Ausgabe 10 / 2006 - BankPraktiker
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Herausgeber<br />
Werner Böhnke, Vorstandsvorsitzender, WGZ Bank<br />
Dr. Jürgen Ellenberger, Richter am BGH, Bankrechtssenat<br />
Dr. Thomas R. Fischer, Vorstandsvorsitzender, WestLB aG<br />
Dr. Markus Guthoff, Vorstand, IkB Deutsche Industriebank aG<br />
Dr. Peter Hanker, Vorstandssprecher, Volksbank Mittelhessen eG<br />
Wolfgang Hartmann, Mitglied des Vorstands und Chief Risk Officer,<br />
Commerzbank aG<br />
Gerhard Hofmann, Deutsche Bundesbank, Zentralbereichsleiter Banken und<br />
Finanzaufsicht<br />
Dr. Hans Richter, Oberstaatsanwalt, Leiter abteilung Bank-, Börsen- und Insolvenzstrafrecht,<br />
Schwerpunktstaatsanwaltschaft Wirtschaftsstrafrecht, Stuttgart<br />
Harald Strötgen, Vorstandsvorsitzender, Stadtsparkasse München<br />
FacHbeirat<br />
Jürgen Becker, Bundesamt für Finanzen<br />
Markus Dauber, Vorstand, Volksbank Offenburg eG<br />
Markus Dokter, Leiter Unternehmenssteuerung, Volksbank Mittelhessen eG<br />
Volker Fentz, Regionalleiter Firmenkunden Ost, Direktor, Berliner Volksbank eG<br />
Dr. karsten Füser, Head of Risk advisory Services / Global Financial Services,<br />
Ernst & Young aG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Stuttgart<br />
Dr. Ralf Hannemann, Direktor, Bereichsleiter Risikomanagement und<br />
Controlling, Bundesverband Öffentlicher Banken Deutschlands, VÖB<br />
Ralf Josten, LL. M. oec, Rechtsanwalt, Direktor Zentralbereich kommunen/<br />
Recht und Chefsyndikus kreissparkasse köln<br />
Dr. Jörg Lauer, Generalbevollmächtigter, Ressortleiter Immobilenkunden<br />
International, Landesbank Rheinland Pfalz (LRP)<br />
Hans-Peter Lorenz, Bankenaufsicht, Deutsche Bundesbank, Hauptverwaltung<br />
Frankfurt<br />
Marcus Michel, Bereichsdirektor Personal, Recht und Marketing, Volksbank<br />
Baden-Baden-Rastatt eG<br />
Burkhard Reitermann, Unternehmensbereichsleiter Marktfolge, kredit,<br />
Risikomanagement, Privat- und Geschäftskunden, Dresdner Bank aG,<br />
Frankfurt am Main<br />
Helmut Schneider, Direktor, Steuerabteilung, Bayern LB<br />
Elmar Scholz, abteilungsleiter Marktfolge Passiv / Dienstleistungen,<br />
Sparkasse am niederrhein<br />
anja Steinmeyer, Leiterin Handelskontrolle, HSH nordbank aG<br />
alfred Totzek, Direktor Zentrales Back Office kredit, Ostsächsische Sparkasse<br />
Dresden<br />
Walter Ullrich, Direktor, Leiter Interne Revision, Hamburger Sparkasse aG<br />
Jürgen Wannhoff, Sparkassendirektor, Vorstandsvorsitzender,<br />
Sparkasse Detmold<br />
Christoph Wengler, Syndikus, European association of Public Banks (EaPB)<br />
Dr. Maximilian a. Werkmüller, LL.M., Syndikus & Leiter Family Office, HSBC<br />
Trinkaus & Burkhardt kGaa<br />
Dr. Stefan Zeranski, Leiter Treasury, kölner Bank eG<br />
redaktion<br />
Heidelberg<br />
Dr. Patrick Rösler, Rechtsanwalt, Geschäftsführer Finanz Colloquium Heidelberg<br />
(V.i.S.d.P.),<br />
Dr. Christian Göbes, Geschäftsführer Finanz Colloquium Heidelberg<br />
Corinna Schulz, Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH<br />
sponsoren<br />
Liebe Leserinnen und Leser,<br />
im Namen des <strong>BankPraktiker</strong>-Teams heiße ich Sie<br />
in diesem Monat recht herzlich willkommen zur<br />
Lektüre der Oktober-<strong>Ausgabe</strong> Ihres <strong>BankPraktiker</strong>!<br />
Restschuldversicherung<br />
dvidee.de hendriksen.de<br />
rsv-easy.de<br />
kordoba.de<br />
Editorial<br />
Mein Name ist Volker Fentz, ich bin Prokurist und<br />
Direktor bei der Berliner Volksbank eG. Seit über<br />
zehn Jahren zählen verschiedene Bereiche des<br />
Firmenkundengeschäfts und der Vertriebssteuerung<br />
zu meinen Tätigkeitsfeldern. Im Zuge zahl- Volker Fentz<br />
reicher Veränderungen der letzten Jahre innerhalb der Bank konnte<br />
ich diverse interessante Projekte leiten, so z.B. zu den Themen Vertriebssteuerung<br />
und Potenzialanalyse sowie auch diverse Fusionsprojekte.<br />
Dieser Wandel in unserer Bank spiegelt dabei lediglich die<br />
zügigen Veränderungen im Umfeld der Banken wieder.<br />
Die Bankenlandschaft befindet sich im grundlegenden Umbruch!<br />
Zahlreiche Institute sind aktuell mit weit reichenden Änderungen<br />
aufgrund sowohl rechtlicher als auch betriebswirtschaftlicher Erfordernisse<br />
beschäftigt, welche sich auf alle Ebenen eines Kreditinstituts<br />
beziehen. Basel II, die MaRisk, Prozess- und Vertriebsoptimierungen,<br />
Suche nach Kostendegressionsmöglichkeiten, leistungsorientierte<br />
Vergütungssysteme und nicht zuletzt die Implementierung<br />
der MiFID stellen uns alle vor enorme Herausforderungen.<br />
Der Wettbewerbsdruck steigt, auch durch die sich verstärkende Position<br />
ausländischer Banken sowie Non- und Nearbanks im deutschen<br />
Markt. Um diesen Wandel erfolgreich zu bewältigen ist vernetztes<br />
Denken gefragt! Der „Blick über den Tellerrand“, auf die Entwicklungen<br />
in angrenzenden Fachabteilungen wird immer wichtiger! Deshalb<br />
möchten wir Ihnen auch diesmal wieder einen bunten Mix aus<br />
Fachinformationen rund um Ihren beruflichen Alltag bieten.<br />
In diesem Monat beschäftigt sich der <strong>BankPraktiker</strong> u.a. mit folgenden<br />
Themen, die ich Ihnen gerne empfehlen möchte:<br />
ß<br />
ß<br />
Dr. Annette Salomon analysiert ab S. 472 die Auswirkungen der<br />
Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente (MiFID) auf die Praxis<br />
der Banken.<br />
Guido Pfeifer stellt in seinem Beitrag das Thema Wissensbilanzierung<br />
vor und erläutert dabei die strategische Bedeutung einer<br />
ganzheitlichen Unternehmensdiagnose durch Ergänzung der klassischen,<br />
eindimensionalen Analyse um die multidimensionalen<br />
Faktoren des immateriellen Vermögens.<br />
Viele Grüße!<br />
Volker Fentz<br />
abit.net sas.de de.ey.com<br />
memento.de<br />
bankon.de www.ifb-group.com<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
457
Inhalt<br />
458<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
460-465<br />
AKTUELL BEITRÄGE BEITRÄGE<br />
460 Vertriebskosten im Kreditgeschäft<br />
unterschätzt<br />
Umfrage: Deutsche bessern<br />
Reisekasse mit Krediten auf<br />
Aufschwung am Kreditmarkt<br />
Basel II wegen US-Problemen vor<br />
dem Scheitern<br />
Aufklärungspflicht der kreditgebenden<br />
Bank beim Immobilienerwerb<br />
462 Auswirkungen der restriktiven<br />
Rechtsprechung des BGH zur Vergütung<br />
des vorläufigen Insolvenzverwalters<br />
auf Banken und Sparkassen<br />
465 Geldwäsche: Zahl der Verdachtsfälle<br />
erneut gestiegen<br />
Riester-Rente boomt<br />
Deutsche Fondsbranche sammelt im<br />
Juli 1,3 Mrd. € neue Mittel ein<br />
Studie: MiFID bietet Banken gute<br />
Wettbewerbschancen in der Orderausführung<br />
Kreissparkasse Esslingen- Nürtingen<br />
für bestes Mitarbeiter magazin ausgezeichnet<br />
466 Risikomanagement: Ein Internes Kontrollsystem<br />
nach den Vorgaben der Bankenaufsicht<br />
Walter Ullrich, Hamburger Sparkasse AG.<br />
w Das Interne Kontrollsystem (IKS) bezeichnet<br />
die von der Geschäftsleitung eingeführten Grundsätze<br />
(Kontrollen), Verfahren und Maßnahmen<br />
(Regelungen), die auf die Umsetzung der von der<br />
Unternehmensleitung getroffenen Entscheidungen<br />
gerichtet sind. Die Installation eines modernen<br />
IKS ist ein unverzichtbarer Bestandteil des Risikomanagements.<br />
Der Beitrag beschäftigt sich mit<br />
den Bestandteilen eines modernen IKS und gibt<br />
sinnvolle Hinweise für die Praxis.<br />
472 MiFID: Neue Pflichten im Wertpapiergeschäft?<br />
Dr. Annette Salomon, Bundesverband öffentlicher Banken<br />
Deutschlands (VöB).<br />
w Die Autorin stellt die Richtlinie über Märkte<br />
für Finanzinstrumente (MiFID) vor und erläutert<br />
anhand der Schwerpunkte „Investment Research“,<br />
„Inducements“, „Kundeklassifizierung und -aufklärung“<br />
sowie „Best Execution“, welche Auswirkungen<br />
die neuen Regeln auf Banken haben könnten, die<br />
das Wertpapiergeschäft betreiben.<br />
478 Bankmanagement: IT-Sicherheit als<br />
zentrales Thema<br />
Andreas Kolb, BHF-Bank AG, Frankfurt / M.<br />
w Kernaufgabe von Kreditinstituten ist die Transformation<br />
von Risiken und Fristen sowie eine Vermittlerfunktion.<br />
Objekt dieser Transformationen<br />
sind finanzielle Mittel. Vermögenswerte, Zahlungsaufträge,<br />
Kredite etc., die diese finanziellen Mittel<br />
repräsentieren, liegen heute in den seltensten<br />
Fällen in Form von Bargeld oder Wertpapieren<br />
vor. Die Regel ist die beleglose Transaktion<br />
von Konto zu Konto oder zwischen Lagerstellen<br />
und Depots sowie der Nachweis von Vermögenswerten<br />
über IT-Systeme. Der Autor stellt wichtige<br />
Informationen zum Management dieser „Informationen“<br />
dar.<br />
482 Kreditderivate: Aktuelle Bedeutung<br />
und bilanzielle Behandlung<br />
Susanne Jaud, Stadtsparkasse München.<br />
w Der Handel mit Kreditderivaten ist in den letzten<br />
Jahren stark gewachsen, nachdem insbesondere<br />
Kreditinstitute verstärkt die Möglichkeiten<br />
nutzen, ihre Kreditrisiken mit Kreditderivaten zu<br />
steuern. Bisher liegen jedoch nur wenige Erfahrungen<br />
in der bilanziellen Behandlung von Kreditderivaten<br />
im Rechnungswesen von Kreditinstituten<br />
vor. Einen Überblick über die HGB-Bilanzierung<br />
soll der vorliegende Beitrag liefern.
466-505<br />
488 Kredit-Scoring: Datenschutzrechtliche<br />
Rahmenbedingungen<br />
<strong>BankPraktiker</strong>:<br />
UnaBHÄnGIG – LÖSUnGSORIEnTIERT – kOMPakT:<br />
FaCHWISSEn FÜR DaS akTIV- UnD PaSSIVGESCHÄFT<br />
Herausgeber Fachmedien<br />
Uwe Hoch<br />
Redaktion Heidelberg<br />
Dr. Patrick Rösler (V.i.S.d.P.),<br />
Dr. Christian Göbes<br />
Tel.: 0 62 21/60 18 55<br />
E-Mail: bp.redaktion@vhb.de<br />
Redaktion Düsseldorf<br />
Corinna Schulz<br />
Tel.: 02 11 / 887-1470<br />
E-Mail: bp.redaktion@vhb.de<br />
Verlag<br />
Geschäftsführung<br />
Harald Müsse (Vorsitzender), Patrick Ludwig<br />
(stv. Vorsitzender), Laurence Mehl, Dr. Tobias<br />
Schulz-Isenbeck<br />
Vorsitzender des Aufsichtsrats<br />
Michael Grabner<br />
Verlagsleitung<br />
Johannes Höfer<br />
Jan Möller, unabhängiges Landeszentrum für Datenschutz,<br />
Schleswig-Holstein.<br />
w Der Beitrag stellt die datenschutzrechtlichen<br />
Rahmenbedingungen des Verbraucher-Kredit-<br />
Scoring vor.<br />
494 Umsatzsteuererhöhung 2007: Kostenrisiko<br />
für Banken und Sparkassen<br />
Klaus D. Hahne, HSH Nordbank AG, Hamburg / Kiel.<br />
w Der Leser findet hier sinnvolle Hinweise für<br />
Banken und Sparkassen zu den Auswirkungen der<br />
Erhöhung der Umsatzsteuer ab 01.01.2007.<br />
498 Wissensbilanzierung: Ein Mess- und<br />
Steuerungsinstrument für die Zukunftsfähigkeit<br />
des Unternehmens<br />
Guido Pfeifer, ehem. VR Bank Südpfalz<br />
w<br />
Der Autor stellt die Wissensbilanzierung als<br />
Hilfsmittel für eine ganzheitliche Unternehmensdiagnose<br />
dar. Der entsprechende Mehrwert wird<br />
dabei durch die Ergänzung der klassischen, eindimensionalen<br />
Analyse um die multidimensionalen<br />
Faktoren des immateriellen Vermögens<br />
erreicht.<br />
IMPRESSUM<br />
Objektleitung und Produktmanagement<br />
andreas Walter<br />
Gesamtanzeigenleitung<br />
Sandro Cristofoli<br />
Anzeigenleitung<br />
Regina Hamdorf<br />
Ad Sales & Management<br />
Jochen kolb<br />
Tel.: 02 11 / 8 87-14 93<br />
Fax: 02 11 / 8 87-15 08<br />
Vertriebsleitung<br />
Josef niedermeier<br />
Kontakt<br />
Verlagsgruppe Handelsblatt GmbH<br />
kasernenstr. 67, 40213 Düsseldorf<br />
Postfach <strong>10</strong> 11 02, 40002 Düsseldorf<br />
Tel.: 02 11 / 88 70, Telex 172 11 308 hblverl<br />
Redaktion: 02 11 / 8 87 28 03<br />
Leserservice Inland: Tel.: 08 00 / 0 00 16 37<br />
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ausland: Tel.: +49(0)2 11 / 8 87 17 30/36<br />
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Bankverbindung<br />
Dresdner Bank aG, Düsseldorf (anzeigen / abo)<br />
BLZ 300 800 00, kto-nr. 211 455 000<br />
Kooperationspartner<br />
Finanz Colloquium Heidelberg GmbH, Plöck 32a<br />
69117 Heidelberg; Tel.: 0 62 21 / 60 18 – 62<br />
SERVICE<br />
505 Bank Partner<br />
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5<strong>10</strong> Personalia<br />
Fax: 0 62 21 / 60 18 – 63<br />
E-Mail: info@FC-Heidelberg.de<br />
www.FC-Heidelberg.de<br />
ISSN 1861-4884<br />
Internet<br />
www.bankpraktiker.de<br />
E-Mail: BP.Redaktion@vhb.de<br />
<strong>BankPraktiker</strong> erscheint monatlich<br />
Bezugspreise<br />
Einzelheft 20,00 €; zzgl. Versandkosten.<br />
Jahresvorzugspreis Inland 192,00 €; inkl. 12,56 €;<br />
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und Teilnehmer an kursen zur Vorbereitung auf<br />
das Steuerberater- und Wirtschaftsprüferexamen<br />
(gegen Vorlage einer gültigen Bescheinigung)<br />
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mit der Monatszeitschrift FInanZ BETRIEB Inland<br />
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abonnementskündigungen sind nur mit einer<br />
Frist von 21 Tagen zum Ende des berechneten<br />
Bezugszeitraums möglich. Im Fall höherer Gewalt<br />
(Streik oder aussperrungen) besteht kein Be-<br />
506-512<br />
lieferungs- oder Entschädigungsanspruch.<br />
<strong>BankPraktiker</strong> wird sowohl im Print als auch auf<br />
elektronischem Weg (z. B. Datenbank, CD-ROM<br />
etc.) vertrieben. nachdruck und Vervielfältigung<br />
jeder art sind nur mit Genehmigung des Verlags<br />
zulässig.<br />
Layout und Produktion<br />
S3 aDVERTISInG kG<br />
newspaper & magazine experts<br />
Bilker allee 216, 40215 Düsseldorf<br />
E-Mail: experts@s3-advertising.com<br />
Für anzeigen gilt Preisliste nr. 1 vom 1. <strong>10</strong>. 2005.<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
459
Aktuell<br />
Vorstand, Kredit, Controlling<br />
Vertriebskosten im Kreditgeschäft<br />
unterschätzt<br />
w In den letzten Jahren haben viele Institute<br />
größte Anstrengungen unternommen,<br />
die Profitabilität in der Baufinanzierung<br />
über eine kostengünstige Produktion<br />
zu steigern. Der erwünschte Erfolg ist<br />
in vielen Fällen jedoch ausgeblieben, da<br />
oftmals die Vertriebskosten unterschätzt<br />
wurden (aktuelle Befragung von Droege<br />
& Comp). Insbesondere in der privaten<br />
Baufinanzierung ist dies der Fall. £<br />
Dr. Frank Neubig, Senior Principal, Droege &<br />
Comp. Internationale Unternehmer-Beratung,<br />
Competence Center Financial Services.<br />
Kredit<br />
Umfrage: Deutsche bessern<br />
Reisekasse mit Krediten auf<br />
w Rd. 60% der deutschen Verbraucher<br />
können sich vorstellen, ihren Urlaub<br />
durch einen Kredit zu finanzieren. Dies<br />
ist das Ergebnis einer Umfrage der Credit-<br />
Plus Bank AG. Sechs von zehn Befragten<br />
bejahen eine Ferienreise auf Raten oder<br />
schließen dies nicht aus. Rd. drei Viertel der<br />
Befragten geben max. 1.000 € p.P. für den<br />
460 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Urlaub in diesem Jahr aus. Urlaub für mehr<br />
als 1.500 € oder länger als drei Wochen<br />
leistet sich nur jeder Zwölfte. £<br />
Kredit<br />
Abbildung 1 : Aufschwung am Kreditmarkt wird robuster<br />
Ver. gg. Vorjahr (gleitendes Jahresmittel), %<br />
<strong>10</strong>%<br />
8%<br />
6%<br />
4%<br />
2%<br />
0%<br />
-2%<br />
-4%<br />
-6%<br />
-8%<br />
Aufschwung am Kreditmarkt<br />
w Der in den letzten Monaten begonnene<br />
Aufschwung am Markt für<br />
Unternehmenskredite hat an Robustheit<br />
zugenommen (Abb.1). Das von der<br />
KfW geschätzte Neugeschäft mit<br />
inländischen Unternehmen und Selbstständigen<br />
(über alle Kreditlaufzeiten)<br />
wuchs im zweiten Quartal <strong>2006</strong> im gleitenden<br />
Jahresmittel mit 3,9% gegenüber<br />
dem Vorjahresquartal. Allerdings ist die<br />
gleitende Jahresrate auch noch von der<br />
Verzerrung durch Wertpapierleihgeschäfte<br />
mit nichtmonetären Finanzintermediären<br />
im ersten Quartal beeinflusst. Ungemittelt<br />
lag die Zuwachsrate im zweiten<br />
Quartal aber auch über drei Prozent. £<br />
Vorstand, Kredit, Handel, Controlling<br />
Basel II wegen US-Problemen<br />
vor dem Scheitern<br />
w Angesichts möglicher weiterer Verzögerungen<br />
in den USA stehen die neuen<br />
Eigenkapital-Regeln „Basel II“ nach Ein-<br />
<strong>10</strong>%<br />
-<strong>10</strong>%<br />
-<strong>10</strong>%<br />
I/99 III/99 I/00 III/00 I/01 III/01 I/02 III/02 I/03 III/03 I/04 III/04 I/05 III/05 I/06 III/06<br />
Unternehmensinvestitionen*, nominal<br />
geschätztes Kreditneugeschäft an Unternehmen und Selbstständige<br />
* nicht-öentliche nicht-öentliche Investitionen in Ausrüstungen, Wirtschaftsbauten und sonstige Anlagen<br />
8%<br />
6%<br />
4%<br />
2%<br />
0%<br />
-2%<br />
-4%<br />
-6%<br />
-8%<br />
schätzung der deutschen Banken vor<br />
dem Aus. Banken-Präsident Klaus-Peter<br />
Müller halte es für möglich, dass auch der<br />
zuletzt von den USA angepeilte verzögerte<br />
Starttermin für die neuen Eigenkapitalrichtlinien<br />
für Banken Anfang 2009 nicht<br />
eingehalten werde. Massive Wettbewerbsverzerrungen<br />
oder gar das Scheitern des<br />
gesamten Regelwerks wären die Folge.<br />
In Europa soll Basel II ab 2007 gelten. Die<br />
USA hatten die schrittweise Einführung<br />
ursprünglich ab 2008 geplant. Müller verwies<br />
darauf, dass große Banken in Europa<br />
für die Umstellung auf Basel II bereits<br />
dreistellige Millionenbeträge investiert<br />
hätten. Nach Einschätzung des Bundesverbands<br />
deutscher Banken (BdB) ist auch die<br />
Bundesregierung in der Pflicht, sich für<br />
die Umsetzung von Basel II zu engagieren.<br />
Bundesfinanzminister Peer Steinbrück<br />
warnte indes vor einer Dramatisierung.<br />
Das Thema werde derzeit verhandelt, eine<br />
Entscheidung gebe es bislang nicht. £<br />
Kredit, Anlage, Recht<br />
Aufklärungspflicht der kreditgebenden<br />
Bank beim Immobilienerwerb<br />
w Der Erwerb einer Immobilie als Kapitalanlage<br />
im Rahmen sog. Steuersparmodelle<br />
spielt neben dem Immobilienkauf zur<br />
Eigennutzung eine erhebliche Rolle. Nach<br />
der ständigen Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs<br />
(vgl. BGH, Urt. v. 16.05.<strong>2006</strong>,<br />
NJW <strong>2006</strong> S. 2099, 2<strong>10</strong>3 = BKR <strong>2006</strong> S. 337<br />
m. Anm. Kern) ist eine finanzierende Bank<br />
grundsätzlich nicht verpflichtet, einen<br />
Darlehensnehmer über die Gefahren und<br />
Risiken eines Darlehens für den Immobilienerwerb<br />
aufzuklären. Aufklärungs- und<br />
Hinweispflichten bezüglich des finanzierten<br />
Geschäfts können daher nach der Rechtsprechung<br />
des Bundesgerichtshofs nur in<br />
eng begrenzten Fällen aus den besonderen<br />
Umständen des konkreten Einzelfalls in<br />
Betracht kommen, und zwar in folgenden<br />
Fallgruppen, wenn die Bank:<br />
ß<br />
im Zusammenhang mit der Planung,<br />
der Durchführung oder dem Vertrieb<br />
des Projekts über ihre Rolle als Kreditgeberin<br />
hinausgeht;
Ja, ich möchte …<br />
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ß<br />
ß<br />
ß<br />
Aktuell<br />
einen zu den allgemeinen wirtschaftlichen<br />
Risiken hinzutreten besonderen<br />
Gefährdungstatbestand für den<br />
Anleger schafft oder dessen Entstehung<br />
begünstigt;<br />
sich im Zusammenhang mit der Kreditgewährung<br />
sowohl gegenüber dem<br />
Bauträger als auch gegenüber dem<br />
einzelnen Erwerber in einen schwerwiegenden<br />
Interessenkonflikt verwickelt<br />
oder<br />
in Bezug auf spezielle Risiken des Vorhabens<br />
einen konkreten Wissensvorsprung<br />
vor dem Darlehensnehmer hat<br />
und dies auch erkennen kann.<br />
Zur Frage, wann eine Informationspflicht<br />
durch einen konkreten Wissensvorsprung<br />
der Bank entsteht, sollen hier zwei Entscheidungen<br />
beleuchtet werden. Das<br />
Oberlandesgericht Frankfurt (Urt. v.<br />
22.02.<strong>2006</strong> – 9 U 37/05) hatte einen Fall zu<br />
entscheiden, bei dem ein Anleger zu Steuersparzwecken<br />
über seine Bank eine 91.000 €<br />
teure Eigentumswohnung mit einem Sachwert<br />
von knapp 30.000 € finanzierte. Von<br />
der Bank begehrte er die Rückzahlung<br />
bereits geleisteter Zins- und Tilgungsraten,<br />
weil der zwischen dem Anleger und<br />
dem Verkäufer geschlossene Vertrag sittenwidrig<br />
war. Unter Berufung auf die<br />
ständige Rechtsprechung des Bundesgerichtshofs<br />
hat das Oberlandesgericht<br />
Frankfurt einen Schadensersatzanspruch<br />
des Anlegers gegenüber seiner Bank unter<br />
dem Gesichtspunkt des Verschuldens bei<br />
Vertragsschluss verneint. Eine sittenwidrige<br />
Übervorteilung, die nach der Rechtsprechung<br />
des Bundesgerichtshofs voraussetzt,<br />
dass der Kaufpreis der Wohnung doppelt<br />
so hoch wie deren Wert sein muss, begründet<br />
nach Ansicht des Oberlandesgerichts<br />
für sich allein noch keinen solchen Wissensvorsprung,<br />
der eine Haftung der Bank<br />
rechtfertigen würde. Vielmehr ist erforderlich,<br />
dass der Anleger darlegen und<br />
beweisen kann, dass die Bank positive<br />
Kenntnis von der sittenwidrigen Übervorteilung<br />
des Anlegers durch den Verkäufer<br />
hatte. Diesen Beweis konnte der Anleger<br />
im vorliegenden Fall nicht erbringen, da zu<br />
seinen Gunsten auch keine Beweiserleichterung<br />
eingriff. Auf die Kenntnis der Bank<br />
kann auch nicht im Wege einer tatsäch-<br />
462 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
lichen Vermutung allein aus der objektiven<br />
Überteuerung geschlossen werden. Eine<br />
solche Vermutung hat zwar die Rechtsprechung<br />
auf Seiten des am sittenwidrigen<br />
Rechtsgeschäft unmittelbar beteiligten<br />
Geschäftspartners bejaht, aber die finanzierende<br />
Bank ist, wenn sie den Erwerb der<br />
Eigentumswohnung für den Anleger lediglich<br />
finanziert, gerade nicht direkt beteiligt.<br />
Der Entscheidung des Oberlandesgerichts<br />
Frankfurt ist im Ergebnis und in der<br />
Begründung zuzustimmen, da die Risikosphären<br />
deutlich abgegrenzt werden.<br />
Während der Immobilienanleger allein<br />
das Verwendungs- und Gewinnrisiko trägt,<br />
braucht die Bank die beabsichtigte Mittelverwendung<br />
nicht zu prüfen, solange<br />
die Bonitätsvoraussetzungen vorliegen<br />
und sie von der Solvenz ihres Schuldners<br />
überzeugt ist. Hat die Bank jedoch positive<br />
Kenntnis von einem beabsichtigten<br />
sittenwidrig überteuerten Erwerb, muss sie<br />
ihren Darlehensnehmer darauf hinweisen.<br />
In einem ähnlich gelagerten Fall, bei dem<br />
die Immobilie zwar nicht sittenwidrig<br />
überteuert war, der aber ebenfalls die Fallgruppe<br />
des Wissensvorsprungs betraf, hat<br />
der XI. Zivilsenat des Bundesgerichtshofs<br />
eine Haftung der Bank und eine Beweiserleichterung<br />
zu Gunsten des Anlegers aus<br />
Verbraucherschutzgründen bejaht (BGH,<br />
a.a.O., S. 2<strong>10</strong>4, vgl. dazu auch Habersack,<br />
BKR <strong>2006</strong> S. 305 und Rösler EWiR <strong>2006</strong><br />
S. 463). Der eine Aufklärungspflicht auslösende<br />
konkrete Wissensvorsprung der<br />
finanzierenden Bank im Zusammenhang<br />
mit einer arglistigen Täuschung<br />
des Anlegers durch unrichtige Angaben<br />
der Verkäufer oder Vermittler bzw.<br />
des Fondsprospekts entsteht bei einem<br />
institutionalisierten Zusammenwirken<br />
der Bank mit dem Verkäufer oder Vertreiber<br />
des finanzierten Objekts. Das ist<br />
insbesondere der Fall, wenn die Finanzierung<br />
der Immobilienanlage auch<br />
vom Verkäufer vermittelt wurde und<br />
die Unrichtigkeit der Angaben des Verkäufers<br />
nach den Umständen des Falles<br />
evident ist, sodass sich aufdrängt, die<br />
Bank habe sich der Kenntnis der arglistigen<br />
Täuschung geradezu verschlossen.<br />
Die Erteilung einer allgemeinen Finanzierungszusage<br />
begründet noch kein<br />
institutionalisiertes Zusammenwirken.<br />
Erforderlich ist vielmehr, dass zwischen<br />
Verkäufer und der finanzierenden Bank<br />
ständige Geschäftsbeziehungen z. B. in<br />
Form einer Vertriebsvereinbarung oder<br />
eines Rahmenvertrags bestanden haben,<br />
dem Verkäufer von der Bank Büroräume<br />
überlassen, von der Bank unbeanstandet<br />
Formulare durch den Verkäufer benutzt<br />
wurden oder der Verkäufer der Bank<br />
wiederholt Finanzierungen von Immobilienanlagen<br />
vermittelt hat.<br />
Auf den ersten Blick könnte man geneigt<br />
sein anzunehmen, dass sich die Entscheidung<br />
des Oberlandesgerichts Frankfurt<br />
und des Bundesgerichtshofs widersprechen.<br />
Die entscheidende Nuance ist aber<br />
das Zusammenspiel der Bank mit dem<br />
Verkäufer, welche die widerlegliche Vermutung<br />
eines Wissensvorsprungs aufgrund<br />
eines institutionalisierten Zusammenwirkens<br />
und damit eine Informationspflicht<br />
begründet. Die Entscheidung des Bundesgerichtshofs<br />
zur Konkretisierung der<br />
Fallgruppe des Wissensvorsprungs dürfte<br />
sachgerecht sein, weil es bei einem Zusammenwirken<br />
der kreditgebenden Bank mit<br />
dem Verkäufer zu Lasten des Anlegers zu<br />
einer Verschiebung der Risikosphären<br />
kommt und damit auch die Nähe zur Fallgruppe<br />
der Rollenüberschreitung gegeben<br />
ist. Die dargestellten Grundsätze gewährleisten<br />
somit einen gerechten Ausgleich<br />
der Kräfteverhältnisse. Die zukünftige<br />
Rechtsentwicklung dürfte interessant<br />
sein, da offen ist, wie die Bank die widerlegliche<br />
Vermutung entkräften soll. £<br />
André Wegner, Rechtsanwalt, Rostock.<br />
Kredit, Recht<br />
Auswirkungen der restriktiven<br />
Rechtsprechung des BGH zur<br />
Vergütung des vorläufigen Insolvenzverwalters<br />
auf Banken und<br />
Sparkassen<br />
w Der BGH hat mit Beschluss vom<br />
13.07.<strong>2006</strong> (ZInsO <strong>2006</strong> S. 811; ZIP <strong>2006</strong><br />
S. 1403) grundsätzliche Ausführungen zu<br />
der Berechnung der Vergütung des vorläufigen<br />
Insolvenzverwalters gemacht. Danach
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Aktuell<br />
werden Gegenstände mit Aus- und Absonderungsrechten<br />
(Kreditsicherheiten) bei<br />
der Vergütung des vorläufigen Insolvenzverwalters<br />
nur berücksichtigt, wenn sich<br />
dieser in erheblichem Umfang damit befasst<br />
hat. Die erhebliche Befassung mit solchen<br />
Gegenständen schlägt sich nicht bei der<br />
Berechnungsgrundlage nieder, sondern<br />
führt nur zu einem Zuschlag zur Regelvergütung.<br />
Mit diesem Urteil bestätigt der BGH<br />
überraschend (der Vorsitzende des BGH-<br />
Senats hatte sich zunächst anders geäußert)<br />
seine mit Beschluss vom 14.12.2005 (WM<br />
<strong>2006</strong> S. 530) aufgestellten Grundsätze. Zur<br />
Begründung bezieht sich der BGH auf § 11<br />
Abs. 1 Satz 2 InsVV: „Er [der vorläufige Insolvenzverwalter]<br />
erhält i. d. R 25 vom Hundert<br />
der Vergütung nach § 2 Abs. 1 bezogen auf das<br />
Vermögen, auf das sich seine Tätigkeit während<br />
des Eröffnungsverfahrens erstreckt“. Nach der<br />
Definition des BGH sollen also z.B. als Kreditsicherheit<br />
dienende Vermögenswerte nicht<br />
zum Vermögen des Schuldners nach § 11<br />
Abs. 1 InsVV gehören. Welche Auswirkungen<br />
sich jedoch für die Gläubiger – insbesondere<br />
die besicherten, zu denen in aller Regel die<br />
Banken gehören – ergeben, kann nur vermutet<br />
bzw. befürchtet werden.<br />
Nach Stellung eines Insolvenzantrags hat<br />
das Insolvenzgericht von Gesetz wegen<br />
(§ 21 Abs. 1 Satz 1 InsO) zwingend alle<br />
Maßnahmen zu treffen, um eine nachteilige<br />
Veränderung der Vermögenslage des<br />
Schuldners zu verhindern. Eine geeignete<br />
Maßnahme hierzu ist die Anordnung der<br />
vorläufigen Insolvenzverwaltung.<br />
Der vorläufige Insolvenzverwalter hat dann<br />
das Vermögen des Schuldners zu sichern<br />
und zu erhalten (§ 22 Abs. 1 InsO). Allerdings<br />
könnte der vorläufige Insolvenzverwalter<br />
bei der Abwägung, welche Sicherungsmaßnahmen<br />
für welche Gegenstände er<br />
zu ergreifen hat, den neu begründeten Vermögensbegriff<br />
des BGH übernehmen. Er<br />
könnte also guten Gewissens nur die nicht<br />
mit Drittrechten belasteten Gegenstände<br />
sichern, da ja nur diese zum Vermögen des<br />
Schuldners zählen. Hier dürfte allerdings<br />
die Aufsichtspflicht des Insolvenzgerichts<br />
eingreifen – die Anordnung der vorläufigen<br />
Verwaltung hat die Sicherung des gesamten<br />
Vermögens (im bisherigen Sinne) des<br />
464 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Schuldners inkl. aller auch belasteten Gegenstände<br />
zum Zweck, da nur hierdurch der<br />
Status quo des schuldnerischen Unternehmens<br />
aufrecht erhalten und die potenzielle<br />
Sanierungsmöglichkeit sowie die Unternehmenserhaltung<br />
gewährleistet werden<br />
kann. Verantwortungsvolle Insolvenzrichter<br />
werden also zukünftig die Erstreckung<br />
von Sicherungsmaßnahmen auch auf die<br />
mit Drittrechten belasteten Gegenstände<br />
des Schuldners ausdrücklich anordnen (so<br />
Gräber, ZInsO <strong>2006</strong> S. 794 f. ). Bei oberflächlicher<br />
Betrachtung erleiden die gesicherten<br />
Gläubiger also zunächst keine Nachteile.<br />
Der vorläufige Insolvenzverwalter, der i. d. R.<br />
bei Erhalt des Anordnungsbeschlusses noch<br />
keinerlei Kenntnis darüber hat, welche<br />
Vermögensgegenstände tatsächlich mit<br />
Aus- und Absonderungsrechten belastet<br />
sind, wird dies dann vorrangig zu ermitteln<br />
haben. Ihm ist eine Verwertung der ermittelten<br />
Vermögensgegenstände grundsätzlich<br />
nicht möglich (Ausnahme: verderbliche<br />
Ware, Notgeschäfte). Auch eine Freigabe<br />
mit Drittrechten belasteter Gegenstände<br />
zur Entlastung der Masse ist im Rahmen des<br />
vorläufigen Insolvenzverfahrens nicht möglich.<br />
Die Verwertung ist erst Aufgabe des<br />
Insolvenzverwalters im eröffneten Verfahren.<br />
Stellt der vorläufige Insolvenzverwalter<br />
allerdings fest, dass die vorgefundenen<br />
Gegenstände zu einem Großteil mit Fremdrechten<br />
belastet sind, hat er – in Absprache<br />
mit den Gerichten – durchaus die Möglichkeit,<br />
die Aufhebung oder Einschränkung<br />
der vorläufigen Insolvenzverwaltung beim<br />
Gericht zu beantragen. Das Insolvenzgericht<br />
wird diesem Antrag zum Schutz des<br />
vorläufigen Insolvenzverwalters vor Haftungsansprüchen<br />
und zur Vermeidung<br />
einer nicht honorierten Tätigkeit wohl nachkommen<br />
müssen (so auch Gräber, a.a.O.).<br />
Eine vorläufige Insolvenzverwaltung könnte<br />
also zukünftig folgendermaßen ablaufen:<br />
Aufnehmen der Vermögensgegenstände,<br />
kurzfristige Prüfung von Aus- und Absonderungsrechten,<br />
Beantragung der Aufhebung<br />
der vorläufigen Insolvenzverwaltung und<br />
weitere Tätigkeit als Gutachter bis zur Eröffnung<br />
des Insolvenzverfahrens. Es liegt auf<br />
der Hand, dass in der Phase nach Aufhebung<br />
der vorläufigen Insolvenzverwaltung<br />
keine Sicherungstätigkeiten mehr für die<br />
besicherten Gläubiger ergriffen oder<br />
fortgesetzt werden. Hat der vorläufige<br />
Insolvenzverwalter z. B. mit Fremdrechten<br />
belastete Gegenstände auf Baustellen gesichert,<br />
würde diese Sicherung nach einigen<br />
Tagen wegfallen – die Sicherungsgläubiger<br />
wären bei der Sicherstellung auf sich selbst<br />
gestellt. Der dann folgende „Wettlauf der<br />
Sicherungsnehmer“ ist evident. Erschwerend<br />
kommt hinzu, dass dem Kreditinstitut<br />
mangels Unterlagen die Überprüfung von<br />
kollidierenden Sicherheiten nicht möglich<br />
sein wird, was zu einem unüberschaubaren<br />
Durcheinander bei der möglichen Verteilung<br />
von Verwertungserlösen führen kann.<br />
Es kann aber auch anders laufen. Der BGH<br />
führt aus, dass die vorläufige Insolvenzverwaltung<br />
aus sich heraus zu bewerten<br />
ist. Für die Bemessung der dafür festzusetzenden<br />
Vergütung kommt es deshalb<br />
nicht auf Umstände an, die sich erst nach<br />
Beendigung des Eröffnungsverfahrens<br />
ergeben haben. Der vorläufige Insolvenzverwalter,<br />
der sich überhaupt nicht um die<br />
Ermittlung von bestehenden Aus- und<br />
Absonderungsrechten bemüht, vielmehr<br />
die Augen und Ohren zusperrt, könnte<br />
sich darauf berufen, dass die Umstände<br />
der Aus- und Absonderungsrechte erst nach<br />
Abschluss der vorläufigen Insolvenzverwaltung<br />
bekannt wurden. Der „ignorante“<br />
vorläufige Verwalter fährt also möglicherweise<br />
besser. Andererseits ist es durchaus<br />
lege artis, Sicherungsgläubiger bösgläubig<br />
zu machen, um später Anfechtungsansprüche<br />
zu realisieren. Es ist also fraglich, ob ein<br />
vorläufiger Insolvenzverwalter mit dieser<br />
„Masche“ durchkommt.<br />
Die Entscheidung des BGH könnte jedoch<br />
auch eine Verschärfung der Tonart zwischen<br />
vorläufigem Verwalter und Sicherungsgeber<br />
zur Folge haben. Laut BGH können nämlich<br />
Gegenstände, an denen bestrittene,<br />
noch nicht rechtsbeständig entschiedene<br />
Aus- oder Absonderungsrechte geltend<br />
gemacht werden, mit ihrem Schätzwert in<br />
das nach § 11 Abs. 1 Satz 2 InsVV maßgebliche<br />
Vermögen eingerechnet werden. Das<br />
Feststellungsrisiko des Schuldnervermögens<br />
ist hierbei durch einen Risikoabschlag<br />
zu berücksichtigen (Abs. 28 der Entschei-
dung). Das Bestreiten muss ernsthaft<br />
und substantiiert sein. Für einen vorläufigen<br />
Insolvenzverwalter, der Drittrechte<br />
feststellt, kann es also durchaus lukrativ<br />
sein, diese zunächst mit allen Mitteln zu<br />
bestreiten. Anstatt sich auf die notwendige<br />
Betriebsfortführung und die nach<br />
Eröffnung zu treffenden Verwertungshandlungen<br />
zu konzentrieren, könnte der<br />
vorläufige Insolvenzverwalter die Kräfte<br />
seiner Mitarbeiter bündeln, um die Sicherungsrechte<br />
in möglichst großem Umfang<br />
ernsthaft und substantiiert zu bestreiten.<br />
Insgesamt sind von der Entscheidung<br />
damit nicht unerhebliche und nicht<br />
minder unvorhersehbare Auswirkungen<br />
auf die zukünftige Art und Weise, wie der<br />
vorläufige Insolvenzverwalter tätig wird,<br />
zu erwarten. £<br />
Daniel Bauch, Rechtsanwalt und Insolvenzverwalter,<br />
SKP Partnerschaftsgesellschaft Augsburg.<br />
Konto, Recht<br />
Geldwäsche: Zahl der Verdachtsfälle<br />
erneut gestiegen<br />
w Die von Kreditinstituten und sonstigen<br />
Finanzdienstleistern an die Financial<br />
Intelligence Unit beim Bundeskriminalamt<br />
gemeldeten mutmaßlichen Geldwäschefälle<br />
werden offenbar immer valider. Das auf<br />
Anti-Geldwäsche-Datenbanken spezialisierte<br />
Unternehmen WorldCompliance<br />
führt dies darauf zurück, dass mit Blick<br />
auf die neue Anti-Geldwäsche-Richtlinie<br />
der EU bereits zahlreiche Institute entsprechende<br />
Programme eingeführt haben. Im<br />
vergangenen Jahr wurden insgesamt 8.241<br />
Verdachtsanzeigen erstattet, davon 6.662<br />
durch Kreditinstitute. Die Zahl der Verdachtsmeldungen<br />
an das BKA nahm damit<br />
um 2% zu, die Zahl der dabei durch Banken<br />
und Sparkassen gemeldeten Fälle um 4%. £<br />
Anlage<br />
Riester-Rente boomt<br />
w In den Monaten April, Mai und Juni<br />
entschieden sich zusätzlich rd. 568.000<br />
Bürgerinnen und Bürger für die Riester-<br />
rente als Weg der staatlich geförderten<br />
zusätzlichen Altersvorsorge. Damit verzeichnen<br />
die Anbieter für das ersten<br />
Halbjahr einen Gesamtzuwachs von über<br />
1,1 Mio. Riester-Verträgen. Der fast lineare<br />
Zuwachs im Zeitraum Mai bis Juni ist<br />
umso bemerkenswerter, als in den Vorjahren<br />
die Zuwachsraten im zweiten Quartal<br />
üblicherweise deutlich hinter denen des<br />
zweiten Quartals zurückblieben. £<br />
Anlage<br />
Deutsche Fondsbranche sammelt<br />
im Juli 1,3 Mrd. € neue Mittel ein<br />
w Im Juli haben Anleger der deutschen<br />
Investmentbranche 1,3 Mrd. € neues Sparkapital<br />
anvertraut. Von diesem Zufluss<br />
entfallen 1 Mrd. € auf Spezialfonds und<br />
0,3 Mrd. € auf Publikumsfonds, so die<br />
jüngste Statistik des BVI Bundesverband<br />
Investment und Asset Management e.V. Bei<br />
den Publikumsfonds verzeichnen Geldmarktfonds<br />
(+ 934 Mio. €) und Aktienfonds (+ 459<br />
Mio. €) das größte Netto-Mittelaufkommen.<br />
Wertgesicherten Fonds, wie z. B. Garantiefonds,<br />
flossen per Saldo 198 Mio. € zu. £<br />
Anlage, Handel<br />
Studie: MiFID bietet Banken gute<br />
Wettbewerbschancen in der<br />
Orderausführung<br />
w Die neue EU-Richtlinie „Markets in<br />
Financial Instruments“ (MiFID) bietet den<br />
deutschen Banken und Wertpapierhäusern<br />
gute Wettbewerbschancen in der Orderausführung.<br />
Eine aktuelle Untersuchung<br />
des Frankfurter E-Finance Lab ergibt, dass<br />
die Wertpapierfirmen in der Umsetzung<br />
der Best Execution Anforderungen eine<br />
vielversprechende Möglichkeit sehen,<br />
zusätzliches Marktpotenzial zu erschließen.<br />
Bezüglich der sonstigen Regulierungsinhalte<br />
wird die MiFID jedoch primär als<br />
regulatorische Pflicht und weniger als<br />
eine strategische Chance gesehen. Für die<br />
Ausführung von Wertpapieraufträgen sind<br />
nach der MiFID mehrere Faktoren relevant,<br />
wie z. B. Kosten, Schnelligkeit oder<br />
der Wertpapierkurs. Das E-Finance Lab<br />
befragte die Wertpapierfirmen, welche<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Aktuell<br />
Wichtigkeit sie den einzelnen Faktoren<br />
zuordnen. Wie zu erwarten, dominiert<br />
dabei der Wertpapierkurs gegenüber den<br />
anderen Faktoren: Knapp 98% schätzen<br />
die Bedeutung des Kurses als hoch bzw.<br />
sehr hoch ein. Ebenfalls als wichtige Kriterien<br />
eingestuft sind die Schnelligkeit<br />
der Auftragsausführung (86%) sowie die<br />
Kosten (84%). Relativ unbedeutend aus<br />
Sicht der Wertpapierfirmen ist dagegen<br />
z. B. die Art der Order mit 38%. £<br />
Vorstand<br />
Kreissparkasse Esslingen-<br />
Nürtingen für bestes Mitarbeitermagazin<br />
ausgezeichnet<br />
w Die Kreissparkasse Esslingen-Nürtingen<br />
wurde für ihre interne Kommunikation<br />
ausgezeichnet (Abb. 2). Zum diesjährigen<br />
„Inkom.GrandPrix“-Wettbewerb der Deutschen<br />
Public Relations Gesellschaft (DPRG)<br />
wurden rd. <strong>10</strong>0 Zeitungen, Zeitschriften<br />
und Magazine eingereicht.<br />
Abbildung 2 : Mitarbeiterzeitung<br />
pers-06-01-juni-final4 07.06.<strong>2006</strong> 14:17 Uhr Seite 1<br />
1 <strong>2006</strong><br />
Das Mitarbeitermagazin<br />
der Kreissparkasse<br />
Esslingen-Nürtingen<br />
Ein starkes Team<br />
Mit Mannschaftsgeist und<br />
Begeisterung zum Erfolg<br />
Hundert Jahre nah<br />
am Kunden<br />
Die Geschäftsstellen rund um<br />
Kirchheim feiern Jubiläum<br />
Die Wa(a)gemutigen<br />
Der Bereich Recht im Porträt<br />
persaldo<br />
Die Kreissparkasse überzeugt die Jury<br />
mit der inhaltlichen Ausrichtung, der<br />
Themenvielfalt und der journalistischen<br />
Aufbereitung der Artikel in ihrem Mitarbeitermagazin.<br />
Die herausragende Platzierung<br />
der Publikation der Kreissparkasse, deren<br />
erste <strong>Ausgabe</strong> vor 30 Jahren erschien, ist<br />
beachtlich, denn die Zeitschrift wird vom<br />
Kommunikationsteam der Kreissparkasse<br />
in Eigenregie erstellt. £<br />
465
466<br />
Beitrag<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Ein modernes Internes Kontrollsystem<br />
nach den Vorgaben der Bankenaufsicht<br />
Das IKS-Modell COSO aus den USA stand Pate – Anpassungen bei Banken und Sparkassen<br />
sind erforderlich.<br />
Autor:<br />
Walter Ullrich, Direktor,<br />
Leiter Interne Revision,<br />
Hamburger Sparkasse AG.<br />
» Für ein wirksames<br />
IKS ist es<br />
unabdingbar, dass<br />
die Geschäftsleitung<br />
den internen Kontrollen<br />
durch ihr<br />
Verhalten und ihre<br />
Äußerungen starkes<br />
Gewicht beimisst. «<br />
1 Vgl. Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht, Rahmenkonzept<br />
für Interne Kontrollsysteme in Bankinstituten,<br />
1998.<br />
2 Vgl. Ullrich, in: Pfeifer/Ullrich/Wimmer, Ma-<br />
Risk Umsetzungsleitfaden, <strong>2006</strong>, S. 284 ff . und<br />
S. 527 ff .<br />
3 Vgl. COSO (Hrsg.), Internal Control Intregrated<br />
Framework („COSO I”), 1992.<br />
I. Einleitung<br />
w Aufbauend auf das Rahmenkonzept für<br />
Interne Kontrollsysteme (IKS) in Bankinstituten<br />
aus dem September 1998 1 fi nden sich<br />
die IKSGrundsätze seither in allen aufsichtsrechtlichen<br />
Vorschriften wieder, so auch in den<br />
im Dezember 2005 in Kraft getretenen Mindestanforderungen<br />
an das Risikomanagement<br />
(MaRisk) 2 . Die Grundsätze orientieren sich an<br />
dem sog. COSOModell 3 . Nach diesem Modell<br />
(Abb. 1) stellen folgende Grundelemente das<br />
Interne Kontrollsystem dar:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Verantwortung der Geschäftsleitung und<br />
das Kontrollumfeld.<br />
Risikoerkennung und –einschätzung.<br />
Kontrollmaßnahmen und<br />
Funktionstrennung.<br />
Abbildung 1 : COSO-Modell<br />
Komponenten<br />
Wirksamkeit und Wirtschaftlichkeit<br />
der Geschäftstätigkeit<br />
(einschl.) Schutz des Vermögens<br />
Kontrollumfeld<br />
Risikobeurteilungen<br />
Kontrollaktivitäten<br />
Information und<br />
Kommunikation<br />
Überwachung des<br />
Internen Kontrollsystems<br />
ß<br />
ß<br />
Information und Kommunikation.<br />
Überwachung und Mängelbehebung.<br />
Das Interne Kontrollsystem bezeichnet die von<br />
der Geschäftsleitung eingeführten Grundsätze<br />
(Kontrollen), Verfahren und Maßnahmen (Regelungen),<br />
die auf die Umsetzung der von der<br />
Unternehmensleitung getroff enen Entscheidungen<br />
gerichtet sind. Grundsätzlich dienen<br />
die Verfahren und Maßnahmen zur Erreichung<br />
folgender Ziele ( Abb.1 ):<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Ordnungsmäßigkeit<br />
und Verlässlichkeit<br />
der Rechnungslegung<br />
Sicherung der Effizienz und Leistungsfähigkeit<br />
der Geschäftstätigkeit (Leistungsziel).<br />
Zuverlässigkeit und Ordnungsmäßigkeit<br />
des Rechnungs- und Berichtswesens<br />
(Informationsziele).<br />
Einhaltung der maßgeblichen rechtlichen<br />
Regelungen (formelle Ziele).<br />
Ziele<br />
Einhaltung von sonstigen<br />
Gesetzen und Vorschriften<br />
Unternehmensfunktionen<br />
und -prozesse<br />
Unternehmenseinheiten<br />
Unternehmen
Die Installation eines modernen Internen Kontrollsystems<br />
ist ein unverzichtbarer Bestandteil<br />
des Risikomanagements. Schieflagen von<br />
Kreditinstituten oder Defraudationen in Kreditinstituten<br />
aus der Vergangenheit waren häufig<br />
auf ein nicht vorhandenes oder nicht „gelebtes“<br />
IKS zurückzuführen 4 . In der Regel begünstigten<br />
unzureichende interne Kontrollmechanismen,<br />
das Fehlen bankinterner Kompetenzrichtlinien<br />
oder weitere Mängel in der Aufbau- und<br />
Ablauforganisation die negativen Entwicklungen.<br />
Allerdings schützt ein gutes IKS nicht per<br />
se vor kriminellen Machenschaften, ein Restrisiko<br />
bleibt. Des Weiteren sollte ein IKS wirtschaftlich<br />
und den jeweiligen Risiken angemessen<br />
sein. Je komplexer das Risiko, desto<br />
ausgeprägter sind die Anforderungen an das<br />
Interne Kontrollsystem.<br />
II. Bestandteile des IKS in den MaRisk<br />
1. Verantwortung der Geschäftsleitung<br />
und Kontrollumfeld<br />
Die Einrichtung und Überwachung sowie die laufende<br />
Weiterentwicklung eines angemessenen<br />
und wirksamen IKS liegt in der Gesamtverantwortung<br />
der Geschäftsleitung. Die Delegation<br />
der damit verbundenen Aufgaben ist möglich.<br />
Diese Gesamtverantwortung ist sowohl in der<br />
Neufassung des § 25a Abs. 1 Satz 2 KWG wie<br />
auch in den MaRisk (AT 3) verankert.<br />
Die angemessene Ausgestaltung des IKS<br />
(AT 4.3 der MaRisk) hängt in der Regel von der<br />
Größe des Kreditinstituts, der Art der betriebenen<br />
Geschäfte (Komplexität, Diversifikation,<br />
Risikopotenzial) oder den zu beachtenden<br />
rechtlichen Vorschriften ab. Des Weiteren kann<br />
auch der Grad der DV-technischen Unterstützung<br />
der Geschäftsprozesse Einfluss auf eine<br />
risikoadäquate Ausgestaltung des IKS haben –<br />
siehe AT 7.2 und 7.3 der MaRisk. Für ein wirksames<br />
und effektives Kontrollsystem ist es unabdingbar,<br />
dass die Geschäftsleitung den internen<br />
Kontrollen durch ihr Verhalten und ihre Äußerungen<br />
ein starkes Gewicht beimisst 5 .<br />
Das Kontrollumfeld umfasst die Einstellungen,<br />
das Problem- und Risikobewusstsein sowie das<br />
Verhalten der Geschäftsleitung im Hinblick auf<br />
das Interne Kontrollsystem. Grundlage des Kontrollumfelds<br />
sind die Geschäftsstrategie und<br />
die jeweils daraus abgeleiteten Risikostrategien<br />
mit allen Facetten (Geschäftsziel, -gebiet und -<br />
felder, Risikoarten und -begrenzungen, Ermittlung<br />
der Risikotragfähigkeit usw.) – siehe AT 4.2<br />
der MaRisk 6 .<br />
Des Weiteren wird das Kontrollumfeld bestimmt<br />
durch:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Die Bedeutung der ethischen Werte im<br />
Kreditinstitut (z.B. Unternehmensleitbild),<br />
die Bedeutung der fachlichen Kompetenz<br />
im Unternehmen (z.B. Rahmenbedingungen,<br />
schriftlich fixierte Ordnung<br />
der Aufbau- und Ablauforganisation,<br />
Anforderungsprofile, Arbeitsplatzbeschreibungen)<br />
– siehe AT 5 der MaRisk,<br />
die Management-Philosophie (z.B.<br />
Führungsleitbild, Führungsstil, Überwachungstätigkeit<br />
des Aufsichtsorgans),<br />
Einstellung und Entwicklung der Mitarbeiter<br />
(z.B. Personalpolitik, Aus- und Weiterbildungspläne,<br />
Vergütungs- und Zielsysteme)<br />
– siehe AT 7.1 der MaRisk.<br />
Die verschiedenen Komponenten des Kontrollumfelds<br />
sollten gut dokumentiert sein<br />
und zielgruppenorientiert bekanntgemacht<br />
werden. Zwar garantiert ein starkes Kontrollumfeld<br />
noch nicht, dass ein Kreditinstitut<br />
seine Ziele erreicht, das Fehlen eines solchen<br />
Umfelds eröffnet jedoch mehr Möglichkeiten<br />
für unbemerkte Fehler, das Eingehen vermeidbarer<br />
Risiken oder vorschriftswidriges Verhalten.<br />
Insgesamt ist ein starkes Kontrollumfeld<br />
Voraussetzung für alle weiteren Komponenten<br />
des Internen Kontrollsystems.<br />
2. Risikoerkennung und Einschätzung<br />
Im Rahmen einer modernen Gesamtbanksteuerung<br />
nimmt das Risikomanagement<br />
eine tragende Rolle ein. Der Anspruch einer<br />
adäquaten Risikoidentifizierung, -messung,<br />
-steuerung und -überwachung aus den aufsichtsrechtlichen<br />
Anforderungen (AT 4.3.2<br />
und BTR der MaRisk) deckt sich jedoch mit<br />
dem Eigeninteresse der Häuser, auf Basis<br />
einer umfassenden Risikotransparenz ihre<br />
wirtschaftlichen Zielsetzungen erreichen zu<br />
können. Das Eingehen von Risiken gehört zum<br />
Tagesgeschäft von Kreditinstituten. Je nach<br />
Geschäftsmodell und den getätigten Geschäften<br />
werden die daraus resultierenden Risiken<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Die verschiedenen<br />
Komponenten des<br />
Kontrollumfelds sollten<br />
gut dokumentiert<br />
sein und zielgruppenorientiertbekanntgemacht<br />
werden. «<br />
4 Vgl. Rosner-Niemes, System-/Ablaufprüfungen<br />
im Rahmen eines prozessorientierten Prüfungsansatzes,<br />
in: Becker/Wolf, Prüfungen in Kreditinstituten<br />
und Finanzdienstleistungsunternehmen,<br />
2005, S. 285 ff.<br />
5 Vgl. Schnabel, Zentrale Rolle der Risiko-/Gesamtplanung<br />
für den künftigen bankaufsichtlichen<br />
Prüfungsprozess im Lichte der MaRisk, in<br />
§ 44 KWG-Prüfungen im Kreditgeschäft, 2005,<br />
S. 351 ff.<br />
6 Zur Strategie im Lichte der MaRisk vgl. Dauber/<br />
Pfeifer, BP <strong>2006</strong> S. 8 ff.; speziell zur Differenzierung<br />
Geschäfts- und Risikostrategie siehe Angermüller/Eichhorn/Ramke,<br />
ZfgK <strong>2006</strong> S. 61 f.<br />
bzw. ZfgK 2005 S. 1259 ff. sowie Zintl, Bank-<br />
Information 2005, S. 60 ff.; Theilacker, BZ vom<br />
04. 01. <strong>2006</strong>.<br />
467
Beitrag<br />
» Die Risiken sind<br />
regelmäßig neu zu<br />
analysieren und zu<br />
beurteilen sowie<br />
das Interne Kontrollsystementsprechendweiter<br />
zuentwickeln. «<br />
7 Vgl. Kurfels, BP <strong>2006</strong> S. 174 ff. mit einer sehr<br />
praxisnahen Darstellung der wertvollen Beiträge<br />
eines Risikohandbuchs zur Risikosteuerung.<br />
8 Zu speziellen Praxislösungen eines IKS im Bereich<br />
der Risikovorsorge vgl. Pidbilik, BP <strong>2006</strong><br />
(erscheint in Kürze).<br />
468 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
häufig über ein Risikohandbuch 7 oder eine<br />
sog. „Risikolandkarte“ erfasst. Dazu gehören:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Adressenausfallrisiken,<br />
Beteiligungsrisiken,<br />
Marktpreisrisiken<br />
Zinsänderungsrisiken auf<br />
Gesamtbankebene (gehören zu den<br />
Marktpreisrisiken),<br />
Liquiditätsrisiken,<br />
Operationelle Risiken,<br />
sonstige Risiken (z.B. Imagerisiken).<br />
Bei der Art der Risiken kann zwischen internen<br />
und externen Risiken unterschieden<br />
werden. Die internen Risiken ergeben sich z.B.<br />
aus der Komplexität des Bankgeschäfts, der<br />
Struktur der Bank oder Qualifikation des Personals.<br />
Externe Risiken können aus einem sich<br />
wandelnden wirtschaftlichen oder politischen<br />
Umfeld, aus Änderungen im Finanzsektor oder<br />
technologischem Fortschritt entstehen.<br />
Die wesentlichen Risiken, denen ein Kreditinstitut<br />
ausgesetzt ist und die die Geschäftsziele<br />
ungünstig beeinflussen könnten, müssen<br />
nicht nur erkannt, sondern auch entsprechend<br />
bewertet werden. Obgleich nicht alle Risiken<br />
präzise gemessen werden können, sollte dennoch<br />
ein Verfahren zur Schätzung der Risiken<br />
entwickelt werden. Teilweise können die Institute<br />
über ihre Verbände entsprechende Konzepte<br />
und Verfahren beziehen und ersparen<br />
sich Eigenentwicklungen.<br />
Unmittelbare Voraussetzung für die Zusammenführung<br />
der Risikopotenziale auf<br />
Gesamtbankebene (siehe AT 4.3.2 Tz. 1der<br />
MaRisk) ist eine konsistente Risikomessmethodik<br />
für die wesentlichen Risikoarten, zum<br />
Beispiel über das statistische Maß des Valueat-Risk.<br />
Mit dem Value-at-Risk liegt der Risikomessung<br />
eine statistisch fundierte und damit<br />
objektivierte Größe zugrunde, die bei guter<br />
Datenqualität die aktuelle Gesamtrisikosituation<br />
bestmöglichst abbildet. Grenzen liegen<br />
unabhängig von der betrachteten Risikoart<br />
in der Vergangenheitsorientierung und in der<br />
Annahme „normaler“ Marktbedingungen. Die<br />
Value-at-Risk-Messung sollte daher regelmäßig<br />
durch StressTests zur Berücksichtigung<br />
von Extremszenarios ergänzt werden. Auch<br />
sollte eine Verbindung zur periodischen<br />
Betrachtung nicht unterbleiben.<br />
Die Risikoeinschätzung im Adressenausfallrisiko<br />
für die Einzelrisiken erfolgt mittels der<br />
Rating- und Scoringsysteme. Daneben sollen<br />
Risikofrüherkennungsverfahren zu einer zeitnahen<br />
Bewertung der Risikolage im Bestandsgeschäft<br />
beitragen sowie die Möglichkeit einer<br />
sofortigen Abschirmung unterstützen 8 .<br />
Damit ein Internes Kontrollsystem überhaupt<br />
wirksam wird bzw. bleibt, muss die Geschäftsleitung<br />
bzw. die von ihr beauftragte Organisationseinheit<br />
die Risiken fortlaufend neu analysieren<br />
und beurteilen. Daher ist es notwendig,<br />
das Interne Kontrollsystem entsprechend<br />
weiterzuentwickeln. Nur so ist gewährleistet,<br />
dass neue oder zuvor nicht bewertete Risiken<br />
angemessen erfasst werden.<br />
3. Kontrollmaßnahmen und Funktionstrennung<br />
Hierunter fallen die prozessabhängigen Maßnahmen<br />
innerhalb der Ablauf und Aufbauorganisation<br />
(siehe AT 4.3 und BTO der MaRisk).<br />
Sie sind integraler Bestandteil der zu überwachenden<br />
Prozesse. Zu den organisatorischen<br />
Maßnahmen zählen:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
die Funktionstrennung,<br />
die schriftlich fixierte Ordnung,<br />
das Belegwesen,<br />
die Maßnahmen in der Informationstechnologie<br />
(IT).<br />
Das Prinzip der Funktionstrennung durchzieht<br />
traditionell die Aufbau- und Ablauforganisation<br />
im Kreditgewerbe. Allerdings hat sich im Laufe<br />
der Zeit durch neue Strategien und Geschäftsfelder,<br />
organisatorische Einflüsse und steigenden<br />
Kostendruck dieser Grundsatz häufig<br />
verändert oder wurde nicht eingehalten, was<br />
dann oftmals zu Problemfällen in der Kreditwirtschaft<br />
führte. Als Reaktion beinhalten die<br />
aufsichtsrechtlichen Regelungen der letzten<br />
Jahre strengere Vorschriften, die eine Installation<br />
und Einhaltung der Funktionstrennung<br />
verlangen (z.B. Markt/Marktfolge, Handel /<br />
Abwicklung, Risikocontrolling).<br />
Kontrollmaßnahmen dienen der Handhabung<br />
und Begrenzung der Risiken, die das Kreditinstitut<br />
mittels einer Risikobeurteilung ermittelt<br />
hat. Sie umfassen Grundsätze und Verfahren,<br />
die sicherstellen sollen, dass die von der
Geschäftsleitung getroffenen Entscheidungen<br />
beachtet werden. Grundlage für die Kontrollaktivitäten<br />
ist die schriftlich fixierte Ordnung<br />
des gesamten Betriebs, die die Aufbau- und<br />
Ablauforganisation und somit die Zuständigkeiten<br />
innerhalb des Kreditinstituts regelt. Zu<br />
den Kontrollmaßnahmen, die prozessabhängig<br />
implementiert sind, gehören:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Vier-Augen-Prinzip.<br />
Tätigkeitskontrollen.<br />
Kompetenzen (z.B. Vergabe, Angemessenheit,<br />
Einhaltung).<br />
periodische Abstimmungen und<br />
Bestandsaufnahmen.<br />
physische Beschränkungen wie<br />
Doppelverschluss.<br />
Vollständigkeitskontrollen.<br />
Analyse von Sachverhalten und Entwicklungen<br />
(z.B. Soll/Ist-Vergleich).<br />
Standardisierte und bedarfsgerechte Formulare<br />
und Belege tragen ebenfalls dazu bei, dass die<br />
betrieblichen Prozesse nach gleichem Schema<br />
und risikominimiert ablaufen.<br />
Die organisatorischen Sicherungsmaßnahmen<br />
in der Informationstechnologie umfassen z.B. :<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Funktionstrennung, z.B.<br />
Entwicklung/Produktion,<br />
die Vergabe von abgestuften<br />
Zugriffsberechtigungen,<br />
Zugangskontrollen,<br />
Protokollierung von Systemaktivitäten<br />
bzw. unberechtigten Zugriffsversuchen,<br />
Datensicherung,<br />
Datenschutzmaßnahmen,<br />
Plausibilitäten in den Programmen.<br />
4. Information und Kommunikation<br />
Für die Wirksamkeit eines Internen Kontrollsystems<br />
sind zweckmäßige und umfassende<br />
Informationssysteme, die alle wichtigen<br />
Geschäftsbereiche erfassen, zu unterhalten.<br />
Diese Systeme müssen sicher sein, von einer<br />
unabhängigen Stelle überwacht und durch<br />
adäquate Notfallpläne unterstützt werden.<br />
Damit die Informationen für das Institut von<br />
Nutzen sind, müssen sie zuverlässig, aktuell<br />
und in einer entsprechenden Form aufbereitet<br />
sein. Auch sollte eine Verbindlichkeit für die<br />
Beteiligten hergestellt werden.<br />
Die Informationen betreffen die Felder<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Strategien,<br />
Geschäftsfelder, Produkte, Märkte,<br />
Gesetze, aufsichtsrechtliche und satzungsrechtliche<br />
Rahmenbedingungen,<br />
schriftlich fixierte Ordnung (Aufbau- und<br />
Ablauforganisation),<br />
Kompetenzregelungen,<br />
Berichtswesen.<br />
Sofern alle Beteiligten die für ihre Aufgaben notwendigen<br />
Informationen zu den vorgenannten<br />
Feldern kennen und leben, kann man grundsätzlich<br />
von einem wirksamen Internen Kontrollsystem<br />
ausgehen. Veränderungen sind<br />
zeitnah über die Systeme zu veröffentlichen.<br />
Entstehen Informationslücken, besteht die<br />
Gefahr, dass wichtige Geschäftsgrundsätze oder<br />
interne Kontrollmaßnahmen über einen längeren<br />
Zeitraum nicht beachtet bzw. durchgeführt<br />
werden. Dadurch könnten nicht gewünschte<br />
Risiken in das Kreditinstitut gelangen.<br />
Neben diesen Kommunikationserfordernissen<br />
sind die Informationssysteme auch für die<br />
Transparenz der eingegangenen Risiken sowie<br />
für das „Leben“ des Internen Kontrollsystems<br />
erforderlich. Die Informationssysteme geben<br />
Auskunft über die Finanzlage, den Geschäftsbetrieb,<br />
die Bewertung der Risiken sowie die<br />
Einhaltung von internen Grundsätzen und Vorschriften.<br />
Das Ergebnis schlägt sich insbesondere<br />
im internen Berichtswesen nieder. Über<br />
das Berichtswesen erfolgt die Gesamtbanksteuerung<br />
inklusive des Gesamtbankrisikos.<br />
Neben den geregelten festen Berichtsterminen<br />
muss auch sichergestellt sein, dass „ad hoc“<br />
wichtige Informationen an die zuständigen<br />
Personen bzw. Stellen gelangen, um zeitnah<br />
(Steuerungs-)Maßnahmen ergreifen zu<br />
können. Daher sollte die Organisationsstruktur<br />
des Kreditinstituts einen angemessenen Informationsfluss<br />
ermöglichen (freie Kommunikationskultur)<br />
– „nach unten, nach oben und quer<br />
durchs Haus“. Gerade die Kommunikation „quer<br />
durch den Betrieb“ nimmt eine immer wichtigere<br />
Rolle ein, da aufgrund der aufsichtsrechtlichen<br />
Vorgaben zur Funktionstrennung (z.B.<br />
Markt/Marktfolge) zusätzliche Schnittstellen<br />
geschaffen werden. Sollten durch mangelnde<br />
Kommunikationswege wichtige Informationen<br />
durch eine Person bzw. in einer Organisations-<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Für die Wirksamkeit<br />
eines IKS sind<br />
umfassende Informationssysteme<br />
für alle wichtigen<br />
Geschäftsbereiche<br />
erforderlich. «<br />
469
Beitrag<br />
» Gerade die Kommunikation<br />
„quer<br />
durch den Betrieb“<br />
nimmt aufgrund<br />
aufsichtsrechtlicher<br />
aufsichtsrechtlicher<br />
Vorgaben zur Funk<br />
tionstrennung<br />
und damit zusätz<br />
licher Schnittstellen<br />
eine immer wichtigere<br />
Rolle ein. «<br />
9 Vgl. Jacob, Das aufsichtliche Überprüfungsverfahren<br />
aus Sicht der Bankenaufsicht, in: Becker/<br />
Gruber/Wohlert, Handbuch Bankaufsichtliche<br />
Entwicklungen, Stuttgart 2004, S. 5 ff.<br />
470 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
einheit zurückgehalten werden, könnten unter<br />
Umständen Maßnahmen zur Begrenzung oder<br />
Vermeidung von Risiken unterbleiben. Die<br />
mangelnde Kommunikation kann im Falle von<br />
„negativen“ Risikoentwicklungen dementsprechend<br />
zulasten der Ertragslage gehen.<br />
5. Überwachung und Mängelbehebung<br />
Die Wirksamkeit der internen Kontrollen ist fortlaufend<br />
zu überwachen. Dieses ist prozessabhängig<br />
von den Mitarbeitern der betreffenden<br />
Organisationseinheiten i.S. einer Managementaufgabe<br />
vorzunehmen. Des Weiteren zählen<br />
auch Überwachungsmaßnahmen durch die IT-<br />
Bereiche dazu.<br />
Als prozessunabhängige Überwachungseinheit<br />
prüft die Interne Revision im Rahmen<br />
ihrer Prüfungstätigkeit die Wirksamkeit des<br />
Internen Kontrollsystems. Hierzu gibt es entsprechende<br />
Vorgaben in den MaRisk (AT 4.4<br />
und BT 2). Für die Prüfung benötigen die Revisionsmitarbeiter<br />
gute Kenntnisse über die Prozesse<br />
und das interne Kontrollgefüge. Die Revision<br />
soll Schwachstellen aufzeigen sowie die<br />
Ordnungsmäßigkeit, Zweckmäßigkeit und<br />
Wirtschaftlichkeit des Internen Kontrollsystems<br />
feststellen und beurteilen.<br />
Sofern Mängel festgestellt werden – unabhängig<br />
davon, ob von der Organisationseinheit<br />
selbst oder durch die Interne Revision –, sind<br />
diese in einem Zeitraum, der dem Problem<br />
angemessen ist, der entsprechend verantwortlichen<br />
Führungsebene zu melden. Seitens der<br />
Internen Revision wird der aufgezeigte Mangel<br />
mittels einer Mängelklassifizierung bewertet<br />
und gemäß den Erfordernissen der MaRisk im<br />
Berichtswesen aufgezeigt. Die Behebung des<br />
Mangels ist von der Revision entsprechend zu<br />
überwachen ( siehe Abb.2 ).<br />
III. Zusammenfassung<br />
Abbildung 2 : Betriebliche Überwachungsarten im Kreditgewerbe<br />
Manuelle<br />
Kontrolle<br />
Kontrolle<br />
Betriebswirtschaftliche Überwachungsarten<br />
Unternehmerische<br />
Überwachung<br />
Autom.<br />
Kontrolle<br />
Datenauswertung<br />
Risikocontrolling<br />
Internes Überwachungssystem<br />
Die Bewertung der MaRisk lässt die eindeutige<br />
Prognose zu, dass das Interne Kontrollsystem<br />
in der Zukunft eine noch höhere Bedeutung<br />
haben wird. Im Zuge der Säule II von<br />
Basel II gehört das IKS als Bestandteil des Risikomanagements<br />
zu dem aufsichtlichen Überprüfungsprozess<br />
(Supervisory Review Process<br />
(SRP)) 9 . Auch der Abschlussprüfer wird aufgrund<br />
der Prüfungsberichtverordnung und der<br />
handelsrechtlichen Vorschriften im Zuge seiner<br />
Prüfungshandlungen das IKS als Prüfungsfeld<br />
stärker mit einbeziehen sowie im Bericht darstellen<br />
und beurteilen. Um die Ergebnisse für<br />
die externe Sicht positiv ausfallen zu lassen,<br />
sollte die Interne Revision in den Prüfungsdokumentationen<br />
ihre Prüfungshandlungen und<br />
-ergebnisse bezüglich des Internen Kontrollsystems<br />
festhalten und in den Prüfungsberich-<br />
Handelsrechtliche<br />
Überwachung<br />
Interne<br />
Revision<br />
Internes Kontrollsystem Revisionssystem<br />
Aufsichtsrechtliche<br />
Überwachung<br />
Externe<br />
Revision<br />
SRP
ten herausstellen. Insofern kann sie über ihre<br />
Prüfungstätigkeit und Projektbegleitung auf<br />
ein dem Kreditinstitut angemessenes und<br />
modernes IKS hinwirken. Schwach ausgeprägte<br />
Interne Kontrollsysteme dürfte es nach<br />
PRAXISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
Umsetzung der MaRisk in den Kreditinstituten<br />
nicht mehr geben. Allerdings sollte die Wirtschaftlichkeit<br />
nicht außer Acht gelassen werden.<br />
Eine angemessene Dokumentation hilft bei der<br />
Argumentation gegenüber Externen. £<br />
Die Umsetzung der MaRisk sollte zum Anlass genommen werden, eine Überprüfung<br />
und Verbesserung des vorhandenen IKS vorzunehmen, um Risiken zu minimieren.<br />
Eine angemessene Dokumentation der einzelnen IKS-Bestandteile und ihrer Funktionsweisen<br />
ist erforderlich, diese wird im zunehmenden Maß expliziter Prüfungsgegenstand<br />
sein.<br />
Grundlage für die Steuerung des Gesamtbankrisikos sind zunächst einmal sorgfältige<br />
EDV-Eingaben, dies geht im Rahmen der Neuerungen leicht unter.<br />
Das IKS stellt für die Interne Revision ein wichtiges Prüfungsfeld dar. Ihre Prüfungshandlungen<br />
sollten mit Blick auf die zukünftigen externen Prüfungen in den Prüfungsberichten<br />
herausgestellt werden.<br />
» Mit Blick<br />
auf zukünftige<br />
Prüfungen Prüfungen der<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
Bankenaufsicht und<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
sollte die Interne<br />
Revision Prüfungshandlungen<br />
und<br />
ergebnisse ergebnisse bezüglich<br />
des IKS in den<br />
Prüfungsberichten<br />
herausstellen. «<br />
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471
472<br />
Beitrag<br />
» Die Richtlinie<br />
über Märkte für<br />
Finanzinstrumente<br />
wird zu einer Reihe<br />
von Änderungen<br />
des Wertpapiergeschäfts<br />
der Banken<br />
führen. «<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Neue Pfl ichten im Wertpapiergeschäft?<br />
– Die Richtlinie über<br />
Märkte für Finanzinstrumente<br />
Auswirkungen der Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente ( MiFID ) auf die<br />
Praxis der Banken.<br />
Autor:<br />
Dr. Annette Salomon,<br />
Abteilungsdirektorin,<br />
Bereich Kapitalmärkte,<br />
Bundesverband Öffentlicher Banken<br />
Deutschlands.<br />
1 Richtlinie 2004/39/EG vom 21.04. 2004 über<br />
Märkte für Finanzinstrumente, ABl. L 145 v.<br />
30.04.2004, S. 1 ff .<br />
2 Grundlage der Erörterungen bilden der Durchführungsrichtlinienentwurf<br />
(DRiLi-E) und der<br />
Durchführungsverordnungsentwurf (DVO-<br />
E) v. 30.06.<strong>2006</strong>, veröff entlicht unter http://<br />
ec.europa.eu/internal_market/securities/isd/<br />
mifi d2_de.htm<br />
3 Financial Times Deutschland vom 03.07.<strong>2006</strong>,<br />
S. 20, „Berlin setzt Wertpapierregeln später um“.<br />
4 Richtlinie 2003/6/EG über Insider-Geschäfte und<br />
Marktmanipulation vom 28.01.2003, ABl. L 96 v.<br />
12.04.2003, S. 16 ff .<br />
5 Art. 24 DRiLi-E.<br />
6 Vgl. hierzu insbesondere die Richtlinie 2003/125/<br />
EG zur Durchführung der Richtlinie 2003/6/EG in<br />
Bezug auf die sachgerechte Darbietung von Anlageempfehlungen<br />
und die Off enlegung von Interessenkonfl<br />
ikten vom 22.12.2003, ABl. L 339 v.<br />
24.12.2003, S. 73 ff .<br />
7 Art. 6 Abs. 5 i.V.m. Art. 9 der Richtlinie 2003/6/EG<br />
über Insider-Geschäfte und Marktmanipulation<br />
v. 28.01.2003, ABl. L 96 vom 12.04.2003, S. 16 ff .<br />
I. Einleitung<br />
w Die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente<br />
(MiFID) 1 ersetzt die Wertpapierdienstleistungsrichtlinie<br />
von 1993 und wird zu einer<br />
Reihe von Änderungen des Wertpapiergeschäfts<br />
der Banken führen. Seit Ende Juni<br />
<strong>2006</strong> liegen die letzten Entwürfe für Durchführungsmaßnahmen<br />
vor 2 . Diese – von der EU-<br />
Kommission zu erlassenden Rechtstexte –<br />
sollen die Rahmenrichtlinie MiFID konkretisieren.<br />
Die geplante Durchführungsverordnung (DVO)<br />
betriff t die eher technischen Teile. Sie tritt<br />
unmittelbar in Deutschland in Kraft. Die Durchführungsrichtlinie<br />
(DRiLi), die unter anderem<br />
die Wohlverhaltensregeln enthalten soll, bedarf<br />
der Umsetzung in nationales Recht. Dies birgt<br />
die Chance, dass die Vorgaben harmonischer<br />
in bereits bestehendes deutsches Recht eingefügt<br />
werden können.<br />
Die neuen Regeln sollen bis zum 31.01.2007<br />
in deutsches Recht umgesetzt und ab dem<br />
01.11.2007 angewandt werden. Ein Kabinettsentwurf<br />
zur Umsetzung der EU-Texte wird für<br />
Oktober <strong>2006</strong> erwartet. Nach Presseberichten<br />
hat das BMF hierzu verlauten lassen, dass das<br />
Gesetzgebungsverfahren voraussichtlich<br />
erst im März 2007 abgeschlossen sein wird.<br />
Entsprechend soll der Finanzbranche mehr<br />
Zeit für die Umsetzung gegeben werden. Die<br />
Kontrolle durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht<br />
soll erst ab Januar<br />
2008 starten 3 . Als abstrakt generelle Norm<br />
dürften die gesetzlichen Regelungen nicht<br />
bereits jedes Detail vorgeben. Im Rahmen<br />
der praktischen Umsetzung erfordern Auslegungsspielräume<br />
die konkrete Ausgestaltung<br />
durch jedes Institut selbst. Sie haben den<br />
Vorteil, dass jeweilige Besonderheiten berücksichtigt<br />
werden können.<br />
Im Folgenden soll anhand der Schwerpunkte<br />
„Investment Research“, „Inducements“, „Kundeklassifi<br />
zierung und -aufklärung“ sowie<br />
„Best Execution“ dargestellt werden, welche<br />
Auswirkungen die neuen Regeln auf Banken<br />
haben könnten, die das Wertpapiergeschäft<br />
betreiben.<br />
II. Investment Research<br />
Im Rahmen der Umsetzung der Marktmissbrauchsrichtlinie<br />
(MAD) 4 wurden der Begriff<br />
der Finanzanalyse und eine Reihe aufsichtsrechtlicher<br />
Vorgaben zur Erstellung und Darstellung<br />
in das deutsche Recht eingeführt. Die<br />
MiFID fügt dem einen weiteren Regelungsansatz<br />
hinzu. Danach soll ein Unternehmen, das<br />
Finanzanalysen i.S. der MiFID erstellt, zusätzlich<br />
bestimmte organisatorische Vorgaben<br />
beachten. Die Defi nition der Finanzanalyse 5 ist<br />
der der Empfehlung bzw. Analyse nach der<br />
Marktmissbrauchsrichtlinie 6 ähnlich, aber hiermit<br />
nicht identisch. Insbesondere bezieht sich<br />
die Analyse nach der MiFID auf alle Finanzinstrumente.<br />
Die Regeln zu Analysen nach der<br />
MAD gelten nur für Finanzinstrumente, die zum<br />
Handel auf einem regulierten Markt zugelassen<br />
sind 7 . Weitere Voraussetzungen nach der<br />
MiFID sind, dass eine solche Analyse als Finanzanalyse<br />
oder Ähnliches betitelt oder als objektive<br />
oder unabhängige Erläuterung dargestellt<br />
wird und dass sie, wenn sie als Empfehlung an<br />
einen Kunden gegeben würde, keine Anlageberatung<br />
wäre.<br />
Erfüllt eine Analyse zwar die Anforderungen der<br />
MAD, nicht aber die Vorgaben der MiFID, soll<br />
sie wie eine Marketing-Mitteilung behandelt<br />
und gekennzeichnet werden. Außerdem soll<br />
jede derartige Empfehlung, auch eine münd-
liche, mit dem Hinweis versehen werden, dass<br />
sie nicht im Einklang mit den Rechtsvorschriften<br />
zur Förderung der Unabhängigkeit von Finanzanalysen<br />
erstellt wurde und auch keinem Verbot<br />
des Handels im Anschluss an die Verbreitung<br />
unterliegt 8 . Es dürfte davon auszugehen sein,<br />
dass damit weiterhin die Möglichkeit besteht,<br />
Research nur nach den Vorgaben der MAD zu<br />
erstellen und zu verbreiten 9 . Dies könnte für<br />
Institute von Interesse sein, wenn bestimmte<br />
Organisationsanforderungen aus geschäftspolitischen<br />
Gründen nicht erfüllt werden.<br />
So fordert die MiFID die Einhaltung der Maßnahmen<br />
zur Vermeidung von Interessenkonflikten<br />
<strong>10</strong> in Bezug auf die an der Erstellung des<br />
jeweiligen Research beteiligten Finanzanalysten<br />
und der Personen, deren Aufgaben oder<br />
Geschäftsinteressen mit den Empfängern des<br />
Research kollidieren könnten 11 . Dabei geht es<br />
u.a. um Informationsbarrieren, die gesonderte<br />
Überwachung relevanter Personen mit möglicherweise<br />
kollidierenden Interessen, die Aufhebung<br />
eines direkten Zusammenhangs der<br />
Vergütung relevanter Personengruppen mit<br />
unterschiedlichen Tätigkeiten, die einen Interessenkonflikt<br />
auslösen können, die Verhinderung<br />
ungebührlicher Einflussnahme sowie die<br />
Verhinderung der gleichzeitigen oder nachfolgenden<br />
Einbeziehung einer relevanten Person<br />
in verschiedene Wertpapier- oder Nebendienstleistungen<br />
bzw. Anlagetätigkeiten, wenn diese<br />
Einbeziehung ein ordnungsmäßiges Konfliktmanagement<br />
beeinträchtigen könnte.<br />
Darüber hinaus wird für Finanzanalysen nach<br />
der MiFID gefordert 12 , dass Finanzanalysten<br />
und andere relevante Personen, die den<br />
wahrscheinlichen Zeitplan oder Inhalt einer<br />
Finanzanalyse kennen, keine persönlichen<br />
Geschäfte mit den betreffenden oder damit<br />
verbundenen Finanzinstrumenten tätigen. Sie<br />
dürfen auch keine Geschäfte für andere Personen,<br />
einschließlich der Wertpapierfirma,<br />
machen. Solche Geschäfte sollen erst dann<br />
wieder zulässig sein, wenn die Empfänger der<br />
Finanzanalyse ausreichend Gelegenheit hatten,<br />
auf diese zu reagieren. Ausnahmen bestehen<br />
nur für die gutgläubige Ausübung der Market-<br />
Maker-Funktion oder die Ausführung von<br />
unaufgeforderten Kundenaufträgen. In anderen<br />
Fällen kann mit vorheriger Genehmigung<br />
der Rechtsabteilung oder der Compliance-<br />
Funktion einem Finanzanalysten oder einer<br />
anderen beteiligten Person ein den aktuellen<br />
Empfehlungen zuwiderlaufendes persönliches<br />
Geschäft erlaubt werden 13 . Festgelegt wird<br />
außerdem, dass Finanzanalysten und beteiligte<br />
relevante Personen keine Anreize von<br />
Personen annehmen dürfen, die ein wesentliches<br />
Interesse am Gegenstand der Finanzanalyse<br />
haben. Außerdem dürfen Finanzanalysten<br />
und beteiligte relevante Personen<br />
Emittenten keine günstige Analyse versprechen.<br />
Schließlich dürfen Emittenten, relevante<br />
Personen – mit Ausnahme von Finanzanalysten<br />
– und sonstige Personen vor Weitergabe einer<br />
Finanzanalyse den Entwurf nicht auf Korrektheit<br />
der darin dargestellten Sachverhalte oder<br />
einen anderen Zweck hin überprüfen, wenn<br />
der Entwurf eine Empfehlung oder einen Zielpreis<br />
enthält, es sei denn, es geht um die Kontrolle<br />
der Einhaltung der rechtlichen Pflichten<br />
der Wertpapierfirma.<br />
Von besonderer Bedeutung ist hier die – allerdings<br />
nur in den Erwägungsgründen formulierte<br />
– Vorgabe, dass Finanzanalysten nicht<br />
an anderen Tätigkeiten als der Erstellung von<br />
Finanzanalysen beteiligt werden dürfen, wenn<br />
diese Beteiligung ihre Objektivität gefährdet 14 .<br />
Eine solche Gefährdung wird auch angenommen<br />
bei Ausschreibungen zur Akquirierung<br />
eines neuen Geschäfts („pitches“), bei Präsentationen<br />
für Neuemissionen von Finanzinstrumenten<br />
(„road shows“) sowie bei einer<br />
anderweitigen Beteiligung am Marketing für<br />
den Emittenten. Will ein Institut Research nach<br />
den Vorgaben der MiFID erstellen, so kann<br />
unter diesem Aspekt eine Überprüfung der<br />
Organisationsstrukturen notwendig werden.<br />
III. Inducements – Anreize<br />
Sehr genau zu prüfen sind auch die Auswirkungen<br />
der neuen Regeln zu Anreizen auf<br />
bestehende Vertriebsstrukturen. Die Zulässigkeit<br />
von Anreizen wird an unterschiedliche<br />
Bedingungen geknüpft 15 . Anreize sind Gebühren<br />
( „fee“ ), Provisionen oder nicht in Geldform<br />
angebotene Zuwendungen, die im<br />
Zusammenhang mit der Erbringung von<br />
Wertpapierdienstleistungen oder Nebendienstleistungen<br />
für den Kunden gezahlt<br />
werden. Wird der Anreiz dem Kunden oder<br />
einer in seinem Auftrag handelnden Person<br />
oder von einer dieser Personen gezahlt bzw.<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Im Rahmen der<br />
Umsetzung der<br />
Marktmissbrauchsrichtlinie<br />
(MAD)<br />
wurden der Begriff<br />
der der Finanzanalyse<br />
und eine Reihe<br />
aufsichtsrechtlicher<br />
Vorgaben<br />
zur zur Erstellung und<br />
Darstellung in das<br />
deutsche Recht eingeführt.<br />
Die MiFID<br />
fügt dem einen weiterenRegelungsansatz<br />
hinzu. «<br />
8 Art. 24 Abs. 2 DRiLi-E.<br />
9 Siehe hierzu auch Erwägungsgrund (28) DRiLi-E.<br />
<strong>10</strong> Siehe Art. 22 Abs. 3 DRiLi-E.<br />
11 Art. 25 Abs. 1 DRiLi-E.<br />
12 Art. 25 Abs. 2 DRiLi-E.<br />
13 Erwägungsgrund (31) DRiLi-E geht hier vom Vorliegen<br />
außergewöhnlicher Umstände aus, die<br />
auch persönliche finanzielle Härtefälle umfassen<br />
sollen, in denen ein Finanzanalyst oder eine andere<br />
Person eine Position schließen muss.<br />
14 Erwägungsgrund (36) DRiLi-E.<br />
15 Art. 26 DRiLi-E.<br />
473
474<br />
Beitrag<br />
» Anreize stellen<br />
oft die Grundlage<br />
dafür dar, dass ein<br />
Institut überhaupt<br />
fremde Produkte vertreiben<br />
kann. Ein<br />
vielfältiges Angebot<br />
liegt jedoch im<br />
Sinne des Kunden<br />
und gibt überhaupt<br />
erst Raum für erhöhten<br />
Wettbewerb. «<br />
16 Art. 33 DRiLi-E.<br />
17 Die Regelung wird nun auf Art. 19 Abs. 1 MiFID<br />
begründet, der das ehrliche, redliche und professionelle<br />
Handeln in bestmöglichen Interesse<br />
des Kunden vorschreibt. Ursprünglich wurden<br />
Inducements zutreffenderweise in Zusammenhang<br />
mit Interessenkonflikten nach Art. 18<br />
MiFID gesehen (Vgl. CESR-Konsultationspapier<br />
CESR/04-261b vom Juni 2004, S. 45, das allerdings<br />
hinsichtlich der dort vorgeschlagenen<br />
Pflichten über Art. 18 MiIFD hinausgegangen<br />
sein dürfte). Art. 18 MiFID sieht die Offenlegung<br />
der allgemeinen Art oder Quelle von Interessenkonflikten<br />
vor, wenn diese nicht bereits durch<br />
organisatorische Maßnahmen der Wertpapierfirma<br />
vermieden werden.<br />
18 Daher zu restriktiv Held/Lang, MiFID: Neue Informationspflichten<br />
bei Anlageberatung und Vermögensverwaltung,<br />
BP <strong>2006</strong> S. 288 ff.<br />
19 Erwägungsgrund (39) DRiLi-E.<br />
20 Anhang II. der MiFID.<br />
21 Vgl. auch Seyfried, Die Richtlinie über Märkte für<br />
Finanzinstrumente (MiFID), WM <strong>2006</strong> S. 1375. Anhang<br />
II. Abschn. II.1. MiFID geht davon aus, dass<br />
der Wertpapierfirma die Behandlung solcher<br />
Kunden als professionelle Kunden „gestattet“<br />
werden sollte. Auch an anderer Stelle ist die Änderung<br />
des Kundenstatus nur im Rahmen einer<br />
Vereinbarung, d.h. mit Zustimmung der Wertpapierfirma<br />
möglich, s. Anhang II. Abschn. I.<br />
22 Art. 24 Abs. 2 MiFID.<br />
23 Art. 24 Abs. 3 MiFID.<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
gewährt, ist er zulässig. Offenlegungspflichten<br />
können sich aus den Informationspflichten<br />
über Kosten und Nebenkosten 16 und unter<br />
zivilrechtlichen Gesichtspunkten ergeben.<br />
Wird der Anreiz hingegen einem Dritten oder<br />
einer in dessen Auftrag handelnden Person<br />
oder von einer dieser Personen gezahlt bzw.<br />
gewährt, sind weitere Voraussetzungen zu<br />
erfüllen: Die Höhe oder die Berechnungsmethode<br />
für die Höhe des Anreizes muss dem<br />
Kunden vor Erbringung der Dienstleistung in<br />
umfassender, zutreffender und verständlicher<br />
Weise unmissverständlich offengelegt werden.<br />
Die Offenlegung kann auch in zusammengefasster<br />
Form erfolgen, wenn die Wertpapierfirma<br />
sich verpflichtet, auf Wunsch des Kunden<br />
weitere Einzelheiten offenzulegen und dieser<br />
Verpflichtung auch nachkommt. Außerdem<br />
muss der Anreiz auch darauf ausgelegt sein, die<br />
Qualität der für den Kunden erbrachten<br />
Dienstleistung zu verbessern, und er darf die<br />
Wertpapierfirma nicht behindern, pflichtgemäß<br />
im besten Interesse des Kunden zu handeln<br />
17 . Die Voraussetzung der Qualitätsverbesserung<br />
sollte weit verstanden werden 18 . Dies<br />
zeigt die Konkretisierung in den Erwägungsgründen<br />
19 . Danach kann von einer qualitativen<br />
Verbesserung bei Anlageberatung oder allgemeinen<br />
Empfehlungen bereits ausgegangen<br />
werden, wenn die Beratung bzw. die Empfehlungen<br />
trotz der Annahme der Provision unvoreingenommen<br />
erfolgen. Danach genügt es,<br />
wenn bei der Anlageberatung dargetan werden<br />
kann, dass sie unvoreingenommen erfolgte. Zu<br />
erwägen ist, was diese Auslegung für das beratungsfreie<br />
Geschäft bedeutet. Dort können<br />
Interessenkonflikte durch Anreize regelmäßig<br />
gar nicht erst entstehen, so dass die Dienstleistung<br />
trotz etwaiger Anreize in jedem Fall unvoreingenommen<br />
erbracht wurde. Anreize stellen<br />
oft die Grundlage dafür dar, dass ein Institut<br />
überhaupt fremde Produkte vertreiben kann.<br />
So wird die konkrete Dienstleistung erst ermöglicht.<br />
Ein vielfältiges Angebot liegt jedoch im<br />
Sinne des Kunden und gibt überhaupt erst<br />
Raum für erhöhten Wettbewerb.<br />
Schließlich gibt es noch eine dritte Gruppe<br />
zulässiger Anreize, nämlich Gebühren, die die<br />
Erbringung von Wertpapierdienstleistungen<br />
ermöglichen oder dafür notwendig sind<br />
– wie Verwahrungsgebühren, Abwicklungsgebühren<br />
und Handelsplatzgebühren, Verwal-<br />
tungsabgaben oder gesetzliche Gebühren –<br />
und die wesensbedingt keine Konflikte mit<br />
der Verpflichtung der Firma zum Handeln<br />
im besten Interesse des Kunden hervorrufen<br />
können.<br />
IV. Kundenklassifizierung<br />
Die MiFID geht von der Unterscheidung verschiedener<br />
Kundengruppen aus 20 . Von der Idee<br />
her sollen Kleinanleger im Hinblick auf Informationen<br />
ein höheres Schutzniveau genießen<br />
als professionelle Kunden. Professionelle<br />
Kunden werden in der MiFID definiert. So gibt<br />
es Kunden, die als solche professionelle Kunden<br />
sind, da sie bestimmte Merkmale aufweisen<br />
(geborene professionelle Kunden). Daneben<br />
können Retailkunden, die bestimmte Voraussetzungen<br />
erfüllen, auf Antrag wie professionelle<br />
Kunden behandelt werden (gekorene professionelle<br />
Kunden). Sie müssen hierzu<br />
allerdings erst einen Eignungstest durchführen.<br />
Außerdem muss die Bank mit einem solchen<br />
Vorgehen einverstanden sein 21 . Alle anderen<br />
Kunden sind Kleinanleger.<br />
Professionelle Kunden können im Hinblick<br />
auf einige wenige Geschäfte wie geeignete<br />
Gegenparteien behandelt werden. Diese<br />
Möglichkeit besteht nur bei der Ausführung<br />
von Kundenaufträgen im Namen von Kunden,<br />
dem Handel für eigene Rechnung und der Entgegennahme<br />
und Weiterleitung von Aufträgen.<br />
Bei diesen Geschäften braucht die Wertpapierfirma<br />
gegenüber geeigneten Gegenparteien<br />
den Pflichten der Art. 19 (Information des<br />
Kunden und Einschätzung der Geeignetheit<br />
oder Angemessenheit des Geschäfts), Art. 21<br />
(kundengünstigste Ausführung) und Art. 22<br />
Abs. 1 (Bearbeitung von Kundenaufträgen)<br />
MiFID nicht genügen. Nimmt ein solcher Kunde<br />
jedoch beispielsweise die Anlageberatung in<br />
Anspruch, so gelten die Ausnahmen nicht. Bei<br />
den geeigneten Gegenparteien gibt es solche,<br />
die aufgrund bestimmter Merkmale bereits als<br />
geeignete Gegenparteien gelten (geborene<br />
geeignete Gegenparteien) 22 , und solche, die<br />
von den Mitgliedstaaten als geeignete Gegenparteien<br />
anerkannt werden können (gekorene<br />
geeignete Gegenparteien oder potenzielle<br />
Gegenparteien) 23 . Die Wertpapierfirma<br />
hat – im Falle der betreffenden Geschäfte – die<br />
ausdrückliche Zustimmung der potenziellen
Gegenpartei einzuholen, als geeignete Gegenpartei<br />
behandelt zu werden. Dies kann auch als<br />
allgemeine Vereinbarung geschehen.<br />
Scheint die Unterscheidung verschiedener<br />
Kundengruppen vor dem Hintergrund möglicher<br />
Erleichterungen bei professionellen<br />
Kunden sinnvoll, so sollte jedes Institut eingehend<br />
prüfen, welche Vorgehensweise angesichts<br />
der Geschäfts- und Kundenstruktur – vor<br />
allem im Hinblick auf eine mögliche Änderung<br />
des Kundenstatus – in Betracht kommt. Zwar<br />
gibt es eine Übergangsregel, die es erlaubt,<br />
bereits als solche klassifi zierte professionelle<br />
Kunden weiterhin so zu behandeln, wenn<br />
zuvor eine angemessene Bewertung des Sachverstands<br />
des Kunden stattfand und die angewandten<br />
Parameter und Verfahren denen der<br />
MiFID vergleichbar sind 24 . Die Überprüfung<br />
dieser Vorgaben führt jedoch bereits zu einem<br />
organisatorischen Aufwand, der die Frage<br />
nahelegt, ob nicht ohnehin eine Kategorisierung<br />
der Kunden nach den Vorgaben der MiFID<br />
sinnvoll erscheint. Gerade bei professionellen<br />
Kunden könnte sich auch ergeben, dass nach<br />
der MiFID weniger Kunden als professionell<br />
(insbesondere als geborene professionelle<br />
Kunden) einzustufen sind, als dies bisher möglicherweise<br />
üblich war.<br />
Ob eine Einstufung von Retailkunden, die<br />
bestimmte Bedingungen erfüllen, als professionelle<br />
Kunden nach einem entsprechenden Eignungstest<br />
für ein Institut in Betracht kommt, ist<br />
ebenfalls eine Frage der konkreten Umstände.<br />
Zu prüfen ist vor allem, ob die Erleichterungen<br />
für das Institut infolge der Einstufung<br />
als professionelle Kunden im Verhältnis<br />
zu dem Aufwand stehen, den ein solches<br />
Umstufungs verfahren erfordert. Zu erwähnen<br />
ist hier etwa, dass auch bei professionellen<br />
Kunden Geeignetheits- (bei Anlageberatung<br />
und Vermögensverwaltung) („suitability test“)<br />
und Angemessenheitstests (bei anderen Wertpapierdienstleistungen)<br />
(„appropriateness<br />
test“) durchzuführen sind, bei diesen Kunden<br />
aber Erfahrungen und Kenntnisse vermutet<br />
werden dürfen 25 . Außerdem darf die Wertpapierfi<br />
rma – allerdings nur bei geborenen professionellen<br />
Kunden – davon ausgehen, dass<br />
etwaige mit der Anlageberatung oder der Vermögensverwaltung<br />
einhergehende Anlagerisiken<br />
für den Kunden seinen Anlagezielen entsprechend<br />
tragbar sind 26 .<br />
Liebe Leserinnen und Leser,<br />
die Richtlinie über Märkte für Finanzinstrumente<br />
( MiFID ) ist ein spannendes und<br />
aufreibendes Thema für alle <strong>BankPraktiker</strong><br />
– deshalb möchten wir Sie nach Umsetzung<br />
der MiFID in nationales Recht mit<br />
einer „ Sonderbeilage MiFID “ unterstützen !<br />
Hierfür würden wir uns sehr über Ihre Anregungen<br />
und Themenvorschläge freuen!<br />
Senden Sie diese bitte an:<br />
bp.redaktion@vhb.de<br />
Besten Dank und viele Grüße!<br />
Ihre Redaktion<br />
V. Kundenaufklärung<br />
Grundsätzlich verlangt die MiFID, dass bei<br />
Anlageberatung und Vermögensverwaltung<br />
zunächst Kundenangaben zu Kenntnissen<br />
und Erfahrungen im Anlagebereich,<br />
fi nanziellen Verhältnissen und Anlagezielen<br />
eingeholt werden. Aufgrund dieser Angaben<br />
soll die Geeignetheit der Wertpapierdienstleistungen<br />
oder Finanzinstrumente festgestellt<br />
werden 27 . In Deutschland werden diese Kundenangaben<br />
gemäß § 31 Abs. 2 Nr. 1 WpHG bei<br />
Wertpapiergeschäften grundsätzlich bereits<br />
heute eingeholt, soweit dies zur Wahrung der<br />
Interessen der Kunden und im Hinblick auf<br />
die Art und den Umfang der beabsichtigten<br />
Geschäfte erforderlich ist. Für andere Wertpapierdienstleistungen<br />
fordert die MiFID lediglich<br />
die Einholung von Angaben zu Kenntnissen<br />
und Erfahrungen im Anlagebereich, um<br />
beurteilen zu können, ob die in Betracht gezogenen<br />
Wertpapierdienstleistungen oder Produkte<br />
für den Kunden angemessen sind 28 .<br />
Auf die Einholung von Kundenangaben und<br />
die Bewertung einer etwaigen Angemessenheit<br />
kann künftig bei der reinen Auftragsausführung<br />
bei Geschäften in nicht-komplexen<br />
Finanzinstrumenten sogar verzichtet werden 29 .<br />
Nicht-komplexe Finanzinstrumente dürfen<br />
allerdings regelmäßig keine Schuldverschreibungen<br />
oder verbriefte Schuldtitel sein, in die<br />
ein Derivat eingebettet ist, bzw. es darf sich<br />
nicht um derivative Instrumente handeln 30 .<br />
Daraus wird geschlossen, dass Execution-only-<br />
Geschäfte bei Optionsscheinen nicht mehr<br />
zulässig sein sollen 31 . Dieses Verständnis<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Scheint die UnterscheidungverschiedenerKundengruppen<br />
vor<br />
dem Hintergrund<br />
möglicher Erleichterungen<br />
bei professionellenKunden<br />
sinnvoll, so<br />
sollte jedes Institut<br />
eingehend prüfen,<br />
welche Vorgehensweise<br />
angesichts<br />
der Geschäfts und<br />
Kundenstruktur<br />
– vor allem im Hinblick<br />
auf eine mögliche<br />
Änderung des<br />
Kundenstatus – in<br />
Betracht kommt. «<br />
24 Art. 71 Abs. 6 und. Anhang II Abschn. II MiFID.<br />
25 Art. 35 Abs. 2 u. Art. 36 DRiLi-E.<br />
26 Art. 35 Abs. 2 DRiLi-E.<br />
27 Art. 19 Abs. 4 MiFID.<br />
28 Art. 19 Abs. 5 MiFID.<br />
29 Art. 19 Abs. 6 MiFID.<br />
30 Laut Art. 38 DRiLi sind Finanzinstrumente nach<br />
Art. 4 Abs. 1 Nr. 18 Buchstabe c oder Anhang I<br />
Abschn. C Nrn. 4 bis <strong>10</strong> der MiFID keine nichtkomplexen<br />
Finanzinstrumente.<br />
31 Günther/Welp, MiFID – Eine Herausforderung, Interne<br />
Revision <strong>2006</strong> S. 153.<br />
475
476<br />
Beitrag<br />
» Executiononly<br />
Geschäfte, wie sie<br />
bislang in Deutschland<br />
möglich waren,<br />
können als sonstige<br />
Wertpapierdienstleistungenangesehen<br />
werden, die<br />
nach Einholung von<br />
Angaben zu Erfahrungen<br />
und Kenntnissen<br />
im Anlagebereich<br />
und dem<br />
Angemessenheitstest<br />
durchgeführt<br />
werden können. «<br />
32 Teil B, 2.6 der Richtlinie gem. § 35 Abs. 6 WpHG<br />
zur Konkretisierung der §§ 31 und 32 WpHG für<br />
das Kommissionsgeschäft, den Eigenhandel<br />
für andere und das Vermittlungsgeschäft der<br />
Wertpapierdienstleistungsunternehmen.<br />
33 A.a. offenbar Held/Lang, BP <strong>2006</strong> S. 288, 292. Ein<br />
solches Verständnis kann jedoch zu unbefriedigenden<br />
Ergebnissen führen, wenn etwa der<br />
Kunde nicht bereit ist, umfangreiche Angaben<br />
zu seinen finanziellen Verhältnissen zu machen.<br />
34 § 384 HGB.<br />
35 Art. 21 MiFID.<br />
36 Soweit die Grundsätze von einer Ausführung<br />
an einem Börsenplatz oder einem MTF (Multilateral<br />
Trading Facility – Multilaterales Handelssystem),<br />
wie etwa dem Freiverkehr, ausgehen,<br />
dürfte eine Zustimmung entsprechend dem in<br />
Deutschland üblichen Verfahren bei der Änderung<br />
von AGB möglich sein.<br />
37 Art. 46 Abs. 2 Buchstabe c) DRiLi-E.<br />
38 Art. 44 DRiLi-E.<br />
39 Erwägungsgrund (66) Durchführungsrichtlinie.<br />
40 Art. 44 Abs. 4 DRiLi-E.<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
scheint jedoch zu eng. Denn Execution-only-<br />
Geschäfte, wie sie bislang in Deutschland möglich<br />
waren, können als sonstige Wertpapierdienstleistungen<br />
angesehen werden, die nach<br />
Einholung von Angaben zu Erfahrungen und<br />
Kenntnissen im Anlagebereich und dem Angemessenheitstest<br />
durchgeführt werden können.<br />
Zu solchen Geschäften stellt die Wohlverhaltensrichtlinie<br />
der BaFin 32 bereits fest, dass nur<br />
Angaben zu Kenntnissen und Erfahrungen<br />
einzuholen sind und die Aufklärung unter<br />
Zugrundelegung dieser Angaben und der<br />
beabsichtigten Geschäftsarten erfolgen soll.<br />
Gem. § 31 Abs. 1 WpHG sind Kunden nicht<br />
zu den Angaben verpflichtet. Die geplante<br />
Durchführungsrichtlinie zur MiFID bestimmt,<br />
dass, wenn eine Wertpapierfirma bei Anlageberatung<br />
und Vermögensverwaltung nicht<br />
die gem. Art. 19 Abs. 4 MiFID erforderlichen<br />
Informationen erlangt, sie keine Wertpapierdienstleistungen<br />
oder Finanzinstrumente<br />
empfiehlt. Fraglich ist, welcher Informationen<br />
es überhaupt bedarf und welche Folgen es<br />
hat, wenn der Kunde bestimmte Informationen<br />
nicht gibt.<br />
Gem. Art. 19 Abs. 4 MiFID sind die Informationen<br />
einzuholen, die notwendig sind, um die<br />
Eignung der Wertpapierdienstleistung oder der<br />
Finanzinstrumente für den Kunden festzustellen.<br />
Hierzu dürfte es nicht notwendig sein, beispielsweise<br />
die gesamte finanzielle Situation<br />
eines Kunden bis ins Detail zu kennen. Vielmehr<br />
müsste es genügen, wenn der Kunde etwa eine<br />
Einschätzung dazu gibt, ob er etwaige Verluste,<br />
über deren Möglichkeit seitens der Wertpapierfirma<br />
aufzuklären ist, verkraften kann 33 .<br />
Die von der MiFID vorgesehenen umfangreichen<br />
Informationspflichten müssen die<br />
Risiken der Finanzinstrumente beschreiben.<br />
Die Informationen können auch in allgemeiner<br />
Form erfolgen. Damit wird eine standardisierte<br />
Information grundsätzlich weiterhin<br />
möglich sein. Besondere Vorgaben für<br />
Finanztermingeschäfte ergeben sich aus der<br />
MiFID jedoch nicht. Es wäre vor diesem Hintergrund<br />
wünschenswert, wenn die in § 37d<br />
Abs. 1 Satz 3 WpHG verankerte Pflicht zur wiederholten<br />
dokumentierten Aufklärung mit der<br />
Folge des Schadensersatzes bei Nichteinhaltung<br />
der Fristen nach § 37d Abs. 4 WpHG aufgehoben<br />
würde.<br />
VI. Best Execution<br />
Bereits nach deutschem Kommissionsrecht muss<br />
die Bank, wenn sie für den Kunden Wertpapiere<br />
im Wege des Kommissionsgeschäfts erwirbt oder<br />
veräußert, im Kundeninteresse handeln 34 . Diese<br />
Pflicht wird durch die MiFID konkretisiert 35 . Die<br />
Wertpapierfirma soll Maßnahmen ergreifen, um<br />
unter Berücksichtigung einer Reihe von Faktoren<br />
wie u.a. des Kurses, der Kosten, der Ausführungswahrscheinlichkeit<br />
etc. das bestmögliche Ergebnis<br />
für den Kunden zu erreichen. Hierzu soll die<br />
Wertpapierfirma Grundsätze zur Auftragsausführung<br />
aufstellen, denen der Kunde zustimmen<br />
muss 36 . Es besteht keine Pflicht zur besten Ausführung<br />
in jedem Einzelfall. Der Kunde kann<br />
den Nachweis verlangen, dass die Wertpapierfirma<br />
seine Order im Einklang mit ihren Ausführungsgrundsätzen<br />
ausgeführt hat.<br />
Die Weisung des Kunden hat Vorrang. Die<br />
Grundsätze der Auftragsausführung sollen<br />
eine Warnung enthalten, dass die Wertpapierfirma<br />
im Falle einer Weisung ggf. von den<br />
Maßnahmen abweicht, die sie in ihren Auftragsgrundsätzen<br />
festgelegt hat 37 . Bei entsprechender<br />
Aufklärung des Kunden muss<br />
es auch weiterhin möglich sein, im Rahmen<br />
bestimmter Geschäftsmodelle (z.B. Execution-only)<br />
Geschäfte nur auf der Grundlage<br />
einer Kundenweisung auszuführen. Die Pflicht<br />
zur Aufstellung der Ausführungsgrundsätze<br />
dürfte davon allerdings unberührt bleiben.<br />
Künftig muss jede Wertpapierfirma unter<br />
Berücksichtigung der Faktoren der MiFID, die<br />
nach bestimmten Kriterien zu werten sind 38 ,<br />
und mittels einer nach verschiedenen Finanzinstrumentengattungen<br />
unterscheidenden<br />
Betrachtungsweise die Ausführungsorte<br />
bestimmen, die gleichbleibend die bestmöglichen<br />
Ergebnisse erlauben. Es besteht<br />
allerdings keine Pflicht, im Rahmen der Ausführungsgrundsätze<br />
alle verfügbaren Ausführungsplätze<br />
zu berücksichtigen 39 . Bei der<br />
konkreten Entscheidung über die Auftragsausführung<br />
darf die Wertpapierfirma ihre Provisionen<br />
nicht so strukturieren, dass sich daraus<br />
eine sachlich nicht gerechtfertigte Ungleichbehandlung<br />
von Ausführungsplätzen ergibt 40 .<br />
Entstehen dem Institut jedoch unterschiedliche<br />
Kosten, etwa bei Erwerb von Auslandsaktien<br />
an der Heimatbörse oder an einer inländischen<br />
Börse, so muss eine unterschiedliche<br />
Bepreisung möglich sein, da dieses sachlich
gerechtfertigt ist. Für Retailkunden sollen die<br />
Gesamtkosten für die bestmögliche Ausführung<br />
maßgeblich sein 41 . Kommen nach den<br />
Ausführungsgrundsätzen mehrere Ausführungsplätze<br />
in Betracht, sind die ggf. unterschiedlichen<br />
Provisionen der Wertpapierfirma<br />
sowie die Kosten der Ausführung bei der Entscheidung<br />
über den Ausführungsplatz zu<br />
berücksichtigen 42 . Daraus soll keine Pflicht<br />
PRAXISTIPPS<br />
•<br />
•<br />
•<br />
resultieren, die eigenen Ergebnisse mit denen<br />
anderer Wertpapierfirmen zu vergleichen 43 .<br />
Schließlich muss die Wertpapierfirma ihre<br />
Ausführungsgrundsätze und damit auch die<br />
von ihr gewählten Ausführungsplätze mindestens<br />
jährlich oder bei maßgeblichen<br />
Änderungen überprüfen 44 und dem Kunden<br />
wesentliche Änderungen mitteilen 45 . £<br />
Die Umsetzung der MiFID wird Änderungen des Wertpapiergeschäfts der Banken<br />
erfordern. Unter Berücksichtigung der geschäftspolitischen Ausrichtung der Institute<br />
kann sich bei einer Überprüfung der neuen Vorgaben im Vergleich mit den<br />
bereits bestehenden Pflichten ergeben, dass in einzelnen Bereichen nur geringerer<br />
Umsetzungsaufwand besteht, da in Deutschland bereits ähnliche Regeln<br />
vorliegen. Eine zeitnahe und intensive Befassung mit den neuen Anforderungen<br />
scheint sehr sinnvoll zu sein.<br />
Auslegungsspielräume bieten die Chance, dem Institut angemessene Umsetzungsmaßnahmen<br />
zu ergreifen.<br />
Der IT-Bereich wird beispielsweise bei der Angemessenheitsprüfung insbesondere<br />
im Bereich des beratungsfreien Wertpapiergeschäfts und bei Umsetzung der Best-<br />
Execution-Verpflichtung voraussichtlich eine große Rolle spielen. Dieser Bereich<br />
sowie ggf. Transaktionsbanken sollten in die Umsetzungsvorbereitungen einbezogen<br />
werden, wenn das Institut die eigene strategische Ausrichtung im Hinblick auf<br />
die neuen Regeln geklärt hat.<br />
Ihr unabhängiger Bewerter für<br />
Maschinen. Industrieanlagen. Immobilien.<br />
Schiffe und Offshore-Anlagen<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Von der Idee<br />
her sollen Kleinanleger<br />
im Hinblick<br />
auf Informationen<br />
ein höheres<br />
Schutzniveau genießen<br />
als professionelle<br />
Kunden. «<br />
41 Art. 44 Abs. 3 DRiLi-E.<br />
42 Art. 44 Abs. 3 Unterabsatz 2 DRiLi-E.<br />
43 Erwägungsgrund (71) DRiLi-E.<br />
44 Art. 46 Abs. 1 DRiLi-E.<br />
45 Art. 21 Abs. 4 MiFID.<br />
477
478<br />
Beitrag<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Managementaufgabe IT-Sicherheit<br />
Sicherheit von Informationen als Aufgabe des Managements in Geschäftsbereichen.<br />
Autor:<br />
Andreas Kolb, Leiter IT-Revision/<br />
Datenschutzbeauftragter,<br />
BHF-BANK AG, Frankfurt/M.<br />
I. Einleitung<br />
w Informationen gehören nicht der IT-Abteilung<br />
– Eigentümer sind die Geschäftsbereiche.<br />
Dies schließt die Verantwortung für die Informationssicherheit<br />
ein und fordert alle Mitarbeiter<br />
und Führungskräfte. Bereits der Zusatz IT zum<br />
Wort Sicherheit qualifi ziert den Begriff auch<br />
heute noch als Aufgabe der IT-Abteilung. Die<br />
Managementaufgabe wird in diesem Fall folgerichtig<br />
als Aufgabe der IT-Verantwortlichen,<br />
ggf. noch als Aufgabe des für die IT verantwortlichen<br />
Mitglieds der Geschäftsleitung betrachtet.<br />
Dabei ist bereits der Begriff „IT-Sicherheit“<br />
unzureichend und sollte in einem ersten Schritt<br />
zur “Informationssicherheit” und in einem<br />
weiteren Schritt zum “Informationsrisikomanagement”<br />
weiterentwickelt werden.<br />
In der Vergangenheit mag die bisher übliche<br />
Abgrenzung der IT-Sicherheit angemessen<br />
gewesen sein. Die Datenverarbeitung etablierte<br />
sich auf dem Entwicklungsweg von der<br />
Rechenmaschine zum Computer, wobei in Kreditinstituten<br />
sowohl die Datenhaltung bzw.<br />
-aufbewahrung als auch die Verarbeitung der<br />
Daten große Bedeutung erlangt haben. Bedingt<br />
durch das große Datenvolumen standen Großrechner<br />
mit speziellen Betriebssystemen in den<br />
Rechnerräumen, die durch jahrelangen Einsatz<br />
in vielen Unternehmen gereift und somit auf<br />
einem akzeptablen Sicherheitsniveau angelangt<br />
waren – entsprechende Bedienung und<br />
Konfi guration vorausgesetzt. Zusätzlich war ein<br />
enormes Expertenwissen gefragt, das kaum an<br />
Universitäten oder im Selbststudium erworben<br />
werden konnte. Datensicherheit war somit ein<br />
begrenztes Gebiet und unter dem Begriff Corporate<br />
Security wurde mehr die Gebäudesicherheit<br />
oder die Sicherheit von Filialen, insbesondere<br />
von Bargeldbeständen, gesehen als<br />
die Informationssicherheit.<br />
Die Anforderungen an die Datenverarbeitung<br />
und die entsprechenden Systeme stiegen<br />
jedoch immer weiter an. Die technische<br />
Entwicklung ging hin zu einer immer stärke-<br />
ren Dezentralisierung und einer umfassenden<br />
internen, aber auch externen Vernetzung<br />
(Internet), einer drastisch gestiegenen elektronischen<br />
Abwicklung von Bankgeschäften<br />
und einer in diesem Zusammenhang deutlich<br />
gestiegenen Gefährdung der Datenverarbeitung.<br />
Damit entwickelte sich die IT-Sicherheit<br />
zu einem Spezialgebiet, dem neben anderen<br />
Bereichen, wie z.B. der Gebäudesicherheit oder<br />
dem Datenschutz, eine hohe Bedeutung beigemessen<br />
wird. Ebenso wurde die Aufmerksamkeit<br />
von internen und externen Revisoren und<br />
auch Aufsichtsbehörden immer mehr auf die<br />
Sicherheit und die Verfügbarkeit der Informationstechnik<br />
fokussiert.<br />
II. Informationsverarbeitung als<br />
Grundlage des Bankgeschäfts<br />
1. Informationsverarbeitung und Informationssicherheit<br />
Der o.g. Entwicklung fi elen die Begriff e Datenverarbeitung<br />
und DV-Sicherheit zum Opfer.<br />
Nicht nur IT-Fachleute sprechen heute treffender<br />
von Informationstechnologie bzw. Informationsverarbeitung.<br />
Diese Themengebiete<br />
sind entsprechend um die IT-Sicherheit bzw.<br />
die Informationssicherheit zu ergänzen. Während<br />
IT-Sicherheit im Sprachgebrauch durchaus<br />
gängig ist, wird Informationssicherheit keineswegs<br />
eigenständig bzw. unterschiedlich verstanden,<br />
sondern sogar von Mitarbeitern aus<br />
IT-Abteilungen als Synonym zur IT-Sicherheit<br />
verwendet. Insgesamt hat dies zur Folge, dass<br />
Informationen und die Sorge um ihre Sicherheit<br />
oft schon automatisch den IT-Bereichen<br />
eines Instituts zugeordnet werden.<br />
2. Informationen als Geschäftsbasis<br />
Kernaufgabe von Kreditinstituten ist die Transformation<br />
von Risiken und Fristen sowie eine<br />
Vermittlerfunktion. Objekt dieser Transformationen<br />
sind fi nanzielle Mittel. Vermögenswerte,<br />
Zahlungsaufträge, Kredite etc., die diese
Abbildung 1 : Anforderungen an Informationen und Informationswerte<br />
finanziellen Mittel repräsentieren, liegen heute<br />
in den seltensten Fällen in Form von Bargeld<br />
oder Wertpapieren vor. Die Regel ist die beleglose<br />
Transaktion von Konto zu Konto oder zwischen<br />
Lagerstellen und Depots sowie der Nachweis<br />
von Vermögenswerten über IT-Systeme.<br />
Diese Daten oder besser Informationen sind<br />
unabdingbar für die Geschäfte (z.B. Informationen<br />
über Kunden oder deren Vermögen) oder<br />
stellen selbst eine Transaktion (z.B. eine SWIFT-<br />
Message) dar. Somit sind sie die Kernelemente<br />
der Prozesse in Kreditinstituten im Gegensatz<br />
zu den Waren und Maschinen aus Handel und<br />
Industrie. Sie sind Basis der Bankgeschäfte und<br />
Objekte der Informationsverarbeitung.<br />
3. Informationswerte (Information Assets)<br />
Mit den Information Assets oder Informationswerten<br />
wird der Begriff der Information erweitert.<br />
Neben den Informationen selbst und den<br />
Datentöpfen, die sie enthalten, wird die Technik,<br />
die zur Verarbeitung oder Speicherung benötigt<br />
wird, in diese Bezeichnung eingebunden. Das<br />
heißt Information Assets bestehen aus:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
- Rechtliche Zulässig-<br />
keit der Datenhaltung<br />
- Datenlöschung<br />
- Sicherheit<br />
Datenschutz<br />
(BDSG)<br />
den Informationen selbst,<br />
den Trägern der Informationen (Papier, Disketten,<br />
Bänder etc.),<br />
den Anwendungen (Programmen) zur Verarbeitung<br />
der Informationen,<br />
der Technik (Computer, Netze etc.).<br />
Geschäftsbereiche<br />
Diese Assets haben für die Bank einen eigenständigen<br />
Wert – ebenso wie die echten, greifbaren<br />
Vermögenswerte. An diesem Punkt sollte<br />
die Erkenntnis stehen, dass Informationen per<br />
se keinen Selbstzweck der Informationsverarbeitung<br />
oder Informationstechnik darstellen, sondern<br />
eine unverzichtbare Voraussetzung für das<br />
Geschäft des Kreditinstituts und die mit diesen<br />
Geschäften betrauten Mitarbeiter darstellen.<br />
4. Anforderungen an Informationen<br />
und Informationswerte<br />
An Informationswerte werden die unterschiedlichsten<br />
Anforderungen aus verschiedenen Blickwinkeln<br />
gestellt. Während bei den Mitarbeitern<br />
der Geschäftsbereiche naturgemäß die Daten –<br />
und Benutzeroberflächen – im Mittelpunkt des<br />
Interesses stehen, sind es bei den IT-Abteilungen<br />
die Programme und die Technik ( s. Abb. 1).<br />
Zusammenfassend lassen sich diese Anforderungen<br />
mit Ausnahme der sich zum Teil stark<br />
widersprechenden Ziele von umfassenden<br />
Datenbeständen in Data-Warehouses versus<br />
rechtlicher Zulässigkeit der Datenhaltung in<br />
die folgenden Kategorien aufteilen:<br />
ß<br />
ß<br />
- Data-Warehouse<br />
- Data-Mining<br />
- Dokumentation<br />
- Mobilität<br />
Informationen - Risikoklassikation<br />
- Sichere Aufbewahrung<br />
- Zugang/Zugri<br />
Sicherheitsbeauftragter<br />
Integrität (Schutz vor unberechtigten<br />
Änderungen),<br />
Vertraulichkeit (Schutz vor unberechtigter<br />
Kenntnisnahme),<br />
» Informationen<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
stellen keinen Selbstzweck<br />
der Informationsverarbeitung<br />
oder Informationstechnik<br />
dar, sondern<br />
sind eine unverzichtbare<br />
Voraussetzung<br />
für das Geschäft<br />
des Kreditinstituts<br />
und die mit diesen<br />
Geschäften betrauten<br />
Mitarbeiter. «<br />
479
Beitrag<br />
» Eigentümer der<br />
Informationen zu<br />
und aus Bankgeschäften<br />
sind die<br />
Nutzer der Daten<br />
in den Abteilungen<br />
der Bank. «<br />
1 Siehe auch Diergarten, Online-Banking: Zunahme<br />
von Phishing-Attacken, in: BP 2005 S. 60 ff.<br />
2 Zur Vereinfachung wird an dieser Stelle auf die<br />
Parameter Eintrittswahrscheinlichkeit und Schadenshöhe,<br />
als deren Produkt das Risiko definiert<br />
ist, nicht näher eingegangen.<br />
480 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
ß Verfügbarkeit (Schutz vor dem Verlust der ing-Attacken<br />
Daten bzw. der Zugriffsmöglichkeit).<br />
III. Eigentümer von Informationen<br />
1 in aller Munde und führen zu<br />
Änderungen in den Abläufen des Online-<br />
Banking. Der Verlust von Daten oder deren<br />
Manipulation, Schäden oder Zerstörung von<br />
Hardware etc. sind konkrete Risiken, die Bankgeschäfte<br />
gefährden oder sogar eine Fortführung<br />
des Betriebs verhindern. Abstrakt besteht<br />
das Risiko2 des Verlusts der Integrität, der Verfügbarkeit<br />
und/oder der Vertraulichkeit. Zentrale<br />
Aufgabe ist es daher, diese Risiken zu<br />
analysieren, zu bewerten und anschließend<br />
durch geeignete Maßnahmen zu reduzieren<br />
oder auszuschließen.<br />
Analog zu den Vermögenswerten gibt es auch<br />
bei den Informationswerten Eigentümer und<br />
Besitzer. Wesentlich sind die Aufgaben und<br />
Funktionen des Eigentümers. Unterschieden<br />
werden muss an dieser Stelle zwischen den<br />
Informationen und der Hardware bzw. Software.<br />
Während die Hardware in der Eigentümerschaft<br />
der IT-Abteilung liegen sollte, sind<br />
die Anwendungssoftware und die Informationen<br />
den Nutzern der Fachabteilungen zuzuordnen.<br />
Eigentümer der Informationen zu und<br />
aus Bankgeschäften sind die Nutzer der Daten<br />
in den Abteilungen der Bank. Grundprinzip ist<br />
jedoch die eindeutige Zuordnung zu einem<br />
Eigentümer. Dies mag in manchen Fällen<br />
schwierig sein, wenn mehrere Abteilungen in<br />
annähernd gleichem Verhältnis eine Anwendung<br />
bzw. einen Informationstopf nutzen. In<br />
diesen Fällen muss zumindest ein eindeutiger<br />
Koordinator benannt werden. Aus der Eigentümerschaft<br />
resultierende Aufgaben können<br />
dann auf die verschiedenen Nutzer verteilt<br />
werden. Die Benennung eines Bereichs oder<br />
einer Abteilung ist natürlich hinreichend unbestimmt.<br />
Eigentümer ist deshalb immer der verantwortliche<br />
Leiter der Organisationseinheit.<br />
Die aus dieser Funktion resultierenden Aufgaben<br />
sind grundlegend für das Information<br />
Risk Management und die IT-Sicherheit.<br />
IV. Information Risk Management<br />
(IRM)<br />
Informationen sind ebenso Werte wie reale<br />
Vermögenswerte und unterliegen damit vergleichbaren<br />
Bedrohungen. Zurzeit sind Phish-<br />
Verantwortlich für die Risikoanalyse ist der<br />
Leiter einer Fachabteilung als Informationseigentümer<br />
sowie seine Mitarbeiter, die ggf.<br />
für detaillierte Bewertungen hinzugezogen<br />
werden. Mit Unterstützung eines Sicherheitsbeauftragten<br />
oder Information Risk Manager<br />
werden die Informationen hinsichtlich ihrer<br />
Anforderungen an die Integrität, Vertraulichkeit<br />
und Verfügbarkeit bewertet. Dies kann<br />
über eine drei- bis fünfstufige Klassifikation<br />
der einzelnen Werte erfolgen ( s. Abb. 2 ).<br />
Die Anforderung an die anderen Informationswerte<br />
wie PCs, Server, Netze, Anwendungen<br />
etc. bestimmen sich aus der höchsten Klassifikation<br />
der verwendeten Informationen.<br />
Basis eines funktionierenden Information<br />
Risk Managements ist die Verantwortung<br />
des Managements für die „eigenen“ Informationen.<br />
Dies schließt die Klassifikation der<br />
Informationen nach dem oben beschriebenen<br />
Vorschlag sowie die Festlegung der Zugangs-<br />
und Zugriffspolitik ein. Die IT-Abteilung als<br />
Dienstleister setzt auf dieser Basis u.a. die technischen<br />
und funktionalen Sicherheitsaspekte<br />
um. Dies ist nicht allein Aufgabe der Informationssicherheit.<br />
Der Begriff ist für die aktuellen<br />
Notwendigkeiten, die aus aufsichtsrechtlichen<br />
Anforderungen bzw. praktischen Notwendig-<br />
Abbildung 2 : Beispiel für die Bewertung von Informationen<br />
Stufe<br />
Vertraulichkeit<br />
Verfügbarkeit Integrität<br />
1 - geringer Schaden C-1: öffentlich A-1: Wiederherstellbarkeit ≥ 24 Std. I-1: kein Schutz<br />
2 - moderater Schaden C-2: intern A-2: Wiederherstellbarkeit < 24 Std. I-2: Passwortschutz<br />
3 - großer Schaden C-3: vertraulich A-3: Wiederherstellbarkeit < 8 Std. I-3: Nachweisbarkeit<br />
4 - katastrophaler Schaden C-4: geheim A-4: ausfallsicher I-4: Vier-Augen-Prinzip
keiten entstehen, zu eng gefasst. Um dies zu<br />
verdeutlichen, muss der Bezug zu Risiken des<br />
Bankgeschäfts hergestellt werden. Die dazu<br />
notwendigen Prozesse und Organisationseinheiten<br />
– das Risikomanagement – haben<br />
sich bereits seit etlichen Jahren speziell für<br />
das Marktrisiko und das Kreditrisiko etabliert.<br />
Spätestens mit der Entwicklung der Anforderungen<br />
aus Basel II kam das operationelle<br />
Risikomanagement dazu.<br />
Inhaltlicher Bestandteil des Operational Risk<br />
Managements (ORM) ist nach der Definition<br />
auch die Sicherstellung der Integrität, der Vertraulichkeit<br />
und der Verfügbarkeit von Informationen<br />
als Basis des Bankgeschäfts. Folgerichtig<br />
besteht somit die Notwendigkeit für<br />
ein Information Risk Management als integrierte<br />
Komponente oder als eigenständiges<br />
Teilgebiet des ORM.<br />
V. Gesamtverantwortung für IT-<br />
Sicherheit<br />
Die Gesamtverantwortung für ein funktionierendes<br />
Risikomanagement liegt gemäß § 25a<br />
KWG 3 und den MaRisk 4 bei der Geschäftsleitung<br />
des Kreditinstituts. Zu den zu berücksichtigenden<br />
Risikoarten gehören neben den<br />
klassischen Adressausfallrisiken und Marktpreisrisiken<br />
auch die operationellen Risiken.<br />
Diese wiederum beinhalten auch die Risiken<br />
der Informationsverarbeitung und so wird<br />
auch das Information Risk Management als<br />
Teil des operationellen Risikomanagements,<br />
wie bereits oben beschrieben, eingegliedert.<br />
Aufgrund der i.d.R. bereits lange implementierten<br />
Methoden zum Risikomanagement von<br />
Adressausfall-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken<br />
ist die Verantwortung auf allen Managementebenen<br />
für die Funktionsfähigkeit der<br />
zugehörigen Prozesse unstrittig.<br />
Die erst in jüngster Zeit aufkommenden Standards<br />
zum Information Risk Management<br />
haben noch nicht die gleiche Akzeptanz<br />
erfahren. Auch befindet sich die Einbindung<br />
in das Operational Risk Management bzw. die<br />
Zusammenarbeit nicht immer in einem optimalen<br />
Stadium.<br />
Zur Förderung des Information Risk Managements<br />
und damit auch der IT-Sicherheit im<br />
klassischen Sinn ist ein deutliches Zeichen der<br />
Geschäftsleitung erforderlich und ein klarer<br />
Auftrag an die – ggf. zu bestimmenden – Verantwortlichen<br />
im Information Risk Management<br />
und besonders in den Fachabteilungen<br />
zu definieren. Dies ist die Voraussetzung, um<br />
das Problem einer fehlenden Verantwortungsübernahme<br />
und Aufgabenwahrnehmung im<br />
Management und bei Mitarbeitern erfolgreich<br />
zu lösen.<br />
Insbesondere die Security Awareness, das<br />
Bewusstsein für die Informationssicherheit,<br />
ist ein wesentlicher Baustein im IRM und muss<br />
aufgebaut und gepflegt werden. Wie bei allen<br />
Aspekten muss dieses Bewusstsein von der<br />
Geschäftsleitung (GL) über alle Managementebenen<br />
zu den Mitarbeitern transportiert und<br />
in seiner Bedeutung klar akzentuiert werden<br />
( s. Abb. 3 ).<br />
Abbildung 3 : Security Awareness<br />
Entsprechende Motivation ist auch bei IT-Abteilungen<br />
notwendig, die ihr Dienstleistungsangebot<br />
für alles rund um die Informationsverarbeitung<br />
oft zu weit auslegen und bereit sind,<br />
die Verantwortung für die „Informationen“ der<br />
Fachabteilungen zu übernehmen.<br />
VI. Fazit<br />
GL.<br />
Management<br />
Mitarbeiter<br />
Auftrag<br />
IRM<br />
Beratung und<br />
Unterstützung<br />
Die Informationsverarbeitung und die Informationssicherheit<br />
haben in Kreditinstituten einen<br />
sehr hohen Stellenwert und eine geschäftsentscheidende<br />
Bedeutung. Um besonders den<br />
steigenden Anforderungen an die Sicherheit<br />
gerecht zu werden, müssen sich alle Managementebenen<br />
der Verantwortung für Ihre Informationen<br />
bewusst sein und diese mit geeigneten<br />
Maßnahmen wahrnehmen. £<br />
PRAXISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
•<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
Eigentümer von Informationen<br />
und Anwendungen<br />
sind die<br />
Hauptnutzer in den<br />
Geschäftsbereichen.<br />
Informationssicherheit<br />
(Risikoanalyse,<br />
Risikoklassifikation,<br />
Berechtigungsregeln<br />
etc.) ist Aufgabe der<br />
Eigentümer.<br />
Ein Information Risk<br />
Manager sollte die IT-<br />
und Fachabteilungen<br />
in Fragen der Informationssicherheit<br />
beraten<br />
und unterstützen.<br />
Der Informationssicherheitsprozess<br />
muss<br />
– ausgehend von der<br />
Geschäftsleitung – von<br />
allen Führungskräften<br />
unterstützt und vermittelt<br />
werden. So wird<br />
auch auf Mitarbeiterebene<br />
die notwendige<br />
Sensibilität gefördert.<br />
Sicherheitsbewusstsein<br />
bzw. Security Awareness<br />
ist ein essenzieller<br />
Bestandteil der Informationssicherheit<br />
und<br />
sollte durch Aufklärung<br />
und Schulungen gefördert<br />
werden.<br />
3 Gesetz über das Kreditwesen, in der Neufassung<br />
vom 09.09.1998 (zuletzt geändert am<br />
22.05.2005).<br />
4 Mindestanforderungen an das Risikomanagement,<br />
Rundschreiben 18/2005 der Bundesanstalt<br />
für Finanzdienstleistungsaufsicht vom<br />
20.12.2005.<br />
481
482<br />
Beitrag<br />
» Kreditinstitute<br />
nutzen verstärkt<br />
die Möglichkeiten,<br />
ihre Kreditrisiken<br />
mit Kreditderivaten<br />
zu steuern – bisher<br />
liegen jedoch nur<br />
wenige Erfahrungen<br />
in der bilanziellen<br />
Behandlung von<br />
Kreditderivaten<br />
vor. «<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Kreditderivate: Aktuelle Bedeutung<br />
und bilanzielle Behandlung<br />
Vorteile aus dem Handel mit Kreditderivaten und deren Bilanzierung nach HGB.<br />
Autor:<br />
Susanne Jaud,<br />
Mitarbeiterin des Bereichs<br />
Rechnungswesen und Steuern<br />
der Stadtsparkasse München.<br />
I. Einleitung<br />
w Der Handel mit Kreditderivaten ist in den<br />
letzten Jahren stark gewachsen, nachdem insbesondere<br />
Kreditinstitute verstärkt die Möglichkeiten<br />
nutzen, ihre Kreditrisiken mit Kreditderivaten<br />
zu steuern. Bisher liegen jedoch<br />
nur wenige Erfahrungen in der bilanziellen<br />
Behandlung von Kreditderivaten im Rechnungswesen<br />
von Kreditinstituten vor. Einen<br />
Überblick über die HGB-Bilanzierung soll der<br />
vorliegende Artikel liefern.<br />
II. Aktuelle Entwicklung<br />
Die traditionellen Ertragsquellen der Kreditinstitute,<br />
wie das klassische Einlagen- und Kreditgeschäft,<br />
geraten zunehmend unter Druck.<br />
Die Margen sinken aufgrund des durch Globalisierung<br />
schärfer werdenden Wettbewerbs<br />
sowie des in den letzten Jahren anhaltend<br />
niedrigen Zinsniveaus. Zusätzlich belasten<br />
steigende Kosten für die Mittelbeschaff ung<br />
der Unternehmen über den Kapitalmarkt die<br />
Kreditmargen.<br />
Höhere Erträge im Kreditgeschäft sind häufi g<br />
nur noch zulasten der Bonität der Kreditnehmer<br />
zu erzielen. Folglich steigen die Verlustpotenziale<br />
und Ausfallquoten, verbunden<br />
mit einer gefährlichen Konzentration solcher<br />
Kreditnehmer im Portfolio, die aufgrund ihrer<br />
Bonität oder ihrer Größe nicht kapitalmarktfähig<br />
sind. Die Insolvenzen der letzten Jahre<br />
sowie Turbulenzen in den südostasiatischen,<br />
lateinamerikanischen und osteuropäischen<br />
Märkten führten zu erheblichen Verlusten in<br />
den Kreditportfolios.<br />
Eine weitere Belastung für die Kreditinstitute<br />
stellen die ab 2007 geltenden neuen Eigenkapitalvorschriften<br />
(Basel II) dar. Für höher<br />
ausfallgefährdete Kredite kann sich daraus<br />
eine Steigerung ergeben, die bisherige Regelung<br />
schreibt eine pauschale Eigenkapitalunterlegung<br />
von 8% vor. Als Konsequenz werden<br />
schlechte Kredite aus den Bilanzen entfernt,<br />
um das eigene Rating zu verbessern und den<br />
höheren Refi nanzierungskosten zu entgehen.<br />
Das bestehende Kreditgeschäft der Banken<br />
muss deshalb kritisch überprüft und zukünftig<br />
noch strengeren Anforderungen unterworfen<br />
werden, um weiterhin Erträge aus dieser<br />
Geschäftssparte erzielen zu können. Eine<br />
Gefahr, die von diesen Handlungen ausgeht, ist<br />
eine weitere Reduzierung des Kreditgeschäfts,<br />
verbunden mit zusätzlichen Ertragseinbußen.<br />
Der Einsatz von Kreditderivaten ermöglicht<br />
es den Banken, Kreditrisiken zu steuern.<br />
Zum einen können im Rahmen der internen<br />
Portfoliosteuerung Klumpenrisiken abgebaut<br />
werden, um notwendige Abschreibungen zu<br />
reduzieren, zum anderen besteht die Möglichkeit,<br />
über die Funktion als Sicherungsgeber<br />
neue Kreditrisiken zu übernehmen und so<br />
die eigene Performance durch Provisionserträge<br />
zu steigern.<br />
Kreditderivate liefern jedoch nicht nur ein Instrument<br />
zur Kreditrisikosteuerung. Sie sind<br />
gleichermaßen eine renditestarke Anlageform.<br />
Zu beachten ist aber, dass ein für Kreditderivate<br />
angegebenes Rating (Darstellung<br />
der Ausfallwahrscheinlichkeit) nicht mit dem<br />
von Staatsanleihen vergleichbar ist, d.h. bei<br />
gleichem Rating sind Kreditderivate wesentlich<br />
risikoreicher.<br />
III. Bilanzierung nach HGB<br />
1. Allgemeine Bilanzierungsvorschriften<br />
Die Bilanzierung und Bewertung von Kreditderivaten<br />
ist weder im HGB (Vorschriften für alle<br />
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483
Beitrag<br />
» Kreditderivate<br />
ähneln sowohl<br />
Garantien als auch<br />
Optionen mit unterschiedlichenbilanziellen<br />
Folgen – ihre<br />
Klassifizierung<br />
richtet sich nach<br />
dem Verwendungszweck<br />
und wird<br />
grds. vom Bilanzierenden<br />
getroffen. «<br />
1 Vgl. §§ 243 (1) HGB und 246-256 HGB.<br />
2 Vgl. § 249 (1) HGB.<br />
3 Gemeinsamkeit: Absicherung eines Kreditportfolios<br />
gegen Zahlung einer Prämie, abstrakt.<br />
Unterschied: Garantien sind nicht wie Kreditderivate<br />
handelbar.<br />
4 Gemeinsamkeit: einseitige asymmetrische<br />
Zahlungsstruktur. Unterschied: kein Wahlrecht<br />
bei der Ausübung.<br />
5 Zu den Angabepflichten bzgl. derivativer Instrumente<br />
im Anhang vgl. Schaar, BP 2005 S. 88 ff.<br />
6 IDW RS BFA 1 (2002) Stellungnahme zur Bilanzierung<br />
von Kreditderivaten.<br />
7 Credit Default Swaps isolieren und transferieren<br />
das Ausfallrisiko (Defaultrisiko) einer Adresse.<br />
Der Käufer/Sicherungsnehmer zahlt an den Verkäufer/Sicherungsgeber<br />
eine einmalige (Credit<br />
Default Option) oder annualisierte Prämie<br />
(Credit Default Swap). Die Höhe der Prämie ist<br />
abhängig vom potenziellen Schaden und der<br />
Schadeneintrittswahrscheinlichkeit, also der<br />
Bonität des/der Kreditnehmer(s). Als Gegenleistung<br />
hat der Käufer/Sicherungsnehmer einen<br />
Anspruch auf die Zahlung des Ausgleichsbetrags<br />
gegen den Verkäufer/Sicherungsgeber,<br />
wenn das vereinbarte Ausfallereignis eintritt.<br />
Andere Wertveränderungen, die nicht auf das<br />
Kreditereignis zurückzuführen sind, bleiben<br />
unberücksichtigt.<br />
484 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
talgesellschaften, branchenspezifische Regelungen<br />
für Kreditinstitute) noch in der Rechnungslegungsverordnung<br />
für Kreditinstitute<br />
(RechKredV) geregelt. Für Kreditderivate sind<br />
demnach bei der Bilanzierung die Grundsätze<br />
ordnungsgemäßer Buchführung (GoB)<br />
anzuwenden 1 .<br />
Nachdem bei Kreditderivaten während der Vertragslaufzeit<br />
bzw. bis zum Eintritt eines eventuellen<br />
Schadensfalls weder Leistung noch<br />
Gegenleistung komplett erfüllt sind, werden<br />
sie als schwebende Geschäfte bezeichnet.<br />
Ansprüche und Verpflichtungen aus schwebenden<br />
Geschäften sind generell nicht bilanzierungsfähig,<br />
müssen jedoch in einer Nebenbuchhaltung,<br />
z.B. auf Vormerkkonten, erfasst<br />
werden.<br />
Für gezahlte Risikoprämien (Aktivie rung bzw.<br />
Passivierung unter „Sonstige Vermögensgegenstände“<br />
bzw. „Sonstige Verbindlichkeiten“) und<br />
für am Bilanzstichtag fällige, aber noch ausstehende<br />
Zinszahlungen vom Kontrahenten („Forderungen<br />
bzw. Verbindlichkeiten an Kreditinstitute/Kunden“)<br />
besteht eine Bilanzierungspflicht.<br />
Dies gewährleistet eine periodengerechte Erfassung<br />
von Aufwendungen und Erträgen. Aufgrund<br />
des Imparitätsprinzips sind Rückstellungen für<br />
drohende Verluste aus schwebenden Geschäften<br />
beim Sicherungsgeber zu bilden (Drohverlustrückstellungen)<br />
2 . Die Höhe der zu bildenden<br />
Rückstellung errechnet sich aus der Differenz zwischen<br />
passivierter Risikoprämie und wahrscheinlicher<br />
Ausgleichszahlung.<br />
Kreditderivate haben sowohl Ähnlichkeiten<br />
mit Garantien 3 als auch mit Optionen 4 . Nach<br />
Ansicht des Bankenfachausschusses gibt es<br />
für beide Alternativen Argumente. Problematisch<br />
ist die unterschiedliche Behandlung in der<br />
Bilanz und in der Gewinn und Verlustrechnung<br />
in Abhängigkeit von ihrer Klassifizierung.<br />
Das Problem wird gelöst , indem die Entscheidung,<br />
nach welchen Regeln bilanziert wird,<br />
vom jeweiligen Verwendungszweck abhängig<br />
gemacht wird 5 .<br />
2. Klassifizierung: Nichthandels- und<br />
Handelsbestand<br />
Kreditderivate lassen sich bei Kreditinstituten<br />
bilanziell in Nichthandelsbestand (Endverwenderbanken)<br />
und Handelsbestand (Händ<br />
lerbanken) einteilen. Diese Einteilung ist, vergleichbar<br />
mit der Bilanzierung der Zinsderivate,<br />
Grundlage für deren Bewertung.<br />
Der Nichthandelsbestand umfasst Kreditderivate,<br />
die ein Institut zur Absicherung eines<br />
Portfolios als Endverwender einsetzt. Eine<br />
Zuordnung zum Handelsbestand ist zwingend<br />
erforderlich, wenn Kreditderivate zu<br />
spekulativen Zwecken eingesetzt werden,<br />
mit der Absicht, kurzfristig Handelsgewinne<br />
zu erzielen. Ebenfalls werden dem Handelsbestand<br />
Kreditderivate zugerechnet, die nur<br />
dem Durchhandeln dienen und keinen Bezug<br />
zu bestehenden oder geplanten Grundgeschäften<br />
haben. Verfolgen Kreditderivate den<br />
Zweck, Kreditrisiken aus dem Handelsbestand<br />
abzusichern, werden auch diese als Handelsbestand<br />
betrachtet 6 . Die grundsätzliche Entscheidung,<br />
ob Kreditderivate dem Handels-<br />
oder dem Nichthandelsbestand zugerechnet<br />
werden, liegt beim Bilanzierenden.<br />
Werden Kreditderivate im Nichthandelsbestand<br />
gehalten, sind sie gemäß Bankenfachausschuss<br />
bilanziell wie Kreditgarantien zu behandeln; im<br />
Handelsbestand steht dagegen der Optionscharakter<br />
im Vordergrund.<br />
3 . Bilanzierung im Nichthandelsbestand<br />
a) Sicherungsnehmer<br />
Bei Credit Default Swaps 7 (CDS) sind die vom<br />
Sicherungsnehmer bezahlten Prämien periodengerecht<br />
zu erfassen. Die das laufende<br />
Geschäftsjahr betreffenden und geleisteten<br />
Zahlungen werden analog der Behandlung<br />
von Bürgschaftsprovisionen unter Provisionsaufwendungen<br />
ausgewiesen. Überwiegt der<br />
Zinscharakter, werden die Prämienzahlungen<br />
unter Zinsaufwendungen erfasst. In Anlehnung<br />
an Bürgschaften und Garantien sollte die<br />
gleiche G&V-Position gewählt werden, die für<br />
Aufwendungen aus Bürgschaften und Garantien<br />
verwendet wird. Eine einmal getroffene<br />
Entscheidung ist beizubehalten.<br />
Die Bewertung der zu sichernden Forderung<br />
(Kredit) ist abhängig von einem objektiv<br />
nachgewiesenen Sicherungszweck und<br />
von der Werthaltigkeit des CDS. Bei einer einwandfreien<br />
Bonität des Sicherungsgebers darf
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
485
Beitrag<br />
» Im Fall von Credit<br />
Default Swaps darf<br />
bei einwandfreier<br />
Bonität für den abgesicherten<br />
Teil keine<br />
Wertberichtigung<br />
gebildet werden,<br />
bei zweifelhafter<br />
Bonität ist diese<br />
vorzunehmen. vorzunehmen. «<br />
8 Zur EWB-Bildung im Forderungsbereich, insbesondere<br />
der Pflicht zur Weiterbeobachtung<br />
auch nach dem Bilanzstichtag, vgl. die Hinweise<br />
bei Becker/Schneider, BP 2005 S. 26 ff.<br />
9 CLN stellen eine Kombination aus einem fest-<br />
oder variabelverzinslichen Wertpapier (oder<br />
Schuldscheindarlehen) und einem eingebundenen<br />
CDS dar. Zu Beginn des Vertrags wird<br />
die CLN vom Investor (Sicherungsgeber) meist<br />
zu pari erworben. Der Emittent (Sicherungsnehmer)<br />
zahlt am Laufzeitende das Wertpapier<br />
oder den Schuldschein nur dann zum Nennwert<br />
zurück, wenn aus den eingebundenen<br />
CDS eines Portfolios keines der schon im Voraus<br />
definierten Kreditereignisse bezüglich des Referenzschuldners<br />
eingetreten ist. Nach Ausfall<br />
eines Kredits wird der Nennbetrag der CLN um<br />
die Höhe des anteilig abgesicherten Kredits reduziert<br />
und die Zinsen aus der CLN nur noch aus<br />
dem gesenkten Nennbetrag bezahlt. Für den Risikoverkäufer<br />
entfällt das Kontrahentenrisiko, da<br />
die Bezahlung der Anleihe bei Kauf wie eine Barunterlegung<br />
des Kreditrisikos wirkt. Der Investor<br />
hat neben dem Zinsänderungsrisiko zwei Bonitätsrisiken<br />
zu tragen, da die Rückzahlung der<br />
Anleihe von der Bonität des Emittenten und der<br />
Referenzadresse abhängt. Diese im Vergleich zu<br />
einer Schuldverschreibung zusätzlichen Risiken<br />
werden durch einen höheren als den marktüblichen<br />
Zinssatz vergütet, der die Risikoprämie für<br />
den CDS enthält.<br />
<strong>10</strong> IDW RH BFA 1.003 (2001) Zur Bilanzierung<br />
strukturierter Produkte.<br />
486 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
keine Wertberichtigung in Höhe des durch den<br />
CDS gesicherten Betrags gebildet werden (kein<br />
Wahlrecht). Im anderen Fall, d.h. bei einer zweifelhaften<br />
Bonität, muss für das zugrunde liegende<br />
Kreditengagement eine Wertberichtigung<br />
(Einzel- oder Pauschalwertberichtigung)<br />
gebildet werden 8 .<br />
Der CDS muss nicht zu aktuellen Marktpreisen<br />
bewertet werden, wenn der Sicherungszweck<br />
objektiv gegeben und durch die<br />
buchhalterische Zuordnung in einer lückenlosen<br />
Dokumentation nachgewiesen ist. Es liegt<br />
dann eine geschlossene Position vor, für die<br />
ein wirksamer Risikotransfer besteht.<br />
Ist ein wirksamer Risikotransfer nicht gegeben,<br />
sind die Kreditderivate nach den Bilanzierungs-<br />
und Bewertungsgrundsätzen des Handelsbestands<br />
zu erfassen. Hintergrund für die Regelung,<br />
dass der CDS nicht zum aktuellen Marktpreis<br />
bewertet werden muss, ist, dass bei einer Verbesserung<br />
der Bonität des Kreditnehmers der<br />
Marktpreis des CDS sinkt. Diese Senkung müsste<br />
bei einer aktuellen Bewertung aufwandswirksam<br />
abgeschrieben werden, im gleichen Zug dürfte<br />
aber die Bonitätsverbesserung nicht zugeschrieben<br />
werden (Realisationsprinzip).<br />
Die Credit Linked Note 9 (CLN) stellt ein<br />
bilanzwirksames Kreditderivat dar, bei dem<br />
ein CDS mit einem festverzinslichen Schuldtitel<br />
(z.B. Schuldverschreibung) gekoppelt wird.<br />
CLN werden als strukturierte Produkte (combined<br />
instruments) bezeichnet.<br />
Strukturierte Produkte sind als einheitlicher<br />
Vermögensgegenstand zu bilanzieren <strong>10</strong> . Eine<br />
für CLN anzuwendende Ausnahme besagt, dass<br />
eine getrennte Bilanzierung und Bewertung<br />
vorgenommen werden muss, wenn das eingesetzte<br />
Kapital des Investors nicht nur dem<br />
Bonitätsrisiko des Emittenten, sondern zusätzlichen<br />
Risiken ausgesetzt und das Geschäft von<br />
wesentlicher Bedeutung ist. Bei den CLN hat der<br />
Erwerber (Investor) meh rere Risiken zu tragen;<br />
zum einen das Zinsänderungsrisiko, zum anderen<br />
das Kreditrisiko (sowohl des Emittenten als<br />
auch des Referenzaktivums). Werden die CLN<br />
einheitlich bilanziert, führt dies zu einer Kompensation<br />
unterschiedlicher Risiken, d.h. eine<br />
marktbedingte Bonitätsverschlechterung des<br />
Emittenten könnte mit einer Bonitätsverbesserung<br />
des Kreditnehmers verrechnet werden.<br />
CLN werden deshalb in ihre Bestandteile,<br />
Schuldverschreibung und CDS, aufgesplittet<br />
und diese getrennt bewertet.<br />
Die Schuldverschreibung wird beim Emittenten<br />
in Höhe ihres jeweiligen Rückzahlungsbetrags<br />
entweder unter Verbriefte<br />
Verbindlichkeiten (CLN ist als Wertpapier ausgestaltet)<br />
oder unter Verbindlichkeiten gegenüber<br />
Kunden/Verbindlichkeiten gegenüber<br />
Kreditinstituten (CLN ist als Forderungsrecht<br />
ausgestaltet) passiviert.<br />
Der implizierte CDS wird in gleicher Weise<br />
bilanziert, als würde er separat zur Absicherung<br />
eingesetzt.<br />
b) Sicherungsgeber<br />
Durch den Verkauf eines CDS entstehen für<br />
den Sicherungsgeber dieselben Risiken, die er<br />
durch direkte Gewährung von (Kredit-)Garantien<br />
hätte. Er ist in der Position eines originären<br />
Kreditgebers. Die Bilanzierung erfolgt nach den<br />
gleichen Regeln, die für Garantien zugrunde<br />
gelegt werden, d.h. der CDS ist als Eventualverbindlichkeit<br />
auf der Passivseite unter dem<br />
Strich bei Verbindlichkeiten aus Bürgschaften<br />
und Gewährleistungsverträgen auszuweisen.<br />
Die CLN wird in Höhe der Anschaffungskosten<br />
entweder bei Wertpapieren unter Schuldverschreibungen<br />
und andere festverzinsliche<br />
Wertpapiere oder bei Forderungsrechten unter<br />
Forderungen gegenüber Kunden oder Forderungen<br />
gegenüber Kreditinstituten ausgewiesen.<br />
Der in der CLN enthaltene CDS wird genauso<br />
bilanziert, als stünde er nicht in Zusammenhang<br />
mit einem Schuldtitel (Schuldverschreibung).<br />
4. Bilanzierung im Handelsbestand<br />
Kreditderivate des Handelsbestands sind vergleichbar<br />
mit Optionen, nach deren Regeln sie<br />
bilanziert und bewertet werden. Dabei entsprechen<br />
die Vorschriften des Optionsberechtigten<br />
denen des Sicherungsnehmers; die des Stillhalters<br />
denen des Sicherungsgebers.<br />
Die Bilanzierung eines CDS erfolgt beim<br />
Sicherungsnehmer unter „Sonstige Vermögensgegenstände“,<br />
da es sich um unverbriefte<br />
Produkte handelt. Die CDS werden<br />
dem Umlaufvermögen zugeordnet und
am Abschlussstichtag nach dem strengen<br />
Niederstwertprinzip bewertet 11 . Es wird ein<br />
Vergleich mit dem aktuellen Marktwert herangezogen.<br />
Bei einer positiven Differenz zwischen<br />
Marktwert und Buchwert muss der Sicherungsgeber<br />
eine Drohverlustrückstellung bilden, bei<br />
einer negativen Differenz, d.h. bei einem niedrigeren<br />
Marktwert, muss der Sicherungsnehmer<br />
eine Abschreibung auf den CDS vornehmen.<br />
Erfolgswirksam wird die geleistete Zahlung erst<br />
bei einem credit event (Ausübung), bei vorzeitiger<br />
Veräußerung (close-out) oder am Laufzeitende<br />
(Verfall) in Höhe des Buchwerts.<br />
Der Sicherungsgeber bilanziert die erhaltene<br />
Prämie während der Laufzeit des CDS unter Sonstige<br />
Verbindlichkeiten. Ist der Wert des CDS am<br />
Bilanzstichtag höher als die passivierte Prämie,<br />
ist in Höhe der Differenz eine Rückstellung für<br />
drohende Verluste aus schwebenden Geschäften<br />
durch den Sicherungsgeber zu bilanzieren.<br />
PRAXISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
Im Gegensatz zur getrennten Bilanzierung<br />
der CLN im Nichthandelsbestand werden<br />
sie im Handelsbestand immer als einheitliche<br />
Produkte, d.h. als einheitlicher Vermögensgegenstand<br />
betrachtet. Die Regelung<br />
ist sinnvoll, da der Erfolg aus dem kurzfristigen<br />
Handelsgeschäft im Vordergrund steht. Eine<br />
Verrechnung unterschiedlicher Risiken (Marktrisiken,<br />
Bonitätsrisiko des Emittenten und des<br />
Kreditnehmers) wird wegen der voraussichtlich<br />
kurzen Haltedauer akzeptiert.<br />
Es können die Regeln zur Bilanzierung und<br />
Bewertung angewendet werden, die für<br />
Schuldverschreibungen gelten. Die laufenden<br />
Zinsen werden im Zinsergebnis (Sicherungsnehmer:<br />
Zinsaufwand, Sicherungsgeber: Zinsertrag)<br />
und die Kursunterschiede aufgrund<br />
von Marktpreisänderungen der Schuldverschreibung<br />
im Nettoergebnis aus Finanzgeschäften<br />
ausgewiesen. £<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
» Die Bilanzie rung<br />
von Kreditderivaten<br />
des Handelsbestands<br />
erfolgt<br />
nach den Regeln<br />
für Optionen. «<br />
11 Vgl. § 340 e HGB i.V.m. § 253 (3) HGB.<br />
Da sich hinsichtlich der Zuordnung zum Handels- oder Nichthandelsbestand die Bilanzierungsvorschriften stark unterscheiden,<br />
ist eine eindeutige Zuordnung bei Abschluss des Geschäfts notwendig. Ein späterer Wechsel ist möglich, muss<br />
aber dokumentiert werden.<br />
Es ist empfehlenswert, die einheitliche Bilanzierung der Credit Linked Note anzustreben. Bei einer Zuordnung zum Handelsbestand<br />
wird dieses Kreditderivat immer als einheitlicher Vermögensgegenstand gesehen. Im Nichthandelsbestand<br />
ist jedoch darauf zu achten, dass marktbedingte Risiken (Zinsänderungsrisiko) beispielsweise durch flexible Zinssätze<br />
nahezu ausgeschlossen werden und damit unwesentlich sind. Eine Kompensation der gegenläufigen Entwicklung von<br />
Kreditderivat und Kredit ist somit möglich und führt nicht zu einer G&V-wirksamen Erfassung der Abschreibung.<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
<br />
487
488<br />
Beitrag<br />
» In der Kreditvergabepraxis<br />
erhält<br />
i. d. R. der Kreditsachbearbeiter<br />
den<br />
Score des Kunden als<br />
mehr oder weniger<br />
stark zu berücksichtigendeEnt<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Datenschutz beim Kredit-Scoring<br />
Anforderungen personenbezogener Datenverarbeitung beim Erstellen und Nutzen<br />
von Kredit-Scores für Verbraucher.<br />
Autor:<br />
Rechtsanwalt Jan Möller,<br />
Unabhängiges Landeszentrum<br />
für Datenschutz<br />
Schleswig-Holstein.<br />
scheidungshilfe. «<br />
1 Weichert, Datenschutzrechtliche Anforderungen<br />
an Verbraucher-Kredit-Scoring, DuD<br />
2005 S. 582; ausführlich: Kamp/Weichert,<br />
Studie: Scoringsysteme zur Beurteilung der<br />
Kreditwürdigkeit – Chancen und Risiken für<br />
Verbraucher, S. <strong>10</strong> f. (S. 15 ff .) im Internet:<br />
http://www.datenschutzzentrum.de/scoring/<br />
2 In der gewählten Defi nition ist das Scoring<br />
von Unternehmen, wie es z.B. im Rahmen der<br />
Risiko bewertung nach Basel II vorgesehen ist,<br />
nicht mit berücksichtigt, da in Deutschland datenschutzrechtliche<br />
Bestimmungen nur den<br />
Schutz natürlicher Personen bezwecken (vgl.<br />
§ 3 Abs. 1 BDSG) und im Unternehmenskontext<br />
nur in bestimmten Konstellationen, z.B. bei Einzelkaufl<br />
euten, eingeschränkt zur Anwendung<br />
kommen.<br />
I. Einleitung<br />
w Die datenschutzrechtlichen Anforderungen<br />
und Grenzen des Scoring von Kreditrisiken<br />
bei Verbrauchern waren in letzter Zeit sowohl<br />
Thema im Abstimmungsgremium der Datenschutzaufsichtsbehörden<br />
im nichtöff entlichen<br />
Bereich, dem Düsseldorfer Kreis, als auch in den<br />
Unternehmen der Kreditwirtschaft im Hinblick<br />
auf die Umsetzung der Vorgaben von Basel II.<br />
Der Beitrag stellt die datenschutzrechtlichen<br />
Rahmenbedingungen des Verbraucher-Kredit-<br />
Scoring vor unter besonderer Berücksichtigung<br />
der Ergebnisse einer Studie, die das Unabhängige<br />
Landeszentrum für Datenschutz Schleswig-Holstein<br />
im November 2005 im Auftrag des<br />
Bundesministeriums für Verbraucherschutz,<br />
Ernährung und Landwirtschaft zu diesem<br />
Thema vorgelegt hat.<br />
II. Kredit-Scoring<br />
1. Defi nition Kredit-Scoring<br />
Unter dem Begriff „Kredit-Scoring“ werden Verfahren<br />
zusammengefasst, die systematisch, i.d.R.<br />
auf Basis einer mathematisch-statistischen Analyse<br />
von Erfahrungswerten aus der Vergangenheit,<br />
das zukünftige Verhalten von Einzelpersonen<br />
oder Personengruppen im Rahmen des<br />
Abschlusses und der Durchführung von Kreditverträgen<br />
prognostizieren sollen 1 . Scoring wird<br />
mittlerweile in vielen Bereichen betrieben. Speziell<br />
beim Verbraucher-Kredit-Scoring 2 geht es im<br />
weitesten Sinn um Bonitätsbewertungen des<br />
Verbrauchers, also dessen Fähigkeit und Bereitschaft,<br />
einen zu vergebenden Kredit vertragsgemäß<br />
zu bedienen. Der Score soll in objektivierter<br />
Form, d.h. unter Einbeziehung der Erfahrungen<br />
Dritter, nicht am Vertragsschluss Beteiligter, die<br />
Kreditausfallwahrscheinlichkeit des Kunden<br />
benennen. Die Ermittlung des Scores kann dabei<br />
innerhalb des vertragschließenden Kreditinstituts<br />
als internes Scoring oder durch einen Dritten<br />
als externes Scoring erfolgen.<br />
2. Funktion des Scoring<br />
Scoring basiert auf der Annahme, dass bei Vorliegen<br />
bestimmter vergleichbarer Merkmale<br />
bei verschiedenen Personen auf ein ähnliches<br />
Verhalten geschlossen werden kann. Daher<br />
werden anhand von personenbezogenen<br />
Merkmalen des Kunden (Kriterien) Vergleichsgruppen<br />
aus einem vorhandenen Datenbestand<br />
ausgewählt, für die Erfahrungswerte<br />
über Verhaltensweisen vorliegen, die für das<br />
vorherzusagende Verhalten signifi kant sind.<br />
Die zugeordneten statistischen Erfahrungswerte<br />
werden unterschiedlich stark gewichtet<br />
in einer Scoretabelle zusammengefasst. Der<br />
resultierende Score bildet mit einer bestimmten<br />
Wahrscheinlichkeit das voraussichtliche<br />
Verhalten der Person oder Personengruppe<br />
ab, deren Merkmale für die Auswahl der Vergleichsgruppe<br />
herangezogen worden sind.<br />
3. Praktische Einbeziehung des Scores<br />
In der Kreditvergabepraxis erhält in der Regel<br />
der Kreditsachbearbeiter den Score des Kunden<br />
als mehr oder weniger stark zu berücksichtigende<br />
Entscheidungshilfe. Mit der Abstützung<br />
seiner Entscheidung auf diesen Wert wird<br />
dieser dem Kunden als Prognose seines zukünftigen<br />
Verhaltens z.B. hinsichtlich der Bedienung<br />
eines Kreditvertrags zugeordnet und als<br />
personenbezogenes Merkmal des Kunden<br />
genutzt. Der Score erlangt damit unmittelbaren<br />
Einfl uss auf das Ob und das Wie (Konditionen)<br />
der Kreditvergabeentscheidung. Darüber<br />
hinaus können Scores bei der Berechnung<br />
von Kreditkonditionen bei der Online-Kreditvergabe<br />
als entscheidendes Kriterium erhebliche<br />
Bedeutung zukommen.<br />
4. Anwendbarkeit des Datenschutzrechts<br />
In datenschutzrechtlicher Betrachtungsweise<br />
beinhaltet das Kredit-Scoring verschiedene<br />
Erhebungen, Verarbeitungen und Nutzungen<br />
personenbezogener Daten zu anderen als
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Stuttgarter Volksbank<br />
Torsten Knapp<br />
Leiter Recht<br />
Inkasso-/Insolvenzabteilung<br />
Citibank Privatkunden AG, Düsseldorf<br />
Jan Enrico Meißner<br />
Jurist und Gruppenleiter Kreditservice<br />
Sparkasse Halle<br />
Das Werk führt für Juristen und Praktiker<br />
gleichermaßen die rechtlichen Fragestellungen<br />
bei Verbraucherdarlehen pragmatischen<br />
Lösungen zu.Außerdem werden Hinweise<br />
zur Handhabung von Verbraucherdarlehen<br />
für den Bankmitarbeiter gegeben. Darum<br />
orientiert sich der Aufbau der Gliederung<br />
am Ablauf eines Kreditprozesses in der<br />
Bank/Sparkasse. So werden zunächst die<br />
vorvertraglichen Aufklärungs- und Informationspflichten<br />
zu verschiedenen Produktarten<br />
vorgestellt.Vertragsschluss mit Mindestinhalten,Widerrufsrecht<br />
sowie Verbundgeschäft<br />
und die besonderen Rechte des<br />
Kunden im Fernabsatz folgen, bevor ein Ausblick<br />
auf die kommenden Regelungen der<br />
Verbraucherkreditrichtlinie gegeben werden.<br />
Unterjähriges<br />
Reporting an Banken<br />
und Sparkassen<br />
Ausgewählte DATEV-Produkte für die<br />
Risikofrüherkennung und -begleitung<br />
Gerald Rapp<br />
Rating-Analyst Bereich Bankenbetreuung<br />
DATEV eG, Nürnberg<br />
Rainer Staffa<br />
Vorstandsmitglied<br />
Volksbank Mittelhessen eG, Gießen<br />
Eine risikoorientierte Einholung und Auswertung<br />
von Kundenunterlagen gewinnt für<br />
Mitarbeiter der Marktfolge und des Marktes<br />
zunehmend an Bedeutung. Für Zwecke der<br />
§ 18 KWG-Erfüllung sind die Institute durch<br />
ein Schreiben der BaFin vom 9. Mai 2005<br />
angehalten, ihre Prozesse rund um die<br />
Offenlegung eigenständig und streng am<br />
Risikogehalt der Kreditengagements zu<br />
regeln. Daneben stellt die Bankenaufsicht<br />
im Zuge der anstehenden Basel II-Umsetzung<br />
hohe Anforderungen an eine fundierte<br />
Untermauerung von Rating-Einstufungen,<br />
u.a. bei einer (sehr) guten qualitativen Unternehmerbeurteilung.<br />
Beides Bereiche, die erklärtermaßen bei den<br />
künftigen Prüfungen der Wirtschaftsprüfer<br />
sowie den neuen, bankgeschäftlichen Prüfungen<br />
der Bankenaufsicht im Fokus stehen<br />
werden, so explizit auch Herr Sanio im o.g.<br />
BaFin-Schreiben.<br />
Michael Schebesta<br />
Rechtsanwalt, St.Augustin<br />
Dr. Christian Tetzlaff<br />
Rechtsanwalt<br />
Sozietät Buchalik Brömmekamp, Dresden<br />
Franz X. Wallner<br />
Rechtsanwalt<br />
Kanzlei Schelling und Partner, Stuttgart<br />
Michael Weis<br />
Leiter Recht<br />
Sparkasse Duisburg<br />
Christoph Wengler<br />
Europäischer Verband der öffentlichen Banken<br />
(European Association of Public Banks), Brüssel<br />
Ausführlich werden die typischen Sicherheiten<br />
für den Verbraucherdarlehensvertrag<br />
dargestellt, die von der Lohn-/Gehaltsabtretung<br />
über Bürgschaften bis zu Verpfändungen<br />
von Konten- und Depots sowie<br />
Kapital-Lebensversicherungen reichen und<br />
für das längerfristige Darlehen auch die Bestellung<br />
einer Grundschuld speziell unter<br />
Verbrauchersicht kurz streifen.<br />
Störungen und Änderungen im Verbraucherdarlehensvertrag<br />
wie Zinsanpassungen und<br />
Sicherheitentausch werden ebenso besprochen<br />
wie die Beendigung des Vertrags durch<br />
Kündigung von Bank oder Kunde. Dann<br />
werden Sicherheitenverwertung und Beitreibung<br />
sowie die verbleibenden Hand-<br />
Frank Urich<br />
Steuerberater und geschäftsführender<br />
Gesellschafter<br />
abakus Steuerberatungsgesellschaft mbH, Gießen<br />
Peter Clausen<br />
Bereichsleiter Vorprüfung und Bilanzanalyse<br />
Hamburger Sparkasse AG<br />
Während die Prozesse zur Auswertung von<br />
Jahresabschlussunterlagen traditionell sehr<br />
dezidiert geregelt sind und qualitativ gut<br />
durchgeführt werden, ist dies bei der Einholung<br />
und Analyse von unterjährigen Bonitätsunterlagen<br />
in vielen Häusern nicht der<br />
Fall. Im mittelständischen Kreditgeschäft hat<br />
sich die DATEV zum alles dominierenden<br />
„Unterlagenlieferanten“ entwickelt.<br />
Vielfach ist zu beobachten, dass kundenwie<br />
bankseitig ausgesprochen interessante<br />
DATEV-Produkte für Zwecke der jetzt risikoorientierten<br />
§ 18 KWG-Erfüllung, Rating-<br />
Einstufung aber auch im Sanierungs-<br />
Controlling zu wenig Verwendung finden.<br />
Grund hierfür sind keineswegs Kostenaspekte,<br />
sondern Informationsdefizite im<br />
Dreieckverhältnis Bank/Sparkasse, Kunde,<br />
Steuerberater.<br />
Stand: 15.03.<strong>2006</strong><br />
Erscheinungstermin: 30.04.<strong>2006</strong><br />
Umfang: ca. 500 Seiten<br />
Preis: EUR 72,–<br />
ISBN: 3-936974-39-X<br />
lungsmöglichkeiten der Bank mit dem Ziel<br />
der Rückzahlung des Darlehens in der Verbraucherinsolvenz<br />
bzw. der Insolvenz des<br />
Selbständigen dargestellt.<br />
Das Buch eignet sich also sowohl für Marktund<br />
Marktfolgemitarbeiter, die Kreditverträge<br />
mit Verbrauchern anbahnen und<br />
abschließen bzw. die Sicherheiten dazu<br />
hereinnehmen.Aber auch Abwickler und<br />
Sicherheitenverwerter profitieren von dem<br />
Buch ebenso wie Juristen der Rechtsabteilung<br />
und externe Anwälte, die Verbraucher<br />
und Banken beraten. Für Revisoren lassen<br />
sich durch das am Bearbeitungsprozess<br />
orientierte Buch wertvolle Prüfungsansätze<br />
gewinnen.<br />
Stand: 01.02.<strong>2006</strong><br />
Erscheinungstermin: 15.03.<strong>2006</strong><br />
Umfang: ca. 390 Seiten<br />
Preis: EUR 78,–<br />
ISBN: 3-936974-40-3<br />
In diese Bresche springt das vorliegende<br />
Praktiker-Handbuch: ein in seiner Zusammensetzung<br />
einzigartiges vierköpfiges<br />
Autoren-Team aus Vertretern der Marktfolge<br />
Kredit einer Sparkasse und einer Genossenschaftsbank,<br />
einem im Bankenbereich der<br />
DATEV tätigen Mitarbeiter sowie einem<br />
Steuerberater beschreiben aus ihrem jeweiligen<br />
Blickwinkel sehr praxisnah ausgewählte<br />
DATEV-Produkte. Einem konsequenten<br />
Gliederungsaufbau folgend wird jedes Produkt<br />
zunächst anschaulich beschrieben und<br />
danach sein praktischer Einsatz aus Sicht<br />
der Kredit- sowie der Steuerberatungspraxis<br />
dargelegt.Abschließend erhält der Leser für<br />
jedes Produkt eine tabellarische Benotung<br />
der Praxisrelevanz und Empfehlungen zum<br />
Vorlagerhythmus.<br />
FOTO: PIXELQUELLE.DE
Beitrag<br />
» Durch Anwendbarkeit<br />
des Datenschutzrechts<br />
auf<br />
verschiedene verschiedene Er<br />
hebungen, Verarbeitungen<br />
und<br />
Nutzungen personenbezogener<br />
Daten<br />
im Rahmen des Scoring<br />
muss für diese<br />
Handlungen eine<br />
Einwilligung oder<br />
eine Erlaubnisvorschrift<br />
vorliegen. «<br />
3 § 1 Abs. 2 Nr. 3 BDSG.<br />
4 Vgl. auch Möller/Florax, Datenschutzrechtliche<br />
Unbedenklichkeit des Scoring von Kreditrisiken?,<br />
NJW 2003 S. 2724.<br />
5 Umfassend und lesenswert zur Definition und<br />
zum Umfang des Rechts auf informationelle<br />
Selbstbestimmung ist das „Volkszählungsurteil“<br />
des Bundesverfassungsgerichts, BVerfGE 65 S. 1.<br />
6 Vgl. auch Petri, Sind Scorewerte rechtswidrig?,<br />
DuD 2003 S. 631 ff.<br />
7 Kamp/Weichert, a.a.O. (Fn. 1), S. 68.<br />
490 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
familiären und persönlichen Zwecken und<br />
fällt daher in den Anwendungsbereich des<br />
Bundesdatenschutzgesetzes 3 .<br />
II. Datenschutzrechtliche Risikoanalyse<br />
1. Bereiche personenbezogener Datenverarbeitung<br />
Grundsätzlich lassen sich beim Vorgang des<br />
Scoring drei datenschutzrechtlich relevante<br />
Phasen unterscheiden, bei denen personenbezogene<br />
Datenverarbeitungen stattfinden:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Die Bereitstellung anonymer Erfahrungswerte<br />
(Schaffung der Datenbasis).<br />
Die Erhebung individueller Verbrauchermerkmale<br />
und deren Zuordnung zu anonymisierten<br />
Erfahrungswerten (Ermittlung<br />
eines individuellen Scores).<br />
Die Nutzung des Scores im Rahmen der<br />
Entscheidung über den Kreditvertrag (Einsatz<br />
des individuellen Scores).<br />
Diese drei Bereiche werden im Rahmen der<br />
Zulässigkeitsprüfung näher zu untersuchen sein.<br />
2. Gefährdungspotenzial für die Betroffenen<br />
Das Risiko für den Betroffenen, von Kredit-Scoring<br />
in seinem Recht auf informationelle Selbstbestimmung<br />
verletzt zu werden, ergibt sich aus<br />
mehreren systemimmanenten Problemen des<br />
Scoring. Einerseits handelt es sich um Schlüsse<br />
in die Zukunft, die bei der Einschätzung frei handelnder<br />
Individuen immer falsch sein können.<br />
Weiterhin wird das voraussichtliche Handeln des<br />
Beurteilten aus dem Handeln Dritter geschlossen,<br />
mit deren Handlungen und Entscheidungen<br />
er direkt nichts zu tun hat. Außerdem handelt es<br />
sich um Wahrscheinlichkeitswerte. Das bedeutet,<br />
dass eine Fehlerquote, bei der die Prognose<br />
nicht eintritt, keine Ausnahme, sondern der<br />
mehr oder minder große Normalfall ist. Beim<br />
Scoring als System der Risikovorsorge wird es<br />
daher regelmäßig Fälle geben, in denen die<br />
Beurteilung dem Handeln des Betroffenen nicht<br />
gerecht wird, weil individuelle Umstände, die<br />
eine Andersbehandlung rechtfertigen, nicht mit<br />
berücksichtigt werden 4 . Problematisch für die<br />
Ausübung des informationellen Selbstbestimmungsrechts<br />
5 ist darüber hinaus die Intranspa-<br />
renz personenbezogener Datenverarbeitung<br />
beim Scoring. Hier liegen eine Reihe von komplexen<br />
Erhebungen, Verarbeitungen und Nutzungen<br />
personenbezogener Daten vor, die dem<br />
Betroffenen in ihrer Logik nur schwer vermittelbar<br />
sind und teilweise insbesondere im Hinblick<br />
auf die Kriterien durch die Anwender nicht vermittelt<br />
werden, weil es sich z.B um Geschäftsgeheimnisse<br />
handele (Schutz der Effektivität<br />
des Scores als Wettbewerbsvorteil) oder aber<br />
die Umgehung des Scoring durch den Betroffenen<br />
durch Manipulation von Kriterien vermieden<br />
werden solle (Schutz der Funktion des<br />
Scores als Werkzeug der Risikovorsorge). Unabhängig<br />
von der Begründung führt eine unzureichende<br />
Information über Logik und Kriterien<br />
der Verarbeitung dazu, dass der Betroffene die<br />
Folgen der beschriebenen systemimmanenten<br />
Probleme auch durch die aktive Wahrnehmung<br />
seines informationellen Selbstbestimmungsrechts<br />
nicht beheben kann 6 .<br />
III. Prüfung der Rechtmäßigkeit<br />
1. Datenschutzrechtliche Zulässigkeit<br />
Durch die oben bereits festgestellte Anwendbarkeit<br />
des Datenschutzrechts auf verschiedene<br />
Erhebungen, Verarbeitungen und Nutzungen<br />
personenbezogener Daten im Rahmen<br />
des Scoring muss gem. § 4 Abs. 1 BDSG für<br />
diese Handlungen eine Einwilligung oder<br />
eine Erlaubnisvorschrift vorliegen.<br />
a) Aufbau eines Bestands von Erfahrungswerten<br />
Der Aufbau eines Bestands von anonymen<br />
Erfahrungswerten erfolgt i.d.R. auch durch die<br />
Auswertung personenbezogener Daten aus<br />
früheren Kreditverträgen. Waren die Daten<br />
zunächst zur Durchführung eines Vertrags gem.<br />
§ 28 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 BDSG gespeichert, so deckt<br />
der Vertragszweck die Auswertung für anonyme<br />
Erfahrungswerte nicht mehr ab.<br />
In dieser Konstellation kommt § 28 Abs. 1 Satz 1<br />
Nr. 2 BDSG als Erlaubnisnorm in Betracht, wenn<br />
ein Unternehmen seine eigenen Vertragsverhältnisse<br />
nutzt, um daraus anonyme Erfahrungswerte<br />
zu ermitteln. Ein dem berechtigten Interesse<br />
des Unternehmens entgegenstehendes<br />
Interesse wird in der Regel nicht vorliegen 7 .
Anders verhält es sich, wenn beim externen<br />
Scoring Vertragsdaten von Kreditunternehmen<br />
einbezogen werden sollen. Eine solche externe<br />
Scoreberechnung wird einerseits regelmäßig<br />
nicht als Auftragsdatenverarbeitung zu qualifizieren<br />
sein, da die Ableitung anonymisierter<br />
Erfahrungswerte keine reine Hilfstätigkeit im<br />
Bereich der Datenverarbeitung darstellt. Andererseits<br />
kann aber in der späteren Bereitstellung<br />
von anonymen Erfahrungswerten ein berechtigtes<br />
Interesse des Unternehmens liegen, das<br />
eine Rechtfertigung nach § 28 Abs. 1 Satz 1<br />
Nr. 2, Abs. 3 Satz 1 Nr. 1 BDSG ermöglicht.<br />
Findet die Übermittlung ohne eine konkrete<br />
spätere Bereitstellung der gewonnenen Erfahrungswerte<br />
statt, so ist § 30 BDSG anwendbar.<br />
§ 30 BDSG stellt jedoch keinen Erlaubnistatbestand<br />
dar, sondern enthält zusätzliche Anforderungen<br />
an eine Datenverarbeitung von rechtmäßig<br />
erhobenen und gespeicherten Daten.<br />
Hinsichtlich der Datenbeschaffung durch den<br />
externen Scoring-Betreiber sollte daher eine<br />
BetroffenenEinwilligung als Rechtsgrundlage<br />
eingeholt werden 8 . Grundsätzlich können<br />
datenschutzrechtliche Probleme bei der Anlieferung<br />
von Vertragsdaten vermieden werden, wenn<br />
diese vor der Übermittlung anonymisiert werden.<br />
b) Ermittlung eines individuellen Scores<br />
Die zur Ermittlung eines individuellen Scores<br />
erforderliche Datenverarbeitung kann auf der<br />
Basis unterschiedlicher rechtlicher Erlaubnistatbestände<br />
erfolgen.<br />
Dies kann § 28 Abs. 1 S. Nr. 1 BDSG hinsichtlich<br />
der Berechnung eines für das Vertragsverhältnis<br />
relevanten Scores sein. Hier wird die Score-<br />
Ermittlung regelmäßig in der Durchführung<br />
eines Kreditvertrages oder aber eines Kreditantrages<br />
(vorvertragliches Vertrauensverhältnis)<br />
stattfinden. Sie kann insofern auch ausdrücklich<br />
zum Vertragsbestandteil gemacht werden 9 .<br />
Diese Erlaubnisvorschrift umfasst aber nur personenbezogene<br />
Daten, die für die Beurteilung<br />
der Kreditwürdigkeit eine konkrete<br />
Aussagekraft haben <strong>10</strong> . Bei der Bestimmung<br />
des Datenumfangs ist der Grundsatz der Datensparsamkeit<br />
11 zu berücksichtigen und eine<br />
Relevanzprüfung durchzuführen. Zur Beurteilung<br />
der Relevanz müssen jenseits statistischer<br />
Erfahrungswerte oder mathematischer Signifikanz<br />
praktische Plausibilitätserwägungen<br />
angestellt werden. Für die Irrelevanz von Kriterien<br />
spricht, wenn diese individuell nicht oder<br />
kaum steuerbar sind 12 . Ist dies der Fall wird<br />
keine Rechtfertigung über § 28 Abs. 1 Satz 1<br />
Nr. 1 BDSG sondern nur die datenschutzrechtliche<br />
Einwilligung des Betroffenen als Grundlage<br />
in Betracht kommen.<br />
Internes Scoring kann darüber hinaus auch auf<br />
der Basis von § 28 AbS. 1 Satz 1 Nr. 2 BDSG<br />
zulässig sein, soweit es zur Erfüllung eigener<br />
Geschäftszwecke zur Wahrung berechtigter<br />
Interessen der verantwortlichen Stelle erforderlich<br />
ist und kein Grund zu der Annahme<br />
besteht, dass das schutzwürdige Interesse der<br />
Betroffenen an dem Ausschluss der Verarbeitung<br />
überwiegt. Eine besondere Schutzwürdigkeit<br />
des Betroffenen kann sich dabei im Hinblick<br />
auf die wirtschaftlichen Interessen, den Schutz<br />
der Vertraulichkeit und der Privatsphäre und der<br />
Vermeidung der automatisierten Vorformung<br />
von Willensentscheidungen ergeben 13 .<br />
c) Verwendung des individuellen Scores<br />
Die Verwendung des individuellen Scores im<br />
Rahmen der Kreditentscheidung durch ein Kreditinstitut<br />
ist datenschutzrechtlich insbesondere<br />
im Rahmen des Verbots automatisierter<br />
Einzelentscheidungen gem. § 6a BDSG<br />
zu betrachten.<br />
Danach dürfen Entscheidungen, die für den<br />
Betroffenen eine rechtliche Folge nach sich<br />
ziehen oder ihn erheblich beeinträchtigen,<br />
nicht ausschließlich auf die automatisierte Verarbeitung<br />
personenbezogener Daten gestützt<br />
werden, die der Bewertung einzelner Persönlichkeitsmerkmale<br />
dient. Hintergrund der durch<br />
die europäische Datenschutzrichtlinie 14 erforderlich<br />
gewordenen Vorschrift ist, dass Maschinen<br />
keine Entscheidungen mit Relevanz für<br />
Menschen treffen sollen, ohne dass diese z.B.<br />
durch die Verfahrensituation eine Möglichkeit<br />
haben, einen eigenen Standpunkt (z.B. bzgl.<br />
möglicher Fehler) geltend zu machen.<br />
Annahme, Ablehnung oder Kündigung von<br />
Kreditverträgen stellen eine rechtliche Folge<br />
für den Betroffenen eines Kredit-Scoring dar.<br />
Auch die schlechteren Konditionen oder die<br />
gänzliche Ablehnung eines Vertrags können<br />
bei einer relevanten finanziellen Größenordnung<br />
gleichzeitig eine erhebliche Beeinträch-<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
8 Kamp/Weichert, a.a.O. (Fn. 1), S. 68 ff.<br />
9 Kamp/Weichert, a.a.O. (Fn. 1), S. 72 ff.<br />
<strong>10</strong> Petri, a.a.O. (Fn. 6), S. 634; Iraschko-Luscher,<br />
DuD 2005 S. 471.<br />
11 § 3a BDSG.<br />
12 Ausführlich zur Frage der Kriterienrelevanz:<br />
Kamp/Weichert, a.a.O. (Fn. 1), S. 74 ff; Petri in: LDI.<br />
Living by numbers, 2005, S. 121 f.<br />
13 Petri, in: LDI NRW, Living by numbers, 2005,<br />
S. 121; ausführlich: Kamp/Weichert, a.a.O. (Fn. 1),<br />
S. 73.<br />
14 Richtlinie 95/46/EG.<br />
491
Beitrag<br />
» Das Bundesdatenschutzgesetzver<br />
leiht dem Betrof<br />
fenen als Grundlage<br />
für die Ausübung<br />
seines informatio<br />
nellenSelbstbestim mungsrechts das<br />
Recht auf Auskunft,<br />
Sperrung, Berichti<br />
gung und Löschung<br />
von Daten. «<br />
15 § 6a Abs. 2 Nr. 1 BDSG, zu § 6a vgl. auch Möller/<br />
Florax, Kreditwirtschaftliche Scoring-Verfahren<br />
– Verbot automatisierter Einzelentscheidungen<br />
gem. § 6a BDSG, MMR 2002 S. 806 ff.<br />
16 § 34 BDSG.<br />
17 § 35 BDSG.<br />
18 § 4 Abs. 3 BDSG bzw. § 33 Abs. 1 Satz 1 BDSG<br />
(Erhebung bei Dritten – z.B. Auskunfteien).<br />
19 Zur Gesamtproblematik der Reichweite des Auskunftsanspruchs:<br />
Weichert, a.a.O. (Fn. 1), DuD<br />
2005 S. 586.<br />
492 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
tigung beinhalten. Positive Entscheidungen<br />
für den Betroffenen (Annahme eines Kreditantrags<br />
in vollem Umfang) sind unkritisch 15 . Bei<br />
negativen Entscheidungen ist durch geeignete<br />
Maßnahmen dafür zu sorgen, dass die Betroffenenrechte<br />
gewahrt bleiben. Dies ist z.B. durch<br />
eine Kombination aus einem Informations<br />
und Berichtigungsprozess möglich, in dem<br />
der Betroffene, nachdem er über die automatisierte<br />
Entscheidung informiert wurde, seinen<br />
Standpunkt geltend machen kann und unter<br />
Berücksichtigung seines Vorbringens eine<br />
erneute, nicht ausschließlich automatisierte<br />
Entscheidung getroffen wird.<br />
Praktisch relevant wird diese Vorschrift z.B. bei<br />
der automatisierten Berechnung von Kreditkonditionen<br />
im OnlineGeschäft. Im normalen<br />
„Offline“-Kreditgeschäft ist zu berücksichtigen,<br />
dass eine Prozesskette automatisierter<br />
Entscheidungen durch die Einbeziehung eines<br />
Kreditsachbearbeiters nur dann unterbrochen<br />
wird, wenn dieser tatsächliche Korrekturmöglichkeiten<br />
hat sowohl hinsichtlich seines Entscheidungsermessens<br />
als auch bzgl. seines<br />
Wissensstands über die automatisierten Verfahren.<br />
Problematisch können insofern strikte<br />
Kreditvergaberichtlinien sein, die das Ermessen<br />
für bestimmte Scores auf Null reduzieren<br />
( Cut-Off-Scores ).<br />
2. Berücksichtigung von Betroffenenrechten<br />
Das Bundesdatenschutzgesetz verleiht dem<br />
Betroffenen als Grundlage für die Ausübung<br />
seines informationellen Selbstbestimmungsrechts<br />
das Recht auf Auskunft 16 , Sperrung,<br />
Berichtigung und Löschung 17 . Diese können<br />
gem. § 6 Abs. 1 BDSG nicht durch Rechtsgeschäft<br />
ausgeschlossen werden.<br />
a) Information des Kunden<br />
Grundsätzlich ist der Betroffene über die Erhebung<br />
und Verarbeitung personenbezogener<br />
Daten zu Scoringzwecken zu informieren 18 . Dabei<br />
sind die für die Kreditvergabe und die Berechnung<br />
des Scores Verantwortlichen zu benennen.<br />
Erfolgt die Legitimation des Scoring durch eine<br />
Einwilligung, ist gem. § 4 Abs. 1, 4a BDSG explizit<br />
auf den Zweck des Scoring, die Beteiligten<br />
und ggf. auf die Folgen einer Verweigerung der<br />
Einwilligung hinzuweisen.<br />
Wird ein Kreditantrag scorebedingt teilweise<br />
abgelehnt, sind dem Betroffenen gem. § 6a<br />
Abs. 2 Nr. 2 BDSG die tragenden Gründe der<br />
Ablehnung mitzuteilen und es ist ihm Gelegenheit<br />
zur Geltendmachung seines Standpunkts<br />
zu geben.<br />
b) Auskunftsrecht<br />
Kredit-Scores, die einer natürlichen Person<br />
zugeordnet werden, sind als personenbezogenes<br />
Datum auf Antrag gem. § 34 Abs. 1<br />
BDSG zu beauskunften. Gleiches gilt für den<br />
Zweck der Speicherung und die Empfänger.<br />
Diese Informationen werden im Rahmen eines<br />
ordnungsgemäßen Betriebs einer Datenverarbeitungsanlage<br />
gem. § 9 BDSG ohnehin protokolliert<br />
sein, so dass unverhältnismäßiger Aufwand<br />
gem. § 33 Abs. 2 Nr. 2 regelmäßig nicht<br />
mit der Beauskunftung verbunden sein wird.<br />
Daneben gibt § 6a Abs. 3 BDSG dem Betroffenen<br />
das Recht, Auskunft über den logischen<br />
Aufbau der Verarbeitung der ihn betreffenden<br />
Daten im Rahmen einer automatisierten<br />
Einzelentscheidung zu erhalten. Bei der<br />
Bestimmung des Umfangs dieses Auskunftsanspruchs<br />
ist von dessen Zweck auszugehen.<br />
Dieser soll den Betroffenen in die Lage versetzen,<br />
mögliche individuelle Abweichungen zu<br />
erkennen und Fehlentscheidungen zu korrigieren.<br />
Eine weitgehende Einschränkung des<br />
Auskunftsanspruchs mit einem pauschalen<br />
Verweis auf den Charakter des Scoreverfahrens<br />
als Geschäftsgeheimnis wird daher nicht<br />
ausreichen 19 .<br />
c) Widerspruchsrecht<br />
Der Betroffene hat das Recht, einer Verarbeitung<br />
seiner personenbezogenen Daten zum<br />
Zwecke des Kredit-Scoring zu widersprechen.<br />
Dies führt i.d.R. zur Unzulässigkeit der weiteren<br />
Verarbeitung oder Nutzung zu diesem Zweck.<br />
Das ergibt sich abhängig von der Rechtsgrundlage<br />
der Verarbeitung aus der Widerruflichkeit<br />
der Einwilligung, § 35 Abs. 5 BDSG oder §§ 28<br />
Abs. 4, 29 Abs. 4 BDSG. Bei einem vorvertraglichen<br />
Widerspruch kommt eine Berufung<br />
auf § 28 Abs. 1 Satz. 1 Nr. 1 BDSG als Rechtsgrundlage<br />
nicht mehr in Betracht, da der<br />
Betroffene zum Ausdruck gebracht hat, dass<br />
er das Scoring für den Vertragszweck für nicht<br />
erforderlich hält.
d) Berichtigungsrecht<br />
Gem. § 35 Abs. 1 BDSG sind personenbezogene<br />
Daten zu berichtigen, wenn sie unrichtig sind.<br />
Dies kann in Bezug auf einen Score z.B. der<br />
Fall sein, wenn unrichtige personenbezogene<br />
oder anonymisierte Daten in die Berechnung<br />
eingeflossen sind. Gleiches gilt bei Rechenfehlern<br />
oder wenn Wertungen nicht plausibel<br />
dargelegt sind, z.B. weil das Berechnungsverfahren<br />
des Scores nicht offengelegt wird 20 .<br />
IV. Haftungsrisiken<br />
Haftungsansprüche im Kontext des Kredit-<br />
Scoring können sich aus § 823 BGB und aus<br />
PRAXISTIPPS:<br />
•<br />
•<br />
•<br />
§ 7 BDSG ergeben. Voraussetzung für einen<br />
Anspruch nach § 823 ist ein Verschulden der<br />
verantwortlichen Stelle bzgl. einer unzulässigen<br />
Datenverarbeitung, durch die kausal ein<br />
materieller Schaden entsteht. Immaterielle<br />
Schäden können bei schuldhaften schwerwiegenden<br />
Persönlichkeitsverletzungen zu Ausgleichsansprüchen<br />
des Betroffenen führen.<br />
§ 7 BDSG setzt als Anspruchsgrundlage die Verursachung<br />
eines Schadens durch eine unzulässige<br />
oder unrichtige Datenverarbeitung voraus.<br />
Eine unzulässige Datenverarbeitung liegt z.B.<br />
bei einem Verstoß gegen § 6a BDSG vor. Ein<br />
Verschuldensnachweis ist nicht erforderlich,<br />
eine Enthaftung durch Nachweis der Einhaltung<br />
der gebotenen Sorgfalt im konkreten<br />
Schadensfall ist möglich. £<br />
Betriebliche Datenschutzbeauftragte in Kreditinstituten sollten personenbezogenen<br />
Datenverarbeitungen im Kontext von Kredit-Scoring besondere Aufmerksamkeit<br />
schenken. Bei neu einzuführenden Verfahren sollten Vorabkontrollen<br />
durchgeführt werden, bestehende Verfahren sind auf die Rechtsgrundlagen<br />
der einzelnen Erhebungen, Verarbeitungen und Nutzungen personenbezogener<br />
Daten, Datensparsamkeit und die Relevanz der Kriterien hin zu prüfen.<br />
Zur Wahrung der Kundenrechte und -zufriedenheit sollten Informations-, Auskunfts-<br />
und Berichtigungsprozesse aufgesetzt werden, die es dem Kunden –<br />
zumindest gemeinsam mit dem Kreditsachbearbeiter – ermöglichen, scorerelevante<br />
individuelle Abweichungen vom Durchschnitt und damit Fehlbeurteilungen<br />
in Kredit-Scores aufzudecken und zu berücksichtigen. Die Entscheidungsfreiheit<br />
des Kreditsachbearbeiters auch gegen das Votum eines Kreditscores und die<br />
umfassende Information über Logik und Kriterien des eingesetzten Scoring-Verfahrens<br />
sind dabei notwendige Voraussetzung. Jenseits einer solchen Unterstützung<br />
des Kunden durch den Mitarbeiter sollte auch der Kunde selbst umfassend<br />
informiert werden.<br />
Datenschutz ist Führungsaufgabe 21 Datenschutz ist Führungsaufgabe . Dies gilt auch besonders für den Bereich des<br />
Kredit-Scoring, da wesentliche Weichenstellungen eines kundenfreundlichen und<br />
rechtskonformen Scoring bereits bei der Entwicklung oder Beschaffung von Kredit-Scores<br />
getroffen werden. Weitere wichtige Entscheidungen werden bei der<br />
Prozessgestaltung für den Score-Einsatz im eigenen Hause gefällt. Eine frühzeitige<br />
Beschäftigung mit Fragen des Datenschutzes und eine umfassende Beratung<br />
mit internen (Betrieblicher Datenschutzbeauftragter) oder externen Beratern,<br />
z.B. auch der zuständigen Datenschutzaufsichtsbehörde, hilft, die Unzufriedenheit<br />
von (potenziellen) Kunden, Compliance-Probleme und Fehlinvestitionen frühzeitig<br />
zu vermeiden.<br />
21 . Dies gilt auch besonders für den Bereich des<br />
Kredit-Scoring, da wesentliche Weichenstellungen eines kundenfreundlichen und<br />
rechtskonformen Scoring bereits bei der Entwicklung oder Beschaffung von Kredit-Scores<br />
getroffen werden. Weitere wichtige Entscheidungen werden bei der<br />
Prozessgestaltung für den Score-Einsatz im eigenen Hause gefällt. Eine frühzeitige<br />
Beschäftigung mit Fragen des Datenschutzes und eine umfassende Beratung<br />
mit internen (Betrieblicher Datenschutzbeauftragter) oder externen Beratern,<br />
z.B. auch der zuständigen Datenschutzaufsichtsbehörde, hilft, die Unzufriedenheit<br />
von (potenziellen) Kunden, Compliance-Probleme und Fehlinvestitionen frühzeitig<br />
zu vermeiden.<br />
» Haftungsan<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
sprüche im Kontext<br />
des des KreditScoring<br />
können sich aus<br />
§ 823 823 BGB und aus<br />
§ 7 BDSG ergeben. «<br />
20 Weichert, a.a.O. (Fn. 1), DuD 2005 S. 587.<br />
21 Vgl. auch Weichert, Führungsaufgabe „Datenschutz“<br />
bei Banken, im Internet http://www.<br />
datenschutzzentrum.de/wirtschaft/vortrag_<br />
banken.htm<br />
493
494<br />
Beitrag<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Kostenrisiko Umsatz steuererhöhung<br />
Hinweise und Gestaltungsmöglichkeiten für Banken und Sparkassen zu den Auswirkungen<br />
der Erhöhung der Umsatzsteuer ab 01.01.2007.<br />
Autor:<br />
Klaus D. Hahne,<br />
stellv. Leiter der Steuerabteilung,<br />
HSH Nordbank AG, Hamburg / Kiel.<br />
» Ob die zusätzlicheSteuerbelas<br />
tung an die Kunden<br />
weitergegeben wer<br />
den kann, hängt von<br />
den bestehenden<br />
vertraglichenVereinbarungen ab. «<br />
I. Einleitung<br />
w Im Haushaltsbegleitgesetz <strong>2006</strong> vom<br />
29. 06. <strong>2006</strong> hat der Gesetzgeber die größte<br />
Umsatzsteuererhöhung der Geschichte der<br />
Bundesrepublik Deutschland beschlossen:<br />
Ab dem 01. 01. 2007 steigt der umsatzsteuerliche<br />
Regelsatz von derzeit 16% auf künftig<br />
19% an. Dabei bleibt der ermäßigte Steuersatz<br />
von 7% (z.B. für Grundnahrungsmittel,<br />
bestimmte Personenbeförderungsleistungen,<br />
Überlas sung von Urheberrechten u.a.) – jedenfalls<br />
vorläufi g – unverändert.<br />
Soweit Banken steuerpfl ichtige Leistungen<br />
erbringen (insbesondere in den Bereichen<br />
Vermögensverwaltung, Wertpapier-Depotgeschäft,<br />
Verwaltung von Konsortialkrediten und<br />
Nicht-Bankgeschäfte), muss die Steuersatzerhöhung<br />
unmittelbar umgesetzt werden.<br />
Vielfach sind die Leistungen von Banken und<br />
Finanzdienstleistern aber umsatzsteuerfrei;<br />
namentlich Kreditgewährungen, Zahlungsverkehrsdienstleistungen<br />
und Wertpapier-Handelsgeschäfte<br />
sind gem. § 4 Nr. 8 UStG steuerbefreit.<br />
Auf diese Leistungen hat die anstehende Steuersatzerhöhung<br />
zwar keine unmittelbaren Auswirkungen,<br />
aber mit der Steuerbefreiung geht<br />
typischerweise auch ein Ausschluss des Vorsteuerabzugs<br />
einher: Die nicht abziehbare Vorsteuer<br />
wird bei der Bank zum Kostenfaktor. Die<br />
Erhöhung des Umsatzsteuersatzes führt damit<br />
regelmäßig zu einer zusätzlichen Kostenbelastung<br />
der Bank.<br />
II. Umsatzsteuererhöhung für steuerpflichtige<br />
Ausgangsleistungen<br />
Der neue Steuersatz von 19% gilt grundsätzlich<br />
für alle steuerpfl ichtigen Leistungen, die<br />
ab dem 01. 01. 2007 erbracht werden. Maßgeblich<br />
ist dabei nicht der Zeitpunkt der<br />
Abrechnung oder der Fälligkeit des Leistungsentgelts,<br />
sondern der Zeitpunkt der<br />
Leistungserbringung.<br />
1. Einzelheiten zur Anwendung der unterschiedlichen<br />
Steuersätze<br />
Banken erbringen regelmäßig umsatzsteuerliche<br />
sonstige Leistungen; steuerpfl ichtige Lieferungen<br />
werden nur vereinzelt durchgeführt.<br />
Vielfach handelt es sich dabei auch um Leistungen,<br />
die über einen bestimmten Zeitraum<br />
hinweg erbracht werden (sog. Dauerleistungen).<br />
So werden beispielsweise Verträge über<br />
die Verwahrung und Verwaltung von Wertpapieren<br />
in Bankdepots, die Verwaltung von<br />
Vermögen, Krediten und Kreditsicherheiten<br />
sowie die Vermietung von Bankschließfächern<br />
regelmäßig für einen bestimmten Zeitraum<br />
geschlossen. Leistungen, die die Zeit bis<br />
zum 31. 12. <strong>2006</strong> betreff en, sind dabei in jedem<br />
Fall mit dem derzeitigen Steuersatz von 16%<br />
zu besteuern; Leistungen für die Zeit ab dem<br />
01. 01. 2007 unterliegen dem neuen Steuersatz<br />
von 19%. Erstreckt sich der vertragliche Abrechnungszeitraum<br />
über den Jahreswechsel, ist das<br />
Leistungsentgelt zeitanteilig („pro rata temporis“)<br />
aufzuteilen und anhand der unterschiedlichen<br />
Steuersätze zu versteuern.<br />
2. Auswirkungen der Steuererhöhung auf<br />
das vertragliche Leistungsentgelt<br />
Ob die Belastung aus der Steuererhöhung<br />
von der Bank an ihre Kunden weitergegeben<br />
werden kann, hängt grundsätzlich von den vertraglichen<br />
Vereinbarungen ab:<br />
ß<br />
ß<br />
Wurde eine sog. NettoEntgeltvereinbarung<br />
getroffen, welcher der Kunde das Entgelt<br />
„zuzüglich gesetzlicher Umsatzsteuer“<br />
schuldet, kann die Steuererhöhung unmittelbar<br />
auf den Leistungsempfänger abgewälzt<br />
werden.<br />
Wurde eine sog. BruttoEntgeltvereinbarung<br />
getroffen, schützt § 29 UStG die Bank<br />
vor einer wirtschaftlichen Belastung aus der<br />
Steuererhöhung, da die Vorschrift eine entsprechende<br />
Entgelterhöhung ermöglicht.
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In Deutschland wird immer mehr vererbt:<br />
Über die Hälfte des Geldvermögens befindet<br />
sich im Eigentum der über 55-Jährigen.<br />
Allein in den nächsten fünf Jahren geht<br />
schätzungsweise rund ein Zehntel des gesamten<br />
Privatvermögens auf die nächste<br />
Generation über. Der Handlungsbedarf in<br />
der Kreditwirtschaft liegt auf der Hand.<br />
Bei der Betreuung vermögender Kunden<br />
werden daher Überlegungen angestellt, auf<br />
welche Weise Geschäftsbeziehungen auch<br />
nach dem Tode des Kunden erhalten werden<br />
können. Zu diesem Zweck haben sich zwei<br />
Instrumente als besonders wertvoll erwiesen:<br />
die Testamentsvollstreckung und die<br />
Stiftung.<br />
Das Angebot der Bank oder Sparkasse, als<br />
Testamentsvollstrecker für bestimmte<br />
Kunden zur Verfügung zu stehen, ist aus vielerlei<br />
Gründen interessant: Zum einen erhält<br />
der Kunde die Gewissheit, dass seine letztwilligen<br />
Verfügungen auch tatsächlich vollzogen<br />
werden.Auflagen und besondere<br />
Wünsche werden eingehalten. Zum anderen<br />
kann er sicher sein, dass der Nachlass für<br />
seine Erben mit besonderem wirtschaftlichem<br />
Sachverstand verwaltet wird. Und das<br />
auch über einen sehr langen Zeitraum. Die<br />
Eingehende Pfändungen<br />
bei Banken und Sparkassen<br />
Effiziente und risikovermeidende Bearbeitung<br />
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Das stückzahlenmäßig wachsende<br />
„Geschäft“ mit eingehenden Pfändungen<br />
bedarf einer immer professionelleren Bearbeitung,<br />
um rechtliche Risiken zu minimieren<br />
und die Kosten für die Bearbeitung der<br />
Pfändungs- und Überweisungsbeschlüsse<br />
möglichst gering zu halten. In diesem Buch<br />
stellen die Autoren anhand des Arbeitsablaufs<br />
bei eingehenden Pfändungen die<br />
Probleme dar, die bei der Bearbeitung entstehen<br />
können.<br />
So werden vom Eingang der Pfändung und<br />
Überprüfen des PfÜBs, über die schnelle<br />
Systemeinmeldung und richtige Auswertung<br />
der Beschlüsse bis zu besonderen Pfändungssituationen<br />
und der (vorläufigen) Beendigung<br />
der Pfändung eingehend rechtliche<br />
und tatsächliche Schwierigkeiten beschrieben.<br />
Auch verbleibende Möglichkeiten der Entgelte<br />
für Pfändungen sowie strafrechtliche<br />
Risiken für Mitarbeiter werden untersucht.<br />
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Syndikus und Leiter Family Office<br />
HSBC Trinkaus & Burkhardt KGaA<br />
Rechtsprechung hat diesen Argumenten nun<br />
Rechnung getragen und den Weg für eine<br />
professionelle Testamentsvollstreckung<br />
durch Kreditinstitute frei gemacht.<br />
Vor diesem Hintergrund dürfte auch das<br />
Stiftungsmanagement als Bankdienstleistung<br />
noch stärker an Bedeutung gewinnen.<br />
Seit Jahren zeichnet sich ein großes Interesse<br />
daran sowohl von Seiten der Kunden als<br />
auch der Banken ab. Denn eine Stiftung<br />
bringt für beide Seiten Vorteile: Bereits zu<br />
Lebzeiten kann sie für den Kunden Erfüllung<br />
und Sinngebung bedeuten. Nach seinem Tod<br />
steht sie als Erbin oder Vermächtnisnehmerin<br />
für die Erhaltung seines Lebenswerkes<br />
oder seiner ideellen Werte über den eigenen<br />
Tod hinaus. Ein Wunsch, der bei vielen sehr<br />
vermögenden Kunden zunehmend an Bedeutung<br />
gewinnt. Das betreuende Kreditinstitut<br />
profitiert ebenso, denn: Mit der<br />
Gründung einer Stiftung entsteht eine<br />
ideale Kundin. Sie ist mit Vermögen ausgestattet,<br />
das sie nicht ausgeben darf.<br />
Das vorliegende Buch will Rechtssicherheit<br />
schaffen und dem Leser eine praxisorientierte<br />
Anleitung geben, wie Stiftungsgründung<br />
und Testamentsvollstreckung erfolgreich in<br />
Annika Reisdorf<br />
Rechtsabteilung<br />
HSH Nordbank AG<br />
Im zweiten Kapitel wird die Reichweite<br />
der Pfändung in einzelne Bankprodukte<br />
dargestellt. Dabei werden Girokonten,<br />
Dispo-Kredite, Sparkonten, Depots, Karten,<br />
Gemeinschaftskonten , Konten mit besonderer<br />
Zweckbestimmung, Kreditsicherheiten<br />
und Schrankfächer dargestellt.<br />
Der korrekten Abgabe der Drittschuldnererklärung,<br />
die Auskehrung von Guthaben<br />
und weiteren Pflichten wie Rechnungslegung<br />
(Kontoauszüge?) gegenüber dem pfändenden<br />
Gläubiger ist das dritte Kapitel<br />
gewidmet.<br />
Abschließend werden die für die Bankpraxis<br />
relevanten Pfändungsschutzmöglichkeiten<br />
(Arbeitseinkommen, Sozialleistungen etc.)<br />
beleuchtet. Im Anhang werden zwei Software-Lösungen<br />
vorgestellt, mit denen sich<br />
die Bearbeitung von Pfändungen wesentlich <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
vereinfachen und beschleunigen lässt.<br />
Beitrag<br />
Stand: 15.02.<strong>2006</strong><br />
Erscheinungstermin: 30.03.<strong>2006</strong><br />
Umfang: ca. 250 Seiten<br />
Preis: EUR 85,–<br />
ISBN: 3-936974-36-5<br />
der Bankpraxis umgesetzt werden können.<br />
Dazu ist das Werk nach den Abläufen in der<br />
Bank gegliedert. Dabei wird zunächst die<br />
rechtliche Ausgangslage dargestellt und<br />
strategische Vorüberlegungen aus Sicht der<br />
Bank angestellt. Dann werden Akquisition<br />
und Organisation des Geschäfts,Vorbereitungen<br />
für den Todesfall mit dem Kunden<br />
und die richtigen Maßnahmen nach Tod des<br />
Kunden ausführlich sowohl für die Testamentsvollstreckung<br />
als auch die Stiftung besprochen.<br />
Ein abschließendes Kapitel widmet<br />
sich der Haftung von Banken und Sparkassen<br />
gegenüber Erben,Vermächtnisnehmern<br />
und Dritten. Das Buch eignet sich also<br />
für alle mit diesem Geschäft befassten Mitarbeiter<br />
in Markt und Marktfolge ebenso<br />
wie für Vorstände/Bereichsleiter/Projektleiter,<br />
die den Einstieg in dieses Geschäft prüfen<br />
wollen und interne sowie externe rechtliche<br />
Berater und Prüfer dieser Gruppen.<br />
Stand: 30.03.<strong>2006</strong><br />
Erscheinungstermin: 15.04.<strong>2006</strong><br />
Umfang: ca. 200 Seiten<br />
Preis: EUR 70,–<br />
ISBN: 3-936974-38-1<br />
Das Buch dient dem Bankpraktiker als Hilfsmittel<br />
der täglichen Arbeit, kann er sich<br />
doch anhand der Gliederung sehr schnell<br />
eine Lösung für das Problem suchen, das<br />
er gerade auf dem Tisch hat. Dabei finden<br />
sowohl Einsteiger in die Materie als auch<br />
Fortgeschrittene zahlreiche Anregungen für<br />
eine effiziente und rechtssichere Bearbeitung<br />
von Pfändungs- und Überweisungsbeschlüssen.<br />
Dabei wendet sich das Buch<br />
an die Mitarbeiter und Leiter der Pfändungsbearbeitung<br />
ebenso wie an die 495 beratende<br />
Rechtsabteilung und die prüfende Revision.<br />
FOTO: PIXELQUELLE.DE
Beitrag<br />
» Um Kostenbelastungen<br />
aufgrund<br />
nicht abziehbarer<br />
Vorsteuern zu vermeiden,<br />
sollten<br />
potenzielle Gestaltungsmöglichkeiten<br />
geprüft werden. «<br />
» Die Umsatzsteuererhöhung<br />
erzeugt<br />
erheblichen Anpassungsbedarf<br />
bei den<br />
Geschäftsabläufen<br />
– eine Vielzahl von<br />
Personen und Prozessen<br />
ist betroffen. «<br />
496 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
ß<br />
Voraussetzung ist aber, dass der betreffende<br />
Vertrag vor dem 01.09.<strong>2006</strong> (vier Monate<br />
vor der Steuersatzerhöhung) abgeschlossen<br />
wurde und keine ausdrückliche Ausschlussvorschrift<br />
enthält.<br />
In anderen Fällen bleibt das vereinbarte<br />
Leistungsentgelt unverändert, so dass die<br />
Umsatzsteuererhöhung den Ertrag der Bank<br />
mindert.<br />
Sofern die Bank unterschiedliche Entgeltvereinbarungen<br />
mit ihren Kunden getroffen hat,<br />
ist eine Analyse der einzelnen Verträge unbedingt<br />
erforderlich.<br />
III. Kostenerhöhung für Eingangsleistungen<br />
der Bank<br />
Für die Anwendung des erhöhten Steuersatzes<br />
auf Eingangsleistungen der Bank gelten die gleichen<br />
Grundsätze wie für die Besteuerung von Ausgangsleistungen<br />
(vgl. oben unter Abschn. II. 1).<br />
Wegen der regelmäßig eintretenden Kostenbelastung<br />
aufgrund der (ganz oder teilweise)<br />
nicht abziehbaren Vorsteuern sollten aber<br />
Gestaltungsmöglichkeiten im Zusammenhang<br />
mit der Steuersatzerhöhung geprüft werden.<br />
1. Erhöhung der Sachkosten durch die<br />
Steuersatzerhöhung<br />
Die effektiven Auswirkungen der Umsatzsteuererhöhung<br />
auf die Bank sind von der Kostenstruktur<br />
und dem Anteil der abziehbaren<br />
Vorsteuern an dem Gesamtvolumen der mit<br />
Umsatzsteuer belasteten Eingangsleistungen<br />
abhängig: Je höher der Anteil der umsatzsteuerbelasteten<br />
Sachkosten und je geringer der<br />
Anteil der abziehbaren Vorsteuern, desto größer<br />
ist die durch die Steuererhöhung zu erwartende<br />
Ergebnisbelastung.<br />
Beispiel:<br />
Betragen die mit Umsatzsteuern belasteten Sachaufwendungen<br />
in <strong>2006</strong> 5 Mio. € (bei einem Anteil<br />
abziehbarer Vorsteuern von <strong>10</strong>%), steigen die Aufwendungen<br />
bei sonst gleichen Verhältnissen in<br />
2007 auf ca. 5.118.000 € ; dies entspricht einer<br />
Kostensteigerung von 2,36%.<br />
Die Effekte aus der Steuersatzerhöhung sollten<br />
bei der Ergebnisplanung 2007 beachtet<br />
werden.<br />
2. Gestaltungsmöglichkeiten beim Bezug<br />
von Leistungen<br />
Um eine Kostensteigerung infolge der Anwendung<br />
des neuen Steuersatzes zu vermeiden, ist<br />
es vorteilhaft, Investitionen und Leistungsbezüge<br />
noch in <strong>2006</strong> zu tätigen. Entscheidend für<br />
die Anwendung des alten Steuersatzes ist dabei<br />
der tatsächliche Leistungsbezug, nicht der<br />
Zeitpunkt der Zahlung. Auch wenn für einen<br />
Leistungsbezug in 2007 bereits Anzahlungen in<br />
<strong>2006</strong> geleistet werden, unterliegt die Leistung<br />
vollständig dem neuen Steuersatz.<br />
Bei Lieferungen ist darauf zu achten, dass die<br />
Bank in <strong>2006</strong> die Verfügungsgewalt über den<br />
Liefergegenstand erhält; bei sonstigen Leistungen<br />
muss die Leistung grundsätzlich in <strong>2006</strong><br />
vollendet werden. Gestaltungsspielräume<br />
bestehen aber insbesondere bei Werklieferungen<br />
und -leistungen. Ist eine vollständige<br />
Fertigstellung in <strong>2006</strong> nicht möglich, sollte<br />
geprüft werden, ob abgrenzbare Teilleistungen<br />
vorliegen, die vor dem Jahreswechsel vollendet<br />
werden können. Voraussetzung für die<br />
Anwendung des alten Steuersatzes ist dabei<br />
in jedem Fall, dass Teilleistungen zwischen<br />
den Vertragsparteien vereinbart werden und<br />
im Rahmen der Gesamtleistung hinreichend<br />
abgrenzbar sind; eine rein rechnerische Aufteilung<br />
einer Gesamtleistung oder die Umbenennung<br />
von „Abschlagzahlungen“ in „Teilleistungsentgelte“<br />
ist nicht ausreichend. Das<br />
Vorliegen von Teilleistungen und der Zeitpunkt<br />
ihrer Vollendung sollten gerade im Zusammenhang<br />
mit Leistungen kurz vor dem Jahreswechsel<br />
sorgfältig dokumentiert werden,<br />
um etwaige Nachprüfungen der Finanzverwaltung<br />
zu bestehen.<br />
IV. Weitere Aspekte der Umsetzung<br />
der Steuersatzänderung<br />
Die Erhöhung des Umsatzsteuersatzes erzeugt<br />
erheblichen Anpassungsbedarf bei technischen<br />
und administrativen Geschäftsabläufen<br />
der Bank. Davon ist eine Vielzahl von<br />
Personen und Prozessen betroffen. Insbesondere<br />
die folgenden Aspekte sind vor diesem<br />
Hintergrund zu beachten:<br />
ß<br />
Überprüfung langfristiger Verträge auf mögliche<br />
Änderungen des Entgelts;
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Einrichtung neuer Konten und Steuerschlüssel<br />
in der Finanzbuchhaltung;<br />
Anpassung von automatischen Steuerberechnungen<br />
bei Ausgangsleistungen;<br />
Änderungen von Rechnungsvorlagen und<br />
Musterabrechnungen;<br />
PRAXISTIPPS<br />
•<br />
•<br />
•<br />
ß<br />
ß<br />
Anpassung von Dienstanweisungen, Preisaushängen<br />
und Preislisten;<br />
Erfassung geänderter Bemessungsgrundlagen<br />
für die Lohnversteuerung geldwerter<br />
Vorteile und für Leistungen an Arbeitnehmer<br />
(z.B. Firmenwagen). £<br />
Die Erhöhung des umsatzsteuerlichen Regelsteuersatzes von derzeit 16% auf künftig<br />
19% betrifft steuerpflichtige Ausgangsleistungen der Bank und die mit Umsatzsteuer<br />
belasteten Eingangsleistungen.<br />
Der höhere Steuersatz gilt für alle Leistungen, die nach dem 31.12.<strong>2006</strong> erbracht werden;<br />
auf den Zeitpunkt der Rechnungsstellung oder Zahlung kommt es nicht an.<br />
Zur Vermeidung von Kostensteigerungen kann der Bezug geplanter Lieferungen und<br />
Werkleistungen vorgezogen oder abgrenzbare Teilleistungen vereinbart werden.<br />
• Bei langfristigen Verträgen muss individuell geprüft werden, ob sich die Umsatz-<br />
FB_News_2<strong>10</strong>x148_4c_RZ steuererhöhung 26.<strong>10</strong>.2005 auf das (Brutto-)Leistungsentgelt 21:27 Uhr Seite 1<br />
auswirkt.<br />
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<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
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497
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Beitrag<br />
» Durch das vernetzte<br />
Denken unter<br />
Berücksichtigung von<br />
Wechselwirkungen<br />
der materiellen<br />
und immateriellen<br />
Unternehmensressourcen<br />
weicht der<br />
„Primat der Finanzen“<br />
einer ganzheitlichenBetrach<br />
tungsweise. «<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand Kredit Konto Anlage Recht Handel Controlling Revision IT<br />
Wissensbilanzierung: Ein Mess-<br />
und Steuerungsinstrument für die<br />
Zukunfts fähigkeit<br />
Ganzheitliche Unternehmensdiagnose durch Ergänzung der klassischen, eindimensionalen<br />
Analyse um die multidimensionalen Faktoren des immateriellen Vermögens.<br />
Autor:<br />
Guido Pfeifer, ehemaliger Direktor<br />
der Abteilung Unternehmensplanung<br />
der VR Bank Südpfalz 1 .<br />
1 Der Autor führte die VR Bank Südpfalz (www.<br />
vrbank-suedpfalz.de) als erstes deutsches<br />
Kreditinstitut in den Prozess mit dem Ergebnis<br />
einer vollständig veröff entlichten Wissensbilanz<br />
(Bundesministerium für Wirtschaft und Arbeit<br />
(Hrsg.): Wissensbilanz – Made in Germany 2004)<br />
(agpfeifer@ngi.de).<br />
I. Einleitung<br />
w Der Wert eines Unternehmens lässt sich<br />
nicht allein aus den Aktiv- und Passivposi tionen<br />
der Bilanz ablesen. Die teilweise extremen Differenzen<br />
zwischen Markt- und Buchwerten bei<br />
börsennotierten Unternehmen zeigen dies<br />
immer deutlicher. Ein Unternehmen muss noch<br />
andere Vermögenswerte haben als die, die im<br />
Jahresabschluss ausgewiesen und mit den herkömmlichen<br />
Controllinginstrumenten bewertet<br />
und gesteuert werden. In den internationalen<br />
Rechnungslegungsstandards hat sich<br />
die Änderung in der Sichtweise vom Gläubigerschutz<br />
hin zum Anlegerinteresse bereits<br />
vollzogen. Damit liegt der Fokus wesentlich<br />
stärker auf der Zukunftsperspektive eines<br />
Unternehmens als auf der aktuellen Kapitalperspektive,<br />
mit der Verbindlichkeiten materiell<br />
be-/ gesichert sind. Wenn schon das Rating<br />
der Banken immer stärker über die Zukunftsfähigkeit<br />
eines Unternehmens entscheidet,<br />
muss deren Zukunftsfähigkeit auch mit im<br />
Rating berücksichtigt werden. Zukünftige<br />
Gewinnprognosen rücken stärker in den Mittelpunkt<br />
der Betrachtung. Qualität und Systematik<br />
von Ergebnissen werden analysiert, um<br />
durch rein operative Zahlen die Gefahr einer<br />
strategischen Irreführung für die zukünftige<br />
Existenzsicherung des Unternehmens zu<br />
vermeiden. Während die reine Finanzbilanz<br />
einen Stichtagsbestand des materiellen Kapitals<br />
und des Geschäftserfolges abbildet, erfasst<br />
eine Wissensbilanz die Ist-Situation der immateriellen<br />
Ressourcen unter der Fragestellung<br />
des zukünftigen Potenzials und den daraus<br />
abgeleiteten Auswirkungen auf den zukünftigen<br />
materiellen Geschäftserfolg.<br />
Das heutige Management ist mit den Faktoren<br />
des intellektuellen Kapitals in der Regel nicht so<br />
vertraut, wie es die zukünftigen Veränderungsanpassungen<br />
notwendig machen. Unternehmensplanung<br />
und Unternehmenssteuerung<br />
basieren überwiegend auf rein betriebswirtschaftlichen<br />
Wirkungszusammenhängen,<br />
deren Erkenntnis- und Maßnahmenableitungen<br />
in vielen Unternehmen unzureichend<br />
für die bevorstehenden Herausforderungen<br />
sind. Verhaltenswissenschaftliche Ansätze spielen<br />
i.d.R. keine bzw. nur eine untergeordnete<br />
Rolle. Der Mensch bzw. das menschliche Verhalten<br />
ist in der reinen Betriebswirtschaftslehre<br />
nicht korrekt berücksichtigt. Die Lehre unterstellt<br />
das Bild des „homo oeconomicus“, vergisst<br />
dabei, dass wir es in allen Unternehmen mit<br />
Menschen, Kulturen und Kunden zu tun haben,<br />
die sich nicht immer rational verhalten. Durch<br />
das „Menscheln“ ist der reine ökonomische<br />
Ansatz in den Unternehmen nicht anwendbar<br />
und führt deshalb immer zu einer „vorprogrammierten“<br />
Soll-Ist-Abweichung.<br />
Durch die Wissensbilanz erfolgt eine Objektivierung<br />
und Validierung der sog. „weichen<br />
Faktoren“. Die Herausforderungen und Anforderungen<br />
an das Management liegen heute<br />
darin, diese Faktoren stärker im Planungs-<br />
und Steuerungsprozess zu berücksichtigen.<br />
Die Unternehmensbewertungen müssen sich<br />
vom rein quantitativen zum qualitativen Ansatz<br />
weiterentwickeln.<br />
Dieser Beitrag stellt den Ansatz einer ganzheitlichen<br />
Unternehmensanalyse & diagnose<br />
auf der Grundlage einer Finanz- und Wissensbilanz<br />
dar. Er ergänzt somit die klassische Unternehmensanalyse<br />
um die Aspekte der „nicht<br />
fassbaren Vermögenswerte“. Mithin erfolgt<br />
eine Visualisierung eines schon lange vorhandenen<br />
Bauchgefühls. Damit ist der Grundstock<br />
für Vision und Strategien (Kernanforde-
ung der MaRisk) in den Unternehmen gelegt,<br />
welcher den Grenzen der reinen Betriebswirtschaftslehre<br />
positiv entgegenwirkt. Die Wirkungszusammenhänge<br />
der materiellen und<br />
immateriellen Ressourcen machen ein interdisziplinäres<br />
Ressourcen Management unabdingbar.<br />
Abb. 1 stellt den Zusammenhang<br />
von Vision und Strategie zum Geschäftserfolg<br />
auf allen vier Prozessebenen dar.<br />
II. Neue Rahmenbedingungen<br />
1. Änderungen des Marktumfelds<br />
Die zunehmenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen<br />
(z.B. MaRisk), der Wettbewerbsdruck, der<br />
Wandel vom Bring- zum Holgeschäft in Verbindung<br />
mit der rasanten Geschwindigkeit dieser<br />
Veränderungen zwingen die Banken zu einer<br />
Anpassung und damit zu einer klaren strategischen<br />
Positionierung am Markt.<br />
Auch werden zukünftig, insbesondere in<br />
regionalen Märkten der Genossenschaften<br />
und Sparkassen, soziodemographische Veränderungen<br />
das Geschäft mit den Kunden<br />
bedeutend beeinflussen und bei der Sicher-<br />
stellung bzw. Wiederherstellung der Profitabilität<br />
der strategischen Kundengeschäftsfelder<br />
berücksichtigt werden müssen. Die<br />
Aufstellung als Vertriebsbank, besser gesagt<br />
als Kundenbank, fordert eine auf die Kunden<br />
zugeschnittene Ausrichtung. Schaffen es die<br />
einzelnen Bankengruppen, einen wertorientierten<br />
Kundennutzen zu generieren?<br />
Die strategische Klarheit einer Geschäftsstrategie<br />
und die daraus abgeleiteten Teilstrategien<br />
für einzelne Geschäftsfelder entscheiden über<br />
die zukünftige Entwicklung eines Hauses. Dies<br />
hat auch in den neuen Mindestanforderungen<br />
an das Risikomanagement (MaRisk) zentralen<br />
Stellenwert. Die Forderung der Stunde liegt bei<br />
der Strategiekompetenz 3 und einer gezielten<br />
internen und externen Kommunikation. Insbesondere<br />
in Zeiten zunehmender Komplexität<br />
ist eine strukturierte Vorgehensweise für eine<br />
erfolgreiche Umsetzung von entscheidender<br />
Bedeutung, denn ohne klare Strategie bleiben<br />
die operativen Einheiten orientierungslos.<br />
Mit dem Instrument einer Wissensbilanz ist eine<br />
strukturierte Zusammenführung und Umsetzung<br />
von Strategie mit interner als auch externer<br />
Kommunikation gegeben!<br />
Abbildung 1: Modell einer ganzheitlichen Unternehmenssteuerung 2<br />
Normative Ebene<br />
Strategische Ebene<br />
Von Vision und Strategie zum Geschäftserfolg<br />
Vision / Leitbild Geschäftserfolg<br />
» «<br />
Unternehmens- und Portfolioanalyse:<br />
Geschäftspolitische Ausgangssituation =<br />
Fitness - Check und Standortbestimmung<br />
z.B. Kerngeschäft, Vertriebsausrichtung,<br />
Risikotragfähigkeit, Mitarbeiterkapazität,<br />
technischorganisatorische Ausstattung<br />
Finanz- und Wissensbilanzierung<br />
ß<br />
ß<br />
Umsetzungsunterstützung<br />
Human Asset Management<br />
Transfer-Management<br />
Interims-Management<br />
Personalinstrumente<br />
Unternehmensführung: Business Management:<br />
ß Unternehmenskultur<br />
ß Kunden-Management<br />
ß Management & Leadership<br />
ß Vertriebs-Management<br />
ß Diagnostik / Audits<br />
ß Risiko- / Performance-Management<br />
ß Change-Management<br />
ß Eigenanlagen-Management<br />
ß Operative Planung<br />
ß<br />
Ressourcen-Management<br />
ß<br />
Umsetzung<br />
Operative Ebene<br />
» Insbesondere<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
in den regionalen<br />
Märkten der Genossenschaften<br />
und<br />
Sparkassen werden<br />
zukünftig<br />
soziodemographische<br />
soziodemographische<br />
Veränderungen das<br />
Geschäft mit den<br />
Kunden bedeutend<br />
beeinflussen und bei<br />
der Sicherstellung<br />
bzw. Wiederherstellunglung<br />
der Profitabilität<br />
der strategischen<br />
Kundengeschäftsfelder<br />
zu berücksichtigen<br />
sein. «<br />
2 Geschäftsmodell von Guido Pfeifer (agpfeifer@<br />
ngi.de)<br />
3 Dauber / Pfeifer, MaRisk: Die Strategie im Licht der<br />
neuen Anforderungen, BP <strong>2006</strong> S. <strong>10</strong>.<br />
499
Beitrag<br />
» Der Mensch ist<br />
die „stille Reserve“<br />
für die Zukunft eines<br />
Unternehmens. «<br />
4 Bundesministerium für Wirtschaft und Arbeit<br />
(Hrsg.), Wissensbilanz – Made in Germany,<br />
2004. Kivikas / Pfeifer, Wissensbilanzierung als<br />
Chance für den Standort Deutschland, FB 2005<br />
S. 799-807.<br />
5 Vgl. Wissensbilanz 2004 der VR Bank Südpfalz,<br />
http://www.vrbank-suedpfalz.de.<br />
500 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
2. Die Bedeutung der „immateriellen<br />
Ressourcen“ als Schlüsselfaktoren für<br />
den Erfolg<br />
Wie beeinflusst immaterielles Vermögen (Wissenskapital)<br />
die materiellen Ergebnisse eines<br />
Unternehmens? Wie wirken Human-, Beziehungs-<br />
und Strukturkapital auf die Geschäftsprozesse<br />
und damit auf den Geschäftserfolg?<br />
Wo liegen die Potenziale, sind diese mess- und<br />
steuerbar? Wie kann immaterielles Potenzial<br />
materiell genutzt werden?<br />
Wissen ist der bedeutendste Rohstoff der<br />
Dienstleistungsbranche und zentraler Produktionsfaktor<br />
des 21. Jahrhunderts. Der Mensch<br />
ist die „stille Reserve“ für die Zukunft eines<br />
Unternehmens. Der Schlüsselfaktor zum Erfolg<br />
in Dienstleistungsunternehmen liegt im Wissen<br />
und Können der Mitarbeiter (Humankapital)<br />
und in deren Fähigkeit, die Kundennähe in margenträchtige<br />
Kundenbindung (Beziehungskapital)<br />
umzusetzen. Das Management hat die<br />
Aufgabe, die hierfür notwendigen Strukturen<br />
zu schaffen (Strukturkapital).<br />
Das Humankapital charakterisiert die Kompetenzen,<br />
Fertigkeiten, Motivationen und Lernfähigkeiten<br />
der Mitarbeiter/innen. Das Beziehungskapital<br />
stellt in erster Linie die Verbindung<br />
zu den Kunden, Partnern und Lieferanten sowie<br />
die Beziehungen zu Eignern, Mitgliedern und<br />
sonstigen Kapitalgebern dar. Auch die Beziehung<br />
zur Öffentlichkeit wird in dieser Dimension<br />
abgebildet. Das Strukturkapital umfasst all<br />
Abbildung 2 : Geschäftsumfeld der VR Bank Südpfalz<br />
Ausgangssituation<br />
Vision<br />
Geschäfts-<br />
Strategie<br />
Wissens-<br />
Unternehmenskultur, Interne<br />
Prozessoptimierung, Management-<br />
und Führungsinstrumente,<br />
Kommunikations- und<br />
Informationsmanagement<br />
Maßnahmen<br />
Stuktur<br />
Kapital<br />
Human<br />
Kapital<br />
jene Strukturen, Prozesse, Abläufe und die Unternehmenskultur,<br />
welche die Mitarbeiter/innen<br />
benötigen, um in ihrer Gesamtheit produktiv<br />
zu sein, also all jene intelligenten Strukturen,<br />
welche bestehen bleiben, wenn die Mitarbeiter/<br />
innen am Abend das Unternehmen verlassen.<br />
Das Humankapital ist im Besitz der Mitarbeiter<br />
und wird über das Strukturkapital, welches das<br />
Eigentum des Unternehmens darstellt, in der<br />
Beziehungsebene wirksam. Das Strukturkapital<br />
stellt somit die Verbindung zwischen Human-<br />
und Beziehungskapital dar. Mit der Systematik<br />
im Strukturkapital wird die notwendige Nachhaltigkeit<br />
erreicht. Ist es nicht die eigentliche<br />
Aufgabe des Managements, dieses Wissenskapital<br />
im Unternehmen so zu erhöhen, dass dies<br />
zu materiellem Geschäftserfolg führt? Letzlich<br />
zählt für die Existenzsicherung eines Unternehmens<br />
nur der materielle Geschäftserfolg.<br />
III. Die Wissensbilanz 4<br />
1. Das Modell<br />
Geschäftsumfeld der VR Bank Südpfalz<br />
(Möglichkeiten & Risiken)<br />
In Abb.2 wird das Strukturmodell mit den im<br />
Rahmen des Erstellungsprozesses erarbeiteten<br />
Spezifikationen am Beispiel der VR Bank Südpfalz<br />
5 dargestellt.<br />
Der Unterschied zu bisherigen Ansätzen und<br />
Instrumenten wie z.B. der Balanced Scorecard<br />
liegt darin, dass hier die Auswirkungen der drei<br />
Kapitaldimensionen auf die Geschäftsprozesse<br />
Qualifikation,<br />
Platzierung,<br />
Motivation,<br />
Führung<br />
Beziehungs<br />
Kapital<br />
sonstige<br />
Ressourcen<br />
Geschäftsprozesse<br />
Privatkundengeschäft, Firmenkundengeschäft<br />
und Eigenanlagengeschäft<br />
Produktivität Nachhaltigkeit Innovation<br />
Wissensprozesse<br />
Umgang mit Kreditrisiken, Nachhaltigkeit von<br />
Veränderungen, Innovation, Kostenmanagement<br />
Kundenbeziehungsmanagement,Beziehungsmanagement<br />
zur<br />
Öffentlichkeit<br />
externe<br />
Wirkung<br />
Geschäftserfolg<br />
Betriebsergebnis,<br />
Deckungsbeitrag,<br />
Kundengeschäft,<br />
Reduzierte<br />
Kreditrisiken
und damit auf den Geschäftserfolg analysiert<br />
und diagnostiziert werden. Ziel ist es, die<br />
Potenziale und die Wirkungszusammenhänge<br />
der dargestellten Faktoren zu ermitteln.<br />
2. Der Erstellungsprozess<br />
Der Erstellungsprozess lässt sich in drei Stufen<br />
gliedern, wobei jede Stufe auch den Inhalt<br />
eines Workshoptages darstellt.<br />
1.<br />
2.<br />
3.<br />
Identifikation und Definition der Einflussfaktoren<br />
des intellektuellen Kapitals, der<br />
Kernprozesse und der Determinanten des<br />
Geschäftserfolgs.<br />
Messung und Bewertung der Einflussfaktoren,<br />
der Prozesse und des Geschäftserfolgs.<br />
Wechselwirkungen zwischen den in 1. definierten<br />
Größen erfassen und auswerten.<br />
Der Arbeitsaufwand erweist sich als vernachlässigbar,<br />
wenn man diesem den Erlebnis<br />
Abbildung 3 : Potenzialdiagramm der VR Bank Südpfalz<br />
Potenzial-Diagramm<br />
Steuerbarkeit<br />
2.000<br />
1.800<br />
1.600<br />
1.400<br />
1.200<br />
1.000<br />
0.800<br />
0.600<br />
0.400<br />
0.200<br />
0.000<br />
kontrolliert steuerbar<br />
Innovation<br />
Eigenanlagegeschäft<br />
Kunden-Beziehungsmanagement<br />
Privatkundengeschäft<br />
Beziehungsmanagement<br />
reduzierte Kreditrisiken<br />
Deckungsbeitrag aus dem Kundengeschäft<br />
Betriebsergebnis (Benchmark verbessern)<br />
geringes Potenzial<br />
schwer steuerbar<br />
Gezielte systematische Platzierung<br />
faktor gegenüberstellt, d.h. das, was in diesem<br />
3- tägigen Erstellungsprozess an Erkenntnissen<br />
für jeden Beteiligten neu hinzugewonnen wird.<br />
Aus der Kombination des zweiten und dritten<br />
Teilschritts ergibt sich das folgende Potenzialdiagramm<br />
in Abb. 3. Die Gewichtung nach Einfluss<br />
und Verbesserungspotenzial zeigt, dass die Faktoren<br />
des Humankapitals, des Strukturkapitals,<br />
der wertschöpfenden Prozesse und des Beziehungskapitals<br />
sowie die weiteren erfolgsrelevanten<br />
internen Prozesse etwa gleichgewichtet<br />
sind. Entscheidend ist letztlich das Zusammenspiel<br />
aller Komponenten. Dies zeigt deutlich,<br />
dass man den Fokus nie auf nur eine Dimension<br />
(z.B. nur Humankapital) legen darf. Deshalb<br />
wurde aus allen Faktoren ein Wirkungsgefüge<br />
zusammengestellt, das genau diese Zusammenhänge<br />
aufzeigt.<br />
Die Erkenntnisse aus dieser so entstandenen<br />
Wirkungsanalyse bilden gleichzeitig die Grundlage<br />
für zu ergreifende Maßnahmen aus der<br />
Wissensbilanz 6 ( siehe Abb. 4 auf S. 502 ).<br />
Führungskompetenz<br />
großes Potenzial<br />
kontrolliert steuerbar<br />
großes Potenzial<br />
0.02 0.04 0.06 0.08 0.<strong>10</strong> 0.12 0.14 0.16 0.18 0.20<br />
Einfluss und Verbesserungspotenzial<br />
Potenzialgrößen<br />
Kostenmanagement (VR Bank 2005)<br />
Management- und Führungselemente (Tools)<br />
Interne Prozessoptimierung<br />
Nachhaltigkeit von Veränderungen<br />
Gezielte systematische Qualikation Unternehmenskultur Umgang mit Kreditrisiken<br />
Kommunikations- und Informationsmanagement<br />
Motivation der MA<br />
Firmenkundengeschäft<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Beitrag<br />
6 Mertens/Alwert/Heisig, Wissensbilanzen –<br />
Intellektuelles Kapital erfolgreich nutzen und<br />
entwickeln, 2005.<br />
501
Beitrag<br />
502 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Abbildung 4 : Möglicher Wirkungszusammenhang von HK=Humankapital,<br />
SK=Strukturkapital, BK=Beziehungskapital, GE=Geschäftserfolg<br />
HK2<br />
HK4<br />
HK1<br />
Gezielte, systematische<br />
Qualifikation<br />
Motivation<br />
der MA<br />
Führungskompetenz<br />
SK4<br />
Unternehmenskultur<br />
IV. Das Zusammenführen von Finanz-<br />
und Wissensbilanz<br />
Einzeln betrachtet haben die Ergebnisse der<br />
Wissensbilanz wenig überrascht, die Ergebnisse<br />
und ihre Wirkungszusammenhänge<br />
BK1<br />
Kundenbeziehungsmanagement<br />
GE1<br />
Deckungsbeitrag aus<br />
dem Kundengeschäft<br />
waren jedoch beeindruckend. Die Wissensbilanzanalyse<br />
in Verbindung mit der Analyse<br />
von Finanzbilanz und Gewinn- und Verlustrechnung<br />
geben Aufschluss über den<br />
aktuellen „Gesundheitszustand“ eines<br />
Unternehmens.<br />
Abbildung 5: Überleitungsmatrix von Finanzbilanz und Wissensbilanz<br />
Finanzbilanz: Von der Vergangenheit bis zur Gegenwart Wissensbilanz: Von der Gegenwart in die Zukunft<br />
1) Analyse der Bilanz und GuV der letzten 2-3 Jahre 1) Analyse der aktuellen Wissensbilanz.<br />
2) Feststellung der<br />
ß Hauptertragsquellen,<br />
ß Hauptaufwandspositionen,<br />
ß Hauptrisikofelder,<br />
ß Strukturunterschiede.<br />
( mit Hilfe von Benchmarkvergleichen )<br />
3) Feststellung der betriebswirtschaftlichen<br />
Ursachen (mit Hilfe von Benchmarkvergleichen.<br />
4) Betriebswirtschaftliche Szenarien für die nächsten<br />
3-5 Jahre durchsimulieren.<br />
2) Feststellung der Erfolgsfaktoren mit großem<br />
Einfluss und großem Verbesserungspotenzial.<br />
3) Bewertung der Faktoren hinsichtlich Systematik,<br />
Qualität und Quantität festhalten.<br />
4) Aufzeigen der Wirkungszusammenhänge<br />
zwischen Nr. 2 und Nr. 3 (auch in zeitlicher<br />
Dimension).<br />
5) Realistische Szenarien herausstellen. 5) Aufzeigen der Auswirkungen der Zusammenhänge<br />
auf die Geschäftsprozesse.<br />
6) Betriebswirtschaftliche Lösungsansätze liefern. 6) Aufzeigen der Auswirkung auf den<br />
Geschäftserfolg.<br />
7) Zieldefinition und Festlegung der Verantwortlichkeiten.<br />
7) Handlungsdfelder und Maßnahmen<br />
definieren.<br />
» »<br />
Zusammenhang von Finanzbilanz und<br />
Wissensbilanz herstellen und bewerten
Abbildung 6 : Bewertung der Kernge-<br />
schäftsprozesse aus der<br />
Wissensbilanz<br />
<strong>10</strong>0%<br />
80%<br />
60%<br />
40%<br />
20%<br />
0%<br />
25%<br />
75%<br />
notwendiges<br />
Eigenkapital<br />
83%<br />
17%<br />
Nettoergebnis<br />
Struktur/Treasury Kundengeschäft<br />
1. Einsatz der Wissensbilanz als<br />
Analyseinstrument und internes<br />
Frühwarnsystem<br />
Abb. 5 auf S. 502 zeigt den Zusammenhang<br />
zwischen der Finanzbilanz und der Wissensbilanz<br />
auf. Die Ergebnisse der Wissensbilanz<br />
Abbildung 7 : Bewertung der Ergebniszusammensetzung<br />
aus der<br />
Finanzbilanz<br />
Eigenanlagegeschäft<br />
Firmenkundengeschäft<br />
Privatkundengeschäft<br />
0%<br />
20%<br />
Bewertung<br />
Systematik<br />
40% 60%<br />
Bewertung<br />
Qualität<br />
80% <strong>10</strong>0%<br />
Bewertung<br />
Quantität<br />
ergänzendie Analyse der Finanzbilanz und<br />
werden mit einem Zeitverzug (abhängig von<br />
der Größe und der jeweiligen Branche des<br />
Unternehmens) in der Finanzbilanz sichtbar.<br />
Die Bank hat durch nachträgliche Erstellung<br />
von Wissensbilanzen für die Vergangenheit versucht,<br />
diesen Zusammenhang zu belegen.<br />
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504 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Mit den Ergebnissen aus der Wissensbilanz<br />
erfolgt anschließend eine qualitative Analyse<br />
der Finanzbilanz, mit sich daraus ergebenden<br />
Ableitungen bis in einzelne GuV-Positionen.<br />
Hier wird die Frage beantwortet, welche Auswirkungen<br />
Qualität und Systematik für den<br />
materiellen Geschäftserfolg haben. In den<br />
beiden Abb. 6 und 7 auf S. 503 wird der Zusammenhang<br />
von Qualität und Systematik eines<br />
Prozesses und dessen Bedeutung aus betriebswirtschaftlicher<br />
Sicht deutlich. Der Bereich mit<br />
hoher Systematik und Qualität hat einen hohen<br />
Anteil am betriebswirtschaftlichen Erfolg.<br />
Die Erkenntnisse aus der ganzheitlichen Analyse<br />
gilt es anschließend in gezielte strategische und<br />
operative Maßnahmen umzusetzen. Diese müssen<br />
so dann in eine Investitionsrechnung und<br />
Budgetierung einfließen, damit ein späterer<br />
Soll/Ist-Abgleich stattfinden kann.<br />
Es muss ein Nachweis darüber erfolgen, welche<br />
Veränderungen/Verbesserungen durch die<br />
eingeleiteten Maßnahmen im Unternehmen<br />
stattfinden.<br />
Auszugweise werden einige Maßnahmen aus<br />
dem Statusbericht 2005 der VR Bank Südpfalz<br />
seit der Erstellung der ersten Wissensbilanz<br />
aufgeführt:<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Zur Erfassung der Vertriebspotenziale haben<br />
alle 170 Serviceberater ein Selbstdiagnoseverfahren<br />
in Form einer „SPE“ (Sales Potential<br />
Evaluation) durchgeführt. Im Rahmen<br />
der Auswahl unserer Spezialisten werden<br />
sukzessive ca. 80 Berater ebenfalls dieses<br />
Verfahren durchlaufen.<br />
Die Durchführung einer „MPE“ (Management<br />
Potential Evaluation) wird im Hause<br />
der VR Bank Südpfalz zur Erfassung von<br />
Führungspotenzial bei der Besetzung von<br />
Führungspositionen systematisch eingesetzt.<br />
Erstellung eines systematischen Fremdbilds<br />
aller Berater durch die Führungskräfte,<br />
bezogen auf das zukünftige Anforderungsprofil<br />
als „Kundenbeziehungsmanager“.<br />
Durchführung einer Vertriebscoachingausbildung<br />
mit Zertifizierung zum<br />
Dipl. Vertriebscoach für die Marktführungskräfte;<br />
Implementierung eines internen<br />
Vertriebstrainers.<br />
ß<br />
ß<br />
ß<br />
Neuaufstellung im Bereich der Privatkundenbank<br />
(Einführung eines Markt-Service-<br />
Centers, Aufbau von Spezialistenteams).<br />
Neuaufstellung im Bereich der Firmenkundenbank<br />
(Änderung der Vorstands- und<br />
Bereichsleiterverantwortung, Neuaufstellung<br />
im Markt).<br />
Implementierung einer neuen, elektronischen<br />
Informations- und Kommunikationsplattform.<br />
2. Einsatz der Wissensbilanz als<br />
externes Frühwarnsystem<br />
Für eine Bank kann das Vorliegen einer Wissensbilanz<br />
des Firmenkunden auch als externes Frühwarnsystem<br />
im Kreditgeschäft fungieren, da sie<br />
eine optimale Ergänzung der weichen Faktoren<br />
des heutigen Ratings darstellt. Darüber hinaus<br />
kann die Bank erkennen, wie der Firmenkunde<br />
die Beziehung zu seinen Kapitalgebern beurteilt.<br />
Die unterschiedlichen Ausprägungen in der<br />
Bewertung des Beziehungskapitals können<br />
deutlich machen, dass die Geschäftspartner in<br />
diesem Bereich eine unterschiedliche Auffassung<br />
haben. Das notwendige Angleichen der<br />
Ausprägungen sollte das gemeinsame Ziel der<br />
Akteure sein und zu einem besseren Verständnis<br />
bei der Beurteilung der Zukunftsausrichtung<br />
des Kreditkunden führen.<br />
V. Zusammenfassung<br />
Die Banken müssen auf die strukturellen Veränderungen<br />
und damit auf die zukünftigen<br />
Herausforderungen anders als bisher bei<br />
ihren Management- und Steuerungsaufgaben<br />
reagieren.<br />
Die rein quantitative, monetäre Steuerung<br />
ohne Berücksichtigung von immateriellen<br />
Werten führt insbesondere in der Service- und<br />
Dienstleistungsbranche zur mittel- bis langfristigen<br />
Fehlsteuerung. Nur mit der Bereitschaft<br />
und Fähigkeit der Führungsmannschaft<br />
für ein gezieltes und systematisches<br />
„ChangeManagement“ können die Anforderungen<br />
erfüllt werden. Wir stehen heute<br />
erst in der Anfangsphase dieses einschneidenden<br />
Umdenkungsprozesses, der für die<br />
Zukunftsfähigkeit einer Bank die existenzielle<br />
Grundlage bildet. £
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
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505<br />
B E R AT U N G<br />
I T - D I E N S T L E I S T U N G<br />
P R O D U K T LÖ S U N G<br />
S T E U E R B E R AT U N G /<br />
W I R T S C H A F T S P R Ü F U N G
Rezensionen<br />
01<br />
02<br />
03<br />
04<br />
506 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand, Kredit, Anlage, IT<br />
01 Innovationen im Retail Banking<br />
Dieter Bartmann (Hrsg.): Innovationen im Retail Banking<br />
- Der Weg zum erfolgreichen Privatkundengeschäft.<br />
Wiley-VCH Verlag, Weinheim, 2005. 549 S., 129 €.<br />
w Retail Banken stehen gegenwärtig und in naher<br />
Zukunft vor einer tief greifenden Neuausrichtung. Richtungsweisend<br />
sind dabei vor allem zwei Tendenzen.<br />
Die Industrialisierung, um Effizienz und Effektivität der<br />
Prozesse und Strukturen zu steigern, und Innovation,<br />
um neue Wertschöpfungspotenziale zu erschließen.<br />
Dieter Bartmann zeigt, wie diese Potenziale auf allen<br />
Ebenen erschlossen werden können. Auf der Grundlage<br />
neuster umsetzungsorientierter wissenschaftlicher<br />
Erkenntnisse präsentieren Bartmann und sein Autorenteam<br />
die wichtigsten Innovationen im Bereich der<br />
strategischen Ausrichtung, bei den Geschäftsmodellen,<br />
an der Kundenschnittstelle oder in der Bank-IT. £<br />
Konto, Recht, Revision<br />
02 Eingehende Pfändungen bei Banken und<br />
Sparkassen<br />
Manfred Beyer / Markus Engel / Annika Reisdorf: Ein gehende<br />
Pfändungen bei Banken und Sparkassen. Finanz Colloquium<br />
Heidelberg, Heidelberg, <strong>2006</strong>. 200 S., 70 €.<br />
w Die Pfändungsbearbeitung bei Banken und Sparkassen<br />
hat in den letzten Jahren erheblich an Bedeutung<br />
gewonnen. Im Zeitalter des bargeldlosen Zahlungsverkehrs<br />
ist die Kontoverbindung eines Schuldners dem<br />
Gläubiger oft eher bekannt als dessen aktueller Wohnsitz.<br />
Für den Gläubiger kommt positiv hinzu, dass sich<br />
die Kontenpfändung als starkes (Druck-) Mittel erwiesen<br />
hat, eine schnelle Zahlung auf die titulierte Forderung<br />
zu erhalten. Das Buch verfolgt das Ziel, dem Bankpraktiker<br />
einen übersichtlichen Leitfaden an die Hand<br />
zu geben, welche tatsächlichen und rechtlichen Probleme<br />
bei der Bearbeitung eingehender Pfändungen<br />
beachtet werden müssen. Aufbau und Gliederung des<br />
von drei Bankpraktikern verfassten Buchs orientieren<br />
sich dabei an dem zu beachtenden Arbeitsablauf. Im<br />
ersten Kapitel werden die rechtlichen und tatsächlichen<br />
Probleme angesprochen, die sich nach Eingang<br />
einer Pfändung und bei der Überprüfung der Pfändungs-<br />
und Überweisungsbeschlüsse ergeben können.<br />
Das zweite Kapitel ist den besonderen Wirkungen von<br />
Pfändungen bei unterschiedlichen Bankprodukten<br />
gewidmet. Behandelt werden Pfändungen von Girokonten,<br />
Dispositionskrediten, Sparkonten, Depots, Karten,<br />
Gemeinschaftskonten, Konten mit besonderer Zweckbestimmung<br />
(z.B. VL-Konten, Mietkautionskonten), von<br />
Rückgewähransprüchen bezüglich Kreditsicherheiten<br />
aber auch die bei einer Pfändung von Schrankfächern<br />
geltenden Besonderheiten. Den Gegenstand des dritten<br />
Kapitels bildet im Wesentlichen die Darstellung<br />
des Pfändungsschutzes von Arbeitseinkommen und<br />
Sozialleistungen. Im vierten Kapitel werden Hinweise<br />
zur korrekten Erstellung der Drittschuldnererklärung<br />
gegeben und deren notwendiger Inhalt aufgezeigt.<br />
Abgerundet wird die Arbeit durch Hinweise auf zwei<br />
Softwarelösungen zur Beschleunigung der Bearbeitung.<br />
Das Buch wird dem von den Autoren gesetzten<br />
Ziel gerecht. Insbesondere für Mitarbeiter und Leiter<br />
der Pfändungsbearbeitung bei Banken und Sparkassen<br />
sowie für die beratenden Rechtsabteilungen aber auch<br />
für die prüfende Revision eignet es sich als konzises<br />
Hilfsmittel bei auftretenden rechtlichen Fragestellungen<br />
im Zusammenhang mit eingehenden Pfändungen<br />
und bietet zahlreiche Anregungen für eine effiziente<br />
Bearbeitung £<br />
Dr. Ulrich Jork, Rechtsanwalt, White & Case LLP, München.<br />
Kredit, Konto, Recht<br />
03 Heidelberger Kommentar zur Insolvenzordnung<br />
Dieter Eickmann / Axel Flessner / Friedrich Irschlinger<br />
/ Hans-Peter Kirchhof / Gerhart Kreft / Hans-Georg<br />
Landfermann / Wolfgang Marotzke / Guido Stephan: Heidelberger<br />
Kommentar zur Insolvenzordnung. C. F. Müller,<br />
Heidelberg, 4., neu bearbeitete Aufl age <strong>2006</strong>. 1835 S., 124 €.<br />
w Umfangreiche Rechtsprechung, zahlreiche Veröffentlichungen<br />
sowie die Änderung vieler Vorschriften<br />
der Insolvenzordnung unterstreichen die Komplexität<br />
des deutschen Insolvenzrechts. Nunmehr liegt<br />
der Heidelberger Kommentar zur Insolvenzordnung<br />
in der vierten neu bearbeiteten Auflage vor.<br />
Die aktualisierte Kommentierung berücksichtigt<br />
auch die Änderungen, die z. B. im Zusammenhang<br />
mit dem dritten Gesetz für moderne Dienstleistungen<br />
am Arbeitsmarkt stehen. Der Kommentar setzt<br />
sich darüber hinaus kritisch mit der insolvenzrechtlichen<br />
Entwicklung in Deutschland auseinander. Das<br />
Bundesministerium der Justiz hatte im Frühjahr 2003<br />
einen Diskussionsentwurf und sodann im September<br />
2004 den Referentenentwurf eines Gesetzes zur Änderung<br />
der Insolvenzordnung, des Kreditwesengesetzes<br />
und weiterer Gesetze veröffentlicht. Im August 2005<br />
beschloss die Bundesregierung den Entwurf eines<br />
Gesetzes zum Pfändungsschutz der Altersvorsorge
und zur Anpassung des Rechts der Insolvenzanfechtung.<br />
Der Bundesrat hat das Gesetzes vorhaben<br />
weitgehend, vor allem hinsichtlich der Änderung des<br />
Anfechtungsrechts, abgelehnt. Diese – auch von den<br />
Autoren vertretene – Haltung steht im Einklang mit der<br />
Wissenschaft und dem Kreis der Insolvenzverwalter.<br />
Das Werk kommentiert neben der Insolvenzordnung<br />
(Eickmann, Flessner, Irschlinger, Kirchhof, Kreft, Landfermann,<br />
Marotzke, Stephan) die wichtigsten Vorschriften<br />
des Einführungsgesetzes zur Insolvenzordnung (Kreft,<br />
Landfermann, Stephan) sowie die für das Insolvenzverfahren<br />
wesentlichen Vorschriften der Arbeitsförderung<br />
(SGB III) (Irschlinger) und des Gesetzes zur Verbesserung<br />
der betrieblichen Altersvorsorge (Irschlinger). Neu ist<br />
die Kommentierung der Insolvenzrechtlichen Vergütungsverordnung<br />
(Irschlinger) und der EG-Verordnung<br />
Nr. 1346/2000 über Insolvenzverfahren (Stephan). £<br />
Dr. Eckhard M. Theewen, Rechtsanwalt, Dr. Theewen Bankrechtspraxis,<br />
Düsseldorf.<br />
Kredit, Recht, Revision<br />
04 Praktikerhandbuch Verbraucherdarlehen.<br />
Vom Vertragsschluss bis zur Restschuldbefreiung<br />
Ana-Maria Frage-Novelle / Katja Gabius / Torsten Knapp u.a. :<br />
Praktikerhandbuch Verbraucherdarlehen. Finanz Colloquium<br />
Heidelberg GmbH, Heidelberg, <strong>2006</strong>. 482 S., 72 €.<br />
w Seit dem Inkrafttreten des Verbraucherkreditgesetzes<br />
im Jahr 1991 muss sich die Praxis mit dem<br />
zunehmend komplexer werdenden Thema des<br />
Ver braucherdarlehensrechts auseinandersetzen. Mehrfache<br />
Gesetzesänderungen und eine nahezu<br />
unüberschaubare Judikatur machen es dem Praktiker<br />
hierbei alles andere als einfach. Bis heute gehört das<br />
Ver braucherdarlehensrecht zu den kompliziertesten<br />
und haftungsträchtigsten Rechtsmaterien. Ein Autorenteam<br />
von neun Bankrechtlern präsentiert daher<br />
ein längst fälliges Werk, das sich zum Ziel gesetzt hat,<br />
Bankpraktiker wie Juristen an diese komplexe Materie<br />
heranzuführen. Im Vordergrund steht hierbei nicht die<br />
Diskussion dogmatischer Zweifelsfragen, sondern die<br />
Darstellung praktischer Umsetzungsmöglichkeiten. Der<br />
Aufbau des Werks reicht vom ersten Gespräch zwischen<br />
Kunden und Bank, beschreibt dann den Abschluss<br />
des Darlehensvertrags bis hin zur Sicherheitenbestellung<br />
und endet bei der Abwicklung eines notleidend<br />
gewordenen Kredits, wobei auch die Insolvenz des<br />
(privaten) Darlehensnehmers einbezogen wird. Auch<br />
spezielle Fragen wie Fernabsatz, Verbundgeschäft oder<br />
Widerrufsrechte werden nicht ausgespart. Insgesamt<br />
orientiert sich das Buch an der gesamten Historie eines<br />
Darlehensengagements. Besonders erfreulich ist, dass<br />
in besonderer Weise auf die Insolvenz des Freiberuflers<br />
eingegangen wird, da es zu dieser Thematik bisher<br />
kaum Schrifttum gibt. Die Behandlung der hiermit<br />
verbundenen Fragestellung rundet das Bild eines<br />
umfassenden Kompendiums sachlogisch ab. Die Qualität<br />
der Beiträge ist durchweg gut; den Autoren gelingt<br />
es, in verständlichen Worten die komplizierten Einzelheiten<br />
des Verbraucherdarlehensrechts darzustellen. £<br />
Rechtsanwalt Dr. Volker Lang, Bonn.<br />
Vorstand, Revision, Controlling, IT<br />
05 Die große Abzocke<br />
Niels Glass: Die große Abzocke. Campus Verlag, Frankfurt,<br />
<strong>2006</strong>. 242 S., 19,90 €.<br />
w Ein Insider der Beraterbranche zeigt in diesem<br />
Buch Beispiele von gefälschten Spesenabrechungen,<br />
überhöhten Honoraren, fiktiven Arbeitsstunden, nichtexistenten<br />
Mitarbeitern, doppelter und dreifacher<br />
Berechnung von Leistungen etc. Ziel der Beratung<br />
sei oft nicht die Lösung des Kundenproblems, sondern<br />
vielmehr die Abhängigkeit des Klienten, um<br />
Folgeaufträge zu erhalten. Nur etwa 20% der von<br />
Unternehmensberatern betreuten Projekte würden<br />
tatsächlich den gewünschten Erfolg für den Klienten<br />
bringen, während der Rest kaum bis gar keine Veränderung<br />
erreiche, nur Kosten erzeuge oder dem<br />
Unternehmen sogar noch schade, so das Autor. Insgesamt<br />
eine lesenswertes Buch für eine Bahnfahrt<br />
oder einen Inlandsflug für alle Bankmitarbeiter, die<br />
mit externen Beratern zu tun haben oder diese gar<br />
beauftragen. Sicher schildert der Autor nur Extrembeispiele<br />
und das Buch sieht etwas nach „Abrechnung” mit<br />
der Zunft aus. Dennoch lassen sich dem Buch gewisse<br />
Muster entnehmen, die man bisher nur erahnt hat. £<br />
Handel, Controlling<br />
06 Einsatzmöglichkeiten und praktische<br />
Anwendung von Kreditderivaten in der<br />
Sparkassen-Organisation<br />
Tobias Lücke: Einsatzmöglichkeiten und praktische<br />
Anwendung von Kreditderivaten in der Sparkassen-<br />
Organisation. Peter Lang GmbH – Europäischer Verlag<br />
der Wissenschaften, Frankfurt/M., 2005. 149 S., 34 €.<br />
w Der Einsatz von Kreditderivaten ermöglicht eine<br />
Trennung der endgültigen Risikoübernahme vom ori-<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Rezensionen<br />
04<br />
05<br />
06<br />
08<br />
507
Rezensionen<br />
07<br />
08<br />
09<br />
12<br />
508 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
ginären Kreditgeschäft. Kreditinstitute werden dadurch<br />
in die Lage versetzt, das Ausfallrisiko ihrer Portfolios zu<br />
steuern. Diese Steuerung ist für regional orientierte Institute<br />
von besonderer Bedeutung, da die Struktur ihrer<br />
Geschäftsbereiche häufi g zu einer Risikokonzentration<br />
führt. Das Buch beschreibt zunächst ausführlich die vier<br />
Grundformen von Kreditderivaten. Daraufhin werden<br />
Anwendungsmöglichkeiten dieser Instrumente erörtert,<br />
wobei die Eigenheiten regional ausgerichteter Banken<br />
besonders berücksichtigt werden. Abschließend wird<br />
untersucht, inwieweit und vor allem aus welchen Motiven<br />
die Sparkassen-Organisation Kreditderivate einsetzt. £<br />
Recht, Revision, IT<br />
07 Technisch-organisatorischer Datenschutz<br />
Peter Münch: Technisch-organisatorischer Datenschutz –<br />
Leitfaden für Praktiker. Datakontext Fachverlag, Frechen,<br />
2005. 428 S., 49 €.<br />
w Nichts entwickelt sich gegenwärtig so schnell wie<br />
die Informationstechnik und die damit verbundenen<br />
Sicherheitsrisiken. Die zweite, aktualisierte und<br />
erweiterte Auflage trägt insbesondere den neuen<br />
Herausforderungen im technischen und organisatorischen<br />
Datenschutz Rechnung, wie z.B. der SPAM-,<br />
RFID- oder USB-Stick-Problematik. Darüber hinaus<br />
werden neue gesetzliche Regelungen und deren Auswirkungen<br />
berücksichtigt und der Autor setzt sich<br />
mit neueren Tendenzen, wie z.B. dem technikorientierten<br />
Datenschutz auseinander. Weiterhin wird das<br />
Verhältnis zwischen dem IT-Sicherheitsbeauftragten<br />
und Datenschutzbeauftragten vertieft. Die auf einer<br />
beigefügten CD vorhandenen Arbeitshilfen wurden<br />
aktualisiert und deutlich erweitert. £<br />
Kredit, Recht<br />
08 Bewertung von Arztpraxen und Kaufpreisfi<br />
ndung<br />
Horst G. Schmid-Domin: Bewertung von Arztpraxen<br />
und Kaufpreisfindung. Erich Schmidt Verlag, Berlin,<br />
<strong>2006</strong>. 296 S., 59 €.<br />
w Eine Arztpraxis richtig zu bewerten oder einen<br />
angemessenen Kaufpreis für sie zu finden, ist eine<br />
anspruchsvolle und schwierige Aufgabe. Gesetzliche<br />
Regelungen, Änderungen der Berufsordnungen, neue<br />
Versorgungsformen und Kooperationsmöglichkeiten,<br />
die Beschneidung der Umsatzstruktur sowie steigende<br />
Kosten und der sich verschärfende Wettbewerb auf<br />
dem Gesundheitsmarkt wirken sich unmittelbar auf<br />
die Bewertung von Arztpraxen aus. Das Werk bietet<br />
fundierte Informationen zu den zentralen Methoden<br />
der Praxisbewertung, Hinweise über zukünftige bewertungsrelevante<br />
Entwicklungen, konkrete Ergebnisse<br />
bewerteter Praxen sowie Gesetze, Verordnungen, Richtlinien<br />
und Rechtsprechung zur Praxisbewertung. £<br />
Vorstand, Kredit, Recht, Controlling<br />
09 (Teil-) Outsourcing bei notleidenden<br />
Krediten<br />
Scholz/ Hofmann (Hrsg.): (Teil-) Outsourcing bei notleidenden<br />
Krediten. Finanz Colloquium Heidelberg GmbH,<br />
Heidelberg, <strong>2006</strong>. 4<strong>10</strong> S., 74 €.<br />
w Die Zahl notleidender Kredite ist in den letzten<br />
Jahren drastisch gestiegen. Angesichts der Bedeutung<br />
der Kreditwirtschaft sowohl für den einzelnen Kunden<br />
als auch für die Gesamtwirtschaft hat der Versuch<br />
einer effizienten Risikobereinigung durch geeignete<br />
Geschäftsmodelle und Prozessabläufe in das Forderungsmanagement<br />
der Banken Eingang gefunden.<br />
Auch mit Blick auf Basel II erwägen die Institute zunehmend,<br />
ihre notleidenden Kredite abzustoßen. Die Banken<br />
stehen damit vor einem strukturellen Problem, das mit<br />
Hilfe des Forderungsverkaufs gelöst werden kann. Im<br />
vorliegenden Werk geben erfahrene Praktiker aus<br />
Banken, Beratungs- und Inkassounternehmen fundierte<br />
Einblicke in den Strukturwandel der deutschen Kreditinstitute<br />
und stellen die notwendigen bankbetrieblichen<br />
Prozesse zur Auslagerung notleidender Kredite dar.<br />
Das Werk zeichnet sich dadurch aus, dass es alle<br />
rechtlich relevanten wie auch betriebswirtschaftlichen<br />
Aspekte erfasst und insbesondere durch die<br />
langjährigen Erfahrungen der Autoren praktische Hilfestellungen<br />
liefert.<br />
Im ersten Teil wird das professionelle Forderungsmanagement<br />
als Instrument zukunftsorientierten<br />
Kostenmanagements dargestellt. In der gebotenen<br />
Kürze wird in die Notwendigkeit einer Professionalisierung<br />
eingeführt und die Grundvoraussetzungen für die<br />
Durchsetzung im Unternehmen dargestellt, insbesondere<br />
die Optimierung durch Verringerung von Kosten durch<br />
Fremdvergabe von Leistungen sowie effi ziente Dokumentenlogistik<br />
und effi zientes Personalmanagement.<br />
Ferner beschäftigt sich der erste Teil mit den wesentlichen<br />
Vorteilen des (Teil-) Outsourcings, nämlich der<br />
Nutzung des gezielten Forderungsverkaufs zur Steuerung<br />
der Bilanz und der GuV. Der Vollständigkeit halber wird<br />
der Outsourcing-Prozess auch unter dem Gesichtspunkt
der KWG-rechtlichen Zulässigkeit beleuchtet. Besondere<br />
Aufmerksamkeit verdienen die Ausführungen zu den<br />
Risiken in der Vertragsgestaltung sowie zu den Beschränkungen<br />
durch das Bankgeheimnis, den Datenschutz<br />
und die aufsichtsrechtlichen Vorschriften.<br />
Es folgen im zweiten Teil Ausführungen zur Auslagerung<br />
einzelner Aufgaben aus den Bereichen<br />
Sanierung/Abwicklung. Der Autor setzt sich kritisch<br />
mit der Einschaltung externer Beratung für einzelne<br />
Fragestellungen sowie den Risiken der Sanierungsbegleitung<br />
auseinander. Insoweit geht es einmal mehr<br />
um die Problematik der Haftungsrisiken für Berater,<br />
Banken und Dritte. Im Anschluss wird das Outsourcing<br />
von notleidenden Krediten an Inkassofirmen dargestellt,<br />
wobei an die Entwicklungen des in Bewegung<br />
gekommenen Inkassomarktes sowie an die möglichen<br />
Ausgangsszenarien bei den Banken angeknüpft wird.<br />
Schließlich setzt sich der Autor mit Beteiligungsmodellen<br />
sowie dem Eigenkapitalersatz zur Lösung von<br />
Sanierungs-/Abwicklungsaufgaben auseinander.<br />
In dem sehr ausführlichen dritten Teil widmet sich der<br />
Autor mit einem überwiegend prag-matischen Ansatz<br />
der Veräußerung von (Firmenkunden-)Einzelforderungen<br />
und (Privatkun-den-)Portfolios. Im Mittelpunkt stehen<br />
zum einen die einzelnen Phasen sowie die rechtlichen<br />
Grundlagen eines Verkaufs. Es werden verschiedene<br />
Bieterverfahren vorgestellt und abschließend eine<br />
praktische Handlungsempfehlung abgegeben. Dem<br />
Autor ist es eindrucks-voll gelungen, die rechtlichen<br />
Aspekte darzustellen sowie streitige und damit aus<br />
Beraterper-spektive problematische Bereiche zu kennzeichnen.<br />
Motive, Analysen sowie Strategien für den<br />
Umgang mit Einzelforderungen und/oder Portfolios<br />
werden vorgestellt. Eine wertvolle Hilfestellung bieten<br />
die Ausführungen zur Zusammenstellung von Portfolios<br />
und der Durchführung der Due Dilligence. Schließlich<br />
wird die Rolle und die Aufgabe des Servicers, d. h. des<br />
Inkassounternehmens, das im Auftrag eines Investors<br />
die gekauften Forderungen beitreibt, dargestellt.<br />
Als abschließender Befund bleibt somit festzuhalten,<br />
dass das Buch die komplizierte Materie in einer für<br />
die Praxis nützlichen Form präsentiert. Der Schwerpunkt<br />
des Werks liegt in dem Bestreben, die Materie<br />
stark praxisorientiert aufzubereiten. Auch zu Fragen,<br />
in denen derzeit die Entwicklung noch offen ist, gibt<br />
das Werk wertvolle Anregungen.<br />
Sowohl Einsteigern als auch dem erfahrenen Praktiker<br />
leistet es wertvolle Hilfestellung für die täglichen<br />
Arbeit. Musterverträge und -formulierungen sowie<br />
ein Stichwortverzeichnis wären dennoch wünschens-<br />
wert und würden die Tauglichkeit für die Praxis noch<br />
erhöhen. £<br />
Nicole Michel, Rechtsanwältin, SKP Partnerschaftsgesellschaft,<br />
Augsburg.<br />
Kredit, Anlage<br />
<strong>10</strong> Private Banking<br />
Michael Spreiter (Hrsg.): Private Banking – Kundenbindung<br />
und Ertragssteigerung in der Praxis. Gabler-Verlag,<br />
Wiesbaden, 2005. 188 S., 44,90 €.<br />
w Das Werk vermittelt einen Überblick darüber, was verschiedene<br />
Kreditinstitute und andere Finanzdienstleister<br />
unternehmen, um im Wettbewerb mit vermögenden<br />
Kunden eine wichtige Rolle zu spielen und entsprechende<br />
Erträge und Kundenbindung zu generieren.<br />
Dabei werden sowohl erfolgreiche, innovative Konzepte<br />
aus der Praxis international tätiger Großbanken als auch<br />
von ertragsstarken Nischen-Playern vorgestellt. Aufgezeigt<br />
werden diverse Optimierungspotenziale durch<br />
effektive Personalentwicklung und Customer Relationship<br />
Management. Die Autoren sind allesamt langjährig<br />
erfahrene, innovative Private Banker aus sämtlichen<br />
Säulen der Finanzwirtschaft. Das Fachbuch richtet sich<br />
vor allem an Fach- und Führungskräfte aus den Bereichen<br />
Marketing, Vertriebsunterstützung, Organisation<br />
und Personalentwicklung. £<br />
Kredit, Anlage, Recht, Revision<br />
11 Aufklärungs- und Beratungspfl ichten der<br />
Banken<br />
Jürgen Vortmann: Aufklärungs- und Beratungspflichten<br />
der Banken. RWS Verlag, Köln, <strong>2006</strong>. 232 S., 46 €.<br />
w Das inzwischen in achter Auflage erschienene<br />
Skript bietet einen systematischen Überblick über<br />
das umfangreiche „case law“ in diesem Bereich. Differenziert<br />
nach den unterschiedlichen Geschäftszweigen<br />
einer Bank, u.a. Zahlungsverkehr, Kreditgeschäft, Einlagengeschäft,<br />
Depotgeschäft und Kapitalanlagen<br />
und damit für den Praktiker leicht auffindbar, erörtert<br />
der Autor, der früher selbst als Banksyndikus und<br />
Bankvorstand tätig war, die mit den Aufklärungs-,<br />
Beratungs- und sonstigen Warnpflichten im Zusammenhang<br />
stehenden Rechtsfragen. Das Buch bietet<br />
einen guten Einstieg in das komplexe Thema. Einer<br />
weiteren Auflage ist zu wünschen, dass die aus den<br />
ersten Auflagen stammenden älteren Urteile durch<br />
aktuellere ersetzt werden. £<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Rezensionen<br />
<strong>10</strong><br />
11<br />
15<br />
16<br />
509
Personalia<br />
Lind, Helmut<br />
Sparda-Bank Sparda-Bank Sparda-Bank München<br />
w Führungswechsel an der Spitze<br />
der Sparda-Bank München eG: Vorstandsmitglied<br />
Helmut Helmut Lind Lind löste<br />
zum 01.09.<strong>2006</strong> Günter Günter Grzega Grzega als<br />
als<br />
Vorstandsvorsitzenden der größten<br />
Genossenschaftsbank in Bayern ab. ab. ab.<br />
Grzega Grzega Grzega trat zum gleichen Zeitpunkt<br />
in in in den Ruhestand.<br />
Grzega hatte nach seiner Schulzeit<br />
den klassischen Weg eines beamteten<br />
Eisenbahners im nichttechnischen<br />
Bereich mit Ausbildung und Berufsweg<br />
genommen. Die Sparda-Bank<br />
wurde wurde einst einst von von Eisenbahnern Eisenbahnern für<br />
für<br />
Eisenbahner als genossenschaftliches<br />
Kreditinstitut gegründet und zählt<br />
deshalb auch heute noch zu den<br />
anerkannten Einrichtungen für Mitarbeiterinnen<br />
und Mitarbeiter der<br />
Deutschen Bahn AG.<br />
Nachfolger von Grzega Grzega als Vorstandsvorsitzender<br />
bei der Sparda-Bank<br />
München ist Helmut Lind, der 1961 in<br />
Marburg an der Lahn geboren wurde.<br />
Lind absolvierte absolvierte seine seine Ausbildung<br />
Ausbildung<br />
zum Groß- und Außenhandelskaufmann<br />
bei bei bei der Raiffeisenbank Wetter<br />
eG. Die Ausbildung zum Bankkaufmann<br />
schloss Lind 1984 1984 erfolgreich<br />
erfolgreich<br />
ab. Als diplomierter Bank-Betriebswirt<br />
(ADG) wechselte Lind am<br />
01. 07. 1996 zur Sparda-Bank Sparda-Bank Sparda-Bank München<br />
eG und übernahm als Direktor<br />
das Aktiv-Management der Bank. Zum<br />
01.07.2001 wurde Lind<br />
Lind in in den den Vorstand<br />
Vorstand<br />
der Bank berufen. Zum 01.01.<strong>2006</strong><br />
wurde er zum stellvertretenden Vorstandsvorsitzenden<br />
ernannt. £<br />
5<strong>10</strong> <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand, Kredit, Anlage<br />
Awad, George<br />
Citigroup<br />
w Die Citigroup hat George Awad zum CEO<br />
des Privatkundengeschäfts für Europa, den<br />
Nahen Osten und Afrika berufen. Er ersetzt<br />
Frits Seegeras. £<br />
Vorstand<br />
Berger, Hans<br />
HSH Nordbank<br />
w Der Aufsichtsrat der HSH Nordbank AG<br />
hat Hans Berger (56) zum neuen Vorstandsvorsitzenden<br />
der HSH Nordbank gewählt.<br />
Er wird damit Nachfolger von Alexander<br />
Stuhlmann zum 01.01.2007. £<br />
Vorstand<br />
Buschbeck, Peter<br />
SEB<br />
w Die Deutschland-Tochter der schwedischen<br />
Bank SEB besetzt ihre Spitze neu:<br />
Der bisherige Chef der SEB AG, Fredrik<br />
Boheman, geht zurück in die Stockholmer<br />
Konzernzentrale und wird dort vom<br />
01.<strong>10</strong>.<strong>2006</strong> dieses Jahres an die Sparte<br />
Asset-Management leiten.<br />
Bohemans Nachfolger als neuer Vorstandsvorsitzender<br />
der SEB AG wird Peter<br />
Buschbeck, der bisherige Leiter der deutschen<br />
Retail-Sparte. Er wird die bisherige<br />
Position behalten und die Leitung der<br />
SEB AG zusätzlich zum 01.01.2007 übernehmen.<br />
£<br />
Controlling<br />
Bongartz, Ulrich<br />
WestLB<br />
w Die WestLB AG hat Dr. Ulrich Bongartz<br />
(39) die Verantwortung für die Umsetzung<br />
ihres strategischen Effizienzprogramms<br />
„Lean Bank“ übertragen. Als Leiter des Lean<br />
Bank Programm Office und, gemeinsam<br />
mit Peter Minhorst und Matthias Wargers,<br />
des Geschäftsbereichs „Strategisches<br />
Controlling – Sonderprojekte“ berichtet<br />
Bongartz direkt an den WestLB Vorstandsvorsitzenden<br />
Dr. Thomas R. Fischer. £<br />
Vorstand<br />
Ebert, Michael<br />
Kreissparkasse Gelnhausen<br />
w Michael Ebert ist seit 01.<strong>10</strong>.<strong>2006</strong> Nachfolger<br />
von Heinz Peter Christ, der als Leiter<br />
Personal aus der Kreissparkasse Gelnhausen<br />
ausgeschieden ist. £<br />
Vorstand<br />
Fentz, Günter<br />
Ehemals Wiesbadener Volksbank<br />
w Am 27.12.2005 feiert Bankdirektor i.R. ,<br />
Reg. Rat a.D., Günter Fentz aus Wiesbaden<br />
seinen 95. Geburtstag. Der Jubilar hat in<br />
Berlin Rechtswissenschaften und Volkswirtschaft<br />
studiert. Er übernahm 1950<br />
die Rechts-, Revisionsabteilung der Vereinsbank<br />
Wiesbaden und wurde dort<br />
1955 zum ordentlichen Vorstand bestellt.<br />
Nach der Fusion der Vereinsbank Wiesbaden<br />
mit der Wiesbadener Bank war Fentz<br />
als ordentliches Vorstandsmitglied der<br />
Wiesbadener Volksbank bis zu seiner Pensionierung<br />
im Jahr 1976 in dem neuen<br />
Institut tätig. £<br />
Anlage<br />
Menzel, Roman<br />
Bankhaus Wölbern<br />
w Roman Menzel (41) ist neuer Vertriebsleiter<br />
des Bankhauses Wölbern & Co. In dieser<br />
Funktion verantwortet er den Vertrieb der<br />
Geschlossenen Fonds des Unternehmens. £<br />
Vorstand<br />
Nolting, Claus<br />
AHBR<br />
w Dr. Claus Nolting hat mit Wirkung zum<br />
01.<strong>10</strong>.<strong>2006</strong> den Vorstandsvorsitz der Allgemeine<br />
HypothekenBank Rheinboden<br />
AG (AHBR) übernommen. Er folgt auf Dr.<br />
Karsten von Köller, dessen Mandat auf<br />
den Zeitraum der nach dem Eigentümerwechsel<br />
eingeleiteten Restrukturierung<br />
begrenzt war. Zentrale Aufgabe von<br />
Nolting wird die Umsetzung des in den vergangenen<br />
Monaten entwickelten neuen<br />
Geschäftskonzepts sein. £
Wir suchen:<br />
<strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Personalia<br />
Berater Finance (m/w)<br />
Unser Mandant bietet als eine der weltweit größten Consultingfirmen Unternehmensberatung, Systemintegration<br />
und Managed Services für die 2.000 weltweit führenden Unternehmen, für mittelständische Unternehmen sowie<br />
für Organisationen der öffentlichen Hand an. Das Unternehmen konzentriert sich darauf, Strategien, Geschäftsprozesse<br />
und Systeme aufeinander auszurichten und dadurch Mehrwert für seine Klienten zu generieren. Insbesondere<br />
verfügt unser Mandant über langjährige Erfahrungen und ausgezeichnete Referenzen im Bereich der<br />
Finance-Beratung.<br />
Ihr neues Aufgabengebiet:<br />
Corporate Reporting, Cost & Revenue Accounting, Corporate<br />
Planning, Corporate Treasury oder Public Accounting<br />
sind Ihnen aus Studium und Praxis geläufige<br />
Begriffe. Bei unserem Mandanten können Sie dieses<br />
Wissen in der Prozessberatung und der Integration von<br />
Systemen in internationalen Teams bei nationalen und<br />
internationalen Kunden in der Praxis anwenden.<br />
Als Berater Finance unterstützen Sie die Kunden vor<br />
allem bei der Analyse, Erstellung und Implementierung<br />
zukunftsweisender Konzepte und prozessorientierter<br />
Lösungen in allen Bereichen des Finanz- und Rechnungswesens.<br />
Sie arbeiten an strategischen Entscheidungen,<br />
konzipieren deren Umsetzung mit den neuesten Technologien<br />
und begleiten die Einführung bis zum erfolgreichen<br />
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E-Mail: heiko.schomberg@access.de, Internet: www.access.de<br />
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Schwerpunkten Konzern-Rechnungswesen,<br />
Controlling, Wirtschaftsprüfung, Internationale<br />
Rechnungslegung, o.ä.<br />
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Finance (externes und/oder internes Rechnungswesen)<br />
bei großen Unternehmen oder im öffentlichen<br />
Sektor<br />
• Erste Erfahrung in der Wirtschaftsprüfung<br />
(Prüfungsassistent oder auch schon Prüfungsleiter),<br />
in der prüfungsnahen Beratung von Mandanten<br />
oder im Banken- oder Versicherungsumfeld<br />
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511
Personalia<br />
Revision<br />
Priggen, Michael<br />
Volksbank Düsseldorf Neuss<br />
w Michael Priggen ist neuer Leiter der Internen<br />
Revision der Volksbank Düsseldorf Neuss in Neuss,<br />
er löst den bisherigen Leiter Günter Droste ab, der<br />
aus der Bank ausgeschieden ist. £<br />
Vorstand<br />
Schulz, Christoph<br />
NordLB<br />
w Zum 01. 09. <strong>2006</strong> erweiterte sich das Leitungsgremium<br />
der NORD/LB Norddeutsche<br />
Landesbank. Christoph Schulz (46) übernimmt seither<br />
im Vorstand der Bank die Verantwortung für<br />
die Braunschweigische Landessparkasse und das<br />
Verbundgeschäft mit den 66 von der NORD/ LB<br />
betreuten Sparkassen in den Bundesländern<br />
Niedersachsen, Sachsen-Anhalt und Mecklenburg-<br />
Vorpommern. Erstmals werden diese Aufgaben<br />
damit in einer Hand gebündelt. £<br />
Vorstand<br />
Schulze, Thomas<br />
MM.Warburg<br />
w Thomas Schulze (49) wurde zum 01.09.<strong>2006</strong><br />
Mitglied des Vorstands der M.M.Warburg & CO<br />
Hypothekenbank AG ernannt. Schulze ist seither<br />
vornehmlich für den Marktbereich Kredite verantwortlich.<br />
£<br />
Vorstand<br />
Sexauer, Bernd<br />
DZ Bank<br />
w DZ Equity Partner, die Beteiligungsgesellschaft<br />
des genossenschaftlichen Spitzeninstituts<br />
DZ Bank, hat Bernd Sexauer als neues Geschäftsleitungsmitglied<br />
gewonnen. £<br />
Anlage<br />
Single, Gerhard<br />
American Express Bank<br />
w Die American Express Bank hat die Ernennung<br />
von Gerhard Single zum Investment-Spezialisten<br />
bekanntgegeben. Mit sofortiger Wirkung<br />
übernimmt Single in Zukunft die Koordination<br />
zwischen Vermögensverwaltern, Vertrieb und<br />
Marketing. £<br />
512 <strong>10</strong> / <strong>2006</strong> <strong>BankPraktiker</strong><br />
Vorstand, Controlling<br />
Spielmann, Rainer<br />
Westdeutschen ImmobilienBank<br />
w Rainer Spielmann (49) wird mit Wirkung zum<br />
01.<strong>10</strong>.<strong>2006</strong> neues Vorstandsmitglied der Westdeutschen<br />
ImmobilienBank (WIB). Er ist für die<br />
interne Risikosteuerung, die Beteiligungen, das<br />
Bilanz- und Rechnungswesen und den Treuhandbereich<br />
zuständig. £<br />
Recht<br />
Umlauft, Michael<br />
Kreissparkasse Kusel<br />
w Michael Umlauft wird neuer Geldwäschebeauftragter<br />
der Kreissparkasse Kusel und löst Walter<br />
Eckel ab, der in Ruhestand geht. £<br />
Schwäbisch Hall bietet 90 Ausbildungs-<br />
und Studienplätze an<br />
w Im kommenden Jahr werden mehr als 70 Bankkaufleute bei Schwäbisch<br />
Hall ins Berufsleben starten. Dabei sucht das Unternehmen verstärkt<br />
Nachwuchskräfte für die Beratung rund um Bausparen, Baufinanzierung<br />
und Vorsorge. Die zweijährige vertriebsorientierte Ausbildung findet in<br />
Blöcken in Schwäbisch Hall und heimatnah statt.<br />
Für Abiturienten bietet Schwäbisch Hall gemeinsam mit Berufsakademien<br />
vier Studiengänge an, die durch einen hohen Praxisbezug zielgerichtet auf<br />
das Berufsleben vorbereiten. An der Berufsakademie Villingen-Schwenningen<br />
stehen elf Plätze für ein Betriebswirtschaftsstudium zur Auswahl, die für eine<br />
Tätigkeit im Innen- oder im Außendienst der Bausparkasse qualifizieren.<br />
Ebenfalls noch nicht vergeben sind die sieben Studienplätze für IT-Interessierte.<br />
Die Wirtschaftsinformatiker arbeiten nach sechs Semestern vor<br />
allem in der Software-Entwicklung.<br />
Neu im Ausbildungsangebot ist das Studium der Informationstechnik, für<br />
das Schwäbisch Hall mit der Berufsakademie Mannheim kooperiert. Die<br />
Absolventen betreuen nach ihrem Berufseinstieg die komplexe IT-Landschaft<br />
der Schwäbisch Hall-Gruppe. £<br />
Nähere Informationen zur Ausbildung bei<br />
Schwäbisch Hall finden sich unter:<br />
www.schwaebisch-hall.de / ausbildung oder bei<br />
Rosemarie Giebler,<br />
Personalabteilung Ausbildung<br />
Tel.: 0791 46 - 2265<br />
E-Mail: rosemarie.giebler@schwaebisch-hall.de