06-08-Covenants.pdf, Seiten 1-17 - DHBW Villingen-Schwenningen

70 Ergebnisse der Befragung
Die Forderung auf Nachbesicherung und der Einsatz von Waivern sind die häufigs-
ten Sanktionen gegen Financial Covenantverstöße. Kündigungen werden auf Basis
von Verstößen nur selten ausgesprochen (siehe Grafik zu Frage 3.11).
Financial Covenants werden vorrangig als Ersatzsicherheit bei unbesicherten Kredi-
ten (60 %) und zur Risikofrüherkennung (60 %) eingesetzt.
Arbeitsanweisungen bezüglich der Verwendung von allgemeinen Covenants liegen
bei 24 % der Banken vor. Bei Financial Covenants haben 20 % der Banken einen
entsprechenden Passus in den Arbeitsanweisungen. Hier besteht für die Banken ein
Handlungsbedarf um die Vorgaben der MaRisk zu erfüllen. Die Genossenschafts-
verbände könnten eine gute Hilfestellung leisten und Musterarbeitsanweisungen
entwickeln, wodurch insgesamt eine Kostenersparnis möglich wäre.
Covenants werden von fast allen Instituten schon länger als zwei Jahre eingesetzt
(90 % der Banken, die Covenants verwenden).
Die Vereinbarung der Covenants erfolgt von allen Banken bei Abschluss des Kredit-
vertrages. 17 % der Banken nehmen sie auch bei einer Verschlechterung der Boni-
tät des Kunden mit in die Verträge auf.
Covenants sind bei allen anwendenden Kreditinstituten durchsetzbar. 74 % der
Banken erkennen keine Wettbewerbsnachteile durch ihre Verwendung. 5 % der
Teilnehmer können deutliche Nachteile erkennen.
33 % der Banken sind der Meinung, dass die positiven Faktoren des Einsatzes von
Covenants überwiegen. 2 % der Banken sehen ein größeres Gewicht bei den nega-
tiven Faktoren. Die übrigen Kreditinstitute können keine eindeutige Aussage treffen.