Geschäftsbericht 2011 pdf (5 MB) - Deutsche Post DHL
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Liquidität und Mittelherkunft<br />
Zum Bilanzstichtag verfügte der Konzern über fl üssige Mittel und Zahlungsmitteläquivalente<br />
in Höhe von 3,1 MRD € (Vorjahr: 3,4 MRD €), wovon ein Großteil auf die<br />
<strong>Deutsche</strong> <strong>Post</strong> AG entfällt. Die fl üssigen Mittel werden weitgehend zentral am Geldmarkt<br />
angelegt. Das Volumen dieser kurzfristigen Geldmarktanlagen betrug zum Bilanzstichtag<br />
1,8 MRD €.<br />
Die in unserer Bilanz ausgewiesenen Finanzschulden gliedern sich wie folgt:<br />
a.25 Finanzverbindlichkeiten<br />
mio €<br />
2010 <strong>2011</strong><br />
Anleihen 1.682 1.659<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 359 163<br />
Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing 210 175<br />
Verbindlichkeiten gegenüber Konzernunternehmen 137 102<br />
Erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertete Verbindlichkeiten 115 137<br />
Sonstige 4.519 4.774<br />
7.022 7.010<br />
Die größten Einzelpositionen sind die beiden börsennotierten Anleihen der<br />
<strong>Deutsche</strong> <strong>Post</strong> Finance B.V. sowie Projektfi nanzierungen der Europäischen Investitionsbank<br />
für Briefsortierzentren in Deutschland und für ein IT-Zentrum in Tschechien.<br />
Die sonstigen Finanzverbindlichkeiten bestehen hauptsächlich aufgrund der Transaktion<br />
mit Aktien der <strong>Deutsche</strong> <strong>Post</strong>bank AG in Form einer Pfl ichtumtauschanleihe,<br />
einer Barsicherheit und einer Hedging-Verbindlichkeit. Weitere Angaben zu den bilanzierten<br />
Finanzverbindlichkeiten enthält der Anhang.<br />
Weiterhin stellt auch das operative Leasing eine wichtige Finanzierungsquelle für<br />
den Konzern dar. Wir nutzen es vor allem, um Immobilien zu fi nanzieren, aber auch<br />
für Flugzeuge, Fuhrparks und IT-Ausstattung.<br />
a.26 Operative Leasingverpfl ichtungen nach Anlageklassen<br />
mio €<br />
2010 <strong>2011</strong><br />
Grundstücke und Bauten 5.554 5.294<br />
Technische Anlagen und Maschinen 115 80<br />
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung, Transportmittel, Sonstiges 471 486<br />
Flugzeuge 951 765<br />
7.091 6.625<br />
Die operativen Leasingverpflichtungen sind mit 6,6 MRD € gegenüber dem Vorjahr<br />
deutlich gesunken, weil der Reduzierung der Restlaufzeit der Altverträge, besonders<br />
bei Immobilien und Flugzeugen, keine neuen Leasingverträge im gleichen Umfang<br />
gegen überstehen.<br />
<strong>Deutsche</strong> <strong>Post</strong> <strong>DHL</strong> <strong>Geschäftsbericht</strong> <strong>2011</strong><br />
Anhang, Textziffer 44<br />
Anhang, Textziffer 50<br />
Konzernlagebericht<br />
Wirtschaftliche Lage<br />
Finanzlage<br />
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