Jahresabschluss (HGB) - Deutsche Post DHL
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Kapitalflussrechnung der <strong>Deutsche</strong>n <strong>Post</strong> AG<br />
Zur Erläuterung der Finanzlage werden die wesentlichen Bestandteile der Kapitalflussrechnung zusammengefasst.<br />
Die nachstehend ausgewählten Kennzahlen (in Mio Euro) geben einen kurzen Überblick über<br />
die Finanzlage.<br />
Überblick Finanzlage<br />
Ergebnis vor Änderung Nettoumlaufvermögen/Cash Flow I<br />
Mittelzufluss/-abfluss aus laufender Geschäftstätigkeit<br />
Mittelzufluss/-abfluss aus Investitionstätigkeit<br />
Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit<br />
Finanzmittelfond zum 31.12.<br />
Geschäftsjahr 2004 Geschäftsjahr 2005<br />
Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelsfonds gegenüber dem Vorjahr: -3.282<br />
*Anmerkung: Die Vorjahreszahlen 2004 sind bei dem Mittelzufluss aus laufender Geschäftstätigkeit und dem Finanzmittelfond<br />
angepasst worden, da die Forderungen gegen verbundene Unternehmen aus Inhousebanking ab dem Gj. 2005 unter liquide Mittel<br />
ausgewiesen werden.<br />
Das Ergebnis vor Änderung Nettoumlaufvermögen/Cash Flow I (Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit)<br />
hat sich um 309 Mio Euro auf rd. 2,1 Mrd Euro erhöht. Die Zunahme beruht auf einem erhöhten Jahresüberschuss,<br />
dem im Wesentlichen verminderte Abschreibungen infolge der Ausgründung des Fuhrparks in<br />
die <strong>Deutsche</strong> <strong>Post</strong> Fleet GmbH gegenüberstehen. Ausgehend vom Cash Flow I unter Berücksichtigung des<br />
gestiegenen Forderungsausweises, des Rückgangs bei den Rückstellungen und einer Zunahme der unverzinslichen<br />
Verbindlichkeiten ergibt sich für das Berichtsjahr ein Mittelabfluss aus laufender Geschäftstätigkeit<br />
in Höhe von 84 Mio Euro. Unter Berücksichtigung der Anpassungen des Geschäftsjahres 2004<br />
beträgt die Cash Flow – Veränderung aus der laufenden Geschäftstätigkeit – 1.266 Mio Euro.<br />
Der Mittelabfluss aus Investitionstätigkeit beträgt im Berichtsjahr 4.241 Mio Euro nach einem Mittelzufluss<br />
in Höhe von 1.733 Mio Euro im Vorjahr. Der Mittelabfluss begründet sich im Wesentlichen durch<br />
den Erwerb von Exel plc, da ein wesentlicher Anteil des Kaufpreises bar geleistet wurde.<br />
Der Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit (1.043 Mio Euro) hat sich gegenüber dem Vorjahr nur<br />
leicht um 181 Mio Euro vermindert (Vorjahr: 1.224 Mio Euro). Die Einzahlungen aus der Aufnahme von<br />
Finanzschulden (1,9 Mrd Euro) stammen aus der internen Konzernfinanzierung. Dem standen Dividendenabflüsse<br />
in Höhe von 556 Mio Euro und Tilgungen von Finanzschulden in Höhe von 388 Mio Euro<br />
gegenüber.<br />
Zum 31.12.2005 weist der Finanzmittelfond rund 2,5 Mrd Euro nach 5,8 Mrd Euro im Vorjahr aus. Die<br />
Abnahme des Finanzmittelbestands ist im Wesentlichen auf den Erwerb von Exel plc zurückzuführen.<br />
1.790<br />
1.182*<br />
1.733<br />
1.224<br />
5.763*<br />
2.099<br />
-84<br />
-4.241<br />
1.043<br />
2.481<br />
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