HL-204Vermögenswerte6-VIB

Produktinformationsblatt
Stand: 4. Juni 2012
Vermögenswerte 6 204
Art der Vermögensanlage
Treuhänderische Kommanditbeteiligung über die HANNOVER-LEASING Treuhand-Vermögensverwaltung GmbH (Treuhänder);
die Umwandlung in eine direkte Beteiligung mit Handelsregistereintragung des Anlegers ist möglich.
Fondstyp
Geschlossener Immobilienfonds
Anbieterin der Vermögensanlage
HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG, Wolfratshauser Straße 49, 82049 Pullach
Emittentin / Fondsgesellschaft
Feuerwache Mülheim a. d. Ruhr GmbH & Co. KG, Wolfratshauser Straße 49, 82049 Pullach
Anlagestrategie, Anlagepolitik und Anlageobjekt (Verkaufsprospekt Seite 26 und 34 bis 40)
Die Anlagestrategie und Anlagepolitik der Vermögensanlage besteht darin, die Fondsimmobilie (Hauptfeuer- und Rettungswache) in Mülheim
an der Ruhr (Anlageobjekt) zu erwerben, um durch deren langfristige Vermietung sowie einen Verkauf Erträge für den Anleger zu erzielen.
Das Anlageobjekt wurde im September 2010 fertiggestellt, verfügt über eine vermietbare Fläche von rund 19.696,627 m 2 (DIN 277) und ist zu
100 % vermietet. Alleinmieter der Fondsimmobilie ist die Stadt Mülheim an der Ruhr. Der Mietvertrag läuft über 20 Jahre bis zum 31.08.2030 und
sieht 3 Verlängerungsoptionen für jeweils 5 Jahre vor. Der Mietvertrag sieht kein ordentliches Kündigungsrecht vor. Der Kaufpreis der Fondsimmobilie
beträgt 55.461.567 Euro.
Emissionskapital (Verkaufsprospekt Seite 42 bis 45 nebst Nachtrag Nr. 1) 23.918.000 Euro zzgl. 5 % Agio in Höhe von 1.195.900 Euro
Gesamtinvestitionsvolumen (Verkaufsprospekt Seite 42 bis 45
nebst Nachtrag Nr. 1)
Gesamtfinanzierung (Verkaufsprospekt Seite 42 bis 45 nebst Nachtrag Nr. 1)
- Eigenkapital
- Fremdkapital
Fondswährung Euro
Mindestbeteiligung
10.000 Euro (höhere Beträge müssen ohne Rest durch 1.000 teilbar sein) zzgl. 5 % Agio
63.833.515 Euro
63.833.515 Euro
25.450.000 Euro
38.383.515 Euro
Prognostizierte Laufzeit
Die Vermögensanlage läuft grundsätzlich unbefristet. Die Beteiligung ist erstmals ordentlich kündbar zum 31.12.2030. Der Prognosezeitraum
beträgt 19 Jahre und 2 Monate bis zum 31.08.2030.
Anlegerkreis (Verkaufsprospekt Seite 9)
Das Angebot richtet sich an natürliche Personen mit unbeschränkter Steuerpflicht und Wohnsitz in Deutschland. Ausdrücklich ausgeschlossen
ist der Beitritt von Staatsbürgern der USA. Gleiches gilt für Inhaber einer »Green Card« oder Personen mit Wohn- bzw. Geschäftssitz in
den USA. Zielpersonen des Angebots sind solche Anleger, die langfristig mit einem Teil ihres Vermögens an der Vermietung und möglichen
Wertsteigerung einer Immobilie in Mülheim an der Ruhr partizipieren möchten, ihre Beteiligung im Privatvermögen halten, diese ausschließlich
durch Eigenkapital finanzieren und die keinen Bedarf haben, während der Fondslaufzeit über die angelegten Mittel zu verfügen.
Rechte und Pflichten der Anleger (Verkaufsprospekt Seite 27 bis 29 und 74 bis 79)
Aus dieser unternehmerischen Beteiligung erwachsen Rechte (insbesondere Recht auf Ergebnisverteilung und Auszahlungen, Informations- und
Kontrollrechte, Stimmrechte in Gesellschafterversammlungen und bei Gesellschafterbeschlüssen) und Pflichten (insbesondere Zahlung des
Erwerbspreises und des Agios, Haftung, Treuepflichten). Eine Nachschusspflicht ist gesellschaftsvertraglich ausgeschlossen. Davon unberührt
bleiben die im Gesellschaftsvertrag geregelten Ausgleichsverpflichtungen der Gesellschafter.

Mit der Vermögensanlage verbundene Risiken (Verkaufsprospekt Seite 16 bis 25)
Investitionen in Geschlossene Fonds stellen für einen Anleger eine
langfristige unternehmerische Beteiligung dar. Zum Zwecke der Altersvorsorge
ist die Vermögensanlage grundsätzlich nicht geeignet.
Die Vermögensanlage sollte entsprechend der Risikobereitschaft des
Anlegers nur einen angemessenen Anteil an seinem Vermögensportfolio
darstellen. Nachfolgend können weder sämtliche mit der Vermögensanlage
verbundenen Risiken noch die nachstehend genannten
Risiken abschließend erläutert werden. Eine ausführliche Darstellung
der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt zu dieser Vermögensanlage
zu entnehmen.
- Es bestehen Risiken hinsichtlich des Verlaufs des Mietvertrags, der
Mieteinnahmen (Zahlungsunfähigkeit des Mieters), der Anschlussvermietung
sowie der Veräußerbarkeit der Fondsimmobilie. Investitionskosten
sowie Instandhaltungs- und Instandsetzungskosten
können höher als prognostiziert sein.
- Immobilienspezifische Risiken, wie unvorhersehbare Baumängel und
Altlasten, Standortentwicklung oder technischer Fortschritt können
die Wertentwicklung der Fondsimmobilie negativ beeinflussen.
- Grundannahmen, Schlussfolgerungen und/oder Prognosen, welche
dieser Vermögensanlage zu Grunde liegen, können sich als
ungenau oder falsch herausstellen. Das wirtschaftliche Ergebnis
kann durch eine Vielzahl unbeeinflussbarer Faktoren, wie die Entwicklung
des Immobilienmarktes, negativ beeinflusst werden.
- Durch das aufgenommene langfristige Darlehen besteht das Risiko,
dass bei einer nicht eintreffenden prognostizierten Ertragserwartung
die Emittentin die vereinbarten Darlehensraten nicht
oder nicht vollständig zahlen kann.
- Änderungen der steuerlichen und/oder rechtlichen Rahmenbedingungen
in Deutschland (jeweils auch rückwirkend) können sich
negativ auf die Emittentin auswirken.
Aussichten für die Kapitalrückzahlung und Erträge unter verschiedenen Marktbedingungen
(Verkaufsprospekt Seite 8 und 48 bis 58 sowie der Nachtrag Nr. 1)
Auszahlungen* - PROGNOSE -
- laufende Auszahlungen
- Schlussauszahlung
- Gesamtauszahlung**
2011 - 2014: 5,25 % p. a.
(zeitanteilig für 2011)
2015 - 2019: 5,50 % p. a.
2020 - 2024: 5,75 % p. a.
2025 - 2029: 6,00 % p. a.
2030: 16,67 % p. a.
(zeitanteilig für 2030)
2030: rd. 105,98 %
2011 - 2030: rd. 221,72 %
* bezogen auf das Kommanditkapital ohne Agio vor Steuern ** kumuliert
Auszahlungstermin
Die Auszahlungen erfolgen jeweils zum 15. Januar des Folgejahres für
das vorangegangene Geschäftsjahr.
Verfügbarkeit (Verkaufsprospekt Seite 77 und 124 bis 125)
Die Übertragung oder sonstige Verfügung über einen Gesellschaftsanteil
ist nur eingeschränkt möglich und bedarf unter anderem der
schriftlichen Zustimmung eines geschäftsführenden Gesellschafters.
Die freie Handelbarkeit / Veräußerbarkeit ist ferner dadurch stark
- Die vorzeitige Veräußerbarkeit der Beteiligung eines Anlegers ist
nur sehr eingeschränkt möglich, da für Anteile an Geschlossenen
Fonds kein einheitlich geregelter Zweitmarkt existiert.
- Auszahlungen der Emittentin an den Anleger, die nicht durch entsprechende
Gewinne gedeckt sind, gelten als Rückzahlung der Einlage.
Sofern und soweit die Einlage des Anlegers unter den Betrag der
im Handelsregister eingetragenen Haftsumme (5 % der anfänglichen
Pflichteinlage ohne Agio des Anlegers) herabsinkt, kommt es
zu einem Wiederaufleben der persönlichen Haftung des Kommanditisten
bis zur Höhe des zurückgezahlten Teils seiner Haftsumme.
Treugeber haften über den Freistellungsanspruch des Treuhänders
entsprechend.
- Die Emittentin kann aufgrund geringerer Einnahmen und/oder höherer
Ausgaben als prognostiziert zahlungsunfähig werden oder in
Überschuldung geraten.
Die mit der Vermögensanlage verbundenen Risiken können für den An-
leger zu geringeren oder ausbleibenden Auszahlungen sowie ab hängig
vom Risiko zum teilweisen oder vollständigen Verlust der Kapitaleinlage
nebst Agio führen. Hinsichtlich des Wiederauflebens der persönlichen
Haftung des Anlegers besteht das Risiko, dass der Anleger die Zahlungsverpflichtungen
aus seinem sonstigen Vermögen zu leis ten hat.
Das maximale Risiko des Anlegers besteht aus der Kumulation eines
vollständigen Verlustes seiner Kapitaleinlage nebst Agio, einer Inanspruchnahme
aus einer gegebenenfalls abgeschlossenen persönlichen
Fremdfinanzierung der Vermögensanlage sowie einem Ausgleich
persönlicher Steuerbelastungen aus seinem weiteren
Vermögen, da der Anleger keine oder nur geringere Auszahlungen
aus der Vermögensanlage erhält. Das maximale Risiko kann zur
privaten Insolvenz des Anlegers führen.
Einfluss von verschiedenen Marktbedingungen
Verschiedene Marktbedingungen können die Entwicklung der Vermögensanlage
und in der Folge die Kapitalrückzahlung an die Anleger sowie
die prognostizierten Auszahlungen sowohl negativ als auch positiv
beeinflussen. Als wesentliche Einflussfaktoren auf die Entwicklung der
Vermögensanlage sind insbesondere die Inflationsentwicklung, die sich
direkt auf die Miethöhe des abgeschlossenen Mietvertrags auswirkt,
und der Verkaufsfaktor, der sich auf einen möglichen Veräußerungserlös
für die Fondsimmobilie auswirkt, zu nennen. Der Einfluss von weiteren
nicht genannten Faktoren auf die Entwicklung der Vermögensanlage
oder auch eine Kumulierung von Abweichungen verschiedener
Faktoren kann nicht ausgeschlossen werden. Erfahrungsgemäß nimmt
die Prognosesicherheit ab, je weiter sie in die Zukunft gerichtet ist.
Eine umfassende Darstellung der Liquiditäts- und Ergebnisprognose
sowie mögliche Prognoseabweichungen sind ausschließlich dem Verkaufsprospekt
nebst Nachtrag Nr. 1 zu dieser Vermögensanlage zu
entnehmen.
eingeschränkt, dass es keinen einheitlich geregelten Zweitmarkt für
den Handel mit Anteilen an Geschlossenen Fonds gibt. Ein Rückgaberecht
für die Beteiligung an die Emittentin besteht nicht.

Mit der Vermögensanlage verbundene Kosten und Provisionen (Verkaufsprospekt Seiten 26 f, 30 und 44 bis 45 nebst Nachtrag Nr. 1)
Die ausführliche und vollständige Darstellung und Erläuterung der mit
der Vermögensanlage verbundenen Kosten und Provisionen ist ausschließlich
dem Verkaufsprospekt zu dieser Vermögensanlage zu entnehmen.
Kosten beim Anleger
Bei Erwerb der Vermögensanlage hat der Anleger neben dem Erwerbspreis
ein Agio in Höhe von 5 % bezogen auf die Kommanditeinlage zu
zahlen.
Dem Anleger können individuelle Kosten entstehen, wie zum Beispiel
durch Handelsregistereintragung, Einschaltung eines Rechts- und
Steuerberaters, Übertragung oder sonstiger Verfügung über einen
Gesellschaftsanteil, Teilnahme an Gesellschafterversammlungen oder
Ausübung von Mitbestimmungspflichten bzw. Informations- und
Kontrollrechten.
Provisionen und Vergütungen
Die Gesamthöhe der feststehenden Provisionen und Vergütungen
beträgt 5.485.100 Euro. Der Betrag enthält die Provisionen und
Steuerliche Hinweise (Verkaufsprospekt Seite 94 bis 103)
Der Anleger erzielt im Rahmen der Beteiligung an der Fondsgesellschaft
konzeptionsgemäß Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung
aus der Vermietung der Fondsimmobilie sowie Einkünfte aus Kapitalvermögen
aus der Anlage von Liquiditätsüberschüssen oder der
Liquiditätsreserve, wenn er als natürliche Person ausschließlich in
Deutschland unbeschränkt steuerpflichtig ist und seine Beteiligung
an der Emittentin im Privatvermögen hält.
Die Einkünfte aus Vermietung und Verpachtung unterliegen der Einkommensteuer.
Maßgebend für die Ermittlung der steuerlichen Einkünfte
ist der Überschuss der Einnahmen über die Werbungskosten.
Die Einkünfte aus Kapitalvermögen unterliegen grundsätzlich der Abgeltungsteuer.
Sofern die Fondsimmobilie bzw. die Anteile an der
Emittentin anders als konzeptionsgemäß vorgesehen vor Ablauf von
Hinweise
Eine etwaige Anlageentscheidung bezüglich der Vermögensanlage
sollte der Anleger auf die Prüfung des gesamten Verkaufsprospekts
nebst Nachträgen stützen. Beim Produktinformationsblatt handelt es
sich lediglich um eine unverbindliche Information ohne Anspruch auf
Vollständigkeit. Eine Beteiligung an der Vermögensanlage kann ausschließlich
auf Basis des veröffentlichten Verkaufsprospekts nebst
Nachträgen erfolgen. Dieser enthält ausführliche Informationen zu
den wirtschaftlichen, steuerlichen und rechtlichen Grundlagen sowie
Vergütungen für fondsbezogene Dienstleis tungen (Fondskonzeption,
Verkaufsprospektherausgabe, Fremdkapitalvermittlung, Eigen kapitalvermittlung
und Platzierungsgarantie). Davon tragen die Anleger
5.284.497 Euro. Der Betrag entspricht einem Anteil von 22,09 % des
Emissionskapitals. Die Vergütung für die Eigenkapitalvermittlung in
Höhe von 2.152.620 Euro, welche auch das zu zahlende Agio enthält,
wird für die eingeschalteten Vertriebspartner verwendet. Im Einzelfall
können einzelne Vertriebspartner weitere Provisionen und Leistungen
von Hannover Leasing oder Dritten erhalten, die jedoch nicht zu
zusätzlichen Kosten für die Fondsgesellschaft bzw. den Anleger führen.
Kosten bei der Emittentin
Während der Investitionsphase werden bei der Emittentin Projekt -
kos ten und Finanzierungskosten in Höhe von insgesamt 6,72 % bzw.
0,47 % des Gesamtinvestitionsvolumens (ohne Agio) prognostiziert.
Während der prognostizierten Laufzeit werden bei der Emittentin neben
dem Kapitaldienst für die langfristige Fremdfinanzierung Verwaltungskosten
und laufende Instandhaltungskosten kalkuliert.
10 Jahren nach dem Beitritt des Anlegers verkauft werden, wird ein
Veräußerungsgewinn voraussichtlich voll besteuert werden.
Eine vollständige Darstellung und Erläuterung der steuerlichen Grundlagen
und etwaiger steuerlicher Risiken sind ausschließlich dem Verkaufsprospekt
zu dieser Vermögensanlage zu entnehmen.
Die steuerliche Behandlung der Vermögensanlage hängt von den
persönlichen Verhältnissen des jeweiligen Anlegers ab und kann
künftigen Änderungen unterworfen sein. Jedem Anleger wird empfohlen,
sich vor der endgültigen Anlageentscheidung im Hinblick auf
seine persönlichen Umstände und Vermögenssituation steuerlich
beraten zu lassen.
insbesondere auch zu den Risiken der Vermögensanlage. Der vollständige
Verkaufsprospekt nebst Nachträgen kann im Internet unter
www.hannover-leasing.de eingesehen und heruntergeladen werden.
Zudem ist der vollständige Verkaufsprospekt nebst Nachträgen bei der
Emittentin sowie bei der Anbieterin erhältlich und kann kostenlos
angefordert werden.
Das Produktinformationsblatt unterliegt nicht der Prüfung durch die
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin).
Dieses Produktinformationsblatt stellt kein öffentliches Angebot und keine Aufforderung zur Beteiligung an der Vermögensanlage
dar. Insbesondere wird in keiner Weise die ausführliche Beratung auf Basis des Verkaufsprospekts nebst Nachträgen ersetzt.

Anbieterin
HANNOVER LEASING GmbH & Co. KG
Wolfratshauser Straße 49
82049 Pullach
T +49 (0) 89 21 104 0
F +49 (0) 89 21 104 325
fonds@hannover-leasing.de
www.hannover-leasing.de