GESCHÄFTSBERICHT 2006 ALTANA IM WANDEL AUF EINEN BLICK
GESCHÄFTSBERICHT 2006 ALTANA IM WANDEL AUF EINEN BLICK GESCHÄFTSBERICHT 2006 ALTANA IM WANDEL AUF EINEN BLICK
76 LAGEBERICHT STRATEGISCHE NEUAUSRICHTUNG DES ALTANA KONZERNS Seite 77 >> Elftes Rekordjahr in Folge Der ALTANA Konzern erreichte 2006 erneut sein Umsatz- und Ergebnisziel: Basierend auf der bisherigen Konzern- struktur wurde der Umsatz um 18% auf 3,9 Mrd.€, das Ergebnis (EBT) vor Sonderaufwendungen für die Kon- zernneuordnung um 21% über Vorjahr gesteigert. ALTANA Chemie erzielte ein Umsatzwachstum von 43% und einen Ergebnisanstieg (EBT) in der gleichen Größenordnung. ALTANA Pharma steigerte Umsatz und Ergebnis (EBT) um 9% bzw. 13%. Seite 78 >> Strategischer Partner für ALTANA Pharma Mit der am 21. September 2006 bekannt gegebenen vollständigen Veräußerung des Pharmageschäfts an das dänische Unternehmen Nycomed wurde die vom ALTANA Vorstand angekündigte Konzernneugliederung eingeleitet. Nach der Genehmigung durch den Aufsichtsrat und die europäischen und US-amerikanischen Kartellbehörden stimmte am 19. Dezember auch die Hauptversammlung der Transaktion zu. Damit waren die Voraussetzungen für den Vollzug zum Jahresende gegeben. Am 31. Dezember 2006 ging die ALTANA Pharma AG mit ihren Tochterund Beteiligungsgesellschaften an die Nycomed-Gruppe über. Seite 82 >> Konzernneuordnung vollzogen Durch die Trennung von ALTANA Pharma, einem der bisher zwei Unternehmensbereiche, wird die ALTANA AG zu einem in den relevanten Marktsegmenten weltweit führenden Spezialchemieunternehmen. Durch die Umsatzbeiträge von ECKART und Zukäufe in den Geschäftsbereichen Coatings & Sealants sowie Electrical Insulation erreicht das Umsatzvolumen der ALTANA Chemie eine neue Größenordnung. Seite 87 >> Starkes Wachstum des Spezialchemiegeschäfts Mit ihrem Spezialchemiegeschäft erzielte ALTANA 2006 ein kräftiges Umsatzwachstum, das die eigenen Erwartungen übertraf. Der Umsatz stieg nicht zuletzt akquisitionsbedingt um 43% auf rund 1,3 Mrd.€. Operativ wuchs ALTANA um 10%, insbesondere in Asien, aber auch in Nordamerika und Europa. Die höchsten Zuwächse verbuchten Additives & Instruments und Effect Pigments. Das Ergebnis vor Steuern erhöhte sich trotz hoher akquisitionsbedingter Zusatzaufwendungen in etwa mit dem Umsatzwachstum um 42% auf 147 Mio.€.
GESCHÄFTSVERLAUF DES ALTANA KONZERNS IN SEINER BISHERIGEN STRUKTUR Aufgrund des zum Jahresende 2006 erfolgten Verkaufs der ALTANA Pharma und der damit einhergehenden vollständigen Abgabe des Pharmageschäfts verlangen die internationalen Bilanzierungsstandards (IFRS) eine getrennte Berichterstattung nach »Fortgeführten Aktivitäten« (Spezialchemiegeschäft und Holding ALTANA AG) und »Nicht fortgeführten Aktivitäten« (ALTANA Pharma). Um jedoch eine möglichst hohe Vergleichbarkeit zur Berichterstattung in der Vergangenheit sicherzustellen, berichten wir zunächst über den Geschäftsverlauf des ALTANA Konzerns in seiner bisherigen Struktur. ALTANA SCHLIESST ELFTES REKORDJAHR MIT KONZERNUMBAU AB Mit einem deutlichen Umsatzzuwachs von 18% (operativ 9%) auf den Rekordwert von knapp 3,9 Mrd.€ kann ALTANA wiederum auf ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr zurückblicken. ALTANA Pharma steigerte das Geschäftsvolumen – gestützt auf weiterhin gute Zuwächse mit Pantoprazol – um 9% auf 2.573 Mio.€. ALTANA Chemie konnte ihren Umsatz – getragen durch Akquisitionen und eine erfreuliche Branchenkonjunktur – um 43% auf 1.294 Mio.€ ausbauen. Bereinigt um Akquisitions-/Desinvestitions- und Wechselkurseffekte ergab sich operativ ein Wachstum von 10%. > Wesentliche Kennzahlen LAGEBERICHT 77 > KONZERN (BISHER) VERKAUF PHARMA KONZERN (NEU) INVESTITIONEN MITARBEITER RISIKOBERICHT PROGNOSEBERICHT Das Ergebnis vor Steuern (EBT) des ALTANA Konzerns in seiner bisherigen Struktur stieg um 14% auf 779 Mio.€. Die Umsatzrendite lag mit 20% trotz Sonderbelastungen erneut auf hohem Niveau. Dies gilt auch für die operative Rendite (EBITDA) der beiden Unternehmensbereiche ALTANA Pharma (29%) und ALTANA Chemie (18%). ALTANA Pharma trug zum Konzernergebnis (EBT) – trotz erheblicher Umsatzeinbußen in Deutschland beim Hauptumsatzträger Pantoprazol – 686 Mio.€ (+13%) bei, das Spezialchemiegeschäft, nicht zuletzt durch ECKART, 147 Mio.€ (+42%). Infolge des Konzernumbaus fielen Sonderaufwendungen und andere Einmaleffekte in Höhe von 51 Mio.€ an, die mit 32 Mio.€ der Holding und mit 19 Mio.€ der ALTANA Pharma zugeordnet sind. Ohne Berücksichtigung dieser einmaligen Belastungen erhöhte sich das Ertragsvolumen (EBT) um 21% auf 830 Mio.€. Die Investitionen blieben 2006 mit 188 Mio.€ um 24% unter Vorjahr, hauptsächlich wegen geringerer Investitionen in immaterielle Vermögenswerte. In Forschung & Entwicklung wurden knapp 500 Mio.€, 6% mehr als im Vorjahr, investiert; davon entfielen 427 Mio.€ auf die Pharmasparte und 68 Mio.€ auf den Bereich Chemie. Für die ALTANA in ihrer bisherigen Struktur waren zum Stichtag 31.12.2006 13.404 Mitarbeiter tätig, nur geringfügig mehr als im Vorjahr (+1%). ALTANA Konzern (bisherige Struktur) Pharma Chemie Holding Mio.€ 2006 2 20051 ∆% 2006 2 20051 ∆% 2006 20051 ∆% 2006 20051 Umsatz 3.867 3.272 18 2.573 2.365 9 1.294 907 43 – – EBITDA3 940 815 15 754 5 691 9 237 164 45 -514 -40 EBT3 779 684 14 686 5 608 13 147 104 42 -544 -28 Investitionen 188 246 -24 113 201 -44 75 44 67 – 1 Forschung 495 465 6 427 418 2 68 47 45 – – Mitarbeiter 13.404 13.276 1 8.920 8.832 1 4.433 4.384 1 51 60 1 wie im Vorjahr berichtet 2 pro-forma 3 ohne Veräußerungsgewinn ALTANA Pharma 4 inklusive 24 Mio.€ (EBITDA) bzw. 32 Mio.€ (EBT) Sonderaufwand aus Konzernumbau und anderen Einmaleffekten 5 inklusive 19 Mio.€ zugeordneter Aufwand Konzernumbau
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GESCHÄFTSVERL<strong>AUF</strong> DES <strong>ALTANA</strong> KONZERNS IN SEINER BISHERIGEN STRUKTUR<br />
Aufgrund des zum Jahresende <strong>2006</strong> erfolgten Verkaufs<br />
der <strong>ALTANA</strong> Pharma und der damit einhergehenden<br />
vollständigen Abgabe des Pharmageschäfts verlangen<br />
die internationalen Bilanzierungsstandards (IFRS) eine<br />
getrennte Berichterstattung nach »Fortgeführten Aktivitäten«<br />
(Spezialchemiegeschäft und Holding <strong>ALTANA</strong> AG)<br />
und »Nicht fortgeführten Aktivitäten« (<strong>ALTANA</strong> Pharma).<br />
Um jedoch eine möglichst hohe Vergleichbarkeit zur<br />
Berichterstattung in der Vergangenheit sicherzustellen,<br />
berichten wir zunächst über den Geschäftsverlauf des<br />
<strong>ALTANA</strong> Konzerns in seiner bisherigen Struktur.<br />
<strong>ALTANA</strong> SCHLIESST ELFTES REKORDJAHR<br />
MIT KONZERNUMBAU AB<br />
Mit einem deutlichen Umsatzzuwachs von 18% (operativ<br />
9%) auf den Rekordwert von knapp 3,9 Mrd.€ kann<br />
<strong>ALTANA</strong> wiederum auf ein sehr erfolgreiches Geschäftsjahr<br />
zurückblicken. <strong>ALTANA</strong> Pharma steigerte das Geschäftsvolumen<br />
– gestützt auf weiterhin gute Zuwächse<br />
mit Pantoprazol – um 9% auf 2.573 Mio.€. <strong>ALTANA</strong><br />
Chemie konnte ihren Umsatz – getragen durch Akquisitionen<br />
und eine erfreuliche Branchenkonjunktur – um<br />
43% auf 1.294 Mio.€ ausbauen. Bereinigt um Akquisitions-/Desinvestitions-<br />
und Wechselkurseffekte ergab<br />
sich operativ ein Wachstum von 10%.<br />
> Wesentliche Kennzahlen<br />
LAGEBERICHT 77<br />
> KONZERN (BISHER)<br />
VERK<strong>AUF</strong> PHARMA<br />
KONZERN (NEU)<br />
INVESTITIONEN<br />
MITARBEITER<br />
RISIKOBERICHT<br />
PROGNOSEBERICHT<br />
Das Ergebnis vor Steuern (EBT) des <strong>ALTANA</strong> Konzerns in<br />
seiner bisherigen Struktur stieg um 14% auf 779 Mio.€.<br />
Die Umsatzrendite lag mit 20% trotz Sonderbelastungen<br />
erneut auf hohem Niveau. Dies gilt auch für die operative<br />
Rendite (EBITDA) der beiden Unternehmensbereiche<br />
<strong>ALTANA</strong> Pharma (29%) und <strong>ALTANA</strong> Chemie (18%).<br />
<strong>ALTANA</strong> Pharma trug zum Konzernergebnis (EBT) – trotz<br />
erheblicher Umsatzeinbußen in Deutschland beim Hauptumsatzträger<br />
Pantoprazol – 686 Mio.€ (+13%) bei, das<br />
Spezialchemiegeschäft, nicht zuletzt durch ECKART,<br />
147 Mio.€ (+42%).<br />
Infolge des Konzernumbaus fielen Sonderaufwendungen<br />
und andere Einmaleffekte in Höhe von 51 Mio.€<br />
an, die mit 32 Mio.€ der Holding und mit 19 Mio.€ der<br />
<strong>ALTANA</strong> Pharma zugeordnet sind. Ohne Berücksichtigung<br />
dieser einmaligen Belastungen erhöhte sich das<br />
Ertragsvolumen (EBT) um 21% auf 830 Mio.€.<br />
Die Investitionen blieben <strong>2006</strong> mit 188 Mio.€ um<br />
24% unter Vorjahr, hauptsächlich wegen geringerer Investitionen<br />
in immaterielle Vermögenswerte. In Forschung<br />
& Entwicklung wurden knapp 500 Mio.€, 6% mehr als<br />
im Vorjahr, investiert; davon entfielen 427 Mio.€ auf<br />
die Pharmasparte und 68 Mio.€ auf den Bereich Chemie.<br />
Für die <strong>ALTANA</strong> in ihrer bisherigen Struktur waren<br />
zum Stichtag 31.12.<strong>2006</strong> 13.404 Mitarbeiter tätig, nur<br />
geringfügig mehr als im Vorjahr (+1%).<br />
<strong>ALTANA</strong> Konzern<br />
(bisherige Struktur)<br />
Pharma Chemie Holding<br />
Mio.€ <strong>2006</strong> 2 20051 ∆% <strong>2006</strong> 2 20051 ∆% <strong>2006</strong> 20051 ∆% <strong>2006</strong> 20051 Umsatz 3.867 3.272 18 2.573 2.365 9 1.294 907 43 – –<br />
EBITDA3 940 815 15 754 5 691 9 237 164 45 -514 -40<br />
EBT3 779 684 14 686 5 608 13 147 104 42 -544 -28<br />
Investitionen 188 246 -24 113 201 -44 75 44 67 – 1<br />
Forschung 495 465 6 427 418 2 68 47 45 – –<br />
Mitarbeiter 13.404 13.276 1 8.920 8.832 1 4.433 4.384 1 51 60<br />
1 wie im Vorjahr berichtet<br />
2 pro-forma<br />
3 ohne Veräußerungsgewinn <strong>ALTANA</strong> Pharma<br />
4 inklusive 24 Mio.€ (EBITDA) bzw. 32 Mio.€ (EBT) Sonderaufwand aus Konzernumbau und anderen Einmaleffekten<br />
5 inklusive 19 Mio.€ zugeordneter Aufwand Konzernumbau