Geschäftsbericht 2011 pdf (5 MB) - Deutsche Post DHL

a.30 Operativer Cashfl ow
nach Unternehmensbereichen 2011
mio €
brief
924
express
global forwarding, freight
657
supply chain
56
394
1.146
supply chain investiert in Wachstum
Im Unternehmensbereich SUPPLY CHAIN beliefen sich die Investitionen auf
252 MIO €, 18 % mehr als im Vorjahr (214 MIO €). Davon entfi elen 223 MIO € auf das
Geschäft sfeld Supply Chain, 26 MIO € auf das Geschäft sfeld Williams Lea und 3 MIO €
auf zentrale Einheiten. Mit rund 60 % der Mittel wurde das Neugeschäft unterstützt.
In der Region Americas lag der Schwerpunkt auf Investitionen in Neugeschäft vor allem
in den Sektoren „Consumer“, „Retail“ und „Life Sciences & Healthcare“, in Lateinamerika
im Sektor „Automotive“. In Großbritannien wurde weiter in den Ausbau von
Lager- und Transportlösungen für Neu- und Bestandskunden in den Sektoren „Retail“
und „Consumer“ investiert. Größere Investitionen erfolgten zudem im Sektor „Life
Sciences & Healthcare“ zur Unterstützung von Neuverträgen und laufenden Transportaktivitäten.
In anderen Teilen Europas wurde weit weniger investiert; der überwiegende
Teil der Mittel entfi el dort auf Ersatz- und Erneuerungsinvestitionen. Im Geschäft sfeld
Williams Lea haben wir hauptsächlich Marketinglösungen und IT entwickelt.
Bereichsübergreifende Investitionen gestiegen
Die bereichsübergreifenden Investitionen sind von 214 MIO € im Vorjahr auf
294 MIO € gestiegen. Da in den Vorjahren Ausgaben für den Kauf von Fahrzeugen erheblich
reduziert worden waren, ist der Bedarf an neuen Fahrzeugen im Berichtsjahr
erheblich gestiegen. Auch die Investitionen in IT-Ausstattung sind gestiegen, in erster
Linie in Folge des Erwerbs von Lizenzen.
Mehr Mittel aus operativer Geschäftstätigkeit
Der Mittelzufl uss aus operativer Geschäft stätigkeit ist im Jahr 2011 um 444 MIO €
auf 2.371 MIO € gestiegen; dazu haben vor allem ein verbessertes EBIT und ein Mittelzufl
uss aus der Veränderung des Working Capital beigetragen. Die Gewinne aus dem
Abgang langfristiger Vermögenswerte in Höhe von 54 MIO € (Vorjahr: –279 MIO €)
werden in der Zeile „Ergebnis aus dem Abgang von langfristigen Vermögenswerten“
korrigiert. Die daraus gefl ossenen Zahlungsmittel zeigen wir im Mittelabfl uss aus Investitionstätigkeit.
Der Mittelzufl uss vor Änderungen im Working Capital (kurzfristiges
Nettovermögen) hat sich ebenfalls vermehrt: Er wuchs von 2.109 MIO € auf 2.234 MIO €.
Die Veränderung des Working Capital hat zu einem Mittelzufl uss von 137 MIO € geführt,
in erster Linie weil die Forderungen und sonstigen Vermögenswerte geringer als im
Vorjahr gewachsen sind. 2010 führte die Veränderung des Working Capital noch zu
einem Mittelabfl uss von 182 MIO €.
a.31 Ausgewählte Kennzahlen zur Finanzlage
mio €
2010 2011
Liquide Mittel am 31. Dezember 3.415 3.123
Veränderung fl üssige Mittel und Zahlungsmitteläquivalente 284 –305
Mittelzufl uss aus operativer Geschäftstätigkeit 1.927 2.371
Mittelzufl uss /-abfl uss aus Investitionstätigkeit 8 –1.129
Mittelabfl uss aus Finanzierungstätigkeit –1.651 –1.547
Deutsche Post DHL Geschäftsbericht 2011