Geschäftsbericht 2012 (PDF) - Förde Sparkasse

S-Förde
Sparkasse
2012
Bericht über das Geschäftsjahr
vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012

2 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
1. Darstellung der Förde Sparkasse
Die Förde Sparkasse mit dem Sitz in Kiel ist
eine mündelsichere, dem gemeinen Nutzen
dienende rechtsfähige Anstalt des öffentlichen
Rechts. Sie ist Mitglied des Sparkassen- und
Giroverbandes für Schleswig-Holstein und über
diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband
e. V. angeschlossen.
Beim Amtsgericht Kiel ist die Förde Sparkasse
unter der Handelsregister-Nr. A 5685 KI eingetragen.
Träger der Sparkasse ist der Zweckverband
Förde Sparkasse. Dessen Mitglieder sind der
Zweckverband Sparkasse Rendsburg-Eckernförde,
der Zweckverband Sparkasse Kreis Plön
und die Landeshauptstadt Kiel. Der Träger
unterstützt die Sparkasse bei der Erfüllung
ihrer Aufgaben mit der Maßgabe, dass ein Anspruch
der Sparkasse gegen den Träger oder
eine sonstige Verpflichtung des Trägers, der
Sparkasse Mittel zur Verfügung zu stellen, nicht
besteht. Die Sparkasse ist Mitglied im bundesweiten
Haftungsverbund der Sparkassen-
Finanzgruppe.
Die Förde Sparkasse ist ein selbstständiges
Unternehmen in kommunaler Trägerschaft mit
der Aufgabe, auf der Grundlage der Markt- und
Wettbewerbserfordernisse für ihr Geschäftsgebiet
den Wettbewerb zu stärken und die angemessene
und ausreichende Versorgung aller
Bevölkerungskreise und insbesondere der mittelständischen
Wirtschaft mit geld- und kreditwirtschaftlichen
Leistungen auch in der Fläche
sicherzustellen. Sie unterstützt dadurch auch
die Aufgabenerfüllung des kommunalen Trägers
im wirtschaftlichen, regionalpolitischen,
sozialen und kulturellen Bereich.
Die Sparkasse arbeitet eng mit den Unternehmen
der Sparkassen-Finanzgruppe zusammen.
Sie betreibt ihre Geschäfte nach wirtschaftlichen
Grundsätzen. Ihre Gewinne haben den
Geschäftsbetrieb zu sichern.
Als Flächensparkasse weist die Förde Sparkasse
ein Geschäftsgebiet auf, das von Hohn im Westen
bis Hohwacht im Osten und von Brodersby
im Norden bis Wankendorf im Süden reicht. Das
2.300 Quadratkilometer große Geschäftsgebiet
wird dabei von 3 Hauptstellen und 77 Filialen
aus betreut.
2. Darstellung der Entwicklung
der wirtschaftlichen und rechtlichen
Rahmenbedingungen
Weltwirtschaft mit verringertem Tempo,
Euroraum in Rezession
Das Wachstumstempo der Weltwirtschaft hat
sich 2012 verringert. Auch die zuvor sehr dynamischen
Schwellenländer haben einen Gang
zurückgeschaltet. Die Vereinigten Staaten
konnten im abgelaufenen Jahr zwar ein Wachstum
von über zwei Prozent erreichen, doch
verdanken sie dies vor allem der immer noch
starken Stimulanz aus ihrer Geld- und Finanzpolitik,
die künftig eine Korrektur erfahren
muss. Japan konnte zunächst ein Jahr nach
den Naturkatastrophen mit hoher Produktion
ins Jahr 2012 starten, fiel dann aber nach Auslaufen
der Wiederaufbau- und Nachholeffekte
wieder zurück.
Weite Teile Europas – so etwa das Vereinigte
Königreich, aber auch der Euroraum insgesamt
– sind sogar in eine neuerliche Rezession
geraten. Im Euroraum zeichnen dafür vor allem
die bekannten südlichen Krisenländer Italien,
Spanien, Griechenland und Portugal verantwortlich.
Die Wirtschaft Frankreichs setzte ihre
Stagnation fort.
Deutsche Wirtschaft recht zufriedenstellend
Die deutsche Wirtschaft startete dagegen zunächst
noch kraftvoll in das Jahr 2012. Die Zwischenschwäche
vom Ende 2011 wurde schnell
überwunden. Seit dem Sommer 2012 zeigten
sich dann aber doch erneut Bremsspuren aus
der Schwäche wichtiger Partnerländer und aus
der krisenbedingten Verunsicherung.
Insgesamt konnte das reale Bruttoinlandsprodukt
Deutschlands nach der ersten Schätzung
des Statistischen Bundesamtes 2012 mit einem
Plus von 0,7 % abschließen. Das ist zwar deutlich
weniger als in den starken Erholungsjahren
2010 und 2011 mit seinerzeit 4,2 % respektive
3,0 %. Doch ist auch der 2012er Wert im internationalen
Vergleich recht zufriedenstellend.
Er bleibt leicht unter dem Potenzialwachstum
des Landes, das in den meisten Schätzungen
bei gut einem Prozent angesetzt wird. Der noch
überschaubare Abstand zwischen tatsächlichem
und potenziellem Wachstum bedeutet
keine grundsätzliche qualitative Lageänderung
bei den etwa normal ausgelasteten Produktionskapazitäten.
Kalenderbereinigt um den
Effekt der arbeitnehmerfreundlichen Lage der
Feiertage im Jahr 2012 ist das Jahreswachstum
um zwei Promillepunkte höher auf 0,9 % zu
beziffern.
…mit Schwäche zum Jahresende
Anders als die Gesamtjahreszahlen weckt die
Entwicklung im Schlussquartal allerdings einige
Bedenken. Das Statistische Bundesamt
hat durchblicken lassen, dass der saisonbereinigte
Rückgang vom dritten zum vierten Quartal
rund ein halbes Prozent betragen haben
dürfte. Darauf deuteten ohnehin schon viele
Indizien hin, etwa eine schwache Industrieproduktion
im Oktober und im November.
Auch die Exporttätigkeit ließ in den letzten
Monaten des Jahres nach. Im ersten Halbjahr
war es dagegen noch lange gelungen, die
Nachfrageschwäche in den europäischen Partnerländern
durch Absatzerfolge auf außereuropäischen
Märkten zu kompensieren. Insgesamt
legte der Export als Komponente des BIP 2012
um 4,1 % zu. Die Importe weiteten sich zwar
ebenfalls aus, aber mit einer Rate von 2,3 % so
deutlich weniger, dass der Außenbeitrag einmal
mehr den entscheidenden Wachstumsanteil
beisteuerte.
Die deutsche Binnennachfrage selbst
schrumpfte 2012 real sogar um 0,3 %, allerdings
mit unterschiedlichen Teilentwicklungen:
Der private Konsum (real +0,8 %) und der
Wohnungsbau waren durchaus Träger von
Wachstum. Beide profitierten von der guten
Beschäftigungslage und der anziehenden
Einkommensentwicklung. Beim Wohnungsbau
kamen die günstigen Finanzierungsbedingungen
bzw. der Anlagedruck im Angesicht der
Niedrigzinsphase dazu.
Enttäuschende Investitionen
Andere Kategorien des Baus – der nach dem
Auslaufen der Konjunkturprogramme wieder
geschrumpfte öffentliche Bau und der Wirt-

schaftsbau – waren dagegen schwach. Der Wirtschaftsbau
geht in Hand mit den ebenfalls sehr
enttäuschenden Ausrüstungsinvestitionen.
Diese waren 2012 real um 4,4 % rückläufig.
Alle Anlageinvestitionen zusammen verringerten
sich um 2,1 %.
Offensichtlich hat das Volumen der Unternehmensinvestitionen
noch nicht von den günstigen
Finanzierungsbedingungen profitieren
können. Dominanter Faktor für die langfristigen
Dispositionen der Unternehmen war 2012 die
Verunsicherung über den weiteren Krisenfortgang.
Mit welchen weiteren Belastungen, mit
welchem Marktvolumen ist in den Krisenländern
noch zu rechnen? Wie entwickeln sich
dadurch auch die Kapazitätsauslastungen
im Inland weiter? Wegen dieser ungeklärten
Fragen wurden viele Projekte zunächst einmal
aufgeschoben.
Arbeitsmarkt schwenkt auf gutem Niveau in
Seitwärtsbewegung ein
Trotz der Vorsicht bei den Investitionen wurden
die Belegschaften aber 2012 in den meisten
Unternehmen gehalten. Angesichts der demographischen
Perspektiven und dem in vielen
Qualifikationen bereits knappen Angebot auf
dem Arbeitsmarkt bauen die Unternehmen
hier für wieder bessere Zeiten vor – ein Verhalten,
das bereits aus der großen Rezession
2008/2009 bekannt ist. Erst recht gilt dies in
der Ende 2012 nur kurzen und vergleichsweise
flachen Schwächephase der gesamtwirtschaftlichen
Produktion.
Im Jahresdurchschnitt wurden in Deutschland
trotz einiger prominenter Insolvenzfälle insgesamt
sogar noch einmal neue Beschäftigungsrekorde
aufgestellt. Noch nie zuvor waren
hierzulande so viele Menschen erwerbstätig
wie 2012 mit 41,6 Mio. Das waren noch einmal
422 Tausend mehr als im Vorjahr.
Im Jahresverlauf schwenkte die Entwicklung
aber in eine Seitwärtsbewegung ein. In den
letzten Monaten des Jahres stieg die Zahl der
Arbeitslosen saisonbereinigt sogar leicht an,
ist aber im langfristigen Vergleich und auch mit
Blick auf die teils dramatische Lage in anderen
europäischen Ländern immer noch als gut zu
bezeichnen. Die Ertragslage und die preisliche
Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Unternehmen
ist ebenfalls weiterhin gut.
Preisentwicklung im grünen Bereich
Die Verbraucherpreise sind 2012 in Deutschland
um 2,0 % gestiegen. Energie- und andere
Rohstoffpreise bewegen sich zwar weiter
auf dem schon längere Zeit hohen Niveau,
doch neuerliche Spitzen, welche die Jahresraten
nennenswert hätten beeinflussen
können, waren 2012 nicht zu verzeichnen. Der
einstweilen geminderte Preisdruck von der
Rohstoffseite ist auch mit der bei schwacher
Weltkonjunktur gedrückten Nachfrage zu erklären.
Die Preisüberwälzungsspielräume sind
gering angesichts der in den Industrieländern
schwachen Nachfrage und bei den auch in
Deutschland gerade einmal normal ausgelasteten
Produktionskapazitäten.
Finanzpolitik und Geldpolitik von Krisenmodus
geprägt
Die Wirtschaftspolitik stand 2012 ein weiteres
Jahr im Zeichen der Krisenbekämpfung. Im
laufenden Defizit hat Deutschland auf gesamtstaatlicher
Ebene den Budgetausgleich
erreicht, vor allem wegen der Überschüsse in
den Sozialversicherungen. Der Gesamtstaat
erzielte einen kleinen Positivsaldo in Höhe
von 2,2 Mrd. Euro oder 0,1 % des BIP. Der
Bruttoschuldenstand der deutschen Staatsverschuldung
ist dennoch weiter gestiegen, am
Jahresende auf eine Quote in Bezug auf das BIP
in Höhe von 81,7 % nach 80,5 % ein Jahr zuvor.
In dem Anstieg spiegeln sich die neuerlichen
Stützungspakete für Griechenland und die im
Rahmen des Europäischen Stabilitätsmechanismus
(ESM) übernommenen Verpflichtungen
Deutschlands wider.
In der Geldpolitik liefen die in der Krisenbekämpfung
etablierten Sonderinstrumente
weiter, insbesondere die Vollzuteilung bei den
Tenderoperationen der Europäischen Zentralbank
(EZB), die Ende 2011 gesenkten Mindestreserveanforderungen
und die beiden kurz vor
bzw. kurz nach dem Jahreswechsel 2011/2012
etablierten Dreijahrestender. Diese Maßnahmen
konnten die Geld- und Kapitalmärkte in
der ersten Jahreshälfte 2012 zunächst beruhigen.
Im Frühjahr kam es dann allerdings zu
neuerlichen Zuspitzungen, und die Renditen
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse 3
für ausstehende Staatsanleihen der großen
Länder Italien und Spanien begannen erneut
nach oben auszubrechen. Darauf und auf die
sich in diesen Ländern abzeichnende Anpassungsrezession
reagierte die EZB im Juli mit
einer weiteren Leitzinssenkung. Diese führte
die Hauptrefinanzierungsgeschäfte auf einen
Satz von 0,75 %, die Verzinsung der Einlagenfazilität
sogar völlig auf Null.
Die im Herbst abgegebene Ankündigung der
EZB, darüber hinaus unter einem neuen, prinzipiell
unbegrenzten Programm Staatsanleihen
zu kaufen (OMT Outright Monetary Operations),
falls die Renditen und Risikozuschläge weiter
steigen und falls die entsprechenden Länder
sich begleitend der Konditionalität eines ESM-
Stützungsprogramms unterwerfen, hat zu
großen Kontroversen geführt. Umstritten ist,
inwieweit eine solche Aktion noch vom Mandat
der EZB gedeckt ist. Sie gefährdet damit ihre
Unabhängigkeit und begibt sich tiefer in politische
Interessenkonflikte. Andererseits war
die Ankündigung geeignet, in einer kritischen
Phase die Märkte zu beruhigen und von der
Erwartung des Auseinanderbrechens der Währungsunion
aufgeblähte Risikoprämien zu reduzieren.
Bisher hält das vor dem Hintergrund
der Ankündigung erreichte neue Gleichgewicht.
Tatsächlich gekauft hat die EZB 2012 im Gegensatz
zu den Programmen der Jahre 2010 und
2011 gar keine weiteren Staatsanleihen.
Branchen- und Wettbewerbssituation
Auch 2012 konnten die Sparkassen in Deutschland
Zuwächse im Kreditgeschäft verzeichnen.
Bei der Kreditvergabe an Unternehmen und
Selbständige war ein deutliches Plus festzustellen.
Damit konnten die Sparkassen ihren Marktanteil
bei Gewerbe- und Unternehmenskunden
leicht ausdehnen. Zusammen mit den Landsbanken
stellen sie 42 % des Marktvolumens.
Sie sind nach wie vor mit Abstand Marktführer
bei der Unternehmensfinanzierung in Deutschland
und das obwohl das Kreditgewerbe weiterhin
von einem starken Wettbewerb geprägt ist.
Wirtschaftliche Situation in Schleswig-
Holstein
Das Wirtschaftsbarometer in Schleswig-Holstein
zeigt zur Jahreswende 2012/2013 wieder
nach oben. Der Konjunkturklimaindex hat sich

4 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
von 104 auf 113 Punkte verbessert, liegt aber
noch etwas unter dem entsprechenden Vorjahreswert
von 117 Punkten.
Die Konjunktur in Schleswig-Holstein gewinnt
wieder leicht an Fahrt. Neben der weiterhin
günstigen Exportentwicklung haben dazu auch
die verbesserten Konjunkturdaten von auf den
Inlandsmarkt gerichteten Branchen beigetragen.
Von einem Konjunkturaufschwung kann
jedoch noch nicht ausgegangen werden. Die
Schuldenkrise im südlichen Europa wird weiterhin
Einfluss ausüben und die Energiewende
entwickelt sich immer mehr zu einem konjunkturellen
Risiko.
Die Entwicklung am Arbeitsmarkt bleibt
erfreulich. Durch die unverändert starke Personalnachfrage
des Dienstleistungssektors
wurde der Arbeitsmarkt belebt. Auch die Investitionsneigung
der schleswig-holsteinischen
Unternehmen lässt eine positive Konjunkturentwicklung
im weiteren Jahresverlauf erwar-
ten. 5
3. Geschäftspolitische Strategie
der Förde Sparkasse
Die Förde Sparkasse ist ein wirtschaftlich
selbstständiges Unternehmen in kommunaler
Trägerschaft. Wir fühlen uns mit den Menschen,
Unternehmen, Institutionen und Kommunen in
unserem Geschäftsgebiet eng verbunden. Wir
sind ein fairer und verlässlicher Partner, dem
die Entwicklung der Region sehr wichtig ist. Als
aktives Mitglied der Sparkassen-Finanzgruppe
sichern wir Arbeitsplätze und unterstützen
Initiativen und Veranstaltungen im sozialen, kulturellen
und sportlichen Bereich. So schaffen wir
Mehrwerte für die Menschen und unsere Region.
Wir haben das Ziel, unsere Marktführerschaft
im Kreditgewerbe durch Leistung und Qualität
sicherzustellen bzw. weiter auszubauen.
Die Chancen im Kundengeschäft nutzen wir
im Sinne einer fairen, langfristigen Partnerschaft.
Dabei streben wir innerhalb unseres
Geschäftsgebietes die Qualitätsführerschaft
im Finanzdienstleistungssektor an. Die Förde
Sparkasse führt ihre Geschäfte nach wirtschaftlichen
Grundsätzen. Die Sicherstellung des
Geschäftsbetriebes erfolgt durch die Erzielung
ÜBERSICHT ÜBER DATEN FÜR DEUTSCHLAND
IN DEN JAHREN 2011 UND 2012 1
Brutto- Konsum Anlage- Exporte Arbeits- Verinlands-
der priv. investi- von losen- braucherprodukt
Haushalte tionen Gütern quote preise
Ist-Werte 2012² +0,7 % +0,8 % -2,1 % +4,1 % 6,8 % +2,0 %
Prognose für 2013 durch
0ECD 3 +0,6 % +1,4 % +0,9 % +3,2 % nicht vergleichbar +1,9 %
Sachverständigenrat 4 +0,8 % +0,8 % +1,4 % +3,8 % 6,9 % +2,0 %
1 Für die ersten vier Spalten: Preisbereinigte Veränderungsrate gegenüber Vorjahr.
2 Erste vorläufige Schätzung zur Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung durch das Statistische Bundesamt
vom 15. Januar 2013.
3 Organisation for Economic Co-operation and Development: Wirtschaftsausblick Nr. 92, November 2012.
4 Sachverständigenrat zur Begutachtung der gesamtwirtschaftlichen Entwicklung: Jahresgutachten 2012/2013,
November 2012.
5 Quelle: IHK-Konjunkturbericht – 4.Quartal 2012
angemessener Gewinne. Durch die Stärkung des
wirtschaftlichen Eigenkapitals sichern wir die
Wachstumsmöglichkeiten der Förde Sparkasse
und verbessern gleichzeitig unsere Risikotragfähigkeit.
Wir konzentrieren uns auf das regionale Privatkunden-
und mittelständische Firmenkundengeschäft.
Der persönliche Kontakt zu unseren
Kunden ist uns wichtig. Wir verfolgen das Ziel
einer hohen Kundenzufriedenheit. Dies wollen
wir durch eine vom Kunden erlebte hohe Service-
und Beratungsqualität erreichen. Unsere
Beratung und Produktangebote sind konsequent
an den Bedürfnissen unserer Kunden
ausgerichtet. Dabei verfolgen wir einen ganzheitlichen
Beratungsansatz. Eine wesentliche
Stärke unserer Sparkasse ist die Nähe zu unseren
Kunden, die u. a. durch unser leistungsfähiges
Filialnetz zum Ausdruck kommt.
Die Prozesse in der Förde Sparkasse unterliegen
einer ganzheitlichen Betrachtung. Wir verfolgen
das Ziel der Prozesseffizienz. Hierunter
verstehen wir die Balance zwischen einer hohen
Prozessqualität, der Nutzung von Standardisierungsmöglichkeiten
und einem angemessenen
Aufwand. Gleichzeitig bilden die Prozesse die
Grundlage für einen sicheren Geschäftsbetrieb.
Gut ausgebildete, leistungsbereite und motivierte
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sind die
Basis unseres Erfolges. Wir achten auf unsere
Attraktivität als Arbeitgeber und Ausbilder in der
Region. Unseren Personalbedarf stellen wir u. a.
durch eine vorausschauende Planung unter Berücksichtigung
der demografischen Entwicklung
nachhaltig sicher.
Der Erhalt der wirtschaftlichen Selbstständigkeit
ist ein zentrales Ziel der Förde Sparkasse.
Voraussetzung hierfür ist eine hohe Marktdurchdringung
und Potenzialausschöpfung
sowie ein aktives Kostenmanagement, um eine
angemessene Rentabilität zu erzielen und
das Eigenkapital stetig erhöhen zu können.
Die Rentabilität überprüfen und steuern wir
über finanzwirtschaftliche Kennzahlen wie die
Cost-Income-Ratio und das Betriebsergebnis
vor Bewertung im Verhältnis zur Durchschnittsbilanzsumme.
Des Weiteren verfolgen wir das
Ziel einer angemessenen Kernkapitalquote, die
uns ausreichenden Spielraum für zukünftiges
Wachstum im Kundengeschäft erhält, sowie
einer angemessenen Risikotragfähigkeit. Als
Mitglied des Haftungsverbundes der Sparkassen-Finanzgruppe
streben wir im Risikomonitoring
dauerhaft eine grüne Ampelfarbe an.
4. Darstellung und Analyse des Geschäftsverlaufs
4.1 Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Die Geschäftsentwicklung 2012 der Förde
Sparkasse bewerten wir insbesondere vor
dem Hintergrund der Wertberichtigungen im

Bereich der Verbundbeteiligungen und des
gesamtwirtschaftlichen Umfeldes als zufrieden
stellend. Nach 5.930,8 Mio. EUR im Vorjahr
betrug die Bilanzsumme zum Jahresende 2012
6.185,9 Mio. EUR (+ 4,3 %). Das Geschäftsvolumen
(Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten)
erhöhte sich um 267,4 Mio. EUR auf
6.343,3 Mio. EUR.
4.2 Kreditgeschäft
Beim Kundenkreditgeschäft einschließlich der
Bürgschaften war ein bilanzielles Wachstum
von 283,7 Mio. bzw. 6,0 % auf 5.007,8 Mio. EUR
zu verzeichnen. Unsere Erwartungen wurden
damit übertroffen. Wachstumsmotor waren erneut
die Kredite an Selbstständige und Unternehmen.
Das Wachstum war in den Segmenten
Landwirtschaft und Dienstleistungen (insb.
Wohnungsunternehmen & Grundstückswesen)
besonders ausgeprägt. Wenngleich verhaltener
als im gewerblichen Kreditgeschäft ist auch das
Privatkundengeschäft im Geschäftsjahr 2012
weiter gewachsen.
Die Förde Sparkasse hat sich damit im Berichtsjahr
wiederum als verlässlicher Partner im
Kreditgeschäft mit ihren Kunden erwiesen und
ist ihrem Auftrag der kreditwirtschaftlichen Versorgung
in vollem Umfang nachgekommen.
Der Anteil der Forderungen an Privatpersonen
und wirtschaftlich Unselbstständige ist auf
43,8 % der Kundenforderungen zurückgegangen,
während der Anteil der Unternehmen und
Selbstständigen auf 54,8 % weiter zugenommen
hat.
4.3 Eigenanlagen
Das Wertpapiervermögen hat sich gegenüber
dem Vorjahr um 160,6 Mio. EUR bzw. 26,3 %
auf 771,6 Mio. EUR erhöht. Das entspricht
einem Anteil am Geschäftsvolumen von 12,2 %.
Die Bestände an Anleihen und Schuldverschreibungen
sowie die Investmentanteile haben sich
um 120,0 Mio. EUR bzw. 40,6 Mio. EUR erhöht.
4.4 Interbankengeschäft
Die Forderungen an Kreditinstitute haben sich
um 84,0 Mio. EUR auf 352,6 Mio. EUR reduziert.
Der Bestand umfasste neben unterhaltenen
Tages- und Termingeldanlagen auch andere
Anlagen.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(einschließlich nachrangiger Verbindlichkeiten)
haben sich bei einem Bestand von
1.364,4 Mio. EUR im Vergleich zum Vorjahr um
30,7 Mio. EUR bzw. 2,2 % reduziert.
4.5 Beteiligungen
Der Bestand der Beteiligungen verringerte sich
nach der Berücksichtigung von Kapitalrückzahlungen
und Bewertungsaufwendungen um 36,0
Mio. EUR auf 48,8 Mio. EUR. Die Beteiligung am
Sparkassen- und Giroverband für Schleswig-
Holstein macht mit 42,7 Mio. EUR den wesentlichen
Teil dieser Position aus.
Über die Verbandsbeteiligung sowie die Beteiligung
an Zweckgesellschaften werden
Beteiligungen an Unternehmen aus dem Finanzsektor,
insbesondere an der HSH Nordbank
AG, der LBS Bausparkasse Schleswig-Holstein-
Hamburg AG, der Provinzial NordWest Holding
AG, der Deutsche Sparkassen Leasing AG &
Co. KG, der DekaBank Deutsche Girozentrale,
der Landesbank Berlin Holding AG und dem
Deutschen Sparkassen- und Giroverband ö.K.
gehalten. Weiterführende Angaben zu den Beteiligungen
können dem Anhang entnommen
werden.
4.6 Sonstige Vermögensgegenstände
Die im Jahr 2010 übernommene stille Einlage
in Höhe von 20,0 Mio. EUR bei einem Finanzunternehmen
des öffentlichen Sektors wurde
unverändert fortgeführt.
4.7 Einlagengeschäft einschließlich verbriefter
Verbindlichkeiten und Nachrangkapital
Im Berichtsjahr stiegen die gesamten Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden im Vergleich
zum Vorjahr um 285,9 Mio. EUR bzw. 7,1 % auf
4.310,9 Mio. EUR, womit unsere Erwartungen
übertroffen wurden. Bei der Steigerung handelte
es sich im Wesentlichen um Mittelzuflüsse
in höherverzinsliche Sichteinlagen sowie Tagesund
Termingeldanlagen von Unternehmen.
4.8 Dienstleistungsgeschäft
Die Umsätze in fremden Wertpapieren haben
sich im Vergleich zum Vorjahr um 91,2 Mio.
EUR bzw. 21,2 % auf 339,2 Mio. EUR verringert.
Dabei sind Käufe und Verkäufe von Wertpapieren
gleichermaßen rückläufig. Insgesamt stehen
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse 5
Käufen in Höhe von 169,3 Mio. EUR Verkäufe in
Höhe von 169,9 Mio. EUR gegenüber.
Bei den Käufen sind rückläufige Umsätze in
allen Segmenten (festverzinsliche Wertpapiere,
Aktien, Investmentfonds) gleichermaßen zu
verzeichnen. Die Wertpapierverkäufe sind durch
einen rückläufigen Umsatz bei den Investmentfonds
sowie den festverzinslichen Wertpapieren
gekennzeichnet.
Insgesamt lässt sich feststellen, dass unsere
Kunden weiterhin Geschäfte in festverzinslichen
Wertpapieren bevorzugen, wobei der Rückgang
im gehandelten Wertpapiervolumen insgesamt
mit den deutlichen Zuwächsen im übrigen Einlagengeschäft
korrespondiert. Im Einklang zu dem
beobachteten Rückgang im Handelsvolumen
haben sich auch die Provisionserträge rückläufig
entwickelt.
Im Bereich der Vermittlungsgeschäfte im
Sparkassenverbund konnte eine deutliche Steigerung
der Provisionserträge aus Bausparverträgen
erzielt werden. Dem gegenüber stehen
Rückgänge bei den Versicherungs- und Immobilienvermittlungen.
Positive Auswirkungen haben
dagegen die gestiegenen Provisionserträge aus
dem Kartengeschäft.
4.9 Personal- und Sozialbericht
Am Ende des Geschäftsjahres 2012 beschäftigte
die Sparkasse 1220 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter,
davon 702 Vollzeitbeschäftigte, 411 Teilzeitbeschäftigte
und 107 Auszubildende.
Den ständig steigenden Anforderungen sowohl
der Kunden an Beratungs- und Servicequalität
als auch seitens der Aufsicht an qualifizierte
Mitarbeiter wird die Sparkasse durch kontinuierliche
Personalentwicklung und -förderung
gerecht.
Wir bieten unseren Beschäftigten variable
Arbeitszeitmodelle an, um flexible und damit
ökonomische Arbeitszeitregelungen zu ermöglichen.
Viele Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
haben darüber hinaus von der bis zum
31.12.2009 bestehenden Möglichkeit des Abschlusses
eines Altersteilzeitvertrages Gebrauch
gemacht.

6 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
4.10 Filialnetz / Investitionen
Mit den 3 Hauptstellen und 77 Filialen, davon
23 SB-Filialen, blieb das Filialnetz im Berichtsjahr
erneut unverändert. Damit bieten wir
unseren Kunden mehr Filialen und auch mehr
Geldautomaten als jedes andere Kreditinstitut
in der Region. Investitionen wurden für notwendige
Modernisierungen und Umbauten
getätigt.
5. Darstellung und Analyse
der wirtschaftlichen Lage
5.1 Vermögenslage
Nach der vom Verwaltungsrat zu beschließenden
Zuführung aus dem Bilanzgewinn 2012
beträgt die Sicherheitsrücklage der Förde Sparkasse
304,7 Mio. EUR. Der Anteil der Sicherheitsrücklage
am Geschäftsvolumen liegt damit
bei 4,8 % (Vorjahr: 5,0 %).
Für die besonderen Risiken des Geschäftszweigs
der Kreditinstitute besteht unverändert
eine zusätzliche Vorsorge (Fonds für allgemeine
Bankrisiken gemäß § 340g HGB) in
Höhe von 113,0 Mio. EUR.
Neben der Sicherheitsrücklage, dem Fonds für
allgemeine Bankrisiken sowie Vorsorgereserven
gemäß § 340f HGB verfügt die Sparkasse
über weitere Eigenkapitalbestandteile im
Sinne des KWG.
Die Eigenkapitalanforderungen des KWG in
Verbindung mit der Solvabilitätsverordnung
wurden jederzeit eingehalten. Die Förde
Sparkasse weist zum 31.12.2012 eine Gesamtkennziffer
von 11,56 % aus und überschreitet
damit den gesetzlich vorgeschriebenen Mindestwert
von 8 %. Die Kernkapitalquote lag
am Bilanzstichtag bei 10,2 %. Dadurch bietet
das haftende Eigenkapital eine solide Basis für
künftige Geschäftsausweitungen.
Der Anteil des Kundenkreditgeschäftes am
Geschäftsvolumen stieg von 77,8 % im Vorjahr
auf 78,9 %. Der Anteil der Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden am Geschäftsvolumen
hat sich von 66,2 % auf 68,0 % erhöht. Der
bestehende Überhang des Kundengeschäfts
auf der Aktivseite der Bilanz blieb nahezu unverändert.
Das Sachanlagevermögen und die immateriellen
Anlagewerte werden über die betriebsgewöhnliche
Nutzungsdauer abgeschrieben. Die
Abschreibung der geringwertigen Wirtschaftsgüter
erfolgte in Anlehnung an die steuerlichen
Möglichkeiten.
Das gesamte Wertpapiervermögen bewerteten
wir nach dem strengen Niederstwertprinzip.
Bei Beteiligungen an Unternehmen aus
dem Finanzsektor haben wir auf Grund von
Wertminderungen Abschreibungen auf einen
niedrigeren beizulegenden Wert in diesem
Segment vorgenommen.
Mit den gebildeten Wertberichtigungen und
Rückstellungen ist den Risiken im Kreditgeschäft
und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend
Rechnung getragen worden.
5.2 Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im
abgelaufenen Geschäftsjahr auf Grund einer
DARSTELLUNG
NACH GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
angemessenen Liquiditätsvorsorge jederzeit
gegeben. Die Liquiditätskennzahl für das erste
Laufzeitband betrug zum Jahresende 2,0 (geforderter
Mindestwert: 1,0).
Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
wurden entsprechende Guthaben bei der Deutschen
Bundesbank unterhalten.
5.3 Ertragslage
Die Ertragslage 2012 war durch ein rückläufiges
Zinsergebnis insbesondere auf Grund des sinkenden
Zinsniveaus geprägt. Daneben ergaben
sich Sondereffekte aus dem Bewertungsergebnis
der Beteiligungen, das aus den mittelbaren
Beteiligungen an Landesbanken resultiert. Weiterhin
konnten Erträge aus stillen Beteiligungen
nicht wie geplant vereinnahmt werden.
Bevor die wesentlichen Effekte im Folgenden
erläutert werden, erfolgt zunächst ein tabellarischer
Überblick über die Ertragslage der
Förde Sparkasse:
2012 2011 Entwicklung
in Mio € in Mio € in Mio € in %
Zinsüberschuss
(einschließlich GV 3 und GV 4) 125,2 128,7 -3,5 -2,7
Provisionsüberschuss 35,8 36,5 -0,7 -1,9
Nettoergebnis Finanzgeschäfte 0,0 0,0 – –
Sonst. betriebliche Erträge 6,0 3,7 2,3 62,2
Erträge gesamt 167,0 168,9 -1,9 -1,1
Personalaufwand 66,0 65,1 0,9 1,4
Anderer Verwaltungsaufwand
Sonst. betriebliche Aufwendungen
38,9 37,4 1,5 4,0
(einschl. GV 11) 8,5 8,5 0,0 0,0
Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge 53,6 57,9 -4,3 -7,4
Aufwand aus Bewertung und Risikovorsorge 39,8 38,0 1,8 4,7
Ergebnis vor Steuern 13,8 19,9 -6,1 -30,7
Außerordentliches Ergebnis 0 0 – –
Steueraufwand 13,5 13,9 -0,4 -2,9
Jahresüberschuss 0,3 6,0 -5,7 –

Der Zinsüberschuss (einschließlich der Erträge
aus Gewinngemeinschaften – GV 4) des Geschäftsjahres
2012 lag mit 125,2 Mio. EUR um
3,5 Mio. EUR bzw. 2,7 % unter dem Wert des
Vorjahres. Der Zinsüberschuss im engen Sinn
(GV 1 und 2) lag mit 122,2 Mio. EUR um 0,9 Mio.
EUR unter dem Vorjahreswert.
Der Zinsertrag 2012 (GV 1) sank von 250,2 Mio.
EUR im Vorjahr um 4,5 Mio. EUR auf 245,7 Mio.
EUR.
Sowohl der Beitrag aus den Eigenanlagen als
auch der Beitrag aus dem Kundenkreditgeschäft
zeigten dabei – analog zur Entwicklung
des allgemeinen Zinsniveaus – rückläufige
Entwicklungen.
Der Zinsaufwand lag mit 123,5 Mio. EUR um
3,6 Mio. EUR unter dem Vorjahreswert, was
grundsätzlich auf die Entwicklung des allgemeinen
Zinsniveaus zurückzuführen ist. Der
Zinsaufwand für Kundenverbindlichkeiten und
für Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
war jeweils rückläufig. Der aperiodische
Zinsaufwand und der Zinsaufwand aus Swapvereinbarungen
sind dagegen gegenüber dem
Vorjahr deutlich gestiegen.
Die Planung des Zinsüberschusses erfolgt nach
den Regeln des Betriebsvergleichs der Sparkassenorganisation
(siehe hierzu die unten getroffenen
Ausführungen zur Cost-Income-Ratio).
Eine unmittelbare Vergleichbarkeit zwischen
GuV und Planung ist daher nicht gegeben.
Im Rahmen der Unternehmensplanung wurde
mit einem steigenden Zinsniveau von bis zu
knapp unter 100 Basispunkten in den mittleren
und langen Laufzeitbändern gerechnet. Davon
abweichend sind die Zinsen im Laufe des Jahres
2012 weiter deutlich gesunken. Hieraus
ergaben sich wesentliche Abweichungseffekte
auf den geplanten Zinsüberschuss.
Geringer als erwartet ist der absolute Zinsüberschuss
weiter gesunken und hat in Prozent der
durchschnittlichen Bilanzsumme (DBS) fast das
Vorjahresniveau erreicht. Dabei blieb der Zinsertrag
unter dem Planwert und das negative
Nettoergebnis aus den zur Zinsrisikosteuerung
abgeschlossenen Swapgeschäften hat sich belastender
ausgewirkt als geplant. Im Gegenzug
hat der noch deutlicher gesunkene Zinsaufwand
zu einem insgesamt über Plan liegenden
Zinsüberschuss geführt.
Im Kundenkreditgeschäft war die Nachfrage
lebhafter als erwartet, über Zinsablaufeffekte in
Verbindung mit den gesunkenen Zinsen konnte
die Ertragsplanung insgesamt allerdings nicht
erreicht werden.
Entgegen unserer ursprünglichen Planung
haben wir trotz höherer Volumen bei den Eigenanlagen
auf Grund der dargestellten Zinsentwicklung
geringere Erträge hieraus erzielt.
Die Zinsaufwendungen haben sich – entgegen
unserer Planung – auf Grund der gesunkenen
Durchschnittsverzinsung insbesondere bei
variabel verzinslichen Kundeneinlagen reduziert.
Dabei lag die Volumenentwicklung bei
den Kundenverbindlichkeiten deutlich über
den Erwartungen. Im Jahresdurchschnitt lag
das Wachstum absolut über den Zuwächsen im
Kundenkreditgeschäft.
Den geplanten Provisionsüberschuss konnten
wir auf Grund der rückläufigen Umsätze im
Wertpapiergeschäft nicht erzielen.
Die sonstigen betrieblichen Erträge sind um
2,3 Mio. EUR auf 6,0 Mio. EUR gestiegen. Die
Zuwächse sind in erster Linie auf gestiegene
Erträge aus dem Darlehensbereich sowie auf
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen
bzw. sonstige Einmaleffekte zurückzuführen.
Der Personalaufwand liegt mit 66,0 Mio. EUR
leicht über dem Niveau des Vorjahres. Die
Steigerung resultiert im Wesentlichen aus Tariferhöhungen.
Der andere Verwaltungsaufwand ist von 37,4
Mio. EUR im Vorjahr auf 38,9 Mio. EUR geringer
als erwartet gestiegen. Dieser Anstieg ist im
Wesentlichen auf gestiegene Aufwendungen
für Grundstücke und Gebäude sowie auf erhöhte
EDV- und Werbeaufwendungen zurückzuführen.
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen liegen
unverändert bei 8,5 Mio. EUR.
Für das Geschäftsjahr 2012 ergibt sich für die
Förde Sparkasse im Vergleich zum Vorjahr ein
ordentliches Ergebnis vor Bewertung und Risikovorsorge
in Höhe von 53,6 Mio. EUR. Dieses
liegt damit um 4,3 Mio. EUR bzw. 7,4 % unter
dem Ergebnis des Vorjahres aber oberhalb des
geplanten Wertes.
Das in Anlehnung an die Regeln des Betriebsvergleichs
ermittelte Betriebsergebnis vor Bewertung
liegt mit 0,96 % der DBS leicht unter
dem Niveau des Vorjahres, aber deutlich über
unseren Erwartungen. Die Förde Sparkasse erwirtschaftete
im Vergleich zum Durchschnittswert
aller Sparkassen in Schleswig-Holstein
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse 7
(0,77 %) ein deutlich überdurchschnittliches
Ergebnis.
Der Aufwand aus Bewertung und Risikovorsorge
betrug für das Geschäftsjahr 2012 39,8
Mio. EUR und lag damit um 1,8 Mio. EUR über
dem Vorjahreswert. Die Abschreibungen auf
Beteiligungen an Unternehmen des Finanzsektors
haben im Wesentlichen zu dem Ergebnis
beigetragen. Der Kreditvorsorgebedarf hingegen
ist auf Grund der positiven wirtschaftlichen
Entwicklung deutlich unter unseren Planungen
geblieben. Bei den Wertpapieren konnten auf
Grund der Zinsentwicklungen und entgegen
der Planung namhafte Zuschreibungen vorgenommen
werden.
Der Steueraufwand ist um 0,4 Mio. EUR auf
rund 13,5 Mio. EUR leicht gesunken.
Eine für die Sparkasse maßgebliche betriebswirtschaftliche
Kennzahl zur Bewertung des
Erfolges aus dem laufenden Geschäftsbetrieb
ist die Cost-Income-Ratio (CIR). Dieser Wert
errechnet sich aus Daten, die im Rahmen des
bundeseinheitlichen Betriebsvergleiches des
Deutschen Sparkassen- und Giroverbandes
erhoben werden. Bei dem Betriebsvergleich
handelt es sich um eine betriebswirtschaftlich
orientierte Darstellung von Kennzahlen auf
Basis des Verhältnisses zur durchschnittlichen
Bilanzsumme des Geschäftsjahres. Eine unmittelbare
Herleitung der Cost-Income-Ratio
aus der Gewinn- und Verlustrechnung ist
daher nicht möglich. Außerdem werden im
Betriebsvergleich sämtliche in der Gewinn- und
Verlustrechnung aufgeführten Erträge und
Aufwendungen nach einheitlichen Regeln um
periodenfremde und außergewöhnliche Posten
berichtigt, die dann dem neutralen Ergebnis
zugerechnet werden.
In Anlehnung an die vorstehenden Definitionen
beträgt das Verhältnis der Aufwendungen zu
den Erträgen 64,5 % und liegt damit weiterhin
deutlich unter dem durchschnittlichen Wert
(70,2 %) aller Sparkassen in Schleswig-Holstein.
Der nach unserer Planung aufgestellte
Wert von 68,4 % wurde unterschritten.
Der Bilanzgewinn liegt mit 266 TEUR deutlich
unter dem Niveau der Vorjahre. Es ist vorgesehen,
den Betrag der Sicherheitsrücklage
zuzuführen. Vor dem Hintergrund der Staatsschuldenkrise
sowie des weiter anhaltenden
Wettbewerbsdrucks betrachten wir das erreichte
Ergebnis als zufrieden stellend. Insbe-

8 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
sondere konnten die hohen Belastungen aus
den Landesbankbeteiligungen aus dem Jahresergebnis
2012 getragen werden. Daneben
konnten zur weiteren Stärkung des Eigenkapitals
sowie zur Stärkung der Risikotragfähigkeit
Vorsorgereserven gebildet werden.
Die Förde Sparkasse ist mit ihrer soliden Eigenkapitalbasis
für ein angemessenes Wachstum
weiterhin gut gerüstet.
6. Risikoberichterstattung
Förde Sparkasse für 2011
6.1 Risikomanagement
Da die bewusste Übernahme, aktive Steuerung
und gezielte Transformation von Risiken unter
Berücksichtigung eines risiko- und ertragsadäquaten
Einsatzes des Eigenkapitals Kernfunktionen
von Kreditinstituten sind, wurde von der
Geschäftsleitung der Förde Sparkasse ein Risikomanagement
installiert, das der Identifikation,
Beurteilung, Steuerung und Überwachung
der Risiken dient. Die hieraus generierten risikorelevanten
Steuerungsinformationen dienen
als Grundlage für operative und strategische
Geschäftsentscheidungen. Klare Aufgabenteilung
und ein enges Zusammenspiel zwischen
den beteiligten Geschäftsbereichen der Förde
Sparkasse ermöglichen eine effiziente Umsetzung
der risikopolitischen Steuerungsimpulse.
Um den Anforderungen sich kontinuierlich
verändernder Rahmenbedingungen zu begegnen,
passen wir unsere Strategien, Konzepte,
Verfahren, Instrumente und aufbau- und ablauforganisatorischen
Regelungen stetig an.
Der Verwaltungsrat der Förde Sparkasse bestimmt
die Richtlinien für die Geschäfte der
Sparkasse und erlässt u. a. die Geschäftsanweisungen
für den Risikoausschuss sowie für
den Vorstand und überwacht deren Tätigkeit.
Vorstand und Risikoausschuss erörtern mindestens
einmal im Jahr die Geschäfts- und
Risikostrategie sowie ggf. die dokumentierten
Abweichungen in den strategischen Zielerreichungen
im Rahmen einer Abweichungsanalyse.
Der Risikoausschuss wird außerdem
mit Hilfe von vierteljährlichen bzw. jährlichen
Risikoberichten und Ergebnissen aus sog.
Stresstests über alle wesentlichen Risikoarten
umfassend informiert. Zusätzlich erfolgt eine
zusammenfassende Darstellung aller wesentlichen
Risiken im Rahmen eines Top Manage-
ment Reports, der dem Risikoausschuss und
dem Verwaltungsrat vorgelegt wird. Daneben
berichtet der Vorsitzende des Risikoausschusses
dem Verwaltungsrat regelmäßig über
die aktuelle Risikolage der Sparkasse. Neben
dieser Regelberichterstattung informiert der
Vorstand den Verwaltungsrat bei besonderen
Ereignissen unverzüglich.
Als wesentliche Risiken für unsere Sparkasse
werden Adressen-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken,
operationelle Risiken sowie die sonstigen
Risiken (Reputationsrisiken) gesehen.
Die Beurteilung der Wesentlichkeit der Risiken
sowie ggf. mit ihnen verbundener wesentlicher
Risikokonzentrationen erfolgt unter anderem
mit Hilfe der jeweiligen Risikofaktoren eines
Risikos auf Grundlage einer mindestens jährlich
durchzuführenden umfassenden Gesamtrisikoprofil-
und Risikotragfähigkeitsanalyse.
Bei sich stark veränderndem Marktumfeld, bei
Eingehung neuer Risikopositionen oder sonstigen
wesentlichen Ereignissen erfolgt zudem
eine anlassbezogene Überprüfung. Zusätzlich
erfolgen eine laufende Betrachtung der Risikotragfähigkeit
im Rahmen eines monatlichen
Reportings für den Planungsfall, eines quartalsweisen
Reportings zum Risikofall sowie
eine ständige Beobachtung zur Entwicklung
aller Risiken und wesentlichen Risikokonzentrationen.
Der interne Prozess zur Sicherstellung
der Risikotragfähigkeit berücksichtigt
ferner auch beabsichtigte Veränderungen der
Geschäftstätigkeit oder der strategischen Ziele
sowie erwartete Veränderungen des wirtschaftlichen
Umfelds.
Im Rahmen der jährlich durchzuführenden
Unternehmensplanung ermittelt die Förde
Sparkasse ihr Risikodeckungspotenzial. Dabei
stellen die installierten Verfahren zur Messung
und Steuerung der Risiken sicher, dass die
wesentlichen Risiken sowie die wesentlichen
Risikokonzentrationen durch das vorhandene
Risikodeckungspotenzial abgedeckt sind und
damit die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Die
Förde Sparkasse setzt ein auf der periodischen
Sichtweise basierendes Risikotragfähigkeitskonzept
(RTF-Konzept) ein.
Die mit den einzelnen Steuerungssystemen
ermittelten Risiken werden regelmäßig in
einem Gesamtbanklimitreport den regelmäßig
aktualisierten Risikodeckungsmassen gegenübergestellt.
Der Limitreport bildet verschiedene
Einzellimite und ihre Auslastung ab.
Der Vorstand legt neben der geschäftspolitischen
Zielsetzung auch die wesentlichen
strategischen und methodischen Grundlagen
sowie die Höhe des maximal zu tolerierenden
Gesamtbankrisikos fest. Dies beinhaltet auch
die Ableitung des Risikodeckungspotenzials
und seine Verteilung auf die Risikoarten.
Die allgemeine Risikoneigung der Förde Sparkasse
kann dabei wie folgt beschrieben werden:
Risiken werden nur eingegangen, wenn
ausreichend Risikodeckungspotenzial für deren
Abschirmung vorhanden und grundsätzlich
eine angemessene Risikoprämie zu erzielen ist
bzw. wenn Ertrag, Kosten und Risiken in einem
angemessenen Verhältnis zueinander stehen.
Zusätzlich werden im Rahmen geschäftspolitischer
Entscheidungen auf Basis der
Kapital- und Liquiditätsausstattung und der
strategischen Ausrichtung für jede wesentliche
Risikoart – sowie gegebenenfalls damit verbundener
wesentlicher Risikokonzentrationen – Risikotoleranzen
festgelegt.
Mit dem Ziel der Entwicklung eines einheitlichen
und in sich geschlossenen Systems zur
Analyse, Quantifizierung und Steuerung der für
die Förde Sparkasse definierten wesentlichen
Risiken unterscheiden wir mehrere Phasen im
Risikomanagementprozess:
Zuerst werden im Rahmen der Risikoidentifikation
bestehende wesentliche Risiken einschließlich
möglicher Risikokonzentrationen
identifiziert, um davon ausgehend eine Quantifizierung
durchführen zu können. Um das
Risiko einer Fehleinschätzung bzw. einer nicht
erfolgten Identifizierung eines wesentlichen
Risikos zu minimieren, werden mindestens
jährlich die Wesentlichkeit der Risiken sowie
ggf. mit ihnen verbundener wesentlicher Risikokonzentrationen
überprüft.
Im Rahmen des Risikomanagementprozesses
werden diese Risiken mit verschiedenen betriebswirtschaftlichen
Steuerungsmodellen
und internen Meldesystemen– insbesondere
durch die Abteilungen Unternehmenssteuerung,
Kreditmanagement, Kreditservice I und
Vorstandssekretariat – ermittelt und bewertet,
die ihre Analysen in die regelmäßigen Sitzungen
des durch den Vorstandsvorsitzenden
geführten Steuerungszirkel Gesamtbank
(SGB) einbringen. Im SGB erfolgt sowohl eine
Risikobetrachtung als auch eine Erfolgsquel-

lenaufspaltung auf Gesamtbankebene. Der
Vorstandsvorsitzende informiert seinerseits
seine Vorstandskollegen über die Sitzungsergebnisse
persönlich im Rahmen der Vorstandssitzungen.
Ziel des Risikomanagements ist es dabei, die
Einhaltung der gesetzlichen Bestimmungen
und aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu gewährleisten
und eine angemessene Rentabilität
zu erzielen, um die laufende Verstärkung der
Kapitalausstattung sicherzustellen. Damit verbunden
ist die geschäftspolitische Zielsetzung,
alle geschäftlichen Aktivitäten in einem ausgewogenen
Verhältnis von Risiko, Kosten und Ertrag
zu steuern. Dies bedeutet, bei günstigem
Chance-/ Risiko-Profil Risiken einzugehen und
bei ungünstigerem Chance-/Risikoprofil für
eine Kompensation oder Verminderung von
Risiken zu sorgen bzw. auf das Eingehen des
Risikos zu verzichten. Risiken mit vertretbarem
potenziellen Schaden werden akzeptiert.
Zu allen gemäß Risikoprofil identifizierten wesentlichen
Risiken einschließlich vorhandener
wesentlicher Risikokonzentrationen sowie zu
etwaigen in den Steuerungssystemen verwendeten
Korrelationen mit wesentlichem Einfluss
auf die Höhe des quantifizierten Risikos werden
Stresstests auf Basis der wesentlichen Risikofaktoren
durchgeführt. Weiterhin werden zur
Berücksichtigung von sogenannten Inter-Risikokonzentrationen
risikoartenübergreifende
Stresstests und inverse Stresstests erstellt. Die
mit den Stresstests errechneten potenziellen
und mit einer bestimmten Wahrscheinlichkeit
ausgestatteten Risikoerhöhungen werden hinsichtlich
der Risikotragfähigkeit bewertet und
ggf. vorzunehmende Steuerungsmaßnahmen
diskutiert. Die Ergebnisse werden im SGB beraten
und an den Vorstand berichtet. Ergebnisse
aus Stresstests sind zudem Inhalt der Risikoberichterstattung
an das Aufsichtsorgan.
Um die Risiken aus neuen Produkten, neuen
Prozessen oder neuen Märkten korrekt einschätzen
zu können, werden die Voraussetzungen,
unter denen die Förde Sparkasse den
Kunden neue Produkte anbietet oder diese im
Eigengeschäft nutzt bzw. in neuen Märkten
aktiv werden kann, analysiert und diskutiert.
Bei allen neuen Geschäften, neuen Märkten
bzw. Produkten wird vor dem laufenden Handel
und Vertrieb im Kundengeschäft grundsätzlich
eine Testphase unter Einbindung der betrof-
fenen Organisationseinheiten durchgeführt.
Erst bei erfolgreichem Test und Vorhandensein
geeigneter Risikosteuerungsinstrumente beginnt
nach Entscheidung des Vorstandes der
laufende Handel und/ oder der Vertrieb im Kundengeschäft.
Die Interne Revision unterstützt als prozessunabhängige
Stelle in ihrer Überwachungsfunktion
den Vorstand und die anderen
Führungsebenen der Sparkasse. Grundlage
hierfür ist ein risikoorientierter Prüfungsplan,
der vom Vorstand genehmigt wurde. Er bildet
die Grundlage, auf der die Interne Revision
grundsätzlich alle Betriebs- und Geschäftsabläufe
prüft und bewertet. Dazu zählen auch
die Prüfung des Risikomanagements und des
internen Kontrollsystems sowie die Einhaltung
interner und externer Regelungen. Der Fokus
liegt hierbei auf den Prozessen und Methoden
im Hinblick auf Sicherheit, Ordnungsmäßigkeit,
Wirtschaftlichkeit und Zweckmäßigkeit. Dies
trägt wesentlich zur Einhaltung definierter
Prozesse bei und unterstützt die Weiterentwicklung
und Verbesserung der Risikomanagementprozesse.
Darüber hinaus beinhalten das interne Kontrollsystem
mit prozessabhängigen Kontrollen
verschiedener Stellen sowie prozessunabhängige
Prüfungen der Internen Revision weitere
Risiko begrenzende Maßnahmen. Sämtliche
Vorstandsbeschlüsse und Dokumentationen
in den steuerungsrelevanten Risikofeldern
werden zudem von der Sparkasse in einem
Management Informationssystem (MIS) als zentrales
Risikohandbuch dokumentiert.
Die Aufgabenerfüllung gem. § 25c KWG (Interne
Sicherungsmaßnahmen) wurde von der
Sparkasse ab 01.01.2012 ausgelagert. Das SIZ
Informatikzentrum der Sparkassenorganisation
GmbH betreibt für die Sparkasse ein diesbezügliches
Risikomanagementsystem und hat
Verfahren und Grundsätze installiert, um die
Verhinderung von Geldwäsche, Terrorismusfinanzierung
oder sonstigen strafbaren Handlungen,
z.B. Betrug, die zu einer Gefährdung
des Instituts führen können, sicherzustellen.
Es werden geschäfts- und kundenbezogene
Sicherungssysteme geschaffen und Kontrollen
durchgeführt.
Ziel ist es insgesamt, die heute vorhandenen
Systeme zur Risikofrüherkennung und -steuerung
in der Förde Sparkasse auch zukünftig,
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse 9
unter Einbeziehung der Ergebnisse aus zentralen
Studien beim Deutschen Sparkassen- und
Giroverband, weiter zu optimieren, um den
kommenden Anforderungen gerecht werden zu
können.
6.2 Adressenrisiken
Das Adressenrisiko beinhaltet die Gefahr, dass
aufgrund von Bonitätsveränderungen und/oder
des Ausfalls einer natürlichen oder juristischen
Person oder einer Institution, zu der eine
wirtschaftliche Beziehung besteht, Verluste
entstehen.
Die Adressenrisiken werden durch das Kreditausfallrisiko
im Kundengeschäft und das
Emittenten- und Kontrahentenrisiko im Eigengengeschäft
bestimmt, während die weitergehenden
Länderrisiken im engeren Sinne für
unsere Sparkasse durch ein Teilportfolio von
EU-Staatsanleihen im Eigengeschäft entstehen.
Daneben hat das Beteiligungsrisiko im Hinblick
auf die Struktur der Beteiligungen eine wesentliche
Bedeutung.
Die Steuerung der Adressenausfallrisiken im
Kundenkreditgeschäft erfolgt auf Grundlage
der Regelungen der Risikostrategie unter Berücksichtigung
der Größenklassen, Risikoklassen,
Branchen und Sicherheiten sowie etwaiger
hiermit verbundener Risikokonzentrationen.
Die Risikolage des Hauses und gegebenenfalls
einzuleitende Maßnahmen werden regelmäßig
in vierteljährlichen Reports dargestellt.
Im Kundenkreditgeschäft wird das Kreditausfallrisiko
durch die sorgfältige Auswahl unserer
Vertragspartner nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung
begrenzt. Dabei setzen
wir die innerhalb der S-Finanz-Gruppe entwickelten
und umfassend genutzten Risikoklassifizierungsinstrumente
ein (z.B. Rating- und
Scoringsysteme). Der Risikofrüherkennung
wird ein hoher Stellenwert eingeräumt. Dafür
nutzen wir sowohl eine maschinelle Risikoerkennung
als auch die fachliche Qualifikation
unserer Spezialisten. Zur laufenden Risikokontrolle
sind über verschiedene organisatorische
Maßnahmen, wie Trennung der Funktionen
“Markt“ und “Marktfolge“, Doppelvotum und
gesonderte Zuständigkeiten für Problem- und
Sanierungskredite, weitere Risiko reduzierende
Regelungen vorhanden.
Die auf Grund des Regionalprinzips bestehenden
Risikokonzentrationen bei den Si-

10 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
cherheiten und den Kreditnehmern werden
gesondert überwacht. Wesentliche Risiken entstehen
durch diese Konzentrationen allerdings
nicht. Zur Begrenzung von Konzentrationen
bei Größenklassen besteht als Kernelement
der Risikostrategie ein ratingnotenabhängiges
Limitsystem. Neben regelmäßigen Reports
über die Engagements, die die obigen Limite
überschreiten, werden die daraus erwarteten
Risiken bewertet und innerhalb der Risikotragfähigkeit
berücksichtigt.
Die Förde Sparkasse hat zudem ein risikoorientiertes
Preisfindungssystem im Kreditgeschäft
im Einsatz, welches auf Basis individueller,
d.h. einzelfallbezogener Preiskalkulationen
gewährleisten soll, dass die regelmäßig zu
erwartenden Verluste auch tatsächlich nach
dem Versicherungsprinzip aus dem operativen
Geschäft heraus verdient werden.
Adressenrisiken von (Wertpapier-)Handelsgeschäften
werden über externe Ratings – überwiegend
auf Emittentenbasis –, die Vorgabe
von Mindestbonitäten sowie Emittenten- und
Kontrahentenlimite gesteuert. Zudem ist ein
Spread- bzw. Bonitätsbeobachtungsverfahren
der Partner im Eigengeschäft installiert.
Analog zum ratingabhängigen Limitsystem im
Kundenkreditgeschäft wurden auch im Eigengeschäft
Größenklassenlimite für Emittenten
zur Vermeidung von Risikokonzentrationen eingerichtet
(ungedeckte Positionen; Ausnahme:
Sparkassenverbund, inländische öffentliche
Haushalte, EZB und Fonds). Zusätzlich wurden
Volumenlimite für den Gesamtbestand der
Eigenhandelsgeschäfte, das Portfolio der Branche
Kredit- und Versicherungswesen und für
Positionen mit schlechteren Ratings installiert.
Weitere Bestimmungen zu Handelsgeschäften
werden im Rahmen der Risikostrategie und der
Anlagerichtlinien vom Vorstand festgelegt.
Die Rahmenbedingungen, Ziele, Instrumente
und Maßnahmen zum Management von Beteiligungen
hat die Sparkasse in der Risikostrategie
dokumentiert. Die Steuerung der Verbundbeteiligungen
und die Überwachung der Risiken
erfolgt in enger Zusammenarbeit mit den Sparkassenverbänden.
Zur Ermittlung der Adressenrisiken auf Portfolioebene
setzt die Förde Sparkasse ein
statistisches Kreditportfoliomodell nach der
Methodik der Monte-Carlo-Simulation ein, das
bei der Messung und Steuerung der Adressen-
risiken auf dem Value-at-Risk-Prinzip (VaR)
basiert. Dieses Instrument erfasst neben dem
klassischen Kundenkreditgeschäft auch Forderungen
gegenüber Kreditinstituten sowie
Forderungen aus Wertpapieren und stellt
“erwartete“ und “unerwartete“ Wertveränderungen
auf einen Betrachtungshorizont von 12
Monaten dar. Bei der Messung der Adressenrisiken
auf Portfolioebene werden Korrelationen
zwischen den Risikosegmenten risikomindernd
berücksichtigt.
Die Tragfähigkeit der Adressenrisiken aus dem
Kreditbuch war in 2012 zu jeder Zeit gegeben.
Für die zukünftig zu erwartenden Verluste
aus Adressenrisiken wurden sowohl in der
operativen als auch in der langfristigen strategischen
Unternehmensplanung ausreichende
Deckungsmassen eingeplant.
Für wesentliche Risikofaktoren innerhalb der
Adressenrisiken werden regelmäßig Stresstests
durchgeführt. Handlungsbedarf trat auf Grund
der Ergebnisse in 2012 nicht auf.
6.3 Marktpreisrisiken
Marktpreisrisiken äußern sich in der Gefahr
möglicher Abweichungen vom Erwartungswert,
die sich aus der Veränderung von Marktpreisen
für Wertpapiere, Derivate und Devisen,
aus Schwankungen der Zinssätze und Spreads
sowie weiterer relevanter Underlyings von
Finanzinstrumenten ergeben. Zusätzliche
Marktpreisrisiken liegen in Positionen, deren
Fungibilität und Liquidität eingeschränkt sind.
Die Steuerung der Marktpreisrisiken erfolgt
vornehmlich über die Eigengeschäfte. Sie werden
mit dem Ziel gesteuert, Ertragschancen
wahrzunehmen, ohne die Risikotragfähigkeit
der Sparkasse unangemessen zu belasten
bzw. zu gefährden. Darüber hinaus bestehen
marktpreisinduzierte Risiken im strategischen
Beteiligungsportfolio mittelbar über die vom
Regionalverband (unter anderem HSH Nordbank
AG) bzw. von der Erwerbsgesellschaft der
S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Landesbank
Berlin Holding AG) gehaltenen Positionen bei
Finanzunternehmen. Infolge des Geschäftsmodells
der Sparkasse und auf Grund der
Größenklasse der strategischen Beteiligungen
bestehen hieraus Risikokonzentrationen.
Die Marktpreisrisiken werden in der Sparkasse
durch Zins- und Spreadänderungsrisiken dominiert,
während Währungsrisiken unbedeutend
sind und Aktienkursrisiken sowie sonstige
Preisänderungsrisiken zur diversifikationsverstärkenden
Beimischung im Rahmen von
professionell gemanagten Fonds eingegangen
werden. Aktienkursrisiken sind wiederum wesentlich,
weil die Sparkasse hierunter – neben
der grundsätzlichen Berücksichtigung von
Beteiligungsrisiken unter den Adressenrisiken
– ihre strategischen Verbundbeteiligungen
bewertet.
Im Rahmen der Steuerung der Marktpreisrisiken
setzt die Förde Sparkasse sowohl betriebswirtschaftliche
barwertorientierte als auch
periodenorientierte Verfahren ein.
Die Messung und Steuerung der allgemeinen
Marktpreisrisiken aus dem Zinsbuch basiert auf
dem Value-at-Risk-Prinzip (VaR). Hierzu setzt
die Sparkasse das Verfahren der Modernen
Historischen Simulation ein und berücksichtigt
die Ergebnisse zentral erarbeiteter Studien aus
der Sparkassenorganisation. Die Steuerung
des Zinsbuches erfolgt passiv, indem sich die
Sparkasse mit dem Ziel eine risikoeffiziente
Struktur im Zinsbuch nachzubilden an einer
– zur Gesamtbankrisikotragfähigkeit kompatiblen
– Benchmark orientiert. Um gleichzeitig
die Rahmenbedingungen aus der GuV-Planung
des Hauses integrieren zu können, werden in
einer gesonderten Betrachtung auch die GuVwirksamen
Veränderungen auf die Zinsspanne
dargestellt. In diese Betrachtung fließen verschiedene
Zinsszenarien und erwartete Veränderungen
in der Struktur des Zinsbuches ein.
Die Messung und Steuerung der allgemeinen
Marktpreisrisiken aus den Handelsgeschäften
erfolgt sowohl mit periodenorientierten wie
auch mit vermögensorientierten Verfahren. Für
die barwertige Betrachtungsweise werden nach
dem Value-at-Risk-Prinzip (VaR) die Verlustpotenziale
mittels der historischen Simulation
quantifiziert. Die Marktpreisrisiken werden
über eine umfangreiche Limitstruktur überwacht
und gesteuert.
Die Risikotragfähigkeit der Marktpreisrisiken
war im Jahr 2012 zu allen Stichtagen gegeben.
Im Jahr 2012 wurden weitere Betrachtungen
zum Marktpreisrisiko im Rahmen der Durchführung
von Stresstests vorgenommen. Zusätzlicher
Handlungsbedarf ergab sich aus den
Ergebnissen der Stresstests nicht.
Für die zukünftig zu erwartenden Verluste aus

Handelsgeschäften sind ausreichende Deckungsmassen
vorhanden.
6.4 Liquiditätsrisiken
Liquiditätsrisiken umfassen insbesondere das
Risiko, Zahlungsverpflichtungen im Zeitpunkt
der Fälligkeit nicht nachkommen zu können,
das Refinanzierungsrisiko einschließlich nachhaltig
erhöhter Refinanzierungskosten und das
Marktliquiditätsrisiko.
Das Liquiditätsrisiko ist für die Förde Sparkasse
eine wesentliche Risikoart. Die Sicherstellung
der jederzeitigen Zahlungsfähigkeit ist zu gewährleisten.
Im Hinblick auf die breite Refinanzierung durch
Kundeneinlagen, die Ausgabe von Wertpapieren,
die Emission von Pfandbriefen und die
weiterhin uneingeschränkt vorhandenen Refinanzierungsmöglichkeiten
am Bankenmarkt
sehen wir derzeit kein besonderes Refinanzierungsrisiko
für die Sparkasse. Die Entwicklung
vorhandener Risikokonzentrationen auf Grund
der Produktstruktur im Kundeneinlagengeschäft
und Refinanzierungsrisiken durch den
möglichen Wegfall eines Geschäftspartners
im Landesbankensektor werden laufend beobachtet
und analysiert. Die aktuellen Kosten
zur Liquiditätsbeschaffung werden in den
Planungsinstrumenten berücksichtigt und
gesteuert. Bei der Refinanzierung am Bankenmarkt
wird eine ausgewogene Diversifikation
hinsichtlich Fristigkeit und Geschäftspartnern
angestrebt. Zudem ist ein Spread- bzw. Bonitätsbeobachtungsverfahren
der wichtigsten
Partner im Geldmarkt eingeführt, das unter
anderem zur Erkennung sich abzeichnender
Liquiditätsengpässe dient.
Im strategischen Liquiditätsmanagement
wird unter Zuhilfenahme von kumulierten
Zahlungsströmen neben dem gegenwärtigen
auch der zukünftige Refinanzierungsbedarf
erkannt und damit steuerbar gemacht. Das
operative Liquiditätsmanagement befasst
sich hingegen primär mit dem Risiko, Zahlungsverpflichtungen
im Zeitpunkt der Fälligkeit
nachzukommen. Dieses wird durch eine
angemessene Liquiditätsvorsorge und eine
verantwortungsvolle Strukturierung der Aktiva
und Passiva gesteuert. Es werden regelmäßig
Liquiditätsübersichten und Refinanzierungsstrukturen
erstellt, Marktzugänge überwacht,
der Zugang zu Refinanzierungsquellen geprüft
und Zahlungsmittelübersichten aufgestellt. Die
aufsichtsrechtlichen Anforderungen (Liquiditätsverordnung)
werden erfüllt. Darüber hinaus
wird die Liquiditätssituation der Sparkasse im
Rahmen des grundsätzlich zweiwöchentlich
tagenden Dispositionsausschusses überwacht
und operativ gesteuert. Aus der Liquiditätssteuerung
heraus werden zudem für die Anlage
von Wertpapieren zusätzliche Anforderungen
an die Liquidität bzw. Fungibilität dieser Positionen
gestellt.
Zukünftige Maßnahmen im Liquiditätsrisikomanagement
richten sich auf die Messung und
Steuerung der neuen im Rahmen der Basel-III-
Bestimmungen einzuführenden Liquiditätskennziffern,
insbesondere der LCR (Liquidity
Coverage Ratio) und NSFR (Net stable Funding
Ratio), aus. Die Sparkasse ermittelt die Quoten
für LCR und NSFR bereits monatlich im Rahmen
einer Beobachtungsphase.
Regelungen für eine funktionsfähige Notfallplanung
im Falle eines Liquiditätsengpasses wurden
erfolgreich eingeführt und getestet.
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an
Stresstests wurden im Jahr 2012 erfüllt. Zusätzlicher
Handlungsbedarf ergab sich aus den
Ergebnissen der Stresstests nicht.
Auf Grund der derzeit noch unzureichenden
eindeutigen und umfänglichen Quantifizierbarkeit
der Liquiditätsrisiken, unter anderem aus
veränderten Refinanzierungskosten, ist in den
Gesamthausrisikotragfähigkeitsansätzen eine
Risikopufferposition vorgehalten worden.
6.5 Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden definiert als
die Gefahr von Schäden, die infolge der Unangemessenheit
oder des Versagens von
internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen
Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse
eintreten.
Für die systematische Erfassung auftretender
Schadensfälle und die Erkennung von
operationellen Risiken durch die Erstellung
sogenannter Risikoszenarien sowie deren Aufbereitung
für das zentrale Datenpooling des
DSGV kommen vom DSGV zentral entwickelte
Methoden zur Identifikation und Bewertung
solcher Risiken zum Einsatz. Da operationelle
Risiken nicht bankspezifisch sind und
im Übrigen in allen Bereichen der Sparkasse
dezentral auftreten können, sind weitere Bau-
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse 11
steine des Risikomanagements, z.B. in den
Bereichen Business-Recovery, IT-Sicherheit,
Gesundheitsmanagement/Suchtprävention,
Kriminalitätsprävention bis hin zum Outsourcing,
installiert und in Teilen diesen Risiken
zuzurechnen. Diese und weitere Bausteine des
Risikomanagements operationeller Risiken
sind in der Förde Sparkasse installiert.
Im Rahmen der Erstellung des Risikoprofils
wurden im Berichtsjahr keine Risikokonzentrationen
für die Berichtsart „operationelle
Risiken“ erkannt.
Auf Grund der derzeit noch unzureichenden
Quantifizierbarkeit der Risiken ist in den Gesamthausrisikotragfähigkeitsansätzen
eine
Risikopufferposition, analog dem Vorgehen zu
den Liquiditätsrisiken, vorgehalten worden.
Die Förde Sparkasse hat in 2012 einen bedeutenden
Schadensfall aus operationellen
Risiken zu verzeichnen gehabt, der durch den
vorgehaltenen Risikopuffer vollständig abgedeckt
wurde.
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an
Stresstests wurden im Jahr 2012 erfüllt. Zusätzlicher
Handlungsbedarf ergab sich aus
den Ergebnissen der Stresstests nicht.
6.6 Sonstige Risiken (Reputationsrisiko)
Im Rahmen der Aktualisierung des Risikoprofils
für das Jahr 2013 wurde erstmalig die Risikoart
„Sonstige Risiken“ als wesentlich eingestuft.
Diese Einstufung geht zurück auf die Einstufung
des Reputationsrisikos als wesentliches
Risiko.
Das Reputationsrisiko ist definiert als die Gefahr,
dass durch die öffentliche Berichterstattung
das Vertrauen in die Sparkasse negativ
beeinflusst wird.
Die Förde Sparkasse hat in 2012 keine schlagend
gewordenen wesentlichen Risiken aus
Reputationsrisiken zu verzeichnen gehabt.
Für Reputationsrisiken sind verschiedene Risikomanagement-Instrumente
installiert worden.
Dazu zählen das Repräsentationskonzept, Beobachtung
der Medienberichterstattung, Kundenbefragungen,
Marktbeobachtungen, das
Beschwerdenmanagement, das Social Media
Monitoring des SGVSH sowie eine derzeit für
Themen rund um geschlossene Beteiligungen
eingerichtete Arbeitsgruppe.
Auf Grund der derzeit noch unzureichenden
Quantifizierbarkeit der Risiken wird im Gesamt-

12 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
hausrisikotragfähigkeitsystem ab dem Jahr
2013 eine Risikopufferposition vorgehalten
werden.
Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an
Stresstests werden erstmals im Jahr 2013 umgesetzt.
6.7 Gesamtbeurteilung und Ausblick
Das von der Förde Sparkasse installierte
System der Gesamtbanksteuerung hat alle
einzelgeschäftsbezogenen Risiken des Sparkassenbetriebs
transparent gemacht und auf
Portfolioebene aggregiert, um eine Steuerung
zu ermöglichen. Dabei wurden eine ausgewogene
Risikostreuung sichergestellt und die
Risiken auf Grundlage der Gesamtbankrisikotragfähigkeit
insgesamt effektiv limitiert.
Die Tragfähigkeit der eingegangenen Risiken
sowie etwaiger Risikokonzentrationen war
im Verlauf des Jahres 2012 im Planungs- und
Risikofall unter Berücksichtigung erfolgter
Steuerungsmaßnahmen jederzeit vollständig
gegeben. Darüber hinaus standen weitere
Risikopuffer zur Verfügung.
Im Berichtsjahr 2012 wurden Zinsswaps zur allgemeinen
Steuerung des Zinsänderungsrisikos
gehalten bzw. zur Einhaltung der Grenzen zum
Zinsrisikokoeffizienten gem. Rundschreiben
11/2011 der BAFin neu abgeschlossen. Darüber
hinaus gehende derivative Geschäfte wurden
im Eigengeschäft nur als gedeckte Geschäfte im
Kundeninteresse getätigt. Weitergehende Angaben
können dem Anhang entnommen werden.
Im Kundenkreditgeschäft haben wir vor dem
Hintergrund der infolge der Finanz- und
Staatsschuldenkrise nicht abschließend zu
beurteilenden Auswirkungen auf die Realwirtschaft
weiterhin einen möglicherweise
deutlich höheren Bewertungsaufwand als tatsächlich
zukünftig benötigt in den Planungen
berücksichtigt, der auch eventuelle zusätzliche
Ausfälle sehr großer Kreditnehmer abdeckt.
Nach der drastischen Verschlechterung der
wirtschaftlichen Rahmenbedingungen 2008
können die seinerzeit von den Unternehmen
eingesetzten Reserven noch nicht wieder
vollständig aufgefüllt sein. Daher muss gegebenenfalls
mit einer Erhöhung der Insolvenzzahlen
gerechnet werden.
Bei den eingegangenen Beteiligungen wurden
weiterhin geringere ordentliche Erträge im
Rahmen der Unternehmensplanung berück-
sichtigt. Nach den im Jahr 2012 vorgenommenen
Abschreibungen können auch künftige
weitere Wertberichtigungen im Bereich der
Verbundbeteiligungen nicht ausgeschlossen
werden.
Die Sparkasse ist gemäß Sparkassengesetz
für das Land Schleswig-Holstein Mitglied des
SGVSH, KöR. Der SGVSH unterhält zur Sicherung
seiner Mitgliedssparkassen (Institutssicherung
gemäß § 12 Einlagensicherungs- und
Anlegerentschädigungsgesetz) einen Stützungsfonds
(Sparkassenstützungsfonds).
Die Mittel für den Sparkassenstützungsfonds
werden von den Mitgliedssparkassen im Rahmen
der Verbandsumlage erbracht. Aufgrund
eines vorliegenden Stützungsantrages sowie
eines erwarteten weiteren Stützungsantrages
ist davon auszugehen, dass die Mitgliedssparkassen
voraussichtlich im Geschäftsjahr 2013
Umlagen im niedrigen dreistelligen Millionenbereich
in den Stützungsfonds einzahlen
müssen. Daraus ergeben sich negative Auswirkungen
für die Ertragslage 2013 der Sparkassen.
Auf die Sparkasse entfällt ein Umlageanteil
von 23,54 %.
Ferner besteht ein strategisches Risiko unter
anderem darin, dass es bei Stützungsfällen im
Haftungsverbund zu Auflagen kommen kann,
die auch Wirkungen auf die Förde Sparkasse
entfalten können.
Die im Eigenbestand der Sparkasse gehaltenen
Wertpapiere konnten von der allgemeinen
Markterholung der Staatsanleihen und einem
sehr niedrigen Zinsniveau im Jahr 2012 profitieren.
In Zukunft können vor dem Hintergrund
wirtschaftlicher Unsicherheiten sowie nicht
vorhersehbarer zins- und fiskalpolitischer Entwicklungen
Belastungen aus diesem Teilportfolio
nicht ausgeschlossen werden.
Die von der Sparkasse herangezogene Zinsprognose
zum Jahresende 2013 erwartet für
Laufzeiten ab einem Jahr ein leicht steigendes
Zinsniveau, das einen schwächeren Rentenmarkt
und damit auch Wertberichtigungen bei
Eigenanlagen für den Jahresabschluss 2013
nach sich ziehen würde.
Vorübergehende Wertminderungen u. a. bei
europäischen Staatsanleihen infolge von
Schwankungen der Risikoaufschläge sind möglich.
Insbesondere auf Grund der weltweiten
Maßnahmen der Notenbanken geht die Sparkasse
in nächster Zeit nicht von einem Ausfall
eines Staates des Euro-Währungsraums, von
dem eine Anleihe gehalten wird, aus.
Auch bei den ungedeckten Bankschuldverschreibungen
gehen wir infolge der fortschreitenden
wirtschaftlichen Stabilisierung
der Institute, der Rettungspakete der EU bzw.
der weiteren Unterstützung durch die Länder
Hamburg und Schleswig-Holstein für die HSH
Nordbank AG nicht von dauerhaften Wertminderungen
aus.
Aus den von der Sparkasse im Eigenbestand
gehaltenen weiteren Wertpapieren unterstellen
wir auf Grund der insgesamt risikoarmen Struktur
keine besonderen Belastungen.
Die Weiterentwicklung von Risikomanagementsystemen
durch den DSGV bildet die Basis für
die laufende Integration des Risikomanagements
in ein gesamtbankbezogenes, ganzheitliches
Steuerungs- und Kennzahlensystem.
Diese Entwicklung wird in 2013 fortgesetzt und
die Verbindung zu den strategischen Zielen
weiter optimiert.
7. Nachtragsbericht / Vorgänge von besonderer
Bedeutung nach Schluss des
Geschäftsjahres
Zur Festigung der Selbstständigkeit der
Sparkasse Hohenwestedt und mit dem Ziel,
die Kooperation der Sparkassen im Kreis
Rendsburg-Eckernförde weiter voranzubringen,
haben wir der Sparkasse Hohenwestedt eine
Beteiligung in Höhe von 25,1 % durch unser
Haus angeboten. Wir haben uns bewusst für
dieses Beteiligungsangebot entschieden, um
unserer Verantwortung innerhalb der Sparkassenorganisation
gerecht zu werden. Mit diesem
Schritt wollen wir auch einen Beitrag zur weiteren
Normalisierung der Lage der Sparkassen
in Schleswig-Holstein leisten.
8. Darstellung der voraussichtlichen
Entwicklung der Sparkasse mit ihren
wesentlichen Chancen und Risiken
8.1 Prognose der allgemeinen wirtschaftlichen
Entwicklung
Weltwirtschaft mit mittlerem Tempo
Der Welthandel soll nach den Prognosen des
Internationalen Währungsfonds und der OECD
2013 wieder etwas stärker expandieren (+4,5
% laut IWF, +4,7 % bei der OECD) als 2012

(+3,2 %). In geringerem Maße gilt dies auch
für die Weltproduktion (2013 +3,6 % beim
IWF, +3,4 % bei der OECD) nach einem Wachstum
um 3,3 % 2012. Die für das neue Jahr in
Aussicht stehenden Wachstumsraten bleiben
aber deutlich unter dem, was in vielen früheren
guten, von der Globalisierung angetriebenen
Jahren erreicht wurde. Und angesichts der
immer noch nicht abschließend überwundenen
Krisen in vielen wichtigen Regionen der Weltwirtschaft
gibt es auch im neuen Jahr wieder
einmal ein hohes Risiko für Rückschläge gegenüber
dem Hauptszenario.
Teile des Euroraums weiter in der Rezession
Weite Teile des Euroraums stecken auch 2013
weiter in der Rezession. Die Anpassungen der
Staatshaushalte, der privaten Verschuldung,
der Wettbewerbsfähigkeiten und Leistungsbilanzsalden
gehen weiter. Diese Maßnahmen
sind nötig, entfalten aber kurzfristig zunächst
restriktive Wirkungen.
Die OECD prognostiziert für Italien eine BIP-
Veränderung um real -1,0 %, für Spanien
-1,4 % und auch für Frankreich mit +0,3 %
kaum mehr als eine Stagnation. Die Arbeitslosenquoten
in diesen Ländern bleiben auf ihren
hohen Niveaus, in Spanien mit 27 % (Prognose
der OECD für 2013) sogar in dramatischem
Ausmaß.
Deutschland nimmt wieder Wachstum auf
Die Aussichten für die deutsche Volkswirtschaft
sind zwar nicht überbordend, aber doch
ungleich besser als in den europäischen Krisenländern.
Die meisten Prognosen gehen von
einem Wiederanspringen der Wachstumsimpulse
hierzulande ab dem Frühjahr 2013 aus.
Jedoch startet die deutsche Volkswirtschaft
ohne statistischen Überhang in das neue Jahr,
sondern sogar mit einem Unterhang von etwa
einem viertel Prozent. Die vorübergehende
Schwäche von Ende 2012 schlägt sich hier
noch in der Folgewirkung nieder, dass durch sie
schlicht die Ausgangsbasis für 2013 gedrückt
ist. Dies ist bei den gehandelten Prognosen
der einschlägigen Institutionen zu berücksichtigen,
die sich meist in der Spanne zwischen
0,4 und 1,0 % bewegen. Diese Raten für den
Jahresschnitt unterzeichnen die tatsächlich zu
erwartende Dynamik im Jahresverlauf.
Vom Außenbeitrag sind dabei keine großen
Impulse zu erwarten. Vielmehr wird der Import
auf Grund der zumindest in relativer Perspektive
wachstumsstärkeren Lage hierzulande
verglichen mit derjenigen in wichtigen Handelspartnerländern
etwaige Exportzuwächse
aufzehren. Dies ist durchaus erwünscht zum
Abbau der Spannungen, und Deutschland hat
als Stützungsgeber in hohem Maße ein Interesse
daran, dass auch die Partnerländer ihre
Wettbewerbsfähigkeit wiederherstellen.
Der private Konsum hat in dieser Situation
durchaus das Zeug, 2013 noch mehr als 2012
zum Träger des Wachstums zu werden. Von Seiten
der Beschäftigung, den Löhnen, der Preisentwicklung,
der Entwicklung der fiskalischen
Abgabenlast sind die Rahmenbedingungen
dafür jedenfalls günstig.
Investitionen als entscheidende Weichenstellung
2013
Die Schlüsselgröße für die Charakterisierung
der Wirtschafslage im Jahr 2013 werden aber
die Investitionen sein. Trotz der starken Stimulierung
durch die extrem niedrigen Zinsen,
haben die Investitionen – zumindest in den
Teilkategorien Ausrüstungsinvestitionen und
Wirtschaftsbau – 2012 enttäuscht. Die Verunsicherung
über den Krisenfortgang hatte zu
einem großen Attentismus geführt. Ob und
wann es im Jahr 2013 gelingt, diese abwartende
Haltung zu überwinden, ist entscheidend
für einen neuen konjunkturellen Tempogewinn.
Die bisher zurückgestellten Investitionsmaßnahmen
wurden in vielen Fällen nicht endgültig
gestrichen, sondern oft zunächst einmal nur
aufgeschoben. Insofern kann es hier 2013 oder
spätestens dann 2014 Nachholeffekte geben,
wenn zumindest neue negative Nachrichten
über eine neuerliche Krisenverschärfung ausbleiben.
Hierin liegt durchaus eine Chance für
den Konjunkturjahrgang 2013. Verstärkt werden
könnte eine wieder aufkommende Dynamik
bei den Anlageinvestitionen von einem begleitenden
Lagerzyklus, der dann bei entsprechenden
Aufstockungen ebenfalls zu einem
positiven Schwungrad werden könnte.
Inwieweit sich eine Beschleunigung bei der
Investitionstätigkeit in der Jahreszahl des
BIP niederschlägt, hängt maßgeblich davon
ab, wann ein solcher etwaiger Nachholschub
einsetzt. Ist dies erst gegen Ende 2013 der
Fall, bleibt die erhöhende Auswirkung auf das
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse 13
BIP sehr begrenzt. Kommt die Investitionstätigkeit
dagegen bereits im zweiten Quartal in
Schwung, dann könnte auch das Jahres-BIP
2013 noch eine Eins vor dem Komma erreichen.
Dafür spräche, dass die Stimmungsindikatoren,
am prominentesten das ifo-Geschäftsklima,
sich in den letzten Monaten des Jahres 2012
bereits verbessert haben, mithin den unteren
Wendepunkt angezeigt haben.
Aber selbst wenn die Zwischenschwäche der
deutschen Konjunktur noch ein wenig in das
Jahr 2013 hineinragen sollte, wenn also auch
das erste Quartal 2013 noch schwach bliebe,
wären die Auswirkungen auf Beschäftigung und
Staatshaushalt wohl begrenzt. Solange die Unternehmen
eine überschaubare Schwächephase
erwarten, verfallen sie womöglich zwar in eine
abwartende Haltung hinsichtlich eines weiteren
Kapazitätsausbaus, wie an den Investitionen
ablesbar. Die Motivation, die Kernbelegschaften
in einer Brücke über eine vorübergehende
Nachfrageschwäche hinweg zu halten, erfordert
jedoch weit weniger Optimismus.
Finanzpolitik bei ausgeglichenen Budgets,
Niedrigzinsphase dauert fort
Gemessen am Finanzierungssaldo des Gesamtstaates
in der Abgrenzung der volkswirtschaftlichen
Gesamtrechnung, also einschließlich
der Sozialversicherungen, dürfte Deutschland
wie schon 2012 so auch 2013 in etwa wieder
einen ausgeglichenen Haushalt erreichen. Der
Bundeshaushalt allein weist freilich weiter ein
Defizit von geplant rund 17 Mrd. Euro aus. In
dem positiven Fall einer schnellen, dann auch
bald von der Investitionstätigkeit getragenen
konjunkturellen Beschleunigung könnte man
von der deutschen Finanzpolitik freilich etwas
stärkere Konsolidierungsanstrengungen einfordern,
auch mit Blick auf die Erfordernisse der
nationalen Schuldenbremse. Ob dies in einem
Jahr mit einer Bundestagswahl allerdings realistisch
erwartet werden kann, ist eine andere
Frage.
Für die deutsche Situation allein müssten die
Zinsen nicht so niedrig sein, wie sie derzeit
sind. Doch stehen die Geld- und Kapitalmärkte
in einem engen internationalen Zusammenhang,
und Deutschland ist Teil der Währungsunion.
In weiten Teilen der Weltwirtschaft wird
sowohl im Privatsektor als auch im öffentlichen
mehr gespart und konsolidiert als vor der

14 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
Krise. Neben den deutschen Sparern kommt
allerdings weiterhin ein reichliches Ersparnisangebot
aus vielen asiatischen Ländern. Dieses
Angebot trifft auf eine bestenfalls verhaltene
Kreditnachfrage und Verwendung für Investitionen.
Dies erklärt schon rein realwirtschaftlich
das allerorten niedrige Zinsniveau. Dazu
kommt der Kurs der Geldpolitik. Diese hat bei
der andauernden Schwäche in vielen Industrieländern
und den teilweise noch krisenhaften
Lagen 2013 keinen Anlass, die Leitzinsen spürbar
zu erhöhen. Allenfalls ein Einstieg in den
Ausstieg aus den Sonderinstrumenten ist 2013
zu erwarten. Das Zinsniveau wird auf Sicht noch
niedrig bleiben.
Unmittelbare Inflationsgefahren entstehen
daraus 2013 noch nicht. Die Prognosen für
Deutschland und den Euroraum liegen für die
Verbraucherpreise mit einem Plus von rund
zwei Prozent zumeist auf Zielniveau. Langfristig
bleibt freilich Wachsamkeit geboten, ob das
Wiedereinsammeln der reichlich geschaffenen
Zentralbank-Liquidität zum rechten Zeitpunkt
gelingt und ob ein geldpolitischer Normalzustand
ohne Reibungen wiederhergestellt
werden kann.
Aussicht Kreditgewerbe
Die Sparkassen verzeichneten bei Kreditvergaben
für Unternehmen und Selbständige weiterhin
eine positive Entwicklung. Ein Nachlassen
der Kreditdynamik bei Sparkassen wird nicht
erwartet. Beim Neugeschäft mit Unternehmenskrediten
ist auch 2013 mit steigenden
Tendenzen zu rechnen.
Nach wie vor ist aber offen, inwieweit die Krise
in der Eurozone und die eingeleiteten wie geplanten
Maßnahmen auch Auswirkungen auf
die Entwicklung des Kreditgeschäftes haben
werden.
8.2 Prognosebericht
Für die Jahre 2013 bis 2017 haben wir eine
strategische Finanzplanung erstellt. Die Unternehmensplanung
für das Jahr 2013 ist
Bestandteil der Strategischen Finanzplanung.
Es wurden alle wesentlichen GuV-Positionen,
die Bilanz-, Vertriebs- und Risikoplanung betrachtet.
Die Vertriebsplanung 2013 wurde im
Rahmen der regionalen Vertriebs- und Ergebnisverantwortung
Top Down und Bottom Up erstellt
und anschließend abgeglichen. Auf Basis
der abgestimmten Vertriebsplanung wurde die
Unternehmensplanung 2013 beschlossen und
die strategische Finanzplanung angepasst.
Zusätzlich zu den Zielen der finanzwirtschaftlichen
Planung werden wir uns im Jahr 2013
mit dem Schwerpunktthema „Unsere Qualität
fühlt sich gut an“ weiter unserem Ziel nähern,
uns als führender Qualitätsanbieter im
Kreditgewerbe in unserem Geschäftsgebiet
zu positionieren. Neben der noch stärker
marktorientierten Ausrichtung unserer Vertriebseinheiten
mit regionalen Verantwortlichkeiten
verpflichten wir uns weiterhin mit
den Leistungsversprechen gegenüber unseren
Kunden.
Erwartete Geschäftsentwicklung
Im Kundenkreditgeschäft wird für das Jahr
2013 ein Zuwachs von rund 3,3 % mit prozentual
höheren Steigerungsraten bei Geschäftsund
Firmenkunden erwartet. Für das Jahr 2014
wird ein vergleichbares Wachstum gesehen.
Im Kundeneinlagengeschäft wird im Jahr 2013
ein Anstieg des Volumens ohne Großeinlagen
von rund 2,1 % geplant, der Bestand an Großeinlagen
institutioneller Anleger soll durch die
Platzierung von Pfandbriefen weiter erhöht
werden. Für das Jahr 2014 wird eine ähnliche
Wachstumsrate erwartet.
Über das Eigengeschäft wird in erster Linie der
Ausgleich der unterschiedlichen Wachstumsannahmen
im Kundenkredit- und Kundeneinlagengeschäft
vorgenommen. Wachstum wollen
wir vorrangig im Kundengeschäft erreichen, der
Bestand der Eigenanlagen soll daher planmäßig
um rund 100 Mio. EUR reduziert werden.
Der Strukturanteil der Eigenanlagen (inkl.
Interbankengeschäft und Beteiligungen) wird
sich im Jahresdurchschnitt 2013 auf ca. 17,5
% der durchschnittlichen Bilanzsumme nach
19,2 % in 2012 verringern, der Strukturanteil
der Kundenkredite auf 80,4 % (2012 78,6 %)
erhöhen. Damit vergrößert sich der Abstand zu
dem durchschnittlichen Niveau der schleswigholsteinischen
Sparkassen (Eigenanlagen 2012
21,1 %, Kundenkredite 2012 76,9 %).
Der Jahresdurchschnittsbestand der Refinanzierungen
bei Kreditinstituten (ohne Weiterleitungsmittel)
wird planmäßig um rund 106 Mio.
EUR reduziert.
Bedingt durch die Zuwächse im Kundengeschäft
wird auch bei der durchschnittlichen
Bilanzsumme (DBS) im Jahr 2013 eine Erhöhung
um rund 97 Mio. EUR auf rd. 6,2 Mrd. EUR
angestrebt (+1,6 %). Für das Jahr 2014 wird
eine etwas geringere Steigerungsrate prognostiziert.
Gemäß Zinsprognose wird für das Jahr 2013
ein Zinsanstieg von rd. 0,2 %-Punkten in den
kurzen Laufzeitbändern und bis zu 0,9 %-Punkten
im 10-Jahreszins bei insgesamt wieder steiler
werdender Zinsstruktur erwartet.
Auf Basis der Zinsprognose in Verbindung mit
den vorgenannten Wachstumsannahmen ergibt
sich für das Jahr 2013 planerisch ein um
6,0 Mio. EUR geringerer Zinsüberschuss i. H.
v. 121,5 Mio. EUR (1,97 % DBS). Im Folgejahr
erwarten wir absolut betrachtet einen leichten
Anstieg. Als Refinanzierungsmittel ist die
Kundeneinlage von strategischer Bedeutung.
Vor dem Hintergrund eines sich weiter verschärfenden
Wettbewerbs sehen wir auch im
nächsten Jahr wenig Spielraum für Margenausweitungen
im Passivgeschäft.
Für 2013 erwarten wir stärker sinkende Zinserträge
als –aufwendungen. Diese Entwicklung
wird sich auch in 2014 fortsetzen.
Insgesamt entwickelt sich der Zinsüberschuss
in den kommenden zwei Jahren rückläufig, im
Vergleich zu früheren Jahren fehlen weiterhin
nennenswerte Erträge aus Beteiligungen. In
den Refinanzierungskosten sind die Spreads
am Interbankenmarkt berücksichtigt.
Die Kosten erforderlicher Zinssicherungsgeschäfte
sind im Zinsüberschuss berücksichtigt.
Gegenüber dem laufenden Jahr wird sich das
negative Zinsergebnis aus Derivaten im Jahr
2013 weiter verschlechtern und im Folgejahr
auf das Niveau 2012 zurückkehren.
Der Provisionsüberschuss 2013 wird mit 38,3
Mio. EUR und 0,62 % der DBS etwas höher als
2012 (37,4 Mio. EUR) geplant. Auch für das Jahr
2014 wird ein leicht steigender Provisionsüberschuss
erwartet.
Die Personalkosten steigen gemäß Planung um
insgesamt 3,0 Mio. EUR. Im Bereich der Sachkosten
ergibt sich im Jahr 2013 insgesamt ein
geplanter Anstieg von 2,2 Mio. EUR. Eine Fortsetzung
der Kostenentwicklung mit leicht geringeren
Kostensteigerungen wird auch für das
Jahr 2014 erwartet. Nach unseren Planungen
erhöht sich der ordentliche Aufwand im Jahr
2013 auf rund 113,0 Mio. EUR.
Das geplante Betriebsergebnis 2013 vor Be-

wertung von aktuell prognostizierten 47,7
Mio. EUR oder 0,77 % der DBS liegt in Relation
deutlich unter dem Niveau des Jahres 2012
(58,6 Mio. EUR / 0,96 % DBS) und sinkt auf den
Verbandsdurchschnitt des Jahres 2012. Die
Cost-Income-Ratio wird sich 2013 von 64,5%
auf 70,1% verschlechtern. Für das Jahr 2014
wird aufgrund des weiterhin auf niedrigem
Niveau simulierten Zinsüberschusses und
einer konservativen Kostenplanung ein leicht
schlechteres Betriebsergebnis vor Bewertung
und damit einhergehend eine höhere Cost-
Income-Ratio erwartet.
Im Bewertungsergebnis gehen wir in unserer
Planung von negativen Erfolgen in Höhe von
rund 30,0 Mio. EUR für die Risiken aus dem
Wertpapier- und dem Kreditgeschäft aus. Im
Wertpapierbereich wurde aus Vorsichtsgründen
ein Abschreibungsbedarf von rund 10,0
Mio. EUR eingeplant, der auch die weiterhin
möglichen hohen Marktschwankungen infolge
von Zins- und Bonitätsveränderungen für
Rentenpapiere abdecken soll. Im Kundenkreditgeschäft
haben wir vor dem Hintergrund der
infolge der Finanz- und Staatsschuldenkrise
nicht abschließend zu beurteilenden Auswirkungen
auf die Realwirtschaft weiterhin einen
möglicherweise deutlich höheren Bewertungsaufwand
als tatsächlich zukünftig benötigt in
den Planungen berücksichtigt. Dabei kann es
auch zu Ausfällen bei großen Kreditnehmern
kommen. Im Rahmen der strategischen Finanzplanung
wurde für das Jahr 2014 ein insgesamt
niedrigeres Bewertungsergebnis eingeplant.
Die Grundsanierung unseres Bürogebäudes
„Riegelbau“, eines bedeutenden Teils des Gesamtkomplexes
der Hauptstelle in Kiel, wird
das neutrale Ergebnis in 2013 und 2014 mit
insgesamt rund 12,8 Mio. EUR belasten.
Nach Abschluss der Unternehmensplanung im
Dezember 2012 haben wir auf Grund neuer Erkenntnisse
Nachschusszahlungen in den Stützungsfonds
des Sparkassen- und Giroverbandes
Schleswig-Holstein in der Ergebnisvorausschau
berücksichtigt, die unter Berücksichtigung von
geplanten Vorsorgemaßnahmen im Kredit- und
Wertpapiergeschäft nicht mehr aus dem operativen
Ergebnis getragen werden können. Zur
Kompensation dieser Aufwendungen ist die
Auflösung von Vorsorgereserven geplant, die in
der Eigenkapitalberechnung bisher keine Berücksichtigung
fanden.
Unter Berücksichtigung der vorstehenden Annahmen
wird sich im Jahr 2013 insgesamt ein
Jahresergebnis auf dem Niveau des Jahres
2012 ergeben.
Erwartungen zur Finanzlage
Der erwartete weitere Einlagenzufluss im Kundengeschäft
bildet die Basis für eine weiterhin
stabile Finanzlage. Durch ausreichend vorhandene
kurzfristige Eigenanlagen und bestehende
Refinanzierungsmöglichkeiten, u. a. bei
der Bundesbank im Rahmen des vorhandenen
Sicherheitendepots, wird sich die Liquiditätssituation
zudem stabil entwickeln.
Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Durch die Umsetzung von Vorhaben zur Verbesserung
der Qualität in allen Vertriebs-,
Marktfolgeund Steuerungsbereichen und Leistungsversprechen
gegenüber unseren Kunden
wollen wir einen Wettbewerbsvorteil erreichen,
um Marktanteile zu sichern und auszubauen,
um Ziele der geplanten Ertrags- und Geschäftsentwicklung
zu erreichen.
Der Aufbau einer Gruppe „Neue Medien“ wird
weiter u. a. mit den Zielen vorangetrieben, die
Präsenz der Sparkasse in Sozialen Netzwerken
zu erhöhen, neue Kunden zu gewinnen bzw.
bestehende Kundenverbindungen zu verstärken,
neue Mitarbeiter zu werben und sich als
modernes Unternehmen zu präsentieren.
Der mittel- bis langfristige Verlauf der Geschäfts-
und Ertragsentwicklung ist unmittelbar
von der Markt- und Wettbewerbssituation im
Geschäftsgebiet und der konjunkturellen Entwicklung
abhängig. Die gesamtwirtschaftliche
Entwicklung birgt weiterhin wirtschaftliche
Risiken, bietet aber auch viele Chancen für das
regional ausgerichtete Geschäftsmodell der
Sparkasse.
Auf Grund der Geschäftsentwicklung der
Sparkasse in den letzten Jahren und der Erfahrungen
zu den Auswirkungen der Finanzkrise
werden künftig grundsätzlich folgende
Entwicklungen erwartet: Durch die weiterhin
vorhandenen Potenziale für mögliche Kreditvergaben
im Kundenkreditgeschäft und den
teilweise Rückzug von Wettbewerbern kann
die Sparkasse unter vorsichtiger Abwägung
der Risiken Marktanteile im gewerblichen
Kreditgeschäft hinzugewinnen. Das Wohnungs-
Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse 15
bau- und Konsumentenkreditgeschäft ist weiterhin
umkämpft, ohne dass eine dynamische
Entwicklung des Marktes erkennbar ist. Die
Kundeneinlagen als Refinanzierungsbasis aller
Kreditinstitute haben in der Krise an Bedeutung
gewonnen und werden auch künftig ein
wesentlicher strategischer Erfolgsfaktor sein.
Dabei wird der Einlagenmarkt auch weiterhin
durch einen harten Konditionswettbewerb
bestimmt, allerdings erwarten wir, dass die
Banken auch zukünftig hinsichtlich ihrer Bonität
durch die Verbraucher eingeschätzt und
ausgewählt werden.
Weitreichende Auswirkungen auf die künftige
Geschäftspolitik und damit die Geschäftentwicklung
der Sparkasse werden die neuen
quantitativen und qualitativen Eigenkapitalregeln
und Liquiditätskennziffern im Zuge der
Umsetzung der Anforderungen nach Basel III
haben. Das Regelwerk wird alle Kreditinstitute
erheblich in ihrer Kreditvergabe und beim
Wettbewerb um Kundeneinlagen beeinflussen
sowie neue Strukturen der Eigengeschäfte bewirken.
Vorliegende Proberechnungen zeigen
dabei auf, dass die Förde Sparkasse im Rahmen
der Unternehmensplanung in der Lage sein
wird, die neuen aufsichtsrechtlichen Mindesteigenkapitalanforderungen
zu erfüllen.
Weitere Wertberichtigungen im Bereich der
Verbund- sowie der stillen Beteiligungen
und vor allem Nachschusspflichten in den
Stützungsfonds des Sparkassen- und Giroverbandes
Schleswig-Holstein können die dauerhafte
Stärkung unseres harten Kernkapitals
gefährden. Auf Grund eines vorliegenden Stützungsfalles
sowie eines erwarteten weiteren
Stützungsantrages ist davon auszugehen, dass
die Mitgliedssparkassen voraussichtlich im
Geschäftsjahr 2013 Umlagen im niedrigen dreistelligen
Millionenbereich in den Stützungsfonds
einzahlen müssen. Daraus ergeben sich
negative Auswirkungen auf unsere Ertragslage
2013. Auf die Sparkasse entfällt ein Umlageanteil
von 23,54 %.
Zudem werden Auflagen des Deutschen
Sparkassen- und Giroverbandes für die Bereitstellung
von Mitteln aus dem überregionalen
Ausgleich erwartet, die strukturelle Veränderungen
für die schleswig-holsteinischen Sparkassen
zur Folge haben können.
Die Liquiditätskennziffern LCR (Liquidity Coverage
Ratio) und NSFR (Net Stable Funding

16 Lagebericht 2012 der Förde Sparkasse
Ratio) mit etwaigen Überarbeitungen sollen im
Anschluss an eine Beobachtungsphase am 1.
Januar 2015 bzw. am 1. Januar 2018 mit einem
Mindeststandard eingeführt werden. Erste Proberechnungen
zeigen auf, dass die Sparkasse
im Rahmen ihrer Eigengeschäftsplanung die
neuen Liquiditätskennziffern erfüllen kann.
Die Neuorganisation des Firmen- und Gewerbekundengeschäftes
wurde durch die positive
Geschäftsentwicklung im vergangenen Jahr
weiter bestätigt. Durch die Intensivierung der
Geschäftsfelder Agrarwirtschaft, Freiberufler,
Kommunen und Institutionelle Kunden werden
neue Kunden gewonnen und bestehende
Kundenbeziehungen im Kredit-, Einlagen- und
Provisionsgeschäft weiter ausgebaut.
Im Privatkundengeschäft werden wir durch eine
Vielzahl an Maßnahmen bestehende Kundenbeziehungen
weiter vertiefen und die Kundenzufriedenheit
erhöhen.
Dazu investieren wir in zukünftige Standorte,
wie beispielsweise in ein neues Immobilienzentrum
in der Kieler Holstenstraße, das neue
Einkaufszentrum im Erdbeerfeld in Altenholz
und eine neue SBFiliale im Klinikum des UKSH.
Allerdings verspüren wir auch ein verändertes
Kundenverhalten in Bezug auf die Nutzung von
Filialen. Das hat uns dazu bewogen, die Voraussetzungen
für die Einrichtung einer mobilen
Filiale zu schaffen. Wir halten dies für einen
innovativen Weg, auch in Zukunft in kleineren
Gemeinden vor Ort präsent zu sein.
Das Private Banking als erfolgreiches Geschäftsfeld
ist aufgebaut und wird durch das
Stiftungs- und Generationenmanagement
ergänzt.
Die eigenständige Verbundagentur stärkt das
Vermittlungsgeschäft von Versicherungen und
steigert die Marktdurchdringung im Altersvorsorgegeschäft.
Die Vereinnahmung der geplanten Wertpapierprovisionen
hängt maßgeblich von der
weiteren Börsenentwicklung ab. Risiken für die
Erträge aus dem Zins- und Provisionsgeschäft
ergeben sich weiterhin aus dem aggressiven
Wettbewerb mit anderen Banken und Verkäufern
von Bankprodukten, z.B. im Einzelhandel.
Auch weitere Gesetze zum Verbraucherschutz,
zum Beispiel zur Höhe der Zinssätze für Dispositionskredite,
können zu Ertragsminderungen
führen.
Die Ertragslage könnte zudem in den näch-
sten Jahren durch einen deutlich steigenden
Zinsaufwand bei variabel verzinslichen Kundeneinlagen
infolge eines allgemeinen Zinsanstieges
belastet werden.
Durch das umfassende Produktangebot für Privat-
und Geschäftskunden kann die Sparkasse
jeweils flexibel auf Marktentwicklungen und
Trends reagieren.
Zur Stärkung der Vertriebskraft soll die kundenorientierte
Standardisierung aller Prozesse
weiter positiv vorangetrieben werden.
Im Kreditgeschäft können sich geringere als
die im Prognosebericht infolge der Finanzund
Staatsschuldenkrise erwarteten erhöhten
Bewertungsaufwendungen ergeben. Dieser
Chance stehen aber auch nicht vollständig
auszuschließende weitere unerwartete Bewertungsrisiken
aus diesem Geschäftsfeld
gegenüber, da die Auswirkungen der Krise auf
die Realwirtschaft noch nicht abschließend beurteilt
werden können.
Im Eigengeschäft besteht weiter grundsätzlich
die Möglichkeit, auf Basis der Zinsprognose
Fristentransformationserträge zu generieren,
über die Erhöhung des Standardzinsschocks
auf +200 Basispunkte seit November 2011 und
weiter steigende Anforderungen an die Qualität
der Eigenmittel allerdings in geringerem Umfang.
Attraktive Anlagemöglichkeiten ergeben
sich derzeit in erster Linie bei Auswahl von
Emittenten mit höheren Adressenrisiken. Den
aufgezeigten Chancen stehen wegen der hohen
Marktschwankungen gleichzeitig aber erhebliche
Risiken gegenüber.
Im Anlagevermögen sind drei Staatsanleihen
der sogenannten „PIIGS-Staaten“ (Italien, Irland
und Spanien) mit Laufzeiten bis Oktober 2014
und einem Nominalvolumen in Höhe von 50,0
Mio. EUR enthalten. Insbesondere auf Grund
der Aufstockung der europäischen Finanzstabilisierungsfazilität
EFSF (Rettungsschirm) bzw.
des Europäischen Stabilitätsmechanismus erscheint
es nach den derzeitigen Erkenntnissen
vertretbar, in nächster Zeit nicht mit einem Ausfall
eines Staates des Euro-Wirtschaftsraumes
zu rechnen. Die Anleihen sind nach dem strengen
Niederstwertprinzip bewertet.
Auf Grund der vorhandenen Risikopositionen
aus Eigenanlagen bei Kreditinstituten und
europäischen Staatsanleihen können trotz
öffentlicher Hilfsmaßnahmen und bestehender
Stabilisierungshilfen zusätzliche Belastungen
aus den Eigenanlagen nicht ausgeschlossen
werden.
Bei den gesamten mittelbaren Beteiligungen
an Unternehmen des Finanzsektors können
sich u. a. auf Grund der aktuell erhöhten Unsicherheiten
an den Kapitalmärkten, die bei
der Bewertung zu höheren Risikoabschlägen
führen, und infolge neuer Finanzmarkt- oder
Staatsschuldenkrisen mit Auswirkungen für die
Realwirtschaft weitere Abschreibungsrisiken
ergeben.
Auf Grund der hohen Abhängigkeit der Refinanzierungskosten
von der Bonität des Emittenten
und der Besicherung des Geschäftes am Interbankenmarkt
und bei Institutionellen Anlegern
wird die Ausgabe von Pfandbriefen für die Sparkasse
künftig weiter an Bedeutung gewinnen.
Im Rahmen eines aktiven Kostenmanagements
werden kontinuierlich weitere Einsparungsmöglichkeiten
im Bereich der Sachkosten
überprüft und eine laufende Kosten- und Investitionssteuerung
vorgenommen. Daneben
erwarten wir durch die Einführung der Umsatzsteueroption
im gewerblichen Kundenkreditgeschäft
eine Kostenentlastung.
Um die langfristigen Ziele der Personalkostensteuerung
zu erreichen ist ein Instrument zur
revolvierenden Planung der Mitarbeiterkapazitäten
in allen Abteilungen der Sparkasse
installiert.
Vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen
Entwicklung wird in den nächsten Jahren
mit tariflichen Steigerungen gerechnet.
9. Schlussbemerkung
Dieser Lagebericht enthält zukunftsgerichtete
Aussagen und Informationen. Diese sind erkennbar
durch Formulierungen wie „erwarten“,
„planen“, „anstreben“ oder ähnliche Begriffe.
Solche vorausschauenden Aussagen beruhen
auf unseren heutigen Erwartungen und bestimmten
Annahmen. Sie bergen daher eine
Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Eine
Vielzahl von Faktoren, von denen zahlreiche
außerhalb des Einflussbereiches der Sparkasse
liegen, beeinflusst die Geschäftsaktivitäten,
den Erfolg, die Geschäftsstrategie und die Ergebnisse
der Sparkasse. Diese Faktoren können
dazu führen, dass die tatsächlichen Ergebnisse,
Erfolge und Leistungen wesentlich abweichen
von den in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen
Angaben.

Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012

18 Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012
JAHRESBILANZ ZUM 31. DEZEMBER 2012
Aktivseite 31. 12. 2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 30.819.926,44 30.059
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 25.738.750,68 83.163
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
56.558.677,12 113.222
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
0,00 0
a) täglich fällig 164.857.044,85 70.401
b) andere Forderungen 187.742.493,97 366.250
352.599.538,82 436.651
4. Forderungen an Kunden 4.830.294.474,01 4.556.805
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 2.265.326.108,71 EUR (2.195.653)
Kommunalkredite 72.861.881,27 EUR (79.948)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR ( 0)
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 0,00 EUR ( 0)
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 371.626.757,42 144.832
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 371.626.757,42 EUR (144.832)
bb) von anderen Emittenten 351.026.238,66 454.774
darunter: beleihbar bei der Deutschen Bundesbank 351.026.238,66 EUR (454.774)
722.652.996,08 599.606
c) eigene Schuldverschreibungen 4.564.467,09 7.637
Nennbetrag 4.424.000,00 EUR (7.415)
727.217.463,17 607.243
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 44.429.633,00 3.784
6a. Handelsbestand 0,00 0
7. Beteiligungen
darunter:
48.838.451,17 84.766
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR ( 0)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen
darunter:
3.599.794,76 3.580
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0)
an Finanzdienstleistungsinstituten 0,00 EUR ( 0)
9. Treuhandvermögen
darunter:
20.144.818,06 22.146
Treuhandkredite 20.144.818,06 EUR (22.146)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch
11. Immaterielle Anlagewerte
0,00 0
a) Selbst geschaffene gewerbliche und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und
ähnliche Rechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 125.033,92 112
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
125.033,92 112
12. Sachanlagen 71.330.359,02 73.704
13. Sonstige Vermögensgegenstände 27.856.735,31 24.847
14. Rechnungsabgrenzungsposten 2.885.347,95 3.918
Summe der Aktiva 6.185.880.326,31 5.930.778

Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012 19
Passivseite 31. 12. 2011
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
EUR EUR EUR TEUR
a) täglich fällig 8.750.093,28 12.818
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 1.355.660.836,22 1.382.250
1.364.410.929,50 1.395.068
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
1.072.934.103,42 1.020.922
von mehr als drei Monaten 303.885.411,62 401.342
1.376.819.515,04 1.422.263
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 2.402.980.205,15 2.198.870
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 403.606.692,44 232.826
2.806.586.897,59 2.431.696
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
4.183.406.412,63 3.853.960
a) begebene Schuldverschreibungen 67.508.872,06 96.695
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten
darunter:
0,00 0
Geldmarktpapiere
eigene Akzepte und
0,00 EUR ( 0)
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0)
67.508.872,06 96.695
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 20.144.818,06 22.146
darunter: Treuhandkredite 20.144.818,06 EUR (22.146)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 5.877.392,01 5.916
6. Rechnungsabgrenzungsposten
7. Rückstellungen
3.578.803,73 4.641
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 21.286.222,00 20.880
b) Steuerrückstellungen 12.191.000,00 8.224
c) andere Rückstellungen 29.798.954,37 30.938
63.276.176,37 60.042
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 59.984.398,53 74.283
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter: vor Ablauf von zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken
12. Eigenkapital
113.000.000,00 113.000
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 304.426.814,89 299.024
cb) andere Rücklagen 0,00 0
304.426.814,89 299.024
d) Bilanzgewinn 265.708,53 6.003
304.692.523,42 305.027
Summe der Passiva 6.185.880.326,31 5.930.778
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 157.472.152,49 145.142
Über weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeiten wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
157.472.152,49 145.142
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 392.215.950,03 332.398
392.215.950,03 332.398

20 Jahresbilanz zum 31 . Dezember 2012
GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG FÜR DIE ZEIT VOM 1. JANUAR BIS 31. DEZEMBER 2012
EUR EUR EUR
1. 1.–31. 12. 2011
TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 225.366.867,61 227.929
b) festverzinslichen Wertpapieren und Schuldbuchforderungen 20.312.934,18 22.288
245.679.801,79 250.217
2. Zinsaufwendungen 123.522.296,06 127.104
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen 142.461,74 EUR ( 117)
3. Laufende Erträge aus
122.157.505,73 123.113
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 136.382,40 1.680
b) Beteiligungen 2.896.219,16 2.453
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 60.647,89 156
3.093.249,45 4.289
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs- oder Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 1.300
5. Provisionserträge 37.595.475,00 38.245
6. Provisionsaufwendungen 1.826.675,78 1.740
35.768.799,22 36.505
7. Nettoertrag oder Nettoaufwand aus Finanzgeschäften 0,00 0
8. Sonstige betriebliche Erträge 5.977.758,30 3.735
aus der Abzinsung von Rückstellungen 0,00 EUR ( 0)
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 -
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
166.997.312,70 168.942
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 51.733.262,10 50.777
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen für
Altersversorgung und für Unterstützung 14.277.378,33 14.366
darunter: für Altersversorgung 4.708.776,83 EUR ( 4.991)
66.010.640,43 65.143
b) andere Verwaltungsaufwendungen 38.877.068,92 37.437
104.887.709,35 102.580
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 3.181.032,04 3.418
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 5.278.826,59 5.131
darunter: aus der Fremdwährungsumrechnung 465.318,88 EUR ( 0)
darunter: aus der Aufzinsung von Rückstellungen 1.627.516,36 EUR ( 1.698)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und bestimmte Wertpapiere
sowie Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten Wertpapieren
13.493.885,08 0
sowie aus der Auflösung von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 71.641
13.493.885,08 71.641
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen, Anteile an verbundenen
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen
26.341.724,70 26.609
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
26.341.724,70 26.609
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zum oder Entnahme aus dem Fond für allgemeine Bankrisiken 0,00 83.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 13.814.134,94 19.844
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 13.324.592,67 13.620
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 223.833,74 221
13.548.426,41 13.841
25. Jahresüberschuss 265.708,53 6.003
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
265.708,53 6.003
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
265.708,53 6.003
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) in andere Rücklagen 0,00 0
0,00 0
29. Bilanzgewinn 265.708,53 6.003

Anhang zum
Jahresabschluss 2012

22 Anhang zum Jahresabschluss 2012
Anhang zum Jahresabschluss 2012
Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss zum 31.12.2012 wurde
auf der Grundlage des Handelsgesetzbuches
(HGB) unter Beachtung der Verordnung über
die Rechnungslegung der Kreditinstitute
(RechKredV) sowie des Pfandbriefgesetzes
(PfandBG) aufgestellt.
Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
wurden im Geschäftsjahr 2012 nicht verändert.
Wechsel im Bestand haben wir zum Zeitwert
angesetzt. Sie wurden zu effektiven Hereinnahmesätzen
abgezinst.
Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute
wurden mit ihrem Nennwert angesetzt;
der Unterschiedsbetrag zwischen dem Nennwert
und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag
wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten
der Passivseite aufgenommen. Er wird
grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig
aufgelöst; im Falle von Festzinsvereinbarungen
erfolgt die Verteilung auf die Dauer der
Festzinsbindung.
Für akute Ausfallrisiken bei den Forderungen
an Kunden bestehen Einzelwertberichtigungen
in Höhe des zu erwartenden Ausfalls;
dem latenten Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen
Rechnung getragen,
die nach Erfahrungswerten (durchschnittliche
Ausfälle der letzten fünf Jahre) bemessen
worden sind. Für die besonderen Risiken des
Geschäftszweiges der Kreditinstitute wurde
zusätzlich Vorsorge getroffen.
Die Wertpapiere wurden zu den Anschaffungskosten
oder niedrigeren Börsenkursen,
Marktkursen oder beizulegenden Werten am
Bilanzstichtag (strenges Niederstwertprinzip)
bewertet, gegebenenfalls wurde auf diese
Werte zugeschrieben.
Für unsere Wertpapiere haben wir untersucht,
ob zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt besteht
oder der Markt als inaktiv anzusehen ist.
Einen aktiven Markt haben wir unterstellt,
wenn Marktpreise von einer Börse, einem
Händler oder einer Preis-Service-Agentur
leicht und regelmäßig erhältlich sind und auf
aktuellen und regelmäßigenMarkttransaktionen
beruhen. Für an einem aktiven Markt gehandelte
Wertpapiere wurde der Börsenbzw.
Marktpreis zum Abschlussstichtag verwendet.
Dabei haben wir die Marktverhältnisse in
enger zeitlicher Umgebung zum Bilanzstichtag
einbezogen. Unser zinsbezogene Wertpapierbestand
war nach unseren Analysen
zum Bilanzstichtag in Teilbereichen als inaktiv
anzusehen.
Für Wertpapiere, für die zum Bilanzstichtag
kein aktiver Markt mit handelbaren, liquiden
Marktpreisen zur Findung eines beizulegenden
Zeitwertes beobachtet werden
konnte, wurden die gestellten Kurse anhand
von Bewertungsmodellen (z.B. Discounted
Cashflow-Methode) unter Berücksichtigung
instrumentenspezifischer Marktparameter und
marktnaher Inputfaktoren sowie anhand weiterer
ausgewählter Kursquellen plausibilisiert.
Den niedrigeren Kurs haben wir weiterhin als
beizulegenden Wert übernommen.
Die Sparkasse hat eine strukturierten Anleihe,
die sich aus einer festverzinslichen Anleihe als
Basisinstrument und einem Constant Maturity
Swap (CMS) als derivate Komponente zusammensetzt,
einheitlich (ohne Abspaltung der
Nebenrechte) bilanziert und bewertet.
Für die Anteile am Publikumsfonds wurde als
beizulegender Wert der von der Kapitalanlagegesellschaft
zum Bilanzstichtag veröffentlichte
Rücknahmepreis angesetzt.
Daneben hält die Sparkasse einen Bestand an
einem ABS-strukturierten Wertpapierfonds.
Der Handel dieser Anteilscheine wurde im
Laufe des Geschäftsjahres 2007 eingestellt.
Die Fondsgesellschaft berechnet in Folge des
Fehlens eines „aktiven Marktes“ indikative
Nettoinventarwerte auf Basis mathematischer
Modelle oder sonstiger alternativer Bewertungsmethoden.
Die Berechnung stützt sich
abgeleiteten Marktparameter. Entsprechend
dem Vorsichtsprinzip wurde ein weiterer Risikoabschlag
vorgenommen.
Die im Kundenkreditgeschäft abgeschlossenen
Forwardvereinbarungen bzw. Darlehen
mit Zinsobergrenze wurden einheitlich (ohne
Abspaltung der Nebenrechte) bilanziert und
bewertet.
Die Beteiligungen und die Anteile an verbundenen
Unternehmen wurden zu den Anschaffungskosten
bzw. niedrigeren beizulegenden
Werten bewertet. Im Geschäftsjahr wurden
Abschreibungen in Höhe von 36.351 TEUR
vorgenommen. Zuschreibungen ergaben sich
in Höhe von 35 TEUR.
Gemäß Artikel 67 Abs. 4 Satz 1 EGHGB führen
wir für die bisher nach steuerrechtlichen Vorschriften
bewerteten Vermögensgegenstände
im Sachanlagevermögen, die zu Beginn des
Geschäftsjahres 2010 vorhanden waren, die
Wertansätze unter Anwendung der für sie bis
zum Inkrafttreten des BilMoG geltenden Vorschriften
fort.
Planmäßige Abschreibungen erfolgen bei den
Gebäuden nahezu vollständig linear über eine
Nutzungsdauer von überwiegend 50 Jahren.
Bei Um- und Ausbauten in fremden Grundstücken
vor 2005 erfolgt die Verteilung der
Anschaffungs- oder Herstellungskosten teilweise
entsprechend der Dauer des jeweiligen
Vertragsverhältnisses, wenn dieses kürzer ist
als die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer.
Für Investitionen ab 2005 bestimmt sich die
Höhe der Abschreibung nach den für Gebäude
geltenden Grundsätzen.
Gegenstände der Betriebs- und Geschäftsausstattung
einschließlich der Betriebsvorrichtungen,
die vor 2007 angeschafft wurden,
schreibt die Sparkasse teilweise degressiv,
teilweise linear ab. Der Restbuchwert der nach
der degressiven Abschreibungsmethode bewerteten
Vermögensgegenstände beträgt zum
Bilanzstichtag 151 TEUR. Die Sparkasse führt
die degressive Abschreibungsmethode nur bis
zu dem Zeitpunkt fort, zu welchem die lineare
Abschreibung zu höheren Abschreibungsbeträgen
führt. Die ab 2007 angeschafften Wirtschaftsgüter
werden linear abgeschrieben. Für
Zugänge wird die Abschreibung ab dem Monat
der Anschaffung vorgenommen.
Immaterielle Anlagewerte setzen wir zu Anschaffungskosten,
vermindert um planmäßige
Abschreibungen an. Dabei wird regelmäßig
eine Nutzungsdauer von höchstens drei Jahren
zugrunde gelegt. Entgeltlich erworbene

Software wird nach den Vorgaben des IDW-
Rechnungslegungsstandards „Bilanzierung
von Software beim Anwender“ (IDW RS HFA
11) unter dem Bilanzposten „Immaterielle Anlagewerte“
ausgewiesen. Selbst geschaffene
immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens
wurden nicht als Aktivposten
in die Bilanz aufgenommen.
Geringwertige Vermögensgegenstände mit
Anschaffungskosten bis 150 EUR netto sowie
Software mit Anschaffungskosten bis 410 EUR
netto sind im Erwerbsjahr voll abgeschrieben
worden. Geringwertige Vermögensgegenstände
mit Anschaffungskosten über 150 EUR
netto bis 1000 EUR netto wurden in einen
Sammelposten eingestellt, der über 5 Jahre
Gewinn mindernd aufzulösen ist.
Insgesamt ergibt sich im Jahresabschluss
2012 ein über den Saldierungsbereich hinausgehender
Überhang aktiver Steuerlatenzen,
der in Ausübung des Wahlrechts aus § 274
Abs. 1 Satz 2 HGB nicht bilanziert wurde.
Die Verbindlichkeiten sind grundsätzlich mit
dem Erfüllungsbetrag passiviert. Der Unterschiedsbetrag
zwischen dem Erfüllungs- und
dem niedrigeren Ausgabebetrag wurde unter
den Rechnungsabgrenzungsposten der Aktivseite
aufgenommen. Er wird grundsätzlich
laufzeitabhängig aufgelöst; im Falle von Festzinsvereinbarungen
erfolgt die Verteilung auf
die Dauer der Festzinsvereinbarung.
Beim erstmaligen Ansatz von Rückstellungen
wird der diskontierte Erfüllungsbetrag in einer
Summe erfasst (Nettomethode).
Die Rückstellungen werden in Höhe des notwendigen
Erfüllungsbetrags unter Berücksichtigung
zukünftiger Kostensteigerungen
gebildet, der nach vernünftiger kaufmännischer
Beurteilung notwendig ist; sie berücksichtigen
alle erkennbaren Risiken und
ungewissen Verpflichtungen.
Für Zwecke der Rückstellungsbildung haben
wir eine Einschätzung vorgenommen, ob
dem Grunde nach rückstellungspflichtige
Tatbestände vorliegen und ob nach aktuellen
Erkenntnissen mit hoher Wahrscheinlichkeit
eine Inanspruchnahme zu erwarten ist. In
Einzelfällen haben wir dabei auch auf die
Einschätzung externer Sachverständiger zurückgegriffen.
Bei der Beurteilung von Rechtsrisiken
haben wir die aktuelle Rechtsprechung
berücksichtigt.
Rückstellungen mit einer Restlaufzeit von mehr
als einem Jahr werden mit dem ihrer Restlaufzeit
entsprechenden, von der Deutschen
Bundesbank veröffentlichten durchschnittlichen
Marktzins der vergangenen sieben Jahre
abgezinst. Bei der Bestimmung des Diskontierungszinssatzes
sind wir davon ausgegangen,
dass Änderungen des Zinssatzes jeweils zum
Jahresende eingetreten sind. Entsprechend
sind wir für die Bestimmung des Zeitpunktes
der Änderungen des Verpflichtungsumfanges
und des zweckentsprechenden Verbrauchs
vorgegangen.
Die Rückstellungen für Pensionen haben wir
nach dem finanzmathematischen Anwartschaftsbarwertverfahren
auf Grundlage der
Heubeck-Richttafeln 2005 G berechnet. Bei
der Ermittlung wurden jährliche Lohn- und
Gehaltssteigerungen von 2,0 % und Rentensteigerungen
von 1,5 % unterstellt. Die
Rückstellungen wurden unter Wahrnehmung
des Wahlrechts gemäß § 253 Abs. 2 Satz 2 HGB
pauschal mit dem von der Deutschen Bundesbank
veröffentlichten durchschnittlichen Marktzins
der vergangenen sieben Jahre abgezinst,
der sich bei einer angenommenen Restlaufzeit
von 15 Jahren ergibt. Den Berechnungen liegt
ein Zinssatz von 5,07 % zu Grunde.
Die Erträge und Aufwendungen aus der Abzinsung
von Rückstellungen für bankgeschäftliche
Sachverhalte werden soweit erforderlich unter
dem Zinsergebnis und für sonstige Sachverhalte
unter sonstige betriebliche Erträge bzw.
Aufwendungen ausgewiesen.
Die auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände
und Verbindlichkeiten sind
grundsätzlich zum Devisenkassamittelkurs in
Euro umgerechnet worden. Für die Sortenbestände
wurde der jeweilige Bankenankaufskurs
der HSH Nordbank AG am Bilanzstichtag angesetzt.
In den Beständen sind in derselben Währung
besonders gedeckte Geschäfte vorhanden. Von
einer besonderen Deckung wird ausgegangen,
wenn das Wechselkursänderungsrisiko durch
sich betragsmäßig entsprechende Geschäfte
Anhang zum Jahresabschluss 2012 23
einer Währung beseitigt wird. Bei den besonders
gedeckten Geschäften handelt es sich um
Währungspositionen von Kunden, die durch
gegenläufige Geschäfte mit Kreditinstituten
gedeckt sind.
Aufwendungen bzw. Erträge aus der Währungsumrechnung
aus besonders gedeckten
Geschäften sind nicht entstanden.
Aufgrund von Bewertungsmaßnahmen war
die besondere Deckung teilweise aufzuheben.
Daraus resultierende Umrechnungsdifferenzen
aus Beständen außerhalb der besonderen
Deckung wurden entsprechend § 256a HGB
bewertet und unter den sonstigen betrieblichen
Aufwendungen (GuV 12) erfolgswirksam
erfasst.
Termingeschäfte werden grundsätzlich zu
Marktpreisen bewertet, soweit sie nicht in Bewertungseinheiten
nach § 254 HGB aufgenommen
wurden.
Im Rahmen einer wertorientierten Betrachtung
unter Beachtung der IDW-Stellungnahme RS
BFA 3 ist untersucht worden, ob sich aus der Bewertung
der gesamten Zinsposition des Bankbuchs
ein Verpflichtungsüberschuss ergibt.
Das Bankbuch umfasst – entsprechend dem
internen Risikomanagement – alle bilanziellen
und außerbilanziellen zinsbezogenen Finanzinstrumente
außerhalb des Handelsbestands.
Bei der Beurteilung wurden die Zahlungsströme
aus den zinstragenden Positionen unter
Berücksichtigung der zum Bewertungszeitpunkt
aktuellen Zinsstruktur verbarwertet und
den Buchwerten gegenüber gestellt. Dabei wurden
auch zukünftige Verwaltungskosten und
Risikokosten, die aus den historischen Forderungsausfällen
der letzten fünf Jahre abgeleitet
wurden, berücksichtigt. Die Berechnungen
zeigen keinen Verpflichtungsüberschuss. Eine
Rückstellung ist nicht zu bilden.
Die zur Steuerung der allgemeinen Zinsänderungsrisiken
abgeschlossenen Zinsswapgeschäfte
wurden in die Gesamtbetrachtung
des Zinsänderungsrisikos einbezogen (Zinsbuchsteuerung)
und somit nicht gesondert
bewertet.

24 Erläuterungen zur Bilanz
Erläuterungen zur Bilanz – Aktiva
Von einer Einbeziehung der anteiligen Zinsen
in die Aufgliederung nach Restlaufzeiten wurde
gemäß § 11 Satz 3 RechKredV abgesehen.
Posten 3:
Forderungen an Kreditinstitute
Posten 4:
Forderungen an Kunden
Posten 5:
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
Die unter Posten 3b) andere Forderungen ausgewiesenen Bestände gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit
wie folgt:
bis drei Monate 20.000 TEUR
mehr als drei Monate bis ein Jahr 73.000 TEUR
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 93.000 TEUR
mehr als fünf Jahre 0 TEUR
In diesem Posten sind enthalten:
Forderungen an die eigene Girozentrale 3.080 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 42.272 TEUR
Nachrangige Forderungen 3.000 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 3.000 TEUR
Die Forderungen an Kunden gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
bis drei Monate 76.728 TEUR
mehr als drei Monate bis ein Jahr 335.448 TEUR
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.207.192 TEUR
mehr als fünf Jahre 2.971.709 TEUR
mit unbestimmter Laufzeit 237.134 TEUR
In diesem Posten sind enthalten:
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 11.386 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 12.549 TEUR
Nachrangige Forderungen 4.112 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 4.112 TEUR
Realkredite in Höhe von 399.124 TEUR dienen der Deckung begebener Schuldverschreibungen.
Von den im Posten 5 enthaltenen Beträgen werden bis zum nächsten
Bilanzstichtag fällig 259.634 TEUR
Von den unter Aktiva Posten 5 enthaltenen Wertpapieren sind
börsennotiert 722.653 TEUR
nicht börsennotiert 4.564 TEUR
Wertpapiere mit einem Buchwert in Höhe von 20.500 TEUR dienen der sichernden Überdeckung für
begebene Schuldverschreibungen , daneben dienen Wertpapiere mit einem Nennwert in Höhe von
10.000 TEUR der weiteren Deckung.

Posten 6:
Aktien und andere nicht festverzinsliche
Wertpapiere
Posten 7:
Beteiligungen
In dem Posten 5 c sind enthalten:
Von den unter Aktiva Posten 6 enthaltenen Wertpapieren sind
Erläuterungen zur Bilanz 25
Nachrangige eigene Schuldverschreibungen 0 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 0 TEUR
börsennotiert 39.896 TEUR
nicht börsennotiert 4.534 TEUR
Die Sparkasse hält mehr als 10 % der Anteile an einem Rentenfonds mit zusätzlichen Optionsstrategien
auf Aktienindizes im Umlaufvermögen.
Buchwert Marktwert Differenz Buchwert / Ausschüttung Tägl. Rückgabe
in TEUR in TEUR Marktwert TEUR TEUR 2011 möglich
39.896 40.919 1.023 0 ja
Des Weiteren hält die Sparkasse zum Stichtag 31.12.2012 mehr als 10 % der umlaufenden Anteile
an einem Investmentfonds, der in eine breite Palette von Asset Backed Sccurities (ABS) investiert,
wobei diese Wertpapiere zum Kaufzeitpunkt von Moody´s, S & P bzw. einer anderen anerkannten
Ratingagentur als Investment Grade klassifiziert sein müssen.
Buchwert Marktwert Differenz Buchwert / Ausschüttung Tägl. Rückgabe
in TEUR in TEUR Marktwert TEUR TEUR 2011 möglich
4.534 4.534 0 136 nein
Die Beteiligungen entfallen im Wesentlichen auf die Beteiligung am Stammkapital des Sparkassenund
Giroverbandes für Schleswig-Holstein (SGVSH) sowie auf die Unterbeteiligung an der Erwerbsgesellschaft
der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG, über die wir mittelbar an der Landesbank Berlin
Holding AG (LBBH) beteiligt sind.
Der SGVSH hält Beteiligungen an Gemeinschaftsunternehmen des Finanzsektors (u. a. HSH Nordbank
AG, Provinzial NordWest AG, DekaBank AG, LBS Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg
AG, Deutsche Leasing AG) und wird dafür von seinen Mitgliedssparkassen mit einem Stammkapital
ausgestattet, dessen Höhe von der Verbandsversammlung des SGVSH bestimmt wird.
Auf die Stammkapitalbeteiligung am SGVSH wurde – insbesondere aufgrund der mittelbaren Beteiligung
an der HSH Nordbank AG – zum 31. Dezember 2012 eine Abschreibung in Höhe von 29.500
TEUR auf den beizulegenden Wert vorgenommen. Die Beteiligungsbewertung erfolgt nach dem
Ertragswertverfahren durch externe Wertgutachten. Dabei schlugen infolge des schwierigen Bankenumfeldes,
der aktuellen Schifffahrtskrise und der damit verbundenen höheren Risikovorsorge
sowie der Einschränkungen durch die Entscheidung der Europäischen Kommission vom 20. September
2011 veränderte Ergebniserwartungen in Sachen HSH Nordbank AG zu Buche.
Die Sparkasse ist nach § 35 Abs. 1 Sparkassengesetz für das Land Schleswig-Holstein Mitglied des
Sparkassen- und Giroverbandes für Schleswig-Holstein (SGVSH). Der Verband ist eine Körperschaft
des öffentlichen Rechts und hat die Aufgabe, die gemeinsamen Angelegenheiten seiner Mitgliedssparkassen
bei der Erfüllung ihrer Aufgaben wahrzunehmen und zu fördern. Zu diesem Zweck
werden auch Beteiligungen an oben genannten Gemeinschaftsunternehmen des Finanzsektors

26 Erläuterungen zur Bilanz
Posten 8:
Anteile an verbundenen Unternehmen
Posten 9:
Treuhandvermögen
Posten 12:
Sachanlagen
gehalten. Für die Verbindlichkeiten und sonstigen Verpflichtungen des Verbandes haften sämtliche
Mitgliedssparkassen. Der Verband erhebt nach § 37 Sparkassengesetz für das Land Schleswig-Holstein
eine Umlage von den Mitgliedssparkassen, soweit seine sonstigen Einnahmen die Geschäftskosten
nicht tragen.
Auf die Unterbeteiligung der Sparkasse an der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) wurde eine
Abschreibung in Höhe von 6.842 TEUR auf den beizulegenden Wert in Höhe von 5.533 TEUR vorgenommen.
Im Zusammenhang mit den gesamten mittelbaren Beteiligungen an Unternehmen des Finanzsektors
können sich aufgrund der aktuell erhöhten Unsicherheiten an den Kapitalmärkten und der
möglichen Auswirkungen der derzeit diskutierten aufsichtsrechtlichen Eigenmittelanforderungen
sowie einer vor dem Hintergrund historisch niedrigen Zinsen zu erwartenden Erhöhung des Kapitalisierungszinssatzes
zukünftig weitere Abschreibungsrisiken ergeben. Die HSH Nordbank AG wird
auf Unterstützungsleistungen der Länder Hamburg und Schleswig-Holstein angewiesen sein.
Mit Beteiligungen an der S-direkt Schleswig-Holstein GbR i.L., Kiel und der Verwaltungsgesellschaft
der schleswig-holsteinischen Sparkassenorganisation GbR, Kiel sind unbeschränkte Haftungen
für die Verbindlichkeiten der Gesellschaften verbunden. Aus der Kommanditbeteiligung
an der IDB Erschließungsgesellschaft Baugebiet Kaköhl GmbH & Co. KG besteht durch eine Haftungsfreistellungserklärung
eine weitergehende Haftung. In diesem Zusammenhang besteht im
Jahresabschluss 2012 eine Rückstellung von 85 TEUR. Zum Bilanzstichtag bestehen Einzahlungsverpflichtungen
in Höhe von 245 TEUR aus der Beteiligung an der IDB Erschließungsgesellschaft
Baugebiet Haimkrogkoppel mbH & Co. KG.
Als Gesellschafter an der Mittelstandsfonds Schleswig-Holstein GmbH verpflichtet uns die Beteiligung
am Stammkapital gemäß Gesellschaftsvertrag zugleich zur Übernahme einer Garantie für
die von der Gesellschaft im Rahmen ihrer operativen Tätigkeit eingegangenen Beteiligung. Laut
Garantierahmenvertrag ist unsere Garantie auf einen Höchstbetrag von 1,5 Mio. EUR begrenzt. Zum
Bilanzstichtag 31.12.2012 war der Garantierahmen in Höhe von 860 TEUR beansprucht.
Angaben nach § 285 Nr. 11 HGB entfallen, da sie gemäß § 286 Abs. 3 Nr. 1 HGB für die Beurteilung
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse von untergeordneter Bedeutung sind.
Die Sparkasse ist alleinige Kommanditistin der IDB Erschließungsgesellschaft Preetz GmbH & Co.
KG mit Sitz in Preetz. Die Kommanditgesellschaft verfügt über ein Eigenkapital in Höhe von 2.994
TEUR und wird im abgelaufenen Geschäftsjahr voraussichtlich einen Jahresüberschuss in Höhe
von 37 TEUR ausweisen, der dem Eigenkapital zuzurechnen ist. Weiterhin hält die Sparkasse alle
Anteile an der IDB Immobilien Development- und Beteiligungsgesellschaft Förde Sparkasse mbH
mit Sitz in Plön. Das Eigenkapital der Gesellschaft beträgt 606 TEUR. Die Gesellschaft wird für das
abgelaufene Geschäftsjahr voraussichtlich einen Jahresüberschuss von rund 20 TEUR ausweisen.
Das Treuhandvermögen gliedert sich wie folgt:
Forderungen an Kunden 20.145 TEUR
Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten
belaufen sich auf (Bilanzwert) 60.345 TEUR

Posten 13:
Sonstige Vermögensgegenstände
Posten 14:
Sonstige Vermögensgegenstände
Aktive latente Steuern
Mehrere Positionen betreffende Angaben:
ANLAGENSPIEGEL
Erläuterungen zur Bilanz 27
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt 6.543 TEUR
Der Posten enthält eine stille Einlage an einem Finanzunternehmen des öffentlichen Sektors mit
einem Nennwert in Höhe von 20 Mio. EUR.
In diesem Posten sind nachrangige Vermögensgegenstände enthalten mit 20.000 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 21.300 TEUR
Unterschiedsbeträge zwischen dem Erfüllungsbetrag und dem niedrigeren
Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten oder Anleihen sind enthalten mit 2.315 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 3.286 TEUR
Latente Steuern werden für zeitliche Unterschiede zwischen den handelsbilanziellen und steuerlichen
Wertansätzen von Vermögensgegenständen und Schulden ermittelt. Die Unterschiede resultieren
im Wesentlichen aus den Forderungen an Kunden, aus dem Wertpapiervermögen, aus den
Beteiligungen, aus den Sachanlagen, aus den Pensionsrückstellungen sowie aus den sonstigen
Rückstellungen. Die Sparkasse hat bei der Bewertung der latenten Steuern einen Körperschaftsteuersatz
von 15 % und einen Gewerbesteuersatz von 14 % herangezogen. Aktive und passive
latente Steuern werden verrechnet. Es verbleibt ein Aktivüberhang an latenten Steuern, für welchen
wir das Aktivierungswahlrecht gem. § 274 Abs. 1 Satz 2 HGB nicht ausüben.
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände
beläuft sich auf 8.698 TEUR
Anschaffungs- Veränderungen während des Berichtsjahres Abschreibungen Buchwert Buchwert
kosten Zugänge Abgänge Zuschrei- Abschrei- und Wert- am am Vorbungen
bungen 1) berichtigungen
insgesamt
Jahresende jahresende
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
immaterielle Anlagewerte
Sachanlagen
4.050 80 3.299 0 65 706 125 112
-Grundstücke und Gebäude 80.371 225 136 0 1.658 15.673 64.787 66.335
-Betriebs- und Geschäftsausstattung 44.799 783 2.971 0 1.458 36.068 6.543 7.369
Forderungen an Kreditinstitute
Schuldverschreibungen und andere
Veränderungssaldo (§ 34 Abs. 3 RechKredV)
0 0 0
festverzinsliche Wertpapiere 93.439 252.975 159.536
Beteiligungen -35.928 48.838 84.766
Anteile an verbundenen Unternehmen 20 3.600 3.580
Sonstige Vermögensgegenstände 0 20.034 20.034
1) Bei den Abschreibungen des Geschäftsjahres handelt es sich nicht um eine Teilmenge der Abschreibungen und Wertberichtigungen insgesamt, sie sind kein rechnerischer Bestandteil
des Anlagespiegels.

28 Erläuterungen zur Bilanz
Erläuterungen zur Bilanz – Passiva
Posten 1:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Posten 2:
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Posten 3:
Verbriefte Verbindlichkeiten
Posten 4:
Treuhandverbindlichkeiten
Die unter Posten 1b) ausgewiesenen Bestände gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
bis drei Monate 24.532 TEUR
mehr als drei Monate bis ein Jahr 214.891 TEUR
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 530.280 TEUR
mehr als fünf Jahre 569.931 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 44.551 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 45.607 TEUR
Für die am Bilanzstichtag bestehenden Verbindlichkeiten wurden Sicherheiten
gestellt in Höhe von 34.399 TEUR
Die unter Posten 2a) Unterposten ab) ausgewiesenen Bestände gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit
wie folgt:
bis drei Monate 57.025 TEUR
mehr als drei Monate bis ein Jahr 133.991 TEUR
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 111.917 TEUR
mehr als fünf Jahre 952 TEUR
Die unter Posten 2b) Unterposten bb) ausgewiesenen Bestände
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
bis drei Monate 117.254 TEUR
mehr als drei Monate bis ein Jahr 36.070 TEUR
mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 96.036 TEUR
mehr als fünf Jahre 150.672 TEUR
In diesem Posten sind enthalten:
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 6.563 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 6.316 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen 3.516 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 3.235 TEUR
Von den im Posten 3a) enthaltenen Beträgen werden bis zum nächsten
Bilanzstichtag fällig 34.372 TEUR
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 783 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 19.362 TEUR

Posten 6:
Rechnungsabgrenzungsposten
Posten 7:
Rückstellungen
Posten 9:
Nachrangige Verbindlichkeiten
Erläuterungen zur Bilanz 29
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den Anschaffungskosten
von Forderungen gegenüber dem Nominalbetrag sind enthalten mit 3.479 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres 4.452 TEUR
Die Rückstellungen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bestand Verbrauch Aufgelöst Zuführung Aufzinsung (+) Bestand
am 31. 12.11 / Abzinsung (–) am 31. 12.12
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
Pensionsrückstellungen 20.880 1.300 0 625 1.081 21.286
Steuerrückstellungen
Andere Rückstellungen
8.224 0 788 4.755 0 12.191
Altersteilzeit 8.358 1.958 7 627 310 7.330
Personalaufwendungen 9.548 7.715 623 8.007 91 9.308
Aufbewahrung Geschäftsunterlagen 545 0 0 13 24 582
Bürgschaften und Gewährleistungsverträge 2.097 0 893 471 81 1.756
Aufwand Spareinlagen 5.587 2.437 169 2.588 143 5.712
Jahresabschluss und Prüfungskosten 307 291 16 329 0 329
Ausstehende Rechnungen 1.406 1.324 57 1.085 0 1.110
Sonstige 3.090 428 471 1.441 40 3.672
Summe andere Rückstellungen 30.938 14.153 2.236 14.561 689 29.799
Gesamt 60.042 15.453 3.024 19.941 1.770 63.276
Für nachrangige Verbindlichkeiten sind im Berichtsjahr Zinsen
und andere Aufwendungen angefallen in Höhe von 3.444 TEUR
Die Verbindlichkeiten mit Nachrangabrede von im Einzelfall mehr als 10 % der Summe des Bilanzpostens
9 sind durch folgende Merkmale gekennzeichnet:
Fälligkeit Zinssatz % Währung Nominalbetrag
% TEUR
12.11.2016 5,40 EUR 30.000
Die Bedingungen der Nachrangigkeit bei diesen Mitteln entsprechen den Vorschriften des § 10 Abs.
5a KWG.
Die sonstigen Mittelaufnahmen sind im Durchschnitt mit 5,5 % verzinslich. Die Ursprungslaufzeiten
bewegen sich zwischen fünf und zehn Jahren. Eine vorzeitige Rückzahlung der nachrangigen
Verbindlichkeiten ist nicht möglich. Nachträglich können der Nachrang nicht beschränkt sowie die
Laufzeit und die Kündigungsfrist nicht verkürzt werden.
Im Folgejahr werden aus den Mittelaufnahmen zur Rückzahlung fällig 5.823 TEUR

30 Erläuterungen zur Bilanz
Posten 1 unter dem Strich:
Eventualverbindlichkeiten
Posten 2 unter dem Strich:
andere Verpflichtungen
Mehrere Positionen betreffende Angaben:
Gewinn- und Verlustrechnung
Posten 2:
Zinsaufwendungen
Posten 25:
Jahresüberschuss
Sonstige Angaben
I) Angaben gemäß § 28 Abs. 1 Nr. 1 Pfandbriefgesetz zum Gesamtbetrag
Bei unseren Kreditgewährungen werden in diesem Posten für Kreditnehmer übernommene Bürgschaften
und Gewährleistungsverträge erfasst. Auf Basis der regelmäßigen Bonitätsbeurteilungen
der Kunden im Rahmen unserer Kreditrisikomanagementprozesse gehen wir für die hier ausgewiesenen
Beträge davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen Belastung der Sparkasse führen
werden. Sofern dies im Einzelfall nicht mit überwiegender Wahrscheinlichkeit ausgeschlossen werden
kann, haben wir ausreichend Rückstellungen gebildet.
Im Zusammenhang mit der Unterbeteiligung der Sparkasse an der Erwerbsgesellschaft der SFinanzgruppe
GmbH & Co. KG (Beteiligung an der Landesbank Berlin Holding AG) hat die Sparkasse
eventuelle Verpflichtungsüberhänge gegenüber dem DSGV ö.K. aus Aufwendungsersatzansprüchen
auszugleichen.
Die in diesem Posten ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen werden im Rahmen unserer
Kreditvergabeprozesse herausgelegt. Auf dieser Grundlage sind wir der Auffassung, dass unsere
Kunden voraussichtlich in der Lage sein werden, ihre vertraglichen Verpflichtungen nach der Auszahlung
zu erfüllen. Sofern im Einzelfall nicht davon ausgegangen werden kann, bilden wir eine
ausreichende Risikovorsorge.
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden Schulden einschließlich
Fremdwährungsavale beläuft sich auf 64.667 TEUR
In den Zinsaufwendungen sind periodenfremde Aufwendungen aus Swap-
Vereinbarungen enthalten in Höhe von 9.065 TEUR
Der ausgewiesene Jahresüberschuss wurde nur unbedeutend durch steuerliche Bewertungsmaßnahmen
in Vorjahren beeinflusst.
Nennwert Barwert Risikobarwert *) Risikobarwert *)
(Verschieb. nach oben) (Verschieb. nach unten)
IV 2012 IV 2011 IV 2012 IV 2011 IV 2012 IV 2011 IV 2012 IV 2011
Gesamtbetrag des Pfandbriefumlaufs 338,00 258,00 391,98 289,46 325,26 239,87 437,15 344,91
Gesamtbetrag der Deckungsmassen 417,67 325,23 491,31 370,76 434,80 327,35 521,24 412,62
davon gattungsklassische 387,67 295,23 458,28 337,04 402,80 295,41 488,09 377,90
davon sonstige Deckungswerte 30,00 30,00 33,04 33,72 32,00 31,94 33,15 34,73
Überdeckung in % 23,57 % 26,06 % 25,34 % 28,08 % 33,68 % 36,47 % 19,24 % 19,63 %
Sichernde Überdeckung
gem. § 4 Abs. I PfandBG in %
5,58 % 7,69 %
* statisches Verfahren gem. Pfand BarwertV
(Angaben in Mio. Euro)

II) Angaben gemäß § 28 Abs. 1 Nr. 2 Pfandbriefgesetz zu Laufzeitstruktur und Zinsbindungsfristen der Deckungsmasse
In der Deckungsmasse befinden sich keine Derivate.
III) Angaben gemäß § 28 Abs. 2 Nr. 1 Pfandbriefgesetz zur Zusammensetzung der Deckungsmasse
Erläuterungen zur Bilanz 31
(Angaben in Mio. Euro)
Laufzeitstruktur IV 2012 Laufzeitstruktur IV 2011 Überhang
Deckungsmasse Pfandbriefumlauf Deckungsmasse Pfandbriefumlauf IV 2012 IV 2011
bis zu einem Jahr 32,93 0,00 13,06 0,00 32,93 13,06
1 Jahr bis zu 2 Jahren 63,43 0,00 25,08 0,00 63,43 25,08
2 Jahre bis zu 3 Jahren 29,51 10,00 54,87 0,00 19,51 54,87
3 Jahre bis zu4 Jahren 22,58 15,00 25,10 10,00 7,58 15,10
4 Jahre bis zu 5 Jahren 24,12 0,00 16,55 15,00 24,12 1,55
5 Jahre bis zu 10 Jahren 205,87 243,00 161,35 183,00 -37,13 -21,65
ab 10 Jahre 39,21 70,00 29,22 50,00 -30,79 -20,78
(Angaben in Mio. Euro)
Gesamtbetrag der zur Deckung verwendeten Forderungen
nach Größenklassen
IV 2012 IV 2011 Anteil am Gesamtbetrag
der Deckungsmasse
bis einschließlich 300 T€ 351,25 284,23
mehr als 300 T€ bis einschließlich 5 Mio. € 30,78 11,00
mehr als 5 Mio. €
nach Nutzungsart (I) in Deutschland
5,64 0,00
wohnwirtschaftlich 366,67 289,42
gewerblich
nach Nutzungsart (II) in Deutschland
20,99 5,81
Wohnungen 33,65 23,65 8,06 %
Einfamilienhäuser 272,97 229,31 65,36 %
Mehrfamilienhäuser 60,05 36,39 14,38 %
Bürogebäude 1,31 0,50 0,31 %
Handelsgebäude 11,73 2,96 2,81 %
Industriegebäude 0,00 0,00 %
sonstige gewerblich genutzte Gebäude 7,96 2,42 1,91 %
unfertige und nicht ertragsfähige Neubauten 0,00 0,00 0,00 %
Bauplätze
Außerhalb Deutschlands befinden sich keine Grundstückssicherheiten
0,00 0,00 0,00 %
Gesamtbetrag der zur Deckung verwendeten Forderungen (sonstige Deckung) IV 2012 IV 2011 Anteil am Gesamtbetrag
sonstige Deckungswerte 30,00 30,00
des Pfandbriefumlaufs
8,88 %
weitere Deckung gem. § 19 I Nr. 2-3 PfandBG brutto 10,00 10,00 2,96 %
davon nach § 19 I Nr. 2 PfandBG 10,00 10,00 2,96 %
davon höchste Geldforderung geg. KI 0,00 0,00 0,00 %
Gesamtauslastung nach § 19 I Nr. 3 PfandBG 10,00 10,00 2,96 %
Deckung nach § 4 Abs. 1 PfandBG (für sichernde Überdeckung verwendet) 20,00 20,00 5,92 %
Deckung ausschließlich für Liquiditätssicherung nach § 4 Abs. Ia PfandBG 0,00 0,00 0,00 %
Summe gattungsklassische und weitere Deckung 417,67 325,23 123,57 %

32 Erläuterungen zur Bilanz
IV) Übersicht über rückständige Forderungen
V) Anhang des Jahresabschlusses
(Angaben in Mio. Euro)
IV 2012 IV 2011
Gesamtbetrag der mindestens 90 Tage rückständigen Forderungen 0,00 0,00
(Angaben in Mio. Euro)
wohnwirtschaftlich gewerblich
IV 2012 IV 2011 IV 2012 IV 2011
Anzahl der am Abschlusstag anhängigen
Zwangsversteigerungsverfahren 0 0 0 0
Anzahl der am Abschlusstag anhängigen
Zwangsverwaltungsverfahren
Anzahl der am Abschlusstag anhängigen
0 0 0 0
Zwangsverwaltungsverfahren mit gleichzeitigen
Zwangsversteigerungsverfahren
0 0 0 0
Anzahl der im Geschäftsjahr durchgeführten
Zwangsversteigerungen
0 0 0 0
Anzahl der im Geschäftsjahr zur Verhütung
von Verlusten übernommenen Grundstücke
0 0 0 0
Gesamtbetrag der rückständigen Zinsen 0,00 0,00 0,00 0,00
Die Sparkasse hat in den Vorjahren einen Pfandbrief nach dem Gesetz über die Pfandbriefe und verwandten
Schuldverschreibungen öffentlich-rechtlicher Kreditanstalten (ÖPG) emittiert. Das Deckungsregister
wurde geschlossen. Die Deckungsrechnung stellt sich wie folgt dar:
Kapital Zinsen Barwert
TEUR % TEUR % TEUR %
Deckungspflichtige Namenspfandbriefe
5.000 185 5.184
5.000 185 5.184
Zur Deckung bestimmte
Kundenforderungen
11.454 2.104 13.062
Zur Deckung bestimmte
Wertpapiere (sichernde Überdeckung)
500 40 536
11.954 2.144 13.598
Deckungsüberhang 6,954 139% 1.959 1.059% 8.414 162%
Nachfolgend sind die Posten der Bilanz gemäß den Vorschriften für die Formblätter von Pfandbriefbanken
aufgegliedert. Da die Sparkasse das Pfandbriefgeschäft nicht schwerpunktmäßig betreibt,
wurden die Untergliederungen aus Gründen der Klarheit und Übersichtlichkeit in den Anhang übernommen.

Untergliederung von Posten der Bilanz sowie
der Gewinn- und Verlustrechnung aufgrund
des Pfandbriefgeschäftes
Erläuterungen zur Bilanz 33
Aktiva 3 – Forderungen an Kreditinstitute
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro TEuro
a) Hypothekendarlehen 0 0
b) Kommunalkredite 0 0
c) andere Forderungen 352.599.538,82 436.651
darunter:
352.599.538,82 436.651
täglich fällig 164.857.044,85 € (70.401)
gegen Beleihung von Wertpapieren 0,00 €
Aktiva 4 – Forderungen an Kunden
(0)
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro TEuro
a) Hypothekendarlehen 2.265.326.108,71 2.195.653
b) Kommunalkredite 72.861.881,27 79.948
c) andere Forderungen 2.492.106.484,03 2.281.204
4.830.294.474,01 4.556.805
darunter:
gegen Beleihung von Wertpapieren 9.945.408,24 € (9.777)
Aktiva 14 – Rechnungsabgrenzungsposten
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro TEuro
a) aus dem Emissionsund
Darlehensgeschäft 2.285.744,16 3.253
b) andere 599.603,79 665
2.885.347,95 3.918
Passiva 1 – Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro TEuro
a) begebene Hypotheken-
Namenspfandbriefe 184.549.693,61 123.866
b) begebene öffentl. Namenspfandriefe 0 0
c) andere Verbindlichkeiten 1.179.861.235,89 1.271.202
1.364.410.929,50 1.395.068
darunter:
täglich fällig 8.750.093,28 €
zur Sicherstellung aufgenommener Darlehen
an den Darlehensgeber ausgehändigte
(12.818)
Hypotheken-Namenspfandbriefe 0,00 € (0)
und Öffentliche Namenspfandbriefe 0,00 € (0)
Passiva 2 – Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro Euro TEuro
a) begebene Hypotheken-
Namenspfandbriefe
b) begebene öffentliche
163.065.347,04 143.000
Namenspfandriefe 0,00 0

34 Erläuterungen zur Bilanz
c) Spareinlagen
ca) mit vereinbarter
Kündigungsfrist
von drei Monaten
cb) mit vereinbarter
1.072.934.103,42 1.020.922
Kündigungsfrist von mehr
als drei Monaten 303.885.411,62 1.376.819.515,04 401.342
d) andere Verbindlichkeiten 2.643.521.550,55
1.422.263
2.288.696
darunter:
4.183.406.412,63 3.853.960
täglich fällig 2.402.980.205,15 €
zur Sicherstellung aufgenommener Darlehen
an den Darlehensgeber ausgehändigte
(2.198.870)
Hypotheken-Namenspfandbriefe 0,00 € (0)
und Öffentliche Namenspfandbriefe 0,00 € (0)
Passiva 3 – verbriefte Verbindlichkeiten
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro Euro TEuro
a) begebene
Schuldverschreibungen
aa) Hypothekenpfandbriefe 0 0
ab) öffentliche Pfandbriefe
ac) sonstige Schuld-
0 0
verschreibungen 67.508.872,06 96.695
67.508.872,06 96.695
b) andere verbriefte
Verbindlichkeiten 0,00 0
67.508.872,06 96.695
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 € (0)
Passiva 6 – Rechnungsabgrenzungsposten
Geschäftsjahr Vorjahr
Euro Euro TEuro
a) aus dem Emissions- und
Darlehensgeschäft 3.578.323,73 4.641
b) andere 480,00 0
3.578.803,73 4.641

Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder
Erläuterungen zur Bilanz 35
Für die subsidiären Einstandsverpflichtungen aus mittelbaren Verpflichtungen im Zusammenhang
mit der Mitgliedschaft in der Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder (VBL) hat die Sparkasse
das Passivierungswahlrecht nach Art. 28. Abs. 1 EGHGB in Anspruch genommen. Eine Quantifizierung
möglicher Ausgleichsbeträge ist nicht möglich. Die Ausgestaltung der Verpflichtungen
der Sparkasse aus ihrer Mitgliedschaft in der VBL stellt sich wie folgt dar:
Die Sparkasse ist aufgrund des Tarifvertrags über die zusätzliche Altersvorsorge der Beschäftigten
des öffentlichen Dienstes verpflichtet, für ihre Beschäftigten eine zu einer Betriebsrente
führenden Versicherung bei einer Zusatzversorgungskasse abzuschließen Sie ist Mitglied der
Versorgungsanstalt des Bundes und der Länder in Karlsruhe (VBL). Die VBL ist eine von Bund und
Ländern gemeinsam getragene rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts. Sie steht unter der
Aufsicht des Bundesministeriums der Finanzen. Aufgabe der VBL ist es, Arbeitnehmern der bei ihr
beteiligten Arbeitgeber im Wege privatrechtlicher Versicherung ein zusätzliche Alters-, Erwerbsminderungs-
und Hinterbliebenenversorgung zu zahlen. Die arbeitsrechtlichen Grundlagen sind
in den Versorgungsverträgen des öffentlichen Dienstes geregelt. Die Finanzierung der Leistungen
der VBL erfolgt über ein modifiziertes Abschnittsdeckungsverfahren (Umlageverfahren). Der aktuelle
Deckungsabschnitt umfasst die Jahre 2008 bis 2012. Der Umlagesatz ist so bemessen, dass
die für die Dauer des Deckungsabschnitts zu entrichtende Umlage zusammen mit den übrigen zu
erwartenden Einnahmen und dem verfügbaren Vermögen ausreicht, die Ausgaben während des
Deckungsabschnitts sowie der sechs folgenden Monate zu erfüllen. Der Umlagesatz beträgt 7,86 %
der zusatzversorgungspflichtigen Entgelte von ca. 46,7 Mio. EUR. Davon werden 1,41% durch die
Arbeitnehmer getragen.
Daneben wird ein Sanierungsgeld in Höhe von z.Z. 1,73 % der im Jahr 2012 versicherten Entgelte
erhoben bzw. zurückgestellt. Das für die VBL aufgewendete Sanierungsgeld betrug im Jahr 2012
808 TEUR.
Verpflichtungen aus Miet- und Leasingverträgen
Aus Miet- und Leasingverträgen für Mobilien bestehen mehrjährige Verpflichtungen in Höhe von
5.629 TEUR.
Sonstige finanzielle Verpflichtungen
Die Sparkasse ist Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des SGVSH und des überregionalen Sicherungssystems
der Deutschen Sparkassenorganisation. Das Sicherungssystem basiert auf dem
Prinzip der Institutssicherung. Hiermit verbunden ist die Verpflichtung, im eventuellen Stützungsfall
eines angeschlossenen Instituts gegebenenfalls Nachschusszahlungen zu leisten.
Des Weiteren ist die Sparkasse für das Geschäftsjahr 2013 eine Verpflichtung zur Übernahme von
Grundstücken aus einer Erschließungsgesellschaft bis zu einer Höhe von 644 TEUR eingegangen.
Nach der Übernahme der Grundstücke ist es Ziel, die Erschließungsgesellschaft zu liquidieren und
die übernommenen Grundstücke in Eigenverantwortung zu vermarkten.
Im Zusammenhang mit der begonnenen Sanierung von Teilen des Hauptstellengebäudes Kiel
bestehen aus abgeschlossenen Verträgen finanzielle Verpflichtungen im Gesamtbetrag von 3.624
TEUR.

36 Erläuterungen zur Bilanz
Noch nicht abgewickelte zinssatzbezogene Termingeschäfte
Am Bilanzstichtag bestanden noch nicht abgewickelte zinssatzbezogene Termingeschäfte (Zinsswaps)
in Höhe von 504,5 Mio. EUR. Der nach der Marktbewertungsmethode ermittelte Marktwert
der Zinsswaps beträgt zum Bilanzstichtag -75,4 Mio. EUR. Die noch nicht abgewickelten Zinsderivate
wurden im Rahmen der Steuerung des allgemeinen Zinsänderungsrisikos abgeschlossen. Bei
den Kontrahenten im Derivategeschäft handelt es sich ausschließlich um deutsche Kreditinstitute.
Die Ermittlung der Marktwerte aus diesen Positionen erfolgte anhand eines zentral in der Sparkassenorganisation
eingesetzten Programms, das auf bankaufsichtlich anerkannten Bewertungsmethoden
basiert.
Bewertungseinheiten
Die Sparkasse hat folgende Bewertungseinheiten gebildet:
Transaktionen Einbezogener Betrag
in TEUR
Art der Bewertungseinheit Gesichertes Risiko
Noch nicht
abgewickelte Termingeschäfte
in fremder
Währung mit Kunden
und gleichlautende
Deckungsgeschäfte
mit Kreditinstituten
8.288 Micro-hedge Wertänderungsrisiko
Die bilanzielle Behandlung von Bewertungseinheiten gemäß § 254 HGB erfolgt nach den gesetzlichen
Vorschriften und dem Rechnungslegungsstandard IDW RS HFA 35.
Da alle wertbestimmenden Parameter von Grund- und Sicherungsgeschäft identisch sind, unterstellen
wir einen vollständigen Wertausgleich hinsichtlich der gesicherten Risiken (critical term
match-Methode).
Grundlage jeder Bewertungseinheit ist eine Dokumentation u. a. unserer Sicherungsabsicht und
Sicherungsziele sowie die Darlegung, dass die Sicherungsgeschäfte objektiv geeignet sind, den
angestrebten Sicherungserfolg zu gewährleisten.
Aufwendungen für den Abschlussprüfer
Im Geschäftsjahr hat die Sparkasse folgende Honorare für Dienstleistungen des Abschlussprüfers
als Aufwand erfasst:
Abschlussprüfungsleistungen 278 TEUR
Andere Bestätigungsleistungen 46 TEUR
Steuerberatungsleistungen 39 TEUR

Organe der Sparkasse
Der Verwaltungsrat der Förde Sparkasse setzt sich folgendermaßen zusammen:
Erläuterungen zur Bilanz 37
Vorsitzender Torsten Albig, Kiel (bis 30.05.2012) Oberbürgermeister
Vorsitzende Dr. Susanne Gaschke, Kiel (ab 07.12.2012) Oberbürgermeisterin
1. Stellv. des Vorsitzenden Dr. Rolf-Oliver Schwemer, Osterrönfeld Landrat
2. Stellv. des Vorsitzenden Stephanie Ladwig, Plön Landrätin
Verwaltungsratsmitglieder Dieter Backhaus, Jevenstedt Realschulrektor i.R.
Klaus Blöcker, Nettelsee (bis 31.12.2012) Selbständig in der
Milchwirtschaft
Michael Frey, Kiel Verwaltungsangestellter i .R.
Joachim Günther, Kiel Bäckermeister
Katja Günther, Kiel Beamtin in der Staatskanzlei
Thomas Hansen, Lütjenburg Steuerberater, Gruppenleiter
NTRG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Cathy Kietzer, Kiel Stadtpräsidentin, vereidigte
Dolmetscherin und Übersetzerin
im Landgerichtsbezirk
Kiel
Boris Krems, Dobersdorf Sparkassenangestellter
Gesa Langfeldt, Kiel (ab 12.12.2012) Leiterin der betreuten
Grundschule an der
Herman-Löns-Schule
Ingrid Meißner, Kiel Sparkassenangestellte
Peter Mordhorst, Schwentinental Sparkassenangestellter
Ralph Müller-Beck, Kiel (bis 31.08.2012) Gewerkschaftssekretär
Helmut Neumann, Kiel Sparkassenangestellter
Andreas Roß, Flensburg Sparkassenangestellter
Martina Sacht, Rieseby Sparkassenangestellte
Lutz Schlünsen, Stoltenberg Versicherungsfachwirt,
Abteilungsleiter Personalentwicklung
Jörg Sibbel, Eckernförde Bürgermeister von
Eckernförde
Rainer Tschorn, Kiel Angestellter i.R.,
Stellv. Stadtpräsident
Jens Wittkowski, Ascheffel Sparkassenangestellter

38 Erläuterungen zur Bilanz
Dem Vorstand der Förde Sparkasse gehören an:
Vorsitzender Götz Bormann
Stellv. Vorsitzender Ulrich Boike
Mitglied Dr. Martin Skaruppe
Mitglied Wilfried Sommer
Vorstandsvertreter
Stephan Hoffmeister
Eckhard Mey
Caje Petersen
Frank-Arnold Tams
Holger Thielen
Bernd Tode
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden Gesamtbezüge in
Höhe von 1.258 TEUR bezahlt. Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen in
Höhe von 14.284 TEUR.
Die Vergütungen an den Vorstand betrugen im abgelaufenen Geschäftsjahr 1.711 TEUR. Den Mitgliedern
des Vorstandes wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnissen) in Höhe von 1.161
TEUR gewährt. An die Mitglieder des Verwaltungsrates wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse)
in Höhe von 2.322 TEUR ausgereicht. Die Vergütungen an den Verwaltungsrat betrugen
170 TEUR.
Folgende Mitglieder des Vorstands nehmen Mandate in gesetzlich zu bildenden Aufsichtsgremien
der nachstehend genannten großen Kapitalgesellschaften wahr:
Götz Bormann, Aufsichtsratsmitglied der Provinzial Nord Brandkasse AG, Kiel
Ulrich Boike, Aufsichtsratsmitglied der LBS Bausparkasse Schleswig-Holstein-Hamburg AG, Kiel
Wilfried Sommer, Aufsichtsratsvorsitzender der Wankendorfer Baugenossenschaft, Kiel
Geschäfte mit nahestehenden Unternehmen und Personen, die für die Finanzlage der Sparkasse wesentlich
und nicht zu marktüblichen Bedingungen zustande gekommen sind, wurden nicht getätigt.
Von der Erstellung eines Konzernabschlusses wurde in Anwendung von § 296 Abs. 2 HGB abgesehen.
Für die Verpflichtung, ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Sparkasse zu vermitteln, sind die mehrheitlichen Beteiligungen
an den verbundenen Unternehmen von untergeordneter Bedeutung.
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Vollzeitkräfte 724 (Vj. 743)
Teilzeit- und Ultimokräfte 408 (Vj. 415)
Auszubildende 92 (Vj. 92)
Gesamt 1.224 (Vj. 1.250)
Kiel, den 19. April 2013
Förde Sparkasse
Der Vorstand
gez. Bormann gez. Boike gez. Dr. Skaruppe gez. Sommer

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend
aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie
Anhang – unter Einbeziehung der Buchführung
und den Lagebericht der Förde Sparkasse für
das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis zum 31.
Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und
die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften liegen in der Verantwortung des
Vorstands der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist
es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den
Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung
und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung
nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist
die Prüfung so zu planen und durchzuführen,
dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf
die Darstellung des durch den Jahresabschluss
unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz-
Bericht des Verwaltungsrates
2012 fasste der Verwaltungsrat in fünf
Sitzungen die gesetzlich vorgeschriebenen
Beschlüsse und überwachte die Geschäftsführung.
Durch den Wechsel des Verbandsvorstehers
des Zweckverbandes Förde Sparkasse (Träger)
vom Oberbürgermeister Torsten Albig auf die
Oberbürgermeisterin Dr. Susanne Gaschke erfolgte
auch ein Wechsel im Vorsitz des Verwaltungsrates
mit Wirkung ab 7. Dezember 2012.
Der Vorstand der Förde Sparkasse informierte
den Verwaltungsrat, insbesondere seinen
Vorsitzenden, zeitnah und regelmäßig über die
wirtschaftliche Lage der Förde Sparkasse, die
Entwicklung ihrer Ertragslage, ihre Zahlungsbereitschaft,
die Anlage des Sparkassenvermögens
sowie die Entwicklung der Einlagen
und des Kreditgeschäftes, insbesondere der
Risiken, größere Abschreibungen auf zweifelhafte
Forderungen sowie wesentliche organisatorische
Maßnahmen.
und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender
Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen werden
die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und
über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld
der Sparkasse sowie die Erwartungen über
mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen
der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in
Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.
Die Prüfung umfasst die Beurteilung der
angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der
wesentlichen Einschätzungen des Vorstands
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung
eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen
geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der
Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
Der Risikoausschuss befasste sich in zehn
Sitzungen mit den in seine Zuständigkeit fallenden
Kreditanträgen und erörterte darüber
hinaus mit dem Vorstand die Gesamtbank- und
die Risikostrategie sowie die Risikosituation.
Über das Ergebnis wurde der Verwaltungsrat
informier
Die Prüfungsstelle des Sparkassen- und Giroverbandes
für Schleswig-Holstein prüfte den
vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss
nebst Anhang und Lagebericht für das Geschäftsjahr
2012. Sie erteilte den uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk.
In seiner Sitzung am 29. Mai 2013 ließ sich der
Verwaltungsrat vom Prüfungsausschuss sowie
von der Prüfungsstelle des Sparkassen- und
Giroverbandes über das Ergebnis der Jahresabschlussprüfung
unterrichten.
Er stellte sodann den Jahresabschluss 2012 fest,
Erläuterungen zur Bilanz 39
der Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften
und vermittelt unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht
steht im Einklang mit dem Jahresabschluss,
vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von
der Lage der Sparkasse und stellt die Chancen
und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend
dar.
Kiel, den 17. Mai 2013
Prüfungsstelle
des Sparkassen- und Giroverbandes
für Schleswig-Holstein
gez. Heuer
Wirtschaftsprüfer
gez. Franzenburg
Wirtschaftsprüfer
billigte den Lagebericht, beschloss über die Gewinnverwendung
und entlastete den Vorstand.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand, dem
Personalrat sowie allen Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern für die im Berichtsjahr geleistete
Arbeit.
Kiel, 29. Mai 2013
Die Vorsitzende des Verwaltungsrates
Dr. Susanne Gaschke
Oberbürgermeisterin
Landeshauptstadt Kiel

S-Förde
Sparkasse