DWS-AccessWohnen2-Prospekt

9.4.3.4 Aufwendungen auf der Ebene des Anlegers
Kosten auf der Ebene des Anlegers im Zusammenhang
mit der Beteiligung an der Fondsgesellschaft
sind auf die Beteiligung an der
Verwaltungsgesellschaft sowie auf die Beteiligung
an der Entwicklungsgesellschaft und der Holdinggesellschaft
aufzuteilen. Die Aufteilung erfolgt
nach dem unter 9.4.3.3 genannten Maßstab.
Die auf die Beteiligung an der Verwaltungsgesellschaft
entfallenden Kosten können als
Sonderwerbungskosten steuerlich berücksichtigt
werden, die auf die Entwicklungsgesellschaft
sowie die Holdinggesellschaft entfallenden
Aufwendungen können dagegen steuerlich nicht
berücksichtigt werden (vgl. § 20 Abs. 9 EStG).
9.4.3.5 Kein Steuerstundungsmodell gemäß §15b EStG
Die Einkünfte, die der Anleger aus der Vermögensanlage
erzielt, sollten auf der Ebene des Anlegers
keiner Beschränkung der Verlustverrechnung
im Zusammenhang mit einem Steuerstundungsmodell
im Sinne des § 15 b EStG (i. V. m. § 21 EStG)
unterliegen. Bei prognosegemäßem Verlauf sollten
weder auf der Ebene der Fondsgesellschaft noch
auf der Ebene der Verwaltungsgesellschaft in der
Anfangsphase negative Einkünfte im Umfang
von 10 % des eingesetzten Eigenkapitals erzielt
werden. Ein Steuerstundungsmodell wird nicht
angenommen, wenn aufgrund unerwarteter Mietausfälle,
Substanz- oder Marktveränderungen entgegen
dem prognosegemäßen Verlauf Verluste
erzielt werden.
9.4.3.6 Keine Verlustverrechnungsbeschränkung
gemäß § 15 a EStG
Werden einem Kommanditisten Verlustanteile
zugewiesen, können diese zum Ausgleich mit
anderen positiven Einkünften verwendet werden,
soweit die Zuweisung des Verlusts nicht zu einem
negativen Kapitalkonto des Anlegers führt oder
sich dadurch ein bereits bestehendes Kapitalkonto
erhöhen würde (vgl. § 15 a Abs. 1 EStG i. V. m.
IX. Steuerliche Grundlagen
§ 21 Abs. 1 S. 2 EStG). Bei prognosegemäßem
Verlauf sollten die Kapitalkonten der Verwaltungsgesellschaft
sowie die Kapitalkonten der Anleger
bei der Fondsgesellschaft nicht negativ werden.
9.4.3.7 Verlustabzug gemäß § 10 d EStG
Der Verlustabzug für im Veranlagungsjahr nicht
ausgleichsfähige Verluste ist bis zu einer Höhe
von 511,5 TEUR (zusammenveranlagte Ehegatten
1.023 TEUR) im vorangegangenen Veranlagungszeitraum
möglich. Verbleibende Verluste können
vorgetragen werden und gemäß § 10d Abs. 2
EStG in den Folgejahren bis zu einem Betrag von
1.000 TEUR (zusammenveranlagte Ehegatten
2.000 TEUR) unbeschränkt abgezogen werden.
Ein darüber hinausgehender Verlustvortrag ist nur
zu 60 % des übersteigenden Gesamtbetrages der
Einkünfte abzugsfähig.
9.4.4 Höhe der Einkommensteuer
Bei den Einkünften, welche im Rahmen der
Ver anlagung versteuert werden, gilt ein linearprogressiver
Einkommensteuertarif mit fünf Tarifstufen.
Der Spitzensteuersatz von 45 % wird in
der oberen Proportionalzone erreicht ab einem
zu versteuernden Einkommen von 250.731 EUR
(bei zusammenveranlagten Eheleuten ab 501.462
EUR). Zusätzlich auf die zu zahlende Einkommensteuerschuld
wird der Solidaritätszuschlag in
Höhe von 5,5 % erhoben. Dieser progressive Tarif
kommt bei den Einkünften aus Vermietung und
Verpachtung zur Anwendung.
Die Anleger erzielen aus der Entwicklungsgesellschaft
und der Holdinggesellschaft Dividenden
und aus der Fonds- und Verwaltungsgesellschaft
in geringem Umfang Zinsen, die als Einkünfte aus
Kapitalvermögen im Sinne von § 20 Abs. 1 Nr. 1
(Dividenden) und Nr. 7 EStG (Zinsen) grundsätzlich
einem abgeltenden Steuersatz in Höhe von
25 % zzgl. Solidaritätszuschlag unterliegen. Ist
der persönliche Einkommensteuer satz niedriger,
können auf Antrag die gesamten Kapitaleinkünf-
DWS ACCESS Wohnen 2 // 165