fondsgesellschaft
nach dem Beitritt der Anleger die befristeten
unwiderruflichen Angebote auf Übertragung von
je 94,9 % der Gesellschaftsanteile an der Verwaltungsgesellschaft,
der Entwicklungsgesellschaft
und der Holdinggesellschaft annehmen wird.
Danach wird die Fondsgesellschaft die Beteiligungsgesellschaften
mit dem für die geplanten
Investitionen erforderlichen Kapital ausstatten.
Für die noch zu tätigenden Investitionen sowie
Schätzungen geht die Anbieterin von nahezu den
gleichen wirtschaftlichen Eckdaten und Annahmen
wie für die bereits getätigten Investitionen
sowie von Schätzungen, welchen unter anderem
historische Werte und statistische Erhebungen
zugrunde liegen, aus. Die Anbieterin hat den
Investitionsplan und die Prognoserechnung
auf der Grundlage des Startportfolios und mit
Hilfe von Schätzungen für ein Zielinvestitionsvolumen
von 120.000 TEUR kalkuliert. Unter
Berücksichtigung der aufgrund der Fondskonzeption
und des Vertriebs der Gesellschaftsanteile
an Anleger hinzukommenden weiteren Kosten
ergibt sich nachstehender Investitions- und
Finanzierungsplan.
Da die Fondsgesellschaft plangemäß neben den
beiden vorstehenden Beteiligungen von je 94,9 %
auch eine Beteiligung von 94,9 % an der Holdinggesellschaft
halten wird, deren einzige Vermögenswerte
Beteiligungen von je 5,1 % an den beiden
vorstehend genannten Gesellschaften sind, ergibt
sich wirtschaftlich eine Beteiligung der Fondsgesellschaft
von 99,74 % an den Vermögenswerten
und den Verbindlichkeiten der Verwaltungsgesellschaft
und der Entwicklungsgesellschaft. Daher
wurde in den Investitions- und Finanzierungsplänen
der 99,74 %ige Anteil der Fondsgesellschaft
am Vermögen und den Darlehen der Verwaltungsgesellschaft
und der Entwicklungsgesellschaft
dargestellt. Die Kosten der Fondsgesellschaft sind
zu 100 % in den Investitionsplan eingeflossen.
Der nachstehende Investitions- und Finanzierungsplan
stellt die voraussichtlichen Gesamtkosten der
Fondsgesellschaft, der Verwaltungsgesellschaft
und der Entwicklungsgesellschaft, aufgegliedert
nach Anschaffungs- und Herstellungskosten
sowie sonstigen Kosten, und die Finanzierung
aus Eigen- und Fremdmitteln für die im Rahmen
dieses Beteiligungsangebots beitretenden Anleger
dar. Auf eine Darstellung der Holdinggesellschaft,
die keine Immobilien erwirbt, wird an dieser Stelle
verzichtet.
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